證券基金沖刺二及答案.doc

2010年證券從業(yè)考試：證券投資基金模擬題及參考答案（二）一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題05分，答對(duì)得分，不答或答錯(cuò)不給分）1證券投資交易的買賣價(jià)差越小，投資人為達(dá)成交易所需要付出的成本和代價(jià)（C ）。A越大B不變C越小D不能判定2（D ） 是基金市場(chǎng)交易價(jià)格的價(jià)值基礎(chǔ)，基金的市場(chǎng)價(jià)格以這為中心上下波動(dòng)。A基金面值B基金的發(fā)行價(jià)格C101元D基金單位的資產(chǎn)凈值3債券收益與市場(chǎng)利率的關(guān)系是（A ）。A同方向B無關(guān)C反方向D無確定關(guān)系4契約型基金管理人的管理費(fèi)，是指基金管理人根據(jù)（A ） 所獲得的管理運(yùn)作基金的報(bào)酬。A基金契約B基金章程C基金信托契約D基金托管契約5一般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制政策的機(jī)構(gòu)是（B ）。A投資決策委員會(huì)B風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)C董事會(huì)D基金持有人大會(huì)6基金持有人大會(huì)表決時(shí)，基金持有人表決權(quán)的決定方式是（A ）。A所持每份基金單位有一票B基金持有人每人一票C作為基金發(fā)起人的基金持有人具有否決權(quán)D作為基金托管人的商業(yè)銀行具有否決權(quán)7對(duì)基金信息披露質(zhì)量的最低要求是（B ） 。A通俗性B真實(shí)性C時(shí)效性D全面性8目前，我國基金管理公司自批準(zhǔn)籌建之日起（ A） 個(gè)月內(nèi)必須開業(yè)。A6B9C12D189我國證券投資基金托管費(fèi)以（B ）為基礎(chǔ)計(jì)提。A基金資產(chǎn)總值B基金資產(chǎn)凈值C基金發(fā)行規(guī)模D固定金額10基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)占董事會(huì)的比例不得低于（B ）。A2/3B1/3C1/2D3/511投資組合的績(jī)效歸屬模型不包括（D ）。A資產(chǎn)混合效率B資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理C資產(chǎn)類別效率D資產(chǎn)配置效率12在我國，基金托管人可由（ B）來擔(dān)任。A保險(xiǎn)公司B證券公司C信托投資公司D商業(yè)銀行13采用下列何種策略時(shí)，股價(jià)上升賣出股票，股價(jià)下跌買入股票（D ）。A戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B恒定混合策略C戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D投資組合保險(xiǎn)策略14成功概率法是根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)而正確改變（ A）的百分比來對(duì)基金擇時(shí)能力所進(jìn)行的一種衡量方法。A現(xiàn)金比例B資產(chǎn)比率C債券比例D股票比例15基金產(chǎn)品的構(gòu)思來源可以分為兩類：理念導(dǎo)向型和（B ）。A顧客導(dǎo)向型B營銷導(dǎo)向型C渠道導(dǎo)向型D投資顧問型16申請(qǐng)?jiān)O(shè)立開放式基金須在人才技術(shù)設(shè)施上能保證每周于少（A ）次向投資者公布基金資產(chǎn)凈值和贖回價(jià)格。A1B2C3D517投資人可以通過基賬戶買賣（ A）。A封閉式基金B(yǎng)A股CB股D債券18基金公司進(jìn)行投資運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部監(jiān)察的根本目的是（B ） 。A獲得更多的投資收益B保護(hù)投資者的利益C控制投資風(fēng)險(xiǎn)D防止內(nèi)部人控制19符合規(guī)定的董事候選人擬被多家基金管理公司聘任的，其應(yīng)聘任職基金管理公司的數(shù)量不應(yīng)多于（B）。A2個(gè)B3個(gè)C5個(gè)D7個(gè)20當(dāng)股票價(jià)格由升轉(zhuǎn)降或由降轉(zhuǎn)升，即市場(chǎng)處于易變的、無明顯趨勢(shì)的狀態(tài)時(shí)，下列說法正確的是（A） 。A恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買入并持有策略B投資組合保險(xiǎn)策略的表現(xiàn)優(yōu)于買入并持有策略C恒定混合策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略D以上都不對(duì)21建立在“一價(jià)原理”的基礎(chǔ)上，認(rèn)為兩種具有相同風(fēng)險(xiǎn)的證券投資組合不能以不同的期望收益率出售的理論是（C）。A資產(chǎn)組合理論B資本資產(chǎn)定價(jià)模型C套利定價(jià)模型D有效市場(chǎng)假說22根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的避免“后悔”心理特征會(huì)導(dǎo)致（D ）。