投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理

1、投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理謝德仁(清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 100084 )一、定義與分類1投資，指企業(yè)為通過(guò)分配來(lái)增加財(cái)富，或?yàn)橹\求其他利益，而將資產(chǎn)讓渡給其他單 位所獲得的另一項(xiàng)資產(chǎn)。2 分類( 1)時(shí)間長(zhǎng)短短期投資長(zhǎng)期投資*金融工具基礎(chǔ)：現(xiàn)金、股票、債券衍生：遠(yuǎn)期( forward )、期權(quán) (option) 、期貨 (future) 、互換 (swap) 等( 2)投資品種股票投資債券投資其他投資* 注冊(cè)資本授權(quán)資本制 (authorized shares)法定資本制折衷授權(quán)資本制二、短期投資1 界定：能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)一年的投資。2 核算a. 購(gòu)入時(shí)，價(jià)款中含的已到付息期但尚未領(lǐng)

2、取的債券利息和已宣布但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金 股利應(yīng)單列為“應(yīng)收股利、應(yīng)收利息” 。借：短期投資 1000 （含手續(xù)費(fèi)等）應(yīng)收股利 20貸：銀行存款 1020b. 期末使用 LCM 法，可以按投資總體、投資類別、或單項(xiàng)投資計(jì)算。若某一單項(xiàng)投 資比重較大（占整個(gè)短期投資的 10% 及以上），則應(yīng)按單項(xiàng)投資來(lái)使用 LCM 。計(jì)入“短期投 資跌價(jià)準(zhǔn)備”帳戶。 成本 市價(jià) 按市價(jià)為短期投資的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。 借：投資收益貸：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 （不直接沖“短期投資”）*若無(wú)市價(jià)怎么辦？*對(duì)照壞帳準(zhǔn)備理解。*以后期間短期投資的價(jià)值回升，則應(yīng)沖減短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備，即編制與上述分錄相反 的分錄，但沖減額以原計(jì)提額為限，價(jià)值

3、超過(guò)部分不予確認(rèn)。C.持有期間獲得收益時(shí)股利或利息 （不包括購(gòu)入時(shí)已實(shí)現(xiàn)的） ：視作投資成本的回收， 直接沖減短期投資。 但 這缺乏理論依據(jù)， 因這確實(shí)是投資收益， 若短期投資跨期， 就意味著是將投資收益遞延至未 來(lái)短期投資出售時(shí)。唯一的支持是，依據(jù)較極端的穩(wěn)健原則，把收益先全視作成本回收。借：（應(yīng)收股利）現(xiàn)金 貸：短期投資D.處置時(shí)借：銀行存款（投資收益）貸：短期投資應(yīng)收股利（應(yīng)收利息）（投資收益）注：本來(lái)還應(yīng)沖銷“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”才能真正反映“短期投資”的價(jià)值，如實(shí)反映投資 收益，但現(xiàn)行制度規(guī)定可以不沖銷（按單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的除外） ，待期末再去調(diào)該“準(zhǔn) 備”帳，結(jié)果最終一樣。即將企

4、業(yè)在期末應(yīng)計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備數(shù)與該帳戶余額相比較確定是補(bǔ) 提還是沖回。案例 ：有些上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)并非控股投資， 但其投資收益卻遠(yuǎn)高于主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)。 如， 上海嘉寶實(shí)業(yè)股份有限公司 1997 年年報(bào)中， 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)為 -2201.2054 萬(wàn)元，但投資收益 為 8439.2396 萬(wàn)元。 依據(jù)報(bào)表附注， 投資收益中包含短期投資收益 5987 萬(wàn)元（未詳細(xì)說(shuō)明 其來(lái)源）。而該公司 1996 年12月31日短期投資額為 3150 萬(wàn)元， 1997 年 12月 31日短期 投資額為 3019 萬(wàn)元，長(zhǎng)期投資額 1996 年 12 月 31 日為 23055.5748 萬(wàn)元， 1997 年 12 月 3

5、1 日為 21452.1776 萬(wàn)元。 短期投資收益會(huì)有那么高么 （按短期投資平均額來(lái)算，回報(bào)率 高達(dá) 191.3% ）？此為合并報(bào)表，其長(zhǎng)期投資是否按權(quán)益法核算，是否有轉(zhuǎn)入短期投資，然 后再變售。2000 年以來(lái)相當(dāng)多的上市公司將募股的部分資金用于委托理財(cái)，據(jù)對(duì) 284 家上市公司 2000 年報(bào)的統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，短期投資已達(dá) 220 億元，短期投資占流動(dòng)資產(chǎn)的比重平均由 1999 年的 4% 上升到 8%，這些短期投資絕大部分用于委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行申購(gòu)新股或股票投資。投資者自己去進(jìn)行國(guó)債等投資，豈不比把錢給上市公司再投資于國(guó)債要好。統(tǒng)計(jì)資料顯示，2001 年上半年共有 26 家上市公司披露了委托理

