期貨從業(yè)資格《期貨投資分析》每周一練試題 附解析.doc_第1頁
期貨從業(yè)資格《期貨投資分析》每周一練試題 附解析.doc_第2頁
期貨從業(yè)資格《期貨投資分析》每周一練試題 附解析.doc_第3頁
期貨從業(yè)資格《期貨投資分析》每周一練試題 附解析.doc_第4頁
期貨從業(yè)資格《期貨投資分析》每周一練試題 附解析.doc_第5頁
已閱讀5頁,還剩37頁未讀 繼續(xù)免費(fèi)閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡(jiǎn)介

期貨從業(yè)資格期貨投資分析每周一練試題 附解析考試須知:1、考試時(shí)間:120分鐘,本卷滿分為100分。 2、請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)等信息。 3、請(qǐng)仔細(xì)閱讀各種題目的回答要求,在密封線內(nèi)答題,否則不予評(píng)分。姓名:_考號(hào):_ 一、單選題(本大題共80小題,每題0.5分,共40分)1、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時(shí)賣出9月份菜籽油期貨合約,成交價(jià)格分別為10150元/噸和10110元/噸,結(jié)束套利時(shí),平倉價(jià)格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時(shí)的價(jià)差為( )元/噸。A、50B、-50C、40D、-402、宋體如果美國(guó)30年期國(guó)債期貨目前市價(jià)為98-300,若行情往下跌至96-100,客戶就想賣出,但賣價(jià)不能低于96-080,則客戶應(yīng)以( )下單。A、止損買單B、止損賣單C、止損限價(jià)買單D、止損限價(jià)賣單3、( )是期貨市場(chǎng)的基本功能。A、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和獲利B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值發(fā)現(xiàn)C、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)D、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套現(xiàn)4、較為規(guī)范化的期貨市場(chǎng)在( )產(chǎn)生于美國(guó)芝加哥。A、16世紀(jì)中期B、17世紀(jì)中期C、18世紀(jì)中期D、19世紀(jì)中期5、宋體當(dāng)現(xiàn)貨資產(chǎn)存在賣空限制時(shí),設(shè)賣空現(xiàn)貨需要的保證金是賣空量的一個(gè)固定比例K,那么期貨的價(jià)格區(qū)間為( )A、(1+K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1-Y)ErB(T-t)B、(1-K)St(1+Y)Er1(T-t),St(1+Y)ErB(T+t)C、(1-K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1+Y)ErB(T-t)D、(1-K)St(1-Y)Er1(T-t),St(1-Y)ErB(T+t)6、國(guó)際儲(chǔ)備屬于國(guó)際收支項(xiàng)目中的( )A、經(jīng)常項(xiàng)目B、資本項(xiàng)目C、貿(mào)易項(xiàng)目D、平衡項(xiàng)目7、某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂鋼材的采購合同,確立了價(jià)格但尚未實(shí)現(xiàn)交手此時(shí)該建筑企業(yè)屬于( )情形。A、期貨多頭B、現(xiàn)貨多頭C、期貨空頭D、現(xiàn)貨空頭8、如果買賣雙方均能在既定價(jià)格水平下獲得所需的交易暈,那么這個(gè)期貨市場(chǎng)就是( )A、有廣度的B、窄的C、缺乏深度的D、有深度的9、公司本年年末預(yù)期支付每股股利4元,從次年起股利按每年10%的速度持續(xù)增長(zhǎng)。如果必要收益率是15%,那么,該公司股票今年年初的內(nèi)在價(jià)值等于( )元。A、60B、70C、80D、9010、以( )為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式,是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機(jī)關(guān)的國(guó)家政權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)基金業(yè)進(jìn)行集中、統(tǒng)一、嚴(yán)格的監(jiān)管。A、英國(guó)B、新加坡C、美國(guó)D、日本11、宋體期貨合約到期價(jià)格之前的成交價(jià)格都是( )A、相對(duì)價(jià)格B、即期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格D、絕對(duì)價(jià)格12、宋體2013年中國(guó)GDP總量位居全球第( )位,人均GDP位居第( )位。