證券從業(yè)資格考試重點歸納

證券從業(yè)資格考試重點歸納 基礎(chǔ)（數(shù)字類）1602年第一個證券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“喬納林咖啡館”眾多經(jīng)紀(jì)人在此交易成名1790年美國費城證券交易所成立（第一個）1773年英國第一家交易所咖啡館成立（1802年政府正式批準(zhǔn)）（最初交易政府債券后來公司債券礦山運河股票鐵路股票盛行）1792年5月17日24名經(jīng)紀(jì)人“梧桐樹協(xié)議”訂了交易傭金的最低標(biāo)準(zhǔn)中國最早證券交易機構(gòu)是外商開辦的“上海股份公所”“上海眾業(yè)所”1918年夏北平證券交易所成立（中國人自己創(chuàng)辦第一家）1872年設(shè)立的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè)1920年7月上海證券物品交易所成立（當(dāng)時規(guī)模最大的）1987年9月深圳特區(qū)證券公司成立（中國第一家專業(yè)證券公司中）1992.10國務(wù)院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立（標(biāo)志全國性監(jiān)管和市場發(fā)展）1998.04國務(wù)院證券委撤消（建立了集中統(tǒng)一的市場監(jiān)管體制）1997.11證券投資基金管理暫行辦法（規(guī)范基金發(fā)展）xx.12.11中國加入WTO外資合營外資比例不超過33%加入后3年內(nèi)不超過49%xx.11接納日本野村證券上海代表處首席特別會員，批準(zhǔn)日本內(nèi)藤證券直接申請B股席位xx.05.27瑞士銀行成為首家獲批的QFII記名股東發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立公司發(fā)起人首次出資不得低于注冊資本的20%其余部份2年內(nèi)繳足募集方式發(fā)起人認(rèn)購股份不低于35%全體股東的貨幣出資不得低于注冊資本的30%,股東大會作出決議須經(jīng)出席會議表決權(quán)半數(shù)通過，修改公司章程，增減資，合并分立須23通過募集公司上市條件向社會公開發(fā)的股份數(shù)要達(dá)到25%以上股本總額超4億的比例為10%以上公司股本總額不少于3000萬，公司3年無違法行為同時最近3年現(xiàn)金流量凈額超過5000萬或者3個會計年度營業(yè)收入超3億，為近3年凈利潤的10倍股權(quán)分置改革后原非流通股12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 股份超5%出售在12個月內(nèi)不超5%在24個月內(nèi)不超10%1994年開始發(fā)行憑證式（銀行網(wǎng)點發(fā)行，提前兌付需付千分之2手續(xù)費）和記賬式國債（證券帳戶發(fā)行，特點發(fā)行時間短效率高，交易手續(xù)簡便成本低安全），可記名可掛失50年代發(fā)行過兩種國債1950年人民勝利折實公債19541958國家經(jīng)濟建設(shè)公債（發(fā)行5次）1981恢復(fù)發(fā)行國債2000年無記名國債退出市場1982年開始發(fā)行金融債券，同年中國國際信托投資公司在日本東京證券市場發(fā)行外國金融債券1993中國投資銀行被批準(zhǔn)境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券國債發(fā)行方式1991之前行政攤派1991開始引入承購包銷1996年引入招標(biāo)發(fā)行方式xx.07.02開始在銀行間債券市場實行凈價交易混合資本債券是商業(yè)銀行為補充資本發(fā)行的，清償位于股權(quán)資本之前列在一般債務(wù)和次級債之后期限在15年以上，10年內(nèi)不可贖回保險公司中次級債償還須確保償付后償付能力充足率不低于100%才能償付xx.08證監(jiān)會頒布實施公司債券發(fā)行試點辦法標(biāo)志我國公司債券（1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券）發(fā)行正式啟動，金額不少于5000萬1987.10財政部在德國法蘭克福發(fā)了了3億馬克公募債券（經(jīng)濟體制改革后政府首次在國外發(fā)行債券）基金起源于英國18世紀(jì)末19世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命推動下出現(xiàn)的1997.11國務(wù)院頒布證券投資基金管理暫行辦法xx.06.01我國基金法實施（法律形式確認(rèn)了基金在資本市場和社會主義市場經(jīng)濟中的地位和作用）封閉基金存續(xù)期5年以上，一般1015年10%以上基金持有人有權(quán)招開基金持有人大會基金公司設(shè)立注冊資本不低于1億必須是實繳資本。 