02 財(cái)務(wù)管理.doc

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)思考題一. 單選題單 選 題答案（ ）是編制全面預(yù)算的關(guān)鍵和起點(diǎn)。A、生產(chǎn)預(yù)算 B、銷(xiāo)售預(yù)算C、材料預(yù)算 D、現(xiàn)金預(yù)算B（ ）是關(guān)于資金的使用和籌措的預(yù)算。A、業(yè)務(wù)預(yù)算 B、銷(xiāo)售預(yù)算C、生產(chǎn)預(yù)算 D、財(cái)務(wù)預(yù)算D財(cái)務(wù)關(guān)系是企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中與有關(guān)方面形成的（ ）。A、貨幣關(guān)系 B、結(jié)算關(guān)系C、經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系 D、往來(lái)關(guān)系C財(cái)務(wù)管理區(qū)別于企業(yè)其他管理的特點(diǎn)在于它是一種（ ）。A、使用價(jià)值管理 B、價(jià)值管理 C、物資管理 D、勞動(dòng)管理B財(cái)務(wù)管理是對(duì)企業(yè)（ ）進(jìn)行的管理。A、經(jīng)營(yíng)活動(dòng) B、財(cái)務(wù)活動(dòng)C、籌資活動(dòng) D、投資活動(dòng)B采用固定股利政策的好處是（ ）。A、降低資金成本 B、維持股價(jià)穩(wěn)定C、提高支付能力 D、實(shí)現(xiàn)資本保全B采用剩余股利政策的好處是（ ）。 A、有利于公司合理安排資金結(jié)構(gòu) B、有利于投資者合理安排收入和支出C、有利于公司穩(wěn)定股票的市場(chǎng)價(jià)格 D、有利于公司樹(shù)立良好的形象A常見(jiàn)的股利支付方式有（ ）。A、現(xiàn)金股利和財(cái)產(chǎn)股利 B、現(xiàn)金股利和股票股利C、現(xiàn)金股利和負(fù)債股利 D、財(cái)產(chǎn)股利和股票股利B初始現(xiàn)金流量是指開(kāi)始投資時(shí)的現(xiàn)金流量，它不包括（ ）。A、固定資產(chǎn)投資 B、流動(dòng)資金墊支C、固定資產(chǎn)更新時(shí)舊資產(chǎn)變價(jià)收入 D、已支付的項(xiàng)目先期調(diào)研費(fèi)用D當(dāng)凈現(xiàn)值為零時(shí)，則可說(shuō)明（ ）。A、投資方案沒(méi)有收益 B、投資方案只能獲得平均收益C、投資方案只能收回投資 D、投資方案虧損，應(yīng)該拒絕B當(dāng)每期現(xiàn)金流量不相等時(shí)，計(jì)算內(nèi)部收益率要用（ ）。A、內(nèi)插法 B、插值法C、逐次測(cè)試法 D、以上均錯(cuò)C當(dāng)某方案凈現(xiàn)值大于零時(shí)，其內(nèi)部收益率（ ）。A、可能小于零 B、一定等于零C、一定大于折現(xiàn)率 D、可能等于折現(xiàn)率C杜邦分析法主要用于（ ）。A、變現(xiàn)能力分析 B、資產(chǎn)管理能力分析C、財(cái)務(wù)狀況綜合分析 D、長(zhǎng)期償債券能力分析C對(duì)投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率大小不產(chǎn)影響的是（ ）。A、投資項(xiàng)目的原始投資 B、投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流量C、投資項(xiàng)目的投資計(jì)算期 D、投資項(xiàng)目設(shè)定的折現(xiàn)率D對(duì)信用期間的表述不正確的是（ ）。A、延長(zhǎng)信用期間可擴(kuò)大銷(xiāo)售 B、延長(zhǎng)信用期間增加應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本C、信用期間越長(zhǎng)，壞帳風(fēng)險(xiǎn)越小 D、信用期間越長(zhǎng)，信用條件越優(yōu)越C對(duì)于互斥方案來(lái)說(shuō)，最好的評(píng)價(jià)方法是（ ）。 A、凈現(xiàn)值法 B、獲利指數(shù)法 C、內(nèi)部收益率法 D、回收期法A根據(jù)預(yù)算期可預(yù)見(jiàn)的不同業(yè)務(wù)水平，分別確定其相應(yīng)的預(yù)算額，這種預(yù)算叫（ ）。A、固定預(yù)算 B、彈性預(yù)算C、零基預(yù)算 D、滾動(dòng)預(yù)算B關(guān)于永續(xù)年金說(shuō)法不正確的是（ ）。A、它是無(wú)窮期的普通年金 B、其年金現(xiàn)值等于年金乘以年金現(xiàn)值系數(shù)C、它只有年金現(xiàn)值沒(méi)有年金終值 D、其年金現(xiàn)值等于年金除以貼現(xiàn)率B計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí)要扣除存貨等項(xiàng)目，是由于（ ）。A、這些項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)較大 B、這些項(xiàng)目質(zhì)量難以保證C、這些項(xiàng)目數(shù)量不易確定 D、這些項(xiàng)目變現(xiàn)能力較差D既要充分發(fā)揮應(yīng)收帳款的作用，又要加強(qiáng)應(yīng)收帳款的管理，其核心是（ ）。A、加強(qiáng)銷(xiāo)售管理 B、制定適當(dāng)?shù)男庞谜逤、采取積極的收帳政策 D、盡量采用現(xiàn)金銷(xiāo)售B甲方案的期望收益率是15%，乙方案的期望收益率是12%。兩個(gè)方案都存在風(fēng)險(xiǎn)。比較甲、乙兩個(gè)方案的風(fēng)險(xiǎn)大小應(yīng)該采用的指標(biāo)是（ ）。 A、方差 B、凈現(xiàn)值C、標(biāo)準(zhǔn)離差 D、標(biāo)準(zhǔn)離差率D假設(shè)預(yù)算期期初存貨60件，期未存貨50件，本期預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量為280件，則本期生產(chǎn)量應(yīng)為（ ）。A、280件 B、270件C、260件 D、230件B凈現(xiàn)值和現(xiàn)值指數(shù)相比，其缺點(diǎn)是（ ）。A、考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值 B、考慮了投資風(fēng)險(xiǎn)C、不便于投資額相同的方案進(jìn)行比較 D、不便于投資額不同的方案進(jìn)行比較D可用于財(cái)務(wù)狀況趨勢(shì)分析的方法是（ ）。A、比率分析法 B、比較分析法C、杜邦分析法 D、財(cái)務(wù)比率綜合分析法B肯定當(dāng)量法的基本思路是先用一個(gè)系數(shù)把不確定的現(xiàn)金流量折算成確定的現(xiàn)金流量，然后用（ ）去計(jì)算凈現(xiàn)值。A、內(nèi)部報(bào)酬率 B、資本成本率C、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)率 D、有風(fēng)險(xiǎn)貼現(xiàn)率C利息保障倍數(shù)既反映了企業(yè)獲利能力，又反映了（ ）。A、短期償債券能力 B、經(jīng)營(yíng)能力C、總償債能力 D、長(zhǎng)期償債能力D零息債券是指（ ）。