6、財(cái)事項(xiàng)，涉及總金額超過(guò) 40 億元。多數(shù)上 市公司也因炒作帶來(lái)了直接的收益。 昔日的龍頭老大四川長(zhǎng)虹 （600839） 就是靠著其 7700 多 萬(wàn)元非經(jīng)常性收益力保中期不虧， 這其中炒股獲利所充當(dāng)?shù)淖饔卯?dāng)然功不可沒(méi)， 該公司僅從 國(guó)通證券一家就獲得了 3600 萬(wàn)元的投資收益。*上海金陵年報(bào)中披露重倉(cāng)持有銀廣夏2001 年 08 月 10 日 證券日?qǐng)?bào)報(bào)道：至 2000 年 12 月 31 日上海金陵股份有限公司 持有銀廣廈股票 3591774 股，該公司已在 2000 年年報(bào)中披露。今年上半年至今該公司又 增持銀廣廈 股票 3538072 股 ，共計(jì)持 有銀廣廈股票 7129846 股，共

7、計(jì) 投資成 本 222879247.18 元，平均每股持股成本 31.26 元。至今，該公司短期投資帳面價(jià)值為 259705219.5 元。由于銀廣廈正在接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查，由此，該公司持有的銀廣廈股 票價(jià)值存在著重大不確定因素。公司其他情況一切正常。除卻委托理財(cái)外， 上市公司以戰(zhàn)略投資者身份參與配股也成為其介入股票的一種重要方 式。三、長(zhǎng)期投資1 長(zhǎng)期債權(quán)投資的核算（債券及其他）a 購(gòu)入債券投資折溢價(jià) = （投資成本 -相關(guān)費(fèi)用 - 應(yīng)收利息） -債券面值*相關(guān)費(fèi)用含手續(xù)費(fèi)等。金額不大時(shí)，購(gòu)入時(shí)直接計(jì)入當(dāng)期投資收益；金額較大時(shí)，分期攤銷（在債券到期之前） ，計(jì)入“投資收益”。設(shè)立明細(xì)賬：長(zhǎng)

8、期債權(quán)投資債券投資相關(guān) 費(fèi)用。*購(gòu)買價(jià)中所含的上一付息日至購(gòu)買日的利息計(jì)入“長(zhǎng)期債券投資一應(yīng)計(jì)利息”中，構(gòu)成 投資成本；若是已到期尚未領(lǐng)取的利息，則計(jì)入“應(yīng)收利息”。借：長(zhǎng)期債權(quán)投資一債券投資一面值溢價(jià)（折價(jià)）應(yīng)計(jì)利息應(yīng)收利息出售方未領(lǐng)取的已到期利息貸：銀行存款市場(chǎng)利率=票面利率，平價(jià)發(fā)行市場(chǎng)利率 票面利率，折價(jià)發(fā)行市場(chǎng)利率 票面利率，溢價(jià)發(fā)行*市場(chǎng)中無(wú)“傻瓜”，大家最終所獲均是發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率或承擔(dān)該市場(chǎng)利率的資金成本。 故b. 持有期間（1）到期一次還本付息借：長(zhǎng)期債權(quán)投資一債券投資一應(yīng)計(jì)利息貸：投資收益（2 ）分期付息借：應(yīng)收利息貸：投資收益同時(shí)要攤銷折價(jià)或溢價(jià)，以確定真正的投資收益折價(jià)

9、要攤銷，成為購(gòu)買方的投資收益，成為發(fā)行方的利息費(fèi)用。 溢價(jià)要攤銷，成為購(gòu)買方投資收益的減項(xiàng)（即沖減購(gòu)買方的投資收益），成為發(fā)行方利息費(fèi)用的減項(xiàng)（即沖減發(fā)行方的利息費(fèi)用）。 隨折、溢價(jià)的攤銷，購(gòu)買方的“長(zhǎng)期債券投資”帳面價(jià)值日趨接近直至等于其票面價(jià)值。所以,購(gòu)買方發(fā)行方*折價(jià)攤銷借：長(zhǎng)期債權(quán)投資一債券投資一折價(jià)借：財(cái)務(wù)費(fèi)用貸：投資收益貸：應(yīng)付債券一折價(jià)*溢價(jià)攤銷借：投資收益借：應(yīng)付債券一溢價(jià)貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資一債券投資一溢價(jià)貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用折溢價(jià)攤銷方法直線法實(shí)際利率法例：1996年1月1日，購(gòu)1000元面值的債券，票面利率 8%，市場(chǎng)利率10%，到期日 為1998年12月31日。折價(jià)為950元，一年