主要股東3年內(nèi)無違法記錄注冊資本不低于三億我國基金管理費一般為1.5%，貨幣基金0.33%債券基金不低于1%封基托管費按0.25%開放基金低于0.25%封基年度收益分配比例不低于年度已經(jīng)實現(xiàn)收益的90%股票基金應(yīng)有60%投資于股票債券基金應(yīng)有80%投資于債券一只基金持有一家上市公司股票不得超過基金凈值的10%，一家管理公司的全部基金持有一家公司的證券不得超過該證券的10%外匯期貨1972在國際貨幣市場（屬于芝加哥商業(yè)交易所）率先推出可轉(zhuǎn)換公司債最短1年最長6年。 發(fā)行起6個月后可轉(zhuǎn)換公司股票首次公開發(fā)行股票4億股以上可以向戰(zhàn)略投資者配售發(fā)行面值超5000萬元應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷上海證券交易所1990.11.26成立，1990.12.19正式營業(yè)深圳證券交易所1989.11.15籌建，1991.04.11經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)成立，1991.07.03營業(yè)xx.05國務(wù)院批準(zhǔn)中小企業(yè)板設(shè)立中證指數(shù)公司的指數(shù)中證流通指數(shù)中證規(guī)模指數(shù)中證100指數(shù)（基期xx.12.30基點1000點）滬深300指數(shù)滬深300行業(yè)指數(shù)滬深300風(fēng)格指數(shù)中證規(guī)模指數(shù)中證200500700800指數(shù)（基期xx.12.31基點1000）中證100（排名前100）滬深300-中證200中證700中證500+中證200中證800中證500+滬深300上證交易所股價指數(shù)上證綜合指數(shù)（基期1990.12.19基點100點）公司稅后利潤分配時，提10%列入公司法定公積金，法定公積金超注冊資本50%時可不提取。 法定公積金轉(zhuǎn)為資本時留成比例不得少于轉(zhuǎn)贈前注冊資本的25%xx年12月底我國共有證券公司106家證券公司設(shè)立主要股東要求最近3年無重大違規(guī)，凈資產(chǎn)不低于2億元證券監(jiān)督機構(gòu)自受理證券公司設(shè)立申請之日起6個月內(nèi)進行審查，作出答復(fù)。 不批準(zhǔn)要說明理由單獨或合并持有5%股權(quán)股東可以向股東會提議案，可以提名董事監(jiān)事候選人風(fēng)險控制指標(biāo)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本不低于2000萬承銷，自營，資產(chǎn)管理之一凈資本不低于5000萬經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+一項凈資本1億經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+2項及以上的凈資本2億凈資本風(fēng)險準(zhǔn)備之和100%凈資本凈資產(chǎn)40%凈資本負(fù)債8%凈資產(chǎn)負(fù)債20%流動資產(chǎn)流動負(fù)債100%經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本營業(yè)部家數(shù)500萬自營股票規(guī)模 公開市場業(yè)4財政政策5市場利率6通貨膨脹7匯率變化8國際收支）C政治因素（1戰(zhàn)爭2政權(quán)更迭3政府重大經(jīng)濟政策出臺4國際社會政治經(jīng)濟的變化）D心理因素E穩(wěn)定市場的政策與制度安排（技術(shù)性停牌臨時停市）F人為操縱因素普通股股東的權(quán)利1重大決策參與權(quán)2公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)3優(yōu)先認(rèn)股權(quán)4查閱公司資料5交易股票清償順序清算費用職工工資社保費用法定補償所欠稅款公司債務(wù)普通股東我國股票按投資主體分國家股法人股社會公眾股外資股債券的特征償還性流動性安全性收益性債券分類發(fā)行主體分（政府債券金融債券公司債券）按付息方式分零息債券附息債券息票累積債券浮動利率債券按形態(tài)分類實物債券憑證式債券記賬式債券廣義政府債券屬于公共部門債務(wù)狹義屬政府部門債務(wù)政府債券特征安全性高流通性強收益穩(wěn)定免稅待遇國債按資金用途分赤字國債建設(shè)國債戰(zhàn)爭國債特種國債儲蓄債券是以個人為發(fā)行對像的非流通國債，一般以吸收個人小額儲蓄為主記賬式國債利率由記賬國債承銷團投標(biāo)確定儲蓄國債利率由財政部參考存款利率和供求關(guān)系確定公司債券類型信用公司債（無擔(dān)保）不動產(chǎn)抵押公司債保證公司債收益公司債可轉(zhuǎn)換公司債附認(rèn)股權(quán)證公司債國際債券