(doc)-中國鋼鐵市場季度分析報告(2004年1季度)(doc33)-鋼鐵冶金

要點提示1世界經(jīng)濟復(fù)蘇和國內(nèi)經(jīng)濟的強勁增長，帶動了鋼鐵行業(yè)景氣繼續(xù)處于高位。在鋼材需求強勁和鋼材生產(chǎn)原燃料價格飆升的雙重作用下，世界包括中國大陸在內(nèi)1季度鋼材價格均呈強勁上漲態(tài)勢，但國際鋼材價格水平和上漲幅度遠遠超過國內(nèi)市場。鋼鐵價格的上漲導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟效益進一步提高。2中國大陸鋼鐵行業(yè)面臨的主要問題是鋼鐵投資過熱，低水平重復(fù)建設(shè)導(dǎo)致部分鋼材品種生產(chǎn)過剩危險加大。國家宏觀調(diào)控措施頻出，力度加大，從長期看有利于鋼鐵行業(yè)健康發(fā)展，但短期可能利弊摻半。3受世界經(jīng)濟復(fù)蘇和鋼材原燃料緊缺影響，預(yù)計2季度世界鋼材價格仍維持較高價位，但受到中國政府宏觀調(diào)控和鋼材下游用戶對鋼材承受能力的制約，世界鋼材價格可能會出現(xiàn)高位盤整態(tài)勢。預(yù)計中國大陸鋼材市場由于受到中國政府宏觀調(diào)控的直接影響，鋼材調(diào)整的幅度將大于世界鋼材市場鋼材價格的調(diào)整幅度，尤其是資源增加較快的建筑鋼材。目錄I運行分析3一、世界鋼鐵3二、中國大陸鋼鐵7II重點問題分析投資過熱與政府調(diào)控15一、理性看待鋼鐵業(yè)投資15二、解讀政府調(diào)控19III市場行情預(yù)測25一、世界鋼材市場25、行情預(yù)測25、主要預(yù)測依據(jù)25二、中國大陸鋼材市場30、行情預(yù)測30、主要預(yù)測依據(jù)30I運行分析一、世界鋼鐵、世界鋼鐵供應(yīng)增加，鋼鐵產(chǎn)量增量主要來自中國根據(jù)國際鋼聯(lián)（IISI）的最新統(tǒng)計，2004年1季度全球粗鋼產(chǎn)量為24770萬噸，與2003年同期相比增加19855萬噸，同比增長87，其中，亞洲同比增長144，獨聯(lián)體同比增長101，南美同比增長84，而北美則同比下降了05。中國2004年1季度粗鋼產(chǎn)量為61467萬噸，同比增長264?？鄢袊拇咒摦a(chǎn)量后，2004年1季度世界其他地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為186233萬噸，比去年同期增加7017萬噸，同比僅增長39。亞洲尤其是中國粗鋼產(chǎn)量的大幅增長帶動了全球粗鋼產(chǎn)量的上揚。表12004年13月國際鋼聯(lián)統(tǒng)計世界62國/地區(qū)粗鋼產(chǎn)量單位千噸1月2月3月13月累計累計同比增長（）歐盟25國1572215406168364796433歐洲其他國家229120562385673294獨聯(lián)體92838769962327675101北美1043710112107003124905南美3696360538071110884非洲135212841301393722中東108211001088327046亞洲374883669239413113593144大洋洲732687753217266合計82083797118590624770087資料來源WWWWORLDSTEELORG圖12004年13月世界粗鋼產(chǎn)量月變化圖0200004000060000800001000001月2月3月月份產(chǎn)量（單位千噸）歐盟25國歐洲其他國家獨聯(lián)體北美南美非洲中東亞洲大洋洲世界合計根據(jù)國際鋼聯(lián)的最新統(tǒng)計，2004年1季度，世界高爐生鐵產(chǎn)量為171392萬噸，與2003年同期相比增加14945萬噸，增長96，其中，亞洲同比增長149，獨聯(lián)體同比增長74，南美增長98，而北美則下降了37。中國2004年1季度高爐生鐵產(chǎn)量為56733萬噸，同比增長26?？鄢袊母郀t生鐵產(chǎn)量后，2004年1季度世界其他地區(qū)高爐生鐵產(chǎn)量為114659萬噸，比去年同期增加3422萬噸，同比僅增長308。亞洲尤其是中國高爐生鐵產(chǎn)量的大幅增長帶動了全球高爐生鐵產(chǎn)量的上揚。表22004年13月國際鋼聯(lián)統(tǒng)計世界41國/地區(qū)高爐生鐵產(chǎn)量單位千噸1月2月3月13月累計累計同比增長（）歐盟25國9503895396112806746歐洲其他國家774719791228487獨聯(lián)體7155683373812136974北美4370416744901302737南美314930123228938998非洲64256559918061中東1701871785355亞洲30681298333265293166149大洋洲597543609174958合計57041548125953917139296資料來源WWWWORLDSTEELORG圖22004年13月世界生鐵產(chǎn)量變化圖0100002000030000400005000060000700001月2月3月時間產(chǎn)量（千噸）歐盟25國歐洲其他國家獨聯(lián)體北美南美非洲中東亞洲大洋洲世界合計為什么世界鋼鐵產(chǎn)量的增量主要來自中國呢這主要是因為世界鋼鐵主要的需求增量也來自中國。中國進入重工業(yè)化時期，居民消費結(jié)構(gòu)正由“衣食”為代表的生存型向以“住行”為代表的發(fā)展型享受型轉(zhuǎn)變是中國鋼鐵需求強勁上升并成為世界第一鋼鐵需求大國的主要原因。需求增長拉動供給增加。2、世界經(jīng)濟復(fù)蘇，鋼材需求強勁2004年1季度，美國、日本、中國等國家經(jīng)濟繼續(xù)去年復(fù)蘇趨勢，繼續(xù)強勁復(fù)蘇和增長。鋼鐵行業(yè)作為國民經(jīng)濟重要的原材料行業(yè)，具有明顯的周期性特征，它的榮衰與經(jīng)濟周期同步。世界經(jīng)濟繼續(xù)復(fù)蘇和增長，意味著鋼鐵需求的持續(xù)的增長，鋼鐵行業(yè)也處于景氣階段。從世界主要國家/地去看美國今年1季度GDP按年率增長42，其企業(yè)機械與設(shè)備投資增長115，連續(xù)第三個月保持兩位數(shù)增長。美國經(jīng)濟正沿著穩(wěn)固增長的軌道前行。日本作為世界第二大經(jīng)濟體，經(jīng)濟復(fù)蘇已經(jīng)步入了正軌。今年2月份，日本表示當(dāng)前經(jīng)濟動向的一致指數(shù)為889，已經(jīng)連續(xù)10個月超過了表示景氣與否的50的分界線。中國1季度經(jīng)濟繼續(xù)高速增長，GDP增長率高達98。東盟經(jīng)濟增長成績不俗。以越南為例，越南今年首季的工業(yè)生產(chǎn)同比增長了156。只有歐盟經(jīng)濟表現(xiàn)一般，但主流意見仍認為歐盟經(jīng)濟在緩慢復(fù)蘇。從與鋼材需求關(guān)系更密切的固定資產(chǎn)投資看伴隨經(jīng)濟復(fù)蘇和增長，全球固定資產(chǎn)投資高漲。據(jù)亞洲華爾街日報報道，今年前兩個月全球固定資產(chǎn)投資平均增長53，其中采礦、金屬加工、化工、紡織和電氣設(shè)備等行業(yè)投資增長高達140至170。固定資產(chǎn)投資快速增長導(dǎo)致鋼材需求增長強勁。