A、利息為零的債券 B、無(wú)限期支付固定利息的債券C、只支付終值的債券 D、實(shí)行浮動(dòng)利息的債券C某公司普通股每股市價(jià)20元，預(yù)計(jì)籌資費(fèi)用率6%，第一年每股股利2元，股利增長(zhǎng)率5%，則本次增發(fā)的普通股資金成本為（ ）。A、15.64% B、10.52% C、9.48% D、20.48%A某企業(yè)從銀行獲得長(zhǎng)期借款100萬(wàn)元，年利率10%，企業(yè)所得稅率33%，則該長(zhǎng)期借款的資金成本率為（ ）。A、10 % B、6.7% C、13.3% D、3.3%B某企業(yè)規(guī)定的信用條件是：“3/10，1/20，n/60”，一客戶(hù)從企業(yè)購(gòu)買(mǎi)商品價(jià)款10000元，于第18天付款，則該客戶(hù)實(shí)際支付貨款為（ ）元。A、10000 B、9900C、9700 D、9000B某企業(yè)每年向供應(yīng)商購(gòu)入100萬(wàn)元的商品。該供應(yīng)商提供的信用條件是“2/10，n/30”，該企業(yè)若放棄現(xiàn)金折扣，其放棄現(xiàn)金折扣的資本成本是（ ）。A、22.36% B、24.49% C、26.32% D、36.73%D某企業(yè)向銀行借款200萬(wàn)元, 年利率4.5%，銀行要求保持10%的補(bǔ)償性余額，則該項(xiàng)借款的實(shí)際利率是（ ）。A、4.5% B、5.0% C、5.5% D、9.0%B某企業(yè)營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)都是1.5，則其綜合杠桿系數(shù)為（ ）。A、3.0 B、2.25 C、1.5 D、1.0B某企業(yè)原流動(dòng)比率為2 ：1，速動(dòng)比率為1 ：1，現(xiàn)以銀行存款預(yù)付下半年報(bào)刊費(fèi)，則企業(yè)的（ ）。A、流動(dòng)比率下降 B、速動(dòng)比率下降C、兩種比率都不變 D、兩種比率都提高B內(nèi)部收益率是使（ ）為零的貼現(xiàn)率。A、投資回收期 B、凈現(xiàn)值C、投資利潤(rùn)率 D、獲利指數(shù)B企業(yè)持有短期有價(jià)證券，主要目的是為了維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和（ ）。A、企業(yè)資產(chǎn)的收益性 B、企業(yè)良好的信譽(yù)C、非正常情況下的現(xiàn)金需要 D、正常情況下的現(xiàn)金需要A如果不考慮通貨膨脹因素，（ ）可視為純粹利率。A、企業(yè)債券利率 B、優(yōu)先股股利C、國(guó)庫(kù)券利率 D、商業(yè)匯票貼現(xiàn)率C如果其他因素不變，一旦折現(xiàn)率提高，則下列指標(biāo)中將會(huì)變小的是（ ）。A、凈現(xiàn)值 B、投資利潤(rùn)率C、內(nèi)部收益率 D、投資回收期A(yíng)若使資本結(jié)構(gòu)達(dá)到最佳，應(yīng)使（ ）達(dá)到最低。A、綜合資本成本 B、邊際資本成本C、債務(wù)資本成本 D、權(quán)益權(quán)益成本A通常在確定存貨的經(jīng)濟(jì)批量時(shí)，應(yīng)考慮的成本是（ ）。A、采購(gòu)成本 B、訂貨成本C、儲(chǔ)存成本 D、訂貨成本和儲(chǔ)存成本D下列表述不正確的是（ ）。A、凈現(xiàn)值是未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值與初始投資的總現(xiàn)值之差B、凈現(xiàn)值的計(jì)算考慮了投資的風(fēng)險(xiǎn)性和貨幣時(shí)間價(jià)值C、當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時(shí)，獲利指數(shù)大于零但小于1D、凈現(xiàn)值大于零，項(xiàng)目可行；凈現(xiàn)值小于零，項(xiàng)目不可行C下列不屬于無(wú)形資產(chǎn)特點(diǎn)的是（ ）。A、沒(méi)有物質(zhì)形態(tài) B、變現(xiàn)能力強(qiáng)C、獲得收益具有不確定性 D、可在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間里使用B下列長(zhǎng)期投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)中，不是直接由現(xiàn)金流量計(jì)算出來(lái)的指標(biāo)是（ ）A、投資利潤(rùn)率 B、凈現(xiàn)值C、投資回收期 D、內(nèi)部收益率A下列籌資方式中，成本最低的是（ ）。A、發(fā)行股票 B、發(fā)行債券C、長(zhǎng)期借款 D、留用利潤(rùn)C(jī)下列對(duì)折舊表述正確的是（ ）。A、折舊會(huì)增加現(xiàn)金的流出 B、折舊會(huì)影響企業(yè)現(xiàn)金流量 C、折舊不會(huì)引起現(xiàn)金流入 D、折舊不會(huì)影響企業(yè)凈收益B下列費(fèi)用屬于應(yīng)收帳款機(jī)會(huì)成本的是（ ）。A、因應(yīng)收帳款無(wú)法收回發(fā)生的損失 B、因投資應(yīng)收帳款而喪失的利息收入C、因存貨短缺喪失銷(xiāo)售機(jī)會(huì)的損失 D、對(duì)顧客進(jìn)行信用調(diào)查而支出的費(fèi)用B下列分析方法中屬于財(cái)務(wù)綜合分析的方法有（ ）。A、趨勢(shì)分析法 B、杜邦分析法C、比率分析法 D、因素分析法B下列各項(xiàng)中，屬于非折現(xiàn)指標(biāo)的是（ ）。A、投資回收期 B、獲利指數(shù)C、凈現(xiàn)值 D、內(nèi)部收益率A下列股利分配政策中，能保持股利與利潤(rùn)之間一定比例關(guān)系，體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資和風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等原則的是（ ）。 A、剩余股利政策 B、固定股利政策 C、正常股利加額外股利政策 D、固定股利支付率政策D下列項(xiàng)目在利潤(rùn)分配中優(yōu)先的是（ ）。A、提取法定盈余公積金 B、提取法定公益金C、支付優(yōu)先股股利 D、提取任意盈余公積金A下列項(xiàng)目中（ ）不能用于分配股利。A、上年未分配利潤(rùn) B、稅后利潤(rùn)C(jī)、資本公積金 D、盈余公積金C下列指標(biāo)中可用于衡量短期償債能力的是（ ）。A、產(chǎn)權(quán)比率 B、流動(dòng)比率C、資產(chǎn)負(fù)債率 D、利息保障倍數(shù)B現(xiàn)金最佳持有量是指（ ）之和最小的現(xiàn)金持有量。A、機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本 B、機(jī)會(huì)成本與短缺成本C、機(jī)會(huì)成本、轉(zhuǎn)換成本與短缺成本 D、持有成本與短缺成本A現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)，它的（ ）。A、流動(dòng)性強(qiáng)，盈利性差 B、流動(dòng)性強(qiáng)，盈利性也強(qiáng)C、流動(dòng)性差，盈利性強(qiáng) D、流動(dòng)性差，盈利性也差A(yù)相對(duì)于發(fā)行股票而言，發(fā)行公司債券籌資的優(yōu)點(diǎn)是（ ）。 A、籌資風(fēng)險(xiǎn)小 B、限制條件少C、籌資額度大 D、資金成本低D相對(duì)于負(fù)債融資而言，吸收直接投資籌集資金的優(yōu)點(diǎn)是（ C ）。