2010年中級經(jīng)濟師金融專業(yè)真題及詳解(附出處)

2010 年中級經(jīng)濟師金融專業(yè)真題及詳解 (附出處 ) 一、單項選擇題 (共 60 題，每題 1 分，每題的備選項中，只有一個最符題意的 ) 1.在金融市場中，既是重要的資金需求者和供給者，又是金融衍生品市場上重要的套期保值主體的是 ( )。 A.家庭 B.企業(yè) C.中央銀行 D.政府 參考答案： B 【答案解析】：企業(yè)是金融市場運行的基礎，是重要的資金需求者和供給者。此外，企業(yè)還是金融衍生品市場上重要的套期保值主體。 【試題點評】：本題考查金融市場的主體。參見教材 P9. 2.金融工具在 金融市場上能夠迅速地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力是指金融工具的 ( )。 A.期限性 B.流動性 C.收益性 D.風險性 參考答案： B 【答案解析】：流動性是指金融工具在金融市場上能夠迅速地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力。 【試題點評】：本題考查金融工具流動性的概念。參見教材 P10. 3.具有 “ 準貨幣 ” 特性的金融工具是 ( )。 A.貨幣市場工具 B.資本市場工具 C.金融衍生品 D.外匯市場工具 參考答案： A 【答案解析】：貨幣市場中交易的金融工具一般 都具有期限短、流動性高、對利率敏感等特點，具有 “ 準貨幣 ” 特性。 【試題點評】：本題考查貨幣市場工具的特點。參見教材 P13. 4.在金融期權(quán)中，賦予合約買方在未來某一確定的時間或者某一時間內(nèi)，以固定的價格出售相關資產(chǎn)的合約的形式叫 ( )。 A.看漲期權(quán) B.歐式期權(quán) C.看跌期權(quán) D.美式期權(quán) 參考答案： C 【答案解析】：看跌期權(quán)的買方有權(quán)在某一確定的時間或者某一時間內(nèi)，以確定的價格出售相關資產(chǎn)。 【試題點評】：本題考查看跌期權(quán)的概念。參見教材 P19. 5.在我國的債券 回購市場上，回購期限是 ( )。 A.1 個月以內(nèi) B.3 個月以內(nèi) C.6 個月以內(nèi) D.1 年以內(nèi) 參考答案： D 【答案解析】：回購券種為國債和經(jīng)中國人民銀行批準的金融債券，回購期限在 1 年以下。 【試題點評】：參見教材 P22. 6.若某筆貸款的名義利率是 7%，同期的市場通貨膨脹率是 3%，則該筆貸款的實際利率是 ( )。 A.3% B.4% C.5% D.10% 參考答案： B 【答案解析】：實際利率 =名義利率 -通貨膨脹率 =7%-3%=4% 【試題點評】：本題 考查實際利率、名義利率與通貨膨脹率之間的關系公式。參見教材P29 7、某投資銀行存入銀行 1000 元，一年期利率是 4%，每半年結(jié)算一次利息，按復利計算，則這筆存款一年后稅前所得利息是 ( )。 A、 40.2 B、 40.4 C、 80.3 D、 81.6 參考答案： B 【答案解析】：半年利率 =4%/2=2% 1000(1+2%)2 -1000=40.4 元 【試題點評】：本題考查復利計算的公式。參見教材第 33 頁。 8、國債的發(fā)行價格低于面值，叫做 ( )發(fā)行。 A、折價 B、平價 C、溢價 D、競價 參考答案： A 【答案解析】：債券的市場價格債券面值，即債券為溢價發(fā)行 ；債券的市場價格 =債券面值，即債券等價發(fā)行。 【試題點評】：參見教材第 39 頁。 9、某證券的 值是 1.5，同期市場上的投資組合的實際利率比預期利潤率高 10%，則該證券的實際利潤率比預期利潤率高 ( )。 A、 5% B、 10% C、 15% D、 85% 參考答案： C 【答案解析】： 1.5*10%=15%，如果市場投資組合的實際收益率比預期收益率大 Y%，則證券 i 的實際收益率 比預期大 iY%. 【試題點評】：本題考查資產(chǎn)風險的相關內(nèi)容。參見教材第 43 頁。 10、我國目前的利率體系仍然是 ( )的雙軌并行體系。 A.存款利率與貸款利率隔離 B.對私利率與對公利率隔離 C.銀行利率與貨幣市場利率隔離 D.銀行利率與信用社利率隔離 參考答案： C 【答案解析】：目前，我國的利率體系仍是雙軌并行的，銀行利率與貨幣市場隔離，貨幣市場的市場化利率不能夠反映到銀行存貸款基準利率上。 【試題點評】：這個題的確出的很偏。本題考查我國的利率體系。參見教材第 45 頁。 11、在各類金融機構(gòu)中，最典型的間接金融機構(gòu)是 ( )。 A.投資銀行 B.商業(yè)銀行 C.證券公司 D.中央銀行 參考答案： B 【答案解析】：商業(yè)銀行是最典型的間接金融機構(gòu)。 【試題點評】：本題考查間接金融機構(gòu)的相關知識。參見教材第 53 頁。 12、目前大多數(shù)國家中央銀行的資本結(jié)構(gòu)都是 ( )形式。 A.國有 B. 多國共有 C.無資本金 D.混合所有 參考答案： A 【答案解析】：全部資本為國家所有的資本結(jié)構(gòu)形式成為中央銀行資本結(jié)構(gòu)的主要形式。 【 試題點評】：本題考查中央銀行的資本構(gòu)成。參見教材第 59 頁。 13、巴西的金融監(jiān)管體制是典型的 “ 牽頭式 ” 監(jiān)管體制，由國家貨幣委員會牽頭，負責協(xié)調(diào)對不同金融行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管活動。這屬于 ( )的監(jiān)管體制。 A.集中統(tǒng)一 B.分業(yè)監(jiān)管 C.不完全集中統(tǒng)一 D.完全不集中統(tǒng)一 參考答案： C 【答案解析】：不完全集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制可以分為 “ 牽頭式 ” 和 “ 雙峰式 ” 兩類監(jiān)管體制，巴西是典型的 “ 牽頭式 ” 監(jiān)管體制。 【試題點評】：參見教材第 65 頁。 14、中國銀監(jiān)會的監(jiān)管理念是 ( )。 A.管業(yè)務、管風險、管內(nèi)控 B.管法人、管風險、管市場 C.管業(yè)務、管風險、管市場 D.管法人、管風險、管內(nèi)控 參考答案： D 【答案解析】：中國銀監(jiān)會成立以來，確立新的監(jiān)管理念是：管法人、管風險、管內(nèi)控、提高透明度。中 華會 計 網(wǎng) 校 【試題點評】：本題考查銀監(jiān)會的監(jiān)管理念。參見教材第 74 頁。 15、我國國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會的核心工作是 ( )。 A.財務監(jiān)督 B.人事監(jiān)督 C.合規(guī)監(jiān)督 D.