XXX公司月度財務(wù)分析報告實例

1、XXX公司月度財務(wù)分析報告單位： XXXX公司報告期間： 2017年 4 月目錄1. 財務(wù)狀況總體評述2017年 4 月，XXXX公司當月實現(xiàn)營業(yè)收入 72,183.41 萬元，累計實現(xiàn)營業(yè)收入300,529.25 萬元, 去年同期實現(xiàn)營業(yè)收入 126,656.40 萬元，同比增加 137.28 ；當月實現(xiàn)利 潤總額 2,509.69 萬元，累計實現(xiàn)利潤總額 9,906.00 萬元，較去年同期增加 100.70 ；當月實 現(xiàn)凈利潤 1,634.39 萬元，累計實現(xiàn)凈利潤 7,851.99 萬元，較同期增加 86.25 。以下是根據(jù)沃爾評分體系對企業(yè)進行的綜合評價：項目實際值行業(yè)平均值綜合得分分

2、項得分綜合能力213.76213.76償債能力54.99274.96資產(chǎn)負債率80.3364.3014.9974.96已獲利息倍數(shù)35.041.1040.00200.00盈利能力76.00500.00凈資產(chǎn)收益率21.101.0750.00330.00總資產(chǎn)報酬率5.690.8326.00170.00運營能力36.00418.07總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （ 次）1.680.2718.00250.00流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）2.130.6318.00168.07發(fā)展能力46.77344.88營業(yè)增長率137.2815.8024.00250.00資本積累率11.956.3022.7794.882. 財務(wù)報表分析

3、2.1. 資產(chǎn)負債表分析增減額標識 增減率2016年 4 月2017年 4 月流動資產(chǎn)86,118.26159,232.8573,114.5984.90%非流動資產(chǎn)17,495.2240,693.0323,197.81132.60%資產(chǎn)總計103,613.48199,925.8896,312.4092.95%流動負債76,154.14160,437.7984,283.64110.68%非流動負債37.50168.44130.94349.17%負債合計76,191.64160,606.2284,414.58110.79%所有者權(quán)益27,421.8339,319.6511,897.8243.39%

4、2.1.1. 資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變動分析項目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2016年4月2017年 4 月流動資產(chǎn)86,118.26159,232.8583.11%79.65%84.90%非流動資產(chǎn)17,495.2240,693.0316.89%20.35%132.60%資產(chǎn)總計103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2017年 4 月，XXXX公司總資產(chǎn)達到 199,925.88 萬元，比上年同期增加 96,312.40 萬元， 增加 92.95 ；其中流動資產(chǎn)達到 159,232.85 萬元，占資產(chǎn)總量的 79.65 ，同期比增加 84.90 ，非流動資產(chǎn)達

5、到 40,693.03 萬元，占資產(chǎn)總量的 20.35 ，同期比增加 132.60 。下圖是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與其資金來源結(jié)構(gòu)的對比：2.1.2. 流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析項目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2016年4月2017年 4 月貨幣資金16,218.9915,960.5918.83%10.02%-1.59%應(yīng)收票據(jù)34,570.9955,790.8040.14%35.04%61.38%應(yīng)收賬款8,759.8610,724.0710.17%6.73%22.42%預付款項10,015.4711,180.7411.63%7.02%11.63%存貨14,955.7064,460.0517.37%40.48%3

6、31.01%其他項目1,597.251,116.591.85%0.70%-30.09%流動資產(chǎn)86,118.26159,232.85100.00%100.00%84.90%2017年 4 月， XXXX公司流動資產(chǎn)規(guī)模達到 159,232.85 萬元，同比增加 73,114.59 萬元， 同比增加 84.90 。其中貨幣資金同比減少 1.59 ，應(yīng)收賬款同比增加 22.42 ，存貨同比增 加 331.01 。應(yīng)收賬款的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況起重要作用。營業(yè)收入同比增幅為137.28%，高于應(yīng)收賬款的增幅，企業(yè)應(yīng)收賬款的使用效率得到提高。在市場擴大的同時，應(yīng)注意控制應(yīng) 收賬款增加所帶來的