A低估證券的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行過度交易B對(duì)不熟悉的股票資產(chǎn)敬而遠(yuǎn)之C選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來D追漲殺跌23目前我國基金設(shè)立實(shí)行的基本管理模式是（A ）。A審批制B注冊(cè)制C審批制或注冊(cè)制D校準(zhǔn)制24我國封閉式基金上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行手續(xù)費(fèi)由（ A）收取。A證券交易所B基金托管銀行C證券登記結(jié)算公司D電子商務(wù)網(wǎng)站25全球第一個(gè)公司型開放式投資基金是（ C）。A英國“海外及殖民地政府信托”B富來明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國投資信托”C波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”D麥哲倫基金26基金管理公司應(yīng)與選定的證券商簽訂協(xié)議，取得（D ）個(gè)交易席位作為基金的專用交易席位。A一個(gè)B兩個(gè)C多個(gè)D一個(gè)或多個(gè)27對(duì)基金信息披露范圍的要求是（D ）。A通俗性B真實(shí)性C時(shí)效性D全面性28在我國香港特別行政區(qū)和英國，證券投資基金一般被稱為（ B）。A共同基金B(yǎng)單位信托基金C證券投資信托基金D私募基金29什么是證券投資基金市場(chǎng)營銷的中心（A ）。A產(chǎn)品設(shè)計(jì)B定價(jià)C促銷D分銷30我國的首只債券型基金是（ A）。A南方寶元B華夏債券C華安創(chuàng)新D南方穩(wěn)健31目前，我國證券投資基金的發(fā)起設(shè)立實(shí)行（ D）。A注冊(cè)制B核準(zhǔn)制C備案制D審批制32開放式基金轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)的一步轉(zhuǎn)托管為基金持有人在（A ）辦理轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)入手續(xù)，過戶登記確認(rèn)后自動(dòng)將基金單位轉(zhuǎn)入持有人指定的銷售機(jī)構(gòu)。A原銷售機(jī)構(gòu)B基金托管機(jī)構(gòu)C基金管理機(jī)構(gòu)D基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)33依照開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法規(guī)定，開放式基金贖回費(fèi)收入在扣除基本手續(xù)費(fèi)后，余額應(yīng)當(dāng)歸（C） 所有。A基金管理公司B基金托管人C基金D基金發(fā)行人34封閉式基金溢價(jià)發(fā)行是指（ A）。A基金按高于面值的價(jià)格發(fā)行B基金按低于面值的價(jià)格發(fā)行C基金按等于面值的價(jià)格發(fā)行D以上都不是35資產(chǎn)配置的主要類型的含義積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標(biāo)志之一是（ C）。A指數(shù)化投資B長期持有C時(shí)機(jī)抉擇D以上都不是36基金管理公司投資管理的基本目標(biāo)是（D ）。A高回報(bào)B分散風(fēng)險(xiǎn)C高管理費(fèi)和手續(xù)費(fèi)D為客戶尋求與風(fēng)險(xiǎn)相稱的投資回報(bào)，并維護(hù)基金和客戶資產(chǎn)的安全37基金管理人或基金托管人主要業(yè)務(wù)人員一年內(nèi)變更達(dá)到多少比率，必須發(fā)布臨時(shí)報(bào)告（C）。A10%以上B02C03D05382002年開始，封閉式基金銷售中放棄“比例配售”而采用了“敞開發(fā)售”方式的原因主要是（D） 。A后者更為公平B封閉式基金發(fā)行困難，投資人認(rèn)購不踴躍C后者發(fā)行費(fèi)用較低D后者發(fā)行時(shí)間較短39基金管理公司的高級(jí)管理人員在非經(jīng)營性機(jī)構(gòu)兼職的，應(yīng)當(dāng)報(bào)（B ）備案。A所任職的非經(jīng)營性機(jī)構(gòu)B聘任單位C證券交易所D中國證監(jiān)會(huì)40我國第一只上市交易的投資基金是（ C）。A武漢證券投資基金B(yǎng)深圳南山風(fēng)險(xiǎn)投資基金C淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金D建業(yè)基金41根據(jù)滬、深交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易所交易資金清算時(shí)間為（ A）日收盤前（下午3：00）。AT+1BT+0CT+2DT+342開放式基金公開說明書的報(bào)告截止日為（ B）。A開放式基金成立后每年6月30日B開放式基金成立后每6個(gè)月的最后一日C開放式基金成立后每年12月31日D開放式基金成立后每會(huì)計(jì)年度最后工作日43基金管理公司投資決策委員會(huì)是基金管理公司（ B）。A常設(shè)機(jī)構(gòu)B最高投資決策機(jī)構(gòu)C最高權(quán)力機(jī)構(gòu)D執(zhí)行機(jī)構(gòu)44門禁制度的執(zhí)行情況信息的密級(jí)管理制度是否獲利切實(shí)執(zhí)行等，屬于（A ） 的監(jiān)察稽核。A資訊管制B公司內(nèi)部管理制度C基金投資決策與執(zhí)行D公司財(cái)務(wù)與投資管理45基金托管人一般由A）聘請(qǐng) 。