3、多方因素共振導(dǎo)致國際鋼鐵價格持續(xù)迅速上漲2004年第季度，國際鋼材市場價格呈快速上揚之勢，價格水平和價格上漲幅度創(chuàng)歷史新高；國際國內(nèi)鋼材市場價格走勢趨同，但國際鋼材價格水平和上漲幅度遠遠超過國內(nèi)市場，兩者間的價格及指數(shù)差距由2003年逐漸接近又開始逐漸拉大。圖32004年1季度CRU國際鋼材價格指數(shù)變化情況90100110120130140150160170200412200413020042272004326時間指數(shù)全球扁平材長材北美歐洲亞洲資料來源東方鋼鐵在線網(wǎng)價格行情國際鋼材價格在高位上加速攀升，價格指數(shù)創(chuàng)歷史新紀錄。今年以來，國際市場鋼材價格一路強勁上揚，國際鋼材價格指數(shù)3個月月環(huán)比增幅均在10以上。2003年12月末國際鋼材綜合價格指數(shù)為1068點，1月末上升到1175點，2月末又上升到1281點，3月末達到1458點，創(chuàng)1994年以來全球價格的最高紀錄。3月末與1月初比較，國際鋼材綜合價格指數(shù)上升39點，漲幅達3652。從品種上看，2004年1季度，全球扁平材和長材的價格均強勁上漲。3月末全球扁平材價格指數(shù)為1413，比1月初上漲371點，升幅達356；長材價格指數(shù)3月底為1550點，比今年1月初上漲43點，升幅達384。從地區(qū)上看，北美和亞洲鋼材價格上升較快，歐洲鋼材價格穩(wěn)中有升。3月底，北美鋼材價格指數(shù)為1397點，比1月初上漲475點，價格漲幅達515；亞洲鋼材價格指數(shù)3月底為1599，比1月初上漲455點，漲幅達397；歐洲價格指數(shù)3月底為1268點，比1月初上漲184點，價格漲幅為169上漲原因多方因素共振導(dǎo)致國際鋼材價格持續(xù)上漲。2004年1季度國際鋼材價格持續(xù)并強勁上漲，是世界經(jīng)濟回暖導(dǎo)致鋼材需求強勁、鋼鐵原燃料短缺價格飆升，以及海運費大幅度上升等多方面因素共同作用的結(jié)果。但比較這些因素對鋼價的影響程度看，1季度鋼材價格的大幅上漲更多是由鋼材生產(chǎn)成本投入飆升推動的。首先是鐵礦石價格大幅上漲。2004年1月，國際主要鐵礦石供給廠家宣布一年期的鐵礦石將提價186,這是近年來提價幅度最大的一次。其次是焦炭價格飆升。中國減少焦炭出口導(dǎo)致世界焦炭短缺價格飛漲，4月初突破了460美元/噸（FOB）。第三是海運費持續(xù)處于高位。反映世界海運市場走勢的波羅地海干散貨航運指數(shù)（BDI）由1995年5月份的前期歷史高點2351點一度瘋漲至今年2月4日的5681點，漲幅高達142。截至3月末，BDI指數(shù)依然維持在5000點以上的高位。此外，1季度美元匯率持續(xù)走軟也是以美元計價的鋼材價格上漲的因素之一。二、中國大陸鋼鐵、鋼鐵產(chǎn)量增加較快，鋼鐵投資依舊很熱2004年1季度，在鋼材高價的強烈刺激下，全國鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量均再創(chuàng)新高。13月份累計生產(chǎn)生鐵、粗鋼和鋼材分別為56733萬噸、614665萬噸和672646萬噸，同比分別增長26、264和295。預(yù)計隨著鋼鐵業(yè)新增產(chǎn)能的繼續(xù)釋放，鋼鐵產(chǎn)量將繼續(xù)較快增長。表32004年1季度全國主要鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量單位萬噸1月2月3月1季度1季度同比增長（）生鐵1781561802822071775673326粗鋼193916197243218475614665264鋼材211834226255238995672646295資料來源國家統(tǒng)計局圖42004年13月鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量月變化圖1700180019002000210022002300240025001月2月3月月份月產(chǎn)量生鐵粗鋼鋼材在鋼鐵價格持續(xù)高漲的刺激下，盡管國家已發(fā)出鋼鐵投資已經(jīng)過度的信號，1季度鋼鐵投資依然高速增長，但增速已經(jīng)趨緩。而2004年1季度統(tǒng)計顯示，2004年1季度全國固定資產(chǎn)投資累計是705848億元，同比增長478，其中黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資為33495億元，同比增長1064。預(yù)計隨著國家對固定資產(chǎn)投資宏觀調(diào)控力度的加大，鋼鐵業(yè)投資增長速度預(yù)計會繼續(xù)放緩。、鋼材進口數(shù)量大，但增幅明顯下降；鋼材出口小幅增加2004年1季度，中國大陸鋼材進口依然保持較高的增長速度。13月累計進口鋼材總量達10078萬噸，創(chuàng)季度進口鋼材總量的最高紀錄，同比多進口鋼材150萬噸，增幅1749，比2003年1季度進口鋼材增幅7469，下降572個百分點。在今年一季度進口鋼材10078萬噸中，其中進口板材8766萬噸，同比增加90萬噸，增長1149，占進口總量的比重為8698，比去年一季度下降469個百分點。而其他品種的鋼材進口增幅明顯提高，一季度進口棒線材4392萬噸，同比增長876；進口角鋼、型鋼3049萬噸，同比增長304倍；進口管材3125萬噸，同比增長2564。在一季度進口板材8766萬噸中，進口數(shù)量增加的有合金板帶185萬噸，同比增長386倍；普通中厚、特厚板16799萬噸，同比增長7192；硅鋼片4642萬噸，同比增長4918；冷軋薄板卷25577萬噸，同比增長1202；不銹鋼板6507萬噸，同比增長411；鍍層板17337萬噸，同比增長226。進口鋼材數(shù)量下降的是彩涂板1934萬噸，同比下降3348；熱軋薄板卷11793萬噸，同比下降2379。與鋼材進口相比，生產(chǎn)鋼材所需的原材料進口增長的速度更快。一季度，中國大陸進口鐵礦石達507031萬噸，同比增加165077萬噸，增長4872，是中國大陸近年進口鐵礦石增量最多的一個季度。進口鋼坯17753萬噸，同比增長13979；進口廢鋼32439萬噸，同比增長9302。鋼材出口受國內(nèi)需求強勁、鋼價高企的影響，中國大陸的鋼材出口增長較為緩慢。13月累計出口鋼材1622萬噸，同比增長672。其中，出口板材5244萬噸，同比增長224；出口棒線材4684萬噸，同比增長33；出口管材3355萬噸，同比增長092；出口角鋼、型鋼454萬噸，同比下降4688。一季度出口鋼坯2676萬噸，同比下降4335；出口焦炭23377萬噸，同比下降4338；出口鐵合金3311萬噸，同比下降1831。這樣，一季度在國內(nèi)生產(chǎn)鋼材672646萬噸的同時，又進口鋼材10078萬噸，扣除一季度出口鋼材1622萬噸后，凈進口8456萬噸，所以，今年一季度中國大陸國內(nèi)市場鋼材表觀消費量達7572萬噸（含重復(fù)材），同比增長2832。同時，一季度進口鋼坯17753萬噸，同比增長13979，扣除出口鋼坯2676萬噸，全季凈進口鋼坯15077萬噸，同比增加12397萬噸，增長463倍，才滿足了國內(nèi)市場的需要。從當(dāng)前國際市場鋼材價格高于國內(nèi)市場的情況看，進口鋼材的增幅將有所下降，而國產(chǎn)鋼材的出口將有所增加，出口增幅擴大。