民間資本規(guī)范化發(fā)展的路徑選擇.doc

民間資本規(guī)范化發(fā)展的路徑選擇 李富有周新輝 內(nèi)容摘要近年來，我國民間資本領(lǐng)域的借貸交易十分活躍。民間金融作為正規(guī)金融有益和必要的補(bǔ)充，在運(yùn)行中也蘊(yùn)含著巨大風(fēng)險(xiǎn)。民間資本風(fēng)險(xiǎn)源于經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)、金融主體的有限理性、民間金融市場監(jiān)管不足、民間金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制缺乏、政府對(duì)民間金融活動(dòng)的抑制、國家貨幣政策的轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型步伐的失調(diào)等因素。民間資本風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)管要構(gòu)建四位一體的民間資本風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制；建立健全適應(yīng)民間資本監(jiān)管要求的法律法規(guī)與配套制度；明確民間金融交易活動(dòng)的監(jiān)管職責(zé)；構(gòu)建民間資本的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等。關(guān)鍵詞民間資本風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)范發(fā)展路徑選擇作者李富有，西安交通大學(xué)教授、博士生導(dǎo)師。(西安710049)周新輝，西安交通大學(xué)博士生，上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院副教授。(上海xx35) 基金項(xiàng)目國家社科基金重大項(xiàng)目“民間資本供求、風(fēng)險(xiǎn)防范及其健康發(fā)展研究”(12&ZD071) 近年來，隨著中國民營經(jīng)濟(jì)的迅速增長，中小企業(yè)發(fā)展的日趨繁榮與從正規(guī)金融貸款難之間的矛盾，加快了民間金融的發(fā)展，民間借貸已成為我國金融市場中的重要組成部分。民間金融作為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，對(duì)推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)的增長發(fā)揮著重要作用。但由于民間金融是一種內(nèi)生化的非制度體系，主要依靠傳統(tǒng)的民間信用來維持運(yùn)轉(zhuǎn)，且其交易活動(dòng)又過于分散和隱蔽，游離于國家統(tǒng)計(jì)與金融監(jiān)管之外，再加上其自身受資金規(guī)模和運(yùn)營操作的制約，客觀上存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，容易滋生非法融資、借貸糾紛、集資詐騙、暴力催收等破壞社會(huì)穩(wěn)定性的違法犯罪現(xiàn)象，因而迫切需要加強(qiáng)對(duì)民間資本的規(guī)范引導(dǎo)，促進(jìn)其趨利避害、健康發(fā)展。 民間資本風(fēng)險(xiǎn)源起及其性質(zhì) 民間資本是相對(duì)于國有資本而存在的，是除國有資本以外的所有資本（不含國外資本）。從內(nèi)容上說，民間資本包括民營企業(yè)所掌握并用以投資的一部分資本，以及居民存款、市場游資、居民手持現(xiàn)金、退休基金、房屋保險(xiǎn)基金、非國有經(jīng)濟(jì)的資產(chǎn)和范疇。 改革開放以來，民間資本作為最富有活力的資本，經(jīng)過多年的發(fā)展，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、民營企業(yè)和社會(huì)發(fā)展中扮演著越來越重要的角色，其規(guī)模也呈不斷擴(kuò)大的趨勢。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，xx年全國城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)到45萬多億元，這表明中國的民間資本已經(jīng)超過了40萬億元，民間資本已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)成長中不可或缺的重要戰(zhàn)略資源，這部分資源的配置是否合理、運(yùn)用效率能否進(jìn)一步提高，直接關(guān)乎國家的經(jīng)濟(jì)安全和經(jīng)濟(jì)增長。但是，長期以來，由于民間資本生存于“體制外”運(yùn)行在正規(guī)金融的夾縫里，處于地下隱蔽狀態(tài)，面臨“體制性抑制”與“體制性約束”，加上宏觀管理部門、微觀主體對(duì)民間資本“冷眼看待”，民間資本的規(guī)模和范圍均受到一定的限制。xx年以來，國務(wù)院和各職能部門對(duì)引導(dǎo)民間資本健康發(fā)展問題高度重視，一些綱領(lǐng)性文件和實(shí)施細(xì)則已經(jīng)或?qū)㈥懤m(xù)出臺(tái)，相關(guān)的優(yōu)惠政策也逐漸付諸實(shí)施，民間資本還被允許進(jìn)入金融、航空、鐵路等原有的壟斷行業(yè)。 