項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保概述(ppt 46頁(yè)).ppt

Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 1概述 項(xiàng)目融資中的信用擔(dān)保 即是我們通常所說(shuō)的項(xiàng)目擔(dān)保 項(xiàng)目擔(dān)保在項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)中的基本表現(xiàn)形式是人的擔(dān)保 即以法律協(xié)議方式向債權(quán)人作出的承諾 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 1概述 根據(jù)擔(dān)保協(xié)議與債務(wù)債權(quán)合約的關(guān)系可分為1 附屬性質(zhì)的項(xiàng)目擔(dān)保附屬性質(zhì)的項(xiàng)目擔(dān)保 即擔(dān)保人承擔(dān)第二位的法律責(zé)任 只有在被擔(dān)保人 主債務(wù)人 不履行其對(duì)債權(quán)人 擔(dān)保受益人 所承擔(dān)義務(wù)的情況下 擔(dān)保人才承擔(dān)起被擔(dān)保人的合約義務(wù) 顯然 這種擔(dān)保義務(wù)是附屬或依存于債務(wù)人和債權(quán)人之間的合約的 2 獨(dú)立的項(xiàng)目擔(dān)保 稱為即期擔(dān)保在這種擔(dān)保條件下 擔(dān)保人承諾根據(jù)融資文件或者擔(dān)保文件中的有關(guān)條款 只要擔(dān)保受益人提出要求 擔(dān)保人將立即支付給受益人規(guī)定數(shù)量的資金 而不管債務(wù)人是否真正違約 因此 即期擔(dān)保是相對(duì)獨(dú)立于債務(wù)人與債權(quán)人之間的合約 如項(xiàng)目的完工擔(dān)保就屬于此類擔(dān)保 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 1概述 項(xiàng)目擔(dān)保是在貸款銀行認(rèn)為項(xiàng)目自身物的擔(dān)保不夠充分時(shí)而要求借款人 項(xiàng)目投資者 提供的一種人的擔(dān)保 降低了貸款銀行在項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn) 在一定程度上可以說(shuō)是項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)的生命線 根據(jù)項(xiàng)目融資信用擔(dān)保在項(xiàng)目融資中承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任不同 項(xiàng)目擔(dān)?？梢詣澐譃槿N基本類型 直接擔(dān)保 間接擔(dān)保 意向性擔(dān)保 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 直接擔(dān)保是指擔(dān)保人以直接的財(cái)務(wù)擔(dān)保形式為項(xiàng)目公司 借款人 按期還本付息而向貸款銀行提供的擔(dān)保 在這種擔(dān)保形式下 擔(dān)保人承擔(dān)的義務(wù) 具有直接性和無(wú)條件性 其主要操作方式有 完工擔(dān)保資金缺額擔(dān)保 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 1 完工擔(dān)保為了防止出現(xiàn)因資金短缺而導(dǎo)致項(xiàng)目失敗 需要有人承擔(dān)建設(shè)成本和生產(chǎn)成本超支的風(fēng)險(xiǎn) 提供相應(yīng)的擔(dān)保 這就是完工擔(dān)保 完工擔(dān)保主要由兩類當(dāng)事人提供 一類是項(xiàng)目的發(fā)起人 另一類是承建項(xiàng)目的工程承包公司 完工擔(dān)保也分為以下兩類 1 由項(xiàng)目發(fā)起人提供的完工擔(dān)保 2 由項(xiàng)目工程承包公司提供的完工擔(dān)保 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 1 完工擔(dān)保 1 由項(xiàng)目發(fā)起人提供的完工擔(dān)保其主要內(nèi)容是 項(xiàng)目發(fā)起人向貸款人保證 除原計(jì)劃內(nèi)的融資以外 在必要的時(shí)候發(fā)起人將進(jìn)一步提供使項(xiàng)目能于預(yù)定日期完工的資金 如發(fā)起人不履行其提供資金的義務(wù) 或該項(xiàng)目不能完工 則應(yīng)代替借款人償還貸款人的貸款 其特點(diǎn) 在項(xiàng)目完工擔(dān)保期間 貸款人實(shí)際上擁有完全追索權(quán) 在完工擔(dān)保中 由于成本超支的不確定性 發(fā)起人的擔(dān)保程度也是未確定的 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 