房地產(chǎn)稅收籌劃研究

1、房地產(chǎn)稅收籌劃研究 分 類 號 學(xué)號 M200973668 學(xué)校代碼 10487 密級 碩士學(xué)位論文 房地產(chǎn)稅收籌劃研究 學(xué)位申請人 向志強(qiáng) : 學(xué)科專業(yè) 工商管理 : 指導(dǎo)教師 周仁俊 教授 : 答辯日期 2012 年4 月25 日 : A Thesis Submitted in Partial Fulfillment of the Requirements for the Degree of MBA Study on tax planning for real estate Candidate: Zhiqiang Xiang Major: Business Admmistration Su

2、pervisor: Professor Renjun Zhou Huazhong University of Science & Technology Wuhan 430074 ，P. R. China April, 2012 獨(dú)創(chuàng)性聲明 本人聲明所呈交的學(xué)位論文是我個(gè)人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研 究成果。盡我所知，除文中已經(jīng)標(biāo)明引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個(gè)人或 集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果。對本文的研究做出貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在 文中以明確方式標(biāo)明。本人完全意識到本聲明的法律結(jié)果由本人承擔(dān)。 學(xué)位論文作者簽名： 日期： 年 月 日 學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書 本學(xué)位論文作者

3、完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，即：學(xué)校有權(quán) 保留并向國家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。 本人授權(quán)華中科技大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢 索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。 保密 ，在 年解密后適用本授權(quán)書。 本論文屬于 不保密 。 請?jiān)谝陨戏娇騼?nèi)打 “ ” 學(xué)位論文作者簽名: 指導(dǎo)教師簽名: 日期: 年 月 日 日期: 年 月 日 摘 要 我國從2002 年全面推行招標(biāo)、拍賣、掛牌方式的土地使用權(quán)出讓公開交易制度 后，房地產(chǎn)行業(yè)得到快速發(fā)展。筆者長期在財(cái)務(wù)咨詢公司從事房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)咨詢 工作，對房地

4、產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理比較感興趣，特別是對房地產(chǎn)企業(yè)的稅收進(jìn)行過深 入的研究。房地產(chǎn)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理和稅務(wù)管理方面與工商企業(yè)有很大的區(qū)別，不僅 稅種不一樣，而且重要稅種的征納方式也存在很多的不同。筆者借助碩士畢業(yè)論文 的機(jī)會，一方面對稅收籌劃理論進(jìn)行深入的研究，另一方面將個(gè)人多年從事房地產(chǎn) 企業(yè)稅收咨詢的案例進(jìn)行整理，希望能帶來有價(jià)值的成果。 本論文主要分三個(gè)部分，第一部分對稅收籌劃理論進(jìn)行深入研究；第二部分 主要對房地產(chǎn)企業(yè)稅收籌劃方法進(jìn)行探討；第三部分主要通過一些案例的展示，論 述房地產(chǎn)企業(yè)稅收籌劃的常規(guī)方式和方法。筆者認(rèn)為中國目前的房地產(chǎn)稅制很不完 善，重流轉(zhuǎn)輕持有的稅制模式，助長了投資和投機(jī)需

5、求，客觀上推高了房價(jià)，因此 應(yīng)減輕房地產(chǎn)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的稅收，增加持有環(huán)節(jié)房產(chǎn)稅的征稅力度。房地產(chǎn)企業(yè)雖然 涉及的稅種很多，但主要還是營業(yè)稅、土地增值稅、企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅四大 稅種，因此管理好這四大稅種對于房地產(chǎn)企業(yè)的稅收管理至關(guān)重要。房地產(chǎn)企業(yè)的 稅收籌劃實(shí)際就是建立各項(xiàng)稅收的對沖機(jī)制，這種對沖機(jī)制的建立可能是內(nèi)部與外 部的對沖機(jī)制，也可能是內(nèi)部企業(yè)之間的對沖機(jī)制。 關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)企業(yè)稅收 房產(chǎn)稅改革 對沖機(jī)制 房地產(chǎn)稅收管理 I Abstract In our country, the land use right granting has been using by the way of

6、 bidding, auction and listing from 2002. After full implementation of this open trading system, the real estate industry has developed rapidly. I had engaged in consultation work about real estate in a financial consulting company for a long time. I have been interested in financial management of re