經(jīng)營監(jiān)督 參考答案： A 【答案解析】：國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會以 財務監(jiān)督為核心。 【試題點評】：本題考查國有重點金融機構(gòu)的相關知識。參見教材第 78 頁。 16、 2003 年修改通過的中華人民共和國商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行以安全性、流動性和 ( )為經(jīng)營原則。 A.政策性 B.公益性 C.效益性 D.審慎性 參考答案： C 【答案解析】： 2003 年 12月 17 日將商業(yè)銀行的經(jīng)營原則修改為 “ 商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則，實行自主經(jīng)營、自擔風險、自負盈虧、自我約束 ” 。 【試題點評】：注意我國確立的商業(yè)銀行經(jīng)營管理原則中確定為 “ 效益性 ” ，而不是 “ 盈利性 ” 。參見教材第 84 頁。 17、商業(yè)銀行的新型業(yè)務運營模式區(qū)別于傳統(tǒng)業(yè)務運營模式的核心點是 ( )。 A.集中核算 B.業(yè)務外包 C.前后臺分離 D.設綜合業(yè)務窗口 參考答案： C 【答案解析】：新的業(yè)務運營模式的核心就是前后臺分離。 【試題點評】：本題考查商業(yè)銀行的新型的業(yè)務運營模式。參見教材第 85 頁。 18、我國商業(yè)銀行的風險加權(quán)資產(chǎn)指標是指 ( )與資產(chǎn)總額之比。 A.表內(nèi)風險加權(quán)資產(chǎn) B.貸款風險加權(quán)總額 C.表內(nèi)、外風險加權(quán)資產(chǎn) D.不 良貸款風險加權(quán)總額 參考答案： C 【答案解析】：風險加權(quán)資產(chǎn)指標是表內(nèi)、外風險加權(quán)資產(chǎn)與資產(chǎn)總額之比。 【試題點評】：本題考查風險加權(quán)資產(chǎn)指標的公式。參見教材第 93 頁。 19、作為一種信貸類不良資產(chǎn)的處置方式，我國的銀行不良資產(chǎn)證券化在操作中是將不良資產(chǎn)委托給受托機構(gòu)，作為受托機構(gòu)要設立 ( )。 A.資產(chǎn)管理賬戶 B.資產(chǎn)信托賬戶 C.資產(chǎn)處置公司 D.資產(chǎn)租賃公司 參考答案： B 【答案解析】：由銀行作為發(fā)起機構(gòu)，將相關分行的部分公司類不良貸款組成基礎資產(chǎn)池，信托予受 托機構(gòu)，由受托機構(gòu)設立資產(chǎn)信托賬戶。 【試題點評】：本題考查信貸類不良資產(chǎn)的處置的相關知識。參見教材第 96 頁。 20、下列收入中屬于商業(yè)銀行營業(yè)外收入的是 ( )。 A.違約金 B.投資收益 C.賠償金 D.罰沒收入 參考答案： D 【答案解析】：選項 AC 屬于營業(yè)外支出內(nèi)容。 【試題點評】：本題考查營業(yè)外收入的內(nèi)容。參見教材第 100 頁。 21、將未來具有可預見的現(xiàn)金流量的非流動性存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樵谫Y本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品，是投資銀行的 ( )業(yè)務。 A.證券發(fā)行 B.證券經(jīng)紀 C.基金管理 D.資產(chǎn)證券化 參考答案： D 【答案解析】：資產(chǎn)證券化是指將資產(chǎn)原始權(quán)益人或發(fā)起人 (賣方 )具有可預見的未來現(xiàn)金流量的非流動性存量資產(chǎn)，構(gòu)造和轉(zhuǎn)變成為資本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品的過程。 【試題點評】：本題考查資產(chǎn)證券化的概念。參見教材第 113 頁。 22、為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機制，投資銀行所發(fā)揮的作用是 ( )。 A.期限中介 B.風險中介 C.信息中斧 D.流動性中介 參考答案： D 【答案解析】：流動性中介 是投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證券以及現(xiàn)金之間的互換機制。 【試題點評】：本題考查流動性中介的概念。參見教材第 114 頁。 23、由于股票市場低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出，承銷商在發(fā)行結(jié)束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人。這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方式是 ( )。 A.全額包銷 B.盡力推銷 C.余額包銷 D.混合推銷 參考答案： B 【答案解析】：盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證券銷售代理人，按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退還給發(fā)行人，承銷商不承擔發(fā) 行風險。 【試題點評】：本題考查盡力推銷的概念。參見教材第 117 頁。 24、投資者完全繞過證券商，相互間直接進行證券交易而形成的市場，稱為 ( )。 A.一級市場 B.二級市場 C.第三市場 D.第四市場 參考答案： D 【答案解析】：第四市場是指投資者完全繞過證券商，自己相互間直接進行證券交易而形成的市場。 【試題點評】：本題考查第四市場的概念。參見教材第 122 頁。 25、 2009 年 3 月 1 日，寶鋼集團公司與杭州鋼鐵集團公司簽約，寶鋼集團收購寧波鋼鐵，可以獲得其 400 萬噸 熟軋板卷的產(chǎn)能。這是寶鋼集團又一次實現(xiàn)跨地區(qū)重組的重大舉措。按并購前企業(yè)間的市場關系，此次并購屬于 ( )。 A.縱向并購 B.橫向并購 C.混合并購 D.垂直并購 參考答案： B 【答案解析】：橫向并購是并購企業(yè)的雙方或多方原屬同一產(chǎn)業(yè)、生產(chǎn)或經(jīng)營同類產(chǎn)品，并購使得資本在同一市場領域或部門集中時。 【試題點評】：本題間接考查橫向并購的概念。參見教材第 126 頁。 26、諾斯等學者認為，金融創(chuàng)新就是 ( )。 A.規(guī)避管制 B.制度變革 C.降低交易成本 D.尋求利潤 的最大化 參考答案： B 【答案解析】：諾斯等制度學派的金融創(chuàng)新理論認為金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟制度相互影響、相互因果的制度變革。 