銀行理財產(chǎn)品的定義與分類

1、銀行理財產(chǎn)品的分類與解析銀行理財產(chǎn)品，按照標(biāo)準(zhǔn)的解釋，應(yīng)該是商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。本文主要介紹了現(xiàn)行銀行理財產(chǎn)品的分類以及作者個人的想法和政策建議。一、根據(jù)本金與收益是否保證我們將銀行理財產(chǎn)品分為保本固定收益產(chǎn)品、保本浮動收益產(chǎn)品與非保本浮動收益產(chǎn)品三類。在期限上也是從7天到3個月、6個月、1年期、2年期不等，從各個方面滿足了客戶的投資需求。1、保證收益理財計劃保本收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支

2、付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險的理財計劃。保證收益產(chǎn)品包含兩類產(chǎn)品：保本固定收益產(chǎn)品和保證最低收益產(chǎn)品。保本固定收益產(chǎn)品指銀行按照合同約定的事項向投資者支付全額本金和固定收益的產(chǎn)品。投資者買這類產(chǎn)品到期獲得固定收益，投資風(fēng)險全由銀行承擔(dān)。由于固定收益理財產(chǎn)品投資風(fēng)險均由銀行承擔(dān)，而投資者主要關(guān)注的是產(chǎn)品提前終止風(fēng)險，而這類風(fēng)險發(fā)生的概率較低。因此，投資者在選擇固定收益產(chǎn)品主要把握兩個比較：第一，同類產(chǎn)品比較，同期限產(chǎn)品選年收益率高者，不同期限產(chǎn)品，在考慮流動性需要和

3、利率政策的基礎(chǔ)上進(jìn)行選擇；第二，與定期存款比較，投資者之所以選銀行理財產(chǎn)品，特別是固定收益產(chǎn)品，重要因素是其收益水平高于存款利息。保證最低收益產(chǎn)品指銀行按照合同約定事項支付投資者全額本金、最低固定收益以及其他或有投資收益的產(chǎn)品。這類產(chǎn)品主要特點(diǎn)為銀行承諾支付最低收益，這部分收益所產(chǎn)生的風(fēng)險由銀行承擔(dān)；其他或有投資收益則按合同約定進(jìn)行分配，投資者需承擔(dān)這部分收益為零的風(fēng)險。2、保本浮動收益理財計劃保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財計劃。具體的保本浮動收益又分很多種，比如保本信托產(chǎn)品，保本掛鉤股

4、票、商品指數(shù)等。保本浮動收益類理財產(chǎn)品又被稱為“結(jié)構(gòu)性存款”，它是由普通存款和衍生產(chǎn)品組合而成的，它的風(fēng)險主要來自于衍生產(chǎn)品這一部分，收益是與匯率、利率、債券、一籃子股票、基金、指數(shù)等金融市場參數(shù)掛鉤的。投資該類理財產(chǎn)品需要投資者對衍生產(chǎn)品部分所掛鉤的標(biāo)的物有足夠的了解，如果在不清楚地情況下就盲目買入，最后投資者的收益率很可能大打折扣或者顆粒無收。3、非保本浮動收益產(chǎn)品隨著理財市場的發(fā)展，浮動非保本產(chǎn)品漸漸引人注目，所謂浮動非保本產(chǎn)品，就是那些不保證本金收益率浮動（比保本產(chǎn)品收益率高）的產(chǎn)品，目前市場上基本上有以下幾種：QDII、打新股和基金寶。其中QDII是一項投資制度，表現(xiàn)為讓國內(nèi)投資者直

5、接參與國外的市場，并獲取全球市場收益。大部分銀行QDII產(chǎn)品認(rèn)購門檻為幾萬甚至幾十萬人民幣。打新股與基金寶則投資與國內(nèi)證券市場，屬于牛市可遇，熊市不可期。二、按照投資方式與方向不同不同的投資策略，則是截然不同的投資產(chǎn)品。債券類產(chǎn)品、新股申購類產(chǎn)品、銀信合作品、QDII產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品等，也是我們經(jīng)常聽到和看到的說法。以下是上述產(chǎn)品的一系列比較。產(chǎn)品類型產(chǎn)品介紹產(chǎn)品特點(diǎn)適合投資人群債券與貨幣市聲類產(chǎn)品主要投資于國債、央行票據(jù)、政策性金融債等非信用類工具，也投資企業(yè)債、企業(yè)短期融資券、資產(chǎn)支持證券等信用類工具。 投資標(biāo)的風(fēng)險較低，收益比較固定。一種是投資風(fēng)格較保守的投資者，可以低風(fēng)險獲得較定期儲蓄

6、高的收益，另一種是做了投資組合的投資者，可用此類產(chǎn)品降低組合風(fēng)險。信托類產(chǎn)品投資于商業(yè)銀行或其他信用等級較高的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保、回購的信托產(chǎn)品或商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)收益權(quán)信托產(chǎn)品。 雖然產(chǎn)品不保本，但產(chǎn)品收益較為穩(wěn)定，風(fēng)險相對較小。 適合追求高收益，有較強(qiáng)風(fēng)險承受能力的投資者。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品以拆解或組合衍生性金融商品如股票、利率、指數(shù)等，或搭配零息債券的方式組合而成的各種不同回報形態(tài)的金融商品。一般不以理財本金作投資，僅用利息部分，大多為100%保本，產(chǎn)品收益與掛鉤標(biāo)的有某種關(guān)系，通過公式等反映在合同上。適合追求高收益，有較強(qiáng)風(fēng)險承受能力的投資者。新股申購類產(chǎn)品集合投資者資金，通過機(jī)構(gòu)投資者參與網(wǎng)下申購提高中簽率。 產(chǎn)品不保本，直接和新股申購獲利有關(guān)，風(fēng)險中等。 適合想?yún)⑴c股票市場但是又不具備投資資本市場知識或時間或是厭惡炒股風(fēng)險的投資者。QDII產(chǎn)品取得代客境外理財業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行接受投資者的委托，將人民幣兌成外幣，投資于海外資本市場，到期后將本金及收益結(jié)匯后返還給投資者。 產(chǎn)品一般不保本，多為投資港股、歐美股票、商品基金，資金全額投資該類標(biāo)的，風(fēng)險相對較大