現(xiàn)貨交易技術(shù)指標(biāo)入門詮釋.ppt

現(xiàn)貨交易技術(shù)指標(biāo)入門詮釋,崔勛,大綱,一、基本操作二、名詞解釋三、指標(biāo)解釋本課程以理解為主，據(jù)統(tǒng)計(jì)如果所有指標(biāo)全部推算理解，指標(biāo)組合運(yùn)用，需要準(zhǔn)博士后水平,基本操作,點(diǎn)擊行情主圖板塊f1：成交明細(xì)f2：交易品種報(bào)價(jià)排名f4：綜合排名f5：技術(shù)分析/分時(shí)走勢(shì)f7：歷史商品f8：k線周期切換,行情主圖板塊,演示主圖板塊操作（自選與右擊）,訂立不限量，早晚要平倉(cāng)。向上紅箭頭：主動(dòng)性（跳線買賣）買單成交白箭頭：買單買單同時(shí)發(fā)出成交，即中性盤向下綠箭頭：主動(dòng)性賣單成交,買一：訂立買入買入轉(zhuǎn)讓賣一：訂立賣出賣出裝讓,大智慧行情截圖（level2的優(yōu)勢(shì)：大單成交明細(xì)，資金流向）,附件,訂立賣出+訂立買入=雙開訂立賣出+買入轉(zhuǎn)讓=空平（空換）訂立買入+賣出裝讓=多平（多換）賣出轉(zhuǎn)讓+買入轉(zhuǎn)讓=雙平（雙換）,二、名詞解釋,委比、外盤、內(nèi)盤，這幾項(xiàng)都是表示目前盤中多、空力量對(duì)比的短線技術(shù)指標(biāo)。既然是短線指標(biāo)，就有可能被市場(chǎng)主力和莊家利用來(lái)蒙騙中小散戶。委比：是衡量一段時(shí)間內(nèi)場(chǎng)內(nèi)買、賣盤強(qiáng)弱的技術(shù)指標(biāo)；是所有要買入的量與要賣出的量的比，不是已成交的。委比=(委買數(shù)委賣數(shù))/(委買數(shù)委賣數(shù))100委比的取值范圍從100至100。若“委比”為正值，說(shuō)明場(chǎng)內(nèi)買盤較強(qiáng)，且數(shù)值越大，買盤就越強(qiáng)勁。反之，若“委比”為負(fù)值，則說(shuō)明買盤較弱。,內(nèi)盤：是以申賣價(jià)成交的量=是買入價(jià)成交的交易，主動(dòng)拋盤。外盤：是以申買價(jià)成交的量=是賣出價(jià)成交的交易。所以內(nèi)盤為主動(dòng)賣出，外盤為主動(dòng)買入。量比：是當(dāng)日?qǐng)鰞?nèi)每分鐘平均成交量與過(guò)去五日每分鐘平均成交量之比。量比=當(dāng)日即時(shí)為止的總成交量/(過(guò)去五日的每分鐘平均成交量當(dāng)日即時(shí)為止的交易時(shí)間(分鐘)量比大于1，表明目前場(chǎng)內(nèi)交投活躍，成交較過(guò)去幾日增加。,注意：1委比和內(nèi)外盤不存在任何直接的關(guān)系，他們都可以被莊家利用，而顯示虛假數(shù)據(jù)2委比是指最近的委買與委賣比例，內(nèi)外盤是反應(yīng)自開盤至目前的成交情況，所以說(shuō)委比和內(nèi)外盤不存在任何直接的關(guān)系倉(cāng)差持倉(cāng)差表示的是今天與昨天相比總持倉(cāng)量的增減。比如，今天的持倉(cāng)是1000手，昨天是1100手，那么今天的持倉(cāng)就減少了100手，即表示為倉(cāng)差-100。補(bǔ)充:倉(cāng)差是持倉(cāng)差的簡(jiǎn)稱，指目前持倉(cāng)量與昨日收盤價(jià)對(duì)應(yīng)的持倉(cāng)量的差。為正則是今天的持倉(cāng)量增加，為負(fù)則是持倉(cāng)量減少。持倉(cāng)差就是持倉(cāng)的增減變化情況。,訂貨量（order指標(biāo)詮釋）,訂貨量是指：該交易品種已簽訂電子合同，尚未轉(zhuǎn)讓或交收的合同標(biāo)的數(shù)量，即持倉(cāng)量。根據(jù)雙方交易指令類型的不同，如成交100批，訂貨量可能出現(xiàn)三種變化：（1）增加100批：雙方交易指令的“訂立/轉(zhuǎn)讓”項(xiàng)均為“訂立”，即買賣雙方都為加倉(cāng)。（2）減少100批：雙方交易指令的“訂立/轉(zhuǎn)讓”項(xiàng)均為“轉(zhuǎn)讓”，即買賣雙方都為平倉(cāng)。（3）不變：一方交易指令的“訂立/轉(zhuǎn)讓”項(xiàng)為“訂立”，另一方為“轉(zhuǎn)讓”。即一方是加倉(cāng)，另一方是平倉(cāng)。知道了訂貨量的含義，交易員就應(yīng)掌握如何通過(guò)訂貨量的變化去發(fā)現(xiàn)即將發(fā)生的行情。在交易過(guò)程中，把握好訂貨量的變化比其他任何技術(shù)指標(biāo)都有用，含金量高。