【試題點評】：參見教材第 141 頁。 27、金融制度的創(chuàng)新是指 ( )。 A.金融體系與金融結(jié)構(gòu)的新變化 B.從金融分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變 C.金融市場監(jiān)管的重新定位 D.金融體系與國際慣例接軌 參考答案： A 【答案解析】：金融制度的創(chuàng)新是指金融體系與金融結(jié)構(gòu)的大量新變化。 【試題點評】：本題考查金融制度創(chuàng)新的概念。參見教材第 144 頁。 28、在金融衍生工具中，遠期合約的最大功能是 ( )。 A.增加收益 B.增加交易量 C.方便交易 D.轉(zhuǎn)嫁風險 參考答案： D 【答案解析】：遠期合約的最大功能是轉(zhuǎn)嫁風險。 【試題點評】：參見教材第 148 頁。 29、在金融深化的測量中，貨幣化程度是指 ( )。 A.物物交換總值占貨幣交易總值的比例 B.國民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例 C.貨幣交易總值占物物交換總值的比例 D.國民生產(chǎn)總值中現(xiàn)金交易總值所占的比例 參考答案： B 【答案解析】：貨幣化程度 即國民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例。 【試題點評】：本題考查貨幣化程度的概念。參見教材第 150 頁。 30.1999 年美國國會通過了金融服務現(xiàn)代化法案，其核心內(nèi)容是 ( )。 A.準許商業(yè)銀行設立分支機構(gòu) B.準許金融持股公司跨國發(fā)展 C.準許金融持股公司跨界從事金融業(yè)務 D.準許保險公司從事非保險業(yè)務 參考答案： C 【答案解析】： 1999 年美國國會通過了金融服務現(xiàn)代化法案，其核心內(nèi)容是廢止1933 年的格拉斯 斯蒂格爾法案以及其他一些相關法律中有關限制商業(yè)銀行、證 券公司和保險公司三者跨界經(jīng)營的條款，準許金融持股公司跨界從事金融業(yè)務。 【試題點評】：參見教材第 156 頁。 31、弗里德曼認為，在貨幣需求函數(shù)的諸多自變量中，最重要的自變量是 ( )。 A.債券利率 B.存款利率 C.市場利率 D.恒常收入 參考答案： D 【答案解析】：盡管弗里德曼在他的貨幣需求函數(shù)中列舉的因素相當多，但他十分強調(diào)恒常收入的主導作用。 【試題點評】：參見教材第 176 頁。 32.與弗里德曼的貨幣需求函數(shù)不同，凱恩斯的貨幣需求函數(shù)更重視 ( )的主導作用。 A.恒常收入 B.匯率 C.利率 D.貨幣供給 參考答案： C 【答案解析】：凱恩斯的貨幣需求函數(shù)非常重視利率的主導作用。 【試題點評】：本題考查凱恩斯貨幣需求函數(shù)與弗里德曼貨幣需求函數(shù)的區(qū)別。參見教材第 176 頁。 33.在影響貨幣乘數(shù)的諸多因素中，由商業(yè)銀行決定的因素是 ( )。 A.活期存款準備金率 B.定期存款準備金率 C.超額準備金率 D.提現(xiàn)率 參考答案： C 【答案解析】：超額存款準備金是商業(yè)銀行的存款準備金減去法定存款準備金后的剩余部分，是商業(yè)銀 行隨時可以調(diào)度、使用的資金頭寸。超額存款準備金率是這個剩余部分與存款準備金之間的比例。 【試題點評】：這個題在教材中沒有明確的表述，但是通過對這幾個概念的認識，我們看出，只有超額存款準備金率是商業(yè)銀行能夠控制的。所以選 C. 34.在市場經(jīng)濟制度下，判定貨幣供求是否均衡的主要指標是 ( )。 A.貨幣流通速度 B.國際收支水平 C.社會就業(yè)率 D.物價變動率 參考答案： D 【答案解析】：在市場經(jīng)濟制度下，物價變動率是衡量貨幣是否均衡的主要標志。 【試題點評】：參見教材第 185 頁。 35.在完全市場經(jīng)濟條件下，貨幣均衡最主要的實現(xiàn)機制是 ( )。 A.央行調(diào)控機制 B.貨幣供給機制 C.自動恢復機制 D.利率機制 參考答案： D 【答案解析】：在完全市場經(jīng)濟條件下，貨幣均衡最主要的實現(xiàn)機制是利率機制。 【試題點評】：參見教材第 188 頁。 36.經(jīng)濟學家一般認為，能夠產(chǎn)生真實效應的通貨膨脹是 ( )通貨膨脹。 A.公開型 B.抑制型 C.隱蔽型 D.非預期性 參考答案： D 【答案解析】：一般認為只有非預期性通貨膨脹才有真實效應。 【試題點評】：本題考查非預期性通貨膨脹的特點。參見教材第 192 頁。 37.壟斷性企業(yè)為了獲取壟斷利潤而人為提高產(chǎn)品售價，由此引起的通貨膨脹屬于 ( )通貨膨脹。 A.需求拉上型 B.成本推進型 C.供求混合型 D.結(jié)構(gòu)型 參考答案： B 【答案解析】：壟斷性企業(yè)為了獲取壟斷利潤而人為提高產(chǎn)品價格，由此引起 “ 利潤推進型通貨膨脹 ” ，它屬于成本推進通貨膨脹的一種。 【試題點評】：本題考查成本推進通貨膨脹的具體情形。參見教材第 193 頁。 38.通貨膨脹對生產(chǎn)具有一定的刺激作用， 這主要發(fā)生在通貨膨脹的 ( )。 A.初期 B.中期 C.中后期 D.后期 參考答案： A 【答案解析】：通貨膨脹初期會對生產(chǎn)有一定的刺激作用，但這種刺激作用是遞減的，隨之而來的就是對生產(chǎn)的破壞性影響。 【試題點評】：這個題的確出的比較偏。參見教材第 194 頁。 39.通貨緊縮的基本標志是 ( )。 A.國民收入持續(xù)下降 B.物價總水平持續(xù)下降 C.貨幣供應量持續(xù)下降 D.經(jīng)濟增長率持續(xù)下降 參考答案： B 【答案解析】：通貨緊縮的基本標志是一般物價水平持續(xù)下降 。 【試題點評】：參見教材第 201 頁。 40.在 20 世紀 90 年代，日本陷入長期通貨緊縮困境的主要原因是 ( )。 A.貨幣緊縮 B.流動性陷阱 C.資產(chǎn)泡沫破滅 D.結(jié)構(gòu)性因素 參考答案： C 【答案解析】：資產(chǎn)泡沫破滅是導致通貨緊縮的原因之一。 1990 年 5 月經(jīng)濟泡沫破滅之后，引起股市狂瀉，匯率大跌，企業(yè)和銀行大量倒閉，從此日本經(jīng)濟陷入長期的通貨緊縮困境。 【試題點評】：本題出的比較偏。如果考生對近年來的世界經(jīng)濟形勢有所了解的話，還是能選出答案的，反之，則得分的機率較小。參見 教材第 203 頁。 41.下列關于中央銀行業(yè)務的描述中，不屬于中央銀行負債業(yè)務的是 ( )。 A.中國人民銀行通過貸款渠道發(fā)行人民幣 B.中國人民銀行吸收存款準備金 C.中國人民銀行接受政府委托管理國庫 D.中國人民銀行組織全國商業(yè)銀行進行資金清算 參考答案： D 【答案解析】：中央銀行的負債業(yè)務有：貨幣發(fā)行、代理國庫、集中存款準備金。