A基金發(fā)起人B基金管理人C基金持有人大會(huì)D證券交易所46在我國，一只證券投資基金投資于國家債券的比例不得低于該基金資產(chǎn)凈值的（C）。A01B03C02D0447我國私募基金是按（ C）組織起來的。A信托法B證券法C目前沒有法律依據(jù)D公司法48基金持有人大會(huì)在代表基金份額（B ） 以上的基金持有人出席時(shí)才可以召開。A015B05C051D0349積極的債券組合管理策略應(yīng)急免疫和騎乘收益率曲線，如果要求債券組合的最低價(jià)值為200萬元，剩余時(shí)間為2年，市場(chǎng)利率8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)為（C）。A16萬元B100萬元C17146萬元D23328萬元50基金會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性屬于（B ）。A歷史成本B公允價(jià)值C重置成本D直接成本51基金公司進(jìn)行投資運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部監(jiān)察的根本目的是（B ）。A獲得更多的投資收益B保護(hù)投資者的利益C控制投資風(fēng)險(xiǎn)D防止內(nèi)部人控制52以保障資本安全、當(dāng)期收益分配、資本和收益的長期成長等為基本目標(biāo)從而在投資組合中比較注重長短期收益？風(fēng)險(xiǎn)搭配的證券投資基金是（D）。A指數(shù)基金B(yǎng)成長型基金C收入型基金D平衡型基金53投資績(jī)效的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法不包括（C ）。A夏普比率B詹森指數(shù)C博迪比率D特雷諾比率54公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被依法宣告破產(chǎn)的，由（C） 依照有關(guān)規(guī)定，組織股東有關(guān)機(jī)關(guān)及有關(guān)專業(yè)人員成立清算組，對(duì)公司進(jìn)行破產(chǎn)清算。A股東會(huì)B董事會(huì)C人民法院D債權(quán)人55封閉式基金交易的價(jià)格變化單位為（A ）。A0001元B001元C010元D100元56在我國，根據(jù)證券投資基金管理暫行辦法及其他相關(guān)法規(guī)，單只基金投資于股票、債券的比例不得低于該基金資產(chǎn)總值的（C）。A05B06C08D0757在發(fā)達(dá)國家，證券投資基金中資產(chǎn)規(guī)模比重最大的是（D ）。A股票基金B(yǎng)債券基金C國債基金D貨幣市場(chǎng)基金E期權(quán)基金58投資人接受基金契約中規(guī)定的權(quán)利與義務(wù)的依據(jù)是（ C）。A在基金契約上簽字蓋章B認(rèn)購基金單位C簽署個(gè)人授權(quán)委托書D在基金章程上簽字蓋章59根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著頂期未來的短期利率會(huì)（B）。A上升B不變C下降D以上皆不60投資管理的目標(biāo)可以表述為：在既定的收益水平下（A） 風(fēng)險(xiǎn)。A降低B保持不變C提高D不能判斷二、 多選題 （共60題，前20題每題1分，后40題每題05分，共40分）。1經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，封閉式基金可以轉(zhuǎn)為開放式基金的情形包括（BC ）。A基金管理人申請(qǐng)B基金持有人大會(huì)決議通過C出現(xiàn)基金契約或基金規(guī)定的情形D基金托管人申請(qǐng)2申請(qǐng)?jiān)O(shè)立證券投資基金時(shí)，基金發(fā)起人應(yīng)提交的申報(bào)材料包括（ABCD ）。A發(fā)起協(xié)議B基金契約C托管協(xié)議D招募說明書3我國開放式基金的設(shè)立經(jīng)過（ ABCD）過程。A基金申報(bào)B證監(jiān)會(huì)審核C專家評(píng)議D批準(zhǔn)通過4證券交易過程的執(zhí)行成本主要包括（BCD ）。A市場(chǎng)沖擊成本B選擇市場(chǎng)時(shí)機(jī)成本C信息成本D機(jī)會(huì)成本5證券交易所對(duì)基金的監(jiān)管主要表現(xiàn)為（BC ）。A對(duì)基金從業(yè)人員資格的管理B對(duì)基金上市的管理C對(duì)基金投資行為的監(jiān)管D對(duì)基金立法的管理6證券投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（ABCD ）。A基金代銷機(jī)構(gòu)B基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)C基金投資咨詢機(jī)構(gòu)D基金驗(yàn)資機(jī)構(gòu)7證券投資基金的主要特征包括（ ABCDE）。A集合投資B專業(yè)管理C組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)D制衡機(jī)制E利益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。8證券投資基金的當(dāng)事人包括（ABCD ）。A基金持有人B基金托管人C基金管理人D基金發(fā)起人9營銷計(jì)劃是指對(duì)有助于公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略總目標(biāo)的營銷戰(zhàn)略做出決策。