然而，迄今為止，有關(guān)民間資本生存和發(fā)展的管理制度、法律制度、監(jiān)管制度、信息制度等規(guī)范民間資本發(fā)展的相關(guān)制度法規(guī)仍未完全建立，民間資本供求仍然存在明顯的“期限錯(cuò)配、結(jié)構(gòu)錯(cuò)位”等現(xiàn)象。一方面是大批民營企業(yè)存在融資難問題，另一方面是大量的民間資本閑置或低效率運(yùn)轉(zhuǎn)，這種資本配置錯(cuò)位的矛盾也大大刺激了地下金融（包括地下錢莊、不規(guī)范的私募基金、灰色的一級(jí)半市場等）的快速滋長。同時(shí)，因監(jiān)管主體缺位和機(jī)制不完善，民間資本長期“地下運(yùn)轉(zhuǎn)”，風(fēng)險(xiǎn)叢生。特別是近年來，受經(jīng)濟(jì)下行、流動(dòng)性趨緊等綜合因素影響，一批高杠桿、高成本擴(kuò)張企業(yè)資金鏈斷裂，民間借貸逾期違約案件高發(fā)，各地非法集資吸儲(chǔ)、民間借貸糾紛等案件大幅增加，在溫州、鄂爾多斯、榆林等地民間資本最為活躍地區(qū)的民間借貸更是亂相環(huán)生，這些均標(biāo)志著以民間借貸為主的我國民間資本風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入了集中暴露期。 值得注意的是，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)回暖尚不明確、民間借貸利率上升的背景下，民間借貸市場正在從兩年前的蘇浙等沿海地區(qū)擴(kuò)展到山西、內(nèi)蒙古、湖南等內(nèi)陸地區(qū)，從制造業(yè)擴(kuò)展至商貿(mào)流通業(yè)乃至普通家庭，一些地方甚至有“全民放貸”之勢。xx年央行研究局的一份調(diào)查報(bào)告表明，xx年我國民間借貸市場的資金存量就已超過2.4萬億元，占當(dāng)時(shí)借貸市場比重達(dá)到50/0以上。報(bào)告指出，近兩年來，我國民間借貸資金量呈現(xiàn)逐年遞增之勢，存量資金增幅超過28%。由于借貸行為缺少正規(guī)合同，往往以借條協(xié)議、口頭協(xié)議形式為主，這使得借貸風(fēng)險(xiǎn)日益變大。這表明，我國民間資本風(fēng)險(xiǎn)仍然存在進(jìn)一步放大趨勢，民間資本借貸危機(jī)一旦爆發(fā)，極容易引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)和惡性循環(huán)，不僅會(huì)影響正常的金融管理秩序，而且有可能危及區(qū)域金融生態(tài)和正規(guī)金融體系的穩(wěn)定，沖擊實(shí)體經(jīng)濟(jì)，甚至形成金融危機(jī)，直接誘發(fā)各類社會(huì)違法犯罪活動(dòng)，對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定都將造成惡劣影響。 綜觀我國多年以來民間資本市場的發(fā)展，可以說步步驚險(xiǎn)，源于多方面因素，主要有以下幾點(diǎn)： 1經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)。經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)主要通過民間金融市場上借款人的經(jīng)濟(jì)行為來影響民間金融風(fēng)險(xiǎn)，其作用側(cè)重于需求方面。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，借款人投資回報(bào)率上升，投資者投資意愿強(qiáng)烈，資金需求擴(kuò)張，市場的融資杠桿率提高，投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好也隨之增加，開始大量投資于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向衰退，投資者的資金回報(bào)率大幅降低，投資于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的企業(yè)開始陷入破產(chǎn)違約的困境，信用違約風(fēng)險(xiǎn)自然隨之產(chǎn)生。 2金融主體的有限理性。民間金融市場上的貸款者也呈現(xiàn)機(jī)會(huì)主義的有限理性。當(dāng)民間金融市場資金需求持續(xù)快速增長、民間利率顯著提升時(shí)，越來越多的貸款人開始無視自己掌握的信息，借款人承諾的利率取代了借款人的信用水平，成為貸款人發(fā)放貸款的重要依據(jù)。同時(shí)，由于民間金融市場上的金融交易信息往往缺乏標(biāo)準(zhǔn)抵押品，信用違約風(fēng)險(xiǎn)很大。 3民間金融市場監(jiān)管不足。首先，由于民間金融游離于正規(guī)金融體系之外，沒有納入國家統(tǒng)計(jì)和金融監(jiān)管，而其自身也有利率高、額度小、形式多樣、市場價(jià)格不統(tǒng)一等特點(diǎn)，這就加大了中央銀行準(zhǔn)確掌握其資金規(guī)模、投資方向、運(yùn)行等情況的難度，中央銀行制定的貨幣政策，有可能因?yàn)槊耖g金融的因素而造成效果的偏離。