7、al estate and ever done an intensive study in real estate tax revenue especially. The financial management and tax management of real estate companies are different from that of commercial enterprises, not only in items of taxation but also in tax treatment. So by the way of writing masters thesis,

8、on the one hand I will be On tax planning theory research, on the other hand sort out some cases be met when I worked in the financial consulting company. I hope it can bring us some valuable achievement. This thesis is divided into three parts. First part is about tax planning theory research. The

9、second part is about real estate enterprise tax revenue preparation method .And then following some cases, discusses the conventional ways and method of tax planning. I believe that our tax system is far from perfect. More attention to the circulation makes the investment and speculative demand deve

10、lop. And also push up the prices. Therefore we should reduce the tax revenue of circulation links and increase that of tenant. The real estate industry relate to lots of taxes. But there are four main items of taxation, such as business tax, land tax, business income tax, individual income tax. So i

11、t is very important to manage these four items of taxation well. The tax planning of real estate business is to establish the mechanism for hedging in nature. Maybe this mechanism is between external and internal hedging. But it is possible between internal corporate hedging mechanism. Key words: re

12、al estate business tax, real estate tax reform, hedging mechanism, real estate tax administration II 目 錄 摘 要. I Abstract. II 1 緒 論 1.1 選題背景. 1 1.2 選題及其研究意義. 2 1.3 研究方法與主要內(nèi)容. 2 2 稅收籌劃理論研究 2.1 稅收籌劃的定義. 4 2.2 企業(yè)稅收籌劃的基本原則. 5 2.3 稅收籌劃的主要內(nèi)容. 6 2.4 稅收籌劃的理論研究. 7 2.5 影響企業(yè)稅收籌劃的稅收因素. 9 2.6 稅收籌劃的主要功用. 10 3 房地產(chǎn)企

13、業(yè)稅收籌劃方法 3.1 中國房地產(chǎn)稅制. 12 3.2 國內(nèi)房地產(chǎn)稅收籌劃研究現(xiàn)狀. 14 3.3 房地產(chǎn)稅收籌劃方法. 15 III 4 A 集團(tuán)稅收籌劃案例研究 4.1 戰(zhàn)略層面的稅收籌劃. 18 4.2 經(jīng)營層面的稅收籌劃. 23 4.3 財(cái)務(wù)層面的稅收籌劃. 31 5 結(jié)語及展望 5.1 結(jié)語. 33 5.2 研究展望. 33 致 謝. 34 參考文獻(xiàn). 35 IV 華 中 科 技 大 學(xué) 碩 士 學(xué) 位 論 文 1 緒 論 1.1 選題背景 中國改革開放30 多年來，建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用不斷增強(qiáng)， 已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1980

14、 年至2007 年，建筑業(yè)總產(chǎn)值由286.93 億元發(fā)展到50019 億元，建筑業(yè)從業(yè)人數(shù)由854 萬人增 加到3085 萬人，建筑業(yè)增加值占GDP 的比重多年穩(wěn)定在5.5%左右。同時(shí)房地產(chǎn)業(yè) 快速發(fā)展，形成了從開發(fā)建設(shè)、流通交易、中介服務(wù)到物業(yè)管理的產(chǎn)業(yè)鏈。房地產(chǎn) 業(yè)與宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展及人民群眾生活聯(lián)系更加緊密。2007 年商品住房投資占城 鎮(zhèn)住宅投資的比重達(dá)到 85%，竣工面積占城鎮(zhèn)住房供應(yīng)量的比重超過72% 。房地產(chǎn) 貸款余額突破 4.8 萬億元，占金融機(jī)構(gòu)貸款余額的 18.4%，房地產(chǎn)業(yè)增加值占GDP 的比重達(dá)到4.75% 。 房地產(chǎn)企業(yè)雖然為國民經(jīng)濟(jì)做出很大貢獻(xiàn)，但自身卻承擔(dān)很高的