每一類業(yè)務(wù)產(chǎn)品或品牌都需要一個(gè)詳細(xì)的營銷計(jì)劃。產(chǎn)品或品牌計(jì)劃應(yīng)包括以下幾個(gè)部分。（ABCDE）A計(jì)劃實(shí)施概要B市場(chǎng)營銷現(xiàn)狀C威脅和機(jī)會(huì)D目標(biāo)和問題E市場(chǎng)營銷和戰(zhàn)略10下列哪些可以被視為市場(chǎng)異常的現(xiàn)象（ABCD ）。A小公司效應(yīng)B日歷效應(yīng)C低市盈率效應(yīng)D被忽略的公司的效應(yīng)11證券投資基金信息披露的原則目前對(duì)基金信息披露進(jìn)行監(jiān)管的部門主要是（AB ）。A中國證監(jiān)會(huì)B證券交易所C證券業(yè)協(xié)會(huì)D中國人民銀行12資本市場(chǎng)上交易的金融產(chǎn)品包括（ABD ）。A股票B公司債券C商業(yè)票據(jù)D資產(chǎn)擔(dān)保證券13下列哪些文件屬基金定期報(bào)告（BCDE ）。A公開說明書B年度報(bào)告C中期報(bào)告D投資組合報(bào)告E基金資產(chǎn)凈值公告14以下關(guān)于封閉式基金和開放式基金說法正確的是（ AB）。A封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限B開放式基金一般沒有固定的存續(xù)期限C封閉式基金投資人少D開放式基金投資人多15在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，證券投資基金的融資功能在客觀上是由以下（ ABD）因素決定的。A經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中資金有效配置的要求B證券市場(chǎng)發(fā)展的要求C政府融資的要求D公眾進(jìn)行資產(chǎn)選擇的要求16下列因素中，會(huì)影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益需求的有（ABCD ）。A投資者的年齡或投資周期B投資者的資產(chǎn)負(fù)債狀況C投資者的財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢(shì)D投資者的財(cái)富凈值17投資組合超額收益的來源是（BD ）。A戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B股票選擇能力C資產(chǎn)混合效率D市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇能力18根據(jù)有關(guān)規(guī)定和行業(yè)特點(diǎn)，基金管理公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下要求（ABDE ）。A堅(jiān)持以基金持有人利益最大化和提高公司效益為基本準(zhǔn)則B使股東會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營層之間的職責(zé)明確，相互協(xié)助，又相互制衡C基金持有者結(jié)構(gòu)分散D實(shí)行獨(dú)立董事制度，并保證獨(dú)立董事充分發(fā)揮作用E建立完善的內(nèi)部監(jiān)督和控制機(jī)制19商業(yè)銀行辦理開放式基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)，審批機(jī)構(gòu)為（AD ）。A中國證監(jiān)會(huì)B中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)C證券交易所D中國人民銀行20準(zhǔn)在岸基金或問候語離岸基金的典型的方式有（ ABC）。A合資性基金公司B合資性基金管理C公司本土化基金管理人D外資基金公司21根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金作為一個(gè)營業(yè)主體，其可能繳納的（AD ）必須直接從基金資產(chǎn)中扣除，為基金承擔(dān)的稅收。A營業(yè)稅B消費(fèi)稅C增值稅D印花稅22根據(jù)基金投資范圍不同，基金可分為（ABDE ）。A股票基金B(yǎng)雨傘基C債券基金D貨幣市場(chǎng)基金E混合基金23金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)包括（ABCDE ）。A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B利率風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn)D通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)E流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)24目前，針對(duì)我國基金高管人員日常監(jiān)管的主要手段有（ABCDE ）。A年檢登記制度B定期檢查制度C談話提醒制度D持續(xù)教育制度E離任審計(jì)制度25開放式基金的買入價(jià)可以是（ABC ）。A基金單位凈值B基金單位凈值減交易費(fèi)C基金單位凈值減贖回費(fèi)D基金單位凈值加交易費(fèi)26基金托管人的內(nèi)部控制目標(biāo)有（ ABCD）。