國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué) 南開(kāi)大學(xué)視頻公開(kāi)課 PPT課件 第十一章 國(guó)際要素流動(dòng)

1、第十一章第十一章 國(guó)際要素流動(dòng)國(guó)際要素流動(dòng)基本結(jié)構(gòu)v國(guó)際資本流動(dòng) 資本流動(dòng)純理論 資本流動(dòng)的效果v國(guó)際勞動(dòng)力流動(dòng) v生產(chǎn)要素流動(dòng)與商品貿(mào)易的關(guān)系 要素流動(dòng)與商品流動(dòng)的相互替代 要素流動(dòng)與商品流動(dòng)的互補(bǔ)關(guān)系第一節(jié)第一節(jié) 國(guó)際資本流動(dòng)國(guó)際資本流動(dòng) v投資者的對(duì)外投資行為造成了資本在國(guó)際間的流動(dòng)。國(guó)際投資，按照投資者對(duì)所投資項(xiàng)目的實(shí)際控制程度而被劃分為直接投資和間接投資。 直接投資，是指投資者對(duì)所投入的資金的實(shí)際運(yùn)行過(guò)程具有足夠的影響力和控制權(quán)的投資。間接投資，是指投資者不直接操縱或影響資金的實(shí)際運(yùn)行過(guò)程的投資。v本章在不涉及投資主體和企業(yè)行為的情況下討論資本的國(guó)際流動(dòng)問(wèn)題，也就是間接投資問(wèn)題。 一

2、、一、資本流動(dòng)純理論資本流動(dòng)純理論 v研究方法：把國(guó)際投資看作是一種國(guó)際交換，用現(xiàn)在的商品去換取未來(lái)的商品。這樣，便可以用我們所熟悉的相對(duì)價(jià)格原理來(lái)分析資本流動(dòng)的發(fā)生機(jī)制了。v模型假定兩個(gè)生產(chǎn)者（同時(shí)也是消費(fèi)者）甲和乙； 生產(chǎn)一種商品 X ；他們可以在兩個(gè)時(shí)期（今年或明年）中選擇生產(chǎn)和消費(fèi)，如果某人選擇今年生產(chǎn)商品，我們就說(shuō)他在生產(chǎn)“現(xiàn)在商品” ，反之，就說(shuō)他在生產(chǎn)“將來(lái)商品” ；每個(gè)人都擁有一定規(guī)模的有形資本，如果他增加這一資本存量，意味著他愿意放棄現(xiàn)在商品的生產(chǎn)，而增加未來(lái)商品的生產(chǎn)，并減少現(xiàn)在商品的供應(yīng)。 v在無(wú)交換關(guān)系時(shí)，甲、乙將分別在A點(diǎn)和B點(diǎn)達(dá)到各自效用最大化的均衡。A、B兩點(diǎn)處的

3、斜率則分別表示無(wú)交換條件下現(xiàn)在商品和將來(lái)商品的“相對(duì)價(jià)格”。通常情況下，用“利率”表示這種“相對(duì)價(jià)格”。 v由于A、B兩點(diǎn)處的實(shí)際利率不同，甲在將來(lái)商品上擁有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，乙則在現(xiàn)在商品上擁有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。v根據(jù)比較優(yōu)勢(shì)原則，甲可以“出口”將來(lái)商品，“進(jìn)口”現(xiàn)在商品，乙則相反。 KKI1I2A現(xiàn)在商品現(xiàn)在商品O將來(lái)商品將來(lái)商品KKI1I2BO現(xiàn)在商品現(xiàn)在商品將來(lái)商品將來(lái)商品甲甲乙乙圖11-1相對(duì)價(jià)格與資本流動(dòng)相對(duì)價(jià)格與資本流動(dòng)v 儲(chǔ)蓄與投資儲(chǔ)蓄與投資不存在交換時(shí)，關(guān)于儲(chǔ)蓄和投資的分析 v假如給定一有形資本存量，甲最初生產(chǎn)現(xiàn)在商品OY0，生產(chǎn)將來(lái)商品OY1，這一組合由E點(diǎn)表示。v在沒(méi)有交換的條件下，A點(diǎn)