A、3;26B、6;46C、2;86D、4;5613、下列形態(tài)中,屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的是( )A、三重頂B、三角形C、矩形D、旗形14、某加工商為了避免玉米現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),在大連商品交易所做買入套期保值,買入10手期貨合約建倉,基差為-20元/噸,賣出平倉時(shí)的基差為-50元/噸,該加工商在套期保值中的盈虧狀況是( )A、盈利3000元B、虧損3000元C、盈利1500元D、虧損1500元15、國(guó)際收支平衡表中,最基本、最重要的賬戶是( )A、資本賬戶B、經(jīng)常賬戶C、平衡賬戶D、官方儲(chǔ)備賬戶16、宋體關(guān)于程序化交易,以下說法正確的是( )A、程序化交易也稱為自動(dòng)化交易,是指通過計(jì)算程序輔助完成交易的一種交易方式B、與策略本身的開發(fā)和優(yōu)劣相關(guān)C、只可以執(zhí)行頻度很高的交易D、主要強(qiáng)調(diào)策略開發(fā)和執(zhí)行的方法17、宋體影響升貼水定價(jià)的主要因素之一是( )A、利息B、儲(chǔ)存費(fèi)用C、經(jīng)營(yíng)成本D、運(yùn)費(fèi)18、宋體期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的( )A、T+0交易B、保證金機(jī)制C、賣空機(jī)制D、高敏感性19、國(guó)際收支出現(xiàn)巨額逆差時(shí),會(huì)導(dǎo)致下列( )經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率貶值,資本流入B、本幣匯率升值,資本流出C、本幣匯率升值,資本流入D、本幣匯率貶值,資本流出20、( )是交易者運(yùn)用已有的技術(shù)資料,如成交價(jià)格以及波動(dòng)幅度、成交量和持倉量等,對(duì)未來期貨價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行的判斷分析方法。A、心理分析B、技術(shù)分析C、基本分析D、價(jià)值分析21、期貨合約高風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)應(yīng)的高收益源于期貨交易的( )A、T+0交易B、保證金機(jī)制C、賣空機(jī)制D、高敏感性22、宋體風(fēng)險(xiǎn)度量的方法不包括( )A、敏感性分析B、情景分析C、人力分析D、壓力測(cè)試23、宋體中國(guó)季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后( )左右公布,因此GDP這一指標(biāo)具有一定的滯后性。A、10天B、15天C、25天D、50天24、美國(guó)芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳,如果交易者在該交易所買進(jìn)一張(也稱一手)小麥期貨合約,就意味著( )A、在合約到期日需買進(jìn)一手小麥B、在合約到期日需賣出一手小麥C、在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥D、在合約到期日需買進(jìn)5000蒲式耳小麥25、宋體國(guó)際收支出現(xiàn)大量順差時(shí)會(huì)導(dǎo)致下列( )經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率上浮,出口增加B、本幣匯率上浮,出口減少C、本幣匯率下浮,出口增加D、本幣匯率下浮,出口減少26、預(yù)期( )時(shí),投資者應(yīng)考慮賣出看漲期權(quán)。A、標(biāo)的物價(jià)格上漲且大幅波動(dòng)B、標(biāo)的物價(jià)市場(chǎng)處于能市且波幅收窄C、標(biāo)的物價(jià)格下跌且大幅波動(dòng)D、標(biāo)的物市場(chǎng)處于牛市且波幅收窄27、投資者以3310點(diǎn)開倉賣出滬深300股指期貨合約5手,后以3320點(diǎn)全部平倉。若不計(jì)交易費(fèi)用,其交易結(jié)果為( )A、虧損300元B、虧損500元C、虧損10000元D、虧損15000元28、如果投資者( ),可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。A、計(jì)劃在未來持有股票組合,擔(dān)心股市上漲B、持有股票組合,預(yù)計(jì)股市上漲C、計(jì)劃在未來持有股票組合,預(yù)計(jì)股票下跌D、持有股票組合,擔(dān)心股市下跌29、實(shí)證檢驗(yàn)表明,我國(guó)目前的期貨市場(chǎng)( )A、已達(dá)到弱有效,但未達(dá)到半強(qiáng)型有效B、還沒有達(dá)到弱有效C、以達(dá)到半強(qiáng)型有效D、已達(dá)到強(qiáng)型有效30、滬深300股指數(shù)的基期指數(shù)定為( )A、100點(diǎn)B、1000點(diǎn)C、2000點(diǎn)D、3000點(diǎn)31、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額按照( ),可劃分為基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四個(gè)部分。A、經(jīng)濟(jì)類型B、管理渠道C、資金來源D、投資額大小32、在我國(guó),批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司的機(jī)構(gòu)是( )A、期貨交易所B、期貨結(jié)算部門C、中國(guó)人民銀行D、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)33、下列貨幣供應(yīng)量按流動(dòng)性大小排序?yàn)椋?)A、M0M1M2B、MOM2M1C、M2M1MOD、M1M2M034、對(duì)于個(gè)股來說,當(dāng)系數(shù)大于1時(shí)說明股票價(jià)格的波動(dòng)( )以指數(shù)衡是的整個(gè)波動(dòng)。A、等于B、高于C、低于D、無關(guān)于35、在正向市場(chǎng)中熊市套利最突出的特點(diǎn)是( )A、損失巨大而獲利的潛力有限B、沒有損失C、只有獲利D、損失有限而獲利的潛力巨大36、( )是期貨交易所按成交合約金額的一定比例或按成交合約手?jǐn)?shù)收取的費(fèi)用。