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貨幣銀行學(xué)課后答案第一章 貨幣與貨幣制度關(guān)鍵概念貨幣：固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特需商品，并體現(xiàn)一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。物物交換：即人們用各自擁有的貨物去直接換取所想要的貨物。商品價(jià)值形式：在商品交換中，人們必須衡量商品的價(jià)值，而一種商品的價(jià)值又必須用另一種商品的價(jià)值來(lái)表現(xiàn)。價(jià)值尺度：指貨幣衡量和表現(xiàn)商品價(jià)值量大小的職能流通手段：流通手段是指貨幣在商品流通過(guò)程中起媒介作用時(shí)所發(fā)揮的職能。實(shí)物貨幣：指在金屬貨幣出現(xiàn)以前曾經(jīng)充當(dāng)過(guò)交易媒介的那些特殊商品。金屬貨幣：是指以金屬為幣材的貨幣。存款貨幣：指活期存款。電子貨幣：是指用一定金額的現(xiàn)金或存款從發(fā)行者處兌換并獲得代表相同金額的數(shù)據(jù)，通過(guò)使用某些電子化方法將該數(shù)據(jù)直接轉(zhuǎn)移給支付對(duì)象，從而能夠清償債務(wù)。貨幣制度：是指一個(gè)國(guó)家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡(jiǎn)稱(chēng)幣制。格雷欣法則：兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值較高的貨幣，即良幣，必然退出流通它們被收藏、熔化或被輸出國(guó)外；實(shí)際價(jià)值較低的貨幣，即劣幣，則充斥市場(chǎng)。流動(dòng)性：指一種資產(chǎn)可以?xún)稉Q為經(jīng)濟(jì)中交換媒介的容易程度。思考題1. 貨幣交換相對(duì)于“物物交換“而言，具有哪些優(yōu)越性？答：（1）簡(jiǎn)化交換的方式，擴(kuò)大交換的范圍。（2）提高經(jīng)濟(jì)效率和挖掘生產(chǎn)潛力。（3）為整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的演變與經(jīng)濟(jì)范圍的拓展奠定了基礎(chǔ)。（4）促成商品跨時(shí)間的交換。2. 貨幣的職能有哪些？如何理解它們的相互關(guān)系？答：價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣；貨幣的五種職能，并不是各自孤立的，而是具有內(nèi)在聯(lián)系的，每一個(gè)職能都是貨幣作為一般等價(jià)物的本質(zhì)反映。其中，貨幣的價(jià)值尺度和流通手段職能是兩個(gè)基本職能，其他職能是在這兩個(gè)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。3. 結(jié)合支付制度的演化理解貨幣形態(tài)的發(fā)展。答：隨著支付制度（即經(jīng)濟(jì)社會(huì)中進(jìn)行交易的方法）的演化，其演變過(guò)程為以貴金屬為基礎(chǔ)的支付制度、紙幣的使用、支票的使用、資金調(diào)撥電子系統(tǒng)。貨幣的形式也在變化。大致可分為實(shí)物貨幣、金屬貨幣、紙幣和存款貨幣。4. 貨幣制度構(gòu)成的基本要素是什么？答：貨幣制度簡(jiǎn)稱(chēng)“幣制”，是一個(gè)國(guó)家以法律形式確定的該國(guó)貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系與組織形式。它主要包括貨幣金屬，貨幣單位，貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序，準(zhǔn)備制度等。貨幣金屬即規(guī)定哪一種金屬作貨幣材料。貨幣金屬是整個(gè)貨幣制度的基礎(chǔ)，確定不同的金屬作貨幣材料，就構(gòu)成不同的貨幣本位。貨幣單位即規(guī)定貨幣單位的名稱(chēng)及其所含的貨幣金屬的重量，也稱(chēng)為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。一個(gè)國(guó)家的通貨，通常分為主幣（即本位幣）和輔幣，它們各有不同的鑄造、發(fā)行和流通程序。貨幣準(zhǔn)備制度是為穩(wěn)定貨幣設(shè)立的。在實(shí)行金本位制的條件下，準(zhǔn)備制度主要是建立國(guó)家的黃金 儲(chǔ)備，這種黃金儲(chǔ)備保存在中央銀行或國(guó)庫(kù)。目前，各國(guó)中央銀行發(fā)行的信用貨幣雖然不能再兌換 黃金，但仍然保留著發(fā)行準(zhǔn)備制度。各國(guó)準(zhǔn)備制度不同，但歸納起來(lái)，作為發(fā)行準(zhǔn)備金的有黃金、國(guó)家債券、商業(yè)票據(jù)、外匯等。5. 為什么說(shuō)金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度？答：雙本位制是金銀復(fù)本位制的主要形式，國(guó)家以法律形式規(guī)定了金銀的比價(jià)。用法律規(guī)定金銀比價(jià)，這與價(jià)值規(guī)律的自發(fā)作用相矛盾，于是就出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，也稱(chēng)“格雷欣法則”。所謂“劣幣驅(qū)逐良幣”的規(guī)律，就是在兩種實(shí)際價(jià)值不同而面額價(jià)值相同的通貨同時(shí)流通的情況下，實(shí)際價(jià)值較高的通貨（所謂良幣）必然會(huì)被人們?nèi)刍?、輸出而退出流通領(lǐng)域；而實(shí)際價(jià)值較低的通貨（所謂劣幣）反而會(huì)充斥市場(chǎng)。因此，在金銀復(fù)本位下，雖然法律上規(guī)定金銀兩種金屬的鑄幣可以同時(shí)流通，但實(shí)際上，在某一時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)上主要只有一種金屬的鑄幣流通。銀賤則銀幣充斥市場(chǎng)，金賤則金幣充斥市場(chǎng)，很難保持兩種鑄幣同時(shí)并行流通。 所以說(shuō)，金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度。6. 如何理解“劣幣驅(qū)逐良幣“現(xiàn)象？答：在金銀雙本位制下，金銀兩種貨幣按國(guó)家規(guī)定的法定比例流通，結(jié)果官方的金銀比價(jià)與市場(chǎng)自發(fā)金銀比價(jià)平行存在。當(dāng)金幣與銀幣的實(shí)際價(jià)值與名義價(jià)值相背離，從而使實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的貨幣（即所謂“良幣”）被收藏、熔化而退出流通，實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的貨幣（即所謂“劣幣”）則充斥市場(chǎng)，即所謂的“劣幣驅(qū)逐良幣”。7. 什么是貨幣量層次劃分，我國(guó)劃分的標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容如何？答：（1）所謂貨幣量層次劃分，即是把流通中的貨幣量，主要按照其流動(dòng)性的大小進(jìn)行相含排列，分成若干層次并用符號(hào)代表的一種方法。（2）貨幣量層次劃分的目的是把握流通中各類(lèi)貨幣的特定性質(zhì)、運(yùn)動(dòng)規(guī)律以及它們?cè)谡麄€(gè)貨幣體系中的地位，進(jìn)而探索貨幣流通和商品流通在結(jié)構(gòu)上的依存關(guān)系和適應(yīng)程度，以便中央銀行擬訂有效的貨幣政策。（3）我國(guó)貨幣量層次指標(biāo)的劃分標(biāo)準(zhǔn)主要為貨幣的流動(dòng)性。所謂流動(dòng)性是指一種資產(chǎn)具有可以及時(shí)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的購(gòu)買(mǎi)力的性質(zhì)。流動(dòng)性程度不同，所形成的購(gòu)買(mǎi)力也不一樣，因而對(duì)社會(huì)商品流通的影響程度也就不同。（4）我國(guó)目前貨幣量層次的劃分內(nèi)容如下：M0=現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)結(jié)算戶(hù)存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體活期存款+部隊(duì)活期存款；M2=M1+城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)單位定期存款；M3=M0+全部銀行存款8. 簡(jiǎn)述人民幣制度的主要內(nèi)容。答：1、人民幣主幣的單位為“元，輔幣的單位為“角和“分；1元分為10角，1角分為10分。2、 人民幣沒(méi)有含金量的規(guī)定，它屬于不兌現(xiàn)的信用貨幣。人民幣的發(fā)行保證是國(guó)家擁有的商品物資，黃金外匯儲(chǔ)備主要是作為國(guó)際收支的準(zhǔn)備金。3、人民幣是我國(guó)唯一合法的貨幣，嚴(yán)禁偽造、變?cè)旌推茐膰?guó)家貨幣。