7、風險。2.1.3. 非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動分析項目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2016年 4 月2017年4月長期投資項目2,030.254,950.0611.60%12.16%143.82%固定資產(chǎn)11,836.2932,120.6467.65%78.93%171.37%在建工程894.232,349.015.11%5.77%162.69%無形資產(chǎn)及其他2,734.451,273.3215.63%3.13%-53.43%非流動資產(chǎn)17,495.2240,693.03100.00%100.00%132.60%2017年 4 月， XXXX公司非流動資產(chǎn)達到 40,693.03 萬元，同期比增加 23

8、,197.81 萬元， 同期比增加 132.60 。長期投資項目達到 4,950.06 萬元，同比增加 143.82 ；固定資產(chǎn) 32,120.64 萬元，同比增加 171.37 ；在建工程達到 2,349.01 萬元，同期比增加 162.69 ； 無形資產(chǎn)及其他項目達到 1,273.32 萬元，同比減少 53.43 。2.1.4. 負債及所有者權(quán)益變動分析項目同期結(jié)構(gòu)比本期結(jié)構(gòu)比增減率2016年 4 月2017年4月流動負債76,154.14160,437.7973.50%80.25%110.68%非流動負債37.50168.440.04%0.08%349.17%股東權(quán)益27,421.833

9、9,319.6526.47%19.67%43.39%負債和股東權(quán)益103,613.48199,925.88100.00%100.00%92.95%2017年， XXXX公司負債和權(quán)益總額達到 199,925.88 萬元，同期比增加 92.95 ；其中負 債達到 160,606.22 萬元，同期比增加 110.79 ，所有者權(quán)益 39,319.65 萬元，同期比增長 43.39 。資產(chǎn)負債率為 80.33 ，同期比增加 6.80%，產(chǎn)權(quán)比率為 4.08 ，同期比增加 1.31 。從負債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負債比重為 80.25 ，非流動負債比重 為 0.08 ，所有者權(quán)益的比重

10、為 19.67 。企業(yè)負債的變化中，流動負債增加 110.68 ，長期 負債增加 349.17 。2.2. 利潤表分析項目本月數(shù)增減額標識增減率本年累計同期累計營業(yè)收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%營業(yè)成本56,625.25 243,560.08 103,475.63 140,084.46135.38%營業(yè)稅金及附加34.14836.12583.00253.1243.42%銷售費用9,206.35 36,308.05 15,263.08 21,044.96137.88%管理費用3,909.9710,023.083,359.676,6

11、63.41198.34%財務(wù)費用52.71 290.98 -670.88 961.86143.37%營業(yè)利潤2,439.259,776.734,859.244,917.49101.20%利潤總額2,509.69 9,906.00 4,935.68 4,970.32100.70%凈利潤1,634.397,851.994,215.943,636.0586.25%2.2.1. 利潤總額增長及構(gòu)成分析2017年 4月，XXXX公司當月實現(xiàn)營業(yè)收入 72,183.41 萬元,累計實現(xiàn)營業(yè)收入 300,529.25 萬元，累計較同期增加 137.28 ；當月實現(xiàn)凈利潤 1,634.39 萬元, 累計實現(xiàn)凈

12、利潤 7,851.99 萬元，累計較同期增加 86.25 。從凈利潤的形成過程來看：營業(yè)利潤為 9,776.73 萬元，較同 期增加 101.20 ；利潤總額為 9,906.00 萬元，較同期增加 100.70 。2.2.2. 成本費用分析項目本月數(shù)增減額增減率本年累計同期累計營業(yè)收入72,183.41300,529.25126,656.40173,872.85137.28%成本費用總額69,828.43291,018.31122,010.50169,007.81138.52%營業(yè)成本56,625.25243,560.08103,475.63140,084.46135.38%營業(yè)稅金及附加34

13、.14836.12583.00253.1243.42%銷售費用9,206.3536,308.0515,263.0821,044.96137.88%管理費用3,909.9710,023.083,359.676,663.41198.34%財務(wù)費用52.71290.98-670.88961.86143.37%2017年 4月，XXXX公司發(fā)生成本費用累計 291,018.31 萬元，同期比增加 138.52，其中 營業(yè)成本 243,560.08 萬元，占成本費用總額的 83.69 ；銷售費用為 36,308.05 萬元，占成本 費用總額的 12.48 ；管理費用為 10,023.08 萬元，占成本費