10、付息一次。注：1000* （ P3,10%）=1000*0.75仁751（本金現(xiàn)值）80*（P/A3,10%）=80*2.487=198.96（利息現(xiàn)值）債券現(xiàn)值=751 + 198.96=949.96（約 950 元）*實(shí)際利率法長(zhǎng)期投資賬面價(jià)值*市場(chǎng)利率-票面利息=折價(jià)攤銷額期次現(xiàn)金（借方）投資收益（貸方）長(zhǎng)期投資（借方）長(zhǎng)期投資賬面1/1/9695012/31/968080159651512/31/97808016.5981.516.512/31/98808018.5100018.5*實(shí)際利率是如何確定的呢？其實(shí)是根據(jù)債券實(shí)際購(gòu)買價(jià)采用“插入法”倒算出來(lái)。C.處置時(shí)*按準(zhǔn)則規(guī)定，在持有長(zhǎng)

11、期投資期間，在需要時(shí)應(yīng)為之計(jì)提減值準(zhǔn)備，無(wú)論是永久性減值還是暫時(shí)性減值。其處理與短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備的處理類似。若對(duì)長(zhǎng)期投資進(jìn)行過(guò)評(píng)估等，增值計(jì)入資本公積的， 應(yīng)先將減值額沖減資本公積， 超過(guò)部分再確認(rèn)為投資損失 。以后長(zhǎng)期 投資價(jià)值回轉(zhuǎn)的，先將原先計(jì)入投資損失的金額轉(zhuǎn)回，差額部分再恢復(fù)原先沖減的資本公積。若長(zhǎng)期投資帳面價(jià)值直到處置時(shí)尚未得到恢復(fù)的，則處置收入大于帳面價(jià)值的部分先用來(lái)恢復(fù)資本公積，仍有余額的部分確認(rèn)為投資收益。*同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)已計(jì)提的“長(zhǎng)期債權(quán)投資減值準(zhǔn)備”。0在債券到期之前出售要將上一攤銷日至出售日的折、溢價(jià)攤銷額先行攤銷， 以確定長(zhǎng)期債權(quán)投資的賬面價(jià)值，然后計(jì)算出售損益。出售損益=售

12、價(jià)-長(zhǎng)期投資的賬面價(jià)值（應(yīng)計(jì)利息）借：銀行存款（投資收益）貸：長(zhǎng)期債權(quán)投資 XX 公司債券（投資收益）*可轉(zhuǎn)換債券（ convertible bonds ）是一種介于債權(quán)性證券與股權(quán)性證券之間的證券。它于 1843 年由紐約一家公司首先發(fā)行，由于其給予了投資者一個(gè)選擇權(quán)，所以融資成本低些。 1992 年深圳寶安公司發(fā)行了價(jià)值 5 億元，年利率 3%的三年期可轉(zhuǎn)換證券。但最后行 使轉(zhuǎn)換權(quán)的投資者不多。只有 1351 萬(wàn)轉(zhuǎn)換成了股票，由于股市低迷，投資者損失較大，只 能長(zhǎng)期持有這些低息債券。寶安公司也為此不得不準(zhǔn)備大量的現(xiàn)金。*現(xiàn)在我國(guó)企業(yè)發(fā)行的債券大多按面值發(fā)行，隨附息票（即為帶息票據(jù)） ；或折

13、價(jià)發(fā)行不帶息的債券，折價(jià)部分實(shí)為企業(yè)本應(yīng)以后支付給投資者的利息。一般， 券商是包銷，風(fēng)險(xiǎn)與 幫上市公司進(jìn)行配股時(shí)一樣，即售不出由券商包下來(lái)，占用券商的資金。2 長(zhǎng)期股權(quán)投資（股票及其他）（1 ） 類型a. 控制，指有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取 利益。（一般為持有之 50% 以上表決權(quán)的股份；或?qū)嵸|(zhì)控制權(quán)）b. 共同控制，指按合同約定對(duì)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所共有的控制。 （僅指共同控制實(shí)體 ,不討論 共同控制資產(chǎn)與共同控制實(shí)體）c. 重大影響，指對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力，但并不決定這些政策。（一般為持有之 20% 以上的表決權(quán)股份；或?qū)嵸|(zhì)重大影響）

14、d. 無(wú)控制、無(wú)共同控制且無(wú)重大影響。（2）核算a.購(gòu)入時(shí)*現(xiàn)證監(jiān)會(huì)原則上不再規(guī)定股票發(fā)行價(jià)，由承銷商與企業(yè)共同確定，承銷商包銷，承擔(dān) 風(fēng)險(xiǎn)。*依據(jù)公司法與證券法，購(gòu)買了一上市公司的股份超過(guò)75%,該上市公司的股票就須終止上市.（1 ）取得時(shí)支付的全部?jī)r(jià)款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用均計(jì)入投資成本。評(píng)估、 審計(jì)、咨詢等費(fèi)用不包括在內(nèi)。（2）已宣告尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，應(yīng)從價(jià)款中扣除，計(jì)入應(yīng)收股利。（3）企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)獲得長(zhǎng)期股權(quán)，這是屬于非貨幣性交易，依據(jù)修訂后的投 資準(zhǔn)則，應(yīng)按非貨幣性交易準(zhǔn)則的規(guī)定處理。（4）債務(wù)重組所取得的投資，依據(jù)債務(wù)重組準(zhǔn)則處理。*如何理解以非現(xiàn)金資產(chǎn)獲取長(zhǎng)期投資的