4、人民幣的發(fā)行實(shí)行高度集中統(tǒng)一，中國(guó)人民銀行是人民幣唯一合法的發(fā)行機(jī)構(gòu)并集中管理貨幣發(fā)行基金。5、人民幣對(duì)外國(guó)貨幣的匯率，由國(guó)家外匯管理局統(tǒng)一制定，每日公布，一切外匯買(mǎi)賣(mài)和國(guó)際結(jié)算都據(jù)此執(zhí)行。人民幣匯率采用直接標(biāo)價(jià)法。9. 簡(jiǎn)述香港貨幣制度的特點(diǎn)與作用。答：港元為香港的法定貨幣。港幣的發(fā)行權(quán)屬于香港特別行政區(qū)政府，中國(guó)銀行、匯豐銀行、渣打銀行為港幣發(fā)行的指定銀行，港幣的發(fā)行須有百分之百的準(zhǔn)備金。香港貨幣單位為“元”，簡(jiǎn)稱(chēng)港元，用符號(hào)“HK$”表示。港元實(shí)行與美元聯(lián)系的匯率制度，7.8港元兌換1美元。香港特別行政區(qū)的外匯基金由香港特別行政區(qū)政府管理和支配，主要用于調(diào)節(jié)港元匯價(jià)。香港特別行政區(qū)不實(shí)行外匯管制，港幣可以自由兌換，外匯、黃金、證券、期貨市場(chǎng)完全放開(kāi) 。作用：它減少了因投機(jī)而引起的匯率波動(dòng)，減少經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的不確定性，使個(gè)人、企業(yè)、政府都有穩(wěn)定的預(yù)期，從而有利于降低交易成本。此外，它還可以束縛著政府，使其理財(cái)小心謹(jǐn)慎。在80年代中英談判前后和90年代香港回歸過(guò)程中，聯(lián)系匯率制度就起了積極的穩(wěn)定作用10. 簡(jiǎn)述國(guó)際貨幣制度的演變與作用。答：1880至1914年，國(guó)際金本位制度1918至1939年，國(guó)際金本位制度的恢復(fù)時(shí)期1944至1973年，布雷頓森林體系1973至1976年，向浮動(dòng)匯率制度過(guò)渡時(shí)期1976年至今，牙買(mǎi)加體系。 主要任務(wù)在于促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和穩(wěn)定，促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展。具體來(lái)講，國(guó)際貨幣制度有三大任務(wù)：1、確定國(guó)際清算和支付來(lái)源、形式和數(shù)量。2、確定國(guó)際收支的調(diào)節(jié)機(jī)制。3、確定有關(guān)國(guó)際貨幣金融事務(wù)的協(xié)商機(jī)制或建立有關(guān)的協(xié)調(diào)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)。、第二章 信用與利率機(jī)制關(guān)鍵概念信用：以?xún)斶€和支付利息為條件的借貸行為。信用制度：是指關(guān)于信用及信用關(guān)系的“制度安排”，是對(duì)信用行為及關(guān)系的規(guī)范和保證，即約束人們信用活動(dòng)和關(guān)系的行為規(guī)則。既包括正式的，又包括非正式的。前者如有關(guān)信用的法律(如契約法)、信用管理制度等，后者如信用觀念、信用習(xí)慣等。商業(yè)信用：是廠商在進(jìn)行商品銷(xiāo)售時(shí)，以延期付款即賒銷(xiāo)形式所提供的信用，它是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。銀行信用：以貨幣資金借貸為運(yùn)營(yíng)內(nèi)容和以銀行及非銀行金融中介機(jī)構(gòu)為行為主體的信用關(guān)系可統(tǒng)稱(chēng)為銀行信用。國(guó)家信用：是指國(guó)家及其附屬機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會(huì)公眾和外國(guó)政府舉債或向債務(wù)國(guó)放債的一種信用。消費(fèi)信用：是對(duì)消費(fèi)者個(gè)人所提供的信用。本票：是出票人簽發(fā)的按指定時(shí)間向持票人無(wú)條件支付一定金額的票據(jù)，即債務(wù)人向債權(quán)人開(kāi)出的保證按指定時(shí)間無(wú)條件付款的書(shū)面承諾。匯票：是出票人簽發(fā)的一種要求付款人按指定日期向收款人（持票人）無(wú)條件支付一定款額的票據(jù)。支票：是活期存款戶(hù)簽發(fā)的要求開(kāi)戶(hù)銀行向收款人（持票人）支付一定額的票據(jù)。信用卡：是消費(fèi)信用的一種形式，具有先消費(fèi)后付款的特點(diǎn)。股票：是股份公司發(fā)給股東作為入股、利潤(rùn)分成（領(lǐng)取股息）和公司管理憑證的票據(jù)。債券：是發(fā)行者承諾按一定利率定期支付利息，并到期償還本金的債務(wù)憑證。利息：是借款人支付給貸款人的報(bào)酬。利息率：簡(jiǎn)稱(chēng)“利率”，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額和本金額的比率，即利率=利息/本金。名義利率與實(shí)際利率：名義利率是以名義貨幣表示的利息率，也即我們平時(shí)所說(shuō)的利息率。實(shí)際利率是名義利率剔除通貨膨脹因素以后的真實(shí)利率。固定利率與浮動(dòng)利率：固定利率指利息率在借貸期內(nèi)不隨借貸資金的供求狀況而波動(dòng)的利率。浮動(dòng)利率指隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利息率。現(xiàn)值：發(fā)生在（或折算為）某一現(xiàn)金流量序列起點(diǎn)的現(xiàn)金流量?jī)r(jià)值，簡(jiǎn)稱(chēng)P。到期收益率：是指來(lái)自于某種信用工具的收入的現(xiàn)值總和與其今天的價(jià)值相等時(shí)的利率水平。費(fèi)雪效應(yīng)：預(yù)期通貨膨脹變化引起利率水平發(fā)生變動(dòng)的效應(yīng)。如當(dāng)預(yù)期通貨膨脹率上升時(shí)，可貸資金的供給減少而需求增加，可貸資金的均衡價(jià)格（利率）上升。思考題1 闡述信用的基本概念以及產(chǎn)生的原因和發(fā)展階段。答：信用：以?xún)斶€和支付利息為條件的借貸行為。產(chǎn)生的原因：(1)信用產(chǎn)生的前提是私有制的出現(xiàn)。（2）客觀基礎(chǔ)：商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，換言之，信用產(chǎn)生于貨幣作為支付手段職能，即商品買(mǎi)賣(mài)中的延期支付。（3）現(xiàn)實(shí)根源：在于商品和貨幣在空間和時(shí)間上分布的不平衡性。發(fā)展階段：尚未工具化的信用階段、尚未流動(dòng)化的信用階段、流動(dòng)化的信用階段、電子化及網(wǎng)絡(luò)化與信用制度相結(jié)合的階段。 2 如何對(duì)信用制度進(jìn)行描述。答：是為約束信用主體的行為而形成的一系列的規(guī)范和準(zhǔn)則以及圍繞產(chǎn)權(quán)、使用權(quán)問(wèn)題的相關(guān)的合約和制度安排。3 簡(jiǎn)述信用形式的種類(lèi)及其特點(diǎn)。答：（1）高利貸信用。特點(diǎn)：極高的利息率；（2）商業(yè)信用。特點(diǎn)：商業(yè)信用的主體是廠商；商業(yè)信用的客體是商品資本；商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)態(tài)一致。（3）銀行信用。特點(diǎn)：銀行信用是以貨幣形式形態(tài)提供的間接信用，調(diào)動(dòng)了社會(huì)各界閑置資金，并為社會(huì)各界提供信用； 信用性強(qiáng)，具有廣泛的接受性； 信用的發(fā)生集中統(tǒng)一，可控性強(qiáng)。（4）國(guó)家信用。特點(diǎn)：有償性、臨時(shí)性和暫借性、周轉(zhuǎn)性、選擇性和靈活性、來(lái)源多樣性、政策性。（5）消費(fèi)信用。 4 信用工具是如何分類(lèi)的？ 答：（1）按融通資金的方式可分為直接融資信用工具和間接融資信用工具。（2）按可接受性程度不同可分為無(wú)限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具。（3）按照償還期限的長(zhǎng)短可分為短期信用工具、長(zhǎng)期信用工具和不定期信用工具三類(lèi)。 5 關(guān)于利息的起源和本質(zhì)，馬克思和西方經(jīng)濟(jì)學(xué)分別是如何論述的？ 答：馬克思關(guān)于利息本質(zhì)的理論：利息來(lái)源于利潤(rùn)，是對(duì)剩余價(jià)值的分割。借款人借入的貨幣作為資本，在生產(chǎn)和流動(dòng)過(guò)程中與勞動(dòng)者結(jié)合，就能創(chuàng)造出價(jià)值和剩余價(jià)值。剩余價(jià)值分為企業(yè)主收入和利息，所以，利息來(lái)源于剩余價(jià)值，是由勞動(dòng)者創(chuàng)造的，是利潤(rùn)的一部分。 6 計(jì)算利息率的公式和利息率的種類(lèi)有哪些？