第六講國(guó)際要素流動(dòng)模型

1、第六講 國(guó)際要素流動(dòng)模型 20132013年年4 4月月 國(guó)際要素流動(dòng)模型 國(guó)際移民模型 國(guó)際資本流動(dòng)模型 外包模型 國(guó)際投資模型 外國(guó)直接投資（年代） 跨國(guó)公司理論（年代） 單部門國(guó)際資本流動(dòng)模型（年代） 國(guó)際移民模型 勞動(dòng)力國(guó)際間的遷移，即國(guó) 際移民，資本流動(dòng)就是外向 直接投資（FDI），與資本流 動(dòng)相比，勞動(dòng)的移動(dòng)比較困 難。 為什么會(huì)有勞動(dòng)移動(dòng)呢？ 一個(gè)經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)方程，其中 一個(gè)要素固定，產(chǎn)量隨著勞 動(dòng)力的增加而增加，但增加 幅度在減少。即勞動(dòng)的邊際 產(chǎn)出遞減。 圖6-1經(jīng)濟(jì)體的生產(chǎn)函數(shù) 國(guó)際移民模型 如果一個(gè)國(guó)家是勞動(dòng)豐 富的國(guó)家，那么這個(gè)國(guó) 家勞動(dòng)的邊際生產(chǎn)力就 會(huì)很低，相對(duì)而言勞

2、動(dòng) 不太豐富的國(guó)家，勞動(dòng) 的邊際產(chǎn)出更高，故工 資支付較高。這樣，國(guó) 內(nèi)的工人就有動(dòng)機(jī)移民 到外國(guó)去，于是就產(chǎn)生 了移民，這種勞動(dòng)力的 轉(zhuǎn)移一直會(huì)持續(xù)到兩個(gè) 國(guó)家間的工資都相等。圖6-2 勞動(dòng)的邊際產(chǎn)出 國(guó)際移民模型 移民會(huì)增 加世界的 產(chǎn)出水平 圖6-3 移民對(duì)兩個(gè)國(guó)家整體福利的影響 國(guó)際移民模型 工資開(kāi)始低的國(guó)家的工資增加的幅度會(huì)很大，相反，工資起初高 的國(guó)家的工資增幅就不是很大，這說(shuō)明了兩個(gè)國(guó)家的工資有收斂 的趨勢(shì)，這可能是因?yàn)楦吖べY國(guó)家更吸引移民，而工資低的國(guó)家 傾向于移民。從而高工資國(guó)家工資增加較低工資國(guó)家慢。 實(shí)際工資，實(shí)際工資，1870 (美國(guó)美國(guó)=100) 實(shí)際工資的增長(zhǎng)率實(shí)際

3、工資的增長(zhǎng)率 1870-1913 轉(zhuǎn)移目標(biāo)轉(zhuǎn)移目標(biāo) 國(guó)家國(guó)家 阿根廷阿根廷5351 澳大利亞澳大利亞1101 加拿大加拿大86121 美國(guó)美國(guó)10047 移出國(guó)移出國(guó) 愛(ài)爾蘭愛(ài)爾蘭4384 意大利意大利23112 挪威挪威24193 瑞典瑞典24250 表6-1 移民移入國(guó)移出國(guó)工資對(duì)比 國(guó)際移民模型 赫克歇爾-俄林模型預(yù)測(cè)要素價(jià)格均等化，即工資會(huì)在不同 國(guó)家中相等，但由于模型的很多假設(shè)在現(xiàn)實(shí)中不被滿足，例 如： 模型假設(shè)所有國(guó)家產(chǎn)出相同產(chǎn)品，這顯然是與現(xiàn)實(shí)不符的 模型假設(shè)所有國(guó)家有相同的技術(shù)，這也不可能在現(xiàn)實(shí)中發(fā)生從 而導(dǎo)致生產(chǎn)率、工資率的不同 模型假設(shè)各國(guó)間沒(méi)有任何壁壘，事實(shí)上，世界各國(guó)對(duì)