資金結(jié)算業(yè)務屬于中央銀行的中間業(yè)務。 【試題點評】：本題考查中央銀行的業(yè)務。參見教材第 214 215 頁。 42.宏觀調(diào)控是國家運用宏觀經(jīng)濟政策對 宏觀經(jīng)濟運行進行的調(diào)節(jié)和干預。其中，金融宏觀調(diào)控是指 ( )的運用。 A.收入政策 B.貨幣政策 C.財政政策 D.產(chǎn)業(yè)政策 參考答案： B 【答案解析】：金融宏觀調(diào)控以中央銀行或貨幣當局為主體，以貨幣政策為核心，借助于各種金融工具調(diào)節(jié)貨幣供給量或信用量，影響社會總需求進而實現(xiàn)社會總供求均衡，促進金融與經(jīng)濟協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展的機制與過程。 【試題點評】：注意與金融相關的政策是貨幣政策。參見教材第 216 頁。 43.貨幣政策的最終目標是穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、促進經(jīng)濟增長和平衡國際收支。在經(jīng)濟 學中，關于充分就業(yè)的正確說法是 ( )。 A.社會勞動者 100%就業(yè) B.所有有能力的勞動力都能隨時找到任何條件的工作 C.存在摩擦性失業(yè)，但不存在自愿失業(yè) D.存在摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè) 參考答案： D 【答案解析】：充分就業(yè)是指有能力并愿意參加工作者，都能在較合理的條件下，隨時找到適當?shù)墓ぷ?。并不等于社會勞動力?100%就業(yè)，通常是將摩擦性失業(yè)和自愿失業(yè)排除在外。 【試題點評】：本題考查充分就業(yè)的概念。參見教材第 220 頁。 44.在席卷全球的金融危機期間，中央銀行為了對抗經(jīng)濟衰 退，刺激國民經(jīng)濟增長，不應該采取的措施是 ( )。 A.降低商業(yè)銀行法定存款準備金率 B.降低商業(yè)銀行再貼現(xiàn)率 C.在證券市場上賣出國債 D.下調(diào)商業(yè)銀行貸款基準利率 參考答案： C 【答案解析】：注意對抗經(jīng)濟衰退，刺激國民經(jīng)濟增長的措施應該是擴張性的貨幣政策。選項 ABD 都屬于擴張性的財政政策，只有選項 C 在證券市場賣出國債，收回流通中的貨幣，屬于緊縮性的貨幣政策。 【試題點評】：本題間接考查擴張性和緊縮性貨幣政策措施。參見教材第 217 頁。 45.貨幣供應量作為貨幣政策中介指標的主 要不足是 ( )。 A.內(nèi)生性太強 B.可測性欠佳 C.相關性欠強 D.可控性欠佳 參考答案： C 【答案解析】：在相關性方面貨幣供應量存在一些問題。 【試題點評】：參見教材第 230 頁。 46.如果商業(yè)銀行在外匯交易中以美元兌換客戶的歐元，而客戶未履行將歐元劃到銀行指定賬戶的義務，這種可能性就是商業(yè)銀行承擔的 ( )。 A.狹義的信用風險 B.廣義的信用風險 C.操作風險 D.市場風險 參考答案： A 【答案解析】：狹義的信用風險是指有關主體在享有債權(quán)時，由于 債務人不能如期、足額還本付息，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。 【試題點評】：本題間接考查狹義信用風險的概念。出題角度有點繞，需要考生進行分析。參見教材第 247 頁。 47.我國某企業(yè)在出口收匯時正逢人民幣升值，結(jié)果以收入的外匯兌換到的人民幣的金額減少。此種情形說明該企業(yè)承受了匯率風險中的 ( )。 A.交易風險 B.折算風險 C.轉(zhuǎn)移風險 D.經(jīng)濟風險 參考答案： A 【答案解析】：交易風險是指有關主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受 實際經(jīng)濟損失的可能性。 【試題點評】：本題間接考查交易風險的概念。出題角度有點繞，需要考生進行分析。參見教材第 248 頁。 48.某商業(yè)銀行主管信貸業(yè)務的經(jīng)理，在收受某借款人賄賂的情況下，向該借款人發(fā)放了本不該發(fā)放的貸款，導致該筆貸款無法收回。此種情形說明該商業(yè)銀行蒙受了 ( )的損失。 A.信用風險 B.市場風險 C.法律風險 D.操作風險 參考答案： A 【答案解析】：信用風險的風險事故是有關債務人不能如期、足額還本付息。盡管不如期、足額還本付息是債務人的行為，就債權(quán)人而言，如 果有關信貸管理人員或操作人員道德淪喪，為了滿足個人私利而將不該貸出的資金貸出，也會加大風險事故發(fā)生的概率。 【試題點評】：本題考查對信用風險的理解。出題角度有點繞，需要考生進行分析。參見教材第 247 頁。 49.我國某企業(yè)在海外投資了一個全資子公司。該子公司在將所獲得的利潤匯回國內(nèi)時，其東道國實行了嚴格的外匯管制，該子公司無法將所獲得的利潤如期匯回。此種情形說明該企業(yè)承受了 ( )。 A.轉(zhuǎn)移風險 B.主權(quán)風險 C.投資風險 D.系統(tǒng)風險 參考答案： A 【答案解析】：轉(zhuǎn)移風險：如 果與一國居民發(fā)生經(jīng)濟金融交易的他國居民為民間主體，國家通過外匯管制、罰沒或國有化等證券法規(guī)限制民間主體的資金轉(zhuǎn)移，使之不能正常履行其商業(yè)義務，從而使該國居民蒙受經(jīng)濟損失。 【試題點評】：本題考查轉(zhuǎn)移風險的概念。參見教材第 251 頁。 50.如果一國出現(xiàn)了短期利率、資產(chǎn)價格的急劇、短暫、超周期的惡化，則說明該國出現(xiàn)了 ( )。 A.貨幣危機 B.銀行危機 C.外債危機 D.系統(tǒng)性金融危機 參考答案： D 【答案解析】：狹義的金融危機也就是系統(tǒng)性金融危機，是全部或大部分金融指標 短期利 率、資產(chǎn) (證券、房地產(chǎn)、土地 )價格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構(gòu)倒閉數(shù) 的急劇、短暫和超周期的惡化。 【試題點評】：本題考查狹義的金融危機 (系統(tǒng)性金融危機 )的概念。參見教材第 260頁。 51.監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會組織和個體的不公正、不公平、無效率或低效率的一種回應，是政府用來改善資源配置和收入分配的一種手段。該觀點源自管制理論中的( )。 A.公共利益論 B.特殊利益論 C.社會選擇論 D.經(jīng)濟監(jiān)管論 參考答案： A 【答案解析】：公共利益論認為監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些 社會組織和個體的不公正、不公平、無效率或低效率的一種回應，被看成是政府用來改善資源配置和收入分配的一種手段。 