4、將是甲實(shí)現(xiàn)效用最大化的均衡點(diǎn)。 v C0Y0為當(dāng)前收入的儲(chǔ)蓄和對(duì)未來(lái)生產(chǎn)的投資，在量上，儲(chǔ)蓄和投資是相等的。v這里實(shí)際利率r（RR線(xiàn)的斜率）是由甲自己的生產(chǎn)可能性曲線(xiàn)和他的無(wú)差異曲線(xiàn)共同決定的。 IIRRAC1Y1OC0Y0K將來(lái)商品將來(lái)商品甲圖11-2 E現(xiàn)在商品現(xiàn)在商品存在交換時(shí)，關(guān)于儲(chǔ)蓄與投資的分析： vR1R1線(xiàn)的斜率r1表示由市場(chǎng)確定的實(shí)際利率水平； v甲在Q點(diǎn)生產(chǎn)時(shí)，會(huì)實(shí)現(xiàn)總財(cái)富(總財(cái)富由OW表示)最大化；v在r1的利率水平下， 甲把現(xiàn)在商品Q(chēng)0Y0用于投資來(lái)增加生產(chǎn)將來(lái)商品Y1Q1 ；v甲為實(shí)現(xiàn)效用最大化，用將來(lái)商品C1Q1換取了現(xiàn)在商品Q(chēng)0C0 ；v他的儲(chǔ)蓄C0Y0低于投資Q0

5、Y0，這個(gè)差額如何彌補(bǔ)？ AIIR1WR1Q1C1Y1OQ0C0Y0E現(xiàn)在商品現(xiàn)在商品將來(lái)商品將來(lái)商品圖11-3 Qv均衡利率水平均衡利率水平和資本流動(dòng)規(guī)模的確定和資本流動(dòng)規(guī)模的確定在沒(méi)有交換的情況下在沒(méi)有交換的情況下 （無(wú)間接投資）（無(wú)間接投資）rArBSIISOOIISS現(xiàn)在商品現(xiàn)在商品現(xiàn)在商品現(xiàn)在商品實(shí)際利率實(shí)際利率實(shí)際利率實(shí)際利率甲甲乙乙圖11-4v上圖分別給出甲乙兩人的儲(chǔ)蓄函數(shù)和投資函數(shù)。v實(shí)際利率分別由各自的儲(chǔ)蓄與投資曲線(xiàn)的交點(diǎn)決定，因此rA和rB的利率水平分別對(duì)應(yīng)于圖11-1中的A、B兩點(diǎn)的利率水平。存在交換的情況下（有間接投資）存在交換的情況下（有間接投資） ISSrArBII

6、ISSMANAOMBNB現(xiàn)在商品現(xiàn)在商品實(shí)際利率實(shí)際利率 圖11-5 v將圖11-4中甲圖沿橫軸旋轉(zhuǎn)180度與乙圖合并得到圖11-5。 v對(duì)甲來(lái)說(shuō)，如果實(shí)際利率低于rA，則儲(chǔ)蓄小于投資，這對(duì)應(yīng)于圖11-3中C0Y0小于Q0Y0的情況；如果實(shí)際利率高于rA，則儲(chǔ)蓄大于投資。這種分析同樣適用于乙。v如果利率介于rA和rB之間，那么乙將減少將來(lái)商品的生產(chǎn)而增加現(xiàn)在商品的生產(chǎn)，甲則正好相反。 v恰好使甲乙兩人儲(chǔ)蓄與投資的差額（絕對(duì)值）相等的利率水平Or就是均衡利率。v在均衡利率水平下，甲支付（1+r） NAMA將來(lái)商品用來(lái)購(gòu)買(mǎi)NAMA現(xiàn)在商品，乙購(gòu)買(mǎi)（1+r） MBNB將來(lái)商品，用MBNB現(xiàn)在商品支付