、多種因素共同作用，中國大陸鋼材價格呈上漲態(tài)勢，但漲勢趨緩價格行情鋼材價格持續(xù)上漲，但上漲勢頭趨緩。從總體上看，中國大陸鋼材價格1季度呈上漲態(tài)勢，但漲幅趨緩，上漲幅度低于國際市場鋼材價格的上漲速度。商務(wù)部公開的一份報告顯示，2004年1季度，中國大陸鋼材價格保持高位上漲態(tài)勢，鋼材價格累計同比上漲399，增幅較上年同期加快259個百分點；、月鋼材價格環(huán)比分別上漲57、42和22，國內(nèi)鋼材價格上漲勢頭明顯減緩。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計也顯示，2004年1季度，中國大陸鋼材價格總體保持上升態(tài)勢。2003年末國內(nèi)市場鋼材綜合價格指數(shù)為10568點，1月末上升到10969點，2月末又上升到11661點，3月末達到12014點，創(chuàng)造歷史新高。與國際市場比較看，國際、國內(nèi)鋼材綜合價格指數(shù)的發(fā)展均為同步上漲的趨勢，而且國際指數(shù)的漲幅大于國內(nèi)指數(shù)，而且兩者之間的差距逐月擴大。3月末與1月初比較，國內(nèi)鋼材綜合價格指數(shù)增漲1446個百分點，漲幅為1368，低于全球3652的漲幅。同期國內(nèi)鋼材價格指數(shù)低于國際鋼材價格指數(shù)，兩者的差距2003年末為094點，1月末擴大到781點，2月末又擴大到1149點，3月末差距達2566點。4月初歐盟出口螺紋鋼545美元噸、線材555美元噸；俄羅斯出口熱軋板卷525美元噸、日本出口冷軋板卷600美元噸等，呈現(xiàn)國際市場鋼材價格高于國內(nèi)市場價格，并帶動國內(nèi)市場價格上漲的情況。從品種上看，板材價格在1季度呈持續(xù)上漲態(tài)勢，建筑用鋼在今年前兩月價格上漲較為強勁，3月則出現(xiàn)持續(xù)下跌調(diào)整態(tài)勢，鋼材不同品種的價格出現(xiàn)比較明顯的分化走勢。截至3月底，中厚板、熱軋薄板、無縫板的價格均比年初上漲15以上。與此同時，普線價格則只上漲了725。今年1季度更具體的情況是，中厚板價格持續(xù)上升，3月末售價達4915元噸；熱軋薄板卷、冷軋薄板卷的價格先跌后升，3月上旬分別降84元噸、41元噸，3月下旬止跌回升，又分別上漲了54元噸、40元噸；而以線材、螺紋鋼為代表的建筑用材，3月上旬以來，出現(xiàn)多次下調(diào)價格的情況，一季末比季初降價達400元噸左右。圖52004年1季度國內(nèi)鋼材市場主要品種價格指數(shù)901001101201301402003年12月末200413020042272004326時間指數(shù)鋼材綜合普線螺紋鋼中厚板熱軋薄板熱軋卷板冷軋薄板鍍鋅板無縫管資料來源中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會價格變化原因也是多方因素共振導(dǎo)致大陸鋼材價格上漲并趨緩。世界鋼價高漲、中國國內(nèi)宏觀經(jīng)濟繼續(xù)向好導(dǎo)致需求快速增長與鋼鐵原料緊張以及運費大幅度上升等多方面因素共同作用導(dǎo)致中國大陸2004年1季度鋼材價格總體呈上升態(tài)勢，但投機需求和宏觀調(diào)控實施等原因?qū)е聝r格增勢趨緩和3月份鋼材價格的高位調(diào)整。導(dǎo)致中國大陸鋼材價格上漲的主要因素包括一是國際鋼材價格大幅攀升帶動國內(nèi)鋼價上漲。由于世界經(jīng)濟的強勁復(fù)蘇,導(dǎo)致世界鋼鐵價格的大幅攀升,從而有力帶動了中國鋼鐵價格的上漲。進入2004年，僅僅一個月時間，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)就上漲了10，對國內(nèi)鋼材價格形成了明顯的拉動作用。在國內(nèi)具有巨大價格影響作用的上海寶鋼,在2003年上調(diào)2004年一季度價格的基礎(chǔ)上,于2004年2月21日又一次上調(diào)了2季度的主要產(chǎn)品定價。此次漲價平均價格上漲了393元,為近年來漲幅最大的一次。二是中國大陸強勁的國內(nèi)市場需求拉動鋼材價格上漲。2004年1季度中國GDP達到27106億元，同比增長98。國民經(jīng)濟發(fā)展中拉動鋼鐵生產(chǎn)的主要是三個方面一是一季度固定資產(chǎn)投資完成8799億元；同比增長43、其中，一季度房地產(chǎn)開發(fā)投資18204億元，同比增長412；二是工業(yè)增長成為帶動GDP增長的主要動力，一季度規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)完成增加值11318億元，同比增長177。其中，重工業(yè)完成增加值7578億元，同比增長201。耗鋼強度大的產(chǎn)業(yè)一季度發(fā)電設(shè)備同比增長1054，民用鋼質(zhì)船舶增長90，大中型拖拉機增長828，光通信設(shè)備增長808，冶煉設(shè)備增長515，大氣污染防治設(shè)備增長621，汽車增長24等；三是一季度全國進出口總額23985億美元，同比增長382。其中，一季度出口總額11571億美元；同比增長341；增幅超過年初的預(yù)計。在出口總額中，耗鋼強度大的機電產(chǎn)品出口額達6366億美元，同比增長468，占出口總額的比重達到55。以上三個方面的發(fā)展情況，是2003年這三個方面強勁發(fā)展趨勢的繼續(xù)，說明我國經(jīng)濟的發(fā)展由于社會消費結(jié)構(gòu)的升級，進入了以房地產(chǎn)、汽車、機械、通訊產(chǎn)品等高增長行業(yè)帶動的新一輪快速增長期。這種經(jīng)濟發(fā)展的特點是全社會對包括鋼鐵在內(nèi)的金屬材料的旺盛需求。第三是鋼材成本上升推動鋼材價格上漲。鐵礦石、焦炭供應(yīng)緊張及運輸費用的大幅上漲使生鐵冶煉成本顯著提高。2003年的鐵礦砂月平均進口價格由1月份的268美元/噸，增長到12月份的526美元/噸，而今年一季度鐵礦砂進口價格已達到648美元/噸。與此同時，小規(guī)模船只的運費自去年年底以來便處于持續(xù)大幅攀升的通道中，進一步刺激了國際鋼材行情的上揚。鋼材生產(chǎn)成本提高直接導(dǎo)致鋼材價格的上揚。而導(dǎo)致鋼材價格增幅趨緩的主要原因是國家宏觀調(diào)控和鋼鐵產(chǎn)能增長較快的結(jié)果。自去年底中國政府對鋼鐵行業(yè)發(fā)出投資過熱的預(yù)警以來，中國政府相繼出臺一系列宏觀調(diào)控措施，以保證鋼鐵行業(yè)的長遠健康理性發(fā)展。繼2003年12月23日，國務(wù)院辦公廳下發(fā)【2003】103號文即國務(wù)院辦公廳關(guān)于制止鋼鐵、電解鋁、水泥等行業(yè)盲目投資若干規(guī)定的通知后，2004年1月13日國務(wù)院辦公廳又緊急下發(fā)【2004】2號文件關(guān)于開展貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議精神情況專項檢查的通知，部署一系列重要專項檢查，檢查鋼鐵等過熱行業(yè)占用耕地、貫徹環(huán)保標準、銀行對鋼鐵等過熱行業(yè)信貸等情況，檢查2003103號文的落實情況。負責(zé)宏觀調(diào)控的各部委開始協(xié)調(diào)行動，逐漸加大對鋼鐵等投資過熱行業(yè)的調(diào)控力度，從3月份開始，國家宏觀調(diào)控效果開始逐漸有所顯現(xiàn)。