15、業(yè)務(wù)？是一項(xiàng)交易？還是兩項(xiàng)交易（即企業(yè)先將非現(xiàn)金資產(chǎn)處置，得到現(xiàn)金后再去投資）？*按公司法規(guī)定，以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資，金額不得超過(guò)注冊(cè)資本 的20%?，F(xiàn)國(guó)家對(duì)高新技術(shù)企業(yè)該比例已放寬到30%，有些地方規(guī)定更高。*公司法第12條規(guī)定，除國(guó)務(wù)院規(guī)定的投資公司與控股公司之外，企業(yè)對(duì)外投資不 得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的 50% ?在投資后，接受被投資公司以利潤(rùn)轉(zhuǎn)增的資本，其增加額不包 括在內(nèi)。以換股方式購(gòu)入長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)可以有兩種方法核算：1. 收購(gòu)法（purchase method ）這是現(xiàn)在世界各國(guó)流行的慣例。在該方法下，（1）企業(yè)并購(gòu)視同是母公司進(jìn)行收購(gòu)一項(xiàng)資產(chǎn)（子公司的權(quán)益），因此，應(yīng)與母公

16、司其他的資產(chǎn)收購(gòu)（如機(jī)器設(shè)備、存貨等）同樣地處理，即以公允價(jià)值反映所購(gòu)的長(zhǎng)期股權(quán)投資；（2）在編制合并報(bào)表時(shí)，需要對(duì)子公司資產(chǎn)與負(fù)債（即凈資產(chǎn)）按并購(gòu)日的公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，將并購(gòu)價(jià)超過(guò)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的部分確認(rèn)為商譽(yù)，需對(duì)資產(chǎn)與負(fù)債的增減值以及商譽(yù)進(jìn)行攤銷；（3）并購(gòu)時(shí)由于發(fā)行股票而發(fā)生的發(fā)行成本直接沖減股票的公允價(jià)值（即借記資本公積），法律、咨詢與傭金等費(fèi)用借記投資，其他間接費(fèi)用可以借記當(dāng)期費(fèi)用；（4）只將被投資企業(yè)并購(gòu)日后的利潤(rùn)確認(rèn)為投資收益，在合并報(bào)表上被投資企業(yè)并購(gòu)日前的利潤(rùn)自然不被包含在合并的利潤(rùn)與 未分配利潤(rùn)之中。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資貸：股本資本公積資本溢價(jià)（按投資公司股票公允

17、價(jià)值計(jì)量，減去發(fā)行成本）借：長(zhǎng)期股權(quán)投資貸：銀行存款（支付有關(guān)投資調(diào)查、咨詢與法律等費(fèi)用）2. 權(quán)益集合法（pooling of interest method）權(quán)益集合法是將企業(yè)并購(gòu)視作是兩個(gè)企業(yè)對(duì)等的聯(lián)合，從而無(wú)所謂母公司與子公司。收購(gòu)方收購(gòu)時(shí)，一般是以其普通股去交換被收購(gòu)方的普通股，其確認(rèn)“長(zhǎng)期股權(quán)投資”的價(jià)值， 是按子公司帳面凈資產(chǎn)的相應(yīng)比例入帳。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資貸：普通股按收購(gòu)方發(fā)行股份的面值轉(zhuǎn)4資本公積將被收購(gòu)方的（股本+資本公積）乘以收購(gòu)方擁有的比例減去“普通股”的差額計(jì)入未分配利潤(rùn)按被收購(gòu)方的盈余公積、未分配利潤(rùn)的相應(yīng)比例結(jié)轉(zhuǎn)所以，在權(quán)益集合法下，是不確認(rèn)被收購(gòu)方資產(chǎn)與負(fù)債的公

18、允價(jià)值的。編制合并報(bào)表時(shí)，將收購(gòu)方與被收購(gòu)方的報(bào)表按各自帳面價(jià)值直接合并。這樣，合并報(bào)表上的未分配利潤(rùn)包含并購(gòu)雙方的未分配利潤(rùn)，并購(gòu)當(dāng)年的合并利潤(rùn)表包含被并企業(yè)并購(gòu)日前的利潤(rùn)。在一般情況（通貨膨脹）下，子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值總是高于其帳面價(jià)值。如上述，在權(quán)益集合法下，收購(gòu)方按子公司凈資產(chǎn)的帳面價(jià)值確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資，不用象收購(gòu)法下那樣對(duì)其增值進(jìn)行攤銷，從而使母公司及合并后的報(bào)告凈收益較高，EPS也就較高。何種方法更有理？（依據(jù)并購(gòu)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，會(huì)計(jì)處理應(yīng)能反映交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)）b.持有期間 成本法，指投資按投資成本計(jì)價(jià)的方法。 權(quán)益法，指投資最初以投資成本計(jì)價(jià)，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資企業(yè)單位所有