A、有利于降低資本成本 B、有利于集中企業(yè)控制權(quán)C、有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D、有利于發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用C應(yīng)收帳款的功能是（ ）。A、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，減少損失 B、向顧客提供商業(yè)信用C、加強(qiáng)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn) D、增加銷(xiāo)售，減少存貨D運(yùn)用逐次測(cè)試法時(shí)，若第一次測(cè)試的凈現(xiàn)值大于零，則第二次測(cè)試時(shí)貼現(xiàn)率（ ）。A、要減少 B、要增大C、不知道 D、以上均錯(cuò)B在單位產(chǎn)品成本的基礎(chǔ)上加上一定的利潤(rùn)形成價(jià)格的定價(jià)方法叫（ ）。A、保本定價(jià)法 B、保利定價(jià)法C、成本加成定價(jià)法 D、邊際貢獻(xiàn)定價(jià)法C在杜邦分析體系中，綜合性最強(qiáng)的指標(biāo)是（ ）。A、營(yíng)業(yè)凈利率 B、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C、凈資產(chǎn)收益率 D、總資產(chǎn)凈利率C在其他條件不變的情況下，過(guò)度提高現(xiàn)金比率，可能導(dǎo)致的結(jié)果是（ ）。A、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大 B、獲利能力提高C、勞動(dòng)效率提高 D、機(jī)會(huì)成本增加D在下列各項(xiàng)中，不屬于商業(yè)信用融資的是（ ）。A、賒購(gòu)商品 B、預(yù)收貨款C、辦理應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn) D、用商業(yè)匯票購(gòu)貨C在下列各項(xiàng)中，能夠引起自有資金增加的籌資方式是（ ）。A、吸收直接投資 B、發(fā)行公司債券C、利用商業(yè)信用 D、留存收益轉(zhuǎn)增資本A在下列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與出資者之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（ ）。 A、企業(yè)向職工支付工資 B、企業(yè)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)納稅C、企業(yè)向其他企業(yè)支付款項(xiàng) D、企業(yè)向投資者支付利潤(rùn)D在下列選項(xiàng)中，（ ）是財(cái)務(wù)管理的基本目標(biāo)。 A、利潤(rùn)最大化 B、資本利潤(rùn)率最大化C、企業(yè)價(jià)值最大化 D、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最小化C在下列選項(xiàng)中，能夠反映上市公司價(jià)值最大化目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度的最佳指標(biāo)是（ ）。 A、總資產(chǎn)報(bào)酬率 B、凈資產(chǎn)報(bào)酬率C、每股市價(jià) D、每股利潤(rùn)C(jī)在下列指標(biāo)中，不受建設(shè)期長(zhǎng)短、投資回收時(shí)間先后及現(xiàn)金流量大小影響的評(píng)價(jià)指標(biāo)是（ ） 。A、投資回收期 B、投資利潤(rùn)率C、凈現(xiàn)值 D、內(nèi)部收益率B在有效的資本市場(chǎng)里（ ）。A、證券的市場(chǎng)價(jià)值大于其內(nèi)在價(jià)值 B、證券的市場(chǎng)價(jià)值小于其內(nèi)在價(jià)值C、證券的市場(chǎng)價(jià)值與其內(nèi)在價(jià)值一致 D、證券的市場(chǎng)價(jià)值與其內(nèi)在價(jià)值無(wú)關(guān)C在預(yù)算編制時(shí)，不受基期水平的約束，根預(yù)算期的實(shí)際情況，重新考慮各項(xiàng)目應(yīng)達(dá)到的預(yù)算數(shù)額。這種預(yù)算叫（ ）。A、滾動(dòng)預(yù)算 B、固定預(yù)算C、彈性預(yù)算 D、零基預(yù)算D在債券持有期間，市場(chǎng)利率上升,（ ）。A、債券價(jià)值下降 B、債券價(jià)值上升C、債券價(jià)值不變 D、變動(dòng)方向不能確定A債務(wù)比率用于衡量企業(yè)的（ ）。A、短期償債券能力 B、長(zhǎng)期償債能力C、變現(xiàn)能力 D、獲利能力B資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值是指（ ）。A、資產(chǎn)負(fù)債表列示的帳面價(jià)值 B、資產(chǎn)在交易市場(chǎng)上的價(jià)格C、未來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 D、資產(chǎn)的變現(xiàn)凈值C二多選題多選題答案（ ）是凈現(xiàn)值法與現(xiàn)值指數(shù)法的共同之處 。A、都需要按預(yù)定的折現(xiàn)率將現(xiàn)金流量折現(xiàn)為現(xiàn)值B、都不能反映投資項(xiàng)目的實(shí)際投資收益率C、都是用相對(duì)數(shù)指標(biāo)，反映投資效率D、都考慮了資金時(shí)間價(jià)值和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)E、都考慮了項(xiàng)目壽命期內(nèi)全部現(xiàn)金流量ABDE比率分析法主要包括（ ）。A、相關(guān)比率分析法 B、結(jié)構(gòu)比率分析法C、環(huán)比比率分析法 D、效率比率分析法E、動(dòng)態(tài)比率分析法ABE財(cái)務(wù)分析的方法主要包括（ ）。A、比較分析法 B、比率分析法C、趨勢(shì)分析法 D、結(jié)構(gòu)分析法E、因素分析法ABCE財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)包括（ ）。A、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) B、財(cái)務(wù)決策C、財(cái)務(wù)預(yù)算 D、財(cái)務(wù)控制E、財(cái)務(wù)分析ABCDE彈性預(yù)計(jì)從實(shí)用角度來(lái)看，主要用于（ ）。 A、滾動(dòng)預(yù)算 B、零基預(yù)算C、制造費(fèi)用預(yù)算 D、管理費(fèi)用預(yù)算E、彈性利潤(rùn)預(yù)算CDE當(dāng)一個(gè)長(zhǎng)期投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值大于零時(shí)，說(shuō)明該項(xiàng)目（ ）。A、可以投資 B、不能投資C、獲利指數(shù)大于 1 D、內(nèi)部收益率大于資本成本率E、未來(lái)報(bào)酬總現(xiàn)值大于初始投資總現(xiàn)值A(chǔ)CDE對(duì)客戶(hù)的資信進(jìn)行評(píng)估時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的主要因素有（ ）。