15、稅負(fù)。通過我 個(gè)人的工作實(shí)踐來看，一家房地產(chǎn)企業(yè)的整體稅收支出一般占銷售收入的 15%至 20% ，這對房地產(chǎn)企業(yè)的資金壓力是非常大的。我國部分城市，土地財(cái)政已經(jīng)成為地 方政府財(cái)政收入最重要的來源，這也是房價(jià)不斷高漲的重要推手。賣地收入和房地 產(chǎn)相關(guān)的稅費(fèi)收入超過許多地方政府財(cái)政收入的50%。例如杭州市過去十年來的土地 出讓金收入幾乎等于其全部城市建設(shè)資金支出，而與此同時(shí)，杭州市房價(jià)十年漲了 將近10 倍左右。近年來，我國眾多一、二線城市房地產(chǎn)價(jià)格不斷攀升，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了 國際上公認(rèn)合理的房價(jià)水平。 隨著房地產(chǎn)行業(yè)的迅猛發(fā)展，近幾年來的房價(jià)過快增長成為政府關(guān)注和調(diào)控的 重點(diǎn)。在我國的房價(jià)調(diào)控方面，

16、國家陸續(xù)出臺了一系列調(diào)控政策，在老國八條，國 六條的基礎(chǔ)上，2011年國務(wù)院又出臺了新國八條。中央政府雖然連續(xù)出臺限購令、 限價(jià)令、加息及提高存款準(zhǔn)備金率等多項(xiàng)調(diào)控措施，但調(diào)控的效果仍然不十分理想。 從2011 年開始，重慶和上海進(jìn)行了房地產(chǎn)稅的試點(diǎn)改革，但從目前調(diào)控效果看 1 并不理想。同時(shí)我國還在上海試點(diǎn)營業(yè)稅改征增值稅的試點(diǎn)，未來將逐步取消營業(yè) 稅，全面改征增值稅。房地產(chǎn)企業(yè)如何面對未來的稅制改革，做好企業(yè)稅收管理和 稅收籌劃工作，是一項(xiàng)非常系統(tǒng)和復(fù)雜的工作。 1.2 選題及其研究意義 根據(jù)統(tǒng)計(jì)全國目前注冊的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)有 6 萬多家，目前有樓盤在開發(fā)或者 銷售的估計(jì)有2 萬多家，且房

17、地產(chǎn)業(yè)增加值占GDP 的比重達(dá)到4.75% ，可以說房地 產(chǎn)企業(yè)不僅眾多，且在我國國民經(jīng)濟(jì)中已經(jīng)占據(jù)重要地位。我國房地產(chǎn)企業(yè)的稅制 與工商企業(yè)有很大區(qū)別，這種區(qū)別主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是房地產(chǎn)企業(yè)主要 流轉(zhuǎn)稅是營業(yè)稅，而不是增值稅；二是房地產(chǎn)企業(yè)特有的土地增值稅是非常重要的 稅種；三是房地產(chǎn)企業(yè)的所得稅繳納方式存在很大的特殊性。我認(rèn)為正式基于上述 特殊性，房地產(chǎn)企業(yè)的稅收籌劃才值得研究。一般情況稅收支出占一家房地產(chǎn)企業(yè) 銷售收入的 15%20% ，且稅收是房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營的重要風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)稅收籌劃和 稅收風(fēng)險(xiǎn)管理都非常重要。 目前我國正在大力推進(jìn)房產(chǎn)稅改革，因此加強(qiáng)房地產(chǎn)稅收研究對于推動(dòng)我國房

18、地 產(chǎn)稅制改革有特別的意義。同時(shí)我國目前大約有幾十萬房地產(chǎn)財(cái)務(wù)工作人員，加強(qiáng) 房地產(chǎn)稅收研究，有利于提高整體行業(yè)的研究水平，從而使大家獲得有價(jià)值的研究 成果，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。 1.3 研究方法與主要內(nèi)容 本論文主要采用理論研究與案例研究相結(jié)合的方法。在理論研究方面，個(gè)人認(rèn) 真研究了國內(nèi)外多位稅收籌劃專家的著作，對稅收籌劃理論進(jìn)行總結(jié)提煉。在案例 研究方面，結(jié)合個(gè)人多年的工作實(shí)踐，以 A 集團(tuán)為案例，展示稅收籌劃的具體操作 方法。 本論文主要采用如下四種研究方法：（1）理論研究與實(shí)際工作相結(jié)合的方法， 理論研究以中外稅收籌劃專著為主，實(shí)際工作主要結(jié)合個(gè)人多年從事房地產(chǎn)稅務(wù)咨 詢的經(jīng)驗(yàn)為主

