銀行管理論文-基于駱駝評(píng)價(jià)指標(biāo)的中國銀行經(jīng)營效率實(shí)證研究.doc

銀行管理論文-基于駱駝評(píng)價(jià)指標(biāo)的中國銀行經(jīng)營效率實(shí)證研究摘要:以駱駝(CAMEL)評(píng)價(jià)體系中所包含的評(píng)價(jià)指標(biāo)為總基礎(chǔ),并在此基礎(chǔ)上,運(yùn)用主成分分析法構(gòu)建了關(guān)于中國銀行績效評(píng)價(jià)的模型,對(duì)中行2003年至2006年上半年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析,得出我國中行經(jīng)營業(yè)績盈利能力不良貸款情況成長能力等在各年之間的變化情況分析結(jié)果顯示,2004年股份制改革對(duì)我國中行的各個(gè)方面都產(chǎn)生了顯著的影響關(guān)鍵詞:中國銀行；經(jīng)營效率；駱駝評(píng)價(jià)體系；主成分一、引言商業(yè)銀行是金融體系最重要的組成部分之一,其經(jīng)營效率的高低對(duì)整個(gè)金融市場的健康有序發(fā)展有著至關(guān)重要的意義近幾年來,我國的建設(shè)銀行中國銀行和工商銀行相繼進(jìn)行股份制改革,并在國內(nèi)外上市,取得了很大成功,也對(duì)國內(nèi)銀行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生了至關(guān)重要的影響如何評(píng)價(jià)國有銀行股份制改革對(duì)其經(jīng)營業(yè)績的影響,為國有銀行產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營管理者提供決策依據(jù)是當(dāng)前亟待解決的問題國內(nèi)外許多學(xué)者圍繞銀行績效評(píng)價(jià)問題進(jìn)行了大量的研究,其中,駱駝評(píng)價(jià)體系(CAMEL)因其能較為全面的反映銀行經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)狀況,所以,得到學(xué)術(shù)界的特別關(guān)注在國外,DominicGasbarr運(yùn)用駱駝評(píng)價(jià)方法對(duì)東南亞金融危機(jī)中銀行系統(tǒng)的經(jīng)營穩(wěn)定性和績效的變化進(jìn)行了研究1；RobertDeyoung運(yùn)用駱駝評(píng)價(jià)方法和厚前沿面成本分析法(ThickCostFrontierApproach)進(jìn)行分析,從成本效率角度研究了銀行的經(jīng)營管理質(zhì)量2；在國內(nèi),孫文合等將銀行“三性”杜邦模型和駱駝體系相結(jié)合,對(duì)我國2004年商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了實(shí)證分析3但是,這些文獻(xiàn)都是從商業(yè)銀行系統(tǒng)的角度來考察經(jīng)營效率的,而很少從具體的單個(gè)銀行來考察經(jīng)營效率的變化以及改進(jìn)的方法本文以駱駝評(píng)價(jià)體系中的評(píng)價(jià)指標(biāo)為基礎(chǔ),在此基礎(chǔ)之上運(yùn)用主成分分析法構(gòu)建了關(guān)于中國商業(yè)銀行績效評(píng)價(jià)的模型結(jié)合所提出的評(píng)價(jià)模型,本文以中國銀行為實(shí)證研究的對(duì)象,對(duì)其股份制改革前后經(jīng)營業(yè)績的變化進(jìn)行了重點(diǎn)分析,得出了相關(guān)結(jié)論二、基于駱駝評(píng)價(jià)指標(biāo)的銀行效率評(píng)價(jià)模型駱駝評(píng)價(jià)體系的正式名稱是“聯(lián)邦監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部統(tǒng)一銀行評(píng)級(jí)體系”,是對(duì)銀行財(cái)務(wù)狀況和運(yùn)營狀況的綜合評(píng)價(jià)此體系包括五個(gè)方面的內(nèi)容:銀行的資本充足率資產(chǎn)質(zhì)量管理水平盈利能力和資產(chǎn)的流動(dòng)性,這五個(gè)方面的首字母組合在一起正好構(gòu)成英文單詞駱駝(CAMEL),因此稱之為駱駝評(píng)價(jià)體系駱駝評(píng)價(jià)法一般用于銀行體系效率的評(píng)價(jià),但因其評(píng)價(jià)指標(biāo)涵蓋了銀行經(jīng)營的所有方面,故運(yùn)用這些指標(biāo)對(duì)中國銀行的經(jīng)營效率進(jìn)行綜合的縱向比較分析1.模型指標(biāo)的選取根據(jù)綜合評(píng)價(jià)問題應(yīng)滿足全面性和可操作性的原則,論文中選取了9個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)這9個(gè)指標(biāo)涵蓋了駱駝評(píng)價(jià)體系的五個(gè)方面對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)賦予權(quán)重時(shí)參考標(biāo)準(zhǔn)的綜合評(píng)價(jià)法標(biāo)準(zhǔn)綜合評(píng)價(jià)法更注重盈利能力的重要性,其次才是償債能力和成長能力,三者分值的比例分配是532選取的指標(biāo)體系如下頁表1所示三、對(duì)中國銀行經(jīng)營效率的實(shí)證分析1.