19、者權(quán)益份額的變動(dòng)對(duì)投資的賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的方法。*減值準(zhǔn)備的計(jì)提、沖回（按個(gè)別投資項(xiàng)目計(jì)算）*投資的劃轉(zhuǎn)（短期一一長(zhǎng)期）*長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算原則（直接或間接）0 20%50%100%成本法權(quán)益法權(quán)益法/合并報(bào)表*低于20%，但對(duì)被投資企業(yè)能施加重大影響的也采用權(quán)益法。而超過(guò)20%，但對(duì)被投資企業(yè) 不能施加重大影響的則只能用成本法。 成本法與權(quán)益法的具體適用條件請(qǐng)參投資準(zhǔn)則，這需 要運(yùn)用企業(yè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)判斷。 本章只介紹該兩種方法的內(nèi)涵。*成本法只將被投資企業(yè)宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利確認(rèn)為投資收益。 “長(zhǎng)期股權(quán)投資”帳面價(jià)值一直保 留為原投資成本。除非：（1）但當(dāng)其投資市價(jià)持續(xù)下跌或被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

20、惡化等原因造成該項(xiàng)投資永久性 貶值（在可預(yù)計(jì)的未來(lái)期間， 其可收回的金額不可能恢復(fù)至賬面價(jià)值時(shí)） 可調(diào)減其賬面價(jià)值， 通過(guò)一備抵賬戶“長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備” 。借：投資收益貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備 XXX 投資*投資準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期投資的帳面價(jià)值定期逐項(xiàng) （按個(gè)別項(xiàng)目）進(jìn)行檢查。對(duì)有市價(jià)的長(zhǎng)期投資 ，是否計(jì)提減值準(zhǔn)備，可以根據(jù)下列跡象判斷：（1）市價(jià)持續(xù) 2 年低于帳面價(jià)值； （ 2）該項(xiàng)投資暫停交易 1 年；（3）被投資單位當(dāng)年 發(fā)生嚴(yán)重虧損； （4）被投資單位持續(xù) 2 年發(fā)生虧損； （5）被投資單位進(jìn)行清理整頓、清算 或出現(xiàn)其他不能持續(xù)經(jīng)營(yíng)的跡象。對(duì)于無(wú)市價(jià)的投資， 是否計(jì)提減值準(zhǔn)備

21、，可以根據(jù)下列跡象判斷：（1）影響被投資單位經(jīng)營(yíng)的政治或法律環(huán)境的變化，如稅收、貿(mào)易等法規(guī)的頒布或修 訂，可能導(dǎo)致被投資單位出現(xiàn)巨額虧損； （ 2）被投資單位所供應(yīng)的商品或提供的勞務(wù)因產(chǎn) 品過(guò)時(shí)或消費(fèi)者偏好改變而使市場(chǎng)的需求發(fā)生變化， 從而導(dǎo)致被投資單位財(cái)務(wù)狀況發(fā)生嚴(yán)重 惡化；（3）被投資單位所從事產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)或競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量等發(fā)生變化，被投資單位已失 去競(jìng)爭(zhēng)能力，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況發(fā)生嚴(yán)重惡化；（4 ）被投資單位的財(cái)務(wù)狀況發(fā)生嚴(yán)重惡化，如進(jìn)行清理整頓、清算等。根據(jù)估計(jì)的某一長(zhǎng)期投資未來(lái)可回收的金額，將之低于帳面價(jià)值的差額 先沖減原該項(xiàng)投資的資本公積準(zhǔn)備，不足部分計(jì)入當(dāng)期投資損失。已確認(rèn)損失的長(zhǎng)期

22、投資的價(jià)值又得以恢復(fù)， 應(yīng)在原已確認(rèn)的投資損失的數(shù)額內(nèi)轉(zhuǎn)回。（2）但當(dāng)出現(xiàn)清算性股利時(shí)也應(yīng)調(diào)減其賬面價(jià)值。清算性股利=“派發(fā)的股利購(gòu)買股份之日起的累計(jì)盈余公積和未分配利潤(rùn)相應(yīng)份額”的差 額因?yàn)檫@種股利實(shí)質(zhì)上是投資回收，而不是投資回報(bào)。借：應(yīng)收股利（現(xiàn)金）貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資*權(quán)益法（1 ）投資時(shí)要 區(qū)分投資成本與股權(quán)投資差額借：長(zhǎng)期股權(quán)投資一XX企業(yè)（投資成本）XX企業(yè)（股權(quán)投資差額）貸：銀行存款（2）按應(yīng)分享或分擔(dān)的被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)或發(fā)生的凈虧損的份額（投資期間持股比例發(fā)生變動(dòng)按投資持有時(shí)間加權(quán)平均計(jì)算）確認(rèn)投資收益。應(yīng)以取得被投資單位股權(quán)后發(fā)生的凈損益為準(zhǔn)（即購(gòu)買日后的凈損益）。 借：長(zhǎng)

