國(guó)際MBA職業(yè)經(jīng)理《財(cái)務(wù)管理教程》講義

1、第10章 長(zhǎng)期投資和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)完本章后，應(yīng)該能夠做到：1. 可出售投資（Available-for-sale investment）的會(huì)計(jì)處理2. 使用投資的權(quán)益法3. 理解合并財(cái)務(wù)報(bào)表4. 長(zhǎng)期債券投資的會(huì)計(jì)處理5. 外幣交易的會(huì)計(jì)處理6. 解釋外幣折算調(diào)整7. 在現(xiàn)金流量表上報(bào)告投資活動(dòng)通用汽車(chē)（歐洲）公司在整個(gè)歐洲設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售汽車(chē)和零部件。生產(chǎn)廠家分布于11個(gè)國(guó)家，在25個(gè)國(guó)家設(shè)有當(dāng)?shù)氐匿N(xiāo)售公司。通用汽車(chē)公司年報(bào)，1998年通用汽車(chē)公司及其子公司合并資產(chǎn)負(fù)債表（部分，已調(diào)整）（單位：十億美元）1998年12月31日1997年12月31日資產(chǎn)1資產(chǎn)總額$257.4$231.

2、8負(fù)債2負(fù)債總額$242.4$214.3股東權(quán)益3優(yōu)先股4普通股，面值$11.11.25資本盈余（主要是實(shí)收資本超過(guò)面值的部分）12.615.46留存收益7.05.47小計(jì)20.722.08累計(jì)外幣折算調(diào)整(1.1)(0.9)9未實(shí)現(xiàn)投資損益凈額0.50.510其它(5.1)(4.1)11股東權(quán)益總額15.017.512負(fù)債和股東權(quán)益總額$257.4$231.8近似后少于5億美元通用汽車(chē)公司（GM）是世界上最大的企業(yè)，每年的收入為1610億美元，資產(chǎn)總額為2570億美元，如公司1998資產(chǎn)負(fù)債表所示。GM包括數(shù)以百計(jì)的獨(dú)立企業(yè)，這些公司的財(cái)務(wù)報(bào)表合并后在通用汽車(chē)的名下報(bào)告。這些企業(yè)中有通用汽車(chē)

3、承兌公司（GMAC）、休斯電子公司（Hughes Electronics）和GM Locomotive。GM的財(cái)務(wù)報(bào)表由于合并了這些企業(yè)和其他GM企業(yè)的報(bào)表，因而稱(chēng)為合并財(cái)務(wù)報(bào)表。許多GM擁有的企業(yè)都位于國(guó)外。GM跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的直接結(jié)果就是出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表股東權(quán)益中的累計(jì)外幣折算調(diào)整項(xiàng)目（第8行）。通用汽車(chē)公司還持有投資，資產(chǎn)負(fù)債表上有未實(shí)現(xiàn)投資損益凈額項(xiàng)目（第9行）。1998年12月31日，GM持有的投資的當(dāng)時(shí)市價(jià)高于投資成本5億美元。在這一章，我們將學(xué)習(xí)所有這些項(xiàng)目。通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，你已經(jīng)逐漸熟悉了Gap、Intel和IHOP的財(cái)務(wù)報(bào)表。你已經(jīng)見(jiàn)到了在一套財(cái)務(wù)報(bào)表中可能碰到的大部分項(xiàng)目，只有

4、一小部分還沒(méi)有。這一章繼續(xù)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)報(bào)表，講述長(zhǎng)期投資和國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，以及如何使用它們。長(zhǎng)期投資的會(huì)計(jì)處理投資有各種規(guī)模和形式從購(gòu)買(mǎi)部分股票到購(gòu)買(mǎi)整個(gè)企業(yè)，還有債券投資。在前幾章中，我們從證券發(fā)行者的角度已經(jīng)談?wù)撨^(guò)股票和債券。在第5章，我們講了短期投資。在本章我們講述長(zhǎng)期投資。首先，我們回顧一下投資交易是如何發(fā)生的。股票投資：回顧股票價(jià)格投資者更多的是從他們自己當(dāng)中購(gòu)買(mǎi)股票，而不是從股票發(fā)行者那里。每股股票只發(fā)行一次，但它在這之后可以在投資者手中交易許多次。在市場(chǎng)上，如紐約證券交易所和美國(guó)證券交易所，個(gè)人和企業(yè)相互之間買(mǎi)賣(mài)股票。美林公司和愛(ài)德華瓊斯公司（Edward Jones）這類(lèi)的經(jīng)紀(jì)人促成交

5、易并收取傭金。經(jīng)紀(jì)人會(huì)“為股票報(bào)價(jià)”，就是說(shuō)出股票的每股當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格。這些金融機(jī)構(gòu)的報(bào)價(jià)以美元為單位，變動(dòng)幅度是八分之一美元。以32出售的股票每股價(jià)值$32.125。列示為55的股票每股售價(jià)是$55.75。圖表10-1波音公司的股票信息52周最高最低股票名股利成交量（100股/手）最高最低收盤(pán)凈變動(dòng)11474Boeing1.1210598109108109圖表10-1顯示的是大型飛機(jī)制造商波音公司（The Boeing Company）的股票信息，和報(bào)紙上列示的信息一樣。在前52周內(nèi)，波音公司普通股的每股最高價(jià)是$114.50，最低價(jià)是$74.125。年現(xiàn)金股利是每股$1.12。前一天共有10