19、；（2）全面學(xué)習(xí)大型房地產(chǎn)企業(yè)稅收籌劃的成功經(jīng)驗(yàn)，并對這些內(nèi)容 2 進(jìn)行歸納總結(jié)，形成自己的觀點(diǎn)；（3）通過對 A 集團(tuán)稅收籌劃案例的研究，比較全 面地覆蓋房地產(chǎn)企業(yè)稅收籌劃的各種思路和方法；（4）通過籌劃方案前后對比分析、 多方案對比分析、定性分析與定量分析相結(jié)合方法等在稅收籌劃中的應(yīng)用，創(chuàng)造性 地提出一系列新的思路和新的方法。 基于以上方法，本文選擇以 “房地產(chǎn)稅收籌劃研究”為課題，結(jié)合我國房地產(chǎn) 企業(yè)稅收管理的實(shí)際狀況，從稅收籌劃的概念和理論入手，深入研究房地產(chǎn)企業(yè)稅 收籌劃的方式和方法。 3 2 稅收籌劃理論研究 2.1 稅收籌劃的定義 稅收籌劃的概念是在 1990 年左右由西方發(fā)達(dá)國

20、家引入我國的，翻譯自 tax-planning 一詞，有時(shí)也翻譯為“納稅籌劃”、“稅務(wù)籌劃”、“稅務(wù)計(jì)劃”等詞。稅 收籌劃是一門新興的經(jīng)濟(jì)類學(xué)科，各國對其定義也不盡相同，綜合而言主要有如下 定義： 1 荷蘭國際財(cái)政文獻(xiàn)局（IBFD ）所編寫的國際稅收辭典一書認(rèn)為：稅收籌 劃是指企業(yè)通過對經(jīng)營活動(dòng)和個(gè)人事務(wù)活動(dòng)的安排，實(shí)現(xiàn)繳納最低的稅收。 2 美國南加州大學(xué)的梅格博士在其會計(jì)學(xué)一書中將稅收籌劃定義為：在納稅 發(fā)生之前，有系統(tǒng)地對企業(yè)經(jīng)營和投資行為做出事先安排，以達(dá)到盡量少繳稅，這 個(gè)過程就是稅收籌劃。 3 我國學(xué)者蓋地認(rèn)為：稅收籌劃也稱稅務(wù)籌劃、納稅籌劃，是指企業(yè)（自然人、 法人）依據(jù)所涉及到的

21、現(xiàn)行稅法（不限一國一地），在遵守稅法、尊重稅法的前提下， 運(yùn)用企業(yè)的權(quán)利，根據(jù)稅法中的“允許”和“不允許”、“應(yīng)該”與“不應(yīng)該” 以及“非不允 許”與“非不應(yīng)該” 的項(xiàng)目、內(nèi)容，對經(jīng)營、投資、籌資等活動(dòng)進(jìn)行旨在減輕稅負(fù)的謀 劃和對策。 4 國家稅務(wù)總局注冊稅務(wù)師管理中心在其編寫的稅務(wù)代理實(shí)務(wù)中，把稅收 籌劃明確定義為：稅收籌劃又稱為納稅籌劃，是指在遵循稅收法律、法規(guī)的情況下， 企業(yè)為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化或股東權(quán)益最大化，在法律許可的范圍內(nèi)，自行或委托 代理人，通過對經(jīng)營、投資、理財(cái)?shù)仁马?xiàng)的安排和策劃，以充分利用稅法所提供的 包括減免稅在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進(jìn)行優(yōu)化選擇的一種財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。

22、 通過上述表述可以看出，稅收籌劃有如下特點(diǎn)：稅收籌劃活動(dòng)的前提是必須 符合國家法律及稅收政策法規(guī)，這是開展此項(xiàng)工作的基本原則；稅收籌劃活動(dòng)必 須事前開展，事后開展就失去了意義；稅收籌劃的目標(biāo)是使納稅人的稅收利益最 大化，所謂“稅收利益最大化”，包括稅負(fù)最輕、稅后利潤最大化、企業(yè)價(jià)值最大化 等內(nèi)涵，而不僅僅是指的稅負(fù)最輕。 4 2.2 企業(yè)稅收籌劃的基本原則 企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃既要為企業(yè)爭取最大利益，又要兼顧國家法律法規(guī)，我們認(rèn) 為進(jìn)行企業(yè)稅收籌劃應(yīng)該遵循如下基本原則： 1）合法原則 稅收法律法規(guī)不僅針對納稅人而設(shè)立，還針對稅務(wù)機(jī)關(guān)而設(shè)立，一方面納稅人 應(yīng)該尊重國家稅收法律法規(guī)，合法規(guī)范的繳納各項(xiàng)