I表示利息額，P表示本金，r表示利息率，n表示借貸期限，S表示本金和利息之和，簡(jiǎn)稱(chēng)本利和。單利計(jì)算公式：I=P*r*n S=P(1+r*n)復(fù)利計(jì)算公式：S=P(1+r)n I=S-P利率為i，F(xiàn):未來(lái)總收入，P:現(xiàn)值。一次性貼現(xiàn)：P=F/(1+i)n假定第k年的回報(bào)為Rk元（k=1,2,，n）,利率為i。PV=R1/(1+i)+R2/(1+i)2+Rk/(1+i)k+Rn/(1+i)n=k=1nRk/(1+i)k=RI*(1-1/(1+i)n)PV=k=1n(Ck1+ik+F/(1+i)n)到期收益率(1)簡(jiǎn)易貸款的到期收益率L=L+I(1+i)n(L:貸款額；I:利息支付額；n:貸款期限；i:到期收益率) (2)固定分期償還貸款的到期收益率L=R(1+i)+R(1+i)2+R(1+i)n=Ri(1- 1(1+r)n) (3 )付息債券的到期收益率Pb=C1+i+C(1+i)2+C1+in+F(1+i)n（Pb:債券價(jià)格;c:每期支付的息票利息；F：債券的面值；n:債券的期限；i:到期收益率） （4）貼現(xiàn)債券的到期收益率：i=F-PbPb當(dāng)期收益率ic=CP(C:當(dāng)期利息；P：當(dāng)期價(jià)格)貼現(xiàn)收益率id=F-PF*360T=債券面值-購(gòu)買(mǎi)價(jià)格債券面值360離到期日天數(shù)7 闡述利率體系的內(nèi)容。答：(1)中央銀行貼現(xiàn)率與商業(yè)銀行存貸利率。(2)拆借利率與國(guó)債利率。（3）一級(jí)市場(chǎng)利率與二級(jí)市場(chǎng)利率。8 論述利率決定理論的內(nèi)容。答: 利率決定理論較為著名的有馬克思利率理論、古典學(xué)派的真實(shí)利率理論、流動(dòng)性偏好利率理論、可貸資金利率理論和IS-LM利率決定模型。9 影響利率的主要因素有哪些？答：平均利潤(rùn)率、銀行成本、通貨膨脹預(yù)期、中央銀行政策、商業(yè)周期、借貸資金供求狀況、政府預(yù)算赤字以及國(guó)際利率水平。10 論述銀行信用特點(diǎn)及其與商業(yè)信用的關(guān)系。答：（1）銀行信用的債權(quán)人主要是銀行，也包括其他金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)然，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)在籌集資金時(shí)又作為債務(wù)人承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。（2）銀行信用所提供的借貸資金是從產(chǎn)業(yè)循環(huán)中獨(dú)立出來(lái)的貨幣，銀行信用在規(guī)模、范圍、期限和資金使用的方向上都大大優(yōu)越于商業(yè)信用。（3）銀行和其他金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)信息的規(guī)模投資，降低信息成本和交易費(fèi)用，有效解決借貸雙方的信息不對(duì)稱(chēng)以及由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，其結(jié)果是降低了信用風(fēng)險(xiǎn)，增加了信用過(guò)程的穩(wěn)定性。銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來(lái)的；銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展；銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系。11 銀行信用為什么會(huì)取代商業(yè)信用成為現(xiàn)代信用的主要原因。答：銀行信用是銀行以貨幣形式提供給工商企業(yè)的信用。它是現(xiàn)代信用經(jīng)濟(jì)中的重要形式，是在商業(yè)信用基礎(chǔ)上產(chǎn)生并發(fā)展起來(lái)，并克服了商業(yè)信用的局限性。 （1）銀行信用的特點(diǎn) 銀行信用具有以下特點(diǎn)： 第一，從資本類(lèi)型上看，銀行信用中貸出的資本是以貨幣形態(tài)提供的，不從屬于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)中的商品資本階段，而是從產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)中獨(dú)立出來(lái)的貨幣資本。正是有了這一特點(diǎn)，銀行信用才能夠克服商業(yè)信用的局限性。因?yàn)殂y行信用能聚集社會(huì)上的游資，如各種暫時(shí)閑置的貨幣資本和社會(huì)貨幣儲(chǔ)蓄，從而超越了商業(yè)資本只限于產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的界限。此外，由于銀行信用是以貨幣資本提供的，可以不受商品流轉(zhuǎn)單方向性的限制，從而克服了商業(yè)信用在方向上的局限性。 第二，銀行信用是一種間接信用，它是以銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為中介，以貨幣形式對(duì)社會(huì)提供的信用。通過(guò)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)聚集社會(huì)各工商企業(yè)以及國(guó)家和個(gè)人的閑置資金，并貸給工商企業(yè)，因而銀行信用是一種間接信用。 第三，銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動(dòng)是不一致的。由于銀行信用貸出的資本是獨(dú)立于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的貨幣資本，其來(lái)源除了工商企業(yè)外還有社會(huì)其他方面，因此銀行信用的動(dòng)態(tài)同產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)保持著一定的獨(dú)立性。 （2）銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，擴(kuò)大了信用的范圍、數(shù)量。近幾十年以來(lái)，銀行信用不斷發(fā)展，借貸資本逐漸集中在大銀行手中，后者又為大壟斷組織服務(wù)，促進(jìn)了銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合。12 闡述利息本質(zhì)。答：利息從債權(quán)人的角度看，是債券人因貸出貨幣資金而從債務(wù)人獲得的報(bào)酬；從債務(wù)人的角度看，利息是為取得貨幣資金的使用權(quán)所付出的代價(jià)。13 利率的種類(lèi)主要有哪些？答：1名義利率與實(shí)際利率；2官定利率、市場(chǎng)利率、公定利率；3存款利率和貸款利率；4固定利率與浮動(dòng)利率；5一般利率、差別利率、優(yōu)惠利率。14 簡(jiǎn)述基準(zhǔn)、官定、公定利率。答： 基準(zhǔn)利率是金融市場(chǎng)上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產(chǎn)價(jià)格均可根據(jù)這一基準(zhǔn)利率水平來(lái)確定。 官定利率是指一國(guó)政府通過(guò)中央銀行確定的各種利息率。 公定利率是指由非政府部門(mén)的金融民間組織如銀行公會(huì)等確定的利率。它對(duì)會(huì)員銀行有約束作用第三章 金融市場(chǎng)關(guān)鍵概念金融市場(chǎng)：以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。貨幣市場(chǎng)：是融資期限在一年以下的金融交易市場(chǎng)，是金融市場(chǎng)重要組成部分。資本市場(chǎng)：主要指股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。同業(yè)拆解：指銀行等金融機(jī)構(gòu)之間短期資金借貸的一種形式。票據(jù)貼現(xiàn)：指持票人為了資金的融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀行出售票據(jù)。國(guó)債回購(gòu)交易：是指進(jìn)行國(guó)債回購(gòu)交易的市場(chǎng)，即賣(mài)出債券，并附加條件，于一定期間后，以預(yù)定的價(jià)格和收益，由最初出售者買(mǎi)回債券。股票的一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)：前者指公司直接或通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票；后者是投資者買(mǎi)賣(mài)已發(fā)行股票的場(chǎng)所。證券交易所：由證券管理部門(mén)批準(zhǔn)的，為證券的集中交易提供固定場(chǎng)所和有關(guān)設(shè)施，并制定各項(xiàng)規(guī)則以形成公正合理的價(jià)格和有條不紊的秩序的正式組織。OTC：（柜臺(tái)交易）是指在證券交易所以外的市場(chǎng)所進(jìn)行的股權(quán)交易。