6、59800股（10598100）波音公司普通股成交。這些交易的成交價(jià)最高是每股$109.875，最低是每股$108.75。這一天的收盤(pán)價(jià)$109.125比前一天的收盤(pán)價(jià)低$0.50。投資者、被投資企業(yè)和投資類(lèi)型為了進(jìn)一步討論股票投資，我們需要定義兩個(gè)關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)。擁有一家公司股票的個(gè)人或企業(yè)稱(chēng)為投資者。發(fā)行股票的企業(yè)是被投資企業(yè)。如果你擁有波音公司的普通股，你就是一名投資者，而波音公司就是被投資企業(yè)。股票投資是投資者的一項(xiàng)資產(chǎn)。這項(xiàng)投資可以是短期的，也可以是長(zhǎng)期的。短期投資有時(shí)稱(chēng)為有價(jià)證券是流動(dòng)資產(chǎn)。要在資產(chǎn)負(fù)債表列為流動(dòng)項(xiàng)目，該項(xiàng)投資必須是速動(dòng)的（能夠隨時(shí)變現(xiàn)）。而且投資者計(jì)劃在一年內(nèi)將該項(xiàng)投資

7、變現(xiàn)或用它來(lái)償付流動(dòng)負(fù)債。在第5章我們已經(jīng)看了如何核算短期投資。不同時(shí)符合短期投資的兩條要求的投資歸為長(zhǎng)期投資，是非流動(dòng)資產(chǎn)的一項(xiàng)。長(zhǎng)期投資包括投資者計(jì)劃持有超過(guò)一年或不打算變現(xiàn)的股票和債券。圖表10-2顯示了短期投資和長(zhǎng)期投資在資產(chǎn)負(fù)債表上的位置。在本章的其余部分，我們將只關(guān)注長(zhǎng)期投資。圖表10-2在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告投資流動(dòng)資產(chǎn)$X現(xiàn)金X短期投資X應(yīng)收賬款X存貨X預(yù)付費(fèi)用X流動(dòng)資產(chǎn)總額$X長(zhǎng)期投資（或簡(jiǎn)記為投資）X地產(chǎn)、廠房和設(shè)備X無(wú)形資產(chǎn)X其它資產(chǎn)X我們按流動(dòng)性從大到小的順序報(bào)告資產(chǎn)?，F(xiàn)金是最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，接下來(lái)是短期投資、應(yīng)收賬款等項(xiàng)目。長(zhǎng)期投資的流動(dòng)性不及流動(dòng)資產(chǎn)，強(qiáng)于地產(chǎn)、廠房和設(shè)

8、備。但許多公司將長(zhǎng)期投資列于地產(chǎn)、廠房和設(shè)備之后。股票投資假設(shè)投資者在被投資公司持有的股份少于20%，我們?cè)谠撉樾蜗麻_(kāi)始對(duì)股票投資的討論。這類(lèi)股票投資可分為兩種：l 交易性投資（Trading Investment），或l 可出售投資交易性投資是為在交易中獲得利得而打算在近期內(nèi)幾天、幾周或幾個(gè)月內(nèi)出售的投資。因此交易性投資被歸為流動(dòng)資產(chǎn)（見(jiàn)圖表10-2中的短期投資）?？沙鍪弁顿Y是除交易性投資以外的所有股票投資。企業(yè)計(jì)劃在一年內(nèi)出售的可出售投資歸為流動(dòng)資產(chǎn)。其他可出售投資歸為長(zhǎng)期投資（圖表10-2）。將投資劃分為交易性投資和可出售投資之后，投資者要對(duì)這兩類(lèi)投資分別核算。我們從可出售投資核算開(kāi)始。

9、可出售投資的會(huì)計(jì)處理市價(jià)法被用來(lái)核算可出售股票投資，因?yàn)槠髽I(yè)計(jì)劃按市價(jià)再次出售股票。在市價(jià)法下，成本僅僅是記錄該項(xiàng)投資的最初數(shù)字。這些投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告其現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格。假設(shè)戴德公司（Dade,Inc.）以35的市價(jià)購(gòu)買(mǎi)了1000股惠普公司（Hewlett-Packard Company）的普通股。戴德公司計(jì)劃持有超過(guò)一年，因而歸為可出售投資。戴德公司記錄該項(xiàng)投資的分錄如下：20X12月23日長(zhǎng)期投資（1000$35.75）35750現(xiàn)金35750購(gòu)買(mǎi)投資。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益35750=0035750假設(shè)戴德公司收到惠普公司發(fā)放的每股$0.22的現(xiàn)金股利。戴德公司記錄收到股利的分錄入下：2

10、0X17月14日現(xiàn)金（1000$0.22）220股利收入220收到現(xiàn)金股利。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益收入220=00220收到股票股利與收到現(xiàn)金股利是有所不同的。收到股票股利時(shí)，投資者不記錄股利收入。相反，投資者只做備忘分錄記錄新收到的股份數(shù)。因?yàn)橥顿Y者持有的股份數(shù)增加了，所以每股成本下降。例如，假設(shè)戴德公司收到惠普公司5%的股票股利。戴德公司會(huì)收到50股（先前持有的1000股的5%）股票，同時(shí)做如下備忘分錄：備忘錄收到股票股利：收到惠普公司5%的股票股利50股。新的每股成本為$34.05（成本$357501050股）。戴德公司在將來(lái)所有會(huì)影響對(duì)惠普公司投資的交易中，都會(huì)使用新的投資成本，每股$3

