信用風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)_3

1、書山有路勤為徑，學(xué)海無涯苦作舟。信用風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià) 擔(dān)保業(yè)務(wù)按照“紅黃綠”理論三種性質(zhì)界定，既然是風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)價(jià)，就專門和大家談?wù)劇凹t燈”的問題。 一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 1、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；自身資本實(shí)力與債務(wù)匹配性風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力與債務(wù)匹配性風(fēng)險(xiǎn)、銷售收入與債務(wù)匹配性風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)期限性風(fēng)險(xiǎn)、硬債務(wù)與軟債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)對(duì)債務(wù)的依賴性。 2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)收賬款流動(dòng)性、存貨流動(dòng)性、現(xiàn)金流動(dòng)性、對(duì)外投資的流動(dòng)性。 3、盈利性風(fēng)險(xiǎn)；未來利潤(rùn)與債務(wù)的匹配性、未來利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的可能性、未來利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的流動(dòng)性、未來利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的穩(wěn)定性。 4、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)老化和重置風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)優(yōu)化和技改風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)安全性風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)實(shí)際投入分析

2、。 5、虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)；實(shí)際銷售額、實(shí)際利潤(rùn)水平、債務(wù)真實(shí)性、實(shí)際納稅額、總資產(chǎn)和有效資產(chǎn)的真實(shí)性。 二、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 1、技術(shù)先進(jìn)性風(fēng)險(xiǎn)；在行業(yè)中先進(jìn)程度、在區(qū)域中先進(jìn)程度、與現(xiàn)有比較領(lǐng)先程度。 2、技術(shù)成熟性風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)是否經(jīng)過生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)檢驗(yàn)、技術(shù)是否穩(wěn)定、技術(shù)產(chǎn)品是否被市場(chǎng)接受。 3、技術(shù)與政策符合性風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)是否符合安全性要求、技術(shù)是否符合環(huán)保要求、技術(shù)是否符合特定法律要求。 4、技術(shù)替代性風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)是否容易替代、技術(shù)是否容易模仿、研發(fā)技術(shù)的門檻專業(yè)和成本的高低。 5、技術(shù)時(shí)效性風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)受到保護(hù)的時(shí)間、技術(shù)取得的方式、后續(xù)提升技術(shù)的能力。 6、技術(shù)依賴性風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)對(duì)人員的依賴、技術(shù)對(duì)原

3、料的依賴、技術(shù)對(duì)環(huán)境的依賴。 三、經(jīng)營(yíng)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分析 1、經(jīng)營(yíng)的合法性風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)是否符合國(guó)家法律法規(guī)（環(huán)保、安全、節(jié)能、減排等）、經(jīng)營(yíng)是否符合國(guó)家和地區(qū)戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)是否受到國(guó)家和地區(qū)政府的鼓勵(lì)（招商引資、減免稅費(fèi)、獎(jiǎng)勵(lì)等）。 2、行業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)；未來成長(zhǎng)性、政策鼓勵(lì)性、競(jìng)爭(zhēng)激烈性、市場(chǎng)空間性、成長(zhǎng)期限性、投入回報(bào)性。 3、銷售渠道與網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)；銷售模式是否合理、銷售網(wǎng)絡(luò)是否齊全、銷 售網(wǎng)絡(luò)地位是否穩(wěn)固、銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)周期和成本。 4、下游市場(chǎng)依賴性風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品對(duì)單一市場(chǎng)的依賴風(fēng)險(xiǎn)（包括單一客戶、單一行業(yè)、單一國(guó)家和區(qū)域）。 5、上游依賴性風(fēng)險(xiǎn)；核心元件對(duì)上游的依賴、核心材料對(duì)上游的依賴、核心業(yè)

4、務(wù)對(duì)上游的依賴、核心業(yè)務(wù)對(duì)社會(huì)關(guān)系的依賴。 6、生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)要素風(fēng)險(xiǎn)；水電氣等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素變化、人員工資變化、員工社會(huì)福利變化、原材料采購變化、稅收繳納情況變化。 四、企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 1、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；安全制度的健全性、制度的落實(shí)性、制度有效性、安全歷史記錄、安全風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。 2、關(guān)鍵崗位和關(guān)鍵人員依賴風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)鍵人員的與企業(yè)的關(guān)系、關(guān)鍵人員的激勵(lì)約束、關(guān)鍵人員的重要程度、關(guān)鍵人員的替代性、關(guān)鍵人員的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。 3、法人治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性、股東歷史和親情淵源、法人治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范性、調(diào)整法人治理結(jié)構(gòu)的可行性。 4、激勵(lì)約束機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)；激勵(lì)約束機(jī)制對(duì)核心團(tuán)隊(duì)的吸引力、激勵(lì)約束機(jī)制的可持續(xù)性

5、、激勵(lì)約束機(jī)制的完善性。 5、實(shí)際控制人作風(fēng)和思路風(fēng)險(xiǎn)。投資欲望、企業(yè)資源控制、發(fā)展思路、經(jīng)營(yíng)偏好、管理和控制能力。 五、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析 1、法律訴訟風(fēng)險(xiǎn)；法律訴訟的性質(zhì)分析、法律訴訟金額分析、法律訴訟時(shí)間分析。 2、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)嚴(yán)重性分析、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)金額分析、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性分析、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的危害性和挽救措施分析。 3、實(shí)際控制人個(gè)人行為風(fēng)險(xiǎn)；婚姻和家庭、賭博與吸毒、個(gè)人行為安全、非常規(guī)嗜好、參與非法組織與涉黑等。 4、非法集資和高利貸風(fēng)險(xiǎn)；集資和高利貸性質(zhì)分析、集資和高利貸金額分析、集資和高利貸依賴性分析、集資和高利貸消化能力分析。 5、關(guān)聯(lián)企業(yè)和對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)聯(lián)企業(yè)和對(duì)外投

6、資質(zhì)量分析、關(guān)聯(lián)企業(yè)和對(duì)外投資金額占比分析、關(guān)聯(lián)企業(yè)和對(duì)外投資集中度分析、關(guān)聯(lián)企業(yè)和對(duì)外投資損失影響分析。 6、不良信用記錄風(fēng)險(xiǎn)；不良信用記錄的性質(zhì)（銀行和非銀行、真性不良和假性不良）、不良信用記錄金額、不良信用記錄歷史時(shí)間。 六、反擔(dān)保措施風(fēng)險(xiǎn)分析（區(qū)分反擔(dān)保物品及權(quán)利與反擔(dān)保行為措施） 1、反擔(dān)保合法性合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)；反擔(dān)保物來源的合法合規(guī)性、反擔(dān)保措施的合規(guī)性和有效性、反擔(dān)保措施的辦理的合法合規(guī)性、反擔(dān)保物的市場(chǎng)通用性。 2、反擔(dān)保實(shí)際價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)；反擔(dān)保處置價(jià)值分析、反擔(dān)保未來價(jià)值損耗分析、反擔(dān)保變現(xiàn)能力分析、反擔(dān)保變現(xiàn)難度分析、欠稅欠付工資福利和欠付工程款分析、反擔(dān)保物附加條約對(duì)價(jià)值影響。 3、反擔(dān)保處置風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)家文物、戰(zhàn)略性物資、不符合環(huán)境及相關(guān)規(guī)劃等要求、涉案反擔(dān)保物、地方政府政策協(xié)議障礙、地方保護(hù)主義和行為。 4、反擔(dān)保安全性風(fēng)險(xiǎn)；危險(xiǎn)品與易燃易爆品、反