A保證業(yè)務(wù)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則B自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風(fēng)格C防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證托管資產(chǎn)的安全完整D維護(hù)基金持有人的權(quán)益27基金從組織性質(zhì)上分類，可以是（ABCD ）。A非法人機(jī)構(gòu)B事業(yè)性機(jī)構(gòu)C公司性法人機(jī)構(gòu)D有限合伙制機(jī)構(gòu)28從基金投資運(yùn)作特點(diǎn)，對(duì)基金進(jìn)行劃分的種類有（ BDE）。A國債基金B(yǎng)對(duì)沖基金C貨幣市場(chǎng)基金D指數(shù)基金E平衡型資金29我國基金交易的委托特點(diǎn)有（ ABCD）。A基金單位的買賣采用三公原則價(jià)格優(yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則B基金交易委托以標(biāo)準(zhǔn)手?jǐn)?shù)為單位進(jìn)行，價(jià)格變化單位為001元C在證券市場(chǎng)的營業(yè)日可以隨時(shí)委托買賣基金單位D基金的實(shí)行T+1交割制度30我國基金的會(huì)計(jì)核算應(yīng)遵循的會(huì)計(jì)政策要求有（ ABCDE）。A基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日B基金管理公司對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬獨(dú)立核算，保證不同基金之間在名冊(cè)登記賬戶設(shè)置資金劃撥賬簿記錄等方面相互獨(dú)立C基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位D基金的會(huì)計(jì)核算以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)E基金管理公司應(yīng)于估值日計(jì)算基金凈值和基金單位凈值，并按國家有關(guān)規(guī)定予以公告31根據(jù)我國規(guī)定，下列（ ABCD）人員改變聘用單位，自其離開受聘單位之日起的三個(gè)月內(nèi)，不得在新聘用單位從事基金投資業(yè)務(wù)。A基金管理公司高級(jí)管理人員B基金托管部的高級(jí)管理人員C基金經(jīng)理D基金管理公司的電腦人員32在美國，商業(yè)銀行主要從（ACD ）等方面介入證券投資基金業(yè)務(wù)。A擔(dān)任基金托管人B擔(dān)任基金管理人C銷售基金單位D投資于基金單位33投資組合收益率的計(jì)算方法包括（ABC ）。A算術(shù)平均法B時(shí)間加權(quán)法C凈現(xiàn)金流加權(quán)法D移動(dòng)平均法34按照基金組織形式，證券投資基金可以劃分為（CD ）。A私募基金B(yǎng)公募基金C契約型基金D公司型基金35發(fā)起設(shè)立基金是指基金管理公司為基金批準(zhǔn)成立前所做的一切準(zhǔn)備工作，包括（ABCD） 。A基金品種的設(shè)計(jì)B簽署基金成立的有關(guān)法律文件C提交申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金的主要文件D申請(qǐng)的審核與批準(zhǔn)36實(shí)務(wù)上對(duì)基金業(yè)績(jī)的考察主要采用將選定的（ AB）。A基金表現(xiàn)與市場(chǎng)指數(shù)的表現(xiàn)加以比較B基金表現(xiàn)與該基金相似的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對(duì)比較C基金表現(xiàn)與該基金不同的一組基金的表現(xiàn)進(jìn)行相對(duì)比較D組合風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比較37比較資本資產(chǎn)定價(jià)模刑（CAPM）和套利定價(jià)模型（APM）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來源的定義，以下說法中正確的是（ AD）。A資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的定義是具體的B資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的定義是抽象的C套利定價(jià)模型（APM）的定義是具體的D套利定價(jià)模型（APM）的定義是抽象的38證券投資基金持有人大會(huì)決議對(duì)（ABD ）均有約束力。A基金持有人B基金管理人C基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)D基金托管人39證券投資基金的發(fā)行價(jià)格由（ABC ）組成。A基金面值B基金發(fā)行與募集費(fèi)用C基金銷售費(fèi)用D其他費(fèi)用40封閉式基金的發(fā)售目前，我國封閉式基金發(fā)行價(jià)格的構(gòu)成主要包括（AC ）。A基金面值B預(yù)期分紅C發(fā)行費(fèi)用D發(fā)起人利潤41基金當(dāng)事人的信息披露義務(wù)下列關(guān)于基金當(dāng)事人信息披露職責(zé)說法正確的是（ACD）。