特征資金廣發(fā)行規(guī)模大存在匯率風(fēng)險有國家主權(quán)保障以自由兌換貨幣作計量貨幣龍債券是指除日本以外亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家貨幣標(biāo)價的債券投資基金的特點集合投資分散風(fēng)險專業(yè)理財基金的作用為中小投資者拓寬了渠道利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告無須召開持有人大會基金投資風(fēng)險市場風(fēng)險管理能力風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險巨額贖回風(fēng)險金融衍生工具基本特征跨期性杠桿性聯(lián)動性不確定高風(fēng)險性（信用風(fēng)險市場風(fēng)險流動性風(fēng)險結(jié)算風(fēng)險運作風(fēng)險法律風(fēng)險）金融衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)和交易場所分內(nèi)置型衍生工具交易所交易衍生工具OTC交易的衍生工具金融衍生工具按自身交易方法及特點分類金融遠(yuǎn)期合約金融期貨金融期權(quán)金融互換結(jié)構(gòu)化金融衍生工具按基礎(chǔ)工具分類股權(quán)類（股票期貨股票期權(quán)股票指數(shù)期貨股票指數(shù)期權(quán)及混合交易合約）利率類（遠(yuǎn)期利率協(xié)議利率期貨利率期權(quán)利率互換及混合交易合約）貨幣類（外匯合約貨幣期貨貨幣期權(quán)貨幣互換及合約的混合交易合約）信用類（信用互換信用聯(lián)結(jié)票據(jù)）其它類金融衍生工具的創(chuàng)新風(fēng)險管理型創(chuàng)新增強流動型創(chuàng)新信用創(chuàng)造型創(chuàng)新股權(quán)創(chuàng)造型創(chuàng)新期權(quán)的權(quán)利期間與時間價值存在同方向但非線性影響基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價格下跌，看跌期權(quán)價格上長升權(quán)證的要素包括類別標(biāo)的行權(quán)價格存續(xù)時間（6個月以上24個月以下）行權(quán)日期行權(quán)結(jié)算方式行權(quán)比例可轉(zhuǎn)債換發(fā)行時證券的性質(zhì)分可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股存托憑證（DR）也稱預(yù)托憑證對發(fā)行人的優(yōu)點A市場容量大，籌資能力強B避開直接發(fā)行股票債券的法律要求，上市手續(xù)簡單成本低ADR對投資者的優(yōu)點以美元交易,國內(nèi)清算ADR須經(jīng)美國證監(jiān)會注冊有助于保障投資者的權(quán)益股利發(fā)放以美元支付規(guī)避投資政策限制資產(chǎn)證券化分類按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類（不動產(chǎn)證券化應(yīng)收賬款證券化信貸資產(chǎn)證券化未來收益證券化債券組合證券化）按地域分類（境內(nèi)資產(chǎn)證券化離岸資產(chǎn)證券化）證券化產(chǎn)品的屬性分類（股權(quán)型債權(quán)型混合型）資產(chǎn)證券化當(dāng)事人包括發(fā)起人（原始權(quán)益人大型工商企業(yè)及金融機構(gòu)）特定目的機構(gòu)（為發(fā)起人的資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化的產(chǎn)品機構(gòu)）資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)信用增級機構(gòu)信用評級機構(gòu)承銷人投資者證券發(fā)行市場無固定場所是一個無形市場證券發(fā)行制度（注冊制核準(zhǔn)制）我國股票實行核準(zhǔn)制由審核委員會審核證監(jiān)會核準(zhǔn)保薦人及保薦代表應(yīng)勤勉盡責(zé)誠實守信我國首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格初步詢價確定價格區(qū)間及市盈率區(qū)間，保薦機構(gòu)在發(fā)行價格區(qū)間向詢價對像累計投票詢價荷蘭式招標(biāo)（最低中標(biāo)價最高收益率）短期貼現(xiàn)債券采用單一價格方式美式招標(biāo)按各自的價格成交長期附息債券采用多種收益率的方式會員大會是交易所最高權(quán)力機構(gòu)，理事會是交易所決策機構(gòu)交易所總經(jīng)理由國務(wù)院證監(jiān)會任免深圳證券交易所設(shè)立中小企業(yè)板塊實施方案包括四項基本原則（審慎推進統(tǒng