11、4.05。以現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格報(bào)告可出售投資由于市價(jià)與決策的相關(guān)性，可出售股票投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告其市場(chǎng)價(jià)格。這樣報(bào)告要求把投資從原來(lái)的賬面價(jià)值調(diào)整到現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格。假設(shè)戴德公司對(duì)惠普公司的普通股投資在20X1年12月31日的市場(chǎng)價(jià)值是$36400。此例中，戴德公司作為投資者要做以下調(diào)整分錄：20X112月31日投資市價(jià)調(diào)整準(zhǔn)備（$36400$35750）650未實(shí)現(xiàn)投資利得650調(diào)整投資市價(jià)。投資市場(chǎng)價(jià)值的上漲增加投資者的股東權(quán)益。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益650=0650投資市價(jià)調(diào)整準(zhǔn)備是同長(zhǎng)期投資賬戶一同使用將投資的賬面價(jià)值調(diào)整為現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值的調(diào)整賬戶。此例中，投資成本（$35750）加上調(diào)整準(zhǔn)備（

12、$650）等于投資的賬面價(jià)值。長(zhǎng)期投資投資市價(jià)調(diào)整準(zhǔn)備35750650投資的賬面價(jià)值=市場(chǎng)價(jià)值$36400由于投資的市價(jià)上漲，所以這里的調(diào)整準(zhǔn)備賬戶是借方余額。如果投資市價(jià)下降，則貸記調(diào)整準(zhǔn)備賬戶，投資的賬面價(jià)值是投資成本減調(diào)整準(zhǔn)備。調(diào)整分錄（第462頁(yè)底）的另一方是貸記未實(shí)現(xiàn)投資利得。如果投資市價(jià)下降，則借記未實(shí)現(xiàn)投資損失。未實(shí)現(xiàn)投資利得或損失是由投資市價(jià)的變化引起的，而不是投資的實(shí)際出售。對(duì)可出售投資來(lái)說(shuō)，未實(shí)現(xiàn)利得賬戶和未實(shí)現(xiàn)損失賬戶在財(cái)務(wù)報(bào)表的兩個(gè)地方反映：l 其它全面收益，該項(xiàng)目可以在收益表中的凈收益下面單獨(dú)反映，或者在單另的全面收益表中反映。l 累計(jì)其他全面收益，該項(xiàng)目是股東權(quán)益的

13、一個(gè)單獨(dú)部分，列在資產(chǎn)負(fù)債表的留存收益后面。下面列示戴德公司在20X1年底的財(cái)務(wù)報(bào)表中如何報(bào)告它的投資和相關(guān)未實(shí)現(xiàn)利得（所有其它數(shù)值都是為文中列示需要假定的）：收益表：資產(chǎn)負(fù)債表：收入$10000資產(chǎn)：費(fèi)用，包括所得稅6000流動(dòng)資產(chǎn)總額$ XXX凈收益$4000長(zhǎng)期投資市價(jià)（$35750$650）36400其它全面收益：地產(chǎn)、廠房和設(shè)備XXX為實(shí)現(xiàn)投資利得$650股東權(quán)益：扣除所得稅（40%）(260)390普通股$1000全面收益$4390留存收益2000累計(jì)其他全面收益：未實(shí)現(xiàn)投資利得390股東權(quán)益總額$3390檢查點(diǎn)10-1未實(shí)現(xiàn)利得可以作為全面收益的一部分在收益表中報(bào)告，但不能作為凈

14、收益的組成項(xiàng)目。未實(shí)現(xiàn)利得報(bào)告其稅后凈額（$390），因?yàn)樗性趦羰找婧竺妫鴥羰找嬉彩莻€(gè)稅后數(shù)字。投資在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告其現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值。資產(chǎn)負(fù)債表還在股東權(quán)益中的一個(gè)單獨(dú)項(xiàng)目累計(jì)其他全面收益中報(bào)告未實(shí)現(xiàn)利的，該項(xiàng)目列在留存收益之后。出售可出售投資出售可出售投資可以實(shí)現(xiàn)利得或損失。實(shí)現(xiàn)的利得或損失是出售投資所收到的金額和投資成本之間的差額。假設(shè)戴德公司在20X2年以$34000出售了它對(duì)惠普公司的股票投資。戴德公司將做以下分錄：20X15月19日現(xiàn)金34000出售投資損失1750長(zhǎng)期投資（成本）35750出售投資。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益損失3400035750=0220戴德公司將在收益表的“其他

15、”項(xiàng)目中報(bào)告出售投資損失。在20X2年12月31日，戴德公司必須把投資市價(jià)調(diào)整準(zhǔn)備和未實(shí)現(xiàn)投資利得賬戶調(diào)整為它們當(dāng)時(shí)的實(shí)際余額。這些調(diào)整在中級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)中講述。檢查點(diǎn)12-2止步思考假設(shè)Xenon公司在20X0年12月31日持有下列可出售證券形式的長(zhǎng)期投資：股票成本現(xiàn)行市價(jià)可口可樂(lè)公司$85000$71000伊士曼柯達(dá)公司1600012000$101000$83000說(shuō)明Xenon公司在20X0年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表上會(huì)如何報(bào)告長(zhǎng)期投資。答案：資產(chǎn)長(zhǎng)期投資，市價(jià)$83000權(quán)益法投資的會(huì)計(jì)處理投資者擁有的被投資企業(yè)的有投票權(quán)的股票如果少于20%，那么通常他對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)沒(méi)有很大影響。但如果