14、用總額的 3.44 ；財務(wù)費用為 290.98 萬元，占成本費用總額的 0.10 。公司營業(yè)收入較去年同期增加 137.28 ，成本費用總額較去年同期增加 138.52。其中營 業(yè)成本同比增加 135.38 ，銷售費用較同期增加 137.88 ，管理費用較同期增加 198.34 ， 財務(wù)費用較同期增加 143.37 。從增長速度來看，各成本費用項目中變化最大的是管理費用， 應(yīng)及時查明原因。2.2.3. 收入質(zhì)量分析項目2017年 4 月2016年4月增減額增減率營業(yè)收入300,529.25126,656.40173,872.85137.28%應(yīng)收賬款10,724.078,759.861,964

15、.2222.42%營業(yè)利潤9,776.734,859.244,917.49101.20%經(jīng)營現(xiàn)金凈流量21,912.011,738.6120,173.401,160.32%2017年 4月，XXXX公司累計營業(yè)收入同比增加 137.28 ，同時應(yīng)收賬款同比增加 22.42 營業(yè)收入和營業(yè)利潤同比都在增加，營業(yè)收入增幅更大，應(yīng)注意控制成本費用上升。收入擴大 的同時經(jīng)營現(xiàn)金凈流量也同時增加。2.3. 現(xiàn)金流量表分析項目本月數(shù)增減額增減率本年累計同期累計經(jīng)營現(xiàn)金凈流量-10,933.5321,912.011,738.6120,173.401,160.32%投資現(xiàn)金凈流量-3,165.98-6,928

16、.02-5,418.47-1,509.55-27.86%籌資現(xiàn)金凈流量-257.09-6,692.08-2,161.25-4,530.83-209.64%現(xiàn)金凈增加額-14,363.368,283.86-5,841.1714,125.03241.82%2.3.1. 現(xiàn)金凈流量變動趨勢分析2017年 4月，XXXX公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物累計凈增加 8,283.86 萬元，同期比增加241.82 ，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金凈增加 21,912.01 萬元，同比增加 1,160.32 ；投資活動現(xiàn)金凈 減少 6,928.02 萬元，同比減少 27.86 ；籌資活動現(xiàn)金凈減少 6,692.08 萬元，同比減少

17、209.64 。2.3.2. 現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)對比分析項目增減額增減率2016年4月2017年4月經(jīng)營現(xiàn)金流入114,232.89179,944.7865,711.8857.52%經(jīng)營現(xiàn)金流出112,494.29158,032.7745,538.4840.48%投資現(xiàn)金流入4.8132.9328.12584.40%投資現(xiàn)金流出5,423.286,960.951,537.6728.35%籌資現(xiàn)金流入0.00660.64660.64籌資現(xiàn)金流出2,161.257,352.725,191.47240.21%2017年 4月，XXXX公司累計實現(xiàn)現(xiàn)金總流入 180,638.35 萬元，其中經(jīng)營活動產(chǎn)生

18、的現(xiàn)金 流入 179,944.78 萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為 99.62 ；實現(xiàn)現(xiàn)金總流出 172,346.44 萬元， 其中經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出 158,032.77 萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為 91.69 。2.3.3. 現(xiàn)金流量質(zhì)量分析經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定，經(jīng)營活動帶來的穩(wěn)定現(xiàn)金流入可在償還債務(wù)的同時繼續(xù)滿足投資需求， 應(yīng)注意投資合理性。3. 財務(wù)分項分析3.1. 盈利能力分析3.1.1. 以銷售收入為基礎(chǔ)的利潤率指標分析項目2017年 1 月2017年2月2017年3月2017年4月營業(yè)毛利率18.79%16.58%19.93%21.55%營業(yè)利潤率3.34%2.74%3.81%3.3

19、8%營業(yè)凈利率2.80%2.34%3.22%2.26%2017年 4月，XXXX公司單月營業(yè)毛利率為 21.55 ，營業(yè)利潤率為 3.38 ，營業(yè)凈利率為 2.26 。截止到報告期末，累計營業(yè)毛利率為 18.96 ，營業(yè)利潤率為 3.25 ，營業(yè)凈利率為 2.61 。與去年同期相比，企業(yè)總體獲利能力在下降，雖銷售毛利率增加，但費用開支和營業(yè)外支 出的增加，使營業(yè)利潤率和銷售凈利率都同比下降，對盈利狀況造成較大影響。3.1.2. 成本費用對獲利能力的影響分析3.1.2.1. 成本費用與利潤總額的配比分析項目2017年 1 月2017年2月2017年 3 月2017年4月利潤總額1,699.752

