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AETOS艾拓思每日焦點：周五匯市走勢收窄，交投萎靡2016-07-25市場消息2016年7月23日至24日，2016年第三次二十國集團(tuán)(G20)財長和央行行長會議在成都舉行。中國人民銀行行長周小川和財政部部長樓繼偉共同主持會議。周小川表示，在經(jīng)歷了一段時間的適應(yīng)期后，市場參與者對人民幣匯率形成機制的理解已更為深入。目前，人民幣匯率對一籃子貨幣保持基本穩(wěn)定，市場信心進(jìn)一步穩(wěn)固。此次會議是G20杭州峰會前的最后一次財長和央行行長會議，會議主要討論了當(dāng)前全球經(jīng)濟形勢、“強勁、可持續(xù)和平衡增長框架”、國際金融架構(gòu)、投資和基礎(chǔ)設(shè)施、金融部門改革、國際稅收合作、綠色金融、氣候資金、反恐融資等議題，核準(zhǔn)了各議題下的主要成果，并發(fā)表了會議公報，為杭州峰會做好了財金成果準(zhǔn)備。G20會議指出，G20正在采取行動增強信心和促進(jìn)增長，并重申將各自以及共同使用所有政策工具，包括貨幣、財政和結(jié)構(gòu)性改革政策，以實現(xiàn)強勁、可持續(xù)、平衡和包容性增長目標(biāo)。會議承諾貨幣政策將繼續(xù)支持經(jīng)濟活動，保持價格穩(wěn)定。美國財長雅各布盧與日本財務(wù)大臣麻生太郎在成都舉行的G20財長和央行行長會議上進(jìn)行會晤。他們討論了所有G20國家在促進(jìn)經(jīng)濟增長方面的必要性。美國財政部在兩位會晤后發(fā)布的一份聲明中指出，雅各布盧和麻生太郎討論了日本經(jīng)濟政策的進(jìn)展，包括推出財政措施以推動經(jīng)濟增長的計劃。雅各布盧表示，G20在上海會議上承諾將使用財政政策、貨幣政策以及結(jié)構(gòu)性改革來推動經(jīng)濟增長，避免使用競爭性貶值，同時各國之間保持密切溝通，這些都有助于對全球經(jīng)濟的信心。G20財經(jīng)首腦已經(jīng)承諾避免操縱匯率，在2月承諾相互溝通可能導(dǎo)致貨幣貶值的政策決定。雅各布盧強調(diào)了快速批準(zhǔn)和執(zhí)行跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議的必要性。EUR/USD基本分析：歐元交易商給歐洲央行行長德拉基傳達(dá)一條明確的信息：貨幣政策已經(jīng)接近極限。首先來回顧下這個全球交易量最大的貨幣對今年的表現(xiàn)。歐元/美元200日均線一直徘徊在1.10附近，波動幅度是所有貨幣中最小的一個。長期以來，德拉基帶領(lǐng)著歐洲央行在負(fù)利率和購債的道路上越走越遠(yuǎn)，這些政策通常對歐元來說都是利空的。即使德拉基周四表示歐洲央行有能力、決心和意愿在未來數(shù)月內(nèi)采取更多刺激措施，歐元依然不為所動。貨幣刺激政策的影響減弱，使歐元對諸如貿(mào)易和地緣政治之類的驅(qū)動因素反應(yīng)更大。歐元區(qū)貿(mào)易給過去兩個月里重建空倉的歐元空頭以沉重打擊，創(chuàng)紀(jì)錄的經(jīng)常項目盈余對歐元形成潛在支撐。歐洲央行官員和來自全球各個工業(yè)國家的央行行長表示，進(jìn)一步提振經(jīng)濟增長和通脹，貨幣政策存在局限性。周五摩根士丹利撰文稱，預(yù)期歐元今年會溫和升值，隨后在2017大幅貶值。歐元區(qū)通脹預(yù)期下降和歐債名義收益率難以繼續(xù)下滑會推高實際收益率走高，而歐債真實收益率增長高于美債會推高歐元/美元。