23、期股權(quán)投資一XX企業(yè)（損益調(diào)整）貸：投資收益 分配股利借：應(yīng)收股利貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 XX 企業(yè)（損益調(diào)整）*若被投資企業(yè)虧損巨大，借：投資收益 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 XX 公司（損益調(diào)整）此時(shí) 沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資至零為 止。如果以后期間被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)， 投資企業(yè)應(yīng)在計(jì) 算的利潤(rùn)分享額與未確認(rèn)入賬的虧損分擔(dān)額相等后， 才能將剩下的應(yīng)分享的利潤(rùn)用來(lái)恢復(fù)投 資的賬面價(jià)值，按實(shí)際恢復(fù)的金額借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 XX 公司（損益調(diào)整）貸：投資收益*按照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC ）的常設(shè)解釋委員會(huì)（SIC ）第3號(hào)解釋公告“剔除與 聯(lián)營(yíng)企業(yè)交易中的未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和損失”要求對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)采用權(quán)益法核算時(shí)，對(duì)投資企業(yè)

24、與聯(lián) 營(yíng)企業(yè)之間的“逆流”與“順流”交易形成的未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)與損失，應(yīng)按投資企業(yè)在該聯(lián)營(yíng)企業(yè)所 占的權(quán)益份額予以剔除。在交易表明所轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)，不應(yīng)剔除未實(shí)現(xiàn)損失。*若有清算性股利發(fā)生，則應(yīng)貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資XX 企業(yè)（投資成本） ”或有正的股權(quán)投資差額時(shí)沖減“長(zhǎng)期股權(quán)投資 XX 企業(yè)（股權(quán)投資差額） ”（ 3）如前述，發(fā)生該項(xiàng)投資時(shí)，應(yīng)將取得該股權(quán)的成本與其在被投資企業(yè)所有者權(quán)益 中所占的份額之差額計(jì)入“長(zhǎng)期股權(quán)投資 XX 企業(yè)（股權(quán)投資差額） ”帳戶。該金額需要分期 平均攤銷計(jì)入 投資收益 。投資協(xié)議規(guī)定了年限的，按此年限攤銷。未規(guī)定投資期限的：a. 借方差額，不超過(guò) 10年（=）攤銷

25、b. 貸方差額，不低于 10年（=）攤銷*攤銷借：投資收益貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 XX 企業(yè)（股權(quán)投資差額）或借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 XX 企業(yè)（股權(quán)投資差額）貸：投資收益*例： 1998 年 6 月 1 日購(gòu)買 A 企業(yè) 30% 的股份，買價(jià) 260,000 元， A 企業(yè)此時(shí)的凈資產(chǎn) 為 700,000 元。借 :長(zhǎng)期股權(quán)投資 A 企業(yè)（投資成本） A 企業(yè)（股權(quán)投資差額）貸：銀行存款1998 年 A 企業(yè)凈利潤(rùn)為 100,000 元，其中*確認(rèn)投資收益借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 A 公司（損益調(diào)整） 貸：投資收益*攤銷股權(quán)投資差額（分 10 年）借：投資收益 2916.67貸 :長(zhǎng)期股權(quán)投資 A 公司（股權(quán)投

26、資差額）210000500002600001998.6.1-1998.12.31 的凈利潤(rùn)為 75,000 元。22,50022,5002916.672916.67=50000/120*7*注意： 購(gòu)買日以前的被投資企業(yè)的利潤(rùn)已成為投資購(gòu)買成本的一部分，確認(rèn)投資收益是只能是被投資企業(yè)購(gòu)買日以后的利潤(rùn)。*我國(guó)股份有限公司在 1998 年以前及現(xiàn)在的非股份有限公司是不單獨(dú)計(jì)算、攤銷上述股權(quán) 投資差額的。他們所采用的權(quán)益法是一種不完整的權(quán)益法，稱為“變異權(quán)益法”*成本法下則也不進(jìn)行股權(quán)投資差額的計(jì)算、攤銷。*比較成本法、權(quán)益法、變異權(quán)益法成本法：形式重于實(shí)質(zhì)，簡(jiǎn)便， 但不能如實(shí)反映企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資的