A、客戶(hù)的信譽(yù) B、客戶(hù)的償債能力C、客戶(hù)的一般財(cái)務(wù)狀況 D、客戶(hù)提供的抵押品E、經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)客戶(hù)償債能力可能產(chǎn)生的影響ABCDE法定盈余公積金可用于（ ）。A、彌補(bǔ)以前年度虧損 B、 按規(guī)定轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本C、用于職工集體福利 D、 支付優(yōu)先股股息E、重新投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)ABE反映營(yíng)運(yùn)能力的主要指標(biāo)有（ ）。A、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 B、存貨周轉(zhuǎn)率 C、銷(xiāo)售利潤(rùn)率 D、資產(chǎn)收益率 E資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率ABE股利政策的主要類(lèi)型有（ ）。A、剩余股利政策 B、固定股利支付率政策C、固定股利政策 D、穩(wěn)定股利增長(zhǎng)政策E、固定股利加額外股利政策ABCDE關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值，下列表述正確的是（）。、只有將貨幣投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，才能產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值B、它是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的平均資金利潤(rùn)率C、不同時(shí)點(diǎn)上的貨幣額不能直接比較和匯總D、在通貨膨脹條件下，時(shí)間價(jià)值總是要高一些。E、時(shí)間價(jià)值是由于貨幣所有者推遲貨幣使用的時(shí)間而形成的ABC關(guān)于凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率關(guān)系的表述正確的有（ ）。、當(dāng)凈現(xiàn)值大于0時(shí)，內(nèi)部收益率大于資本成本率、當(dāng)凈現(xiàn)值大于0時(shí)，內(nèi)部收益率小于資本成本率、對(duì)于獨(dú)立決策，兩種方法得出的結(jié)論完全相同、對(duì)于互斥決策，兩種方法得出的結(jié)論完全相反。、對(duì)于互斥決策，有時(shí)結(jié)論一致，有時(shí)結(jié)論相反ACE 凈現(xiàn)值法的缺點(diǎn)是（ ）。A、沒(méi)考慮資金時(shí)間價(jià)值 B、沒(méi)考慮投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)C、沒(méi)考慮項(xiàng)目計(jì)算期的全部現(xiàn)金流量 D、計(jì)算麻煩，難以掌握和理解D、不能從動(dòng)態(tài)角度反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益率水平DE決定國(guó)庫(kù)券票面利率水平的主要因素包括 （ ）。A、純利率 B、違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 D、通貨膨脹補(bǔ)償率E、期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率ADE企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要目的有（ ）。 A、評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力 B、評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平 C、評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力 D、評(píng)價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) E、評(píng)價(jià)企業(yè)投資項(xiàng)目的可行性ABCD企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系包括（ ）。A、企業(yè)與出資者的關(guān)系 B、企業(yè)與債權(quán)人的關(guān)系C、企業(yè)與國(guó)家的關(guān)系 D、企業(yè)與其他交易主體的關(guān)系E、企業(yè)與職工之間的關(guān)系A(chǔ)BCDE企業(yè)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)批量模型確定最佳訂貨量，應(yīng)滿(mǎn)足的條件是（ ）。A、企業(yè)能夠隨時(shí)補(bǔ)充存貨 B、每批存貨均能集中到達(dá)C、允許出現(xiàn)缺貨 D、全年需要量穩(wěn)定且可以預(yù)測(cè)E、存貨價(jià)格穩(wěn)定且無(wú)折扣ABDE趨勢(shì)分析法的具體運(yùn)用有（ ）。A、定基動(dòng)態(tài)比率 B、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率C、行業(yè)動(dòng)態(tài)比率 D、結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)比率E、相關(guān)動(dòng)態(tài)比率AB全面預(yù)算的編制方法主要有（ ）。A、固定預(yù)算 B、彈性預(yù)算C、現(xiàn)金預(yù)算 D、滾動(dòng)預(yù)算E、零基預(yù)算ABDE確定一個(gè)投資方案可行的必要條件是（ ）。A、凈現(xiàn)值大于或等于零 B、獲利指數(shù)大于或等于1C、回收期小于1年 D、內(nèi)部報(bào)酬率不低于10%E、內(nèi)部報(bào)酬率大于資本成本率ABE下列表述正確的有（ ）。A、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率是含風(fēng)險(xiǎn)的貼現(xiàn)率，項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率越高，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率越高B、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法把時(shí)間因素和風(fēng)險(xiǎn)因素混在一起，夸大了遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)C、肯定當(dāng)量系數(shù)是確定現(xiàn)金流量與不確定現(xiàn)金流量的比值D、肯定當(dāng)量法的主要困難是確定肯定當(dāng)量系數(shù)E、肯定當(dāng)量法可以和凈現(xiàn)值法結(jié)合使用，也可以和內(nèi)部收益率法結(jié)合使用ABCDE下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)活動(dòng)的有（ ）。A、采購(gòu)原材料 B、銷(xiāo)售商品C、發(fā)行股票 D、支付利息E、購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券CDE下列各項(xiàng)中屬于融資租賃特點(diǎn)的有（ ）。