4、移民都有 嚴(yán)格限制 故現(xiàn)實(shí)中仍然有不同國(guó)家工資回報(bào)上的差距。因此我們也需要 其他模型來(lái)解釋這件事 外商直接投資 一國(guó)投資者在另一國(guó)直接控制或者創(chuàng)辦子公司 跨國(guó)公司理論 如果一個(gè)外國(guó)公司在本國(guó)的子公司內(nèi)控股超過(guò)10%，我們就 把這類企業(yè)叫做跨國(guó)公司（multinational corporation）。 單部門國(guó)際資本流動(dòng)模型 國(guó)際資本流動(dòng)模型 無(wú)論是外國(guó)直接投資流入還是流出，F(xiàn)DI主要發(fā)生在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體， 而近幾年經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)優(yōu)異的四個(gè)發(fā)展中國(guó)家都經(jīng)歷了FDI的快速增長(zhǎng) ，但是從總量上來(lái)看，這些發(fā)展中國(guó)家的FDI仍然遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家 水平。 外商直接投資 表6-2 1990、2000和2008年全世界

5、不同地區(qū)FDI存量 地區(qū)或國(guó)家地區(qū)或國(guó)家199020002008 全世界全世界1942575714909 發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體1412396010213 美國(guó)美國(guó)39512572279 日本日本1050203 英國(guó)英國(guó)204439982 法國(guó)法國(guó)98260991 德國(guó)德國(guó)111272700 發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體53017364276 中國(guó)中國(guó)21193378 印度印度218123 巴西巴西37122288 俄羅斯俄羅斯32214 地區(qū)或國(guó)家地區(qū)或國(guó)家199020002008 全世界全世界1785606916205 發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體1640518613624 美國(guó)美國(guó)4311316316

6、2 日本日本201278680 英國(guó)英國(guó)2298971511 法國(guó)法國(guó)1124451397 德國(guó)德國(guó)1525421451 發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體1458622356 中國(guó)中國(guó)428148 印度印度0.1262 巴西巴西4152162 俄羅斯俄羅斯20203 內(nèi)向FDI 外向FDI（單位：十億美元） 外商直接投資 圖6-5 美國(guó)歷年外國(guó)直接投資占GDP的比例 外商直接投資 圖6-6 改革開(kāi)放后我國(guó)外商直接投資逐年變化情況 外商直接投資 圖6-7 我國(guó)外商直接投資占GDP比重的變化情況 對(duì)跨國(guó)公司而言，10%的股權(quán)已經(jīng)足夠?qū)ι虡I(yè)活動(dòng)進(jìn)行直接的控制。 跨國(guó)公司的母公司與子公司之間有時(shí)會(huì)發(fā)生國(guó)際借貸

7、。 跨國(guó)公司理論 表6-3 1994、1999、2004年美國(guó)通過(guò)（非銀行） 跨國(guó)公司的商品進(jìn)出口額（十億美元） 年份年份199419992004 跨國(guó)公司商品總出口額跨國(guó)公司商品總出口額344.5441.6428.8 -美國(guó)母公司對(duì)外國(guó)子公司美國(guó)母公司對(duì)外國(guó)子公司138.3168.9165 -美國(guó)母公司對(duì)其他外國(guó)公司美國(guó)母公司對(duì)其他外國(guó)公司185.1238.7234.5 -其他美國(guó)公司對(duì)外國(guó)子公司其他美國(guó)公司對(duì)外國(guó)子公司23.33429.3 跨國(guó)公司商品總進(jìn)口額跨國(guó)公司商品總進(jìn)口額256.8391503 -外國(guó)子公司對(duì)美國(guó)母公司外國(guó)子公司對(duì)美國(guó)母公司114.9167209.1 -其他外國(guó)公司