27、價(jià)值，然而當(dāng)被投 資企業(yè)有盈利的情況下，這種方法穩(wěn)健。權(quán)益法：實(shí)質(zhì)重于形式，能如實(shí)反映企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資的價(jià)值。不夠穩(wěn)健，但如被投資 企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損（非永久性貶值）時(shí)，則更穩(wěn)健。變異權(quán)益法最不穩(wěn)健，確認(rèn)了收益，卻不進(jìn)行股權(quán)投資差額的攤銷。*采用權(quán)益法與變異權(quán)益法時(shí)，凈利潤(rùn)與其現(xiàn)金流量差異甚大。幾個(gè)特殊問(wèn)題的處理1. 我國(guó)采用權(quán)益法時(shí)，應(yīng)否在稅后利潤(rùn)減去法定盈余公積、公益金的基礎(chǔ)上在實(shí)行，這一部分投資企業(yè)確實(shí)無(wú)法調(diào)動(dòng)，但最終確實(shí)屬于投資企業(yè)？投資準(zhǔn)則認(rèn)為，不影響所有者權(quán)益總額的變化，故無(wú)須會(huì)計(jì)處理，即直接按凈利潤(rùn)適用權(quán)益法。2. 在投資年度，投資公司不得將股權(quán)購(gòu)買日前的被投資公司的利潤(rùn)的相應(yīng)份額計(jì)入

28、投資收益，編制合并報(bào)表時(shí)也是如此（財(cái)會(huì)字199816號(hào)文。但購(gòu)買日如何確定呢？財(cái)政部財(cái)會(huì)字199866號(hào)文對(duì)此作出了規(guī)定：公司購(gòu)買其他企業(yè)，應(yīng)以被購(gòu)買企業(yè)對(duì)凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)實(shí)際上轉(zhuǎn)讓給購(gòu)買公司的日期作為購(gòu)買日，即被購(gòu)買企業(yè)以其凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移，并且相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益能夠流入購(gòu)買公司為標(biāo)志；購(gòu)買公司以被購(gòu)買企業(yè)凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移為標(biāo)志。在具體實(shí)務(wù)中，只有當(dāng)保護(hù)相關(guān)各方權(quán)益的所有條件均被滿足時(shí)，才能認(rèn)定控制權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給了購(gòu)買公司。這種條件包括：購(gòu)買協(xié)議已獲股東大會(huì)通過(guò)，并已獲相關(guān)政府部門批準(zhǔn)；購(gòu)買公司和被購(gòu)買企 業(yè)已辦理必要的財(cái)產(chǎn)交接手續(xù)；購(gòu)

29、買公司已支付購(gòu)買價(jià)款的大部分（一般應(yīng)超過(guò)50%;購(gòu)買公司實(shí)際上已經(jīng)控制被購(gòu)買企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并從其活動(dòng)中獲得利益或承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。3收到股票股利，不進(jìn)行帳務(wù)處理，在備查帳簿上登記。4. 追加投資成本法權(quán)益法按照財(cái)政部1998年12月28日印發(fā)的財(cái)會(huì)字199866號(hào)文，公司如果是因執(zhí)行股 份有限公司會(huì)計(jì)制度而由成本法改按權(quán)益法核算的，需要采用追溯調(diào)整法核算，其累積影 響數(shù)調(diào)整期初留存收益， 會(huì)計(jì)報(bào)表其他相關(guān)項(xiàng)目的期初數(shù)也一并調(diào)整；若是由于追加投資等原因而將成本法改按權(quán)益法核算的，不追溯調(diào)整，公司應(yīng)自改按權(quán)益法核算時(shí)計(jì)算股權(quán)投資差額，按規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。按修訂后的投資準(zhǔn)則，應(yīng)于需采用權(quán)益法時(shí)，將股

30、權(quán)投資的賬面價(jià)值作為新的投資成本，新的投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，作為股權(quán)投資差額處理。 這一規(guī)定上述66號(hào)文是一致的。5. 減少投資權(quán)益法成本法按修訂后的投資準(zhǔn)則，應(yīng)在中止采用權(quán)益法時(shí)，將投資的賬面價(jià)值作為新的投資成本。其后，被投資單位宣布分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)，屬于已記入投資賬面價(jià)值的部分，作為新的投資成本的收回，沖減新的投資成本。6. 被投資企業(yè)發(fā)生除凈損益以外的所有者權(quán)益的其他變動(dòng)如被投資企業(yè)進(jìn)行了資產(chǎn)評(píng)估、外幣折算或接受捐贈(zèng)、發(fā)行新股（新增資本公積也為老股東所共享）等引起了所有者權(quán)益的增加，投資企業(yè)將相應(yīng)的份額計(jì)入“長(zhǎng)期投資”和“資本公積”借：長(zhǎng)期股權(quán)投資一XX公司