其次，民間金融市場上，放貸人筆數(shù)多，但每一筆放貸的金額都不大，導(dǎo)致放貸人的單位監(jiān)督成本過高，而且各個(gè)放貸人之間缺少信息共享，難以形成合力監(jiān)督。再次，如果借款者向多個(gè)民間金融機(jī)構(gòu)借款，那么每一個(gè)放貸人都沒有對(duì)借款人信用能力和償還能力進(jìn)行監(jiān)督的激勵(lì)，容易發(fā)生“搭便車”現(xiàn)象，導(dǎo)致監(jiān)督的缺失，這就使得民間金融市場失去了防范風(fēng)險(xiǎn)的最后一道屏障。最后，外部監(jiān)管的針對(duì)性和有效性的不足、監(jiān)管職責(zé)的不明確、多頭監(jiān)管、監(jiān)管規(guī)則位階低的現(xiàn)狀，也嚴(yán)重制約了民間金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范體系的建設(shè)。 4民間金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制缺失導(dǎo)致經(jīng)營失范。當(dāng)前，民間金融交易活動(dòng)的合法與非法的界限尚未得到法律的清晰界定，民間金融風(fēng)險(xiǎn)防范的內(nèi)控設(shè)計(jì)不能做到有法可依。此外，民間金融組織交易程序過于隨意，交易手續(xù)簡單，形式自由多樣，具有很大的主觀色彩，對(duì)信用擔(dān)保和抵押品的要求較低，不規(guī)范的交易流程也是引發(fā)民間資本風(fēng)險(xiǎn)的因素之一。 5政府對(duì)民間金融活動(dòng)的抑制與打壓。民間金融作為一種內(nèi)生性的金融制度，有效地?fù)?dān)負(fù)起了支持民營經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展的重任。但國家出于宏觀調(diào)控的需要，常常對(duì)一些民間金融活動(dòng)進(jìn)行抑制和打壓，迫使一些民間金融活動(dòng)深入地下，既增強(qiáng)了民間金融活動(dòng)的隱蔽性，也阻礙了民間市場的組織化進(jìn)程，其風(fēng)險(xiǎn)水平無形中也提高了。 6國家貨幣政策的轉(zhuǎn)變與產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型步伐的失調(diào)。國家貨幣政策與產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型步伐的失調(diào)，是民間資本風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的又一根源。當(dāng)某個(gè)產(chǎn)業(yè)處于新興階段、具有發(fā)展前景又能加快當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展步伐時(shí)，政府往往會(huì)通過寬松的貨幣政策等大力支持企業(yè)發(fā)展、升級(jí)、轉(zhuǎn)型。但國家在調(diào)整貨幣政策時(shí)往往要綜合考慮通貨膨脹與就業(yè)。因此，一旦國家實(shí)行緊縮性的貨幣政策，將給企業(yè)帶來巨大的災(zāi)難，從而引發(fā)民間資本借貸風(fēng)險(xiǎn)。 從微觀上看，民間資本風(fēng)險(xiǎn)又可表現(xiàn)為多種形式，也即可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)或操作風(fēng)險(xiǎn)等多種類型的風(fēng)險(xiǎn)。總體來看，其主要呈現(xiàn)下列基本特征： 1復(fù)雜性。民間金融活動(dòng)包含的形式多種多樣，包括民間借貸、民間集資、合會(huì)、私人錢莊、私募基金、典當(dāng)行等。交易形式的多樣性和復(fù)雜性決定了民間金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和不確定性。 2隱蔽性。由于民間金融游離于正規(guī)金融體系之外，沒有納入國家金融監(jiān)管與統(tǒng)計(jì)，民間金融活動(dòng)長期游走于灰色邊緣區(qū)域，風(fēng)險(xiǎn)往往比較隱蔽，在風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)前金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往難以察覺，風(fēng)險(xiǎn)的隱患較大。 3傳染性和擴(kuò)散性。民間資本主要三個(gè)方面：自有資金、民間存款和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款，這三者從一定程度上講都是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中的存款。由于民間金融抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，一旦民間金融組織爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)造成沖擊，其風(fēng)險(xiǎn)將擴(kuò)散到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)中。 4顯著的地域性。