1 完工擔(dān)保 1 由項(xiàng)目發(fā)起人提供的完工擔(dān)保根據(jù)完工擔(dān)保協(xié)議 一旦出現(xiàn)成本超支現(xiàn)象 項(xiàng)目發(fā)起人履行其擔(dān)保義務(wù) 一般有以下操作方式 一是向項(xiàng)目公司注入補(bǔ)充股本資金 直至項(xiàng)目能按期完工并達(dá)到商業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài) 二是由項(xiàng)目發(fā)起人自己或通過(guò)其他金融機(jī)構(gòu)向項(xiàng)目公司提供無(wú)擔(dān)保貸款 初級(jí)債務(wù) 這種貸款必須在高級(jí)債務(wù)被償還后才有權(quán)要求清償 三是如果項(xiàng)目發(fā)起人不采取任何措施以致使項(xiàng)目無(wú)法完工 則必須代替項(xiàng)目公司償還銀行債務(wù) Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 1 完工擔(dān)保 2 由項(xiàng)目工程承包公司提供的完工擔(dān)保由工程承包公司及其背后的金融保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供一定的項(xiàng)目完工擔(dān)保 以此作為項(xiàng)目發(fā)起人完工擔(dān)保的一種補(bǔ)充 從而起到保護(hù)項(xiàng)目發(fā)起人自身利益的作用 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 1 完工擔(dān)保 2 由項(xiàng)目工程承包公司提供的完工擔(dān)保工程承包公司與項(xiàng)目公司直接簽訂完工擔(dān)保由承包公司提供由金融機(jī)構(gòu)簽發(fā)的擔(dān)保合同來(lái)代替完工擔(dān)保協(xié)議 這種擔(dān)保協(xié)議通常稱為銀行保函 主要種類包括 投標(biāo)保函履約保函預(yù)付款保函留置金保函維修保函 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 1 完工擔(dān)保 2 由項(xiàng)目工程承包公司提供的完工擔(dān)保 投標(biāo)保函東道國(guó)政府提出要求投標(biāo)者在工程投標(biāo)中出具投標(biāo)保函以保證工程投標(biāo)者對(duì)投標(biāo)是認(rèn)真的 不中途撤標(biāo) 準(zhǔn)備按照投標(biāo)條件執(zhí)行合同 并且有能力執(zhí)行合同投標(biāo)保函的金額隨項(xiàng)目不同而不同 但一般相當(dāng)于投標(biāo)價(jià)的1 2 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 1 完工擔(dān)保 2 由項(xiàng)目工程承包公司提供的完工擔(dān)保 履約保函 履約保函是與工程承包合同連在一起的一種信用擔(dān)保方式 由工程承包公司提供 向項(xiàng)目公司保證一定履行工程承包合同承建項(xiàng)目 項(xiàng)目公司再將其轉(zhuǎn)讓給貸款人 貸款人是履約保函的最終受益人 資金補(bǔ)償金額一般相當(dāng)于建設(shè)合同價(jià)款的5 10 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 1 完工擔(dān)保 2 由項(xiàng)目工程承包公司提供的完工擔(dān)保 預(yù)付款保函 預(yù)付款保函的作用 幫助工程公司安排流動(dòng)資金用于在項(xiàng)目開始時(shí)費(fèi)用 使得工程公司可以啟動(dòng)項(xiàng)目建設(shè) 并從項(xiàng)目公司處獲得對(duì)工程公司的分期付款 其金額一般相當(dāng)于建設(shè)合同價(jià)款的14 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 1 完工擔(dān)保 2 由項(xiàng)目工程承包公司提供的完工擔(dān)保 留置金保函 產(chǎn)生的原因 在大型工程項(xiàng)目建設(shè)中 國(guó)際上通行的做法是項(xiàng)目投資者將部分到期應(yīng)付款暫時(shí)擱置起來(lái)不付給工程承包公司 作為防備由于工程承包公司的原因而造成的任何不可預(yù)見費(fèi)用開支的準(zhǔn)備金 工程公司希望能夠盡快收回資金 它可以提供留置金保函 作為實(shí)際留置資金的替代 來(lái)提前取得全部承包款項(xiàng) 以解決資金周轉(zhuǎn)問題 留置金保函也稱 尾款保函 在對(duì)外工程承包中 工程業(yè)主一般保留5 10 的工程款作為留置金待工程保用期滿而又無(wú)缺陷時(shí)再支付給承包商留置金保函是指承包商向銀行申請(qǐng)開出的以工程業(yè)主為受益人的保函保證在提前收回尾款后 如果承包工程達(dá)不到合同規(guī)定的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)時(shí) 