23、稅金；另一方面稅務(wù)機(jī)關(guān)也必須 依法征稅，依法用稅。該原則是企業(yè)開展稅收籌劃工作最基本的原則，違反國家稅 收法律法規(guī)開展的稅收管理活動(dòng)，不能稱為稅收籌劃活動(dòng)，而應(yīng)稱為逃稅行為。在 符合國家稅法前提下開展稅收籌劃活動(dòng)，不僅企業(yè)的稅收收益明顯，且相應(yīng)的稅收 風(fēng)險(xiǎn)最小，各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)最規(guī)范。 2 ）效益性原則 每項(xiàng)稅收籌劃活動(dòng)都是有實(shí)施成本的，當(dāng)籌劃活動(dòng)的收益大于實(shí)施成本時(shí)，該 項(xiàng)籌劃活動(dòng)才有意義。一些籌劃活動(dòng)可能還會帶來機(jī)會成本，如果籌劃的收益大于 機(jī)會成本，這樣的籌劃措施也沒有任何意義。 3 ）可操作性原則 稅收籌劃活動(dòng)不是一項(xiàng)獨(dú)立的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，它與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營模式等 有很大關(guān)系。當(dāng)一項(xiàng)

24、籌劃措施出臺后，可能需要業(yè)務(wù)部門對相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，在 這種業(yè)務(wù)調(diào)整過程中不僅可能碰到操作層面的障礙，還可能碰到其他法律方面的障 礙。如果內(nèi)部部分協(xié)調(diào)后仍然無法克服這些障礙，則說明該籌劃措施的可操作性比 較差。 4 ）事前籌劃原則 我們認(rèn)為稅收籌劃工作必須事前開展，這樣才能體現(xiàn)稅收籌劃工作的時(shí)效性和 前瞻性。事后開展稅收籌劃工作，不僅沒有現(xiàn)實(shí)的意義，也會給業(yè)務(wù)活動(dòng)帶來很大 的不便。 5 ）定量分析與定性分析相結(jié)合原則 每項(xiàng)稅收籌劃活動(dòng)不僅需要對業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)進(jìn)行明確區(qū)分，還需要通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)測 5 算體現(xiàn)籌劃的效果。現(xiàn)實(shí)生活中很多稅收籌劃措施看起來很完美，但通過測算可能 效果并不理想，甚至?xí)o企業(yè)帶來

25、其他的負(fù)擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)。因此我們認(rèn)為開展稅收籌劃 工作應(yīng)堅(jiān)持定量分析與定性分析相結(jié)合原則，節(jié)稅金額是一項(xiàng)非常重要的稅收籌劃 效果評估指標(biāo)。 2.3 稅收籌劃的主要內(nèi)容 稅收籌劃是一項(xiàng)系統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理工作，我們認(rèn)為其具體內(nèi)容主要包含兩個(gè)部分： 1）稅收風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 很多企業(yè)在資金積累的前期，財(cái)務(wù)管理整體都不是很規(guī)范，從主觀和客觀上都 存在一定少交稅的情況。當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定程度后，來自各方面的監(jiān)管壓力越來越 大，這種不規(guī)范行為的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越來越大。在這種情況下企業(yè)更應(yīng)注重對國家 各項(xiàng)稅收法律和法規(guī)的研究，合法合理的開展各項(xiàng)稅務(wù)管理工作，根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)規(guī) 范繳納各項(xiàng)稅金。這種規(guī)范性的行為雖然短期可能增加企業(yè)的財(cái)

26、務(wù)成本，但相對于 稽查時(shí)面臨的罰款和滯納金而言，其成本還是非常低的。 實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)是稅收籌劃希望達(dá)成的一個(gè)主要目標(biāo)。所謂涉稅零風(fēng)險(xiǎn)是指納 稅人會計(jì)核算清楚，納稅申報(bào)正確規(guī)范，稅款繳納及時(shí)、足額，不會出現(xiàn)任何有關(guān) 稅收方面的處罰，即在稅收方面沒有任何風(fēng)險(xiǎn)，或者說風(fēng)險(xiǎn)極小。有人認(rèn)為只有納 稅人能夠直接獲得稅收上益處的籌劃才是成功的籌劃，但我們并不贊成此種觀點(diǎn)。 因?yàn)橛行┒愂栈I劃雖然不能直接使納稅人獲取益處，但卻能使其間接地獲取較多的 其他經(jīng)濟(jì)和社會利益，更加有利于納稅單位的長遠(yuǎn)發(fā)展與規(guī)模擴(kuò)大，這種籌劃實(shí)質(zhì) 上也是成功的籌劃。 2 ）節(jié)稅籌劃 企業(yè)實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)的前期下，在遵守國家法律和稅收法規(guī)的

