農(nóng)村研究論文-對加強新農(nóng)村建設中的貨幣政策有效性的思考.doc

農(nóng)村研究論文-對加強新農(nóng)村建設中的貨幣政策有效性的思考摘要：如何加強貨幣政策的有效性，對于促進我國新農(nóng)村的建設意義非常重大。文章分析了目前影響貨幣政策在農(nóng)村經(jīng)濟中有效實施的原因，認為應從建立多層次的農(nóng)村金融機構體系、合理運用貨幣政策工具、創(chuàng)新適應農(nóng)村經(jīng)濟融資要求的金融產(chǎn)品體系、注重與財政政策的協(xié)調(diào)配合等方面加強貨幣政策的有效性。關鍵詞：新農(nóng)村建設；貨幣政策傳導；有效性農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展如同其它經(jīng)濟發(fā)展一樣，需要三個基本要素的支持，即資金、技術及市場管理制度。與財政政策不同，貨幣政策的作用并不是資金的直接投入，而是通過引導市場主體參與經(jīng)濟，從而達到既定政策的目標。在我國的農(nóng)村建設中，貨幣政策在實施過程中遇到的最根本問題就是其傳導機制受阻，從而導致貨幣政策的傳導渠道不暢，傳導力度減弱，使其有效性受到嚴重影響，而貨幣政策作為國家宏觀調(diào)控的重要手段，對于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展起著舉足輕重的作用。因此，如何加強貨幣政策的有效性，對于促進我國新農(nóng)村的建設意義非常重大。一、影響貨幣政策在農(nóng)村經(jīng)濟中有效實施的原因造成貨幣政策在農(nóng)村傳導機制受阻而不能有效實施的原因是多方面的，我國農(nóng)村經(jīng)濟市場化水平很低，自身就遠比城市復雜，因此，貨幣政策在農(nóng)村的實施會遇到比在城市更多和更復雜的問題。1.農(nóng)村金融機構體系不健全導致貨幣政策傳導渠道不暢?目前，在農(nóng)村起主導作用的金融機構是農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和農(nóng)村信用社，但由于農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行職能和業(yè)務范圍的限制，其在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的作用非常有限，如北京市農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的年貸款余額僅有六、七十億元，。而農(nóng)業(yè)銀行在商業(yè)化改革中基層網(wǎng)點大量撤并，貸款權限上收，農(nóng)業(yè)貸款的比重不斷下降，也無法對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展提供有效的支持，如1999年2001年北京市農(nóng)業(yè)銀行涉農(nóng)貸款在各項貸款余額中的比重分別為46.63%、38.42%、29.03%。大部分農(nóng)戶和小企業(yè)的信貸需求只能依靠農(nóng)村信用社，但農(nóng)村信用社由于自身能力的限制也遠遠滿足不了巨大的農(nóng)村金融市場的需求。據(jù)抽樣調(diào)查顯示，2000年至2003年，農(nóng)民每人每年從銀行和信用社借入資金65元，而通過民間借貸借入達190元。因此，目前農(nóng)村金融機構體系不健全，金融主體弱化不僅滿足不了多樣化、多層次的農(nóng)村金融需求，也導致了貨幣政策傳導渠道的不暢。2.傳導工具的缺乏導致貨幣政策的傳導力度減弱在貨幣政策的實際操作中，基層央行僅有名義上的再貸款、再貼現(xiàn)和窗口指導等調(diào)控手段，但是再貸款的調(diào)控作用僅限于支農(nóng)再貸款、緊急性再貸款和經(jīng)營性再貸款，而且都需要經(jīng)過上級銀行的嚴格審批，再貼現(xiàn)指標被控制得較緊，也很難發(fā)揮作用。因此，窗口指導成為基層央行貨幣政策工具的主體。過多依靠窗口指導和道義勸說的辦法，缺少其它必要的輔助手段加以保證，對商業(yè)銀行貫徹執(zhí)行貨幣信貸政策的激勵和約束作用都不強，貨幣政策操作手段的匱乏客觀上制約了央行貨幣政策職能的發(fā)揮。同時，商業(yè)銀行進一步強化一級法人管理體制，基層商業(yè)銀行在執(zhí)行政策時，會以其上級行的政策取向作為執(zhí)行標準，央行的指導意見顯得蒼白無力。傳導工具的缺乏直接影響了貨幣政策在農(nóng)村經(jīng)濟中的有效性。3.商業(yè)銀行經(jīng)營策略的調(diào)整直接影響貨幣政策的傳導效果目前，國有商業(yè)銀行由于實施“大城市、大企業(yè)”的戰(zhàn)略目標，其在農(nóng)村的經(jīng)營狀況開始收縮，大量的農(nóng)村資金被吸收上存。例如農(nóng)業(yè)銀行在信貸管理權限上大多采取上收一級的管理辦法，縣級以下機構基本上僅有發(fā)放5萬元以下本行存單質(zhì)押貸款權。目前市級國有商業(yè)信貸審批自主權被削弱，組織資金30左右上存，而縣級支行的主要任務則是組織存款，除小額質(zhì)押貸款外，基本上沒有放款權。