A、租賃期很長(zhǎng) B、出租人提供租賃資產(chǎn)的維護(hù)和保養(yǎng)C、不能提前中止租賃合同 D、承租方對(duì)設(shè)備和廠(chǎng)商有選擇權(quán)E、租賃期滿(mǎn)后，租賃資產(chǎn)通常無(wú)償轉(zhuǎn)讓或低價(jià)出售給承租人ACDE下列項(xiàng)目中屬于資金成本中籌資費(fèi)用的有（ ）。A、借款手續(xù)費(fèi) B、債券發(fā)行費(fèi)C、股票發(fā)行費(fèi) D、債券利息E、股票股利ABC下列折舊方法中屬于加速折舊方法的有（ ）。A、直線(xiàn)法 B、雙倍余額遞增減法C、年數(shù)總和法 D、工作量法 E、償債基金法BC 下列屬于長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)是（ ）。A、產(chǎn)權(quán)比率 B、資產(chǎn)負(fù)債率C、現(xiàn)金比率 D、所有者權(quán)益比率E、已獲得利息倍數(shù)ABE下列屬于無(wú)形資產(chǎn)的有（ ）。A、專(zhuān)利權(quán) B、非專(zhuān)利技術(shù)C、商標(biāo)權(quán) D、土地使用權(quán)E、商譽(yù) ABCDE下面（ ）可當(dāng)作自然性融資的形式。A、應(yīng)付票據(jù) B、預(yù)收帳款C、預(yù)付帳款 D、賒購(gòu)商品E、短期借款BD現(xiàn)金預(yù)算的具體內(nèi)容包括（ ）。A、現(xiàn)金收入 B、現(xiàn)金支出C、現(xiàn)金余缺 D、現(xiàn)金的籌集和使用E、固定資產(chǎn)折舊額ABCD相對(duì)于普通股股東而言，優(yōu)先股股東可以?xún)?yōu)先行使的權(quán)利有（ ）。A、優(yōu)先認(rèn)股權(quán) B、優(yōu)先表決權(quán)C、優(yōu)先分配股利權(quán) D、優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)D、優(yōu)先查帳權(quán)CD相對(duì)于權(quán)益籌資而言，長(zhǎng)期借款的缺點(diǎn)有（ ）。A、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大 B、籌資成本較高C、籌資數(shù)量有限 D、籌資速度較慢E、分散企業(yè)控制權(quán)AC向客戶(hù)賒銷(xiāo)產(chǎn)品可增加銷(xiāo)售量，也會(huì)付出成本，下列各項(xiàng)屬于應(yīng)收帳款成本的有（ ）。、收集客戶(hù)信息費(fèi)用 、應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本、收帳費(fèi)用 、壞帳損失、現(xiàn)金折扣成本ABCDE以下各種活動(dòng)會(huì)加大財(cái)務(wù)杠桿作用的有（ ）。A、增加銀行借款 B、增發(fā)公司債券C、增發(fā)普通股 D、增發(fā)優(yōu)先股E、融資租賃ABDE影響企業(yè)綜合資金成本的主要因素有（ ）。A、資金結(jié)構(gòu) B、各個(gè)別資金成本C、籌集資金總額 D、籌資期限長(zhǎng)短E、籌集資金的用途AB影響折舊額的主要因素有（ ）。A、固定資產(chǎn)的原始價(jià)值 B、報(bào)廢時(shí)可收回的殘料價(jià)值C、預(yù)計(jì)清理費(fèi)用 D、固定資產(chǎn)的使用年限E、固定資產(chǎn)的所有權(quán)ABCD影響證券內(nèi)在價(jià)值的因素有（ ）。A、未來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流量的大小 B、未來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流量的持續(xù)時(shí)間C、未來(lái)預(yù)期現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn) D、投資者要求的最低報(bào)酬率E、債券的持有人ABCD運(yùn)用存貨模型確定最佳現(xiàn)金持有量，應(yīng)滿(mǎn)足的基本條件是（ ）。A、現(xiàn)金支出在整個(gè)期間內(nèi)是平均分布的 B、 所需現(xiàn)金只能通過(guò)銀行取得C、現(xiàn)金和有價(jià)證券之間可以自由轉(zhuǎn)換 D、證券利率和轉(zhuǎn)換成本可以知悉E、企業(yè)預(yù)算期內(nèi)的現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測(cè)ACDE債券投資與股票投資的區(qū)別在于（ ）。A、債券有固定利息，股票沒(méi)有固定利息 B、債券有到期日，股票沒(méi)有到期日C、債券不能上市流通，股票可以上市流通 D、債券投資風(fēng)險(xiǎn)小，股票投資風(fēng)險(xiǎn)大E、債券投資預(yù)期收益率低，股票投資預(yù)期收益率高ABDE三判斷題判斷題答案保持理想的資金結(jié)構(gòu)，使企業(yè)的綜合資金成本最低是采用固定股利加額外股利政策的主要原因。財(cái)務(wù)管理是指組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)社會(huì)管理工作。 采購(gòu)批量越大，持有成本越高，訂貨成本越低。當(dāng)存貨周轉(zhuǎn)率越高時(shí)，說(shuō)明企業(yè)管理水平越好，企業(yè)利潤(rùn)率越高。 當(dāng)企業(yè)缺乏良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，可適當(dāng)提高股利支付率。訂貨點(diǎn)的高低對(duì)經(jīng)濟(jì)訂貨批量不產(chǎn)生影響，對(duì)訂貨次數(shù)也不產(chǎn)生影響。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)股票的風(fēng)險(xiǎn)高；對(duì)公司來(lái)說(shuō)，發(fā)行債券的風(fēng)險(xiǎn)高。風(fēng)險(xiǎn)和收益是對(duì)等的，風(fēng)險(xiǎn)越大，期望收益率越高。公司不能用股本和資本公積發(fā)放股利。 國(guó)庫(kù)券是一種幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的債券，其利率可以代表資金時(shí)間價(jià)值 獲利指數(shù)法不但可以從動(dòng)態(tài)角度反映項(xiàng)目的資金投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系，而且還可以使投資額不同的方案之間直接用獲利指數(shù)進(jìn)行比較。 凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法都適用于原始投資額不同的多方案的比較決策 。流動(dòng)比率越高，表明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平越高。 能使投資方案獲利指數(shù)為零的貼現(xiàn)率稱(chēng)為內(nèi)部收益率。企業(yè)應(yīng)盡可能放寬信用條件，增加銷(xiāo)售量。因?yàn)橘d銷(xiāo)是擴(kuò)大銷(xiāo)售的有利武器。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金余額越大，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越小，企業(yè)收益率越高。