樣本數(shù)據(jù)的選取本文中所使用的樣本數(shù)據(jù)主要是來源于中國銀行網(wǎng)站所公布的2003年至2006年上半年的財(cái)務(wù)報(bào)告金融界網(wǎng)站()提供的中國銀行股票資料及其他相關(guān)監(jiān)管部門發(fā)布的數(shù)據(jù),并經(jīng)過綜合整理后得出經(jīng)過整理的樣本數(shù)據(jù)如表2所示3.結(jié)果分析與效率評(píng)價(jià)從表4可以看出中行的綜合業(yè)績總的來看并不佳從2003年到2005年,經(jīng)營效率呈下降趨勢,但在2006年獲得了較高的增長分析其原因,股份制改革對(duì)中行提出的要求更為嚴(yán)格,使得中行在自身調(diào)整過程中某些方面面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn),比如不良貸款一直居高不下,還呈現(xiàn)上升的趨勢但是,中行的資產(chǎn)負(fù)債率管理水平和流動(dòng)負(fù)債比率有明顯的改善,資本充足率也保持了穩(wěn)中有升的水平,使得中行抗風(fēng)險(xiǎn)能力能夠逐漸向好的方向轉(zhuǎn)化；另外,總資產(chǎn)報(bào)酬率和總資產(chǎn)增長率總體也呈增長趨勢,銀行股本收益率水平保持在正常水平上,這樣構(gòu)成了中行保持正常運(yùn)營的原動(dòng)力中行抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)和穩(wěn)定收益的綜合效果部分抵消了不良貸款增長等方面的弊端,使中行總體的評(píng)價(jià)結(jié)果出現(xiàn)了雖然目前比較灰暗,但預(yù)期前景光明的局面從評(píng)價(jià)結(jié)果看中行的不良貸款是逐年上升的,2004年實(shí)行的股份制改革使中國銀行原來隱藏的不良貸款浮出水面雖然中行的不良貸款逐年增加,但并沒有出現(xiàn)大幅增加的異?，F(xiàn)象這一方面是由于東方資產(chǎn)管理公司對(duì)中國銀行剝離的不良資產(chǎn)進(jìn)行了收購和經(jīng)營,另一方面是因?yàn)橹行性诠煞葜聘母锏倪^程中對(duì)不良貸款采取了有力的控制手段中行在今后的經(jīng)營中應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)不良貸款的管理,逐步減少不良貸款,努力提高銀行資產(chǎn)的質(zhì)量,這樣才能和外資銀行以及其他強(qiáng)大的競爭對(duì)手抗衡中行的盈利水平波幅較大,從2003年到2004年增長較快,2005年達(dá)到較穩(wěn)定的水平,但從計(jì)算結(jié)果來看2006年上半年的盈利水平與2005年相比略有降低,這是因?yàn)?006年的盈利水平是用2006年上半年的2倍估計(jì)得出的,一般來說銀行后半年的盈利水平要比前半年高,以此數(shù)據(jù)作參考,如果沒有出現(xiàn)異常,預(yù)期中國銀行到2006年末的盈利水平將高于2005年中行的成長能力從2003年到2004年呈增長趨勢,但在2004年后出現(xiàn)下降這反映中行在股份制改革中處于調(diào)整狀態(tài),制度的改革對(duì)中行的成長提出了挑戰(zhàn)股份制改革對(duì)中國銀行造成的影響是全面的,既有正面的影響也有負(fù)面的沖擊,中行受到股份制改革的沖擊后短期內(nèi)出現(xiàn)徘徊停滯甚至?xí)簳r(shí)的倒退都是正常的,但長期內(nèi)成長能力應(yīng)該保持一個(gè)穩(wěn)定的水平從長遠(yuǎn)來看,股份制改革將優(yōu)化中國銀行的結(jié)構(gòu),增加其營運(yùn)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力,有利于其綜合實(shí)力的提升,經(jīng)過初期的波動(dòng)和沖擊后,預(yù)期中行將進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展的階段可見,2004年的股份制改革對(duì)我國中行的各個(gè)方面,不管是綜合業(yè)績,還是不良貸款盈利能力成長能力都產(chǎn)生了顯著的影響這些變化有些促進(jìn)了中行的發(fā)展,有些卻對(duì)中行提出了更為嚴(yán)格的要求中行應(yīng)盡快適應(yīng)股份制的轉(zhuǎn)換,增加自身的抗風(fēng)險(xiǎn)抗沖擊能力股份制改革是一個(gè)試探性改革的過程,在國內(nèi)沒有先例可以借鑒,改革過程中不可避免會(huì)出現(xiàn)一些問題,中行只有總結(jié)經(jīng)驗(yàn),吸取教訓(xùn),化挑戰(zhàn)為機(jī)遇,才能在市場的競爭中立于不敗之地四、結(jié)束語股份制改革前后我國中行整體的績效出現(xiàn)了短期的惡化,但總體趨勢是往好的方向發(fā)展的；盈利能力和成長能力較好,但不良貸款率仍需引起有關(guān)