A基金發(fā)行協(xié)調(diào)人就基金發(fā)行具體事宜編制并公布發(fā)行公告B發(fā)行協(xié)調(diào)人編制并公告基金招募說明書C基金管理人編制公開說明書并經(jīng)基金托管人復(fù)核后公告D基金臨時(shí)報(bào)告書均由基金管理人編制并公告42依照開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法規(guī)定，基金管理公司于收到基金投資人申購贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi)不須對(duì)下列（BCD ）確認(rèn)。A申購贖回的有效性B申購款項(xiàng)到達(dá)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)銀行賬戶C贖回款項(xiàng)到達(dá)投資人賬戶D基金規(guī)模43基金管理人進(jìn)行組合投資的條件有（ ABD）。A基金資金規(guī)模大B基金持有人提供各項(xiàng)文件限制了基金管理人在運(yùn)作中可選擇的證券品種和這些證券品種的特色C代客理財(cái)是一競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)D基金管理人擁有專門從事證券組合的專業(yè)人員44優(yōu)化基金管理公司的法人治理結(jié)構(gòu)必須把握好以下（ABCD ）問題 。A建立股東會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層之間的合理的制衡機(jī)制B強(qiáng)化基金管理公司基金托管人基金發(fā)起人之間的制約機(jī)制C建立健全內(nèi)部控制機(jī)制及制度，尤其是開放式基金的制約機(jī)制D優(yōu)化包括資本市場(chǎng)體系監(jiān)管水平法律環(huán)境在內(nèi)的基金管理公司外部45證券投資基金的產(chǎn)品管理包括。（ACD ）A產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開發(fā)B基金品牌管理C基金產(chǎn)品線的延伸D基金售后服務(wù)E基金信息管理46申請(qǐng)開辦開放式基金單位的認(rèn)購申購和贖回業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件（ABCD）。A設(shè)有專門管理開放式基金單位認(rèn)購申購和贖回業(yè)務(wù)的部門B有足夠的熟悉開放式基金業(yè)務(wù)的專業(yè)人員C有便利有效的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)D有安全高效的辦理開放式基金單位認(rèn)購申購和贖回業(yè)務(wù)的E必須是具有基金托管資格的商業(yè)銀行47基金持有人擁有的基金資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓權(quán)或處分權(quán)是指（CD ）。A基金持有人直接利用基金資產(chǎn)進(jìn)行投資的權(quán)利B基金持有人直接買賣基金資產(chǎn)的權(quán)利C通過證券市場(chǎng)自由轉(zhuǎn)讓封閉式基金份額的權(quán)利D基金持有人贖回開放式基金份額的權(quán)利48基金托管人需定期向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送（ACD ）。A監(jiān)察稽核報(bào)告B公司財(cái)務(wù)和自有資金運(yùn)用情況報(bào)告C基金持有人名冊(cè)D對(duì)基金管理公司的監(jiān)督報(bào)告49資產(chǎn)管理人所提供的信息披露服務(wù)的內(nèi)容可能包括（ABCD ）。A歷史業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)狀況B目前投資方向與投資內(nèi)容C對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期D資產(chǎn)管理人的重大變更50法人應(yīng)當(dāng)具備如下條件（ ABCD）。A依法成立B有必要的財(cái)產(chǎn)或者經(jīng)費(fèi)C有自己的名稱組織機(jī)構(gòu)和場(chǎng)所D能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任51基金變更包括（ACD ）。A封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金B(yǎng)封閉式基金清算C封閉式基金擴(kuò)募D封閉式基金續(xù)期52對(duì)（AB ）買賣基金的差價(jià)收入須征收營業(yè)稅。A銀行B非銀行金融機(jī)構(gòu)C個(gè)人投資者D國有企業(yè)E民營企業(yè)53上市公告書年度報(bào)告中期報(bào)告在編制完成后，應(yīng)放置于下列地點(diǎn)供公眾查閱（ABCD）。A基金管理人所在地B基金托管人所在地C上市交易的證券交易所D有關(guān)銷售機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)E中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)54市場(chǎng)營銷控制包括估計(jì)市場(chǎng)營銷戰(zhàn)略和計(jì)劃的成果，并采取正確的行動(dòng)以保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。控制過程包括四個(gè)步驟（ABCD）。