A、交割日期B、交割等級(jí)C、最小變動(dòng)價(jià)位D、交易手續(xù)費(fèi)37、促使我國(guó)豆油價(jià)格走高的產(chǎn)業(yè)政策因素是( )A、降低豆油生產(chǎn)企業(yè)貸款利率B、提高對(duì)國(guó)內(nèi)大豆種植的補(bǔ)貼C、放松對(duì)豆油進(jìn)口的限制D、對(duì)進(jìn)口大豆征收高關(guān)稅38、期貨市場(chǎng)上套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本原理是( )A、現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)頻繁B、期貨市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)頻繁C、期貨市場(chǎng)比現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)得更頻繁D、同種商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致39、2009年12月16日,某客戶買入大豆期貨合約40手(每手10噸),成交價(jià)為4200元/噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4230元/噸,則該投資者當(dāng)日的持倉盈虧為( )A、1200元B、12000元C、5000元D、600元40、期貨交易品種經(jīng)歷了( )的發(fā)展歷程。A、商品期貨金融期貨B、金屬期貨商品期貨C、商品期貨期貨期權(quán)D、外匯期貨商品期貨41、如果套期保值者能爭(zhēng)取到一個(gè)有利的( ),套期保值交易就能贏利。A、利息B、基差C、現(xiàn)貨價(jià)格D、期貨價(jià)格42、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值,在某月份玻璃期貨合約建倉20手(每手20噸),當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸,平倉時(shí)基差為-50元/噸,則該經(jīng)銷商在套期保值中( )元。(不計(jì)手續(xù)考等費(fèi)用)A、凈盈利6000B、凈虧損6000C、凈虧損12000D、凈盈利1200043、金融期貨中最早出現(xiàn)的是( )A、外匯期貨B、股指期貨C、利率期貨D、股票期貨44、為應(yīng)對(duì)“次貸危機(jī)”引發(fā)的經(jīng)濟(jì)衰退,美國(guó)政府采取了增發(fā)國(guó)債的赤字財(cái)政政策。當(dāng)國(guó)債由( )購買時(shí),對(duì)擴(kuò)大總需求的作用最為明顯。A、美國(guó)家庭B、美國(guó)商業(yè)銀行C、美國(guó)企業(yè)D、美聯(lián)儲(chǔ)45、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí),該期權(quán)為( )A、實(shí)疽期權(quán)B、虛值期權(quán)C、平值期權(quán)D、市場(chǎng)期權(quán)46、宋體關(guān)于一元線性回歸模型的參數(shù)估計(jì)方法常采用的是( )A、組合模型分析法B、回歸分析法C、時(shí)間序列分析法D、普通最小二乘法47、宋體如果要抵消標(biāo)的內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格變化給期權(quán)價(jià)格帶來的影響,一個(gè)單位的看漲期權(quán)多頭就需要( )單位的標(biāo)的資產(chǎn)的空頭加以對(duì)沖。A、N(D1)B、N(D2)C、N(D3)D、N(D4)48、宋體某年11月1日,某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬噸螺紋鋼冬儲(chǔ)庫存。考慮到資金缺乏問題,企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上擬采購9萬噸鋼,余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格是4120元/噸,上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價(jià)格為4550元/噸,銀行6個(gè)月內(nèi)貸款利率是5.1%,現(xiàn)貨倉儲(chǔ)費(fèi)用按20元/噸.月計(jì)算,期貨交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的萬分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金),保證金率為12%。按三個(gè)月冬儲(chǔ)周期計(jì)算,1萬噸鋼材通過期貨市場(chǎng)建立虛似庫存可節(jié)省的費(fèi)用是( )A、135萬元B、145.5萬元C、165.5萬元D、185.5萬元49、商業(yè)銀行用持有的未到期票據(jù)向中央銀行融資被稱為( )A、法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng)、再貼現(xiàn)C、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D、公開市場(chǎng)操作50、宋體某新客戶存入保證金100000元,在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手(每手10噸),成交價(jià)為4000元/噸,同一天該客戶賣出平倉20手大豆合約,成交價(jià)為4030元/噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4040元/噸,交易保證金比例為5%,則該客戶的平倉盈虧、持倉盈虧、當(dāng)日盈虧、當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額(不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)為( )元。