7、。甲所購(gòu)買(mǎi)的現(xiàn)在商品NAMA等于乙所出售的現(xiàn)在商品MBNB。 r現(xiàn)在商品現(xiàn)在商品v上面模型可用于研究上面模型可用于研究?jī)蓚€(gè)國(guó)家間的資本流動(dòng)兩個(gè)國(guó)家間的資本流動(dòng) 如果甲是美國(guó)人，乙是日本人，那么分別把這兩個(gè)國(guó)家如果甲是美國(guó)人，乙是日本人，那么分別把這兩個(gè)國(guó)家所有個(gè)人的儲(chǔ)蓄曲線(xiàn)和投資曲線(xiàn)沿水平方向加總起來(lái)，所有個(gè)人的儲(chǔ)蓄曲線(xiàn)和投資曲線(xiàn)沿水平方向加總起來(lái)，便可以得到兩國(guó)的總儲(chǔ)蓄曲線(xiàn)和總投資曲線(xiàn)，個(gè)人生產(chǎn)便可以得到兩國(guó)的總儲(chǔ)蓄曲線(xiàn)和總投資曲線(xiàn)，個(gè)人生產(chǎn)可能性邊界和個(gè)人無(wú)差異曲線(xiàn)也可用社會(huì)生產(chǎn)可能性邊可能性邊界和個(gè)人無(wú)差異曲線(xiàn)也可用社會(huì)生產(chǎn)可能性邊界和社會(huì)無(wú)差異曲線(xiàn)來(lái)代替。這樣，我們對(duì)甲乙兩人的界和社會(huì)

8、無(wú)差異曲線(xiàn)來(lái)代替。這樣，我們對(duì)甲乙兩人的行為所做的分析便可以直接用來(lái)解釋美日兩國(guó)資本流動(dòng)行為所做的分析便可以直接用來(lái)解釋美日兩國(guó)資本流動(dòng)的發(fā)生機(jī)制。的發(fā)生機(jī)制。用國(guó)際金融的術(shù)語(yǔ)表達(dá)為，美國(guó)由于購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)在商品而造用國(guó)際金融的術(shù)語(yǔ)表達(dá)為，美國(guó)由于購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)在商品而造成的貿(mào)易逆差是由其資本賬戶(hù)的順差來(lái)彌補(bǔ)的，它是商成的貿(mào)易逆差是由其資本賬戶(hù)的順差來(lái)彌補(bǔ)的，它是商品的凈購(gòu)買(mǎi)國(guó)，同時(shí)也是證券（對(duì)將來(lái)商品要求權(quán)）的品的凈購(gòu)買(mǎi)國(guó)，同時(shí)也是證券（對(duì)將來(lái)商品要求權(quán)）的凈出售國(guó)。日本則相反，它用貿(mào)易賬戶(hù)的盈余來(lái)彌補(bǔ)資凈出售國(guó)。日本則相反，它用貿(mào)易賬戶(hù)的盈余來(lái)彌補(bǔ)資本賬戶(hù)的赤字。無(wú)交換條件下的實(shí)際利率的差別促使日本賬戶(hù)的

9、赤字。無(wú)交換條件下的實(shí)際利率的差別促使日本向美國(guó)出售現(xiàn)在商品，并用所獲得的資金從美國(guó)那里本向美國(guó)出售現(xiàn)在商品，并用所獲得的資金從美國(guó)那里購(gòu)買(mǎi)對(duì)將來(lái)商品的要求權(quán)（金融證券），如果不存在交購(gòu)買(mǎi)對(duì)將來(lái)商品的要求權(quán)（金融證券），如果不存在交易成本及其他障礙的話(huà)，這一過(guò)程將一直進(jìn)行到美、日易成本及其他障礙的話(huà)，這一過(guò)程將一直進(jìn)行到美、日兩國(guó)的實(shí)際利率相等為止。兩國(guó)的實(shí)際利率相等為止。二、二、資本流動(dòng)的效果資本流動(dòng)的效果 v總效用水平的提高總效用水平的提高 A1AA2BTu總效用總效用OC1CC2每一時(shí)期的消費(fèi)水平每一時(shí)期的消費(fèi)水平圖11-6 由于邊際效用遞減規(guī)律總效用曲線(xiàn)形狀如圖11-6。當(dāng)不存在資本流