承包商將把這部分留置款項(xiàng)退回給工程業(yè)主 否則 擔(dān)保銀行將給予賠償 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 1 完工擔(dān)保 2 由項(xiàng)目工程承包公司提供的完工擔(dān)保 維修保函 時(shí)間 在工程完工并投入試生產(chǎn)后的一定時(shí)間內(nèi)擔(dān)保出具方 工程公司方式 以項(xiàng)目運(yùn)行擔(dān)保的方式提供一部分資金目的 修正在工程完工后才有可能發(fā)現(xiàn)的工程設(shè)計(jì)問題 或工程合同執(zhí)行中的任何錯(cuò)誤 起到項(xiàng)目運(yùn)行擔(dān)保的作用 一般的做法 在工程實(shí)際完工后 履約保函和留置金保函將自動(dòng)轉(zhuǎn)成項(xiàng)目維修保函 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 2 資金缺額擔(dān)保定義 資金缺額擔(dān)保是一種在擔(dān)保金額上有所限制的直接擔(dān)保擔(dān)保范圍 主要是為項(xiàng)目完工后收益不足的風(fēng)險(xiǎn)提供擔(dān)保 主要目的 保證項(xiàng)目正常運(yùn)行所必需的最低現(xiàn)金流量 即具有至少能支付生產(chǎn)成本和償還到期債務(wù)的能力 擔(dān)保人 項(xiàng)目發(fā)起人 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 2 資金缺額擔(dān)保項(xiàng)目發(fā)起人在履行資金缺額擔(dān)保義務(wù)時(shí) 一般有以下三種具體操作方法 1 通過(guò)擔(dān)保存款或備用信用證來(lái)履行 2 通過(guò)建立留置基金的方法 3 由項(xiàng)目發(fā)起人提供項(xiàng)目最小凈現(xiàn)金流量擔(dān)保 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 2 資金缺額擔(dān)保 1 通過(guò)擔(dān)保存款或備用信用證來(lái)履行 或由項(xiàng)目發(fā)起人在指定銀行存入一筆事先確定的資金 一般為該項(xiàng)目正常運(yùn)行費(fèi)用總額的25 75 作為擔(dān)保存款或者由指定銀行以貸款銀團(tuán)為受益人開出一張備用信用證 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 2 資金缺額擔(dān)保 2 通過(guò)建立留置基金的方法項(xiàng)目的年度收入 全部的生產(chǎn)費(fèi)用 資本開支 到期債務(wù)本息 稅收得到的凈現(xiàn)金流量 存入留置資金賬戶 以備項(xiàng)目出現(xiàn)任何不可預(yù)見的問題時(shí)使用 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 2直接擔(dān)保 2 資金缺額擔(dān)保 3 由項(xiàng)目發(fā)起人提供項(xiàng)目最小凈現(xiàn)金流量擔(dān)保 即保證項(xiàng)目具有一個(gè)最低的凈收益 作為對(duì)貸款銀行在項(xiàng)目融資中可能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一種擔(dān)保 涉及到對(duì)項(xiàng)目總收入和總支出的合理預(yù)測(cè)問題項(xiàng)目的總收入一般由項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售收入和其他收入構(gòu)成項(xiàng)目總支出的內(nèi)容則較多 包括項(xiàng)目生產(chǎn)性費(fèi)用 項(xiàng)目資本支出費(fèi)用 項(xiàng)目管理費(fèi)用和市場(chǎng)銷售費(fèi)用 到期債務(wù)償還額及應(yīng)繳稅款等 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 定義 間接擔(dān)保是指項(xiàng)目擔(dān)保人不以直接的財(cái)務(wù)擔(dān)保形式為項(xiàng)目提供的一種擔(dān)保 形式 商業(yè)合同政府特許權(quán)協(xié)議其具體形式包括 以產(chǎn)品銷售協(xié)議提供的間接擔(dān)保以項(xiàng)目建設(shè)合同提供的間接擔(dān)保以經(jīng)營(yíng)和維護(hù)合同提供的間接擔(dān)保以供應(yīng)合同提供的間接擔(dān)保以其他合同形式提供的項(xiàng)目擔(dān)保 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 1 以產(chǎn)品銷售協(xié)議提供的間接擔(dān)保 1 以 或付或取 銷售合同提供的間接擔(dān)保 2 以 提貨與付款 銷售合同提供的間接擔(dān)保 3 以 Pass throughAgreements 