這首先是在鋼材經(jīng)銷市場體現(xiàn)出來。銀行收緊銀根采取適度從緊的貨幣政策效果逐漸顯現(xiàn)，鋼材經(jīng)銷商資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)嚴重問題，鋼材經(jīng)銷商不能再囤積鋼材，不得不降價以緩和其資金供應(yīng)，供過于求的建筑類鋼材價格首先出現(xiàn)下降調(diào)整。鋼材產(chǎn)能增加較快，市場資源日漸豐裕，尤其是建筑鋼材，國內(nèi)鋼材價格增幅趨緩的重要原因。自2002年開始的這一輪鋼鐵行業(yè)投資熱潮增加的鋼鐵產(chǎn)能開始逐漸釋放。盡管2004年中國經(jīng)濟進入新的增長周期，全球經(jīng)濟增長也在加快，總體需求旺盛，但由于供給規(guī)模膨脹過快，過剩跡象正在顯現(xiàn)，尤其在建筑鋼材類。如今年前2個月，全國鋼材新增資源量為4896萬噸，比去年同期增長274，增加量超過了1000萬噸。其中國內(nèi)鋼材產(chǎn)量增長317，進口增長215，超過了同期需求的增長水平。不僅如此，據(jù)估算，2004年還將有3000萬噸的新增產(chǎn)能投產(chǎn)，其中大部分在下半年體現(xiàn)。、鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟效益明顯提高從總體看，2004年1季度，中國大陸鋼鐵行業(yè)、企業(yè)經(jīng)濟效益顯著提高。國家統(tǒng)計局公布的數(shù)字顯示，鋼鐵行業(yè)利潤增幅仍居前列在39個工業(yè)大類行業(yè)中，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)利潤增長137倍，僅次于黑色金屬礦采選業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)和石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)，遠遠高于1季度全國工業(yè)利潤的442的增長速度442。從中國鋼鐵協(xié)會的統(tǒng)計看，1季度鋼鐵企業(yè)產(chǎn)銷良好，實現(xiàn)的銷售收入和利潤均大幅度增長13月累計，全國重點大中型鋼鐵企業(yè)（67戶）共生產(chǎn)鋼材47714萬噸，銷售鋼材46254萬噸，鋼材實物產(chǎn)銷率9694，完全處于正常的產(chǎn)銷水平；重點鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值（現(xiàn)價）比上年同期增長7075，工業(yè)增加值增長4862，實現(xiàn)銷售收入增長7186，實現(xiàn)利潤增長12612，貨款回籠率達101，均創(chuàng)歷史最好水平。3月末重點鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)總額為10290億元，同比增加1589億元，增長1826，資產(chǎn)負債率5449，比去年同期的5171上升278個百分點，仍保持較合理的水平。一季度重點鋼鐵企業(yè)銷售收入利潤率（含所得稅）912，比去年同期上升233個百分點。、一季度鋼鐵業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出今年一季度，鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟運行情況雖然良好，但結(jié)構(gòu)性矛盾突出，因此，鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的任務(wù)十分艱巨。首先，鋼鐵行業(yè)發(fā)展中產(chǎn)業(yè)集中度低的矛盾有所發(fā)展。今年一季度，全國產(chǎn)鋼614645萬噸，同比增長2638。按企業(yè)規(guī)模分，重點大中型企業(yè)生產(chǎn)鋼515732萬噸，同比增長2089，比全國鋼產(chǎn)量增幅低549個百分點；其他中小企業(yè)生產(chǎn)鋼98933萬噸，同比增長6563，比全國增幅高3925個百分點。重點大中型企業(yè)鋼產(chǎn)量的增幅明顯低于其他中小企業(yè)。其次，鋼鐵生產(chǎn)在地區(qū)布局上不合理的結(jié)構(gòu)性矛盾突出。一季度鋼產(chǎn)量按地區(qū)劃分，產(chǎn)鋼量最多的是河北省127193萬噸，同比增長551；遼寧省61125萬噸，同比增長254；上海市45239萬噸，同比增長6；江蘇省44654萬噸，同比增長257；山東省41762萬噸，同比增長284。以上5個省市一季度鋼產(chǎn)量達319973萬噸，占全國鋼總量的5206。當(dāng)前，由于鐵路運輸?shù)挠绊?，華北、東北產(chǎn)鋼多的地區(qū)，鋼材發(fā)往華南、華東地區(qū)出現(xiàn)困難，造成同一品種的鋼材地區(qū)之間的價格差不協(xié)調(diào)正是這一矛盾的體現(xiàn)。第三，鋼材品種結(jié)構(gòu)失衡嚴重。鋼筋、棒材、中小型材產(chǎn)需基本平衡，而高附加值、高技術(shù)含量的鋼材產(chǎn)量增幅低于鋼材總量增幅，產(chǎn)需差距較大。具體地看一季度生產(chǎn)鋼材672646萬噸中，按產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分，鋼筋、棒材、中小型材為237616萬噸，同比增長3255；線材113161萬噸，同比增長229；從國內(nèi)市場鋼材表觀消費量品種構(gòu)成看，一季度國內(nèi)市場消費鋼筋、棒材、中小型材237446萬噸，線材113353萬噸，實現(xiàn)產(chǎn)需基本平衡。一季度全國生產(chǎn)特厚、中厚板帶121959萬噸，同比增長421。而特厚、中厚板帶市場需求為142152萬噸，產(chǎn)需之間的差距為20193萬噸；一季度高附加值、高技術(shù)含量的涂鍍板、硅鋼片、冷軋和熱軋薄板帶產(chǎn)量為104389萬噸，同比增長2047，增幅低于鋼材總量增幅903個百分點，占一季度鋼材總量的比重為1522，比去年同期的1668，下降116個百分點。一季度涂鍍板、硅鋼片、冷軋和熱軋薄板帶的市場需求達173962萬噸，產(chǎn)需之間的差距為69573萬噸。上述差距反映了鋼鐵生產(chǎn)中產(chǎn)需之間的結(jié)構(gòu)性矛盾，不足部分要依靠進口鋼材來滿足需要。今年一季度，國產(chǎn)鋼材的國內(nèi)市場占有率為8669，同比提高123個百分點。線材、鋼筋、中小型材、棒材、窄帶鋼、無縫管、焊管等品種產(chǎn)需基本平衡，可滿足國內(nèi)市場需求。國內(nèi)市場占有率偏低的品種是，鍍層板3582，硅鋼片4293，冷軋薄板4335，涂層板53等。II重點問題分析投資過熱與政府調(diào)控一、理性看待鋼鐵業(yè)投資、鋼鐵行業(yè)投資熱，是資本追逐高盈利結(jié)果，有合理一面2002年以來，由于中國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程不斷加快，對鋼材的需求量迅速增加，從而刺激鋼鐵工業(yè)出現(xiàn)了新一輪的投資熱潮。2002年，鋼鐵工業(yè)固定資產(chǎn)投資704億元，比上年增長459，2003年投資1332億元，再增長892。