權(quán)益乘數(shù)的高低取決于企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)負(fù)債率越高，權(quán)益乘數(shù)越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。 如果債券利息率、籌資費(fèi)用率和所得稅率均已確定，則債券成本率與債券發(fā)行價(jià)格無(wú)關(guān)。 生產(chǎn)預(yù)算是編制企業(yè)預(yù)算的出發(fā)點(diǎn)和編制其他日常業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)。市盈率是評(píng)價(jià)上市公司盈利能力的指標(biāo)，它反映了投資者愿意對(duì)公司每股凈利潤(rùn)支付的價(jià)格。 投資回收期和投資利潤(rùn)率兩個(gè)指標(biāo)都具有計(jì)算簡(jiǎn)便、容易理解的優(yōu)點(diǎn)，因而這兩種方法運(yùn)用范圍很廣，在投資決策中起著主要作用。無(wú)論是經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)變大，還是財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)變大，都導(dǎo)致企業(yè)復(fù)合杠桿系數(shù)變大。現(xiàn)金折扣是為了鼓勵(lì)客戶(hù)多買(mǎi)商品而給予的價(jià)格優(yōu)惠。一般而言，存貨的需要量與企業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售的規(guī)模成正比，與存貨周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)成反比。優(yōu)先股股息和債券利息都要定期支付，均應(yīng)作為財(cái)務(wù)費(fèi)用在所得稅前列支。在編制零基預(yù)算時(shí)，應(yīng)以企業(yè)基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)。在利率和計(jì)息期相同的條件下，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)和復(fù)利終值系數(shù)互為倒數(shù)。在兩個(gè)方案對(duì)比時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)離差大的方案，其風(fēng)險(xiǎn)也一定大。在評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性時(shí)，投資回收期或投資利潤(rùn)率的評(píng)價(jià)結(jié)論與凈現(xiàn)值評(píng)價(jià)結(jié)論發(fā)生矛盾時(shí)，應(yīng)當(dāng)以?xún)衄F(xiàn)值結(jié)論為準(zhǔn)。 在收益性和流動(dòng)性之間進(jìn)行權(quán)衡是現(xiàn)金管理的目的。企業(yè)應(yīng)把閑置現(xiàn)金投入到流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)性低、交易期短的有價(jià)證券，以期獲得較多收益.在通貨膨脹率很低的情況下，公司債券的利率可視同資金時(shí)間價(jià)值。在現(xiàn)值和利率一定的情況下，計(jì)息期越多，其復(fù)利終值越大。在債券面值和面值利率一定的情況下，市場(chǎng)利率越高債券的發(fā)行價(jià)格越高。只要花費(fèi)必要的收帳費(fèi)用，積極作好收帳工作，壞帳損失是完全可以避免的。資本成本是投資者對(duì)投入資金所要求的最低收益率。資本公積金和盈余公積金一樣都可以彌補(bǔ)虧損。四簡(jiǎn)答題簡(jiǎn)答題答案不同利益關(guān)系人財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)有何不同？答：不同的報(bào)表信息使用者對(duì)企業(yè)關(guān)心的側(cè)重點(diǎn)不同，因此分析的目的也不完全一樣。投資者關(guān)心企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營(yíng)效率，特別是未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)。長(zhǎng)期債權(quán)人也關(guān)心企業(yè)盈利能力，因?yàn)殚L(zhǎng)期負(fù)債從根本上說(shuō)是靠盈利來(lái)償還的，但他們更關(guān)心資產(chǎn)負(fù)債率和已獲利息倍數(shù)。短期債權(quán)人特別關(guān)心短期償債能力和資產(chǎn)的流動(dòng)性。企業(yè)管理者和國(guó)家關(guān)心的重點(diǎn)與投資者和債權(quán)人有所不同。雖然不同的報(bào)表使用者財(cái)務(wù)分析的目的不盡相同，但總的來(lái)說(shuō)還是一致的，就是通過(guò)財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)的盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行評(píng)價(jià)，為投資者、債權(quán)人及其他有關(guān)單位和個(gè)人的決策提供更相關(guān)的信息。財(cái)務(wù)分析的目的是什么？ 答：財(cái)務(wù)報(bào)表包含著豐富的信息，對(duì)管理者、投資者、債權(quán)人以及其他報(bào)表使用者十分有用。但報(bào)表的數(shù)據(jù)都是絕對(duì)數(shù)，僅根據(jù)絕對(duì)數(shù)無(wú)法判斷企業(yè)盈利能力、償債能力的強(qiáng)弱及其發(fā)展趨勢(shì)。要評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力和償債能力的強(qiáng)弱和發(fā)展趨勢(shì)，就需要分析各數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，如利潤(rùn)與投入資金的關(guān)系。這就是要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析就是以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他有關(guān)資料為基礎(chǔ)，采用一定分析方法，揭示有關(guān)數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，分析有關(guān)指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)，以反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失，為財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者提供更相關(guān)、更全面的信息。股票籌資和債券籌資有什么異同？各有什么優(yōu)缺點(diǎn)？答：股票籌資和債券籌資都是通過(guò)發(fā)行有價(jià)證券籌集資金，都要經(jīng)過(guò)國(guó)家有關(guān)管理部門(mén)的批準(zhǔn)，都要通過(guò)證券公司發(fā)行，手續(xù)都比較復(fù)雜，籌資費(fèi)用都較高。它們的區(qū)別和各自的優(yōu)缺點(diǎn)主要是：股票籌資籌集的是自有資金，沒(méi)有到期日，企業(yè)可以長(zhǎng)期使用；沒(méi)有固定利息，企業(yè)不會(huì)因未向股東分配股利而被迫破產(chǎn)；自有資金是籌集債務(wù)資本的基礎(chǔ)，自有資金較少，不可能取得較多的債務(wù)資本。