民間資本的地域性主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是民間資本風(fēng)險(xiǎn)的成因具有區(qū)域性，二是民間金融的影響范圍具有區(qū)域性。民間金融產(chǎn)生于地區(qū)民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，源于正規(guī)金融資源的缺乏，依托于中國社會(huì)傳統(tǒng)的血緣、地緣、親緣關(guān)系，依賴于人際關(guān)系的相互信任，因此風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，往往會(huì)影響到區(qū)域內(nèi)參與民間借貸的人員。 民間資本風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題及其規(guī)制 當(dāng)前，民間借貸已成為小企業(yè)和個(gè)人獲得資金的重要途徑，金融資源的有限性也決定著我國金融市場必須采取正規(guī)金融與民間金融并行發(fā)展的兩條腿走路的發(fā)展模式，因此對(duì)符合規(guī)范的民間借貸應(yīng)予以鼓勵(lì)發(fā)展的態(tài)度。然而，民間資本與生俱來的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，其風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，不僅會(huì)損害區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其引發(fā)的恐慌嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)又琳?guī)金融市場，演變?yōu)檎麄€(gè)金融體系的危機(jī)。同時(shí)，民間資本市場的高利率極易引發(fā)民間借貸糾紛，增加社會(huì)的不穩(wěn)定和犯罪率。民間資本風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的主要問題是： 1監(jiān)管主體不明確，職責(zé)不清，日常監(jiān)管缺失。首先，民間金融活動(dòng)隱蔽性較強(qiáng)，借貸主體關(guān)聯(lián)復(fù)雜，需要多個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)配合才能有效地做好監(jiān)管工作。然而，當(dāng)前民間融資多頭監(jiān)管和監(jiān)管缺位問題一直較為突出，缺乏一個(gè)權(quán)威部門來協(xié)調(diào)各部門工作。比如小額貸款公司和融資性擔(dān)保公司由各地金融辦監(jiān)管，投資公司和中介機(jī)構(gòu)歸工商部門管理，而典當(dāng)行由商務(wù)部門監(jiān)管。多頭分散管理的結(jié)果是監(jiān)管長期缺位，導(dǎo)致部門間的相互推諉，民間融資活動(dòng)無人監(jiān)管。其次，民間金融交易活動(dòng)廣泛發(fā)生在城鄉(xiāng)的各個(gè)角落，借貸活動(dòng)的頻繁和普遍使得監(jiān)管部門難以應(yīng)對(duì)。民間金融活動(dòng)對(duì)推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖然功不可沒，但民間借貸市場較為混亂，信用和債務(wù)情況缺乏查詢渠道，地方政府也沒有采取一些積極的應(yīng)對(duì)措施來防范民間借貸可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)常是在風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生時(shí)被動(dòng)的介入，以行政或司法手段懲處犯案人員，但最終挽回的損失卻很少。 2指導(dǎo)性的條例、規(guī)范多，配套的法律層面的監(jiān)管少。銀監(jiān)會(huì)或人民銀行針對(duì)民間借貸、地下錢莊或小額貸款公司頒布的暫行條例、管理辦法或指導(dǎo)意見等，大多存在規(guī)則位階低、缺乏高位階的法律來約束。我國對(duì)民間金融的法律規(guī)范散見于刑法、合同法、貸款通則等一系列法律法規(guī)，相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)民間金融活動(dòng)的規(guī)范甚至還存在一定的矛盾。如最高人民法院界定民間借貸利息在銀行同期貸款利率四倍的范圍內(nèi)，以及公民與非金融企業(yè)之間的民間借貸行為為合法，受法律保護(hù)；但非法金融機(jī)構(gòu)與非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法卻將其認(rèn)定為非法的金融活動(dòng)，需要承擔(dān)法律責(zé)任。法律規(guī)章之間存在的沖突，增加了界定民間融資活動(dòng)是否合法的難度，也加大了交易成本與交易風(fēng)險(xiǎn)。 3沒有確立市場化的準(zhǔn)入、運(yùn)營退出及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。一整套規(guī)范的民間金融市場準(zhǔn)入、退出及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，有助于構(gòu)建一個(gè)向正規(guī)化發(fā)展的民間金融市場，降低民間金融市場的不確定性和高風(fēng)險(xiǎn)性。