今年前兩個月，我國固定資產(chǎn)投資增幅由去年的267驟然增長至53，是1994年以來同期增幅最高的與此同時，鋼鐵工業(yè)投資增速更達到1726。中國國家統(tǒng)計局最新統(tǒng)計顯示，今年一季度鋼鐵行業(yè)累計完成投資33495億元，同比增長1072。從中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會調(diào)查了解的情況看，今年一季度僅建成投產(chǎn)的連鑄機，新增生產(chǎn)能力達1603萬噸。投資過熱、投資增幅過高的問題，今年以來沒有緩解，而且進一步發(fā)展。鋼鐵行業(yè)利潤高是造成鋼鐵行業(yè)投資持續(xù)高增長的直接原因。2003年鋼鐵行業(yè)利潤增幅高達65，而今年1季度鋼鐵行業(yè)利潤增長更達到137倍。市場經(jīng)濟中，資本有追逐高利的本性。中國大陸自2002年開始的鋼鐵行業(yè)投資熱，體現(xiàn)了市場配置資源的結(jié)果，有合理性一面。再進一步分析，可以發(fā)現(xiàn)這一輪的鋼鐵投資熱相當(dāng)程度上可以說有堅實的鋼材需求作支撐，而不僅僅是市場盲目投資的結(jié)果。鋼鐵行業(yè)的高利潤直接原因是鋼材的鋼價位，而鋼材的鋼價位根本上是由鋼材需求強勁持續(xù)增長鋼材供不應(yīng)求導(dǎo)致的。中國大陸對鋼材需求的強勁增長，2003年成為世界第一大鋼材消費國，深層的原因是中國大陸進入重工業(yè)快速增長時期，居民消費結(jié)構(gòu)向以汽車、住房為代表的高消費升級，中國正加快城鎮(zhèn)化建設(shè)等原因，帶來中國大陸對鋼材消費的強勁增長。以房地產(chǎn)業(yè)為例，中國大陸房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)6年實現(xiàn)30的高增長，把鋼鐵行業(yè)吊起來，因為房地產(chǎn)對鋼鐵的需求達到總需求的50以上。在上世紀年代也曾出現(xiàn)過多次鋼價暴漲，但都因為缺乏足夠的支撐，在短期內(nèi)從暴漲滑向暴跌。但此次高價位運行到目前已持續(xù)了足足年。如果沒有較為實在的需求支撐，高價堅持年是不可想象的。當(dāng)然，由于存在信息不對稱，在微觀經(jīng)濟主體理性決策的情況下，也可能出現(xiàn)“合成謬誤”，導(dǎo)致經(jīng)濟宏觀層次失衡。在本輪鋼鐵投資熱中，當(dāng)然也可能出現(xiàn)這種情況，即資本逐利紛紛涌入鋼鐵行業(yè)，可能導(dǎo)致鋼鐵產(chǎn)能增加的速度遠遠快于潛在鋼鐵需求轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實需求的速度，從而導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)供求關(guān)系過快地扭轉(zhuǎn)出現(xiàn)生產(chǎn)過剩，造成社會資源的浪費。這是政府擔(dān)心的地方，也是政府要進行宏觀調(diào)控的最根本的原因。另外，由于資本急功近利心理，由于目前鋼鐵行業(yè)高利潤，可能會導(dǎo)致資本傾向于投資較低技術(shù)門檻的低水平項目，以求盡快建成獲得投資回報，從而導(dǎo)致低水平重復(fù)建設(shè)太多，使得鋼鐵行業(yè)本已存在的結(jié)構(gòu)失衡問題更加嚴重，這也是政府宏觀調(diào)控關(guān)注的重點之一。、地方政府的投資沖動加大了鋼鐵投資風(fēng)險和國家宏觀調(diào)控難度盡管市場機制適應(yīng)資本逐利本性配置資源，導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)投資增加較快有合理的一面。但由于存在信息不對稱，這輪鋼鐵行業(yè)投資熱難免帶有一定程度的盲目性。而令人更為擔(dān)心的是，由于中國大陸各級政府過分熱情的干預(yù)和參與導(dǎo)致這種盲目性急劇加大，長期的合理性被短期行為所“透支”鋼鐵投資增長太快了，鋼鐵產(chǎn)能的增長速度遠遠高于鋼鐵需求增長的速度。統(tǒng)計顯示，今年前兩個月，中央項目投資只增長121，而地方項目投資增長卻高達649，增幅同比提高247個百分點。為什么地方各級政府熱衷于固定資產(chǎn)投資包括鋼鐵行業(yè)投資呢這主要是由中國大陸官員考核機制決定的。考核地方官員指標可能很多，但最硬的指標是經(jīng)濟增長指標任期內(nèi)，轄區(qū)經(jīng)濟增長率達到多少高，升官；低，則很難升遷，甚至官位不保。所以，地方各級官員都熱衷于促進地方“經(jīng)濟增長”。粗放的經(jīng)濟增長方式因為“見效快”而受到推崇，因為官員的任期也比較短。粗放的經(jīng)濟增長方式把增加投資作為推動經(jīng)濟增長的主要手段。因此，相當(dāng)部分甚至大部分的地方政府熱衷于上項目、鋪攤子，也就毫不奇怪了。鋼鐵行業(yè)由于有較高的利潤，地方政府當(dāng)然在增加投資中會對鋼鐵行業(yè)青睞有加了這樣似乎更保險嗎地方政府熱衷于經(jīng)濟政績，熱衷于投資，既直接導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)投資增長過快，又間接導(dǎo)致鋼鐵需求出現(xiàn)泡沫式膨脹導(dǎo)致鋼價不正常地暴漲推高鋼鐵行業(yè)利潤，從而進一步刺激鋼鐵投資的快速增長。對于鋼鐵業(yè)投資，令人擔(dān)心的不僅僅是市場重復(fù)行為，更令人擔(dān)心的是行政重復(fù)行為，即地方政府巨大的投資沖動。市場盲目投資，通過國家宏觀調(diào)控，可能會引導(dǎo)市場投資合理化；但對于地方政府投資或地方政府支持的投資，往往“上有政策，下有對策”，調(diào)控效果不佳。為什么地方政府能夠干預(yù)投資甚至直接上陣呢更深層的原因的我國的市場經(jīng)濟體制還不完善，投融資體制依然以行政為主導(dǎo)，或者說是政府扮演最重要的角色，政府改革不到位，還不完全適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的要求。因而，地方政府對鋼鐵行業(yè)的投資能夠不正常的干預(yù)，不僅導(dǎo)致許多違反國家產(chǎn)業(yè)政策的項目得以上馬，低水平重復(fù)建設(shè)愈演愈烈，而且還會導(dǎo)致多種性質(zhì)的資本之間競爭條件不公平。具體而言，國有資本在擴張中受限制多，而民資和外資則較為“暢通無阻”。在項目審批、環(huán)保認證、招投標等多種環(huán)節(jié)上，民資和外資受限少，投入省、見效快，所以其投資鋼鐵業(yè)熱情也高。不少民資和外資“嫁接”存量資本進入國內(nèi)鋼鐵業(yè)，其嫁接的資本都是經(jīng)剝離后的優(yōu)質(zhì)資本，而且資產(chǎn)價格打折，富余人員包袱一般都能解除，重組成本低。而國有資本在資產(chǎn)重組中就享受不到這些優(yōu)惠條件。因此，要解決鋼鐵投資過熱問題，近期可能主要依賴國家的宏觀調(diào)控，但長遠的治本之策還是要深化政府體制、投融資體制等方面的改革為佳。、鋼鐵投資急劇升溫，鋼鐵產(chǎn)能將超前5年實現(xiàn)鋼鐵行業(yè)低水平的重復(fù)投資和新進入投資過度集中，一個直接的后果就是鋼鐵產(chǎn)品供應(yīng)過早過大地超過需求，鋼鐵行業(yè)出現(xiàn)嚴重的生產(chǎn)過剩，危及全行業(yè)的健康生存發(fā)展。