)分結(jié)合從嚴(yán)監(jiān)管統(tǒng)籌兼顧）中小板的“兩個不變”（尊守的法律法規(guī)不變發(fā)行上市條件信息披露要求不變）“四個獨立”（運行獨立監(jiān)察獨立代碼獨立指數(shù)獨立）基期加權(quán)股價指數(shù)又叫拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)（采用基期發(fā)行量和成交易作為權(quán)數(shù)）計算期加權(quán)股價指數(shù)又叫派許加權(quán)指數(shù)（采用計算期發(fā)行量和成交量為權(quán)數(shù)）幾何加權(quán)股價指數(shù)又叫費雪理想式（是對上面二種指數(shù)作幾何平均，實際很少用）股票收益股息收入資本利得公積金轉(zhuǎn)增收益股息種類現(xiàn)金股息股票股息財產(chǎn)股息負(fù)債股息建業(yè)股息（無盈利無股息的一個例外）債券收益?zhèn)⑹杖胭Y本利得再投資收益公積金A溢價發(fā)行的部份B稅后利潤中提存的C資產(chǎn)重估增值部分D外部贈與資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險政策風(fēng)險經(jīng)濟周期波動利率風(fēng)險購買力風(fēng)險（通脹）非系統(tǒng)性風(fēng)險信用風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險證券資產(chǎn)管理是實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益的最大化證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其它二項業(yè)務(wù)的董事會應(yīng)設(shè)薪酬與提名委員會，審計委員會和風(fēng)險控制委員會證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫徹健全，合理，制衡，獨立的原則經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制主要內(nèi)容防范挪用客戶資金資產(chǎn)非法融入融出資金及結(jié)算風(fēng)險自營業(yè)務(wù)重點A防范規(guī)模失控，決策失誤超越授權(quán)，變相自營，賬外自營，操縱市場，內(nèi)幕交易B建立決策程序加強決策管理C合理的預(yù)警機制投資銀行重點防蕩法律風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險道德風(fēng)險研究咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)重點防范傳播虛假信息誤導(dǎo)投資者，無資格執(zhí)業(yè)，違規(guī)執(zhí)業(yè)及利益沖突業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)重點防范違法違規(guī)，規(guī)模失控，決策失誤分支機構(gòu)應(yīng)重點防范越權(quán)經(jīng)營，預(yù)算失控及道德風(fēng)險凈資本凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資風(fēng)險調(diào)整-應(yīng)收款的風(fēng)險調(diào)整-其它流動資產(chǎn)項目的風(fēng)險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險-/+證監(jiān)會認(rèn)定的其證券登記結(jié)算公司設(shè)立條件A自有資金不少于2億元B必要的場所及設(shè)施C主要管理及從業(yè)人員要有從業(yè)資格D其它條件證券市場監(jiān)管手段法律手段經(jīng)濟手段必要的行政手段證券市場監(jiān)管的意義保障投資者權(quán)益B維護市場良好秩序C發(fā)展和完善證券市場體系C準(zhǔn)確全面的信息利于參與者的決策國際證監(jiān)會公布了監(jiān)管的三個目標(biāo)保護投資者保證市場公平效率和透明降低系統(tǒng)風(fēng)險信息披露全面性真實性時效性操縱市場行為A單獨或合謀集中資金持股優(yōu)勢連續(xù)賣買B與他人串通事先約定時間，價格，方式影響價格和數(shù)量C在自已的賬戶間對倒內(nèi)幕信息包括1分配股利或增資計劃2股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化3債務(wù)擔(dān)保的重大變更4營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押，出售報廢一次超過資產(chǎn)的30%5公司主要管理人員的行為可能承提重大損失賠償責(zé)任6上市公司的收購方案證券業(yè)協(xié)會三大職能自律服務(wù