10、動(dòng)時(shí)，該國(guó)兩個(gè)時(shí)期所實(shí)現(xiàn)的平均效用水平為CB。當(dāng)存在資本流動(dòng)時(shí)，通過(guò)現(xiàn)在商品和將來(lái)商品的交換平抑消費(fèi)水平在不同時(shí)期的波動(dòng)，該國(guó)兩個(gè)時(shí)期的平均效用水平為CA，其中BA就是資本流動(dòng)帶來(lái)的凈利益。從動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)看，穩(wěn)步增長(zhǎng)要比有波動(dòng)的增長(zhǎng)更可取。 v資本流動(dòng)與資本的邊際產(chǎn)量資本流動(dòng)與資本的邊際產(chǎn)量 O2SQ資本存量資本存量MNEDPUWTO1圖11-7 投資國(guó)資本投資國(guó)資本邊際生產(chǎn)力邊際生產(chǎn)力受資國(guó)資本受資國(guó)資本邊際生產(chǎn)力邊際生產(chǎn)力mden假定：投資國(guó)和受資國(guó)都是完全競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)；資本的報(bào)酬完全由資本的邊際產(chǎn)量決定；國(guó)際間資本流動(dòng)不受任何限制。MN曲線(xiàn)表示投資國(guó)的資本邊際產(chǎn)量曲線(xiàn)，這條負(fù)斜率的曲線(xiàn)同時(shí)也

11、代表這個(gè)國(guó)家的資本需求；mn是受資國(guó)的資本邊際產(chǎn)量曲線(xiàn)。 當(dāng)不存在資本流動(dòng)時(shí)，投資國(guó)的資本邊際產(chǎn)量QT低于受資國(guó)的資本邊際產(chǎn)量QU，資本將從投資國(guó)向受資國(guó)移動(dòng)，直到兩國(guó)的資本邊際產(chǎn)量相等。國(guó)際資本流動(dòng)最終使兩國(guó)總產(chǎn)量?jī)粼黾恿薖UT，兩國(guó)福利改善。 v資產(chǎn)組合與資本流動(dòng) 現(xiàn)實(shí)對(duì)理論的挑戰(zhàn)： 挑戰(zhàn)一：相對(duì)價(jià)格上體現(xiàn)出來(lái)的比較優(yōu)勢(shì)最終是以利率差別的形式來(lái)起作用的，既然利率差別是資本流動(dòng)的原因，那么一個(gè)直接的推論便是，資本的流動(dòng)將使這種差別縮小直至消失，但實(shí)際情況卻是，雖然世界各國(guó)間存在著資本流動(dòng)，但其利率的差別卻依然存在。v資本流動(dòng)如商品流動(dòng)一樣，存在著交易成本，因而各國(guó)間資本的報(bào)酬率（利率）不會(huì)完

12、全均等化。v對(duì)資本流動(dòng)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)起著重要作用。雖然各國(guó)間存在著利率差別，但如果這種差別在投資者看來(lái)不足以補(bǔ)償交易成本和風(fēng)險(xiǎn)的話(huà)，資本就不會(huì)簡(jiǎn)單地從利率較低的國(guó)家流向利率較高的國(guó)家。不完全的資本流動(dòng)不會(huì)消除各國(guó)的利率差異。挑戰(zhàn)二：根據(jù)相對(duì)價(jià)格機(jī)制，我們?nèi)菀捉忉屬Y本從報(bào)酬率（通常用利率表示）較低的國(guó)家流向報(bào)酬率較高的國(guó)家，因此，我們所能解釋的是資本單向流動(dòng)。但現(xiàn)實(shí)生活中存在著大量的各國(guó)間資本相互流動(dòng)的現(xiàn)象。v對(duì)于一個(gè)理性的投資來(lái)說(shuō)，收益的增加或風(fēng)險(xiǎn)的降低都會(huì)使他享有更高的效用水平。相對(duì)價(jià)格分析法著眼于收益方面；在風(fēng)險(xiǎn)方面，可用資產(chǎn)組合分析法。 v資產(chǎn)組合分析法 ：一個(gè)例子。v不能被分散化過(guò)程所消除