20、,942.282,754.292,509.69成本費用總額48,584.77102,308.0070,297.1069,828.43成本費用利潤率3.50%2.88%3.92%3.59%2017年 4月，XXXX公司單月成本費用利潤率為 3.59 。截止到報告期末，累計成本費用 利潤率為 3.40 ，去年同期成本費率為 4.05 ，影響成本費用利潤率變動的因素是利潤總額 比去年同期增長 4,970.32 萬元，增長率為 100.70 ；成本費用同比增長 169,007.81 萬元，增 長率為 138.52 。3.1.2.2. 成本費用結(jié)構(gòu)分析項目2017年1月2017年2月2017年 3 月2

21、017年 4 月營業(yè)成本 / 成本費用83.64%85.91% 83.08%81.09%營業(yè)稅金 / 成本費用0.16%0.29%0.61%0.05%銷售費用 / 成本費用11.75%10.62% 14.97%13.18%管理費用 / 成本費用4.10%3.16%1.27%5.60%財務(wù)費用 / 成本費用0.36%0.01%0.07%0.08%2017年 4月，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用分別占成本費用總額 的 81.09 、 0.05 、 13.18 、 5.60 、 0.08 。截止到報告期末，營業(yè)成本、營業(yè)稅金、銷售費用、管理費用、財務(wù)費用分別占成本費總 額用的 83

22、.69 、 0.29 、12.48 、 3.44 、0.10 。3.1.3. 收入、成本、利潤增長的協(xié)調(diào)性分析項目2017年 1 月2017年2月2017年 3 月2017年4月營業(yè)收入增長率-25.00% 110.58% -30.78%-1.03%營業(yè)成本增長率-25.24%116.30%-33.56%-3.04%營業(yè)利潤增長率-1.33% 73.23% -3.94%-12.17%2017年4月，XXXX公司營業(yè)成本增長率為 -3.04 ，營業(yè)收入增長率為 -1.03 ，營業(yè)利潤 增長率為-12.17 。截止到報告期末，本期營業(yè)成本增長率為 135.38 , 營業(yè)收入增長率為 137.28

23、,營業(yè)利潤 增長率為 101.2 , 營業(yè)成本的增長小于營業(yè)收入的增長說明企業(yè)投入產(chǎn)出效率有所提高，營業(yè) 收入與營業(yè)成本的協(xié)調(diào)性增強，營業(yè)收入增長大于營業(yè)利潤的增長，說明成本費用控制環(huán)節(jié)有 待加強。營業(yè)收入同期比繼續(xù)擴大的同時，也實現(xiàn)了企業(yè)資本的保值增值，企業(yè)成長性較好。3.1.4. 以資產(chǎn) / 股東權(quán)益為基礎(chǔ)的獲利能力分析項目2016年 4 月2017年4月增減標識總資產(chǎn)報酬率4.42%5.69%1.27%凈資產(chǎn)收益率16.63%21.10%4.47%總資產(chǎn)報酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出 狀況。2017年 4 月，XXXX公司本期累計總資產(chǎn)報酬率為

24、5.69 ，去年同期總資產(chǎn)報酬率為4.42 ，與去年同期相比，利潤總額及利息支出影響該比率增加 6.15 ，總資產(chǎn)的變動使該比 率減少 4.88 。凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標， 充分反映了企業(yè)資本運營的綜合效益，可以用于不同行業(yè)間的比較。2017年 4 月，XXXX公司本期累計凈資產(chǎn)收益率為 21.10 ，與去年同期相比，凈利潤的增 長率為 86.25 ，所有者權(quán)益增長率為 11.95 。3.2. 成長性分析3.2.1. 資產(chǎn)增長情況分析項目2017年 1 月2017年2月2017年 3 月2017年4月總資產(chǎn)增長率25.21%-5.18%8.