A管理部門先設(shè)定具體的市場(chǎng)營銷目標(biāo)；B衡量企業(yè)在市場(chǎng)中的業(yè)績(jī)；C估計(jì)希望業(yè)績(jī)和實(shí)際業(yè)績(jī)之間存在差異的原因；D最后管理部門采取正確的行動(dòng)，以此彌補(bǔ)目標(biāo)與業(yè)績(jī)之間的差距E風(fēng)險(xiǎn)控制55依照證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定，基金管理人應(yīng)履行（BC ）義務(wù)。A不得為自己及任何第三人謀取利益B保存基金會(huì)計(jì)賬冊(cè)C公告基金管理公司資產(chǎn)負(fù)債狀況D出具基金托管報(bào)告56在美國的共同基金中，主要的基金種類為（ABCD ）。A股票基金B(yǎng)債券基金C混合基金D貨幣市場(chǎng)基金E期權(quán)基金57以下關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，不正確的有（BC ）。A當(dāng)貝塔系數(shù)大于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B當(dāng)貝塔系數(shù)大于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C當(dāng)貝塔系數(shù)小于l時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)低于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D當(dāng)貝塔系數(shù)小于1時(shí)，投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)58歷史數(shù)據(jù)法中有關(guān)歷史數(shù)據(jù)包括（ABC ）。A各類型資產(chǎn)的收益率數(shù)據(jù)B以標(biāo)準(zhǔn)差衡量的風(fēng)險(xiǎn)水平數(shù)據(jù)C不同類型資產(chǎn)之間的風(fēng)險(xiǎn)水平數(shù)據(jù)D預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)59基金支運(yùn)作費(fèi)有以下幾類（BCD）。A營銷費(fèi)用B過戶費(fèi)C交易傭金D其他手續(xù)費(fèi)60下列指標(biāo)中，（ BCD）是用于衡量投資基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效指標(biāo)。A凈值增長率B夏普比率C特雷諾比率D收益率標(biāo)準(zhǔn)差三、 判斷題 （共60題，每題05分，共30分）1ADR所代表的是非美國公司股票的所有權(quán)。（）A正確B錯(cuò)誤2戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置中的主要利潤機(jī)制是“回歸均衡”的原則。（ ）A正確B錯(cuò)誤3基金證券的發(fā)行，一般采取面值發(fā)行，增收一定比例的手續(xù)費(fèi)。（ ）A正確B錯(cuò)誤4目前，我國對(duì)企業(yè)投資者買賣基金獲得的差價(jià)收入不征收企業(yè)所得稅。（ ）A正確B錯(cuò)誤5投資組合理論中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者是指那些不喜歡波動(dòng)的投資者，他們?yōu)榱双@得可能的高收益，愿意承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。（B）A正確B錯(cuò)誤6中國香港的單位信托絕大部分是開放式契約型。（ ）A正確B錯(cuò)誤7一般來說，我們可以通過各種方法來測(cè)算真實(shí)的機(jī)會(huì)成本。（B ）A正確B錯(cuò)誤8基金產(chǎn)品的構(gòu)思來源可以分為兩類：理念導(dǎo)向型和營銷導(dǎo)向型。（ ）A正確B錯(cuò)誤9基金托管人的債權(quán)人可以對(duì)托管人托管的基金資產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。（B）A正確B錯(cuò)誤10投資者對(duì)債券要求的收益率與債券流動(dòng)性無關(guān)。（B ）A正確B錯(cuò)誤11證券投資基金是股票、債券或其他金融資產(chǎn)的組合。（ ）A正確B錯(cuò)誤12從長期看，資本市場(chǎng)參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平一致的正常收益，而不是超額收益，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)本身被消除了。（B）A正確B錯(cuò)誤13指數(shù)基金一般根據(jù)指數(shù)計(jì)算的權(quán)重構(gòu)建投資組合。（ ）A正確B錯(cuò)誤14采用消極型證券投資戰(zhàn)略的投資者認(rèn)為，證券投資管理成本的存在使在長期中戰(zhàn)勝市場(chǎng)變得更加困難甚至不可能。（）A正確B錯(cuò)誤15封閉式基金是目前全球證券投資基金的主流產(chǎn)品。（B ）A正確B錯(cuò)誤16社?；鹜顿Y管理人不得以他人的名義使用屬于社保基金名下的資金從事投資活動(dòng)。（）A正確B錯(cuò)誤17投資決策委員會(huì)是基金管理公司的常設(shè)機(jī)構(gòu)，是公司最高投資決策機(jī)構(gòu)。（B ）A正確B錯(cuò)誤18基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于四億元人民幣。（B ）A正確B錯(cuò)誤19資產(chǎn)混合管理戰(zhàn)略也可以稱為捷徑式資產(chǎn)配置策略，批一個(gè)中期過程，投資期1-3年之間，而不包括投資期在1年內(nèi)的短期過程。