盡管鋼鐵行業(yè)短期需求旺盛，效益可觀，但從長遠看，卻存在著巨大風(fēng)險。高需求、高利潤產(chǎn)生短期內(nèi)產(chǎn)能的過度擴張，帶來后面的生產(chǎn)過剩，3至5年后會形成一次調(diào)整，對整個經(jīng)濟形成向下的壓力，甚至可能再一次出現(xiàn)通貨緊縮的危險。鋼產(chǎn)量從建國初期的16萬噸增加到1億噸用了47年，從1億噸再增長到2億噸，只用了7年的時間。而比較保守地估計，中國大陸鋼產(chǎn)量從2億噸增長到3億噸，可能會用不到三年據(jù)國家發(fā)改委估計，到2005年中國大陸就會形成33億噸的粗鋼生產(chǎn)能力，但與此同時，預(yù)測中國大陸到2010年鋼材需求為31億噸，折合成粗鋼的需求是33億噸鋼鐵產(chǎn)能將超前5年實現(xiàn)就這樣，大陸的鋼鐵行業(yè)協(xié)會還認為官方對鋼鐵產(chǎn)能增加的速度和規(guī)模估計太保守了。問題的嚴重性可見一斑。2005年形成的鋼鐵能力就能滿足2010年的市場需求，鋼鐵工業(yè)投資至少已經(jīng)超前5年，說明我國鋼鐵工業(yè)能力近年增長過快，已經(jīng)出現(xiàn)了嚴重的投資過熱趨勢，過度、無序的投資已經(jīng)打亂了中國鋼鐵的合理布局。雖然在目前市場需求旺盛前提下，還沒有出現(xiàn)嚴重的供給過剩問題，但如在建產(chǎn)能持續(xù)擴充，一旦市場發(fā)生較大變化，特別是如果固定資產(chǎn)投資增速降低，鋼材供過于求勢必出現(xiàn)，從而導(dǎo)致鋼材價格大跌，對鋼鐵行業(yè)會帶來災(zāi)難性的影響。今年3月份以來，國際市場建筑用鋼材價格上漲，而國內(nèi)市場價格下降，這種情況值得我們警惕。當(dāng)前長材產(chǎn)能增加，已經(jīng)造成工廠庫存上升，一旦嚴重超過社會需求，將會造成一批企業(yè)關(guān)閉停產(chǎn)，職工下崗。而且這種低水平投資帶來資源消耗過高，環(huán)境污染嚴重，形成巨大的資源浪費和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的扭曲，這樣的發(fā)展是不可持續(xù)的，應(yīng)當(dāng)堅決制止。、低水平盲目建設(shè)，加劇了中國鋼材產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性矛盾據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會初步統(tǒng)計，2003年國內(nèi)新建煉鐵高爐81座，產(chǎn)能約3542萬噸，其中1000立方米以上的高爐只有6座，產(chǎn)能1000萬噸，占28；新建煉鋼爐60座，產(chǎn)能3475萬噸，其中100噸以上的轉(zhuǎn)爐只有8座，產(chǎn)能940萬噸，占27。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會常務(wù)會長羅冰生指出，這種投資不僅蘊含著很大的風(fēng)險，而且加劇了鋼鐵工業(yè)的結(jié)構(gòu)性矛盾，有可能帶來巨大的資源浪費。經(jīng)過發(fā)改委的認真調(diào)查，發(fā)現(xiàn)熱衷鋼鐵業(yè)的投資者有兩個特征一是越來越多的小型企業(yè)開始上馬鋼材，在鋼鐵企業(yè)中，小企業(yè)的比重日益增加，而相應(yīng)而來的是重點企業(yè)的比例開始下降；二是上馬鋼材的民營企業(yè)投資以線材、螺紋鋼和帶鋼為主，而高技術(shù)含量的鋼材卻無人問津。這種情況的直接后果是加劇了中國鋼材產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性矛盾，既加劇了鋼材產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性矛盾，又加劇了鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)失衡。目前，中國一般檔次的鋼材品種大多已經(jīng)供求平衡甚至出現(xiàn)了過剩，而高技術(shù)高附加值的鋼材產(chǎn)品卻嚴重供不應(yīng)求，嚴重依賴進口，這與我國鋼材消費結(jié)構(gòu)升級對高檔鋼材消費增長比例更快的鋼材需求結(jié)構(gòu)變化嚴重地不相適應(yīng)。近年新發(fā)展起來的鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品，幾乎都是線材、螺紋鋼、窄帶鋼等普通鋼材，加劇了鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理的矛盾。中國目前鋼鐵業(yè)的投資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)難以滿足我國消費升級帶來的對過技術(shù)高附加值鋼材的需求。另外，越來越多的中小企業(yè)進入鋼鐵行業(yè)，導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度持續(xù)降低，這與國際上鋼鐵行業(yè)征出現(xiàn)的資本重組高潮產(chǎn)業(yè)集中度持續(xù)提高的潮流背道而馳，中國大陸這種趨勢也使得鋼鐵行業(yè)的最佳規(guī)模小型難以充分發(fā)揮，同時降低了整個國家鋼鐵行業(yè)的競爭能力。在全球鋼鐵工業(yè)加快產(chǎn)業(yè)重組之時，中國煉鋼企業(yè)從上世紀80年代中期的114家劇增到現(xiàn)在的280多家，平均規(guī)模不足70萬噸。其中，200余家小煉鋼企業(yè)平均規(guī)模還不到10萬噸。軋鋼企業(yè)多達12萬家，散亂差的問題十分突出，產(chǎn)業(yè)集中度低，難以實現(xiàn)集約化經(jīng)營，使資源不能得到合理高效的配置，制約了鋼鐵工業(yè)整體競爭力的提高。而鋼鐵工業(yè)具有典型的規(guī)模經(jīng)濟特征，冶煉鋼鐵的經(jīng)濟規(guī)模都在100萬噸以上，熱軋板材生產(chǎn)線的經(jīng)濟規(guī)模更在300萬噸。而金屬公告（MB）更認為確保新建聯(lián)合鋼廠正常運營的最低標準是200萬噸/年，它的年度統(tǒng)計對象現(xiàn)在是世界所有粗鋼年產(chǎn)量超過200萬噸的鋼廠。當(dāng)然，規(guī)模擴大并不一定依靠新建或擴建，像鋼產(chǎn)量居世界第一位的、達到4000多萬噸的阿賽洛這樣的巨型鋼鐵企業(yè)，其規(guī)模的擴大主要是靠對現(xiàn)有企業(yè)的整合重組。近年來，歐洲、日本和美國鋼鐵企業(yè)已進行合并重組，這應(yīng)該也是我們的方向。、鋼鐵投資增長過快的外溢效應(yīng)值得關(guān)注鋼鐵行業(yè)投資過熱不僅可能會加劇鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)失衡問題，給全行業(yè)帶來災(zāi)難，而且鋼鐵行業(yè)投資增長過快可能還會危及中國大陸銀行體系的金融安全，浪費寶貴的資源，加劇環(huán)境的污染和惡化。目前鋼鐵項目的投資中，銀行貸款占較大比例，據(jù)估計，大型鋼鐵企業(yè)項目一般為5060，民營企業(yè)比例更高。