2020年高級會計(jì)師考試《會計(jì)實(shí)務(wù)》案例題十七含答案

1、2020年高級會計(jì)師考試會計(jì)實(shí)務(wù)案例題十七含答案【案例分析】甲公司系一家網(wǎng)絡(luò)科技類上市公司，為大宗煤炭現(xiàn) 貨交易提供線上一一線下電子商務(wù)平臺服務(wù)。2019年初，甲公司召 開董事會，討論通過了公司未來五年規(guī)劃，提出要通過并購實(shí)現(xiàn)規(guī)模 擴(kuò)張與效益增長。為落實(shí)董事會要求，甲公司管理層研究擬定了“一 攬子并購方案，要點(diǎn)如下：(1)并購對象的選擇。大宗煤炭現(xiàn)貨交易的價值鏈流程：上游煤炭生產(chǎn)商將貨物賣給煤 炭中間交易商，煤炭中間交易商再將貨物賣給下游發(fā)電廠等需求客戶, 中間服務(wù)商為上游煤炭生產(chǎn)商、中間交易商和下游需求客戶提供相關(guān) 服務(wù)(比如，融資服務(wù)、倉儲物流服務(wù)、交易平臺和大數(shù)據(jù)分析服務(wù) 等)。甲公司作

2、為該價值鏈流程中的中間服務(wù)商，僅提供交易平臺和 大數(shù)據(jù)分析服務(wù)。為拓展服務(wù)鏈條，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、提高盈利水平， 甲公司基于公司商業(yè)模式、戰(zhàn)略成本管理及企業(yè)間價值鏈分析，擬收 購倉儲物流商F公司。并購對價的確定。甲公司對F公司的盡職調(diào)查顯示：F公司近年來盈利能力連續(xù)下 滑，預(yù)計(jì)2019年可實(shí)現(xiàn)凈利潤為11500萬元(含預(yù)計(jì)可獲得的一次性 政府補(bǔ)貼1500萬元);可比企業(yè)預(yù)計(jì)市盈率為20倍。雙方初步確定并 購交易對價為22億元。(3)并購后的整合。一旦并購業(yè)務(wù)完成，甲公司將積極籌劃并購?fù)瓿珊蟮恼瞎ぷ? 尤其是財務(wù)整合。假定不考慮其他因素。要求：1根據(jù)資料(1),指出甲公司所在的大宗煤炭現(xiàn)貨交易價值

3、鏈的具 體類型，并說明該類型價值鏈對相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。2.根據(jù)資料(2),運(yùn)用“可比企業(yè)分析法計(jì)算F公司的價值，并說 明如何選擇可比企業(yè)。3.根據(jù)資料(3),指岀甲公司并購后財務(wù)整合的主要內(nèi)容?！緟⒖即鸢讣胺治觥?. 企業(yè)間價值鏈具體類型：縱向價值鏈。影響：從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度看，縱向一體化有助于節(jié)約企業(yè)間交易成 功，提高產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出效率。2. F 公司價值=(11500-1500)x20=200000(萬元)可比企業(yè)選擇： 所選擇的可比企業(yè)應(yīng)在營運(yùn)上和財務(wù)上與被評估企業(yè)具有相 似的特征； 當(dāng)在實(shí)務(wù)中難以尋找到符合條件的可比企業(yè)時，則可以采取 變通的方法，即選岀一組參照企業(yè)，其中一部分企業(yè)在財務(wù)上與被評 估企業(yè)相似，另一部分企業(yè)在營運(yùn)上與被評估企業(yè)具有可比性。3. 并購后財務(wù)整合的主要內(nèi)容：財務(wù)管理目標(biāo)的整合;會計(jì)人員及組織機(jī)構(gòu)的整合;會計(jì) 政策及