（B ）A正確B錯(cuò)誤20在我國基金會(huì)計(jì)中，“投資估值增值”、“配股權(quán)證”及“未實(shí)現(xiàn)利得”等項(xiàng)目由于未“實(shí)現(xiàn)”而不應(yīng)得到確認(rèn)。（B）A正確B錯(cuò)誤21投資基金的投資者所擁有的權(quán)益屬于債僅性權(quán)益。（B ）A正確B錯(cuò)誤22我國目前對(duì)基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅。（）A正確B錯(cuò)誤23基金股份是按照基金的銷售傭金的設(shè)計(jì)不同而設(shè)計(jì)的不同的基金類別。（ ）A正確B錯(cuò)誤24基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)占董事會(huì)的比例不得低于四分之一。（ B）A正確B錯(cuò)誤25德國證券投資基金按投資對(duì)象不同主要分為兩種，一是主要投資于證券市場(chǎng)的開放式基金，二是以房地產(chǎn)為主要投資對(duì)象的半開放半封閉的基金。（）A正確B錯(cuò)誤26美國墓金托管機(jī)構(gòu)的職責(zé)比較有限，它并不負(fù)責(zé)監(jiān)督基金管理人在基金的管理活動(dòng)中是否遵守基金契約的有關(guān)規(guī)定。（）A正確B錯(cuò)誤27證券公司開辦開放式基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)，不需中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。（B ）A正確B錯(cuò)誤28機(jī)構(gòu)法人買賣基金單位獲得的差價(jià)收入應(yīng)繳納所得稅。（ ）A正確B錯(cuò)誤29證券投資基金管理暫行辦法禁止基金之間相互投資。（ ）A正確B錯(cuò)誤30國際上，公司治理結(jié)構(gòu)通常有三種模式，即美、英、德三國治理結(jié)構(gòu)模式，這三種模式的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的職責(zé)各有其特色。（B）A正確B錯(cuò)誤31證券投資管理過程只需要考慮與交易相關(guān)的各項(xiàng)固定與變動(dòng)成本。（ B）A正確B錯(cuò)誤32我國單只基金投資于國家債券的比例，不得低于基金資產(chǎn)凈值的20%。（ ）A正確B錯(cuò)誤33產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)該充分運(yùn)用證券市場(chǎng)已有的金融工具，深入挖掘現(xiàn)有金融工具潛力。（）A正確B錯(cuò)誤34契約型基金托管人應(yīng)按基金契約規(guī)定保護(hù)基金持有人的權(quán)益。（ ）A正確B錯(cuò)誤35凡在上半年設(shè)立的基金，該次中期報(bào)告可不編制。（ ）A正確B錯(cuò)誤36開放式基金巨額贖回申請(qǐng)發(fā)生時(shí)，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比列不低于基金總份額的10%的前提下，可以對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。（ ）A正確B錯(cuò)誤37根據(jù)英國有關(guān)規(guī)定，受托人作為登記人應(yīng)當(dāng)建立和維護(hù)持有人的登記。（ ）A正確B錯(cuò)誤38離岸基金是指在本國募集資金投資于外國證券市場(chǎng)的證券投資基金。（B ）A正確B錯(cuò)誤39基金資產(chǎn)配置既包括資金在股票、債券等資產(chǎn)類型之間的分配，也包括資金在各自資產(chǎn)類型之內(nèi)的配置。（）A正確B錯(cuò)誤40開放式基金申購、贖回申請(qǐng)暫停期間，每周至少刊登提示性公告一次。（B ）A正確B錯(cuò)誤41證券投資基金初創(chuàng)階段，在類型上以封閉式基金為主。（ ）A正確B錯(cuò)誤42一般而言，基金資產(chǎn)小于基金資本。（ B）A正確B錯(cuò)誤43按照有關(guān)規(guī)定，申請(qǐng)辦理社保基金投資業(yè)務(wù)的基金管理公司實(shí)收資本不少于5000元，在任何時(shí)候都維持不少于5000萬元的凈資產(chǎn)。（ ）A正確B錯(cuò)誤44在注冊(cè)制下，證券監(jiān)管當(dāng)局必須對(duì)實(shí)質(zhì)性內(nèi)容進(jìn)行審查。（B ）A正確B錯(cuò)誤45基金管理公司內(nèi)部控制的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，制定內(nèi)部控制制度要以審慎經(jīng)營、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)。（）A正確B錯(cuò)誤46在其他條件不變的情況下，票息越高修正期限越低，存續(xù)期限越長修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。（）A正確B錯(cuò)誤47通常情況下，基金管理公司監(jiān)察稽核部門發(fā)現(xiàn)的問題交由公司管理層和相應(yīng)部門負(fù)責(zé)改進(jìn)。（B）A正確B錯(cuò)誤48基金估值的對(duì)象包括基金所持有的全部資產(chǎn)。（ ）A正確B錯(cuò)誤49數(shù)據(jù)的收集和處理成本是定量投資的信息成本的重要組成部分。（ ）A正確