16、投資者擁有更大份額的股票被投資企業(yè)有投票權(quán)的股票的20%到50%，那他就可以對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。這樣的投資者可能影響被投資企業(yè)在股利政策、產(chǎn)品線、原材料來(lái)源和其他重要事項(xiàng)方面的決策。由于以上原因，向另一家公司進(jìn)行范圍在20%到50%之間的投資是很普遍的。例如，通用汽車(chē)公司擁有五十鈴汽車(chē)海外分銷(xiāo)公司（Isuzu Motor Overseas Distribution Corporation）40%的股份。因?yàn)镚M對(duì)五十鈴公司的政策和經(jīng)營(yíng)有一定影響，所以五十鈴公司經(jīng)營(yíng)的好與壞都應(yīng)該在GM核算其投資時(shí)有所反映。當(dāng)投資者擁有被投資企業(yè)20-50%的股份，因而對(duì)被投資企業(yè)的決策有重大影響時(shí)，

17、我們用權(quán)益法核算該項(xiàng)投資。這樣的被投資企業(yè)稱(chēng)為聯(lián)營(yíng)企業(yè)；因此五十鈴公司是通用汽車(chē)公司的聯(lián)營(yíng)企業(yè)。以權(quán)益法核算的投資最初以其成本入賬。假設(shè)菲利普斯石油公司（Phillips Petroleum Company）支付$400000購(gòu)買(mǎi)White Rock公司30%的股份。菲利普斯公司做以下分錄：1月6日長(zhǎng)期投資400000現(xiàn)金400000購(gòu)買(mǎi)權(quán)益法投資。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益400000=00400000投資者在被投資企業(yè)凈收益中所占的份額在權(quán)益法下，投資者根據(jù)所占的所有權(quán)份額在本例中為30%記錄其在被投資企業(yè)凈收益和股利中的份額。如果White Rock公司該年的凈收益為$250000，菲利普斯公

18、司將按30%做以下分錄：12月31日長(zhǎng)期投資（$2500000.30）75000權(quán)益法投資收益75000記錄購(gòu)買(mǎi)權(quán)益法投資。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益收入75000=075000由于兩家公司間的緊密聯(lián)系，當(dāng)被投資企業(yè)報(bào)告收益時(shí)，投資者增加投資賬戶值并記錄投資收益。被投資企業(yè)的所有者權(quán)益增加時(shí)，投資者的投資賬戶也隨之增加。在權(quán)益法下收到股利菲利普斯公司要記錄從White Rock公司收到的現(xiàn)金股利的相應(yīng)份額。當(dāng)White Rock公司宣布并支付$100000現(xiàn)金股利時(shí)，菲利普斯公司收到其中的30%，分錄如下：12月31日現(xiàn)金（$1000000.30）30000長(zhǎng)期投資30000記錄收到的權(quán)益法投資的現(xiàn)

19、金股利。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益30000=0030000權(quán)益法投資收到的現(xiàn)金股利會(huì)減少投資賬戶。為什么呢？因?yàn)楣衫麥p少被投資企業(yè)的所有者權(quán)益，所以也減少投資者的投資值。前面的分錄過(guò)賬后，菲利普斯公司的投資賬戶反映它在White Rock公司凈資產(chǎn)中的權(quán)益：長(zhǎng)期投資1月6日購(gòu)買(mǎi)40000012月31日股利3000012月31日凈收益7500012月31日余額445000檢查點(diǎn)10-3菲利普斯公司將在資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告長(zhǎng)期投資，在收益表報(bào)告權(quán)益法投資收益，如下所示：資產(chǎn)負(fù)債表（部分）：資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)總額$ XXX長(zhǎng)期投資，權(quán)益法445000地產(chǎn)、廠房和設(shè)備XXX收益表（部分）：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)$ XXX其它收益：

20、權(quán)益法投資收益75000凈收益$ XXX出售權(quán)益法投資產(chǎn)生的損益計(jì)量的是轉(zhuǎn)讓收入與投資賬面價(jià)值的差額。例如，以$41000出售十分之一White Rock公司的普通股股票，會(huì)計(jì)分錄如下：2月13日現(xiàn)金41000出售投資損失3500長(zhǎng)期投資（$4450001/10）44500出售十分之一投資。檢查點(diǎn)10-4資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益損失4100044500=03500權(quán)益法總結(jié)下列T型賬戶說(shuō)明了如何核算權(quán)益法投資。長(zhǎng)期投資初始成本虧損份額利潤(rùn)份額股利份額余額合并子公司的會(huì)計(jì)處理大多數(shù)大型公司都擁有其他公司的控股股權(quán)?？毓桑ɑ蚨鄶?shù)）股權(quán)是指擁有被投資公司超過(guò)50%的有投票權(quán)的股份。這樣的投資可以讓投資者

21、選舉被投資公司董事會(huì)中的大部分成員，從而控制被投資公司。投資者稱(chēng)為母公司，被投資公司稱(chēng)為子公司。例如，因?yàn)橥列枪荆⊿aturn Corporation）是通用汽車(chē)公司的子公司，所以母公司，GM的股東控制著土星公司，如圖表10-3所示：圖表10-3 通用汽車(chē)公司和土星公司的所有權(quán)結(jié)構(gòu)許多個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者股東擁有通用汽車(chē)公司土星公司擁有圖表10-4列示了美國(guó)“兩大”汽車(chē)公司的一些更有意思的子公司。圖表10-4美國(guó)“兩大”汽車(chē)公司的部分子公司母公司部分子公司通用汽車(chē)公司資產(chǎn)總額：2570億美元土星公司休斯飛機(jī)公司（Hughes Aircraft Company）通用汽車(chē)承兌公司（General M