期貨從業(yè)資格培訓(xùn)A、7000,7000,14000,28000B、8000,8000,14000,72000C、600,800,1400,2800D、6000,8000,14000,7360051、操作上保守穩(wěn)健,目的在于取得長(zhǎng)期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益的基金是( )A、共同基金B(yǎng)、對(duì)沖基金C、商品投資基金D、套利基金52、下列交易所中,實(shí)行公司制的是( )A、鄭州商品交易所B、大連商品交易所C、上海期貨交易所D、中國(guó)金融期貨交易所53、宋體根據(jù)法瑪(FAMA)的有效市場(chǎng)假說,正確的認(rèn)識(shí)是( )A、弱式有效市場(chǎng)中的信息是指市場(chǎng)信息,技術(shù)分析失效B、強(qiáng)式有效市場(chǎng)中的信息是指市場(chǎng)信息,基本面分析失效C、強(qiáng)式有效市場(chǎng)中的信息是指公共信息,技術(shù)分析失效D、弱式有效市場(chǎng)中的信息是指公共信息,基本面分析失效54、下面關(guān)于投機(jī)說法錯(cuò)誤的是( )A、投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B、投機(jī)的目的是獲取較大的利潤(rùn)C(jī)、投機(jī)者主要獲取價(jià)差收益D、投機(jī)交易主要在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行操作55、宋體美國(guó)期貨市場(chǎng)由( )進(jìn)行自律性監(jiān)管。A、商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)B、全國(guó)期貨協(xié)會(huì)(NFA)C、美國(guó)政府期貨監(jiān)督管理委員會(huì)D、美國(guó)聯(lián)邦期貨業(yè)合作委員會(huì)56、由于某一特定商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格在同一市場(chǎng)環(huán)境中會(huì)受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約,因而兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)( )A、相反B、一般相同C、不一定D、完全相同57、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉,成交價(jià)為4790元/噸,當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元/噸,當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉,成交價(jià)為4780元/噸,交易保證金比例為8%,則該投資者當(dāng)日交易保證金為( )A、76320元B、76480元C、152640元D、152960元58、某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱為( )A、價(jià)差B、基差C、差價(jià)D、套價(jià)59、某投機(jī)者預(yù)測(cè)2月份銅期貨價(jià)格會(huì)下降,于是以65000元/噸的價(jià)格賣出1手銅合約。但此后價(jià)格上漲到65300元/噸,該投資者繼續(xù)以此價(jià)格賣出1手銅合約,則當(dāng)價(jià)格變?yōu)椋?)時(shí),將2手銅合約平倉可以盈虧平衡(忽略手續(xù)費(fèi)和其他費(fèi)用不計(jì))A、65100元/噸B、65150元/噸C、65200元/噸D、65350元/噸60、宋體以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法,錯(cuò)誤的是( )A、期貨的結(jié)算實(shí)行每日盯市制度,即客戶開倉后,當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價(jià)與客戶開倉價(jià)比較的結(jié)果,在此之后,平倉之前,客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價(jià)與當(dāng)天結(jié)算價(jià)比較的結(jié)果B、客戶平倉后,其總盈虧可以由其開倉價(jià)與其平倉價(jià)的比較得出,也可由所有的單日盈虧累加得出C、期貨的結(jié)算實(shí)行每日結(jié)算制度,客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處于贏利狀態(tài)時(shí),只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額,則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當(dāng)處于虧損狀態(tài)時(shí),一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額,則客戶必須追加保證金,否則就會(huì)被強(qiáng)制平倉D、客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差61、宋體基差交易中,對(duì)于買方叫價(jià)交易而言,交易流程不包括( )環(huán)節(jié)。A、采購B、套期保值C、貿(mào)易D、收購62、實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)配套建立( )制度。A、結(jié)算準(zhǔn)備金B(yǎng)、結(jié)算擔(dān)保金C、保證金D、風(fēng)險(xiǎn)金63、宋體期貨合約到期交割之前的成交價(jià)格都是( )A、相對(duì)價(jià)格B、即期價(jià)格C、遠(yuǎn)期價(jià)格D、絕對(duì)價(jià)格64、宋體反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量,這個(gè)量就是擬合優(yōu)度,又稱樣本“可決系數(shù)”,常用( )表示。