【試題點評】：本題考查公共利益論的觀念。參見教材第 273 頁。 52.根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，我國商業(yè)銀行核心資本充足率必須大于等于( )。 A.2% B.4% C.8% D.10% 參考答案： B 【答案解析】：根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，我國商業(yè)銀行核心資本充足率必須大于等于 4%. 【試題點評】：本題考查核心資本充足率的指標。參見教材第 277 頁。 53.根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，我國商業(yè)銀行不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比不得超過 ( )。 A.5% B.8% C.10% D.15% 參考答案： A 【答案解析】：不良貸款率，即不良貸款與貸款總額之比，不得高于 5%. 【試題點評】：本題考查不良貸款率指標。參見教材第 278 頁。 54.非現(xiàn)場監(jiān)管是監(jiān)管當局分析銀行機構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性的一種方式，其基礎是( )。 A.針對銀行體系并表 B.針對銀行體系分表 C.針對單個銀行并表 D.針對單個銀行 分表 參考答案： C 【答案解析】：非現(xiàn)場監(jiān)管是監(jiān)管當局針對單個銀行在并表的基礎上收集、分析銀行機構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性的一種方式。 【試題點評】：本題考查非現(xiàn)場監(jiān)管的概念。參見教材第 280 頁。 55.我國目前對保險公司償付能力的監(jiān)管標準適用的是 ( )償付能力原則。 A.適度 B.自主 C.最低 D.最高 參考答案： C 【答案解析】：我國目前對保險公司償付能力的監(jiān)管標準使用的是最低償付能力原則。 【試題點評】：本題考查的是保險業(yè)償付能力監(jiān)管的相關知識。參見教材第 285 頁。 56.如果一國出現(xiàn)國際收支逆差，該國外匯供不應求，則該國本幣兌外匯的匯率的變動將表現(xiàn)為 ( )。 A.外匯匯率下跌 B.外匯匯率上漲 C.本幣匯率上漲 D.本幣法定升值 參考答案： B 【答案解析】：國際收支逆差，外匯供不應求，則外匯匯率上升，本幣貶值。 【試題點評】：本題考查國際收支差額對匯率的影響。參見教材第 301 頁。 57.如果一國的國際收支因為本國的通貨膨脹率高于他國的通貨膨脹率而出現(xiàn)不均衡，則稱該國的國際收支不均衡是 ( )。 A.收入性不均衡 B.貨幣 性不均衡 C.周期性不均衡 D.結(jié)構(gòu)性不均衡 參考答案： B 【答案解析】：貨幣性不均衡是由一國的貨幣供求失衡引起本國通貨膨脹率高于他國通貨膨脹率，進而刺激進口、限制出口而導致的國際收支不均衡。 【試題點評】：本題考查貨幣性不均衡的概念。參見教材第 311 頁。 58.在國際儲備管理中，力求降低軟幣的比重，提高硬幣的比重，是著眼于 ( )。 A.國際儲備總量的適度 B.國際儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化 C.外匯儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)比 D.外匯儲備貨幣結(jié)構(gòu)的優(yōu)化 參考答案： D 【答案 解析】：外匯儲備貨幣結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。為了追求安全性，需要將外匯儲備的貨幣結(jié)構(gòu)與未來外匯支出的貨幣結(jié)構(gòu)相匹配，從而在未來的外匯支出中，將不同儲備貨幣之間的兌換降低到最低程度 ；為了追求盈利性，需要盡量提高儲備貨幣中硬幣的比重，降低儲備貨幣中軟幣的比重。 【試題點評】：參見教材第 317 頁。 59.美元等同于黃金，實行可調(diào)整的固定匯率制度，是 ( )的特征。 A.布雷頓森林體系 B.國際金本位制 C.牙買加體系 D.國際金塊 金匯兌本位制 參考答案： A 【答案解析】：布雷頓森林體系下人為規(guī) 定金平價。即美元按照每盎司黃金 35 美元的官價與黃金掛鉤，其他國家的貨幣與美元掛鉤。此外，還人為規(guī)定實行可調(diào)整的固定匯率制度。 【試題點評】：參見教材第 319 頁。 60.在管理上，對境外貨幣和境內(nèi)貨幣嚴格分賬，是 ( )離岸金融中心的特點。 A.倫敦型 B.紐約型 C.避稅港型 D.巴哈馬型 參考答案： B 【答案解析】：紐約型中心的特點是：歐洲貨幣業(yè)務包括市場所在國貨幣的非居民之間的交易 ；管理上對境外貨幣和境內(nèi)貨幣嚴格分賬。 【試題點評】：本題考查紐約型中心的特點。參見教材第 322 頁。 二 、多項選擇題 (共 20 題，每題 2 分，每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符合題意，至少有 1 個錯項。錯選，本題不得分 ；少選，所選的每個選項得 0.5 分 ) 61、在金融市場構(gòu)成要素中， ( )是最基本的構(gòu)成要素，是形成金融市的基礎。 A、金融市場主體 B、金融市場客體 C、金融市場中介 D、金融市場價格 E、金融監(jiān)管機構(gòu) 參考答案： AB 【答案解析】：金融市場主體和金融市場客體是構(gòu)成金融市場最基本的要素，是金融市場形成的基礎。 【試題點評】：參見教材第 11 頁。 62.凱恩斯認為，流動性偏好的動機包括 ( )。 A.交易動機 B.生產(chǎn)動機 C.儲蓄動機 D.預防動機 E.投機動機 參考答案： ADE 【答案解析】：流動性偏好的動機包括交易動機、預防動機和投機動機。 【試題點評】：本題考查流動性偏好包括的內(nèi)容。參見教材第 32 頁。 63.資本資產(chǎn)定價理論認為，理性投資者應該追求 ( )。 A.投資者效用最大化 B.同風險水平下收益最大化 C.同風險水平下收益穩(wěn)定化 D.同收益水平下風險最小化 E.同收益水平下風險穩(wěn)定化 參考答案： ABD 【答案解析】：理性的投資者總是追求投資者效用的最大化，即在同等風險水平下的收益最大化或是在同等收益水平下的風險最小化。 【試題點評】：參見教材第 41 頁。 64.政策性金融機構(gòu)的經(jīng)營原則是 ( )。 A.政策性原則 B.財政性原則 C.安全性原則 D.盈利性原則 E.保本微利原則 參考答案： ACE 【答案解析】：政策性金融機構(gòu)的經(jīng)營原則是：政策性原則、安全性原則、保本微利原則。 【試題點評】：本題考查政策性金融機構(gòu)的經(jīng)營原則。參見教材第 63 頁。 