22、otor Acceptance Corporation）GM的金融子公司，占GM44%的總資產(chǎn)。福特汽車(chē)公司資產(chǎn)總額：2380億美元福特航天器公司（Ford Aerospace Corporation）美洲虎汽車(chē)公司（Jaguar, Ltd.）福特汽車(chē)信貸公司（Ford Motor Credit Company）福特的金融子公司，占福特70%的總資產(chǎn)。合并會(huì)計(jì)是一種合并受相同股東控制的兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司的財(cái)務(wù)報(bào)表的方法。該方法為合并主體對(duì)外報(bào)告一套財(cái)務(wù)報(bào)表，合并主體采用母公司的名稱(chēng)。圖表10-5說(shuō)明了根據(jù)投資者在被投資公司的所有權(quán)比例對(duì)股票投資應(yīng)采用的會(huì)計(jì)方法。圖表10-5 根據(jù)所有權(quán)比例對(duì)

23、股票投資采用的會(huì)計(jì)方法合并會(huì)計(jì)中的概念。幾乎所有公布的財(cái)務(wù)報(bào)告都包括合并財(cái)務(wù)報(bào)表。為了理解你可能遇到的合并會(huì)計(jì)報(bào)表，你需要了解合并會(huì)計(jì)的基本概念。合并報(bào)表把母公司和其擁有多數(shù)股權(quán)的子公司的資產(chǎn)負(fù)債表、收益表和其它財(cái)務(wù)報(bào)表合并為一套財(cái)務(wù)報(bào)表，就像母公司和其子公司是一個(gè)會(huì)計(jì)主體一樣。這是為了提供一個(gè)比查看各公司單獨(dú)的財(cái)務(wù)報(bào)表更好的視角來(lái)看整體的經(jīng)營(yíng)情況。每個(gè)子公司的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用都加到母公司的賬戶上。合并財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告母公司和子公司合并后的賬戶余額。例如，把土星公司的現(xiàn)金賬戶余額加到通用汽車(chē)的現(xiàn)金賬戶上，只把兩數(shù)之和報(bào)告在通用汽車(chē)公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表上。子公司的各賬戶余額都不在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中單

24、獨(dú)報(bào)告，它們都記在母公司的名下。圖表10-6圖示了一家公司的結(jié)構(gòu)，母公司擁有五家子公司的控股股權(quán)，還在另一家被投資公司擁有權(quán)益法投資。下一節(jié)講述合并會(huì)計(jì)的購(gòu)買(mǎi)法。購(gòu)買(mǎi)法是實(shí)踐中使用最多的方法。另一種方法是聯(lián)營(yíng)法，將在高級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)課程中講述。檢查點(diǎn)10-5圖表10-6擁有子公司和權(quán)益法投資的母公司母公司，如通用汽車(chē)子公司在聯(lián)營(yíng)公司的投資（擁有20-50%），例如，GM擁有日本五十鈴公司40%的股份，該投資將用權(quán)益法合算。虛線中的主體將合并。子公司子公司子公司子公司合并子公司合并資產(chǎn)負(fù)債表假設(shè)母公司按賬面價(jià)值$150000購(gòu)買(mǎi)了子公司全部（100%）發(fā)行在外的普通股。此外，母公司還向子公司貸款$80

25、000。母公司和子公司都有自己?jiǎn)为?dú)的一套賬簿。合并主體沒(méi)有單獨(dú)的一套賬簿，而是用工作底稿來(lái)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。公司在并購(gòu)后就會(huì)編制合并資產(chǎn)負(fù)債表。合并資產(chǎn)負(fù)債報(bào)告母公司和子公司全部的資產(chǎn)和負(fù)債。母公司賬簿中的在子公司的投資賬戶代表子公司的所有資產(chǎn)和負(fù)債。合并報(bào)表不能既報(bào)告該投資額又報(bào)告子公司的資產(chǎn)和負(fù)債。這樣會(huì)重復(fù)計(jì)量同一項(xiàng)資源。合并會(huì)計(jì)的一個(gè)關(guān)鍵概念就是避免重復(fù)計(jì)算。合并工作底稿圖表10-7顯示的是合并資產(chǎn)負(fù)債表的工作底稿?？紤]母子公司所有權(quán)賬戶的抵消分錄（a）。分錄（a）貸記母公司的投資賬戶抵消其借方余額。同時(shí)借記子公司的普通股和留存收益賬戶，兩項(xiàng)之和抵消子公司的股東權(quán)益。沒(méi)有這些抵消，合并

26、會(huì)計(jì)報(bào)表就會(huì)既包括母公司在子公司的投資，又包括子公司的股東權(quán)益。因?yàn)檫@些賬戶代表的是同樣的事物子公司的權(quán)益所以必須在合并報(bào)表加總時(shí)抵消它們。如不這樣，相同項(xiàng)目就會(huì)重復(fù)計(jì)算。圖表10-7 合并資產(chǎn)負(fù)債表工作底稿母公司擁有子公司的全部股份抵消資產(chǎn)母公司子公司借方貸方合并值現(xiàn)金120001800030000應(yīng)收票據(jù)子公司80000(b) 80000存貨10400091000195000在子公司的投資150000(a) 150000其它資產(chǎn)218000138000356000總計(jì)564000247000581000負(fù)債和股東權(quán)益應(yīng)付賬款430001700060000應(yīng)付票據(jù)19000080000(b)

27、 80000190000普通股176000100000(a) 100000176000留存收a) 50000155000總計(jì)564000247000230000230000581000得出的合并資產(chǎn)負(fù)債表（最右邊的一欄）沒(méi)有報(bào)告在子公司的投資，普通股和留存收益的合并值也僅僅是母公司的數(shù)值。研究合并工作底稿的最后一欄。在此例中，母公司項(xiàng)子公司提供$80000的貸款，子公司向母公司簽發(fā)了一張應(yīng)付票據(jù)。因此，母公司的資產(chǎn)負(fù)債表中有$80000的應(yīng)收票據(jù)，子公司的資產(chǎn)負(fù)債表中有同樣數(shù)額的應(yīng)付票據(jù)。母公司的應(yīng)收款項(xiàng)和子公司的應(yīng)付款項(xiàng)代表的是同一項(xiàng)資源都全部屬于合并主體。所以?xún)烧?/p>