13、的風(fēng)險(xiǎn)被稱(chēng)為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楦鲊?guó)國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)并不完全同步，從國(guó)內(nèi)觀點(diǎn)看是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的那部分不確定性因素可以通過(guò)國(guó)際投資轉(zhuǎn)化為非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。v隨著財(cái)富的增加，即使國(guó)際利率不發(fā)生變化，投資者為了維持最優(yōu)的資產(chǎn)組合，總會(huì)讓資本在各國(guó)之間流動(dòng)。第二節(jié)第二節(jié) 國(guó)際勞動(dòng)力流動(dòng)國(guó)際勞動(dòng)力流動(dòng) v在商品、資本和勞動(dòng)力三者的國(guó)際流動(dòng)中，勞動(dòng)力的國(guó)際流動(dòng)是最困難的 。v勞動(dòng)力的國(guó)際流動(dòng)是多種因素作用的結(jié)果，但是主要還是經(jīng)濟(jì)因素。 v勞動(dòng)力的流動(dòng)會(huì)對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 工人人數(shù)工人人數(shù)FmF0CABSF0FmOM1M0M2aDSSr+SmDOM1M0M2BAcdeb工人人數(shù)工人人數(shù)工資（

14、美元工資（美元/小時(shí)）小時(shí)）工資（美元工資（美元/小時(shí)）小時(shí)）A國(guó)勞動(dòng)市場(chǎng)國(guó)勞動(dòng)市場(chǎng)B國(guó)勞動(dòng)市場(chǎng)國(guó)勞動(dòng)市場(chǎng)圖11-8 (a)(b)v假定世界上只有兩個(gè)國(guó)家：移民移入國(guó)、移民移出國(guó)。v在封閉條件下，兩國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)的均衡點(diǎn)分別為A、A ，國(guó)的工資水平比國(guó)的高F0F0 。v在勞動(dòng)力市場(chǎng)開(kāi)放的情況下，將有大量國(guó)勞動(dòng)力流入國(guó)，直到實(shí)現(xiàn)新的均衡狀態(tài)。此時(shí)，國(guó)工資水平降至Fm點(diǎn)，勞動(dòng)力缺口M1M2；國(guó)工資水平升至Fm點(diǎn)，勞動(dòng)力冗余M1 M2 ，且M1M2=M1M2 。v勞動(dòng)力的國(guó)際移動(dòng)使勞動(dòng)力市場(chǎng)上不同的經(jīng)濟(jì)利益集團(tuán)受到的影響不同。在B國(guó)(移民移出國(guó))需求方受損失，而供給方獲利，該國(guó)的凈利益為e；在國(guó)(移民

15、移入國(guó))，勞動(dòng)力的原供應(yīng)方A國(guó)本土的工人受損失，而雇主獲利，該國(guó)凈利益為b，從全世界的角度看勞動(dòng)力的流動(dòng)給整個(gè)世界帶來(lái)利益。 表表11-1 勞動(dòng)力移動(dòng)的損失和利益勞動(dòng)力移動(dòng)的損失和利益集集 團(tuán)團(tuán)經(jīng)濟(jì)利益或損失經(jīng)濟(jì)利益或損失(+，-)移移 民民留在留在B國(guó)的工人國(guó)的工人B國(guó)的企業(yè)主國(guó)的企業(yè)主A國(guó)的工人國(guó)的工人A國(guó)的企業(yè)主國(guó)的企業(yè)主+(d+e)+c-(c+d)-a+(a+b)凈效果凈效果 +(b+e)v美國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)研究局發(fā)現(xiàn)移居美國(guó)的移民在獲得工資收益上的幾個(gè)特點(diǎn)：移民在某一比較集中的地區(qū)工資水平要高于移民比較稀少的地區(qū)；移民時(shí)間比較長(zhǎng)者工資水平高于較短者；移民受教育程度高的比受教育程度低的工資水

16、平要高；白種人移民比黑種人移民和黃種人移民收入水平高；一般而言，移民的工資水平低于原居民的工資水平，即比較而言，在美國(guó)這樣的移民國(guó)家，移民的第二代人比第一代的工資水平要高。因此實(shí)際上在移入國(guó)家，工資水平遠(yuǎn)不是完全統(tǒng)一的。 第三節(jié)第三節(jié) 生產(chǎn)要素流動(dòng)與商品貿(mào)易的關(guān)系生產(chǎn)要素流動(dòng)與商品貿(mào)易的關(guān)系v要素流動(dòng)與商品流動(dòng)的相互替代 蒙代爾在要素稟賦理論的假設(shè)前提下嚴(yán)格證明了投資和貿(mào)易的相互替代關(guān)系。 假設(shè)兩個(gè)國(guó)家A和B生產(chǎn)兩種商品X和Y；其中X為資本密集型商品，而Y為勞動(dòng)密集型商品；兩國(guó)生產(chǎn)過(guò)程中只使用兩種生產(chǎn)要素，資本和勞動(dòng)；并且兩國(guó)的生產(chǎn)函數(shù)完全相同；A國(guó)資本相對(duì)豐裕而B(niǎo)國(guó)勞動(dòng)相對(duì)豐裕。在這樣的前提