65.我國商業(yè)銀行控制貸款資產(chǎn)風險的主要措施有 ( )。 A.增強風險防范意識 B.增加擔保抵押貸款的比重 C.嚴格貸款審批制度 D.推行貸款五級分類管理 E.完善信息系統(tǒng) 參考答案： BCD 【答案解析】：貸款資產(chǎn)風險控制的主要措施有：降低信用貸款的比重，提高擔保抵押貸款的比重 ；嚴格貸款審批制度，控制信貸風險 ；全面推行貸款五級分類管理。 【試題點評】：本題考查貸款資產(chǎn)風險控制的主要措施。參見教材第 95 頁。 66.信用經(jīng)紀業(yè)務是投資銀行的融資功能與經(jīng)紀業(yè)務相結(jié)合而產(chǎn)生的，是 投資銀行傳統(tǒng)經(jīng)紀業(yè)務的延伸。關于此項業(yè)務描述正確的是 ( )。 A.信用經(jīng)紀業(yè)務的對象必須是委托投資銀行代理證券交易的客戶 B.信用經(jīng)紀業(yè)務主要有融資和融券兩種類型 C.投資銀行對其所提供的信用資金承擔交易風險 D.投資銀行通過信用經(jīng)紀業(yè)務可以增加傭金收入 E.投資者可以通過信用經(jīng)紀業(yè)務的財務杠桿作用擴大收益 參考答案： ABDE 【答案解析】：選項 C 應該是投資銀行對其所提供的信用資金不承擔交易風險。 【試題點評】：本題考查信用經(jīng)紀業(yè)務的相關內(nèi)容。參見教材第 123 124. 67.下列關于我國投資銀行 (證券公司 )現(xiàn)狀的描述正確的是 ( )。 A.總資產(chǎn)及管理資產(chǎn)總規(guī)模較大 B.現(xiàn)有業(yè)務中經(jīng)紀業(yè)務在盈利中占比過高 C.行業(yè)集中度較高 D.公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機制不完善 E.整體創(chuàng)新能力不足 參考答案： BDE 【答案解析】：我國投資銀行面臨的問題有：總資產(chǎn)及管理資產(chǎn)整體規(guī)模偏小、行業(yè)集中度不足、經(jīng)紀業(yè)務在盈利中占比過高、公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機制不完善、整體創(chuàng)新能力不足。 【試題點評】：本題考查我國投資銀行面臨的問題。參見教材第 135 頁。 68.金融抑制的原因包括 ( )。 A.計劃經(jīng)濟體制 B.不適當?shù)慕鹑诠苤?C.經(jīng)濟不發(fā)達 D.缺乏金融發(fā)展的良好環(huán)境 E.外資金融機構(gòu)的惡性競爭 參考答案： BD 【答案解析】：事實上，金融抑制除了表現(xiàn)為利率和匯率的價格扭曲外，更多的是表現(xiàn)為一種金融 “ 欠發(fā)達 ” 狀態(tài)，其原因除了可能是不適當?shù)慕鹑诠苤仆?，更多的可能是因為缺乏金融發(fā)展的良好環(huán)境。 【試題點評】：本題考查金融抑制的原因。參見教材第 153 154 頁。 69.利率管制對經(jīng)濟行為和經(jīng)濟增長有損害作用，其表現(xiàn)是 ( )。 A.使政府無所適從，無能為力 B.引導生產(chǎn)者、投資者不按意愿持有資金 C.促使人們減少儲蓄 D.鼓勵對貸款的超額需求 E.導致資金外逃 參考答案： CD 【答案解析】：利率管制的結(jié)果是：使儲蓄減少 ；鼓勵了對貸款的超額需求，因而從微觀和宏觀多個層面對正常的經(jīng)濟行為和經(jīng)濟增長進行干擾和損害。 【試題點評】：參見教材第 153 頁。 70.在不同層次的貨幣中，流動性較強，可以直接作為購買手段和支付手段的是 ( )。 A.現(xiàn)金 B.有價證券 C.活期存款 D.大額可轉(zhuǎn)讓存單 E.定期存款 參考答案： AC 【答案解析】：現(xiàn)金和活期存款是直接的購買手段和支付手段，隨時可形成現(xiàn)實的購買力，流動性最強。 【試題點評】：參見教材第 177 頁。 71.在市場經(jīng)濟制度下，貨幣均衡主要取決于 ( )。 A.穩(wěn)定的物價水平 B.大量的國際儲備 C.健全的利率機制 D.發(fā)達的金融市場 E.有效的中央銀行調(diào)控機制 參考答案： CDE 【答案解析】：市場經(jīng)濟條件下貨幣均衡的實現(xiàn)有賴于三個條件，即健全的利率機制、發(fā)達的金融市場以及有效的中央銀行調(diào)控機制。 【試題 點評】：參見教材第 188 頁。 72.通貨膨脹所指的物價上漲是 ( )。 A.個別商品或勞務價格的上漲 B.一定時間內(nèi)物價的持續(xù)上漲 C.物價一次性的大幅上漲 D.全部物品及勞務的加權(quán)平均價格的上漲 E.季節(jié)性因素引起的部分商品價格的上漲 參考答案： BD 【答案解析】：通貨膨脹是在一定時間內(nèi)一般物價水平的持續(xù)上漲的現(xiàn)象。 【試題點評】：本題考查對通貨膨脹概念的理解。參見教材第 191 頁。 73.通貨緊縮的危害有 ( )。 A.導致經(jīng)濟過熱 B.加速經(jīng)濟衰退 C.導 致社會財富縮水 D.分配負面效應顯現(xiàn) E.可能引發(fā)銀行危機 參考答案： BCDE 【答案解析】：通貨緊縮的危害有：加速經(jīng)濟衰退、導致社會財富縮水、分配負面效應顯現(xiàn)、可能引發(fā)銀行危機。 【試題點評】：本題考查通貨緊縮的危害。參見教材第 203 204 頁。 74.中央銀行是一國最高的貨幣金融管理機構(gòu)，在各國金融體系中居于主導地位，發(fā)揮著 ( )等重要職能。 A.發(fā)行的銀行 B.政府的銀行 C.國有的銀行 D.銀行的銀行 E.管理金融的銀行 參考答案： ABDE 【答案 解析】：中央銀行的職能包括發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、管理金融的銀行。 【試題點評】：本題考查中央銀行的職能。參見教材第 212 頁。 75.貨幣政策的最終目標著眼于解決宏觀經(jīng)濟問題。貨幣政策最終目標之間的矛盾性是指 ( )。 A.經(jīng)濟增長與充分就業(yè)之間的矛盾 B.經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的矛盾 C.國際收支平衡與充分就業(yè)之間的矛盾 D.經(jīng)濟增長與穩(wěn)定物價之間的矛盾 E.國際收支平衡與穩(wěn)定物價之間的矛盾 參考答案： BCDE 【答案解析】：只有經(jīng)濟增長和充分就業(yè)之間是一 致的，其余都存在矛盾。 【試題點評】：本題考查貨幣政策最終目標之間的矛盾性。參見教材第 221 頁。 76.在信用風險管理中，需要構(gòu)建的管理機制包括 ( )。 A.審貸分離機制 B.集中分散機制 C.授權(quán)管理機制 D.額度管理機制 E.貸后問責機制 參考答案： ACD 【答案解析】：信用風險的管理機制主要有：審貸分離機制、授權(quán)管理機制、額度管理機制。 