27、大原則下，開展 節(jié)稅籌劃是稅收籌劃的重要內(nèi)容。節(jié)稅籌劃的目標(biāo)就是使納稅人的稅收利益最大化， 具體指納稅人在不違背立法精神的前提下，充分利用稅法中固有的起征點(diǎn)、減免稅 等一系列的優(yōu)惠政策，通過對籌資、投資和經(jīng)營等活動(dòng)的巧妙安排，達(dá)到少繳稅甚 至不繳稅目的的行為。 我們開展節(jié)稅籌劃工作必須符合國家法律和稅收法規(guī)，并具 6 有現(xiàn)實(shí)的操作性。 2.4 稅收籌劃的理論研究 西方發(fā)達(dá)國家稅收籌劃理論的發(fā)展主要?dú)v經(jīng)了兩個(gè)階段。早期階段稅收專家把 稅收籌劃稱為“納稅人通過安排他（她）的經(jīng)營活動(dòng)使納稅最小化的能力” 。這種傳 統(tǒng)理論對于稅收籌劃的定義簡單明了，但對于稅收籌劃的成本考慮不多，而且只以 納稅最小化為

28、目標(biāo)。后期對于稅收籌劃理論的研究主要是有效稅收籌劃理論，該理 論是一種研究在現(xiàn)有各種約束條件下制定對納稅人最為有利的稅收籌劃方案理論。 1）契約論與有效稅收籌劃理論 有效稅收籌劃理論是運(yùn)用現(xiàn)代契約理論的基本觀點(diǎn)和方法展開分析的，研究在 信息不對稱的現(xiàn)實(shí)市場上，各種類型稅收籌劃產(chǎn)生和發(fā)展的過程。 契約理論是最近30 年來快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)重要分支，該理論將企業(yè)視為由投資 人、經(jīng)理人和債權(quán)人之間訂立的一系列契約組成的集合體，契約各方均是為了追求 自身效用的最大化。在完全自由的市場可以不考慮稅收的因素，而當(dāng)我們將稅收的 因素考慮在內(nèi)的話，則國家也成為契約的一方，國家的這種契約權(quán)責(zé)由政府代為行 使。政府

29、相對于其他契約方，有其自身的特點(diǎn)，其他契約方可以快速調(diào)整策略，但 是政府調(diào)整策略的時(shí)間往往較長，因?yàn)槎惙ǖ男薷募皩?shí)施需要一定的時(shí)間，且稅法 實(shí)施效果的實(shí)現(xiàn)有一定滯后性。同時(shí)政府與其他契約方追求的目標(biāo)是不一樣的，政 府不僅要追求自身的稅收收入，還需要考慮社會公平，而實(shí)現(xiàn)這種目標(biāo)最重要的方 法就是借助累進(jìn)的稅率機(jī)制，這使得支付能力不同的納稅人面臨不同的邊際稅率。 這種累進(jìn)的稅率機(jī)制使得不同類投資的稅收待遇出現(xiàn)不同，進(jìn)一步加大了納稅人邊 際稅率的差別，故而為納稅人從事稅收籌劃提供了空間和可能。 稅收體系的多重目標(biāo)性使不同的納稅人處于不同的稅收地位，同時(shí)也改變了投 資的稅前回報(bào)。假設(shè)在初始狀態(tài)的情況下