然而長期以來，由于我國民間金融市場缺乏明確的市場化準(zhǔn)入與退出機(jī)制，導(dǎo)致民間借貸一直游離于灰色地帶。雖然在經(jīng)歷xx年的民間借貸危機(jī)后，浙江溫州和福建泉州等地展開了金融綜合改革試驗(yàn)，探索民間借貸登記備案制度，但一些出借人也擔(dān)心利息收入需交個(gè)稅，為追求高利，不愿前往登記；一些借款人擔(dān)心借款信息公開后會(huì)影響在銀行的貸款，登記積極性也不高，這些都影響了借貸登記服務(wù)的推廣，民間資本市場的市場化準(zhǔn)入、運(yùn)營與退出機(jī)制建設(shè)依然任重而道遠(yuǎn)。 因此，必須加強(qiáng)對(duì)我國民間資本風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)控，多管齊下，引導(dǎo)其逐步走入規(guī)范化發(fā)展道路。 第一，構(gòu)建“四位一體”的民間資本風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。民間資本的規(guī)范化發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防控最首要的問題是，需要構(gòu)建一套集法律規(guī)范、政府監(jiān)管、行業(yè)自律、社會(huì)監(jiān)督于一身的“四位一體”的民間資本風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，具體包括： (1)立法司法部門監(jiān)管。相關(guān)立法部門要盡快出臺(tái)民間金融法等法律法規(guī)。清晰地界定民間金融的合法與非法的界限，并且對(duì)現(xiàn)行存在矛盾的法律法規(guī)作出修改，盡快制定飯壟斷法，打破國有正規(guī)金融的壟斷局面；司法部門負(fù)責(zé)制定民間金融交易活動(dòng)違法犯罪的懲罰法律，對(duì)民間融資糾紛進(jìn)行事后裁定。 (2)政府部門的監(jiān)督管理。政府在民間資本風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中可以實(shí)現(xiàn)以下職能：一是政府投資擔(dān)保公司。政府投資主體可單獨(dú)或與民間投資主體合作設(shè)立間接支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性扶持機(jī)構(gòu)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保、短期資金拆借、融資租賃等服務(wù)，從而有效地降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。二是政府投資設(shè)立中小企業(yè)投資信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。政府可建立以政府投資為主的專門為民間投資主體服務(wù)的信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，通過設(shè)立融資項(xiàng)目信息庫，廣泛收集小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者的融資需求信息，采取靈活多樣的對(duì)接方式，為中小企業(yè)提供資金融通、資產(chǎn)管理、融資中介、信用擔(dān)保、政策性資金申請(qǐng)等專業(yè)化融資服務(wù)，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和現(xiàn)有的小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商資源，解決信息不對(duì)稱問題，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的有效對(duì)接，實(shí)現(xiàn)信息的高效配置。 (3)行業(yè)組織的自律管理。民間金融是一種非制度化的內(nèi)生體系，是按照市場的規(guī)律自發(fā)組織的。應(yīng)成立民間金融行業(yè)協(xié)會(huì)，充分發(fā)揮民間金融行業(yè)協(xié)會(huì)的組織協(xié)調(diào)功能與服務(wù)功能，以及對(duì)民間金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督、約束和管理的職能等，大額的民間金融交易活動(dòng)在行業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行登記備案，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理。同時(shí)，行業(yè)協(xié)會(huì)也可給民間資本借貸者之間的協(xié)調(diào)、業(yè)務(wù)合作和信息共享提供一個(gè)很好的平臺(tái) (4)民間借貸者的社會(huì)監(jiān)督管理。民間借貸者之間出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求，會(huì)自發(fā)地對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制加以改進(jìn)。