28、都應(yīng)該抵消。分錄（b）完成這一任務(wù)。工作底稿抵消欄中貸方的$80000抵消母公司來(lái)自子公司的應(yīng)收票據(jù)。經(jīng)過(guò)該分錄，應(yīng)收票據(jù)的合并額為零。抵消欄中的借方$80000抵消子公司的應(yīng)付票據(jù)，最終的應(yīng)付票據(jù)合并額反映應(yīng)付給合并主體外的債權(quán)人的數(shù)額，這是正確的。合并底稿完成后，每個(gè)賬戶的合并額代表母公司控制的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益項(xiàng)目的總額。止步思考查看圖表10-7。為什么合并股東權(quán)益（$176000$155000）排除子公司的股東權(quán)益？答案：因?yàn)楹喜⒅黧w的股東權(quán)益只是母公司的股東權(quán)益。還因?yàn)樽庸镜臋?quán)益和母公司的投資余額代表相同的資源。所以同時(shí)包括這兩個(gè)項(xiàng)目會(huì)重復(fù)計(jì)算。商譽(yù)和少數(shù)股權(quán)商譽(yù)和少數(shù)股權(quán)是只有合并

29、主體才有的兩個(gè)賬戶。商譽(yù)，在第7章我們已學(xué)習(xí)過(guò)，產(chǎn)生于母公司以高于子公司凈資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值的價(jià)格收購(gòu)子公司的情況。正如第7章所看到的，商譽(yù)是無(wú)形資產(chǎn)，代表母公司購(gòu)買(mǎi)子公司時(shí)的超額支出。少數(shù)股權(quán)產(chǎn)生于母公司購(gòu)買(mǎi)的子公司股份少于100%的情況。例如，假設(shè)施樂(lè)公司擁有一家子公司80%的股份。子公司其余的20%股份對(duì)施樂(lè)公司來(lái)說(shuō)就是少數(shù)股權(quán)。少數(shù)股權(quán)在母公司資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債中報(bào)告。檢查點(diǎn)10-6合并主體的凈收益合并主體的凈收益是母公司的凈收益加上子公司凈收益中母公司所占的份額。假設(shè)母公司擁有子公司S-1的全部股份和子公司S-2股份的60%。在剛結(jié)束的一年，母公司的凈收益是$330000，S-1的凈收益為$

30、150000，S-2產(chǎn)生凈損失$100000。母公司將報(bào)告凈收益$420000，計(jì)算如下：各家公司的凈收益（凈損失）母公司在各家公司的所有權(quán)比例母公司的合并凈收益（凈損失）母公司$330000100%=$330000子公司S-1150000100%=150000子公司S-2(100000)60%=(60000)合并凈收益$420000長(zhǎng)期債券投資和長(zhǎng)期票據(jù)投資債券的主要投資者是金融機(jī)構(gòu)，如養(yǎng)老金計(jì)劃、銀行信托部門(mén)、互助基金和保險(xiǎn)公司。債券發(fā)行公司與投資者（債券持有人）之間的關(guān)系如下圖所示：發(fā)行公司投資者（債券持有人）應(yīng)付債券債券投資利息費(fèi)用利息收入債券交易的美元金額對(duì)發(fā)行者和投資者是一樣的，但

31、借記和貸記的賬戶不同。例如，發(fā)行公司的利息費(fèi)用就是投資者的利息收入。債券投資劃分為短期投資（流動(dòng)資產(chǎn)）或長(zhǎng)期投資。短期債券投資很少。這里，我們重點(diǎn)放在投資者打算持有直至到期的長(zhǎng)期債券和票據(jù)投資。這種投資稱(chēng)為持有到期投資（held-to-maturity investment）。持有到期投資的會(huì)計(jì)處理已攤銷(xiāo)成本法債券投資以成本入賬。到期時(shí)，投資者收回債券的面值。對(duì)持有到期投資來(lái)說(shuō)，折價(jià)或溢價(jià)在債券的持有期內(nèi)進(jìn)行攤銷(xiāo)以便更準(zhǔn)確的核算利息收入。債券投資的折價(jià)或溢價(jià)攤銷(xiāo)不僅影響投資者的利息收入，還影響發(fā)行公司的債券賬面價(jià)值。持有到期債券投資以已攤銷(xiāo)成本進(jìn)行報(bào)告，已攤銷(xiāo)成本決定債券的賬面價(jià)值。假設(shè)在20

32、X2年4月1日，一投資者以95.2的價(jià)格，購(gòu)買(mǎi)了哥倫比亞廣播公司利率6%，面值總計(jì)$10000的債券。投資者打算持有債券作為長(zhǎng)期投資直至債券到期。付息日是4月1日和10月1日。因?yàn)樵搨?0X6年4月1日到期，所以債券將發(fā)行在外48個(gè)月。假設(shè)折價(jià)攤銷(xiāo)采用直線法。以下是該長(zhǎng)期投資的會(huì)計(jì)分錄：20X24月1日長(zhǎng)期債券投資（$100000.952）9520現(xiàn)金9520購(gòu)買(mǎi)債券投資。10月1日現(xiàn)金（$100000.066/12）300利息收入300收到半年的利息。10月1日長(zhǎng)期債券投資($10000$9520)/48660利息收入60在12月31日，年底的調(diào)整如下：20X212月31日應(yīng)收利息（$10