同時欠發(fā)達地區(qū)受到經(jīng)濟結構調(diào)整遲緩、經(jīng)濟基礎較為薄弱、產(chǎn)業(yè)結構不盡合理等等諸多因素的影響，這就使得其社會有效信貸需求相對不足，信貸失去吸引力。在這種情況下，欠發(fā)達地區(qū)的分支機構基本上成為總行派出的專門負責吸收存款的大儲蓄所。資金的過度集中背離了正常的經(jīng)濟運行規(guī)律，農(nóng)村經(jīng)濟中自然也就失去了貨幣政策傳導的渠道與資金基礎。4農(nóng)村社會信用環(huán)境的欠佳導致貨幣政策難以發(fā)揮傳導實效由于農(nóng)民信用意識淡薄，再加上農(nóng)村金融法律法規(guī)不健全，在一定程度上影響了農(nóng)村金融機構尤其是農(nóng)信社貸款的收回。近幾年，雖然各級政府加大了信用環(huán)境治理力度，但金融維權難，農(nóng)戶、村組拖欠銀行信用社貸款等問題對金融部門服務新農(nóng)村建設也產(chǎn)生了不利影響。導致了支農(nóng)貸款難以持續(xù)快速增長的后果，而且影響了農(nóng)村金融機構對“三農(nóng)”投入的積極性。而大量不良貸款的形成使逐步市場化的利率機制失去效應，過高的負債成本逼迫各基層行貸款利率的剛性上浮，使央行的最高浮動利率演變?yōu)閷嶋H執(zhí)行利率；與此同時，由于缺少必要的中介機構，貸款抵押難、抵押物資處置難、擔保難的問題，嚴重制約著信貸資金正常運行。貨幣政策的有效傳導需要一個良好地農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的欠佳不僅導致貨幣政策難以有效傳導，而且也直接影響到新農(nóng)村建設的順利進行。二、加強新農(nóng)村建設中貨幣政策有效性的對策與建議1建立多層次的農(nóng)村金融機構體系金融機構是貨幣政策傳導的主渠道，因此必須穩(wěn)步推進農(nóng)村金融機構體制改革，形成多層次農(nóng)村金融機構體系，以適應農(nóng)村多層次金融需求。首先，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)政策性金融支持體系，轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)政策性金融的發(fā)展模式。將原來按機構劃定業(yè)務為主的模式轉(zhuǎn)變?yōu)榘礄C構劃定業(yè)務與業(yè)務招投標并存的發(fā)展模式，可以考慮將原來按機構劃定業(yè)務為主的模式轉(zhuǎn)變?yōu)榘礄C構劃定業(yè)務與業(yè)務招投標并存的發(fā)展模式，以改善政策性金融的運作方式和效率。其次，農(nóng)村信用社要鞏固已有的改革成果，要辦成商業(yè)上可持續(xù)、主要服務于鄉(xiāng)(鎮(zhèn))、村和農(nóng)民的金融機構。第三，農(nóng)業(yè)銀行要結合股份制改革工作，通過機制和體制的轉(zhuǎn)換，充分發(fā)揮農(nóng)業(yè)銀行作為大型商業(yè)銀行的系統(tǒng)優(yōu)勢，切實提高對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村基礎設施和農(nóng)村城鎮(zhèn)化建設的信貸支持質(zhì)量和效益。第四，積極推進郵政儲蓄改革。目前，國務院已批準成立中國郵政儲蓄銀行，還應盡快組建縣級郵政儲蓄銀行，以改變縣級郵政儲蓄機構只存不貸，資金外流的現(xiàn)狀，應充分發(fā)揮郵政儲蓄機構農(nóng)村網(wǎng)點多的優(yōu)勢，為當?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展注入新的“血液”。最后，要引導和扶持民間金融組織的發(fā)展。隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的不斷發(fā)展和深化，農(nóng)村經(jīng)濟已經(jīng)呈現(xiàn)出對金融服務和產(chǎn)品的多層次、多元化需求，民間金融恰恰可以滿足這樣的要求，因此注定要成為農(nóng)村金融主體中不可缺少的一部分?，F(xiàn)在的當務之急就是從法律、制度、政策上規(guī)范民間金融的行為，既要肯定扶持，又要改造規(guī)范，其中最重要的就是依靠準備金率和資本充足率及實行風險責任自負，引導和鼓勵民營小額信貸銀行、合作銀行、私人銀行等多種形式的農(nóng)村民間金融健康持續(xù)地發(fā)展，納入到農(nóng)村金融體系中加以監(jiān)管，增加農(nóng)村金融供給的靈活性，從而更加有效地實現(xiàn)貨幣政策的既定目標。2適當增加農(nóng)村貨幣供應量我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展普遍落后，尚且存在極大的發(fā)展空間，在政策和條件允許的情況下，農(nóng)村貨幣供應量增加幅度可以高于全國平均水平：農(nóng)村金融機構吸收的存款可以按照一定比例留在地方作為支農(nóng)貸款資金；其他金融機構在農(nóng)村吸收的存款可以按照合理比例以央行再貸款的形式返還給農(nóng)村金融機構使用；還可以適當降低農(nóng)村金融機構的存款準備金率，調(diào)整農(nóng)村金融機構的存貸款比例和備付金比例，增加可用資金規(guī)模。