誠然歐洲經(jīng)濟低迷會讓歐洲央行的寬松持續(xù)更長時間。不過，如果利率削減幅度無法超過市場消化的話，歐元很難走低，目前市場預(yù)期2016降息10個基點，2017降息14個基點。擴大量化寬松規(guī)模可能也無法拉低歐元，理由是相對平滑的歐債收益率曲線意味著量化寬松無法再像過去那樣有效下挫長期債券收益率了。歐洲股市周五下滑，泛歐STOXX 600指數(shù)下跌0.1%，F(xiàn)TSEurofirst 300指數(shù)收盤持平。法股CAC 40指數(shù)收高0.11%，德國DAX指數(shù)收挫0.09%。技術(shù)分析：EUR DAILY歐元匯價隔夜持續(xù)空頭回落，收盤小陰柱。日內(nèi)匯價連續(xù)震蕩下行，上方受壓10日均線，下方臨近近期低位；匯價走勢或持續(xù)下降通道內(nèi)空頭整理，警惕連續(xù)下行風(fēng)險。多日均線分化下行連續(xù)，區(qū)間拉大； MACD指標(biāo)雙線超賣區(qū)膠著平滑連續(xù)；紅色動能柱連續(xù)小幅縮量或消失。GBP/USD基本分析：天空新聞的財經(jīng)編輯Ed Conway采訪了正在中國參加會議的英國財政大臣哈蒙德，請其就今日公布的PMI數(shù)據(jù)發(fā)表評論。哈蒙德稱這一PMI讀數(shù)顯示出企業(yè)情緒受損于退歐公投。哈德蒙還曾宣稱一旦英國經(jīng)濟在退歐公投后的前景明朗化，他將在今年晚些時候的秋季聲明中“調(diào)整財政政策”。周五歐市盤中因英國PMI數(shù)據(jù)表現(xiàn)糟糕，英鎊/美元承受額外拋售壓力下跌至1.3200關(guān)口以下。英國公投脫歐后經(jīng)濟迅速萎縮7月服務(wù)業(yè)PMI創(chuàng)記錄最大跌幅。企業(yè)活動指數(shù)采購經(jīng)理人指數(shù)顯示顯示，自從上個月公投脫歐后，英國經(jīng)濟的萎縮速度創(chuàng)下金融危機以來之最。該指數(shù)創(chuàng)下最大降幅。7月服務(wù)業(yè)PMI錄得47.4，相較前值52.3,下跌9.37%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于榮枯線,創(chuàng)下1996年有記錄以來的最大降幅，且創(chuàng)下2009年3月以來最低，當(dāng)時大約是全球衰退的最低點。接受路透調(diào)查的分析師平均預(yù)估為降至49.2.該數(shù)據(jù)顯示服務(wù)業(yè)受到退歐事件的沖擊尤為嚴(yán)重，訂單暴跌，行業(yè)信心也遺落千丈。服務(wù)業(yè)是近期英國經(jīng)濟成長的少數(shù)幾個驅(qū)動因素之一。另外，英國7月制造業(yè)PMI初值錄得41.9，相較前值52.1下跌5.76%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于50榮枯線；綜合PMI錄得47.7，相較前值52.4下跌8.97%，遠(yuǎn)低于榮枯線。周五英國股市富時100指數(shù)收高0.46%。技術(shù)分析：GBP DAILY英鎊匯價隔夜連續(xù)區(qū)間震蕩，收盤小陰柱。日內(nèi)匯價維持近周波幅區(qū)間，上方臨壓黃金分割線23.4%，下方受支撐上行趨勢線；短期或持續(xù)區(qū)間震蕩，警惕空頭下行風(fēng)險。多日均線連續(xù)分化下行，10日均線連續(xù)小幅平滑。