A、L2B、R2C、S2D、C、265、衡量進(jìn)出口盈虧的主要依據(jù)是( )A、匯率B、商品價(jià)格C、商品的國(guó)際價(jià)格D、通貨膨脹率66、國(guó)際收支出現(xiàn)大量順差時(shí)會(huì)導(dǎo)致下列( )經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、本幣匯率上浮,出口增加B、本幣匯率上浮,出口減少C、本幣匯率下浮,出口增加D、本幣匯率下浮,出口減少67、宋體如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn),產(chǎn)生的收益超過無風(fēng)險(xiǎn)利率,指數(shù)基金的收益就將會(huì)超過證券指數(shù)本身,獲得超額收益,這就是( )A、普通指數(shù)基金B(yǎng)、股票型指數(shù)基金C、主動(dòng)型指數(shù)基金D、增強(qiáng)型指數(shù)基金68、( )是期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)。A、合理的投資方式B、健全的組織機(jī)構(gòu)C、資金的有效監(jiān)管D、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理69、宋體金融衍生工具的主要功能在于將標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格或變量的風(fēng)險(xiǎn),即( ),引入到結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中,使得投資者通過承擔(dān)一定程度的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),而獲得一定的風(fēng)險(xiǎn)收益。A、交易風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D、管理風(fēng)險(xiǎn)70、( )交易所首先適用公司法的規(guī)定,只有在公司法未規(guī)定的情況下,才適用民法的一般規(guī)定。A、合伙制B、合作制C、會(huì)員制D、公司制71、宋體期貨交易中,( )的目的是追求風(fēng)險(xiǎn)最小化或者利潤(rùn)最大化的投資效果。A、行情預(yù)測(cè)B、交易策略分析C、風(fēng)險(xiǎn)控制D、期貨投資分析72、宋體( )是指由于交易對(duì)手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。A、_作風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)險(xiǎn)C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D、法律風(fēng)險(xiǎn)73、5月,滬銅期貨1O月合約價(jià)格高于8月合約。銅生產(chǎn)商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅,同時(shí)開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產(chǎn)商基于( )作出的決策。A、計(jì)劃8月賣出1000噸庫存,且期貨合約間價(jià)差過大B、計(jì)劃10月賣出1000噸庫存,且期貨合約間價(jià)差過小C、計(jì)劃8月賣出1000噸庫存,且期貨合約間價(jià)差過小D、計(jì)劃10月賣出1000噸庫存,且期貨合約間價(jià)差過大74、7月1日,某投資者以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期,執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán),同時(shí),他又以120點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張9月份到期,執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費(fèi)用)是( )A、200點(diǎn)B、180點(diǎn)C、220點(diǎn)D、20點(diǎn)75、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)( )A、低B、高C、相等D、不確定76、關(guān)于開盤價(jià)與收盤價(jià),正確的說法是( )A、開盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生,收盤價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生B、開盤價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生,收盤價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生C、都由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生D、都由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生77、在貨幣供應(yīng)量中,準(zhǔn)貨幣的大小為( )A、M1一M0B、M2一M1C、M3一M1D、M3一M278、期貨交易采用( )的集中交易方式。