8、對(duì)美國(guó)母公司其他外國(guó)公司對(duì)美國(guó)母公司122.6194249.4 -外國(guó)子公司對(duì)其他美國(guó)公司外國(guó)子公司對(duì)其他美國(guó)公司20.830.144.5 美國(guó)商品總出口額美國(guó)商品總出口額512.6695.8818.8 （跨國(guó)公司出口額所占比例：（跨國(guó)公司出口額所占比例：%）-67.2-62.5-52.4 美國(guó)商品總進(jìn)口額美國(guó)商品總進(jìn)口額663.31024.61469.7 （跨國(guó)公司進(jìn)口額所占比例：（跨國(guó)公司進(jìn)口額所占比例：%）-38.7-37.9-34.2 那么，為什么會(huì)存在跨國(guó)公司？為什么FDI這種投資模式被廣 泛采用？ 所有權(quán)-地理位置-內(nèi)部化框架（ownership-location- interna

9、lization, 簡(jiǎn)稱OLI框架）可以回答這些問(wèn)題： （1）所有權(quán)和縱向一體化：跨國(guó)公司為什么采取這樣一種資產(chǎn) 所有權(quán)結(jié)構(gòu)？ （2）地理位置：為什么一種產(chǎn)品需要在不同的國(guó)家生產(chǎn)，而不 是在一國(guó)生產(chǎn)后直接出口到其他國(guó)家？ （3）內(nèi)部化：為什么一種在不同國(guó)家生產(chǎn)的產(chǎn)品要隸屬于一家 公司運(yùn)作，而非多家公司？ 從三個(gè)方面考慮企業(yè)的決策問(wèn)題：資產(chǎn)所有權(quán)控制、生產(chǎn)地點(diǎn) 選擇以及內(nèi)部化決策。 跨國(guó)公司理論 跨國(guó)公司對(duì)資產(chǎn)的控制可以通過(guò)縱向一體化的諸多優(yōu)點(diǎn)來(lái)解 釋： 縱向一體化（vertical integration）是指對(duì)生產(chǎn)過(guò)程的各 個(gè)階段進(jìn)行整合。 例子：農(nóng)場(chǎng)和面粉加工廠實(shí)現(xiàn)縱向一體化后，單個(gè)企業(yè)

10、生產(chǎn)面粉的效率有可能高于農(nóng)場(chǎng)先生產(chǎn)小麥、然后銷往 面粉廠加工的效率。 縱向一體化的高效率是跨國(guó)公司對(duì)不同國(guó)家不同生產(chǎn)環(huán) 節(jié)的企業(yè)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)控制的原因。 跨國(guó)公司理論 地理位置通常是公司決策中首先考慮的因素： 垂直型跨國(guó)公司（vertical multinational corporations）是指在一 國(guó)設(shè)置公司總部但在其他國(guó)家進(jìn)行生產(chǎn)的跨國(guó)公司，這種組織 結(jié)構(gòu)主要基于要素價(jià)格的考慮，垂直型跨國(guó)公司往往尋找要素 價(jià)格比較低的國(guó)家設(shè)廠生產(chǎn)，從而降低成本。 水平型跨國(guó)公司（赫克歇爾-俄林 horizontal multinational corporations）則是指在本國(guó)設(shè)立總部同時(shí)在本國(guó)與外

11、國(guó)完成整 個(gè)生產(chǎn)過(guò)程的跨國(guó)公司。 關(guān)稅因素也促使跨國(guó)公司在多個(gè)國(guó)家內(nèi)批量生產(chǎn)與銷售： Markusen（1984, 2003）：不同的關(guān)稅率往往與跨國(guó)公司的生 產(chǎn)銷售決策密切相關(guān)。 跨國(guó)公司理論 企業(yè)的內(nèi)部化決策主要基于技術(shù)轉(zhuǎn)讓的考慮： 專利發(fā)明等知識(shí)產(chǎn)權(quán)不再需要對(duì)其他企業(yè)購(gòu)買，技術(shù)轉(zhuǎn) 讓的成本被大大削減。 企業(yè)生產(chǎn)與管理中的某些知識(shí)往往無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)交易， 這時(shí)內(nèi)部化的決策可以使這一部分技術(shù)與知識(shí)實(shí)現(xiàn)共享 與轉(zhuǎn)讓。 Rauch and Trindade（2003）：不同國(guó)家聯(lián)合出資的企 業(yè)可以促進(jìn)知識(shí)共享。 在不完全合約下的運(yùn)輸成本也會(huì)促使企業(yè)考慮內(nèi)部化決策 （Grossman and Hel

