1344試卷金融風(fēng)險(xiǎn)管理試題.doc

試卷代號(hào)：1 344中央廣播電視大學(xué)2011-2012學(xué)年度第一學(xué)期“開放本科”期末考試金融風(fēng)險(xiǎn)管理 試題一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共10分） 1資本乘數(shù)等于( )除以總資本后所獲得的數(shù)值。 A總負(fù)債 B總權(quán)益 C總存款 D總資產(chǎn) 2( )是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，主動(dòng)放棄或拒絕承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。 A回避策略 B風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管 C抑制策略 D補(bǔ)償策略 3當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)( )銀行的利潤(rùn)。 A增加 B減少 C不變 D先增后減 4保險(xiǎn)的數(shù)理基礎(chǔ)是( )，該法則充分發(fā)揮作用的必要條件是存在相當(dāng)多同質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)單位。 A大數(shù)法則 B獨(dú)立法則 C期望法則 D平均法則 5( )是以追求長(zhǎng)期資本利得為主要目標(biāo)的互助基金。為了達(dá)到這個(gè)目的，它主要投資于未來具有潛在高速增長(zhǎng)前景公司的股票。 A股權(quán)基金 B開放基金 C成長(zhǎng)型基金 D債券基金 6上世紀(jì)50年代，馬柯維茨的( )理論和莫迪里亞尼一米勒的MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。直到現(xiàn)在，金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論。 A德爾菲法 BCART結(jié)構(gòu)分析 C資產(chǎn)組合選擇 D資本資產(chǎn)定價(jià) 7在到期日之前，期權(quán)的價(jià)格通常高于其內(nèi)在價(jià)值，多出來的部分被稱作期權(quán)的( )。 A利率價(jià)值 B時(shí)間價(jià)值 C超額價(jià)值 D變動(dòng)價(jià)值 8農(nóng)村信用社作為以貸款為核心業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，貸款構(gòu)成其主要的經(jīng)營(yíng)收入來源。所以控制( )就是信用社風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容。 A操作風(fēng)險(xiǎn) B流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) C利率風(fēng)險(xiǎn) D信用風(fēng)險(xiǎn) 9( )自由化促使銀行追求高利潤(rùn)而不惜承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)泡沫，加重銀行的脆弱性。 A匯率 B資本流動(dòng) C貸款 D利率 10.( )是指一個(gè)證券公司持有的投資頭寸因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格（如股價(jià)、利率、匯率等）的不利變化，而發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。 A操作風(fēng)險(xiǎn) B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C信用風(fēng)險(xiǎn) D法律風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題（每題2分共10分） 1商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括：( )。 A信用風(fēng)險(xiǎn) B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D法律風(fēng)險(xiǎn) E流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 2商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由_、_和_三大負(fù)債組成。( A.存款 B放款 C借款 D存放同業(yè)資金 E結(jié)算中占用資金3基金的銷售包括以下哪幾種方式：( )。 A計(jì)劃銷售法 B直接銷售法 C承銷法 D通過商業(yè)銀行或保險(xiǎn)公司促銷法 E預(yù)售法4房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆包括：( )。 A同一地區(qū)房地產(chǎn)項(xiàng)目供過于求 B項(xiàng)目計(jì)劃或設(shè)計(jì)中途改變 C中央銀行下調(diào)了利率 D銷售緩慢，售價(jià)折扣過大 E宏觀貨幣政策放松5在不良資產(chǎn)的化解和防范措施中，債權(quán)流動(dòng)或轉(zhuǎn)化方式主要包括：( A資產(chǎn)證券化 B呆壞賬核銷 C債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓 D債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán) E吸收外資參股三、判斷題（每題1分，共5分） 1沒有嚴(yán)格完善的制度框架，就不可能保證金融交易的穩(wěn)健運(yùn)行，金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性就會(huì)擴(kuò)大。 ( ) 2保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的整個(gè)過程，但它主要受到保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的制約，并不太受整個(gè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響。 ( ) 3“防火墻”技術(shù)是防范非法攻擊的有力措施，數(shù)據(jù)庫(kù)加密和保密技術(shù)也有助于防止惡意攻擊。 ( ) 4金融業(yè)務(wù)自由化打破了銀行業(yè)與證券業(yè)的限制，加重了銀行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和不良資產(chǎn)比例。 ( ) 5操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于金融機(jī)構(gòu)的日常營(yíng)運(yùn)，技術(shù)設(shè)備因素是主要因素。 ( )四、計(jì)算題（每題15分，共30分） 1假設(shè)倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所的6個(gè)月期英鎊合約交易單位為50萬英鎊。請(qǐng)根據(jù)以下兩種情況回答問題：(1)一家公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理以5. 75%的利率借人200萬英鎊，期限為6個(gè)月。6個(gè)月后，貸款將會(huì)展期，這位財(cái)務(wù)經(jīng)理擔(dān)心那時(shí)利率會(huì)上升，所以決定賣出6個(gè)月的倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所的短期英鎊期貨，以對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)。 請(qǐng)問他需要賣出多少份合約？ (2)如果該財(cái)務(wù)經(jīng)理是以5.75%的利率貸出200萬英鎊（多頭），同樣6個(gè)月后該貸款展期，當(dāng)他預(yù)期6個(gè)月后利率會(huì)下降的話，他會(huì)如何操作以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)？他需要操作的份數(shù)為多少？ 2(1)假設(shè)現(xiàn)在的1年期存款利率為10%，我們想在銀行存入一部分錢，使得一年以后連本帶息能有1000元。那我們?cè)摯嫒硕嗌馘X呢？（計(jì)算結(jié)果請(qǐng)保留兩位小數(shù)） (2)根據(jù)該計(jì)算推算，如果某項(xiàng)資產(chǎn)1年后的價(jià)值為FV，貼現(xiàn)率為r，則該資產(chǎn)的現(xiàn)值PVi為多少？ (3)如果某中資產(chǎn)n年后的價(jià)值為FV。，貼現(xiàn)率仍為r，則該資產(chǎn)的現(xiàn)值PV。為多少？五、筒答題（每題10分，共30分）1什么是審查借款人的“5C”法？并請(qǐng)簡(jiǎn)單說明每一個(gè)“C”所審查的內(nèi)容？2什么是外債幣種結(jié)構(gòu)？如要保持合理的外債幣種結(jié)構(gòu)，必須做好哪幾項(xiàng)工作？3信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施有哪些7六、論述題（共15分）分別闡述資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容。試卷代號(hào)：1344一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共10分） 1D 2A 3A 4A 5C 6C 7B 8D 9D 10B二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10分） 1. ABD 2.ACE 3.ABCD 4.ABD 5.ACD三、判斷題（每題1分，共5分） 1 2 3 4 5四、計(jì)算題（每題15分，共30分）五、簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分） 1(1)關(guān)于借款人五方面狀況的“5C”法，也有人稱之為“專家制度法”，即審查借款人的品德與聲望(Character)、資格與能力(Capacity)、資金實(shí)力(Capital)、擔(dān)保(Collateral)、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期(Condition of Cycle)。（缺一個(gè)扣0.5分，寫全得3分） (2)品德與聲望(Character)主要是指?jìng)鶆?wù)人償還債務(wù)的意愿和誠(chéng)意。（1分） 資格與能力(Capacity)。所謂借款人的資格主要是指是否具有申請(qǐng)信用和簽署信貸協(xié)議的法律資格和合法權(quán)利。所謂借款人的能力主要是指兩個(gè)方面的內(nèi)容，一是指借款人的管理能力如何，二是指借款人的還款能力。（2分） 資金實(shí)力(Capital)主要是指借款人的自有資金的多少、資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強(qiáng)弱等內(nèi)容。 （1分） 擔(dān)保(Collateral)主要是指抵押品和保證人。（1分） 經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期(Condition of Cycle)中的經(jīng)營(yíng)條件是借款人能夠控制的一些因素，包括企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)方式、技術(shù)情況、競(jìng)爭(zhēng)地位、市場(chǎng)份額、勞資關(guān)系等。而商業(yè)周期往往是借款人難以控制的一些因素，從研究指標(biāo)上來看，一般只是考察國(guó)民收入總水平的變動(dòng)情況。（2分） 2外債的幣種結(jié)構(gòu)指借入外債時(shí)所作的外幣幣種選擇以及不同外幣在債務(wù)中各自所占的比重及其變化情況。（2分） 要保持合理的外債幣種結(jié)構(gòu)，必須做好以下幾項(xiàng)工作： (1)做好主要貨幣匯率和利率走勢(shì)的分析預(yù)測(cè)工作，盡可能多選擇軟通貨為借款計(jì)價(jià)貨幣；（2分） (2)為防范匯率風(fēng)險(xiǎn)，要堅(jiān)持外債幣種多元化的原則，如美元、歐元、日元、英鎊等主要貨幣都應(yīng)占一定的比重；（2分） (3)合理安排幣種構(gòu)成，注意借用及償還外債的幣種構(gòu)成與出口創(chuàng)匯的幣種構(gòu)成相吻合，盡可能使借款貨幣、使用貨幣和收益貨幣這三者相統(tǒng)-;(2分) (4)在外債幣種結(jié)構(gòu)既定的情況下，可以根據(jù)不同貨幣的匯率、利率走勢(shì)，利用國(guó)際金融市場(chǎng)的創(chuàng)新工具，如債務(wù)互換等，調(diào)整幣種結(jié)構(gòu)。