31、（股權(quán)投資準(zhǔn)備）貸：資本公積一被投資企業(yè)評(píng)估增值準(zhǔn)備（或被投資企業(yè)接受捐贈(zèng)準(zhǔn)備）然后，當(dāng)被投資企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估和接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)后，如被投資企業(yè)每年計(jì)提折舊時(shí)或被投資企業(yè)處置接受捐贈(zèng)資產(chǎn)時(shí),借：資本公積一被投資企業(yè)評(píng)估增值準(zhǔn)備（或被投資企業(yè)接受捐贈(zèng)準(zhǔn)備）貸：資本公積一其他資本公積轉(zhuǎn)入7. 長(zhǎng)期投資減值企業(yè)應(yīng)定期對(duì)長(zhǎng)期投資的賬面價(jià)值逐項(xiàng)進(jìn)行檢查，至少每年年末檢查一次。 若由于市價(jià)持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營(yíng)狀況變化等原因?qū)е缕?可收回金額 低于投資的賬面價(jià)值，應(yīng)將其 間差額確認(rèn)為當(dāng)期投資損失。已確認(rèn)損失的長(zhǎng)期投資的價(jià)值又得以恢復(fù)，應(yīng)在原已確認(rèn)的投資損失的數(shù)額內(nèi)轉(zhuǎn)回。8. 股利：現(xiàn)金股利、財(cái)產(chǎn)股利

32、、股票股利、負(fù)債股利、清算性股利股利日期：111 1宣派日，確認(rèn)負(fù)債登記日，確認(rèn)參與當(dāng)除息日，股票支付日，向在冊(cè)股東（股票股利除外）年股利分配的股東停止帶利銷售發(fā)放股利9同時(shí)在境外（含香港）上市的公司，由于我國(guó)股份有限公司會(huì)計(jì)制度與國(guó)外上市地的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不一致，計(jì)算出的利潤(rùn)也會(huì)不一致。上市公司應(yīng)按我國(guó)會(huì)計(jì)制度計(jì)算出的凈利潤(rùn)計(jì) 提法定盈余公積和法定公益金，然后，以按我國(guó)會(huì)計(jì)制度計(jì)算出的當(dāng)期凈利潤(rùn)及其年初未分 配利潤(rùn)之和，與按照上市地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算確定的當(dāng)期凈利潤(rùn)及其年初未分配利潤(rùn)之和兩者中 孰低的數(shù)額，扣除公司當(dāng)期提取的法定盈余公積和法定公益金后的余額，作為當(dāng)年向股東分 配利潤(rùn)的最大限額，在該最大限

33、額內(nèi)進(jìn)行利潤(rùn)分配。10. 如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)和拒絕表示意見(jiàn)的審 計(jì)報(bào)告，公司的利潤(rùn)還能否分配呢？現(xiàn)在法律法規(guī)無(wú)規(guī)范。注冊(cè)會(huì)計(jì)師是否要對(duì)這些情況下 公司的利潤(rùn)分配發(fā)表意見(jiàn)呢？既然不確認(rèn)公司的利潤(rùn)，如何確認(rèn)其利潤(rùn)分配呢？2000年5月證監(jiān)會(huì)發(fā)布修定后的上市公司股東大會(huì)規(guī)范意見(jiàn)，其第三十一條規(guī)定:注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告出具解釋性說(shuō)明、保留意見(jiàn)、 無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將導(dǎo)致會(huì)計(jì)師出具上述意見(jiàn)的有關(guān)事項(xiàng)及對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況 的影響向股東大會(huì)做出說(shuō)明。 如果該事項(xiàng)對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)有直接影響， 公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)孰低 原則確定利潤(rùn)分配預(yù)案

34、或者公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案。11. 公司若為防止被摘牌或 ST 、PT 或失去配股資格等，可以先做出利潤(rùn)，在下一年度配 股后再通過(guò)“以前年度損益調(diào)整”確認(rèn)損失等， 這樣也不影響下一年度的損益？對(duì)子公司的以前 年度損益調(diào)整，權(quán)益法下母公司也應(yīng)確認(rèn)投資損益。例：公司在某一虧損年度干脆大虧， 通過(guò)計(jì)提大量資產(chǎn)減值準(zhǔn)備， 確認(rèn)損失， 從而形成“秘 密準(zhǔn)備”，在需要時(shí)再轉(zhuǎn)回， 創(chuàng)造利潤(rùn)。 如熊貓電子 1998 年計(jì)提 4 億元的壞帳準(zhǔn)備 （其中 1998 年 1.56 億元， 1997 年追溯調(diào)整 2.34 億元），計(jì)提 0.8 億元存貨跌價(jià)準(zhǔn)備（ 1997 、 1998 年各 4000 多萬(wàn)元），1999 年中期又續(xù)提壞帳準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備1.56 億元與 4000 多萬(wàn)元， 這樣，1997-1999 年中期共計(jì)提資產(chǎn)減值損失準(zhǔn)備 7 億多元，從而 1997 年、 1998 年和 1999 年中 期每股虧損 0.52 元、0.76 元和 0.18