12、pman, 2002） 跨國(guó)公司理論 從資本流動(dòng)的角度考慮跨國(guó)公司理論： 單部門的資本流動(dòng)模型 “關(guān)稅跨越（tariff-jumping）”：Mundell（1957）在兩國(guó)兩部 門的赫克希爾-俄林模型的框架下考慮國(guó)際資本流動(dòng)，結(jié)論是即 使非常低的關(guān)稅率也會(huì)影響到國(guó)際資本流動(dòng)。 例子：上世紀(jì)80年代，日本經(jīng)濟(jì)如日中天，每年出口大量汽車到 美國(guó)，造成日本巨大的經(jīng)常貿(mào)易順差和美國(guó)經(jīng)常貿(mào)易逆差。由于 日本政權(quán)的特殊性，日本政府主動(dòng)承諾，每年出口到美國(guó)的汽車 不超過(guò)一個(gè)限額。但事實(shí)上這件事沒(méi)有影響到日本對(duì)美出口，因 為日本汽車公司大量開(kāi)始在美國(guó)建廠進(jìn)行本地經(jīng)營(yíng)，從而替代了 正常國(guó)際貿(mào)易，規(guī)避了政府的限

13、制專利發(fā)明等知識(shí)產(chǎn)權(quán)不再需要 對(duì)其他企業(yè)購(gòu)買，技術(shù)轉(zhuǎn)讓的成本被大大削減。 跨國(guó)公司理論 模型假定：經(jīng)濟(jì)中只有一個(gè)生產(chǎn)部門，生產(chǎn)函數(shù)是Y=f(L,K)， 即只有勞動(dòng)和資本兩種要素投入，假定資本的邊際產(chǎn)出為正， 且邊際產(chǎn)出遞減，即資本租金， 單部門國(guó)際資本流動(dòng)模型 圖6-8 國(guó)際資本流動(dòng)的單部門模型 從經(jīng)濟(jì)意義上考察這部分福利增益的來(lái)源: 單部門國(guó)際資本流動(dòng)模型 Y的變化=(A+B) A+B = 由于國(guó)際資本流入，國(guó)內(nèi)資本的邊際產(chǎn)出下降，但是國(guó)內(nèi)勞 動(dòng)力的邊際產(chǎn)出隨著資本量增加而上升，且上升幅度大于資本收 益下降的幅度，最終使國(guó)民總體福利得到改善。 = 外包模型 如何解釋一國(guó)內(nèi)部收入差距的擴(kuò)大？

14、例如藍(lán)領(lǐng)工人和白領(lǐng)工人的工資差距 美國(guó)經(jīng)驗(yàn)：在過(guò)去，美國(guó)低教育水平的人和高教育水平的人增 長(zhǎng)的很快，但是可能由于移民原因，低教育水平的人增長(zhǎng)的更 快，美國(guó)高工資和低工資的差距越來(lái)越大。 原因一：移民 移民占本土工人移民占本土工人 百分比，百分比，1980 移民占本土工人移民占本土工人 百分比，百分比，1990 變化變化 1980-1990 高中輟學(xué)高中輟學(xué)12.226.214.0 高中高中4.46.11.7 某些大學(xué)某些大學(xué)5.86.91.1 大學(xué)大學(xué)7.59.72.2 表6-4移民占美國(guó)本土工人的比重 外包模型 移民不能完全解釋美國(guó)的收入的差距的擴(kuò)大。 在上世紀(jì)80年代，美國(guó)高教育水平的人數(shù)