30、，市場上有兩種無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)具有相同的稅 前投資收益率。但是兩種資產(chǎn)的稅收待遇不同，一種資產(chǎn)由于享受了稅收優(yōu)惠，因 此其稅后收益率要高于另一種資產(chǎn)。這種狀態(tài)顯然是不均衡的，因?yàn)檎５耐顿Y者 會增加對稅后收益率較高的資產(chǎn)投資。這種對收益率較高資產(chǎn)的需求增加將改變資 產(chǎn)的價(jià)格，并使其價(jià)格不斷上升，從而稅后收益率下降直至兩種資產(chǎn)稅后收益率相 7 同，在這種狀態(tài)下兩類資產(chǎn)的稅收收益率才實(shí)現(xiàn)了均衡。在均衡點(diǎn)的狀態(tài)下，邊際 投資者對兩種資產(chǎn)的選擇是無差異的。但是由于累進(jìn)的稅率機(jī)制，比邊際投資者處 于更高或更低稅率級次的投資者依然可以通過相互訂立契約而受益。比邊際投資者 面臨稅率高的投資者傾向于享受稅收優(yōu)惠的資

31、產(chǎn)，比邊際投資者稅率低的投資者傾 向于沒有稅收優(yōu)惠的資產(chǎn)。他們之間訂立的合作契約將使總財(cái)富達(dá)到最大化，并使 除了政府以外其他參與的當(dāng)事人受益，因此從某種程度上講，這種契約實(shí)現(xiàn)了稅收 籌劃的帕內(nèi)托改進(jìn)。 2 ）不確定性與稅收籌劃的非稅收成本 根據(jù)上述有效稅收籌劃理論，不同邊際稅率的納稅人可以通過相互訂立契約共 同受益。在完全自由的市場，納稅人可以通過簽訂契約實(shí)現(xiàn)稅負(fù)最小化，但是在非 完全自由的市場，由于存在不確定性和交易費(fèi)用，各種因素權(quán)衡的結(jié)果常常會使有 效稅收籌劃與納稅最小化偏離。因?yàn)榻灰椎牟淮_定性而引發(fā)一系列非稅收成本，而 非稅收成本的出現(xiàn)使稅收籌劃策略的選擇更加復(fù)雜。 不確定性是現(xiàn)代契約理

32、論的一個(gè)重要假設(shè)，該思想的引入，大大增強(qiáng)了運(yùn)用經(jīng) 濟(jì)分析解釋現(xiàn)實(shí)世界的能力。通常情況下，不確定性有兩種類型：一種是對稱型不 確定性，另一種是非對稱型不確定性。 （1）對稱型不確定性下的有效稅收籌劃 在對稱型不確定性存在的情況下，契約各方同等地得到各類信息，但對于投資 未來的現(xiàn)金流各方信息不一致，這種不確定性就意味著投資的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)對稱型不確 定性與累進(jìn)的稅率聯(lián)系在一起時(shí)，在初始狀態(tài)對風(fēng)險(xiǎn)無偏好的投資人也會因兩者的 共同作用顯示出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。在這種情況下，稱型不確定性的風(fēng)險(xiǎn)成為投資人 開展稅收籌劃時(shí)不得不考慮的一個(gè)因素，累進(jìn)的稅率表則進(jìn)一步擴(kuò)大了這種風(fēng)險(xiǎn)。 （2 ）非對稱型不確定性下的有效稅收

33、籌劃 非對稱型不確定性也是現(xiàn)實(shí)生活中普遍存在的一種狀態(tài)。由于契約雙方擁有不 對稱信息，導(dǎo)致一方無法觀察到交易另一方的行為或進(jìn)行控制。這種情況增加了契 約訂立的成本，甚至有時(shí)為了獲得其他方面更大的利益，交易方不得不放棄減少稅 收的計(jì)劃。企業(yè)在開展稅收籌劃時(shí)必須考慮到由于非對稱型不確定性而增加的成本。 8 2.5 影響企業(yè)稅收籌劃的稅收因素 我們認(rèn)為影響企業(yè)稅收籌劃的稅收因素可概括為以下四個(gè)方面： 1）稅收負(fù)擔(dān)水平 稅收負(fù)擔(dān)水平包括宏觀稅收負(fù)擔(dān)和微觀稅收負(fù)擔(dān)水平。宏觀稅收負(fù)擔(dān)主要是通 過稅收總額占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重來衡量；微觀稅收負(fù)擔(dān)水平一般以企業(yè)資本回報(bào) 率即資本收益率來評價(jià)，資本收益率是凈收益