)傳導(dǎo)證券從業(yè)人員行為規(guī)范內(nèi)容正直誠信勤勉盡責(zé)廉潔保密自律守法交易（數(shù)字類）1986.08沈陽開辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)（新中國證券市場建立的標(biāo)志）1988.04起我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場1992年B股在上海證券交易所上市證券交易所會員受理在受理之后20個工作日做出是否同意決定每月7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計表及風(fēng)險控制指表監(jiān)管表深圳1個標(biāo)準(zhǔn)流速為15筆/秒單個企業(yè)年金計劃最多開產(chǎn)10個證券帳戶證券自營開產(chǎn)多帳戶每500萬注冊資本開一個證券發(fā)行人在發(fā)行結(jié)束2個交易日向登記公司申請發(fā)行登記1998.04.01上交所開始實行全面指定交易制度申報最小變動單位上交所基金，權(quán)證為0.001深交所基金為0.001B股為0.001美元B股0.01港元*債券質(zhì)押回購0.005,A股，債券，買斷回購0.01A股，債券，質(zhì)押回購0.01上交所申報時間915925,9301130,13001500（920925為開盤集合競價階段，不能撤單）深交所申報時間9151130,13001500（920925,14571500不能撤單集合競價階段）925930只申報中小企業(yè)板連續(xù)競價時有效競價范圍為最近成交價的上下3%，開盤集合競價沒有成交的連續(xù)競價開時是調(diào)整為前收盤價的上下3%上交所無漲跌幅限制的證券時，集合競價階段申報要求A）股票不高于前收盤價的900%不低于前收盤價的50%B）基金，債券申報不高于前收盤價的150%不低于前收盤價的70%債券回購無限制連續(xù)競價階段申報要求A）申報價格不高于實時的最低賣出價格的110%，不低于實時最高買入價格的90%同時不高于上述最高最低申報價格平均數(shù)的130%且不低于平均數(shù)的70%深交所無漲跌幅限制的證券時，股票首日集合競價為發(fā)行價的900%，（連續(xù)競價，收盤集合競價為最近成交價的上下10%）債券首日集合競價為發(fā)行價的上下30%，（同上一樣，都是10）質(zhì)押回購非上市首日集合競價為前收盤價的上下100%，連續(xù)競價，收盤集合競價為最近成交價的100%證券公司收取的傭金不得高于證券交易金額的3,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的還1美元或5港元收xx.04.24,交易印花稅由3下調(diào)為1大宗交易時間上交所為930113013001530深交所為915113013001530股票在實行退市風(fēng)險警示前1個交易日發(fā)布公告中小板退市警示的情形A一個會計年度審計結(jié)果對外提保超過1億元且占凈資產(chǎn)的100%B為關(guān)聯(lián)方提供資金超2000萬元或者占凈資產(chǎn)值50%以上C24個月內(nèi)再次受到公開譴責(zé)D連續(xù)20個交易日收盤價低于面值E連續(xù)120個交易日成交量低于300萬股上交所收盤價，深圳集合競價無法產(chǎn)生收盤價的以最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價交易席位超過10%無法申報或者行情中斷的營業(yè)部超過10%以上的異常情況實行臨時停市上交所固定收益平臺交易于xx.07.25開始試行，（交易時間為9301130,13001400），每筆買賣報價數(shù)量為5000手的整數(shù)倍固定收益平臺實行凈價申報，最小變動單位為0.001元。 漲跌幅為10%，1手為1000元面值公布賣買最大5家營業(yè)部的條件A收盤價偏離值達(dá)7%的前3只股票（基金）B價格振幅達(dá)到15%的前3只C換手率達(dá)到20%的前3只異常波動情形A連續(xù)3個交易日價格漲跌幅偏離值累計達(dá)20%的B ST，*ST連續(xù)3個交易日漲跌幅偏離值達(dá)15%C連續(xù)3個交易日日均換手率與前5個交易日換手率比值達(dá)到30倍且連續(xù)3個交易日累計換手率達(dá)20%QFII境內(nèi)證券投資制度啟動于xx年年底OFII持有一家上市公司股票不得超過10%，所有QFII持有一家總數(shù)不超過20%分紅派息公告時間為股權(quán)登記日3個工作日前R+1日紅股到帳配股認(rèn)購于R+1日開始，認(rèn)購期為5天。 公司股票及衍生品在R+1R+6日停牌如開股東大會上市公司提前30天公告基金認(rèn)購申報最小為100,單筆最大不超過99999900元。 