33、0000.063/12）150利息收入150三個(gè)月的應(yīng)計(jì)利息。12月31日長(zhǎng)期債券投資($10000$9520)/48330利息收入30攤銷(xiāo)三個(gè)月的債券投資折價(jià)。這攤銷(xiāo)分錄有兩方面的影響：1. 隨著臨近到期，增加長(zhǎng)期投資賬戶的金額；和 檢查點(diǎn)10-72. 記錄投資者由于投資賬面價(jià)值增加而賺取的利息收入。檢查點(diǎn)10-820X2年12月31日的財(cái)務(wù)報(bào)表將報(bào)告長(zhǎng)期投資賬戶的下列影響（假設(shè)市價(jià)為102）：20X2年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表：流動(dòng)資產(chǎn)：應(yīng)收利息$ 150流動(dòng)資產(chǎn)總額XXXX長(zhǎng)期債券投資（$9520$60$30）附注69610地產(chǎn)、廠房和設(shè)備XXXX年度止于20X2年12月31日的收益表（

34、多步）：其他收入：利息收入（$300$60$150$30）$ 540附注6：長(zhǎng)期投資持有到期債券投資以已攤銷(xiāo)成本進(jìn)行報(bào)告。20X2年12月31日，長(zhǎng)期債券投資的市場(chǎng)價(jià)值是$10200（$100001.02）。檢查點(diǎn)10-9會(huì)計(jì)方法總結(jié)本章例示了如何對(duì)各種長(zhǎng)期投資進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。決策規(guī)則專(zhuān)欄列出了每種長(zhǎng)期投資使用何種會(huì)計(jì)方法。決策規(guī)則各種長(zhǎng)期投資的會(huì)計(jì)處理方法長(zhǎng)期投資類(lèi)型會(huì)計(jì)方法投資者擁有被投資者少于20%的股票（可出售投資歸為非流動(dòng)資產(chǎn)）市價(jià)法投資者擁有被投資者/聯(lián)營(yíng)企業(yè)20-50%的股票權(quán)益法投資者擁有被投資者超過(guò)50%的股票合并法長(zhǎng)期債券投資（持有到期投資）已攤銷(xiāo)成本法章節(jié)中趁熱打鐵1 指出

35、下列情況應(yīng)采用的適當(dāng)會(huì)計(jì)方法：a 對(duì)被投資公司25%的股票投資b 可出售股票投資c 對(duì)被投資公司超過(guò)50%的股票投資2 下列可出售投資組合應(yīng)在12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表上如何報(bào)告？所有投資都少于被投資公司股票的5%。股票投資成本當(dāng)前市價(jià)杜邦公司$ 5000$ 5500?？松荆‥xxon）6120053000寶潔公司36806230記錄上述數(shù)據(jù)要求的任何調(diào)整分錄。3 投資者支付$67900購(gòu)買(mǎi)了被投資公司40%的股票作為權(quán)益法投資。第一年年底，被投資公司的凈收益是$80000，并且宣布和發(fā)放現(xiàn)金股利$55000。投資者權(quán)益法投資賬戶的年底余額是多少？4 母公司支付$85000購(gòu)買(mǎi)了子公司的全部

36、普通股，母公司欠子公司$20000的應(yīng)付票據(jù)。完成下列合并工作底稿。抵消合并后金額資產(chǎn)母公司子公司借方貸方現(xiàn)金70004000應(yīng)收票據(jù)母公司20000對(duì)子公司的投資85000其它資產(chǎn)10800099000總計(jì)200000123000負(fù)債和所有者權(quán)益應(yīng)付賬款150008000應(yīng)付票據(jù)2000030000普通股12000060000留存收益4500025000總計(jì)200000123000答案1a.權(quán)益法 b.市價(jià)法 c.合并法2報(bào)告投資的市場(chǎng)價(jià)值：$64730。股票投資成本當(dāng)前市價(jià)杜邦公司$ 5000$ 5500?？松?120053000寶潔公司36806230總計(jì)$69880$64730調(diào)整

37、分錄：未實(shí)現(xiàn)投資損失（$69880$64730）5150投資市價(jià)調(diào)整準(zhǔn)備5150調(diào)整投資市價(jià)。3長(zhǎng)期投資成本67900股利22000*凈收益32000*余額77900*$800000.40=$32000*$550000.40=$220004合并工作底稿：抵消合并后金額資產(chǎn)母公司子公司借方貸方現(xiàn)金7000400011000應(yīng)收票據(jù)母公司20000(a)20000對(duì)子公司的投資85000(b)85000其它資產(chǎn)10800099000207000總計(jì)200000123000218000負(fù)債和所有者權(quán)益應(yīng)付賬款15000800023000應(yīng)付票據(jù)2000030000(a)2000030000普通股12

38、000060000(b)60000120000留存收益4500025000(b)2500045000總計(jì)200000123000105000105000218000國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)處理你知道可口可樂(lè)公司的大部分收入是從美國(guó)境外賺得的嗎？對(duì)美國(guó)公司來(lái)說(shuō)，把一大部分業(yè)務(wù)在國(guó)外進(jìn)行是非常普遍的?？煽诳蓸?lè)、IBM、英特爾，還有許多公司都在其他國(guó)家積極運(yùn)作。圖表10-8列示了這些公司的國(guó)際銷(xiāo)售額所占的比重。圖表10-8 國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的程度公司國(guó)際銷(xiāo)售額的百分比可口可樂(lè)62%IBM57%英特爾56%對(duì)跨國(guó)界的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理是國(guó)際會(huì)計(jì)的研究領(lǐng)域。電子通訊使國(guó)際會(huì)計(jì)更加重要。這一節(jié)從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及其對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)的