25、39%-1.99%股東權(quán)益增長率4.22% 4.86% -1.01% 3.48%流動資產(chǎn)增長率31.62%-6.64%9.92%-4.23%固定資產(chǎn)增長率0.80% -0.45% 1.18% 10.81%2017年 4 月，XXXX公司與年初比總資產(chǎn)增長率為 26.12 ，股東權(quán)益增長率為 11.95 ， 流動資產(chǎn)增長率為 29.35 ，固定資產(chǎn)增長率為 12.51 。3.2.2. 利潤增長穩(wěn)定性分析項目2017年 1 月2017年 2 月2017年 3月2017年4月營業(yè)利潤增長率-1.33% 73.23% -3.94%-12.17%利潤總額增長率20.89%73.10% -6.39%-8.

26、88%凈利潤增長率25.28% 76.20% -4.92%-30.37%2017年 4 月，XXXX公司本月凈利潤增長率為 -30.37 ，利潤總額增長率為 -8.88 ，營業(yè) 利潤增長率為 -12.17 。截止到報告期末，凈利潤增長率為 86.25 ，利潤總額增長率為 100.70 ，營業(yè)利潤增長 率為 101.20 。與去年同期相比，營業(yè)利潤的增長高于利潤總額的增長，說明營業(yè)外收支對利潤總額產(chǎn)生 負面影響，需說明的是營業(yè)外收支不屬于企業(yè)的經(jīng)常收益。利潤總額的增長高于凈利潤的增長， 說明所得稅對凈利潤產(chǎn)生負面影響，所得稅與利潤總額的協(xié)調(diào)性變差。3.3. 現(xiàn)金流指標分析3.3.1. 現(xiàn)金償債比

27、率項目增減標識2016年4月2017年4月現(xiàn)金流動負債比2.28%13.66%11.37%現(xiàn)金債務(wù)總額比2.28%13.64%11.36%現(xiàn)金利息保障倍數(shù)-2.5975.3077.90現(xiàn)金流動負債比率是反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量償還短期債務(wù)的能力的指標。該指 標越大，償還短期債務(wù)能力越強， XXXX公司本期現(xiàn)金流動負債比為 13.66 ?，F(xiàn)金債務(wù)總額比反映經(jīng)營現(xiàn)金流量償付所有債務(wù)的能力，該比率是債務(wù)利息的保障，若該 比率低于銀行貸款利率就難以維持當前債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。 XXXX 公司本期現(xiàn)金債務(wù)比為 13.64 ?，F(xiàn)金利息保障倍數(shù)是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與利息費用之比，本

28、期現(xiàn)金利息保障倍數(shù)為 75.30 倍。3.3.2. 現(xiàn)金收益比率項目2016年4月2017年4月增減標識銷售現(xiàn)金比率1.37%7.29%5.92%資產(chǎn)現(xiàn)金回收率1.80%12.23%10.42%盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)0.412.792.38銷售現(xiàn)金比率反映每 1 元銷售得到的凈現(xiàn)金，其數(shù)值越大越好。截止到報告期末， XXXX公 司銷售現(xiàn)金比率為 7.29 。全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率反映企業(yè)運用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力。截止到報告期末，全部資產(chǎn) 現(xiàn)金回收率為 12.23 。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進行評價，對企業(yè) 的實際收益能力進行再次修正。在收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出

29、企業(yè)當期凈收益中有多少是 有現(xiàn)金保障的，截止到報告期末，盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)為 2.79 倍。3.4. 償債能力分析3.4.1. 短期償債能力分析項目2017年1月2017年 2 月2017年 3 月2017年4月流動比率100.14%101.04%100.23%99.25%速動比率59.52%66.94%64.42%51.41%現(xiàn)金比率28.91%24.02%18.03%9.95%截止到報告期末， XXXX公司流動比率為 99.25 ，速動比率為 51.41 ，現(xiàn)金比率為9.95 ，由于有利潤產(chǎn)生的時期不一定表示有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，現(xiàn)金比率指標能充分體現(xiàn) 企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在多大程度上保障當期流動負債的償還，直觀反映企業(yè)償還流 動負債的實際能力。與去年同期相比，企業(yè)的流動比率和速動比率同期比都在下降 , 企業(yè)的流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力將 會減弱，短期償債風險增大。3.4.2. 長期償債能力分析2017年 1 月2017年2月2017年3月2017年4月資產(chǎn)負債率81.56%79.60%81.37%80.33%產(chǎn)權(quán)比率4.423.904.374.08資產(chǎn)負債率反映企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度， XXXX公司本期該比率為