34、與利息支出之和同投資總額之間的比 值。一般情況下稅負(fù)越輕，資本回報(bào)率越高，稅負(fù)越重，資本回報(bào)率越低。 稅收負(fù)擔(dān)水平對稅收籌劃的影響主要表現(xiàn)以下兩個(gè)方面：一是稅收負(fù)擔(dān)水平?jīng)Q 定稅收籌劃的廣度和深度。如果宏觀稅負(fù)和微觀稅負(fù)都較低，企業(yè)對于所有稅收稅 負(fù)都可以承受，納稅人就沒有必要開展稅收籌劃活動(dòng)。但是如果宏觀稅負(fù)和微觀稅 負(fù)水平較高，稅收則成為影響資本回報(bào)率的重要因素，為了提高資金回報(bào)率就必須 開展稅收籌劃活動(dòng)。二是國家之間稅收負(fù)擔(dān)水平的差異，影響了納稅人的跨國投資 決策。世界各國對于商品稅的稅負(fù)不一樣，所得稅稅負(fù)也存在差異，相應(yīng)的投資回 報(bào)率也就存在差異，因此納稅人進(jìn)行跨國投資時(shí)，往往青睞于稅負(fù)

35、低的國家或地區(qū)。 2）稅負(fù)彈性 稅負(fù)彈性是決定稅收籌劃潛力和節(jié)稅收益的關(guān)鍵因素。稅負(fù)彈性越大，稅收籌 劃的空間和效果就越大。在復(fù)合稅制結(jié)構(gòu)下，不同的稅種具有各自的彈性，這為稅 收籌劃活動(dòng)提供了條件和空間。 稅負(fù)彈性取決于稅種的構(gòu)成要素，具體主要包括稅基、扣除項(xiàng)目、稅率和稅收 優(yōu)惠等。由于稅基的寬窄、扣除額的大小、稅率的高低以及稅收優(yōu)惠的多少，都會 影響稅收的稅負(fù)彈性，因此各稅種構(gòu)成要素的彈性大小就決定了各稅種的稅負(fù)彈性。 一般而言，所得稅的稅負(fù)彈性要高于其他稅種，也就成為稅收籌劃的主要稅種。 3）稅收優(yōu)惠 稅收優(yōu)惠是各國稅收法律的重要組成部分，是政府為了達(dá)到一定的社會和經(jīng)濟(jì) 目的，通過給予納稅

36、人一定的稅收利益而實(shí)施的政策鼓勵(lì)。一般情況下，各國政府 9 通過稅收優(yōu)惠反映其政策導(dǎo)向，政府通過這種政策導(dǎo)向影響人們生產(chǎn)與消費(fèi)偏好。 世界上多數(shù)國家都將實(shí)施稅收優(yōu)惠政策作為引導(dǎo)投資方向、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大就 業(yè)機(jī)會、刺激經(jīng)濟(jì)增長的重要手段加以運(yùn)用。稅收優(yōu)惠也引導(dǎo)了納稅人的投資方向， 這樣有利于減少稅收支出，增大企業(yè)利益。 4）各國稅制差異 稅制差異是由于稅法整體結(jié)構(gòu)體系產(chǎn)生的，發(fā)達(dá)國家一般是以所得稅制為主， 而發(fā)展中國家一般以流轉(zhuǎn)稅制為主。各個(gè)國家在稅制結(jié)構(gòu)的差異、稅制要素的差異、 相互間稅收協(xié)定的差異等，都導(dǎo)致了各國稅制的差異。各國稅制上的差異決定了在 各國不同稅制下的稅收籌劃依據(jù)是完全不相同的。進(jìn)行跨國稅收籌劃不僅要了解相 關(guān)國家或地區(qū)的稅收制度，還要了解相關(guān)國家之間是否簽有雙邊或多邊稅收協(xié)定， 并熟悉協(xié)定的內(nèi)容。 2.6 稅收籌劃的主要功用 稅收籌劃對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)稅治理具有一系列功用，這些功用主要體現(xiàn)在如 下方面： 1）降低納稅人的納稅成本 稅收是納稅總成本中一項(xiàng)重要的組成部分，納稅人通過開展稅收籌劃活動(dòng)，減 低了整體稅負(fù)，提高了整體經(jīng)濟(jì)效益，提高了自身的企業(yè)競爭力。 2）激勵(lì)國家提高財(cái)稅治理水平 很多納稅人開展稅收籌劃活動(dòng)，往往是因?yàn)槎惙ù嬖诼┒?。如果納稅人經(jīng)常利 用稅法漏洞