外匯：是以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付憑證。國(guó)際貨幣基金組織對(duì)外匯的解釋為：外匯是貨幣行政當(dāng)局（中央銀行、貨幣機(jī)構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金和財(cái)政部）以銀行存款、財(cái)政部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券等形式所保有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。包括：外國(guó)貨幣、外幣存款、外幣有價(jià)證券（政府公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券、股票等)、外幣支付憑證（票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等）。匯率：一國(guó)貨幣折算為另一國(guó)貨幣的比率和比價(jià)遠(yuǎn)期利率協(xié)議：是指交易雙方約定在未來(lái)某一日期，交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分別以合同利率和參考利率計(jì)算的利息的金融合約。金融期貨與期權(quán)：前者指是交易雙方在金融市場(chǎng)上，以約定的時(shí)間和價(jià)格，買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的具有約束力的標(biāo)準(zhǔn)化合約。后者是以期權(quán)為基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品，指以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交易。金融互換： 是約定兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，交換一系列現(xiàn)金流的合約。歐洲貨幣市場(chǎng)： 指非居民間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國(guó)國(guó)境之外從事該種貨幣借貸的市場(chǎng)，又可以稱(chēng)為離岸金融市場(chǎng)。亞洲美元市場(chǎng)：在亞洲及太平洋地區(qū)經(jīng)營(yíng)境外美元及其他可兌換貨幣借貸業(yè)務(wù)的市場(chǎng)。離岸金融市場(chǎng)： 離岸金融市場(chǎng)，亦稱(chēng)為歐洲貨幣市場(chǎng)，特指那些經(jīng)營(yíng)非居民之間的融資業(yè)務(wù)，即外國(guó)投資者與外國(guó)籌資者之間的資金借貸業(yè)務(wù)所形成的金融市場(chǎng)。外國(guó)債券與歐洲債券：是票面金額貨幣并非發(fā)行國(guó)家當(dāng)?shù)刎泿诺膫?。是指以外在通貨為單位，在本?guó)外在通貨市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的債券。歐洲債券不受任何國(guó)家資本市場(chǎng)的限制，免扣繳稅，其面額可以發(fā)行者當(dāng)?shù)氐耐ㄘ浕蚱渌ㄘ洖橛?jì)算單位。對(duì)多國(guó)公司集團(tuán)及第三世界政府而言，歐洲債券是他們籌措資金的重要渠道。思考題1.如何理解金融市場(chǎng)的內(nèi)涵？答：金融市場(chǎng)是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。該定義包含三個(gè)含義：一是它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的一個(gè)有形和無(wú)形的場(chǎng)所；二是它反映了金融資產(chǎn)的供應(yīng)者；三是它包含了金融資產(chǎn)交易過(guò)程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，其中最主要的是價(jià)格機(jī)制。2.金融市場(chǎng)有哪些分類(lèi)和哪些主體？它的主要功能是什么？答：分類(lèi)：（1）按標(biāo)的物劃分：貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)；（2）按中介特征劃分：直接金融市場(chǎng)和講解金融市場(chǎng)；（3）按金融市場(chǎng)的發(fā)行和流通特征劃分：初級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、三級(jí)市場(chǎng)、四級(jí)市場(chǎng)；（4）按成交與定價(jià)的方式劃分：公開(kāi)市場(chǎng)和議價(jià)市場(chǎng)；（5）按有無(wú)固定場(chǎng)所劃分：有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)；（6）按交割方式劃分：現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生市場(chǎng)；（7）按地域劃分：國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。主體：企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、家庭。功能：（1）資本積累功能。金融市場(chǎng)創(chuàng)造了多樣的金融工具并賦予金融資產(chǎn)以流動(dòng)性，借助于金融市場(chǎng)，可達(dá)到社會(huì)儲(chǔ)蓄向社會(huì)投資轉(zhuǎn)化的目的。（2）資源配置功能。金融工具價(jià)格的起落，引導(dǎo)人們放棄一些金融資產(chǎn)而追求另一些金融資產(chǎn)，使資源通過(guò)金融市場(chǎng)不斷進(jìn)行新的配置。（3）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的功能。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面，人們對(duì)金融工具的選擇，實(shí)際上是對(duì)投融資方向的選擇，這種選擇的結(jié)果，必然發(fā)生優(yōu)勝劣汰的效應(yīng)，從而達(dá)到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的目的；在宏觀調(diào)控方面，政府通過(guò)金融市場(chǎng)實(shí)施貨幣政策和財(cái)政政策，從而進(jìn)行宏觀調(diào)控。（4）反映經(jīng)濟(jì)的功能。金融市場(chǎng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的信號(hào)系統(tǒng)。首先，在證券市場(chǎng)，個(gè)股價(jià)格的升降變化，反映了該公司經(jīng)營(yíng)管理和經(jīng)濟(jì)效益的狀況，金融市場(chǎng)反映了微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況。其次，金融市場(chǎng)也反映著宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況。國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策，尤其是貨幣政策的實(shí)施情況、銀根的松緊、通脹的程度以及貨幣供應(yīng)量的變化，均會(huì)反映在金融市場(chǎng)之中。最后，由于金融機(jī)構(gòu)有著廣泛而及時(shí)的信息收集、傳播網(wǎng)絡(luò)，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)同國(guó)際金融市場(chǎng)連為一體，可以通過(guò)它及時(shí)了解世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)向。3.基礎(chǔ)金融市場(chǎng)包括哪幾個(gè)部分？這幾個(gè)部分具體又是由哪些子市場(chǎng)構(gòu)成的？答：一、貨幣市場(chǎng)：同業(yè)拆解市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)、債券回購(gòu)市場(chǎng)； 二、資本市場(chǎng)：股票市場(chǎng)、長(zhǎng)期債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)； 三、外匯市場(chǎng)4.闡述金融衍生市場(chǎng)主要交易的金融工具品種及其主要特征。答：1.金融遠(yuǎn)期：（1）未規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化，一般在場(chǎng)外交易，不易流動(dòng)。 （2）買(mǎi)賣(mài)雙方易發(fā)生違約問(wèn)題，從合約簽訂到交割期間不能直接看出履約情況，風(fēng)險(xiǎn)較大。 （3）在合約到期之前并無(wú)現(xiàn)金流。 （4）合約到期必須交割，不可實(shí)行反向?qū)_操作來(lái)平倉(cāng)。2.