但單筆贖回份額不超過99999999份權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，行權(quán)以現(xiàn)金方式結(jié)算行權(quán)的以前10個交易日的收盤價的平均數(shù)來計算行權(quán)時過戶費為面額的0.05%代辦股份轉(zhuǎn)讓的證券公司應(yīng)具備年度凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億報價轉(zhuǎn)讓的每筆委托數(shù)量應(yīng)在3萬股以上，股份和資金T+1到帳IB業(yè)務(wù)的資格條件1）前6個月風(fēng)險指標(biāo)合規(guī)2）資金第三方存管3）控股期貨公司或者同時被控股4）公司總部5名，營業(yè)部2名具有期貨從業(yè)資格人員5）已建立相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則，內(nèi)部控制，風(fēng)險隔離制度6技術(shù)系統(tǒng)達(dá)標(biāo)證券自營最低注冊資本1億，凈資本不低于5000萬自營股票規(guī)模 維持擔(dān)保比例超300%后可提現(xiàn)，但提現(xiàn)后擔(dān)保比例不低于300%對單一客戶融資融券規(guī)模不得超過凈資本的5%，接受單只擔(dān)保股票市值不超過該股票的20%上交所1993.12深交所1994.10分別開辦了以國債為主的質(zhì)押式回購交易上交所xx.12.30深交所xx.01.03分別推出了企業(yè)債的回購交易上交所新質(zhì)押式（買斷式）國債回購分為12347142891182（9種）上交所質(zhì)押式企業(yè)債品種有137（3種）深交所質(zhì)押式國債回購品種1234714286391182273（11種）深交所質(zhì)押式企業(yè)債品種1237（4種）xx年全國銀行間債券市場回購期限最短1天，最長1年（最小交易數(shù)額為債券面額10萬，交易單位為債券面額1萬）銀行間1997年6月5日老的回購期限7天14天21天1個月2個月3個月4個月七種結(jié)算備付金利息每季結(jié)一次，結(jié)息日為第三個月的20日資金交收透支結(jié)算公司按透支金額的120%暫扣托管證券國債買斷式回購到期購回結(jié)算交收時點為R+1日（R為到期日）1400權(quán)證交收上海市場是T日日終，深圳為T+1日日終交易總結(jié)證券交易特征收益性風(fēng)險性流動性證券交易公開原則的核心是實現(xiàn)市場信息的公開化證券交易的對象是委托合同中的標(biāo)的物（股票交易債券交易基金交易其他衍生工具交易）證券交易的方式現(xiàn)貨交易遠(yuǎn)期交易期貨交易債券回購交易（屬于短期融資歸屬于貨幣市場）信用交易證券交易市場的作用1提供充分交易的條件2提供充分的價格競爭發(fā)現(xiàn)合理的價格3實施公開，公正及時的信息披露4提供便捷的交易和服務(wù)場外市場的交易活動呈現(xiàn)非集中性，銀行間債券市場（交易品種政府債，金融債和央行債）已經(jīng)成為一個重要的場外交易市場自主報價分為公開報價（單邊，雙邊）和對話報價證券結(jié)算風(fēng)險基金用于技術(shù)故障，操作失誤，不可抗力造成的損失成交的優(yōu)先原則主要有價格，時間，比例分配，數(shù)量，客戶，做市商，經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則證券交易機制的目標(biāo)流動性（速度價格）穩(wěn)定性（重要措施提高市場透明度）有效性（高效率低成本）定期交易系統(tǒng)特點A價格穩(wěn)定B成本想對較低指令驅(qū)動系統(tǒng)是一種競價市場也叫訂單驅(qū)動市場連續(xù)交易系統(tǒng)特點A交易的即時性B交易過程中提供更多的信息報價驅(qū)動系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場也叫做市商市場證券交易所會員由交易所理事會批準(zhǔn)存在問題的會員采取的措施口頭書面整改談話調(diào)查暫停業(yè)務(wù)提請證監(jiān)會處理普通席位（A股席位）買賣A股，債券，基金專用席位（B股席位債券專用席位質(zhì)押席位剩余賣出席位基金租用席位）深交所A股席位（普通席位投資基金專用網(wǎng)上委托專用）B股席位（會員B股境外B股）特別席位（國債基金股票質(zhì)押代辦股份轉(zhuǎn)讓）境內(nèi)經(jīng)營機構(gòu)要取得B股席位須外管局的許可證境外經(jīng)營機構(gòu)要取得B股席位須證監(jiān)會的外資股業(yè)務(wù)資格證書交易席位轉(zhuǎn)讓要會員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓上交所交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分柜臺代理和交易所代理二種證券經(jīng)紀(jì)商的作用A充當(dāng)買賣媒介B提供咨詢C提高了證券市場的充動性和效率風(fēng)險提示書提示的風(fēng)險有宏觀經(jīng)濟