提供的間接擔(dān)保 4 以長(zhǎng)期銷售協(xié)議提供的間接擔(dān)保 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 1 以產(chǎn)品銷售協(xié)議提供的間接擔(dān)保 1 以 或付或取 銷售合同提供的間接擔(dān)保 或付或取 銷售合同是指 買方和賣方達(dá)成協(xié)議 買方承擔(dān)按期根據(jù)規(guī)定的價(jià)格向賣方支付最低數(shù)量項(xiàng)目產(chǎn)品銷售金額的義務(wù) 而不問事實(shí)上買方是否收到合同項(xiàng)目的產(chǎn)品 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 或付或取 銷售合同的特點(diǎn) 它是一種長(zhǎng)期銷售合同即該協(xié)議的期限應(yīng)至少不短于項(xiàng)目融資的貸款期限 這個(gè)期限可以長(zhǎng)達(dá)十幾年 因而這種協(xié)議比一般商業(yè)合同的期限要長(zhǎng)得多 B 買方在合同項(xiàng)下的支付義務(wù)是無(wú)條件和不可撤銷的即使買方未收到合同項(xiàng)下的產(chǎn)品 仍須履行其支付義務(wù) 當(dāng)然 通常是在項(xiàng)目公司生產(chǎn)出產(chǎn)品并愿意轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品的情況下 C 它是項(xiàng)目公司能按期償還項(xiàng)目貸款的基礎(chǔ)D 它的數(shù)量和價(jià)格具有特殊之處該協(xié)議的價(jià)格雖然是以市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)的 但一般都規(guī)定有最低限價(jià) 同時(shí) 購(gòu)買的數(shù)量以項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)指標(biāo)時(shí)的產(chǎn)量為基礎(chǔ) 不能低于該最低產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn) Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 或付或取 銷售合同的基本內(nèi)容如下 A 合同期限的規(guī)定 B 合同數(shù)量的規(guī)定 C 合同產(chǎn)品的質(zhì)量規(guī)定 D 價(jià)格的確定和調(diào)整的規(guī)定 一是公式定價(jià)法 即按照國(guó)際市場(chǎng)公認(rèn)的價(jià)格確定產(chǎn)品價(jià)格 并隨國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格的變化而變化 這種定價(jià)方式只適用于具有統(tǒng)一國(guó)際市場(chǎng)定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品如有色金屬等產(chǎn)品 二是固定價(jià)格定價(jià)法 即根據(jù)項(xiàng)目公司必須支付的生產(chǎn)成本和償還債務(wù)的要求規(guī)定一個(gè)固定價(jià)格 并根據(jù)通貨膨脹率或工業(yè)部門生產(chǎn)指數(shù)進(jìn)行調(diào)整 三是采用實(shí)際生產(chǎn)成本加上一個(gè)固定投資收益的定價(jià)方法 在這種情況下 變化的是實(shí)際生產(chǎn)成本 而投資收益不變 E 合同權(quán)益的轉(zhuǎn)讓規(guī)定 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 1 以產(chǎn)品銷售協(xié)議提供的間接擔(dān)保 2 以 提貨與付款 銷售合同提供的間接擔(dān)保 提貨與付款 銷售合同是指買方在取得貨物后 買方才支付某一最低數(shù)量的產(chǎn)品或勞務(wù)的金額給賣方 貨款的支付是有條件的 只有當(dāng)項(xiàng)目公司實(shí)際生產(chǎn)出產(chǎn)品并轉(zhuǎn)移產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)買方才履行這種義務(wù) 倘若項(xiàng)目公司不能生產(chǎn)出合同規(guī)定的產(chǎn)品 購(gòu)買方可以不必履行其義務(wù) Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 或付或取 與 提貨與付款 比較分析 提貨與付款 合同中項(xiàng)目產(chǎn)品購(gòu)買者承擔(dān)的不是無(wú)條件的 絕對(duì)的付款責(zé)任 而只承擔(dān)在取得產(chǎn)品的條件下才履行協(xié)議確定的付款義務(wù) 提貨與付款 更容易被項(xiàng)目產(chǎn)品的購(gòu)買者接受 對(duì)貸款銀行來(lái)說(shuō) 提貨與付款 協(xié)議比 