特別是當(dāng)月或近期倉(cāng)單，由于訂貨量的變化而引起的價(jià)格波動(dòng)是對(duì)基本面的最直接的反映，當(dāng)你無(wú)從下手時(shí)，這兩者之間的變化關(guān)系是你對(duì)行情判斷的最佳依據(jù)：,了解應(yīng)用（較難）,（1）當(dāng)月或近月倉(cāng)單的訂貨量較大，訂貨量不見減少且價(jià)格穩(wěn)中有漲，說(shuō)明基本面看好或有可能逼倉(cāng)，該時(shí)不宜做空，多單應(yīng)堅(jiān)決持牢，得必大于失。（2）當(dāng)月或近月倉(cāng)單的訂貨量較大，訂貨量大幅減少且價(jià)格下跌，說(shuō)明基本面不理想，該時(shí)不宜做多，應(yīng)立即在中遠(yuǎn)期倉(cāng)單上建空，必有收益。用訂貨量、成交量、價(jià)格與行情之間的關(guān)系：訂貨量上升,成交量增加,價(jià)格上漲,買方資金進(jìn)場(chǎng),強(qiáng)升勢(shì).訂貨量上升,成交量增加,價(jià)格下跌,空方資金進(jìn)場(chǎng),強(qiáng)跌勢(shì).訂貨量上升,成交量減少,價(jià)格上漲,上漲接近尾聲,訂貨量上升,成交量減少,價(jià)格下跌,下跌接近尾聲.訂貨量減少,成交量增加,價(jià)格上漲,弱升勢(shì).訂貨量減少,成交量增加,價(jià)格下跌,弱跌勢(shì).訂貨量減少,成交量減少,行情不明,處于整理.價(jià)格變化不大.,訂貨量上升,成交量減少,價(jià)格下跌,下跌接近尾聲.,訂貨量上升,成交量增加,價(jià)格上漲,買方資金進(jìn)場(chǎng),強(qiáng)升勢(shì).,三、指標(biāo)詮釋,vol：volume成交量成交量是電子合約成交總手，在形態(tài)上用一根立式的柱子來(lái)表示。左面的坐標(biāo)值與柱子的橫向?qū)?yīng)處，就是當(dāng)日當(dāng)時(shí)的成交總手。如當(dāng)天收盤價(jià)高于當(dāng)天開盤價(jià),成交柱呈紅色；反之，成交柱呈綠色（同k線顏色）。,k線指標(biāo)（了解）,k線理論發(fā)源于日本，是最古老的技術(shù)分析方法，1750年日本人就開始利用陰陽(yáng)燭來(lái)分析大米期貨。k線具有東方人所擅長(zhǎng)的形象思維特點(diǎn)，沒(méi)有西方用演繹法得出的技術(shù)指標(biāo)那樣定量，因此運(yùn)用上還是主觀意識(shí)占上風(fēng)。面對(duì)形形色色的k線組合，初學(xué)者不禁有些為難，其實(shí)濃縮就是精華，就如李小龍把招式從復(fù)雜化為簡(jiǎn)單反能一招制敵，現(xiàn)歸納為簡(jiǎn)單的三招，即一看陰陽(yáng)，二看實(shí)體大小，三看影線長(zhǎng)短。一看陰陽(yáng)陰陽(yáng)代表趨勢(shì)方向，陽(yáng)線表示將繼續(xù)上漲，陰線表示將繼續(xù)下跌。以陽(yáng)線為例，在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的多空拼搏，收盤高于開盤表明多頭占據(jù)上風(fēng)，根據(jù)牛頓力學(xué)定理，在沒(méi)有外力作用下價(jià)格仍將按原有方向與速度運(yùn)行，因此陽(yáng)線預(yù)示下一階段仍將繼續(xù)上漲，最起碼能保證下一階段初期能慣性上沖。故陽(yáng)線往往預(yù)示著繼續(xù)上漲，這一點(diǎn)也極為符合技術(shù)分析中三大假設(shè)之一股價(jià)沿趨勢(shì)波動(dòng)，而這種順勢(shì)而為也是技術(shù)分析最核心的思想。同理可得陰線繼續(xù)下跌。,二看實(shí)體大小實(shí)體大小代表內(nèi)在動(dòng)力，實(shí)體越大，上漲或下跌的趨勢(shì)越是明顯，反之趨勢(shì)則不明顯。以陽(yáng)線為例，其實(shí)體就是收盤高于開盤的那部分，陽(yáng)線實(shí)體越大說(shuō)明了上漲的動(dòng)力越足，就如質(zhì)量越大與速度越快的物體，其慣性沖力也越大的物理學(xué)原理，陽(yáng)線實(shí)體越大代表其內(nèi)在上漲動(dòng)力也越大，其上漲的動(dòng)力將大于實(shí)體小的陽(yáng)線。同理可得陰線實(shí)體越大，下跌動(dòng)力也越足。,三看影線長(zhǎng)短影線代表轉(zhuǎn)折信號(hào)，向一個(gè)方向的影線越長(zhǎng)，越不利于股價(jià)向這個(gè)方向變動(dòng)，即上影線越長(zhǎng)，越不利于股價(jià)上漲，下影線越長(zhǎng)，越不利于股價(jià)下跌。以上影線為例，在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間多空斗爭(zhēng)之后，多頭終于晚節(jié)不保敗下陣來(lái)，一朝被蛇咬，十年怕井繩，不論k線是陰還是陽(yáng)，上影線部分已構(gòu)成下一階段的上檔阻力，股價(jià)向下調(diào)整的概率居大。