風(fēng)險，政策風(fēng)險，公司經(jīng)營風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險，不可抗力風(fēng)險委托人的權(quán)利1選擇經(jīng)紀(jì)商2要求經(jīng)紀(jì)商忠誠辦理受托業(yè)務(wù)3對自己的股票有持有權(quán)和處置權(quán)4交易過程的知情權(quán)5尋求司法保護權(quán)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點1業(yè)務(wù)對象的廣泛性2經(jīng)紀(jì)商的中介性3客戶指令的權(quán)威性4客戶資料的保密性證券帳戶開戶代理機構(gòu)證券公司商業(yè)銀行中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員證券投資基金帳戶可以買賣上市國債證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監(jiān)會發(fā)的證券經(jīng)營機構(gòu)許可證和證券賬戶自律管理承諾書證券登記按證券種類分為股份登記基金登記債券登記按性質(zhì)劃分初始登記變更登記退出登記同一證券公司的不同席位之間當(dāng)日買入可以轉(zhuǎn)托管，不同證券公司席位間當(dāng)日買入不可以轉(zhuǎn)托管委托指令內(nèi)容賬戶號碼證券代碼買賣方向委托數(shù)量委托價格市價委托優(yōu)點1沒有價格上的限制2指令執(zhí)行較容易3成交迅速成交率高全價交易指買賣債券時以含有應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易上交所公司債現(xiàn)貨交易采用凈價交易凈價交易指買賣買賣債券時以不含應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易深交所公司債券現(xiàn)貨交易仍采用全價交易非柜臺委托電話委托傳真委托函電委托自助終端委托網(wǎng)上委托集合競價有二個以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價最近的價位成交，上交所以二個價位的中間價成交我國債券和權(quán)證實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。 固定平臺交易商中“一級交易商”提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商。 （做市商）雙邊報價中斷時間不超過60分鐘，收益率差小于10個基點單筆不得低于5000手營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點防范挪用客戶結(jié)算資金非法融入融出資金業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性結(jié)算風(fēng)險證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險法律風(fēng)險管理風(fēng)險（防范1嚴(yán)格操作規(guī)程2提高員工素質(zhì)3嚴(yán)格內(nèi)部管理4提高差錯的處理效率）技術(shù)風(fēng)險網(wǎng)上發(fā)行的優(yōu)點經(jīng)濟性高效性網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價和網(wǎng)上定價市值配售屬于網(wǎng)上定價發(fā)行模式新股申購過程T+0投資者申購T+1資金凍結(jié)，驗資及配號（承銷商需做回?fù)芤隍炠Y當(dāng)日通知交易所）T+2搖號抽簽，中簽處理T+3資金解凍上海A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程T-5向結(jié)算公司提交申請材料T-3結(jié)算公司做出答復(fù)T-1申請信息披露T日發(fā)布分派公告T+3權(quán)益登記T+4除息日T+8紅利放發(fā)日我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管配股繳款是向場內(nèi)申報賣出配股權(quán)證（實質(zhì)是買入股票）配股不收傭金，過戶費，印花稅深交所認(rèn)購基金以基金份額為單位申報ETF基金當(dāng)日申購的可以賣出但不可贖回當(dāng)日買入的證券當(dāng)日可以用于申購當(dāng)日買入的可以贖回不可以賣出當(dāng)日贖回的證券當(dāng)是可以賣出但不可以申購權(quán)證發(fā)行人不可以買賣自己的權(quán)證當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券當(dāng)日不可以賣出現(xiàn)金方式行權(quán)是自動行權(quán)，持有人無需申報指令代辦股