一旦市場發(fā)生變化，鋼材價格下降，經(jīng)濟效益惡化，企業(yè)將難以償還銀行貸款，形成銀行新的不良資產(chǎn)，危及本就非常脆弱的銀行體系。由于目前鋼鐵業(yè)中民營經(jīng)濟比重越來越大，而大部分民營鋼鐵企業(yè)是用國企的人才和成熟的技術(shù)進行低水平重復(fù)建設(shè)生產(chǎn)，規(guī)模不經(jīng)濟、產(chǎn)品技術(shù)含量低、互相壓價競爭。這不僅造成運輸緊張、資源浪費、環(huán)境及市場秩序惡化，也使國有企業(yè)因人才外流嚴重，難以在提高生產(chǎn)水平、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級上有所作為，直接危害了整個鋼鐵行業(yè)的健康發(fā)展。煤、電、油、運全面緊張，資源約束矛盾加劇，進而又引起生產(chǎn)資料價格上漲較快、通貨膨脹壓力加大。以電為例，今年一季度，23個省市因供電不足拉閘限電，電力供應(yīng)緊張的程度進一步發(fā)展。鋼鐵行業(yè)是個高耗電產(chǎn)業(yè)，電力供應(yīng)不足的矛盾，將成為制約鋼鐵生產(chǎn)發(fā)展的重要因素。因此，為了鋼鐵行業(yè)的長期健康發(fā)展，為了保護資源和環(huán)境，為了金融安全，在鋼鐵行業(yè)投資增速一高再高情況下，政府不能不出手了利用經(jīng)濟的法律的手段輔之以必要的行政手段進行宏觀調(diào)控?？梢灶A(yù)測，2004年是中國鋼鐵業(yè)的整頓年。二、解讀政府調(diào)控、鋼鐵業(yè)的過度投資引起國務(wù)院高度重視自2002年開始的這輪鋼鐵行業(yè)投資熱帶來的現(xiàn)實和潛在問題引起了中國政府的高度重視。2003年底中國政府就發(fā)出了鋼鐵行業(yè)投資過熱預(yù)警，并從那時以來開始著手解決這個問題。自2003年底以來，國務(wù)院相繼發(fā)文、召開會議，負責(zé)宏觀調(diào)控的各個部委開始聯(lián)合行動，抑制鋼鐵等行業(yè)的投資過熱。2003年12月23日，國務(wù)院辦公廳下發(fā)【2003】103號文即國務(wù)院辦公廳關(guān)于制止鋼鐵、電解鋁、水泥等行業(yè)盲目投資若干規(guī)定的通知，認為包括鋼鐵在內(nèi)的三個行業(yè)投資過熱，要求各地區(qū)、各部門要盡快組織力量，對各地過熱行業(yè)的投資建設(shè)項目進行清理。2004年1月13日國務(wù)院辦公廳又緊急下發(fā)【2004】2號文件關(guān)于開展貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議精神情況專項檢查的通知，部署一系列專項檢查，專項檢查的六項內(nèi)容有四項與調(diào)控鋼鐵業(yè)過度投資有關(guān)第一，耕地占用、基本農(nóng)田使用和保護情況；第二，國務(wù)院辦公廳關(guān)于制止鋼鐵、電解鋁、水泥等行業(yè)盲目投資若干規(guī)定的通知（國辦發(fā)號）的貫徹落實情況；第三，清理固定資產(chǎn)投資在建規(guī)模，控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模過快增長情況；控制行政機關(guān)和國有企事業(yè)單位在建和擬建辦公樓、培訓(xùn)中心情況，清理和控制城市建設(shè)中脫離實際的寬馬路、大廣場建設(shè)等情況；第四，商業(yè)銀行控制信貸資金流向盲目投資、低水平重復(fù)建設(shè)行業(yè)情況；加大對農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)、擴大消費、增加就業(yè)等方面貸款支持情況；改進和加強內(nèi)控機制，控制不良貸款總量的情況和措施。專項檢查是地方自查和國務(wù)院檢查相結(jié)合。3月底之前主要是地方自查。2月4日，國務(wù)院召集國家有關(guān)部委，與全國各地的政府部門，召開了嚴格控制部分行業(yè)過度投資電視電話會議。國務(wù)院正對鋼鐵等行業(yè)過度投資作出了具體嚴格控制和整頓措施。、宏觀調(diào)控措施內(nèi)容政府是如何嚴格控制鋼鐵行業(yè)盲目發(fā)展的呢可以用一句話來概括，就是“加強投資管理、用地管理、信貸管理、環(huán)境評審、質(zhì)量管理”。具體措施包括（1）加強產(chǎn)業(yè)政策和規(guī)劃導(dǎo)向國務(wù)院有關(guān)部門正抓緊修訂鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃。去年12月開始，國家發(fā)改委就建國以來第一份鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策多方征求意見。估計鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策有可能在今年年內(nèi)出臺。據(jù)了解，發(fā)改委醞釀的鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策核心內(nèi)容包括政策目標、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃政策、布局調(diào)整政策、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)政策、行業(yè)準入政策、貿(mào)易政策等。產(chǎn)業(yè)政策主要目標是要引導(dǎo)鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級，及時調(diào)整戰(zhàn)略布局，推進企業(yè)聯(lián)合重組，利用好國內(nèi)外兩種資源。中國政府還希望有關(guān)部門加強對國內(nèi)外鋼鐵工業(yè)發(fā)展形勢的研究和分析，建立和完善市場信息發(fā)布制度，及時發(fā)布鋼鐵產(chǎn)品、鐵礦石、焦煤等重要原燃料市場供需狀況、生產(chǎn)能力及價格變化等方面的信息，引導(dǎo)地方和企業(yè)的投資方向。（2）嚴格市場準入管理為抑制鋼鐵行業(yè)投資過熱，在鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策為出臺之前，政府先用行政命令的方式嚴格鋼鐵行業(yè)市場準入條件，規(guī)定了鋼鐵行業(yè)進入的技術(shù)、環(huán)保、資源保證等標準，叫停污染嚴重、技術(shù)落后、規(guī)模小的鋼鐵建設(shè)項目。具體規(guī)定是鋼鐵投資建設(shè)項目的最低條件暫定為第一，燒結(jié)機使用面積達到180M2及以上、焦?fàn)t炭化室高度達到43M及以上，高爐容積達到1000M3及以上、轉(zhuǎn)爐容積達到100噸及以上、電爐達到60噸及以上。第二，高爐必須同步配套建設(shè)煤粉噴吹裝置、爐前粉塵捕集裝置，大型高爐要配套建設(shè)余壓發(fā)電裝置；焦?fàn)t必須同步配套建設(shè)干熄焦、裝煤、推焦除塵裝置；轉(zhuǎn)爐必須同步配套建設(shè)轉(zhuǎn)爐煤氣回收裝置；電爐必須配套煙塵回收裝置。第三，新建鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，噸鋼綜合能耗低于07噸標煤，噸鋼耗新水低于6噸，符合清潔生產(chǎn)要求，污染物排放指標達到環(huán)保標準要求。