15、量在增加，按照經(jīng)典理 論，在需求水平不變的情況下供給上升，高教育水平工人的工資 就會(huì)下降，但事實(shí)上，我們依然看到了高教育水平工人和低教育 水平工人工資差距在不斷擴(kuò)大。 外包模型 原因二：產(chǎn)品價(jià)格差距的變化 因?yàn)楦鶕?jù)S-S定理，如果密集使用白領(lǐng)工人生產(chǎn)的產(chǎn)品和密 集使用藍(lán)領(lǐng)工人生產(chǎn)的產(chǎn)品價(jià)格差距變小，那么，藍(lán)領(lǐng)工資 和白領(lǐng)工資差距也會(huì)變得更小。這正是我們觀察到的美國(guó)70 年代的事實(shí)。 但是，產(chǎn)品價(jià)格差異的變化并不能解釋80年代的事實(shí)：在整 個(gè)80年代，密集使用白領(lǐng)工人生產(chǎn)的產(chǎn)品和密集使用藍(lán)領(lǐng)工 人生產(chǎn)的產(chǎn)品價(jià)格差距依舊變小，但美國(guó)藍(lán)領(lǐng)工資和白領(lǐng)工 資差距在70年代卻不斷擴(kuò)大。 產(chǎn)品價(jià)格差異的變化

16、并不能解釋80年代以來(lái)美國(guó)工資差異的 經(jīng)驗(yàn)事實(shí)。 外包模型 角度一：從供給面解釋 70年代由于高教育水平工人供給增加，工資差距如預(yù)期一樣下 降了，但進(jìn)入80年代后，伴隨著高教育水平工人供給繼續(xù)增加 ，二者工資差距卻不斷上升。故工資差距擴(kuò)大和就業(yè)的上升是 相對(duì)需求原因造成的。 H/L wh/wl 圖6-10 供給曲線移動(dòng) 導(dǎo)致相對(duì)工資變化 外包模型 角度二：從需求面解釋 什么因素導(dǎo)致需求曲線的右移？ 部分是技術(shù)進(jìn)步，另一部分是國(guó)際貿(mào)易中的外包 美國(guó)工資差距在七八十年代行業(yè)內(nèi)大于行業(yè)間。 傳統(tǒng)HO模型對(duì)解釋工資差異不太有效。 表6-5 行業(yè)內(nèi)與行業(yè)間就業(yè)和工資的差距 年就業(yè)差距 工資差距 行業(yè)間行

17、業(yè)內(nèi)合計(jì)行業(yè)間行業(yè)內(nèi)合計(jì) 1973-19790.120.200.320.120.210.38 1979-19870.180.360.550.310.410.72 來(lái)源：Berman, Bound and Griliches (1994) 外包模型 圖7-7 Feenstra和Hanson創(chuàng)造性的提出一個(gè)關(guān)于“垂直分工” 的外包模型。 什么是外包？ Feenstra和Hanson(1996)：他們認(rèn)為貿(mào)易能很好解釋80年代的 現(xiàn)象，外包使得本國(guó)和外國(guó)對(duì)高能力工人的需求更大，因此提 高了高能力工人的工資 該模型假設(shè)有無(wú)限種連續(xù)的產(chǎn)品。越接近0的產(chǎn)品，越是勞動(dòng)力 密集型的低質(zhì)量產(chǎn)品，越接近1的產(chǎn)品，越是資本密集型的高質(zhì) 量產(chǎn)品。 產(chǎn)品一些在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)，一些在國(guó)外生產(chǎn)，至于哪些在國(guó)內(nèi)哪些在 國(guó)外生產(chǎn)是內(nèi)生決定的。本國(guó)（美國(guó)）是資本豐富、熟練工人多 的國(guó)家，于是q/w(q/w)*，rr*，由于本國(guó)熟練工人較多，生產(chǎn)接 近1的高質(zhì)量產(chǎn)品，本國(guó)成本較少，生產(chǎn)接近0的低質(zhì)量產(chǎn)品，本 國(guó)成本較高，從而外國(guó)的工資曲線斜率比本國(guó)大。 外包模型 外包模型 成本曲線向上傾斜，兩個(gè)成本曲線決定了唯一一個(gè)分配點(diǎn) Z*。外國(guó)生產(chǎn)0到Z*，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)Z*到1。 由于外國(guó)利率較高，資本從本國(guó)流向外國(guó)，那么對(duì)本國(guó)而 言，資本的成本就會(huì)增加，對(duì)于外國(guó)而言，資本的成