金融期貨：第一，交易的標(biāo)的物是金融商品。這種交易對(duì)象大多是無(wú)形的、虛擬化了的證券，它不包括實(shí)際存在的實(shí)物商品； 第二，金融期貨是標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易。作為交易對(duì)象的金融商品，其收益率和數(shù)量都具有同質(zhì)性、不交性和標(biāo)準(zhǔn)性，如貨幣幣別、交易金額、清算日期、交易時(shí)間等都作了標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)定，唯一不確定是成交價(jià)格； 第三，金融期貨交易采取公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式?jīng)Q定買(mǎi)賣(mài)價(jià)格。它不僅可以形成高效率的交易市場(chǎng)，而且透明度、可信度高； 第四，金融期貨交易實(shí)行會(huì)員制度。非會(huì)員要參與金融期貨的交易必須通過(guò)會(huì)員代理，由于直接交易限于會(huì)員之同，而會(huì)員同時(shí)又是結(jié)算會(huì)員，交納保征金，因而交易的信用風(fēng)險(xiǎn)較小，安全保障程度較高； 第五，交割期限的規(guī)格化。金融期貨合約的交割期限大多是三個(gè)月，六個(gè)月，九個(gè)月或十二個(gè)月，最長(zhǎng)的是二年，交割期限內(nèi)的交割時(shí)間隨交易對(duì)象而定；3.金融期權(quán)：1.期權(quán)交易的對(duì)象是一種權(quán)利。2.期權(quán)交易具有很強(qiáng)的時(shí)間性。3.期權(quán)投資具有杠桿效應(yīng)。4.期權(quán)的供求雙方具有權(quán)利和義務(wù)的不對(duì)稱(chēng)。4.金融互換市場(chǎng)：品種多樣化；結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)化；功能擴(kuò)大化；定價(jià)復(fù)雜化；參與機(jī)構(gòu)多元化；產(chǎn)品衍生化；業(yè)務(wù)表外化；風(fēng)險(xiǎn)管理全程化。5.簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的區(qū)別。答：貨幣市場(chǎng)是短期資金市場(chǎng)，是指融資期限在一年以下的金融市場(chǎng)，是金融市場(chǎng)的重要組成部分。特點(diǎn)主要有：1、低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；2、期限短、流動(dòng)性高 ；3、交易量大。例如國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)等。資本市場(chǎng)也叫長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，指期限在1年及以上的金融市場(chǎng)。主要包括股票市場(chǎng)，債券市場(chǎng)、基金交易市場(chǎng)等，市場(chǎng)特點(diǎn)主要是風(fēng)險(xiǎn)大，收益高。6.可轉(zhuǎn)讓定期存單有哪些特點(diǎn)。答：1、傳統(tǒng)定期存款單記名，且不可流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)淮箢~定期存款單不記名且可流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)?2、傳統(tǒng)定期存款單金額是不固定的，由存款人自己決定；大額定期存款單一般面額固定且較大； 3、傳統(tǒng)定期存款單可提前支取，利息收入會(huì)受損一點(diǎn)；大額定期存款單不可可提前支取，只能在二級(jí)市場(chǎng)流轉(zhuǎn)； 4、傳統(tǒng)定期存款單的期限長(zhǎng)短具有不同的固定利率；大額定期存款單的利率有各種形式：固定的、浮動(dòng)的，一般高于同期的傳統(tǒng)定期存款單利率。第四章 金融機(jī)構(gòu)關(guān)鍵概念金融機(jī)構(gòu)：專(zhuān)門(mén)從事各種金融活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu)。直接融資：是指資金供給者與資金需求者運(yùn)用一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為。間接融資：是指資金供給者與資金需求者通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)融資的行為。信息不對(duì)稱(chēng)：指交易對(duì)方對(duì)于交易對(duì)象的信息掌握和了解程度不同。逆向選擇：指由交易雙方信息不對(duì)稱(chēng)和市場(chǎng)價(jià)格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進(jìn)而出現(xiàn)市場(chǎng)交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。道德風(fēng)險(xiǎn)：是指從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)做出的不利于他人的行為。存款性金融機(jī)構(gòu)：是指以各類(lèi)存款作為主要資金來(lái)源的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、互助儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社和貨幣市場(chǎng)互助基金等機(jī)構(gòu)。非存款性金融機(jī)構(gòu)：是指資金來(lái)源不是各類(lèi)存款，而是自行發(fā)行證券的收人或某些社會(huì)組織或公眾的契約性交款的金融機(jī)構(gòu)。包括人壽保險(xiǎn)公司i財(cái)產(chǎn)與災(zāi)害保險(xiǎn)公司、私人和政府養(yǎng)老基金、投資銀行和金融公司等機(jī)構(gòu)。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)：是指世界多數(shù)國(guó)家的政府之間通過(guò)簽署國(guó)際條約或協(xié)定而建立的、從事國(guó)際金融業(yè)務(wù)、協(xié)調(diào)國(guó)際金融關(guān)系、維系國(guó)際貨幣和信用體系正常運(yùn)作的超國(guó)家金融機(jī)構(gòu)。思考題1.簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)功能。答：（1）金融中介機(jī)構(gòu)的基本功能：在市場(chǎng)上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類(lèi)的更易接受的金融資產(chǎn)。這構(gòu)成金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。（2）金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)紀(jì)和交易功能：代表客戶(hù)交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結(jié)算服務(wù)；自營(yíng)交易金融資產(chǎn)，滿足客戶(hù)對(duì)不同金融資產(chǎn)的需求。（3）金融機(jī)構(gòu)的承銷(xiāo)功能：提供承銷(xiāo)的金融機(jī)構(gòu)一般也提供經(jīng)紀(jì)或交易服務(wù)，幫助客戶(hù)創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場(chǎng)參與者。（4）金融機(jī)構(gòu)的咨詢(xún)和信托功能：為客戶(hù)提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶(hù)的投資組合。2.試析金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)原因。答：（一）商品生產(chǎn)和交換發(fā)展的支付需要 （1）異地交換和跨國(guó)貿(mào)易 （2）工業(yè)革命后，資本主義生產(chǎn)方式的確立傳統(tǒng)的貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)向現(xiàn)代金融業(yè)轉(zhuǎn)變。 （二）社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的融資需求 1、資金需求者期限長(zhǎng)、規(guī)模大； 2、資金供求者數(shù)額小，期限短； 3、金融中介機(jī)構(gòu)資金融通中介。 （三）社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的投資需求 1、企業(yè)需更多長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金 2、居民等資金盈余部門(mén)渴望更多的投資機(jī)會(huì) 3、18世紀(jì)法國(guó)投資銀行 4、19世紀(jì)初信托投資公司 （四）經(jīng)濟(jì)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理需求 防止意外事故的損失 （五）滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)信息的需求3.簡(jiǎn)述現(xiàn)代金融體系構(gòu)成狀況。答：包括銀行機(jī)構(gòu)體系、政策性金融機(jī)構(gòu)體系、非銀行金融機(jī)構(gòu)體系。銀行機(jī)構(gòu)居于支配地位，政策性金融機(jī)構(gòu)作為補(bǔ)充，非銀行金融機(jī)構(gòu)與其并存。4.簡(jiǎn)述我國(guó)現(xiàn)行的金融體系。答： 第一類(lèi)是貨幣當(dāng)局和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；第二類(lèi)是商業(yè)銀行；第三類(lèi)是非銀行金融機(jī)構(gòu)；第四類(lèi)是在境內(nèi)開(kāi)辦的外資、僑資、中外合資金融機(jī)構(gòu)；第五類(lèi)是政策性銀行和政策性金融機(jī)構(gòu)5、簡(jiǎn)述國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。答：是指從事國(guó)際金融管理和國(guó)際金融活動(dòng)的超國(guó)家性質(zhì)的組織機(jī)構(gòu)，能夠在重大的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融事件中協(xié)調(diào)各國(guó)的行動(dòng)；提供短期資金緩解國(guó)際收支逆差穩(wěn)定匯率；提供長(zhǎng)期資金促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。按范圍可分為全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和區(qū)域性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。第五章 商業(yè)銀行關(guān)鍵概念商業(yè)銀行：以獲取利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象、具有綜合性服務(wù)功能的金融企業(yè)。銀行資本：指商業(yè)銀行自身?yè)碛械幕蚰苡谰弥?、使用的資金，是銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金。信用中介：買(mǎi)賣(mài)雙方在交易過(guò)程中，由銀行保管買(mǎi)賣(mài)雙方交易的資金和相關(guān)的文件，根據(jù)買(mǎi)賣(mài)雙方履行合同的情況，銀行按協(xié)議約定和買(mǎi)賣(mài)雙方的授權(quán)、指令，向買(mǎi)賣(mài)雙方轉(zhuǎn)移資金、相關(guān)文件，銀行以中立的信用中介地位促成交易的安全完成。派生存款：指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對(duì)稱(chēng)，是原始存款的派生和擴(kuò)大。是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來(lái)的存款。同業(yè)拆借：指金融機(jī)構(gòu)(主要是商業(yè)銀行)之間為了調(diào)劑資金余缺，利用資金融通過(guò)程的時(shí)間差、空間差、行際差來(lái)調(diào)劑資金而進(jìn)行的短期借貸?；刭?gòu)協(xié)議：就是通過(guò)出售金融資產(chǎn)取得資金，但在出售時(shí)，出售人同意在一定日期按預(yù)定價(jià)格再購(gòu)回此項(xiàng)金融資產(chǎn)。表外業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。思考題1 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的職能和特征。答：特征：1、商業(yè)銀行具有一般工商企業(yè)的基本特征。 2、商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)貨幣資金。 3、商業(yè)銀行是金融體系的主體。 職能：信用中介職能：在資金所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移的情況下，使閑置資金得到最大限度地利用。變小額資本為大額資本，變短期資金為長(zhǎng)期資金。 支付中介職能：1、代理客戶(hù)支付貸款和費(fèi)用、兌付現(xiàn)金等，成為工商企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管人、出納和支付代理人。2、主要方式是賬戶(hù)間的劃撥和轉(zhuǎn)移。3、 經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，要通過(guò)貨幣的支付來(lái)清償，由以銀行為中心的非現(xiàn)金支付手段來(lái)完成。 信用創(chuàng)造職能：1、商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要區(qū)別在于法律允許它吸收各類(lèi)存款。2、商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造不是無(wú)限制的。以原始存款為基礎(chǔ)；受中央銀行存款準(zhǔn)備金率、自身現(xiàn)金準(zhǔn)備金率以及貸款付現(xiàn)率的制約；足夠的貸款需求。 金融服務(wù)職能：1、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展2、電子技術(shù)在銀行業(yè)務(wù)的應(yīng)用3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。2 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)。答：票據(jù)業(yè)務(wù)：包括票據(jù)貼現(xiàn)和票據(jù)抵押貸款兩種； 貸款業(yè)務(wù)：1、按照貸款的用途可分為：工商貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款、消費(fèi)貸款。 2、按照貸款的期限可分為：（1）活期貸款又稱(chēng)為通知貸款，其為未定償還期限，可以隨時(shí)由銀行通知收回的貸款；（2）定期貸款：短期貸款（1年或少于一年）、中期貸款（一年以上至七年或八年）、長(zhǎng)期貸款（具有更長(zhǎng)到期期限的貸款）、透支（指活期存款的存戶(hù)依約超過(guò)其存款賬戶(hù)余額而支取的款項(xiàng)） 3、按照貸款的保障可分為：擔(dān)保貸款和信用貸款。 4、按照貸款償還方法可分為：一次還清貸款和分期償還貸款。 證券業(yè)務(wù)：1、有價(jià)證券抵押貸款 2、有價(jià)證券投資：政府公債、公司債券、公司股票。承兌業(yè)務(wù)：指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。3 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)。答：自有資本：基本上可以歸納為營(yíng)業(yè)功能、保護(hù)功能和管理功能三種。 吸收存款：按支取方式劃分，可分為活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。 短期借入款：主要包括同業(yè)拆借、中央銀行借款、歐洲貨幣市場(chǎng)借款、回購(gòu)協(xié)議等。4 如何理解商業(yè)銀行“三性”經(jīng)營(yíng)原則的內(nèi)涵及其相互關(guān)系。答：三性即安全性、流動(dòng)性、盈利性。 1、盈利性：盈利是經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，盈利性這一原則占有核心地位無(wú)需解釋的，是經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)在動(dòng)力。 2、流動(dòng)性（清償力）資產(chǎn)在無(wú)損狀態(tài)下迅速變化的能力 銀行經(jīng)營(yíng)中兩種情況：（1）提取或兌付有一定規(guī)律，對(duì)此，銀行能夠預(yù)計(jì)并做好安排;(2)突發(fā)的提存和要求兌付由一些突發(fā)的事件所引發(fā)，而且客戶(hù)集中用來(lái)“擠兌”。 3、安全性風(fēng)險(xiǎn)防范、保證資金安全的要求 三項(xiàng)原則的關(guān)系：1、安全性與流動(dòng)性正相關(guān)流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較小，安全有保障。2、安全性、流動(dòng)性、盈利性相矛盾流動(dòng)性強(qiáng)，安全性好，盈利性一般較低。5 理解商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的歷史演變及其發(fā)展趨勢(shì)。