或付或取 合同所提供的擔(dān)保份量要輕得多 貸款銀行一般會(huì)要求項(xiàng)目投資者提供一份資金缺額擔(dān)保作為對(duì) 提貨與付款 協(xié)議擔(dān)保的一種補(bǔ)充 在協(xié)議的具體內(nèi)容上 提貨與付款 協(xié)議的合同期限和合同數(shù)量與 或付或取 合同相似在合同產(chǎn)品的價(jià)格規(guī)定上 提貨與付款 協(xié)議沒有最低限價(jià)的規(guī)定一旦出現(xiàn)產(chǎn)品價(jià)格長(zhǎng)期過(guò)低的情況 就有造成現(xiàn)金流量不足以支付項(xiàng)目的生產(chǎn)費(fèi)用和償還到期債務(wù)的可能 此時(shí) 貸款銀行就會(huì)利用項(xiàng)目投資者提供的資金缺額擔(dān)保來(lái)償還貸款 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 1 以產(chǎn)品銷售協(xié)議提供的間接擔(dān)保 3 以 Pass throughAgreements 提供的間接擔(dān)保 特點(diǎn) 在合同期內(nèi) 項(xiàng)目公司所發(fā)生的成本全部或部分轉(zhuǎn)讓給項(xiàng)目產(chǎn)品的買方 是電力項(xiàng)目融資中通常使用的一種合同模式 它一般涉及以下條款 合同費(fèi)用 固定成本 經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 1 以產(chǎn)品銷售協(xié)議提供的間接擔(dān)保 4 以長(zhǎng)期銷售協(xié)議提供的間接擔(dān)保 長(zhǎng)期銷售協(xié)議是項(xiàng)目公司和項(xiàng)目買方就一定數(shù)量的項(xiàng)目產(chǎn)品簽訂的銷售合同 通常 這種合同的期限從1年到5年不等 在這種合同結(jié)構(gòu)中 只有當(dāng) 項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)并 轉(zhuǎn)移給買方 而且 符合一定的質(zhì)量要求時(shí) 買方才承擔(dān)付款的義務(wù) 如果項(xiàng)目購(gòu)買方不購(gòu)買指定的項(xiàng)目產(chǎn)品 則應(yīng)向項(xiàng)目公司賠償損失 但是 購(gòu)買方?jīng)]有義務(wù)為了項(xiàng)目公司的債務(wù)支付而進(jìn)行最小數(shù)量的付款 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 2 以項(xiàng)目建設(shè)合同提供的間接擔(dān)保建設(shè)合同是項(xiàng)目合同的關(guān)鍵組成都分 因而也構(gòu)成項(xiàng)目間接擔(dān)保的一個(gè)重要手段尤其是在一些工程項(xiàng)目中 在貸款者可能承擔(dān)了部分或全部項(xiàng)目建設(shè)或完工風(fēng)險(xiǎn)的情況下 更是如此 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 3 以經(jīng)營(yíng)和維護(hù)合同提供的間接擔(dān)保 1 簽訂經(jīng)營(yíng)和維護(hù)協(xié)議的主要目的 通過(guò)該協(xié)議將項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)和維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)分配給項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)者 由此實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目公司和貸款者與此風(fēng)險(xiǎn)的隔離 確保項(xiàng)目以適當(dāng)?shù)姆绞竭\(yùn)營(yíng) 使項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)收入最大化的能力 確保項(xiàng)目設(shè)施在項(xiàng)目公司和貸款者認(rèn)可的預(yù)算范圍內(nèi)正常經(jīng)營(yíng)和維護(hù) Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 3 以經(jīng)營(yíng)和維護(hù)合同提供的間接擔(dān)保 2 經(jīng)營(yíng)合同的構(gòu)造在項(xiàng)目融資中 一般有以下幾種構(gòu)造經(jīng)營(yíng)和維護(hù)合同的形式 由項(xiàng)目公司自己經(jīng)營(yíng)和維護(hù)該項(xiàng)目 項(xiàng)目公司與一個(gè)相關(guān)的第三方簽訂經(jīng)營(yíng)和維護(hù)合同 如與其股東之一簽約 項(xiàng)目公司與一個(gè)間接利益第三方簽訂經(jīng)營(yíng)和維護(hù)協(xié)議 項(xiàng)目公司與任一第三方 