第四，礦石、焦炭、供水、交通運輸?shù)韧獠織l件要具備并落實。對達不到上述條件的，一律不得批準建設(shè)。對按規(guī)定程序批準并已開工建設(shè)的項目，要按照上述條件積極進行調(diào)整。現(xiàn)有生產(chǎn)企業(yè)要通過技術(shù)進步、提高裝備水平逐步達到上述條件。針對當(dāng)前鋼鐵生產(chǎn)能力過剩的矛盾日益突出，有關(guān)行政命令還規(guī)定國家和各地原則上不再批準新建鋼鐵聯(lián)合企業(yè)和獨立煉鐵廠、煉鋼廠項目，確有必要的，必須經(jīng)過國家投資主管部門按照規(guī)定的準入條件充分論證和綜合平衡后報國務(wù)院審批。嚴禁地方各級人民政府將項目化整為零、越權(quán)、違規(guī)審批鋼鐵項目，對違反規(guī)定的，依法追究有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的責(zé)任。對生產(chǎn)“地條鋼”的，要依法嚴厲打擊。要加強對外商投資方向的指導(dǎo)和引導(dǎo)。（3）強化環(huán)境監(jiān)督和執(zhí)法為了保護環(huán)境，中國政府還加強對現(xiàn)有的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)執(zhí)行環(huán)保標準的監(jiān)督和檢查。要求環(huán)?？偩侄ㄆ诎l(fā)布環(huán)保不達標鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)名單。對達不到排放標準或超過排污總量指標的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)實行限期治理，在限期治理期間，按照達標排放和環(huán)境保護行政主管部門下達的污染物排放總量控制的要求限產(chǎn)限排，限期治理不合格的要給予停產(chǎn)處理。對未按法定程序向環(huán)境保護行政主管部門報批環(huán)境影響報告書擅自開工建設(shè)的項目，在建的一律停建，投產(chǎn)的一律停產(chǎn)，并依照有關(guān)法律法規(guī)進行處理。（4）加強用地管理為保護耕地，中國政府在清理整頓鋼鐵行業(yè)時，加強了對鋼鐵企業(yè)用地管理。新建、擴建改建鋼鐵企業(yè)用地必須符合土地利用總體規(guī)劃，納入土地利用年度計劃，用地規(guī)模必須符合國家頒布的工程項目建設(shè)用地指標的規(guī)定；涉及占用農(nóng)用地和征用農(nóng)民集體土地的，必須嚴格按照法定程序和權(quán)限，履行農(nóng)用地轉(zhuǎn)用和土地征用審批手續(xù)。省級國土資源行政主管部門要根據(jù)本地實際情況，按照國務(wù)院關(guān)于進一步治理整頓土地市場秩序的統(tǒng)一部署和要求，會同發(fā)展改革委計委、經(jīng)貿(mào)委經(jīng)委、監(jiān)察部門，對2000年以來新建、擴建改建鋼鐵企業(yè)的用地情況進行一次檢查。對未經(jīng)依法批準擅自占地開工建設(shè)的，要停止建設(shè)，并依法收回土地，不能收回的，要依法進行處罰；對違背土地利用總體規(guī)劃以及違法用地、低價出讓土地的，要依法嚴肅處理，情節(jié)嚴重的，要追究有關(guān)責(zé)任人的法律責(zé)任。（5）加強和改進信貸管理為防止金融風(fēng)險，抑制鋼鐵等行業(yè)的投資過熱，中國政府還要求金融監(jiān)管部門和金融機構(gòu)配合。中國人民銀行要按照國家產(chǎn)業(yè)政策加強“窗口”指導(dǎo)；銀監(jiān)會要加強監(jiān)管，督促金融機構(gòu)控制信貸風(fēng)險；金融機構(gòu)要增強風(fēng)險意識，強化信貸審核。對于符合產(chǎn)業(yè)政策和各項市場準入條件的鋼鐵企業(yè)和建設(shè)項目，要繼續(xù)給予積極支持；對于盲目投資、低水平擴張、不符合產(chǎn)業(yè)政策和市場準入條件，以及未按規(guī)定程序?qū)徟捻椖?，一律不得貸款，已發(fā)生貸款的要采取適當(dāng)方式予以糾正。（6）對已建、在建、擬建鋼鐵項目進行認真的清理中國大陸各地政府部門均被要求對已建、在建、擬建鋼鐵項目進行認真的清理。凡不符合國家產(chǎn)業(yè)政策，未經(jīng)審批或違規(guī)審批的項目，以及違法生產(chǎn)“地條鋼”的，各級國土資源行政主管部門不得受理用地含各類開發(fā)區(qū)已征用土地申請，環(huán)境保護行政主管部門不得審批其環(huán)境影響報告書和核發(fā)排污許可證，工商行政管理部門不予登記，質(zhì)檢部門不得發(fā)放生產(chǎn)許可證，證監(jiān)會不得核準含有此類項目公司的首次公開發(fā)行和再融資申請，海關(guān)對未經(jīng)審批的項目引進設(shè)備一律不予免稅，經(jīng)有關(guān)部門檢查認定為違規(guī)或越權(quán)審批的項目，應(yīng)通知海關(guān)對其已免稅的進口設(shè)備補征相應(yīng)稅款。、嚴控鋼鐵行業(yè)投資幾家歡喜幾家愁（）對優(yōu)質(zhì)上市公司是實質(zhì)利好國家嚴格控制鋼鐵行業(yè)過度投資對上市公司來說是長遠看是利好消息，因為國家宏觀調(diào)控對上市公司本身影響相對較小，而抬高市場準入標準有助于行業(yè)洗牌減少競爭對手規(guī)范市場秩序，有利于鋼鐵行業(yè)長期健康發(fā)展。具體而言首先,從融資來看,緊縮銀根對鋼鐵類上市公司影響不大。因為鋼鐵類上市公司固定資產(chǎn)投資自由資金比例高，只有40來自銀行信貸。而且，他們多為優(yōu)質(zhì)客戶，商業(yè)銀行基于競爭不大可能大規(guī)模減少對他們的貸款。更何況，上市的鋼鐵公司還擁有直接融資渠道呢。其次,從產(chǎn)品需求來看,宏觀緊縮調(diào)控對上市的鋼鐵公司總體影響也相對較小。因為緊縮對鋼鐵行業(yè)的影響集中反映在建筑用鋼方面,大規(guī)模壓縮固定資產(chǎn)投資的確會對建筑用鋼的需求產(chǎn)生顯著影響,但對其他用鋼的影響較小。目前除邯鋼、廣鋼、唐鋼三家上市公司生產(chǎn)建筑用鋼的比例較高之外,其他鋼鐵類上市公司的產(chǎn)品大多為工業(yè)用鋼,或者生產(chǎn)建筑用鋼的設(shè)備可以轉(zhuǎn)為生產(chǎn)工業(yè)用鋼,例如馬鋼,它可以用生產(chǎn)建筑用鋼的設(shè)備來生產(chǎn)工業(yè)用鋼,因此受到?jīng)_擊的程度相對較小。第三，大部分上市公司投資符合國家的投資標準。目前鋼鐵行業(yè)的上市公司大部分都不屬于限制發(fā)展的范疇，而且這些上市公司大部分已經(jīng)完成重大投資計劃或者立項工作已經(jīng)結(jié)束，壓縮投資計劃對其影響不會太大。加上這些上市公司在地方經(jīng)濟中都扮演著重要角色，并且其投資可以通過證券市場融資。尤其是鋼鐵行業(yè)龍頭企業(yè)，高附加值產(chǎn)品比例高，市場需求大，屬于產(chǎn)業(yè)政策的扶持對象，預(yù)計這些上市公司反而從中受益。第四，重新洗牌，清除“雜牌軍”，有利于降低市場風(fēng)險，緩解資源能源壓力。目前，中小鋼鐵企業(yè)控制了近三成的市場份額，這些企業(yè)生產(chǎn)無秩序，對電力等資源過度浪費。若能對它們實行有效的控制，將對資源起到很好的保護作用。而且，“雜牌