MACD雙線超賣區(qū)反彈連續(xù)；紅色動能柱維持小幅縮量。USD/JPY基本分析：日本央行行長黑田東彥周日表示，G20根本沒有討論過“直升機撒錢”。此番言論或許將進(jìn)一步熄滅外界對于日本實施這一激進(jìn)舉措的預(yù)期。黑田東彥并稱，日本央行將討論其物價目標(biāo)，并作出合適的政策決定。日本央行將于7月28-29日召開貨幣政策會議，外界預(yù)計該央行或?qū)⒎艑捸泿耪?。上述言論也與黑田近期的言論形成呼應(yīng)。據(jù)BBC電臺4臺周四播出的一個采訪節(jié)目顯示，黑田東彥表示日本沒必要也沒可能實施“直升機撒錢”，日元應(yīng)聲飆升，創(chuàng)下近一個月來的最大單日漲幅。黑田東彥還指出，日本央行理事會在制定政策時將利用所有可以獲得的經(jīng)濟數(shù)據(jù)。黑田東彥周六在成都G20財長和央行行長會議間歇時對記者稱，必要時將會進(jìn)一步放松政策，以達(dá)到2%的通脹目標(biāo)，并重申致力于繼續(xù)實施當(dāng)前的刺激政策，直到物價穩(wěn)定在目標(biāo)水平。日本財務(wù)大臣麻生太郎周六表示，日元兌美元英國6月23日公投脫歐后一度漲破100，目前匯率走勢已經(jīng)走穩(wěn)。麻生在成都出席二十國集團(tuán)(G20)會議后對記者表示，他對G20強調(diào)了匯市維持穩(wěn)定的重要性。美元/日元目前位于106附近。麻生太郎指出，匯率過度和無序波動對經(jīng)濟及金融市場都有負(fù)面影響。技術(shù)分析：JPY DAILY日元匯價隔夜止跌震蕩，收盤小陽柱。日內(nèi)匯價維持近期交投區(qū)間，波幅收窄，交投萎縮；匯價短期上方臨壓箱體頂部阻力，下方受支撐50日均線，短期或持續(xù)空頭震蕩，警惕連續(xù)下行風(fēng)險。多根均線分化下行緩慢，多次交叉分化，趨于平滑。MACD雙線雙上零軸線上，持續(xù)上揚；紅色動能柱穩(wěn)定小幅縮量。AUD/USD基本分析：周五澳元/美元本周料將創(chuàng)下2個半月以來的最大周線跌幅，因市場押注即將公布的通脹數(shù)據(jù)或?qū)⒋偈拱闹蘼?lián)儲降息，同時樂觀的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)提振美元。日內(nèi)澳元兌美元下跌0.31%至0.7470附近，本周已累計下跌1.4%，這將是自5月以來的最大周線跌幅。澳元此前連續(xù)7周錄得周線漲幅。日內(nèi)投資者已削減澳元多倉，以防7月27日公布的消費者物價指數(shù)表現(xiàn)疲軟，足以促使澳洲聯(lián)儲將政策利率降至紀(jì)錄新低。市場反映下次8月2日的政策會議降息25個基點至1.50%的可能性為60%。技術(shù)分析：AUD DAILY澳元隔夜連續(xù)窄幅震蕩，收盤小陰柱。日內(nèi)匯價維持近日區(qū)間整理，上方臨壓25日均線，下方受支撐于黃金分割線61.8%上方；短期或持續(xù)區(qū)間震蕩，警惕連續(xù)下行風(fēng)險。多日均線持續(xù)小幅上揚連續(xù)，10日均線小幅下行連續(xù)。MACD指標(biāo)雙線零軸線分化下行緩慢；藍(lán)色動能柱平穩(wěn)小幅增量。7AETOS is a financial service provider with wholly owned subsidiaries licensed and regulated bythe Australian Securities & investments Commissi