相關(guān)的或不相關(guān)的 簽訂經(jīng)營(yíng)和維護(hù)協(xié)議 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 3 以經(jīng)營(yíng)和維護(hù)合同提供的間接擔(dān)保 3 經(jīng)營(yíng)和維護(hù)合同的種類 固定價(jià)格合同 成本加費(fèi)用合同 帶有最高價(jià)格和激勵(lì)費(fèi)用的成本加費(fèi)用合同 經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬嚴(yán)格地與經(jīng)營(yíng)成本的高低掛鉤 即經(jīng)營(yíng)者實(shí)現(xiàn)低成本運(yùn)營(yíng)將會(huì)得到一筆獎(jiǎng)勵(lì) 如果經(jīng)營(yíng)成本超過(guò)了最高價(jià)格 則經(jīng)營(yíng)者自己吸收這些成本 或者項(xiàng)目發(fā)起人有權(quán)更換經(jīng)營(yíng)者而提前終止協(xié)議 關(guān)于激勵(lì)費(fèi)用 只有經(jīng)營(yíng)者實(shí)現(xiàn)了規(guī)定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 才取得一筆獎(jiǎng)金 相反 如果經(jīng)營(yíng)者未實(shí)現(xiàn)規(guī)定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 它將要接受一定的懲罰 此時(shí) 項(xiàng)目公司支付給它的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用將會(huì)降低 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 4 由供應(yīng)合同提供的間接擔(dān)保在項(xiàng)目融資中 原料供應(yīng)合同有兩種不同的操作形式 1 或付或取供應(yīng)合同 項(xiàng)目公司同意在一個(gè)指定日期內(nèi)按協(xié)議價(jià)格向合同另一方 原料供應(yīng)方 購(gòu)買規(guī)定數(shù)量的原料 如果項(xiàng)目公司不向合同對(duì)方購(gòu)買協(xié)議規(guī)定數(shù)量的原料 則它也必須向原料供應(yīng)方付款 原料供應(yīng)方的義務(wù)是以協(xié)定價(jià)格供應(yīng)規(guī)定數(shù)量的原料 2 純供應(yīng)合同 原料的實(shí)際數(shù)量和支付的原料價(jià)款沒有必要事先指定 項(xiàng)目公司只支付其實(shí)際購(gòu)買的原料部分的款項(xiàng) 在這種合同結(jié)構(gòu)中 原料供應(yīng)商可能供應(yīng)也可能不供應(yīng)項(xiàng)目所需原料的全部部分 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 3間接擔(dān)保 5 以其他合同形式提供的項(xiàng)目擔(dān)保 1 投資協(xié)議投資協(xié)議是項(xiàng)目發(fā)起方與項(xiàng)目公司之間簽訂的協(xié)議 投資協(xié)議最終被項(xiàng)目公司轉(zhuǎn)讓給貸款人 2 購(gòu)買協(xié)議購(gòu)買協(xié)議是項(xiàng)目發(fā)起人與貸款人之間簽訂的協(xié)議 根據(jù)該協(xié)議 發(fā)起人同意當(dāng)項(xiàng)目公司不履行對(duì)貸款人的償還義務(wù)時(shí) 發(fā)起人將購(gòu)買相等于貸款人發(fā)放給項(xiàng)目公司的貸款金額 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 4意向性擔(dān)保 意向性擔(dān)保僅是一種道義承諾 不具有法律上的約束力不需要在擔(dān)保人公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中顯示出來(lái) 所以它受到了擔(dān)保人的偏愛 提供意向性擔(dān)保的主要方法有 1 安慰信2 東道國(guó)政府的支持3 交叉擔(dān)保4 消極擔(dān)保 Ch7 4項(xiàng)目融資的信用擔(dān)保7 4 4意向性擔(dān)保 1 安慰信安慰信一般是由項(xiàng)目發(fā)起人或政府寫給貸款人 對(duì)貸款人表示的支持一般體現(xiàn)在以下三個(gè)方面 1 經(jīng)營(yíng)支持 擔(dān)保人聲明在他的權(quán)力范圍內(nèi)盡一切努力保證按照有關(guān)政策支持項(xiàng)目公司的正常經(jīng)營(yíng) 2 不剝奪項(xiàng)目資產(chǎn) 東道國(guó)政府保證不會(huì)沒收項(xiàng)目資產(chǎn)或?qū)㈨?xiàng)目國(guó)有化 3 提供資金 擔(dān)保人同意向項(xiàng)目公司提供一切必要手段使其履