同理可得下影線預(yù)示著股價(jià)向上攻擊的概率居大。1、日k線是根據(jù)股價(jià)(指數(shù))一天的走勢(shì)中形成的四個(gè)價(jià)位即：開盤價(jià)，收盤價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)繪制而成的。,收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)，則開盤價(jià)在下收盤價(jià)在上，二者之間的長(zhǎng)方柱用紅色或空心繪出，稱之為陽(yáng)線；其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)，則開盤價(jià)在上收盤價(jià)在下，二者之間的長(zhǎng)方柱用黑色或?qū)嵭睦L出，稱之為陰線，其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為最低價(jià)。2、根據(jù)k線的計(jì)算周期可將其分為日k線,周k線，月k線，年k線。周k線是指以周一的開盤價(jià)，周五的收盤價(jià)，全周最高價(jià)和全周最低價(jià)來(lái)畫的k線圖。月k線則以一個(gè)月的第一個(gè)交易日的開盤價(jià)，最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)和全月最高價(jià)與全月最低價(jià)來(lái)畫的k線圖，同理可以推得年k線定義。周k線，月k線常用于研判中期行情。對(duì)于短線操作者來(lái)說(shuō)，眾多分析軟件提供的5分鐘k線、15分鐘k線、30分鐘k線和60分鐘k線也具有重要的參考價(jià)值。3、根據(jù)開盤價(jià)與收盤價(jià)的波動(dòng)范圍，可將線分為極陰、極陽(yáng)，小陰、小陽(yáng)，中陰中陽(yáng)和大陰、大陽(yáng)等線型。,均線指標(biāo)ma基本思想：消除股價(jià)隨機(jī)波動(dòng)的影響，尋求股價(jià)波動(dòng)的趨勢(shì)。特點(diǎn)：追蹤趨勢(shì)。滯后性。穩(wěn)定性。助漲助跌性。支撐線和壓力線的特性。,一、趨向指標(biāo)macd指標(biāo)dmi指標(biāo)dma指標(biāo)trx指標(biāo)二、能量指標(biāo)brar指標(biāo)cr指標(biāo)vr指標(biāo)三、量?jī)r(jià)指標(biāo)obv指標(biāo)asi指標(biāo)emv指標(biāo)wvad指標(biāo)四、強(qiáng)弱指標(biāo)rsi指標(biāo)w%r指標(biāo)五、停損指標(biāo)sar指標(biāo)六、超買超賣指標(biāo)kdj指標(biāo)cci指標(biāo)roc指標(biāo)七、壓力支撐指標(biāo)mike指標(biāo)布林線指標(biāo),macd平滑異同移動(dòng)平均線1、原理：平滑異同移動(dòng)平均線()(movingaverageconvergencedivergence)是geralappel于1979年提出的，它是一項(xiàng)利用短期（常用為12日）移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期（常用為26日）移動(dòng)平均線之間的聚合與分離狀況，對(duì)買進(jìn)、賣出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。3、單條macd指標(biāo)的判研a、買入信號(hào)i.當(dāng)macd由下方向上穿越0軸，發(fā)出買入信號(hào)。ii.當(dāng)macd由下方以較大角度穿越0軸，發(fā)出強(qiáng)烈買盤信號(hào)。b、賣出信號(hào)i.當(dāng)macd由上方向下穿越0軸，發(fā)出賣出信號(hào)。ii.當(dāng)macd由上方以較大角度穿越0軸，發(fā)出強(qiáng)烈賣盤信號(hào)。,當(dāng)macd由下方向上穿越0軸（零線），發(fā)出買入信號(hào)（一般以黃線做零線）,當(dāng)macd由上方向下穿越0軸，發(fā)出賣出信號(hào),附件,2、計(jì)算公式a)加權(quán)平均指數(shù)（）=（當(dāng)日最高指數(shù)+當(dāng)日收盤指數(shù)+2倍的當(dāng)日最低指數(shù)）b)十二日平滑系數(shù)（）=2/（12+1）=0.1538c)二十六日平滑系數(shù)（）=2/（26+1）=0.0741d)十二日指數(shù)平均值（日）=l12當(dāng)日收盤指數(shù)+11/（12+1）昨日的12日emae)二十六日指數(shù)平均值（日）=l26當(dāng)日收盤指數(shù)+25/（26+1）昨日