A、集合競(jìng)價(jià)B、雙向競(jìng)價(jià)C、公開招標(biāo)D、連續(xù)競(jìng)價(jià)79、關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是( )A、期權(quán)有效期限越長(zhǎng),期權(quán)價(jià)值越大B、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大,期權(quán)價(jià)值越大C、無風(fēng)險(xiǎn)利率越小,期權(quán)價(jià)值越大D、標(biāo)的資產(chǎn)收益越大,期權(quán)價(jià)值越大80、期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)合約的有效期( )A、成正比B、成反比C、成導(dǎo)數(shù)關(guān)系D、沒有關(guān)系 二、多選題(本大題共40小題,每題1分,共40分)1、從風(fēng)險(xiǎn)來源劃分,期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)包括( )A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、法律風(fēng)險(xiǎn)2、宋體與滬深A(yù)股市場(chǎng)交易制度相比,滬深300股指期貨的特殊性表現(xiàn)在( )A、實(shí)行T+0交易B、到期現(xiàn)金結(jié)算C、保證金交易D、漲跌幅限制3、宋體關(guān)于t檢驗(yàn)的步驟,以下說法正確的有( )A、提出假設(shè)B、構(gòu)造t統(tǒng)計(jì)量C、給定顯著水平,查自由度為n-k-1的t分布表,得臨界值D、根據(jù)決策準(zhǔn)則,進(jìn)行檢驗(yàn)4、宋體結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的市場(chǎng)中的主要參與者包括( )A、保管者B、發(fā)行者C、投資者D、套利者5、宋體對(duì)基差買方來說,基差交易模式有利有弊,有利方面包括( )A、采購或銷售的商品有了確定的上家或下家,可以先提貨或先交貨,有利于合理安排生產(chǎn)或降低庫容B、擁有定價(jià)的主動(dòng)權(quán)和可選擇權(quán),靈活性強(qiáng),具有降低采購成本或提高銷售利潤(rùn)的商機(jī)C、面臨點(diǎn)價(jià)期間價(jià)格向不利于自身方向波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)D、增強(qiáng)企業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力6、期貨交易者是期貨市場(chǎng)最基本的主體,包括( )A、期貨交易所B、套期保值者C、期貨公司D、投機(jī)者7、宋體互換的標(biāo)的資產(chǎn)可以來源于( )A、外匯市場(chǎng)B、股票市場(chǎng)C、商品市場(chǎng)D、債券市場(chǎng)8、宋體以下關(guān)于采購經(jīng)理人指數(shù)的說法正確的是( )A、采購經(jīng)理人指數(shù)以百分比表示B、常以50%作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)弱的分界點(diǎn)C、當(dāng)指數(shù)高于50%時(shí),被解釋為經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的訊號(hào)D、當(dāng)指數(shù)低于50%,尤其是接近40%時(shí),則有經(jīng)濟(jì)蕭條的傾向9、股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)有( )A、以現(xiàn)金交收和結(jié)算B、以小博大C、套期保值D、投機(jī)10、宋體投資者持有5單位Delta=0.8的看漲期權(quán)和4單位Delta=-0.5的看跌期權(quán),期權(quán)的標(biāo)的相同。若預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌,以下說法正確的是( )A、該組合的Delta=2B、該組合的Delta=1C、再購入4單位Delta=-0.5標(biāo)的相同的看跌期權(quán)可對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D、賣空2單位標(biāo)的資產(chǎn)可對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)11、宋體與股票組合指數(shù)化策略相比,股指期貨指數(shù)化策略的優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在( )A、手續(xù)費(fèi)少B、市場(chǎng)沖擊成本低C、指數(shù)成分股每半年調(diào)整一次D、跟蹤誤差小12、根據(jù)相反理論,正確的認(rèn)識(shí)是( )A、牛市瘋狂時(shí),是市場(chǎng)暴跌的先兆B、市場(chǎng)情緒趨于一致時(shí),將發(fā)生逆轉(zhuǎn)C、大眾通常在主要趨勢(shì)上判斷錯(cuò)誤D、大眾看好時(shí),相反理論者就要看淡13、套期保值是指在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨商品或資產(chǎn)品種( )的期貨合約,從而在期貨和現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)之間建立盈虧沖抵機(jī)制,以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易方式。