股票籌資風(fēng)險(xiǎn)小，但資金成本高。債券籌資籌集的是債務(wù)資本。債務(wù)資本都有到期日，到期必須歸還；都有固定的利息，必須按期付息。如果不能按期還本付息，債權(quán)人有權(quán)要求企業(yè)破產(chǎn)還債。債券籌資風(fēng)險(xiǎn)大。但資金成本低。債券利息可以記入費(fèi)用，能起抵稅作用。債券利息固定，有財(cái)務(wù)杠桿的作用。適當(dāng)?shù)呢?fù)債經(jīng)營(yíng)，通常對(duì)企業(yè)是有利的。因此這兩種籌資方式應(yīng)結(jié)合使用，尋找一個(gè)恰當(dāng)?shù)谋壤?。流?dòng)資產(chǎn)有哪些特點(diǎn)？這些特點(diǎn)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的管理有何影響？答：流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年或者一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。它的主要特點(diǎn)是：（1）周轉(zhuǎn)速度快，循環(huán)周期短，每周轉(zhuǎn)一次就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)增值。所以流動(dòng)資產(chǎn)的管理目標(biāo)應(yīng)該是加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用效率，力求流動(dòng)資金占用量最小化。（2）實(shí)物形態(tài)的多樣性與易變性。流動(dòng)資金的各種實(shí)物形態(tài)在空間上并存，在時(shí)間上依次繼起，經(jīng)常變化。因此，必須在各種資金形態(tài)之間合理配置流動(dòng)資金的數(shù)額，并適時(shí)調(diào)整以促進(jìn)流動(dòng)資金的循環(huán)和周轉(zhuǎn)。 （3）占用量變化的波動(dòng)性。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的季節(jié)性，市場(chǎng)供求關(guān)系的起伏不定，都會(huì)使流動(dòng)資金占用量時(shí)高時(shí)低，發(fā)生波動(dòng)。流動(dòng)資產(chǎn)管理必須認(rèn)真規(guī)劃流動(dòng)資金的需要量，流動(dòng)資金過(guò)少，不能滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，流動(dòng)資金過(guò)多，影響企業(yè)的盈利性。因此，應(yīng)將長(zhǎng)期融資和短期融資相結(jié)合，滿(mǎn)足流動(dòng)資金需要的波動(dòng)性。企業(yè)籌資的基本要求是什么？企業(yè)進(jìn)行籌資決策應(yīng)考慮哪些因素的影響？為了提高等籌資的綜合效果，籌資應(yīng)遵守的基本要求是： 科學(xué)確定籌資數(shù)量，控制資金投入時(shí)間。 認(rèn)真選擇籌資渠道和籌資方式，降低資金成本。注意安排資金結(jié)構(gòu)，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。 合理投資，提高投資效益。企業(yè)在進(jìn)行籌決策時(shí)，應(yīng)該考慮的主要因素是： （1） 資金成本。不同籌資方式的資金成本不同，應(yīng)盡可能選擇資金成本低的籌資方式或籌資組合，以降低資金成本。（2） 籌資風(fēng)險(xiǎn)。不同籌資方式風(fēng)險(xiǎn)不同，由于風(fēng)險(xiǎn)客觀(guān)存在，只能想法避免或降低。應(yīng)選擇籌資風(fēng)險(xiǎn)小的籌資方式或籌資組合，以降低風(fēng)險(xiǎn)。（3） 彈性，即使用資金的靈活性。有彈性即需要時(shí)隨時(shí)可取，不需要時(shí)可隨歸還。各種籌資方式彈性不同，應(yīng)根據(jù)實(shí)際需要確定是否選用有彈性的資金。（4） 時(shí)間性，即取得資金的時(shí)間是否與需要資金的時(shí)間相符。需要時(shí)資金不到位，或不需要時(shí)資金籌集來(lái)了，都會(huì)給投資活動(dòng)帶來(lái)?yè)p失。（5）條件，即資金供應(yīng)者提出的附加條件，這些條件是對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的限制，應(yīng)選擇限制條件少的籌資方式。企業(yè)利潤(rùn)應(yīng)如何分配？企業(yè)虧損應(yīng)如何彌補(bǔ)？ 答：利潤(rùn)分配是指對(duì)企業(yè)稅后利潤(rùn)的分配。利潤(rùn)分配要按照有關(guān)法律的規(guī)定，遵守一定的原則和程序。利潤(rùn)分配的原則有：（1）符合相關(guān)法律條例的規(guī)定；（2）合理積累、適當(dāng)分配，以保證企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；（3）按出資比例分配，同股同利。利潤(rùn)分配的一般程序是：（1）彌補(bǔ)以前年度虧損；（2）提取法定盈余公積金；（3）提取法定公益金；（3）向投資者分配利潤(rùn)。上述程序有嚴(yán)格的順序限制，在前一項(xiàng)內(nèi)容分配完成之后，才能進(jìn)行下一項(xiàng)內(nèi)容的分配。企業(yè)發(fā)生年度虧損，可以用下一年度的稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)，下一年度的利潤(rùn)不足以彌補(bǔ)的，可以在5年內(nèi)用稅前利潤(rùn)連續(xù)彌補(bǔ)，連續(xù)5年未彌補(bǔ)的虧損，用稅后的利潤(rùn)彌補(bǔ)，可用當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)，也可以用盈余公積金彌補(bǔ)。全面預(yù)算管理包括哪些基本預(yù)算？各項(xiàng)預(yù)算之間的關(guān)系是怎樣的？答：全面預(yù)算包括銷(xiāo)售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、銷(xiāo)售和管理費(fèi)用預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表、預(yù)計(jì)損益表等。這些預(yù)算相互聯(lián)系，構(gòu)成一個(gè)預(yù)算體系，這個(gè)體系就叫全面預(yù)算。銷(xiāo)售預(yù)算是編制全面預(yù)算的起點(diǎn)。 生產(chǎn)預(yù)算不僅要滿(mǎn)足銷(xiāo)售的需要，而且要滿(mǎn)足期末庫(kù)存的需要。 直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算都是以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制的。直接材料預(yù)算除考慮當(dāng)期生產(chǎn)對(duì)材料的需要外，還要考慮期未存料量需要。銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算是以銷(xiāo)售預(yù)算為基礎(chǔ)編制的。制造費(fèi)用預(yù)算與銷(xiāo)售和管理費(fèi)用預(yù)算都要區(qū)別固定成本和變動(dòng)成本。