【試題點評】：本題考查信用風險的管理機制所包括的內(nèi)容。參見教材第 254 頁。 77.應對金融危機的主要舉措包括 ( )。 A.構(gòu)建健全、健康、有效的金融監(jiān)管體系 B.構(gòu)建金融安全網(wǎng) C.構(gòu)建金融危機預警和處理機制 D.構(gòu)建金融調(diào)控體系 E.進行金融危機管理的國際協(xié)調(diào)與合作 參考答案： ABCE 【答案解析】：金融危機的管理包括：金融監(jiān)管體系的構(gòu)建、金融安全網(wǎng)的構(gòu)建、金融危機預警和處置機制的構(gòu)建、金融危機管理的國際協(xié)調(diào)與合作。 【試題點評】：本題考查金融危機的管理的具體內(nèi)容。參見教材第 264 頁。 78.根據(jù)我國 2004 年 3 月 1 日起實施的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法，以下屬于我國商業(yè)銀行核心資本的有 ( )。 A.普通股 B.優(yōu)先股 C.資本公積 D.可轉(zhuǎn)換債 E.未分配利潤 參考答案： ACE 【答案解析】：核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。選項 BD 都屬于附屬資本。 【試題點評】：本題考查核心資本的內(nèi)容。參見教材第 277 頁。 79.我國金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)內(nèi)容主要有 ( )。 A.對商業(yè)銀行監(jiān)管與宏觀傳導機制運行的協(xié)調(diào) B.對商業(yè)銀行監(jiān)管與微觀傳導機制運行的協(xié)調(diào) C.統(tǒng)計數(shù)據(jù)與信息的協(xié)調(diào) D.危機機構(gòu)處理的協(xié)調(diào) E.微觀審慎監(jiān)管與宏觀金融穩(wěn)定的協(xié)調(diào) 參考答案： BCD 【答案解析】：金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)內(nèi)容主要有：對商業(yè)銀行監(jiān)管與微觀傳導機制運行的協(xié)調(diào)、統(tǒng)計數(shù)據(jù)與信息的協(xié)調(diào)、危機機構(gòu)處理的協(xié)調(diào)。 【試題點評】：本題考查金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)內(nèi)容。參見教材第 287 288 頁。 80.匯率變動的決定因素包括 ( )。 A.物價的相對變動 B.國際收支差額的變化 C.國際儲備余額的變化 D.市場預期的變化 E.政府干預匯率 參考答案： ABDE 【答案解析】：匯率變動的決定 因素有：物價的相對變動、國際收支差額的變化、市場預期的變化、政府干預匯率。 【試題點評】：本題考查匯率變動的決定因素。參見教材第 301 302 頁。 三、案例分析題 (共 20 題，每題 2 分。由單選和多選組成。錯選，本題不得分 ；少選，所選的每個選項得 0.5 分 ) (一 ) 金融監(jiān)管不力是當前國際金融危機爆發(fā)和蔓延的重要根源之一。危機發(fā)生后國際社會強烈呼吁強化金融監(jiān)管，改革國際金融秩序。 2009 年 6月 17 目，美國奧巴馬政府公布金融監(jiān)管改革計劃，構(gòu)建新的監(jiān)管體制框架：成立金融服務管理理事會 (FSOC)，負責 宏觀審慎監(jiān)管 ；強化美聯(lián)儲的監(jiān)管權(quán)力，由美聯(lián)儲對一級金融控股公司進行并表監(jiān)管 ；在財政部設立全國保險辦公室 (ONI)，彌補保險業(yè)監(jiān)管在聯(lián)邦層面的真空 ；取消證券交易委員會對投資銀行的監(jiān)管，并將監(jiān)管權(quán)力轉(zhuǎn)移至美聯(lián)儲。證券交易委員會和商品期貨交易委員會專注于市場監(jiān)管和投資者保護 ；成立消費者金融保護局，以此來加強對消費者的金融保護。奧巴馬政府的改革計劃一經(jīng)推出，便引起激烈的爭論和多方面的批評。奧巴馬希望國會在年底前通過該計劃，但能否如其所愿，仍有待觀察。 81.當前美國的金融監(jiān)管體制屬于 ( )。 A.集中統(tǒng)一 B.分業(yè)監(jiān)管 C.不完全集中統(tǒng)一 D.完全不集中統(tǒng)一 參考答案： B 【答案解析】：分業(yè)監(jiān)管體制主要是在銀行、證券和保險等不同金融領域分別設立專職的監(jiān)管機構(gòu)，負責對各行業(yè)進行審慎監(jiān)管。從案例資料看，美國目前存在美聯(lián)儲、金融服務管理理事會、全國保險辦公室、證券交易委員會和商品期貨交易委員會、消費者金融保護局等多個機構(gòu)分別對金融業(yè)不同主體及業(yè)務范圍的監(jiān)管。 【試題點評】：本題間接考查對分業(yè)監(jiān)管體制的理解。參見教材第 64 頁。 82.該監(jiān)管體制的缺陷是 ( )。 A.監(jiān)管成本高 B.缺乏金融監(jiān)管的競爭性 C.容易導致金融監(jiān)管的官僚主義 D.容易出現(xiàn)重復交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空 參考答案： AD 【答案解析】：分業(yè)監(jiān)管體制具有分工明確、不同監(jiān)管機構(gòu)之間存在競爭性、監(jiān)管效率高等優(yōu)點。同時也存在由于監(jiān)管機構(gòu)多，使得監(jiān)管成本較高、機構(gòu)協(xié)調(diào)困難、容易出現(xiàn)重復交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空問題等缺陷。 【試題點評】：本題考查分業(yè)監(jiān)管體制的缺點。參見教材第 64 頁。 83.近年來一些發(fā)達國家轉(zhuǎn)向了 ( )監(jiān)管體制。 A.集中統(tǒng)一 B.分業(yè)監(jiān)管 C.不完全集中統(tǒng)一 D.完全不集中統(tǒng)一 參考答案： A 【答案解析】： 20 世紀 90 年代末，英國、日本等國的金融監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榧斜O(jiān)管模式。 【試題點評】：參見教材第 64 頁。 84.2003 年 9 月以來，我國對金融控股集團的監(jiān)管采取 ( )制度。 A.中央銀行監(jiān)管 B.主監(jiān)管 C.統(tǒng)一監(jiān)管 D.集體監(jiān)管 參考答案： B 【答案解析】：早在 2003 年 9 月，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會已采取主監(jiān)管制度來實行對金融控股集團的監(jiān)管。 