17、下，投資和貿(mào)易的替代關(guān)系可以通過(guò)圖11-9分析。NMMNMNYXOORaCaPaA國(guó)B國(guó)OPbCbQbSbRbMN X圖11-9 根據(jù)H-O-S模型，在沒(méi)有貿(mào)易壁壘的情況下，兩國(guó)可以通過(guò)商品貿(mào)易達(dá)到資源的最優(yōu)配置。其過(guò)程是A國(guó)向B國(guó)出口商品X，并從B國(guó)進(jìn)口商品Y。如圖所示，A國(guó)的出口量為PaQa單位商品X；而進(jìn)口QaCa單位商品Y，在MM線(xiàn)所表示的相對(duì)價(jià)格下實(shí)現(xiàn)貿(mào)易均衡。由于三角形PaQaC與三角形CbQbSb全等，所以在A國(guó)實(shí)現(xiàn)均衡的同時(shí)，B國(guó)也可實(shí)現(xiàn)均衡。此時(shí)兩國(guó)的資源實(shí)現(xiàn)了最有效率的利用并且兩國(guó)的福利水平也達(dá)到了最大化，所以要素流動(dòng)的動(dòng)因并不存在。 假如這時(shí)出現(xiàn)貿(mào)易壁壘，要素流動(dòng)將代替商

18、品流動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)上述同樣的目的。例如，B國(guó)對(duì)進(jìn)口商品X征收關(guān)稅。這會(huì)通過(guò)國(guó)內(nèi)物價(jià)水平的上漲刺激B國(guó)生產(chǎn)的增加。由于X是資本密集型商品，所以其產(chǎn)量的增加勢(shì)必導(dǎo)致資本價(jià)格上漲。根據(jù)資本流動(dòng)的基本機(jī)制，這會(huì)吸引A國(guó)的資本流動(dòng)到B國(guó)。假設(shè)勞動(dòng)不發(fā)生相反方向流動(dòng)的話(huà)，由于資源的流出，A國(guó)的生產(chǎn)可能性邊界將收縮至 aaTT，而B(niǎo)國(guó)的生產(chǎn)可能性邊界將擴(kuò)展到 bbTTTaTaQaPaTaTaTbTbTbTb在原來(lái)的相對(duì)價(jià)格水平下，兩國(guó)分別在 aP點(diǎn)和bP點(diǎn)達(dá)到均衡。但比較兩種均衡結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)并沒(méi)有實(shí)質(zhì)上的區(qū)別，世界總產(chǎn)量水平?jīng)]有發(fā)生變化，所以世界總福利水平也沒(méi)有發(fā)生變化。所不同的是，現(xiàn)在A國(guó)的產(chǎn)量減少了，而B(niǎo)國(guó)

19、的產(chǎn)量增多了。那么這是否會(huì)造成福利分配上的差別呢？不會(huì)的。因?yàn)锽國(guó)產(chǎn)量雖然增加了，但其中相當(dāng)于 NM單位的商品Y，或者相當(dāng)于MN單位的商品X是要以資本報(bào)酬的形式支付給A國(guó)的。B國(guó)在支付了資本報(bào)酬后的余額和在自由貿(mào)易下在Pb點(diǎn)生產(chǎn)、在C點(diǎn)消費(fèi)的情況完全相同，A國(guó)也是如此。由此可見(jiàn)，在嚴(yán)格的H-O-S理論框架下，要素流動(dòng)和商品流動(dòng)具有完全的替代性。 v要素流動(dòng)與商品流動(dòng)的互補(bǔ)關(guān)系 現(xiàn)在我們考慮另一種情形，假設(shè)貿(mào)易是由生產(chǎn)技術(shù)方面的差異所引起的。我們假定A和B兩個(gè)國(guó)家在生產(chǎn)商品Y時(shí)使用完全相同的技術(shù)，但在商品X的生產(chǎn)上，A國(guó)擁有更先進(jìn)的技術(shù)。為了圖示的方便起見(jiàn)，我們進(jìn)一步假定A國(guó)的X商品的等產(chǎn)量線(xiàn)和