答：西方商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債管理理論三個(gè)發(fā)展階段。資產(chǎn)管理理論 時(shí)間段：資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行建立初期，一直到20世紀(jì)60年代，它都在銀行管理領(lǐng)域中占據(jù)著統(tǒng)治地位。 盡管各種資產(chǎn)管理理論觀點(diǎn)不一，但都有一個(gè)共性（即共同觀點(diǎn)）：商業(yè)銀行應(yīng)著重資產(chǎn)業(yè)務(wù)的管理。 負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論盛行于20世紀(jì)五六十年代的西方商業(yè)銀行。負(fù)債管理理論一定程度地緩解了商業(yè)銀行流動(dòng)性與盈利性的矛盾。觀點(diǎn)：銀行資金的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)強(qiáng)化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過(guò)靈活地調(diào)劑負(fù)債達(dá)到目的。商業(yè)銀行保持資金的流動(dòng)性無(wú)需經(jīng)常保有大量的高流動(dòng)性資產(chǎn)，通過(guò)發(fā)展主動(dòng)型負(fù)債的形式，擴(kuò)大籌集資金的渠道和途徑，也能夠滿足多樣化的資金需求，以向外借款的方式也能夠保持銀行資金的流動(dòng)性。影響：被動(dòng)性負(fù)債主動(dòng)性負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債管理理論背景：金融創(chuàng)新導(dǎo)致利率上升（負(fù)債成本提高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，利率風(fēng)險(xiǎn)凸顯），利率管制放松（銀行吸存壓力減?。┖诵挠^點(diǎn)1. 流動(dòng)性問(wèn)題。2. 風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題。3. 資產(chǎn)與負(fù)債的對(duì)稱(chēng)。發(fā)展：由于商業(yè)銀行作為信用中介的地位受到削弱，銀行發(fā)展的重心和銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)已逐漸轉(zhuǎn)向金融服務(wù)領(lǐng)域，以服務(wù)為重點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)管理理論應(yīng)運(yùn)而生。主要有資產(chǎn)負(fù)債外管理理論和全方位滿意管理理論。資產(chǎn)負(fù)債外管理理論提倡從正統(tǒng)的銀行資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)以外去尋找新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，開(kāi)辟新的盈利源泉。全方位滿意管理理論是在全面質(zhì)量管理的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。它強(qiáng)調(diào)企業(yè)全體與顧客滿意的管理概念。顧客的絕對(duì)滿意是這一理論的主要關(guān)心點(diǎn)和立足點(diǎn)，在追求“顧客絕對(duì)滿意”的目標(biāo)下，變革銀行文化和組織制度。6 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論的主要內(nèi)容。答：資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理的核心內(nèi)容在于分析資產(chǎn)、負(fù)債兩方面之間的“缺口”，并圍繞缺口探索解決途徑。 1、利率敏感性缺口：指的是浮動(dòng)利率資產(chǎn)與浮動(dòng)利率負(fù)債之間的負(fù)債。 2、流動(dòng)性缺口 3、期限匹配和利差 4、金融衍生品交易 7 采用貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)法可將貸款分為哪幾類(lèi)？答：正常類(lèi)貸款、關(guān)注類(lèi)貸款、次級(jí)類(lèi)貸款、可疑類(lèi)貸款、損失類(lèi)貸款。8 銀行資本如何構(gòu)成？各構(gòu)成部分包括什么內(nèi)容。答：資本是商業(yè)銀行的自有資金，它代表著對(duì)銀行的所有權(quán)。但在實(shí)際業(yè)務(wù)中，一些非自有資金，如長(zhǎng)期債券，也作為資本金的組成部分。但股本與債務(wù)資本在期限、收益、本金償還、對(duì)銀行控制權(quán)方面，都存在很大的差別。銀行資本構(gòu)成較為復(fù)雜，主要由三個(gè)部分組成，即普通資本、優(yōu)先資本、其他資本。 （1）普通資本：普通股-是銀行股金資本的基本形式，它是一種主權(quán)證明，權(quán)利體現(xiàn)在對(duì)銀行擁有經(jīng)營(yíng)決策權(quán)；對(duì)銀行的利潤(rùn)和資產(chǎn)有分享權(quán)；在銀行增發(fā)普通股票時(shí)，享有新股認(rèn)購(gòu)權(quán)。 資本盈余-指企業(yè)擁有資產(chǎn)總額超過(guò)其負(fù)債總額的余額。分為營(yíng)業(yè)盈余和資本盈余。 未分配利潤(rùn)-又稱(chēng)留存盈余，它是銀行稅后利潤(rùn)減去普通股股息和紅利后的利潤(rùn)。 （2）優(yōu)先資本：指在股息分配和資產(chǎn)清償上先于普通資本的那部分資本。 優(yōu)先股-銀行的收益和資產(chǎn)分配權(quán)先于普通股的股票 資本票據(jù)和資本債券-是商業(yè)銀行的債券型資本，有明確的利息和期限。 可轉(zhuǎn)換債券-銀行發(fā)行的優(yōu)先股和附屬債券中有一部分可按事先約定在一定時(shí)期內(nèi)轉(zhuǎn)換為普通股，即具有債券性質(zhì)，又具有股票性質(zhì)。 （3）其他資本：資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金、證券損失準(zhǔn)備金。 （4）其他來(lái)源：銀行持股公司、售后回租。第六章 中央銀行關(guān)鍵概念中央銀行：是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)。發(fā)行的銀行：是指國(guó)家賦予中央銀行集中于壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國(guó)家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)（在有些國(guó)家，硬貨幣的鑄造與發(fā)行由財(cái)政部負(fù)責(zé)） 銀行的銀行：是生活當(dāng)中人們通俗的講法，指的是管理監(jiān)督和規(guī)范各家銀行正常經(jīng)營(yíng)的管理行即中國(guó)人民銀行。國(guó)家的銀行：它是國(guó)家貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者，也是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的工具；同時(shí)為國(guó)家提供金融服務(wù)，代理國(guó)庫(kù)，代理發(fā)行政府債券，為政府籌集資金；代表政府參加國(guó)際金融組織和各種國(guó)際金融活動(dòng)。最后貸款人：即在出現(xiàn)危機(jī)或者流動(dòng)資金短缺的情況時(shí)，負(fù)責(zé)應(yīng)付資金需求的機(jī)構(gòu)（通常是中央銀行）。該機(jī)構(gòu)一般在公開(kāi)市場(chǎng)向銀行體系購(gòu)買(mǎi)質(zhì)素理想的資產(chǎn)，或透過(guò)貼現(xiàn)窗口向有償債能力但暫時(shí)周轉(zhuǎn)不靈的銀行提供貸款。該機(jī)構(gòu)通常會(huì)向有關(guān)銀行收取高于市場(chǎng)水平的利息，并會(huì)要求銀行提供良好抵押品。單一式中央銀行制度：指國(guó)家單獨(dú)設(shè)立中央銀行機(jī)構(gòu)，并由其專(zhuān)門(mén)行使中央銀行全部職能的制度。復(fù)合式中央銀行制度：是指一個(gè)國(guó)家沒(méi)有專(zhuān)司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行職能于一身的銀行體制準(zhǔn)中央銀行制度：是指一個(gè)國(guó)家和地區(qū)還沒(méi)有建立通常意義上的中央銀行制度，只是由政府授權(quán)于一個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能，或者設(shè)置類(lèi)似中央銀行的機(jī)構(gòu)?？鐕?guó)中央銀行制度：是指兩個(gè)以上主權(quán)獨(dú)立的國(guó)家共同擁有一個(gè)中央銀行制度。思考題1、中央銀行與商業(yè)銀行有何區(qū)別？為什么說(shuō)中央銀行是一國(guó)金融體系的核心？