A、品種相同或相關(guān)B、數(shù)量相等或相當(dāng)C、方向相同D、月份相同或相近14、下列各種指數(shù)中,采用加權(quán)平均法編制的有( )A、道瓊斯平均系列指數(shù)B、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C、香港恒生指數(shù)D、英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)15、下列策略中,權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是( )A、買進(jìn)看漲期權(quán)B、買進(jìn)看跌期權(quán)C、賣出看漲期權(quán)D、賣出看跌期權(quán)16、同貨幣政策相比,財(cái)政政策的優(yōu)點(diǎn)在于( )A、動(dòng)員迅速B、作用直接C、以公益目的為主D、“擠出效應(yīng)”17、期貨合約通過對(duì)細(xì)節(jié)的明確規(guī)定,突出了期貨價(jià)格的( )A、針對(duì)性B、波動(dòng)性C、唯一性D、特定性18、對(duì)基差作用的理解不正確的有( )A、基差的存在為人們的套期保值提供了可能B、基差是套期保值者成功與否的關(guān)鍵C、基差的存在是期貨價(jià)格的基礎(chǔ)D、基差的存在是人們進(jìn)行套期保值的原因所在19、為了抑制住房?jī)r(jià)格過快上漲的趨勢(shì),政府打出了一系列“組合拳”。其經(jīng)濟(jì)學(xué)道理在于( )A、加大保障性住房建設(shè)投入,是通過供給曲線的右移來抑制房?jī)r(jià)B、提高購買“二套房”成本,是通過需求曲線的左移來抑制房?jī)r(jià)C、對(duì)新建住房?jī)r(jià)格實(shí)行管制,是通過需求曲線的右移來抑制房?jī)r(jià)D、部分地方試點(diǎn)征收房產(chǎn)稅,是通過供給曲線的左移來抑制房?jī)r(jià)20、宋體某投資者持有10個(gè)Delta=0.6的看漲期權(quán)和8個(gè)Delta=-0.5的看跌期權(quán),若要實(shí)現(xiàn)Delta中性以規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)進(jìn)行的操作為( )A、賣出4個(gè)Delta=-0.5的看跌期權(quán)B、買人4個(gè)Delta=一0.5的看跌期權(quán)C、賣空兩份標(biāo)的資產(chǎn)D、賣出4個(gè)Delta=0.5的看漲期權(quán)21、投機(jī)交易能夠減緩價(jià)格波動(dòng),其前提條件是( )A、投機(jī)者需要理性化操作B、投機(jī)要適度C、操縱市場(chǎng)D、與套期保值數(shù)量相適應(yīng)22、期貨合約的價(jià)格形成方式有( )A、公開喊價(jià)方式B、配對(duì)交易方式C、連續(xù)競(jìng)價(jià)方式D、計(jì)算機(jī)撮合成交方式23、對(duì)于違反執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則韻期貨投資咨詢從業(yè)人員,中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)可以給予的紀(jì)律懲戒是( )A、訓(xùn)誡B、批評(píng)C、公開譴責(zé)D、撤銷從業(yè)資格24、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性主要包括( )A、期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)B、減緩和消除期貨市場(chǎng)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活不良沖擊的需要C、適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)自由化和全球化發(fā)展的需要D、保護(hù)投資者利益免受損失的保證25、( )等不可成本量化的主觀心理因素在遠(yuǎn)期期貨價(jià)格上可能導(dǎo)致交易行為的追漲殺跌。A、通脹預(yù)期B、天氣升水C、經(jīng)濟(jì)景氣預(yù)期D、止損意識(shí)26、宋體國(guó)內(nèi)某企業(yè)進(jìn)口巴西鐵礦石,約定4個(gè)月后以美元結(jié)算。為防范外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),該企業(yè)宜采用的策略是( )A、賣出人民幣期貨B、買入人民幣期貨C、買入人民幣看漲期權(quán)D、買入人民幣看跌期權(quán)27、根據(jù)ICIA的國(guó)際倫理綱領(lǐng)職業(yè)行為準(zhǔn)則,屬于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的是( )A、投資及建議的適宜性B、分析和表述的合理性C、信息披露的全面性D、投資者教育的有效性28、在需求不變的情況下,供給的變動(dòng)引起( )A、均衡價(jià)格同方向變動(dòng)B、均衡價(jià)格反方向變動(dòng)C、均衡數(shù)量同方向變動(dòng)D、均衡數(shù)量反方向變動(dòng)29、有分析報(bào)告指出,美國(guó)近期經(jīng)濟(jì)景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的需求類指標(biāo)是( )A、貨幣供應(yīng)量B、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營(yíng)建許可D、價(jià)格指數(shù)30、宋體關(guān)于量化策略思想的來源,以下說法正確的有( )A、經(jīng)典投資理論可以通過量化的思路,將理論中的具體邏輯量化成指標(biāo)或者事件,以形成交易信號(hào)B、采用邏輯推理方式來實(shí)現(xiàn)量化交易策略,主要基于宏觀基本面信息C、以數(shù)據(jù)挖掘的方式可形成量化策略D、機(jī)器學(xué)習(xí)在市場(chǎng)上較為主流31、期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是( )A、執(zhí)行價(jià)格B、權(quán)利金C、到期時(shí)間D、期權(quán)的價(jià)格32、期權(quán)交易的用途是( )A、減少交易費(fèi)用B、創(chuàng)造價(jià)值C、套期保值D、投資33、宋體( )相結(jié)合可以計(jì)算人均GDP。