（2分） 3(1)回避措施。對(duì)銀行來說，切實(shí)可行而且不得不進(jìn)行的回避是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的借款申請(qǐng)人不予貸款。為此，銀行必須對(duì)借款申請(qǐng)人進(jìn)行信用分析，根據(jù)信用分析的結(jié)果來決定是否回避。(2分) 1874 (2)分散措施。貸款分散措施分散了信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，最終能達(dá)到降低信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的目的。貸款分散的方式主要有三種：資產(chǎn)多樣化。單個(gè)貸款比例。貸款方的分散等。 （2分） (3)轉(zhuǎn)嫁措施。是指銀行以某種特定的方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的一種措施。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁措施在風(fēng)險(xiǎn)管理中運(yùn)用得相當(dāng)廣泛，它包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁兩種方式。保險(xiǎn)。保證。信用衍生產(chǎn)品。（2分） (4)抑制措施。抑制措施是指銀行加強(qiáng)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)處理，爭(zhēng)取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化或提前采取措施減少信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。風(fēng)險(xiǎn)抑制的手段主要有：健全審貸分離制度，提高貸款決策水平。加強(qiáng)貸后檢查工作，積極清收不良貸款。 （2分） (5)補(bǔ)償措施。是指銀行以自身的財(cái)力來承擔(dān)未來可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種措施。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償有兩種方式：一種是自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，即銀行在風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)，將損失直接攤?cè)氤杀净驔_減資本金；另一種是自保風(fēng)險(xiǎn)，即銀行根據(jù)對(duì)一定時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)損失的測(cè)算，通過建立貸款呆賬準(zhǔn)備金以補(bǔ)償貸款呆賬損失。（2分）六、論述題（共15分） 1“資產(chǎn)管理理論” 自1694年英格蘭銀行開業(yè)以來，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和商業(yè)銀行的發(fā)展，銀行家們先后創(chuàng)造了不同的資產(chǎn)管理理論。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的核心，是將經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)放在資產(chǎn)方面，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適當(dāng)安排，實(shí)現(xiàn)和保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，資產(chǎn)管理理論又經(jīng)歷了商業(yè)性貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論幾個(gè)不同的階段。 （5分） 2“負(fù)債管理理論” 負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代初期。過去人們考慮商業(yè)銀行流動(dòng)性時(shí)，注意力都放在資產(chǎn)方，即通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，將一種流動(dòng)性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成另一種流動(dòng)性較高的資產(chǎn)。負(fù)債管理理論則認(rèn)為，銀行的流動(dòng)性不僅可以通過加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得，而且可以通過負(fù)債管理提供。簡(jiǎn)言之，向外借錢也可以提供流動(dòng)性。只要銀行的借款市場(chǎng)廣大，它的流動(dòng)性就有一定保證，沒有必要在資產(chǎn)方保持大量高流動(dòng)性資產(chǎn)，而可以將資金投入到高盈利的貸款和投 1875資中。（5分） 3“資產(chǎn)負(fù)債管理理論” 資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末、80年代初。這一理論的出現(xiàn)標(biāo)志著商業(yè)銀行開始對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債全面管理。資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為，商業(yè)銀行單靠資產(chǎn)管理，或單靠負(fù)債管理，都難以達(dá)到安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡。只有根據(jù)經(jīng)濟(jì)