【試題點評】：這個題出的太偏啦。參見教材第 288 頁。 (二 ) 以下資料選自 2009 年 7 月中國建筑股份有限公司首次公開發(fā)行 A 股的發(fā)行公告。中國建筑首次公開發(fā)行不超過 120億股人民幣普通股 (A股 )的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可 2009627 號文核準。本次發(fā)行的保薦人是中國國際金融有限公司。 本次發(fā)行采用網(wǎng)下向詢價對象詢價配售與網(wǎng)上資金申購發(fā)行相結(jié)合的方式進行，其中網(wǎng)下初始發(fā)行規(guī)模不超過 48 億股，約占本次發(fā)行數(shù)量的 40%；網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為本次發(fā)行總量減去網(wǎng)下最終發(fā)行量。 對網(wǎng)下發(fā)行采用詢價制，分為初步詢價和累計投標詢價。發(fā)行人及保薦人通過向詢價對象和配售對象進行預路演和初步詢價確定 發(fā)行價格區(qū)間，在發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)通過向配售對象累計投標詢價確定發(fā)行價格。 網(wǎng)上申購對象是持有上交所股票賬戶卡的自然人、法人及其他機構(gòu)。各地投資者可在指定的時間內(nèi)通過與上交所聯(lián)網(wǎng)的各證券交易網(wǎng)點，以發(fā)行價格區(qū)間上限和符合本公告規(guī)定的有效申購數(shù)量進行申購委托，并足額繳付申購款。 85.股份有限公司首次公開發(fā)行股票時，通常由投資銀行充當金融中介，因此，中國國際金融公司是此次股票發(fā)行的 ( )。 A.做市商 B.承銷商 C.交易商 D.經(jīng)紀商 參考答案： B 【答案解析】：首次公開發(fā)行簡稱 IPO，是指股票發(fā)行者第一次將其股票在公開市場發(fā)行銷售。因此，投資銀行承銷首次公開發(fā)行股票的業(yè)務，通常也稱 IPO 業(yè)務。 【試題點評】：參見教材第 117 118 頁。 86.從公告中可知，我國目前對企業(yè)首次公開發(fā)行股票所采取的監(jiān)管制度是 ( )。 A.審批制中的指標管理 B.核準制中的保薦制 C.注冊制 D.備案制 參考答案： B 【答案解析】： 2004 年 4 月我國開始推出保薦人制度，于 2005 年 1 月正式實施。 【試題點評】：參見教材第 120 頁。 87.下列機構(gòu)中屬于我國新股發(fā) 行的詢價對象的有 ( )。 A.商業(yè)銀行 B.證券公司 C.財務公司 D.證券投資基金管理公司 參考答案： BCD 【答案解析】：初步詢價階段，發(fā)行人及保薦機構(gòu)應向不少于 20 家的符合證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構(gòu)投資者和合格境外機構(gòu)投資者，以及其他證監(jiān)會認可的機構(gòu)投資者進行詢價。 【試題點評】：參見教材第 118 頁。 88.競價方式與累計投標咨詢方式的共同之處是發(fā)行方式與投資者進行信息溝通，發(fā)行方由此了解投資者需求信息，但是，二者在 發(fā)行價格的確定上存在區(qū)別，即： ( )。 A.在競價方式中，發(fā)行價格最終由做市商確定 B.在競價方式中，發(fā)行價格最終由投資方確定 C.在累計投標詢價中，發(fā)行價格最終由發(fā)行方確定 D.在累計投標詢價中，發(fā)行價格最終由承銷商確定 參考答案： BC 【答案解析】：競價方式的顯著特征是價格由需求方?jīng)Q定。累計投標詢價階段，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)應在以確定的發(fā)行價格區(qū)間內(nèi)向詢價對象進行累計投標詢價，并根據(jù)累計投標詢價結(jié)果確定發(fā)行價格。 【試題點評】：參見教材第 118 119 頁。 (三 ) 2008 年上半年，中國人民銀行先后 5 次上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款準備金率，由 14.5%調(diào)整到了 l7.5%。下半年以后，隨著國際金融動蕩加劇，為保證銀行體系流動性充分供應，中國人民銀行分別于 9 月 25 日、 l0 月 15 日、 l2月 5日和 l2月 25日 4次下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款準備金率，累計下調(diào) 2 個百分點，截至 2008 年年末，動態(tài)測算共釋放流動性約 8 000億元。 2008 年年末，廣義貨幣供應量 M2 余額為 47.5 萬億元，狹義貨幣供應量 Ml 余額為 16.6萬億元，流通中現(xiàn)金 M0 余額為 3.4 萬億元，全年現(xiàn)金凈投放 3 844 億元。 89.2008 年年末，我國單位活期存款總額應為 ( )萬億元。 A.13.2 B.27.5 C.30.9 D.44.1 參考答案： A 【答案解析】：狹義貨幣 Ml=流通中現(xiàn)金 +單位活期存款 也就是： 16.6=3.4+單位活期存款 解得：單位活期存款 =13.2 萬億元。 【試題點評】：參見教材第 232 頁表 9 2. 90.2008 年年末，我國居民個人儲蓄存款和單位定期存款等準貨幣總額應為 ( )萬億元。 A.13.2 B.27.5 C.30.9 D.44.1 參考答案： C 【答案解析】： M2=Ml+準貨幣 也就是： 47.5=16.6+準貨幣 解得：準貨幣 =30.9 【試題點評】：參見教材第 232 頁表 9 2. 91.下列屬于中央銀行投放基礎貨幣的渠道有 ( )。 A.對金融機構(gòu)的再貸款 B.收購外匯等儲備資產(chǎn) C.購買政府債券 D.對工商企業(yè)貸款 參考答案： ABC 【答案解析】：中央銀行投放基礎貨幣的渠道主要包括：對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的再貸款 ；收購金、銀、外匯等儲備資產(chǎn)投放的貨幣 ；購買政府部門的債券。 【試題點評】 ：參見教材第 178 頁。 92.若中央銀行要對沖流動性，可采取的措施有 ( )。 A.使黃金銷售量大于收購量 B.收購外匯等儲備資產(chǎn) C.債券逆回購 D.債券正回購 參考答案： 【答案解析】：所謂正回購，就是央行與某機構(gòu)簽訂協(xié)議，將自己所持有的國債按照面值的一定比例賣出，在規(guī)定的一段時間后，再將這部分國債買回。 逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并