A、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值B、人口指標(biāo)C、國(guó)民生產(chǎn)總值D、勞動(dòng)力指標(biāo)34、期貨交易所認(rèn)為必要的,可以分別或同時(shí)采取要求( )等措施,以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。A、會(huì)員報(bào)告情況B、客戶報(bào)告情況C、談話提醒D、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函35、跨期套利的策略包括( )A、正向市場(chǎng)牛市套利B、正向市場(chǎng)熊市套利C、反向市場(chǎng)牛市套利D、反向市場(chǎng)熊市套利36、在回歸分析中,確定直線回歸方程的兩個(gè)變量必須是( )A、一個(gè)是隨機(jī)變量,一個(gè)是確定變量B、均為隨機(jī)變量C、對(duì)等關(guān)系的變量D、不對(duì)等關(guān)系的變量37、美國(guó)期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括( )A、證券交易委員會(huì)B、全國(guó)證券商協(xié)會(huì)C、全國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D、商品期貨交易委員會(huì)38、下面關(guān)于成交量的說法,錯(cuò)誤的有( )A、在雙重頂中價(jià)格上沖到每個(gè)后繼的峰時(shí),成交量放大B、價(jià)格突破信號(hào)成立,則伴隨著較大成交量C、下降趨勢(shì)中價(jià)格下跌,成交量較小D、三角形整理形態(tài)中成交量較大39、有分析報(bào)告指出,美國(guó)近期經(jīng)濟(jì)景氣狀況仍不容樂觀。能夠反映經(jīng)濟(jì)景氣程度的需求類指標(biāo)是( )A、貨幣供應(yīng)量B、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資C、新屋開工和營(yíng)建許可D、價(jià)格指數(shù)40、關(guān)于現(xiàn)貨交易和期貨交易對(duì)象的說法,正確的有( )A、現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實(shí)物商品B、期貨合約所指的標(biāo)的物是特定類別的商品C、有商品就有相應(yīng)的現(xiàn)貨交易D、幾乎所有的商品都能夠成為期貨交易的品種 三、判斷題(本大題共20小題,每題1分,共20分)1、( )完成量化模型測(cè)試需要兩個(gè)過程:一個(gè)是樣本內(nèi)測(cè)試,另一個(gè)是樣本外測(cè)試。所謂樣本內(nèi)測(cè)試是指在實(shí)際交易中進(jìn)行的動(dòng)態(tài)測(cè)試,而樣本外測(cè)試是指采用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行的靜態(tài)測(cè)試。A、對(duì)B、錯(cuò)2、( )在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中,利率水平下降意味著企業(yè)的生產(chǎn)成本和融資成本的降低,為企業(yè)提供良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,減少企業(yè)盈利預(yù)期,作為股東權(quán)益代表的股票價(jià)格也就隨之上漲。A、對(duì)B、錯(cuò)3、( )當(dāng)會(huì)員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量75%以上(含本數(shù))時(shí),要履行大戶報(bào)告制度。A、對(duì)B、錯(cuò)4、( )期貨公司提供交易咨詢服務(wù),不得就市場(chǎng)行情做出趨勢(shì)性判斷。A、對(duì)B、錯(cuò)5、( )國(guó)內(nèi)LLDPE期貨價(jià)格基本不受季節(jié)性需求變動(dòng)的影響。A、對(duì)B、錯(cuò)6、( )上海期貨交易所的交割結(jié)算價(jià),是該合約自交割月份第一個(gè)交易日起至最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)。A、對(duì)B、錯(cuò)7、( )在預(yù)測(cè)期內(nèi)自變量已知時(shí),預(yù)測(cè)因變量的值,我們稱之為無條件預(yù)測(cè),如果在預(yù)測(cè)期內(nèi)自變量未知,這時(shí)的因變量預(yù)測(cè)值就是有條件預(yù)測(cè)。A、對(duì)B、錯(cuò)8、( )介紹經(jīng)紀(jì)商(IB)在國(guó)際上必須是以機(jī)構(gòu)的形式存在。A、對(duì)B、錯(cuò)9、( )目前,量化策略的測(cè)試都能在量化交易平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)。A、對(duì)B、錯(cuò)10、( )開盤價(jià)是指某一期貨合約開市前4分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。A、對(duì)B、錯(cuò)11、( )在牛市行情中,投資者一般傾向于持有進(jìn)攻型證券,以獲得超過市場(chǎng)平均水平以上的收益;在熊市階段,投資者一般傾向于持有中立型證券,盡量降低投資風(fēng)險(xiǎn)。A、對(duì)B、錯(cuò)12、( )看漲期權(quán)購買者的收益一定為期

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評(píng)論

0/150

提交評(píng)論