民間金融機(jī)構(gòu)需要借鑒成熟的金融運(yùn)營模式，設(shè)計(jì)一套完整的內(nèi)部控制流程。 第二，建立健全適應(yīng)民間資本監(jiān)管要求的法律法規(guī)與配套制度，構(gòu)建市場化的準(zhǔn)人、運(yùn)營、退出與風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。 當(dāng)前民間資本的規(guī)范發(fā)展主要體現(xiàn)在亟須加快民間借貸在制度立法等方面的建設(shè)。首先，增強(qiáng)民間金融的經(jīng)營透明度，幫助政府在法律框架內(nèi)引導(dǎo)和規(guī)范民間金融發(fā)展；其次，協(xié)調(diào)不同位階的法律法規(guī)，對(duì)現(xiàn)行的各種涉及民間金融的法律法規(guī)作出相應(yīng)調(diào)整和修改。同時(shí)，也應(yīng)盡快建立健全與現(xiàn)行民間金融發(fā)展相匹配的一整套制度，具體包括： (1)建立市場準(zhǔn)入制度。首先，要根據(jù)各個(gè)地區(qū)民間金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的不同水平確定不同的準(zhǔn)人方式：對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，可以鼓勵(lì)符合規(guī)定設(shè)立條件的民間金融機(jī)構(gòu)通過收購、兼并等市場化方式進(jìn)行改造，發(fā)展本地區(qū)的民營銀行；對(duì)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，嚴(yán)格要求民間金融機(jī)構(gòu)向監(jiān)管部門提供資產(chǎn)擔(dān)保等放貸資格的保證。其次，要控制國有股份所占比例，防止大企業(yè)或政府壟斷，從而讓民間金融機(jī)構(gòu)演變成正規(guī)金融現(xiàn)象的發(fā)生。再次，從機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、人員組成等多個(gè)方面，對(duì)各種不同類型的民間融資機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)人條件進(jìn)行設(shè)置，在民間金融機(jī)構(gòu)管理人員的任職資格上，應(yīng)按照金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的要求來設(shè)定管理人員的選用標(biāo)準(zhǔn)， (2)建立市場退出制度。首先，應(yīng)制定或修改相關(guān)法律，明確規(guī)定民間金融機(jī)構(gòu)的退出標(biāo)準(zhǔn)，比如一旦資本充足率低于某個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，就應(yīng)該強(qiáng)制其退出市場；其次，建立專門的資產(chǎn)管理公司處理退出市場的民間金融機(jī)構(gòu)的不良貸款。 (3)建立存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度不僅能夠樹立公眾對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的信心，彌補(bǔ)民間金融機(jī)構(gòu)缺乏國家公信力的不足，也能降低民間資本的風(fēng)險(xiǎn)。政府應(yīng)通過設(shè)立專門的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，確保其職能發(fā)揮的獨(dú)立性。同時(shí)，要將存款保險(xiǎn)收費(fèi)制度同銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相關(guān)法規(guī)發(fā)展程度、風(fēng)險(xiǎn)分類和分級(jí)狀況等因素結(jié)合起來。 (4)建立信用擔(dān)保制度。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立可以彌補(bǔ)借款者信用狀況不足的缺陷。借款者向信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)上交一定比例的擔(dān)保費(fèi)，一旦借款者無法及時(shí)償還貸款，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)將向放貸人支付代償資金，擔(dān)保機(jī)構(gòu)同時(shí)向借款人進(jìn)行追討，索要包括借款本金、利息、違約費(fèi)用等金額。 第三，明確民間金融交易活動(dòng)的監(jiān)管職責(zé)，推動(dòng)民間金融與正規(guī)金融的合作。首先，民間金融活動(dòng)隱蔽性強(qiáng)，借貸主體關(guān)聯(lián)復(fù)雜，需要多個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)配合才能有效地做好監(jiān)管工作，目前迫切需要明確民間金融的監(jiān)管部門，對(duì)監(jiān)