答 ：1.性質(zhì)不同。中央銀行是我國(guó)的國(guó)家機(jī)關(guān)，后者是企業(yè)法人。2.地位不同。中央銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，依法獨(dú)立履行職責(zé)，不受地方政府和各級(jí)政府的干預(yù)。后者應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)人民銀行的審查批準(zhǔn)，并受中央銀行的監(jiān)督管理。3.經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不同。中央銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)，不向居民吸收存款，不向銀行之外的企業(yè)貸款，不以盈利為目的。后者以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。4.職能不同。中央銀行的主要職能是依法制定和實(shí)施貨幣政策，是國(guó)家宏觀調(diào)控的重要工具，發(fā)行人民幣，經(jīng)理國(guó)庫(kù)。后者以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù)，各商業(yè)銀行各自職能也有所不同。核心原因：央行是國(guó)家的銀行，政府通過(guò)央行管理商業(yè)銀行。央行是發(fā)行的銀行，它負(fù)責(zé)發(fā)行、調(diào)解、回收貨幣，貨幣問(wèn)題是金融體系的核心問(wèn)題。央行是銀行的銀行，它負(fù)責(zé)將國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行聯(lián)系起來(lái)，銀行間的支付、匯兌都是由央行來(lái)負(fù)責(zé)中介的，它還可以為銀行進(jìn)行擔(dān)保。央行還有幾個(gè)直屬機(jī)構(gòu)，例如外匯管理局，負(fù)責(zé)管理國(guó)家外匯。2、中央銀行的“最后貸款人”職能有何重要意義？答：（1）當(dāng)商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難、出現(xiàn)支付危機(jī)時(shí)中央銀行為其提供全力支持，以防銀行擠提風(fēng)潮的擴(kuò)大導(dǎo)致支付鏈條中斷以至引起金融恐慌甚至整個(gè)銀行業(yè)的崩潰；（2）為商業(yè)銀行辦理資金融通，使其在同業(yè)拆借方式之外，增加銀行資金頭寸短期調(diào)劑的渠道，提供最終保障；（3）中央銀行通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供多種資金支持方式，調(diào)節(jié)銀行信用和貨幣供應(yīng)量；傳遞和實(shí)施金融調(diào)控的意圖。 3、為什么目前各國(guó)政府都賦予中央銀行掌管?chē)?guó)際儲(chǔ)備的職責(zé)？答：4、關(guān)于“銀行監(jiān)管職能是否應(yīng)從中央銀行分離”是近來(lái)頗有爭(zhēng)議的一個(gè)問(wèn)題，你支持哪一種觀點(diǎn)？為什么？答：盡管銀行監(jiān)管與貨幣政策的性質(zhì)不同, 兩者統(tǒng)一于中央銀行會(huì)帶來(lái)一系列的矛盾沖突, 因而將銀行監(jiān)管從中央銀行分離出去有利于解決這兩種職能的沖突,對(duì)保持貨幣政策的獨(dú)立性與加強(qiáng)銀行監(jiān)管都能起到重要作用。但我們同時(shí)也應(yīng)該看到, 銀行監(jiān)管與貨幣政策之間也存在著一致性, 具體表現(xiàn)在1.政策目標(biāo)的一致性, 即兩者最終都是以保持金融穩(wěn)定, 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目標(biāo)的2.政策措施之間的協(xié)調(diào)性, 貨幣政策的有效性是以穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)環(huán)境為基礎(chǔ)的, 而謹(jǐn)慎的銀行監(jiān)管必然是在一定的宏觀經(jīng)濟(jì)政策下的監(jiān)管, 而其中最重要的就是要有適當(dāng)?shù)呢泿耪邽楸尘?.信息的共享性, 銀行監(jiān)管的信息有助于貨幣政策的執(zhí)行, 而貨幣政策執(zhí)行過(guò)程中的信息同樣有助干銀行監(jiān)管的進(jìn)行。因此, 中央銀行在負(fù)貴銀行監(jiān)管方面也具有一定的優(yōu)勢(shì), 而銀行監(jiān)管從中央銀行分離后, 就可能無(wú)法發(fā)揮這些優(yōu)勢(shì)。銀行監(jiān)管由中央銀行負(fù)責(zé)的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在：一.便于監(jiān)管信息與貨幣政策信息之間的交流二.有助于維持金融體系的穩(wěn)定三.有助于保障支付系統(tǒng)的安全我國(guó)在將銀行監(jiān)管職能從人民銀行分離后, 貨幣當(dāng)局與銀行監(jiān)管當(dāng)局之間在信息溝通、政策協(xié)調(diào)等方面都會(huì)出現(xiàn)一些問(wèn)題：信息溝通問(wèn)題、不同政策的協(xié)調(diào)問(wèn)題、貨幣政策與銀行監(jiān)管的透明度。5、簡(jiǎn)述中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)原因。答：（1）政府對(duì)貨幣財(cái)富和銀行的控制資本主義商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，客觀上要求建立相應(yīng)的貨幣制度和信用制度。資產(chǎn)階級(jí)政府為了開(kāi)辟更廣泛的市場(chǎng)，也需要有巨大的貨幣財(cái)富作后盾。（2）統(tǒng)一貨幣發(fā)行在銀行業(yè)發(fā)展初期，幾乎每家銀行都有發(fā)行銀行券的權(quán)力，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、市場(chǎng)的擴(kuò)大和銀行機(jī)構(gòu)增多，銀行券分散發(fā)行的弊病就越來(lái)越明顯，客觀上要求有一個(gè)資力雄厚并在全國(guó)范圍內(nèi)享有權(quán)威的銀行來(lái)統(tǒng)一發(fā)行銀行券。（3）集中信用的需要 商業(yè)銀行經(jīng)常會(huì)發(fā)生營(yíng)運(yùn)資金不足、頭寸調(diào)度不靈等問(wèn)題，這就從客觀上要求中央銀行的產(chǎn)生，它既能集中眾多銀行的存款準(zhǔn)備，又能不失時(shí)宜地為其他商業(yè)銀行提供必要的周轉(zhuǎn)資金，為銀行充當(dāng)最后的貸款人。（4）建立票據(jù)清算中心 隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行每天收授票據(jù)的數(shù)量增多，各家銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜化，由各家銀行自行軋差進(jìn)行當(dāng)日清算已發(fā)生困難。這種狀況觀上要求產(chǎn)生中央銀行，作為全國(guó)統(tǒng)一的、有權(quán)威的、公正的清算中心。（5）統(tǒng)一金融管理銀行業(yè)和金融市場(chǎng)的發(fā)展，需要政府出面進(jìn)行必要的管理，這要求產(chǎn)生隸屬政府的中央銀行這一專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)施政府對(duì)銀行業(yè)和金融市場(chǎng)的管理。6、簡(jiǎn)述中央銀行的職能和特點(diǎn)，如何正確理解中央銀行的性質(zhì)、地位和作用。答：特點(diǎn)：1、是一國(guó)金融體系的核心；2、不以盈利為目的；3、以政府和金融機(jī)構(gòu)為業(yè)務(wù)對(duì)象；4、對(duì)存款不支付利息；5、受政府制約但又獨(dú)立于政府；6、資產(chǎn)具有最大清償性。職能：根據(jù)中央銀行性質(zhì)的集中反映，分為：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。 根據(jù)中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)特征，分為：服務(wù)職能、調(diào)節(jié)職能、管理職能。性質(zhì)：一、中央銀行是一國(guó)信用制度的樞紐、金融體系的核心。 1、銀行信用是一國(guó)信用制度的基礎(chǔ)，而中央銀行又處于銀行體系的核心； 2、中央銀行壟斷貨幣發(fā)行、調(diào)節(jié)貨幣總量，是整個(gè)社會(huì)信用工具的總供給者； 3、既是金融市場(chǎng)的參與者，又在金融市場(chǎng)上處于支配地位。 二、中央銀行與政府存在特殊關(guān)系 1、代表國(guó)家制定和執(zhí)行各種金融法規(guī)；2、代表國(guó)家管理金融市場(chǎng)；3、代表國(guó)家管理國(guó)庫(kù)，向政府提供融資；4、代表國(guó)家參與國(guó)際金融活動(dòng)和管理國(guó)家黃金外匯儲(chǔ)備；5