3人民銀行應加強“窗口指導”，用活支農(nóng)再貸款應積極引導金融部門加大對“三農(nóng)”和特色農(nóng)業(yè)的信貸投入，支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化。適時向農(nóng)村信用社發(fā)放支農(nóng)再貸款，以緩解農(nóng)村信用社支農(nóng)資金緊張的矛盾，同時，人民銀行應修改支農(nóng)再貸款管理辦法，延長貸款上限，以盡量滿足農(nóng)戶對資金不同檔次的需要。4合理運用再貼現(xiàn)以及利率等貨幣政策工具大力發(fā)展農(nóng)村票據(jù)市場，改進和完善再貼現(xiàn)業(yè)務管理，在再貼現(xiàn)利率政策上對農(nóng)村信用社以一定程度的傾斜，調(diào)動農(nóng)村信用社辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務的積極性，對涉農(nóng)已貼現(xiàn)票據(jù)優(yōu)先辦理再貼現(xiàn)，通過票據(jù)市場擴大新農(nóng)村建設的資金來源和總量。利率是貨幣政策的一個重要工具，如果將利率杠桿運用好，可以以單倍的投入創(chuàng)造出多倍的產(chǎn)出。我國各地農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展不平衡且普遍滯后，制定與利率相關的貨幣政策時必須有所差別，應當考慮到政策在各地的操作和效果。雖然央行對農(nóng)村信用社貸款利率設定了一定的浮動區(qū)間，但農(nóng)信社在實際操作中往往并沒有區(qū)別對待，導致在經(jīng)濟金融欠發(fā)達地區(qū)，特別是西部少數(shù)民族地區(qū)，農(nóng)村信用社在利率執(zhí)行中“就高不就低”，這就使得相當一部分貧困落后地區(qū)的農(nóng)民和企業(yè)無法承受貸款利息負擔。因此央行應根據(jù)實際情況，按照不同地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展狀況制定不同的貸款利率上限；農(nóng)村金融機構也應按照不同貸款者的實際情況，對其實行不同的貸款利率政策。5創(chuàng)新適應農(nóng)村經(jīng)濟融資要求的金融產(chǎn)品體系目前在我國，農(nóng)民享受到的金融服務非常缺乏，絕大多數(shù)農(nóng)民與金融機構的接觸僅僅限于存款、匯款而已，金融產(chǎn)品的匱乏直接導致了貨幣政策傳導受阻。因此，在建設社會主義新農(nóng)村的戰(zhàn)略要求下，各金融機構應根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟的特點，積極開發(fā)新產(chǎn)品，形成特色化、差別化、多樣化的金融服務。同時，加大中間業(yè)務產(chǎn)品創(chuàng)新與開拓，除了對現(xiàn)有的中間業(yè)務品種進行認真整合外，還應加大對高附加值中間業(yè)務產(chǎn)品的創(chuàng)新與營銷，特別是加強銀行承兌匯票敞口業(yè)務、信用證、貸款承諾業(yè)務、信息咨詢、財務顧問、代理保險、代理金融機構委托等業(yè)務的創(chuàng)新與營銷，通過產(chǎn)品與服務的創(chuàng)新，在滿足新農(nóng)村建設資金需求的同時提高貨幣供給的效率。6注重與財政政策的協(xié)調(diào)配合經(jīng)濟發(fā)展的基本規(guī)則表明，貨幣政策和財政政策都是引導和配置經(jīng)濟資源的“原動力”。兩大政策的均衡配置可以促進經(jīng)濟發(fā)展，反之則制約經(jīng)濟發(fā)展。因而，新農(nóng)村建設離不開財政政策和貨幣政策的配套安排和聯(lián)動。財政政策應在以下幾個方面積極發(fā)揮能動作用：(1)繼續(xù)為政策性金融機構進行財政支持，堅持專款專用的原則，為農(nóng)業(yè)發(fā)展提供廣泛的資金支持。(2)為偏遠地區(qū)農(nóng)村金融機構的建立和發(fā)展提供資金支持，適當剝離一部分金融機構不良貸款，減輕農(nóng)村金融機構的財務負擔。(3)制定稅收、利息補貼等優(yōu)惠政策來鼓勵金融機構為農(nóng)村提供貸款。7推進農(nóng)村社會信用體系建設離開信用，任何新的經(jīng)濟模式都無從談起，所以加強農(nóng)村社會信用體系建設是當務之急，也是優(yōu)化農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的一個有效途徑。一是建立農(nóng)村誠信獲益失信受損機制和農(nóng)民個人信用記錄數(shù)據(jù)庫，加大對逃廢債的制裁力度；二是加強對農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)民的誠信教育，提升農(nóng)民誠信意識，不斷改善農(nóng)村社會信用狀況；三是加強與農(nóng)村政府部門、工商行政管理、稅務、農(nóng)民行業(yè)協(xié)會等部門聯(lián)合，形成完善的誠信體系；四是各級人民銀行應積極取得地方政府和有關部門的支持，引