39、影響講起，然后再講一些應(yīng)用。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及其對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)的影響經(jīng)濟(jì)環(huán)境在全球范圍內(nèi)的變化非常大。紐約反映出美國(guó)以市場(chǎng)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)的多樣性。日本的經(jīng)濟(jì)與美國(guó)相似，盡管如本的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更加關(guān)注進(jìn)口和出口。國(guó)際會(huì)計(jì)將處理這類(lèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的差異。外匯和外匯匯率每個(gè)國(guó)家都使用自己本國(guó)的貨幣。如果波音公司，一家美國(guó)公司，向法國(guó)航空公司（Air France）出售一架747飛機(jī)，波音公司將收到美元還是法郎呢？如果交易使用美元，法國(guó)航空公司必須把它的法郎兌換為美元后再向波音公司支付。如果交易采用法郎，波音公司就會(huì)收到法郎，然后再將它兌換為美元。無(wú)論哪種情況，交易中都增加了一個(gè)步驟：一家公司必須把本國(guó)貨幣兌換為外國(guó)貨幣。一

40、國(guó)貨幣的價(jià)格可以用另一個(gè)國(guó)家的貨幣單位表示。這樣用另一種貨幣對(duì)一種貨幣的計(jì)量稱(chēng)為外匯匯率。在圖表10-9中，法郎的美元價(jià)值是$0.16。這是指1法郎可以?xún)稉Q16美分。其他貨幣，如英鎊和日元（也在圖表10-9中列出），也是這樣進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。圖表10-9 外匯匯率國(guó)家貨幣單位美元價(jià)值國(guó)家貨幣單位美元價(jià)值加拿大元$0.66英國(guó)英鎊$1.59歐洲共同市場(chǎng)歐元1.06意大利里拉0.0005法國(guó)法郎0.16日本元0.0086德國(guó)馬克0.54墨西哥比索0.107來(lái)源：華爾街日?qǐng)?bào)，1999年7月28日，p.C21我們使用匯率把一個(gè)項(xiàng)目用一種貨幣表示的成本轉(zhuǎn)換為用另一種貨幣表示的成本。這種轉(zhuǎn)換叫做折算。假設(shè)一個(gè)項(xiàng)目

41、的成本是200法郎。為計(jì)算它的美元成本，我們用法郎值乘以轉(zhuǎn)換率：200法郎$0.16=$32。兩大因素決定一種特定貨幣的需求和供給：1. 一國(guó)的進(jìn)出口比率；和2. 在該國(guó)資本市場(chǎng)上可獲得的收益率。進(jìn)口/出口比率。日本的出口通常超過(guò)其進(jìn)口。日本公司的客戶必須在國(guó)際貨幣市場(chǎng)上買(mǎi)入日元（日本的貨幣單位）為其購(gòu)買(mǎi)進(jìn)行支付。這種強(qiáng)大的需求會(huì)推動(dòng)日元價(jià)格匯率上漲。相反，法國(guó)進(jìn)口的貨物超過(guò)出口。法國(guó)公司必須出售法郎買(mǎi)入所需的外匯以購(gòu)買(mǎi)外國(guó)的貨物。由于法郎的供給增加，所以其價(jià)格下降。收益率。一國(guó)資本市場(chǎng)上可獲得的收益率影響流入該國(guó)的投資資金數(shù)額。當(dāng)一個(gè)政治穩(wěn)定的國(guó)家，如美國(guó)，的收益率較高時(shí)，投資者會(huì)購(gòu)買(mǎi)該國(guó)的

42、股票、債券和房地產(chǎn)。這些活動(dòng)會(huì)增加對(duì)該國(guó)貨幣的需求，導(dǎo)致匯率上漲。人們經(jīng)常用“強(qiáng)”或“弱”來(lái)描述貨幣。強(qiáng)幣的匯率相對(duì)其他國(guó)家的貨幣是上漲的。弱幣的匯率相對(duì)其他貨幣是下降的。假設(shè)華爾街日?qǐng)?bào)10月14日?qǐng)?bào)道英鎊的匯率是$1.59。10月15日，匯率變?yōu)?1.57。我們將說(shuō)美元對(duì)英鎊升值了美元比英鎊強(qiáng)。因?yàn)橛㈡^變的便宜一點(diǎn)，美元可以買(mǎi)更多的英鎊。美元堅(jiān)挺將使去英國(guó)旅游比到美國(guó)來(lái)更具吸引力。國(guó)際交易中的現(xiàn)金管理由于國(guó)際交易日益普遍，越來(lái)越多的公司意識(shí)到需要對(duì)用外幣進(jìn)行的現(xiàn)金交易進(jìn)行管理。D. E. Shipp Belting，德克薩斯州韋科市（Waco）的一家家庭所有的小型公司，提供了一個(gè)例子。Shipp制造各類(lèi)工業(yè)用的傳送帶。住在德克薩斯和墨西哥邊境的格蘭德河河谷（Rio Grande Valley）中的農(nóng)民用Shipp的傳送帶傳送蔬菜。因?yàn)橐恍╊櫩妥≡谀鞲缒且贿?，所以Shipp的一些業(yè)務(wù)使用墨西哥的貨幣單位比索。另一方面，瑞士人開(kāi)發(fā)了一些制造高等級(jí)傳送帶的領(lǐng)先技術(shù)。因此，Shipp Belting從瑞士公司購(gòu)買(mǎi)存貨。其中的一些交易使用瑞士法