20、B國(guó)的該商品的等產(chǎn)量線(xiàn)形狀完全相同，不同的是A國(guó)的每一條等產(chǎn)量線(xiàn)比B國(guó)的對(duì)應(yīng)的等產(chǎn)量線(xiàn)都代表更高的產(chǎn)出水平。這意味著，在A國(guó)同樣的投入會(huì)生產(chǎn)出更多的產(chǎn)出。這種情況下的均衡過(guò)程可以用圖11-10和圖11-11來(lái)描述。上述前兩個(gè)假設(shè)意味著兩個(gè)國(guó)家的生產(chǎn)和交換的均衡可以用圖11-11中完全相同的埃奇沃思盒狀圖來(lái)表示，并且兩國(guó)的契約線(xiàn)也完全相同。但他們的生產(chǎn)可能性邊界卻不同，如圖11-10所示。 圖中 bXY表示B國(guó)的生產(chǎn)可能性邊界；A國(guó)可能生產(chǎn)的商品Y的最大產(chǎn)出量與B國(guó)相同，但它可以生產(chǎn)出更多的商品X，所以A國(guó)的生產(chǎn)可能性邊界用aXY表示。 假設(shè)在圖11-10和圖11-11中 bQ表示B國(guó)的自由貿(mào)易

21、條件下的均衡產(chǎn)出水平。如果A國(guó)以同樣的方式配置其要素，對(duì)應(yīng)于圖11-11中的bQ點(diǎn)，A國(guó)就將在圖11-10中的H點(diǎn)進(jìn)行生產(chǎn)，得到同樣數(shù)量的Y但更多數(shù)量的X。這顯然不可能是A的均衡狀態(tài)，因?yàn)樵贏國(guó)生產(chǎn)X的邊際成本比B國(guó)低。從圖11-11中可以看出，從bQ點(diǎn)開(kāi)始每追加一單位X的生產(chǎn)所需追加的要素在A國(guó)要小于B國(guó)，這是由于A國(guó)在商品X的生產(chǎn)上效率更高。所以如果在圖11-11中 *xbxMCp，那么我們?cè)?bQ點(diǎn)必有 *xaxMCp，這樣A國(guó)的均衡點(diǎn)就必須在兩圖中的 aQ這樣的位置。 如果兩國(guó)分別生產(chǎn) bQ和aQ，如圖11-10和11-11所示，那么我們可以得出兩個(gè)結(jié)論：第一，A國(guó)必須出口X而進(jìn)口Y；

22、第二，工資-租金比率在A國(guó)更高，因?yàn)锳國(guó)的資本-勞動(dòng)比率更高。在這種情況下每個(gè)國(guó)家中出口部門(mén)所密集使用的要素的價(jià)格相對(duì)較高。如果我們?cè)试S要素流動(dòng)的話(huà)，那么資本將向A國(guó)流動(dòng)，而勞動(dòng)將向B國(guó)流動(dòng)。 要素流動(dòng)的結(jié)果使得每個(gè)國(guó)家出口部門(mén)所密集使用的要素的存量都會(huì)增大。這反過(guò)來(lái)會(huì)強(qiáng)化H-O-S模型中貿(mào)易發(fā)生機(jī)制的基礎(chǔ)。因?yàn)槊總€(gè)國(guó)家都從要素流動(dòng)中獲得了更多的可供生產(chǎn)出口品的要素，于是商品貿(mào)易的規(guī)模將擴(kuò)大而不是減小。最終結(jié)論是，在生產(chǎn)技術(shù)條件存在差異的情況下，要素流動(dòng)和商品流動(dòng)之間不僅不是相互替代的，而且是互補(bǔ)的，生產(chǎn)要素在國(guó)際間的流動(dòng)會(huì)促進(jìn)貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大。 小結(jié)小結(jié) 從改善世界范圍內(nèi)資源配置的效率的角度看，生產(chǎn)要素在國(guó)際間流動(dòng)與商品