在上述業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上，編制成本費(fèi)用預(yù)算，并確定單位產(chǎn)品成本以及生產(chǎn)成本、存貨成本和銷(xiāo)售成本。除上述短期預(yù)算外，還有資本支出預(yù)算等長(zhǎng)期預(yù)算。在長(zhǎng)短期業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上編制財(cái)務(wù)預(yù)算，包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表、預(yù)計(jì)損益表、預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表。現(xiàn)金預(yù)算是有關(guān)預(yù)算的匯總，預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表、預(yù)計(jì)損益表、預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表是全面預(yù)算的綜合。什么是財(cái)務(wù)杠桿？它與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是什么關(guān)系？答：當(dāng)企業(yè)有負(fù)債資金存在時(shí)，息稅前利潤(rùn)的較少變動(dòng)可以引起每股收益的大幅度變動(dòng)，這種作用叫財(cái)務(wù)杠桿作用。產(chǎn)生這種作用的原因是：負(fù)債利息是固定的。當(dāng)資金收益率大于利息率時(shí)，負(fù)債資金賺取的利潤(rùn)高于利息，多余部分歸權(quán)益資本所有，從而增加每股收益；當(dāng)資金收益率小于利息率時(shí)，負(fù)債資金賺取的利潤(rùn)小于利息，企業(yè)需要將權(quán)益資本獲得的一部分利潤(rùn)拿來(lái)支付利息，從而減少了每股收益。因此，利潤(rùn)的較小變動(dòng)可引起每股收益的較大的變動(dòng)。財(cái)務(wù)杠桿作用的大小與負(fù)債在資本中的比重有關(guān)，負(fù)債比率越大，杠桿作用越大，每股收益的不確定性也越大。由于負(fù)債的存在引起的每股收益的不確定性，叫財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債在全部資本中比率越大，財(cái)務(wù)杠桿的作用越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。什么是財(cái)務(wù)管理？它與業(yè)務(wù)管理有何關(guān)系？答：企業(yè)活動(dòng)可分兩類(lèi)：業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)。業(yè)務(wù)活動(dòng)是指研制、生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品的活動(dòng)，對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的管理叫業(yè)務(wù)管理，包括生產(chǎn)管理、銷(xiāo)售管理、人力資源管理等。財(cái)務(wù)活動(dòng)是指籌集資金和運(yùn)用資金的活動(dòng)。財(cái)務(wù)管理是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，它是一種價(jià)值管理，具有很強(qiáng)的綜合性。財(cái)務(wù)管理與業(yè)務(wù)管理具有非常密切的關(guān)系。業(yè)務(wù)活動(dòng)決定財(cái)務(wù)活動(dòng)，業(yè)務(wù)活動(dòng)規(guī)模大小決定籌資和投資的規(guī)模。財(cái)務(wù)活動(dòng)在資金、信息、決策咨詢(xún)上對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)提供支持。當(dāng)業(yè)務(wù)活動(dòng)偏離了正常軌道，變得不合理時(shí)，財(cái)務(wù)活動(dòng)可以通過(guò)限制資金供應(yīng)或及時(shí)發(fā)出財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)等措施對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)予以制約。業(yè)務(wù)活動(dòng)離不開(kāi)財(cái)務(wù)活動(dòng)，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的核心。因此在財(cái)務(wù)管理和業(yè)務(wù)管理之間建立良好的協(xié)作和信息交流機(jī)制對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。 什么是彈性預(yù)算？如何編制彈性預(yù)算？答：彈性預(yù)算是相對(duì)于固定預(yù)算而言的。固定預(yù)算是根據(jù)預(yù)算期內(nèi)一個(gè)可能達(dá)到的預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量水平編制的預(yù)算。一旦實(shí)際業(yè)務(wù)量與預(yù)算業(yè)務(wù)量相差甚遠(yuǎn)時(shí)，必然使實(shí)際成本費(fèi)用與預(yù)計(jì)成本費(fèi)用失去可比性，不利于成本控制和考核。彈性預(yù)算是根據(jù)預(yù)算期內(nèi)一系列可能達(dá)到的業(yè)務(wù)量水平編制的能適應(yīng)多種情況的預(yù)算。它可以克服固定預(yù)算的缺點(diǎn)，充分發(fā)揮預(yù)算在管理中的控制和考核作用。編制彈性預(yù)算有列表法和公式法兩種。列表法是先確定業(yè)務(wù)量的計(jì)量單位，根據(jù)預(yù)測(cè)確定業(yè)務(wù)量的變動(dòng)范圍，按成本性態(tài)將成本劃分為固定成本和變動(dòng)成本，確定各種業(yè)務(wù)量水平下的預(yù)算數(shù)額。公式法主要是確定成本函數(shù)公式：y=a+bx.知道了a和 b兩個(gè)系數(shù)，即可用公式計(jì)算不同業(yè)務(wù)量水平下的成本費(fèi)用。什么是杜邦體系分析法？它在企業(yè)綜合分析中有什么作用？答：比率盡管有用，但比率本身只能反映變化大小，不能說(shuō)明比率變化的原因。杜邦體系分析法就是分析比率變動(dòng)原因的方法。財(cái)務(wù)比率均可細(xì)分為二級(jí)比率，而二級(jí)比率還可以再細(xì)分。如自有資金利潤(rùn)率等于總資產(chǎn)凈利率與權(quán)益乘數(shù)的乘積；總資產(chǎn)凈利率又等于銷(xiāo)售凈利率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積；銷(xiāo)售凈利率等于凈利潤(rùn)除以銷(xiāo)售凈額，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等于銷(xiāo)售凈額除以資產(chǎn)平均總額。這樣層層分解下去，就形成了一個(gè)比率金字塔。這叫杜邦體系分析圖。根據(jù)這個(gè)圖可對(duì)某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)原因進(jìn)行分析。如分析自有資金利潤(rùn)率變化的原因就可以從銷(xiāo)售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)三個(gè)因素進(jìn)行分析。所以杜邦分析法在企業(yè)綜合分析中具