企業(yè)研究論文-關于企業(yè)風險管理框架中的風險對策分析.doc

企業(yè)研究論文-關于企業(yè)風險管理框架中的風險對策分析【論文關鍵詞】企業(yè)風險管理框架風險對策風險【論文摘要】美國COSO委員會在原有的內(nèi)部控制整體框架基礎上，將其與風險管理相結合，從而建立了嶄新的企業(yè)風險管理框架，使內(nèi)部控制的發(fā)展步入成熟期。本文試圖對該框架中的風險對策要素做深入的分析探討。自上世紀80年代以后，風險管理無論是在理論上還是在實踐中都取得了大量成果。去年，美國COSO委員會在充分吸收各方風險管理研究成果的基礎上，頒布了有關企業(yè)風險管理框架的討論稿。自此，內(nèi)部控制框架的建立正式與企業(yè)的風險管理相結合，內(nèi)部控制的發(fā)展開始步入成熟期。企業(yè)風險管理框架是建立在內(nèi)部控制框架基礎之上的，是一個主要針對風險的更為明確的概念，因此，它是對內(nèi)部控制框架的擴展，內(nèi)部控制是企業(yè)風險管理的重要組成部分。簡言之，企業(yè)風險管理框架包括四個目標（戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標和合規(guī)目標），八項要素（內(nèi)部環(huán)境、目標設定、事項識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息與溝通、監(jiān)控），三個層級（整個企業(yè)、各職能部門、各條業(yè)務線以及下屬各子公司）。在企業(yè)風險管理框架中，風險是個貫穿始終的因素。企業(yè)需要考慮潛在事項可能對實現(xiàn)目標產(chǎn)生的影響，對風險進行正確的評估，并在此基礎之上確定風險對策。本文著重分析企業(yè)風險管理框架下的風險對策問題。風險對策是指管理層在評估了相關的風險之后，所做出的防范、控制、轉移、補償風險的各種策略和措施。該框架草擬稿提出的風險對策包括規(guī)避風險、減少風險、共擔風險和接受風險四項策略，要求管理者考慮成本和效益，并在期望的風險容忍度內(nèi)選擇可以帶來預期可能性和影響的風險方案。筆者認為，可以將風險對策細分為以下七類：1、風險避免采取措施回避無法承受的風險。企業(yè)在面臨一項風險時，首先要根據(jù)自身的經(jīng)營特點和能力，權衡收益和風險的得與失，凡是風險所造成的損失不能由該項目可能獲得收益予以抵消的，企業(yè)都應盡量避免該種風險的發(fā)生，即采取回避政策。避免風險的方法還可以分為完全避免和部分避免兩種。完全避免，就是不惜放棄伴隨風險而來的盈利機會。部分避免，主要取決于成本及非經(jīng)濟因素。如果避免收益大于避免成本，就可以考慮避免，否則可以不要避免。2、風險控制采取措施控制風險的發(fā)生?？刂骑L險包括兩個方面：一是控制會產(chǎn)生風險的因素，從而減少風險的發(fā)生；二是控制風險發(fā)生的頻率和降低風險損害程度。企業(yè)可以采取各種措施控制風險的發(fā)生。譬如：對諸如匯率、利率以及信用評估等事項進行更為準確的預測；在決策之前，篩選出多個可行方案，從中優(yōu)選出最佳方案；在向市場投放新產(chǎn)品前做深入的市場調研，以充分掌握市場需求信息和消費者偏好信息；在對外投資上，盡量使投資領域、投資地域、投資項目以及投資品種達到多樣化，以分散風險；此外，要與政府部門保持順暢的溝通協(xié)調，從而及時獲取政策信息等。3、風險轉移采取措施將風險轉移至他人承擔。企業(yè)可以設法通過某種方式將部分或全部風險損失轉移給他人承擔，從而避免可能給企業(yè)帶來的災難性損失。在轉移風險的過程中，企業(yè)需要付出一定的代價，諸如保險費、贏利機會、擔保費和利息等，但是，較之承擔風險所面臨的損失而言，企業(yè)為轉移風險所需支付的代價要小的多。特別要指出的是，企業(yè)在轉嫁風險時，一定要基于合法、合理、公平和公正的原則，決不能使用欺詐手段使其他企業(yè)受損。典型的措施有：以投保的方式將風險轉移給保險公司承擔；將風險較大的項目轉由專門的機構完成；通過契約的形式將風險損失轉移；通過各種形式的經(jīng)濟聯(lián)合，例如合資、聯(lián)營、聯(lián)合開發(fā)等轉移風險；通過技術轉讓、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營和業(yè)務外包轉讓經(jīng)營風險；此外，還可通過委托開發(fā)、購買專利等來轉移技術風險?；谝陨洗胧?，企業(yè)應當在識別風險的類型和大小，并權衡得失后，選擇恰當?shù)姆绞睫D移。一般地，自然風險宜用投保，較大的財務風險宜用風險共擔，過大的技術風險和生產(chǎn)風險宜用風險主體轉移。4、風險接受企業(yè)自身消化風險，并承擔風險損失。如果企業(yè)既不能避免風險，又不能完全控制風險、分散風險、中和風險或減少損失時，企業(yè)就只能根據(jù)對自身能力和財力的評估來承受一定的風險損失。企業(yè)可以采取風險自擔和風險自保自行消化承擔風險損失。風險自擔，就是風險損失發(fā)生時，直接將損失攤入成本或費用，或沖減利潤。風險自保，是指對已預測到的風險所造成損失的承擔方式，即企業(yè)預留一筆風險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行，有計劃計提風險基金如壞賬準備金、呆賬損失、大修理基金等。這適用于損失較小的風險。5、風險組合以整體組合的觀點考慮風險。即要求企業(yè)管理者將風險不同且互不相關的產(chǎn)品和投資項目、不同經(jīng)營單位的風險進行優(yōu)化組合，通過產(chǎn)品或項目的盈虧補償以及不同經(jīng)營單位的風險抵消，達到減少整體風險損失的目的。在企業(yè)風險管理中，高級管理者必須采用風險組合的觀點，以確定企業(yè)的風險組合是否與和企業(yè)目標相關的風險偏好相稱。實施風險組合須注意：第一，高風險項目與低風險項目適當搭配，以便在高風險項目遭受損失時，能從低風險項目受益中彌補；第二，所選項目數(shù)適當；第三，要根據(jù)企業(yè)的核心能力給定一個風險承受的臨界點即風險容忍度，以此作為風險組合的標準。6、風險預防事先加強防御風險的能力。即企業(yè)根據(jù)以往的經(jīng)驗和對風險事項的把握，事先從制度、文化、決策、組織和控制上，從培育核心能力上提高企業(yè)的防御風險的能力。例如，加強企業(yè)的核心競爭能力，鞏固有價值產(chǎn)品的市場競爭優(yōu)勢；建立健全企業(yè)各項規(guī)章政策，完善各項制度以彌補可能產(chǎn)生的漏洞；加強企業(yè)文化的建設，形成企業(yè)自身特有的價值觀、道德精神以及服務理念等；優(yōu)化企業(yè)的組織、決策及控制職能，從策略措施本身著手來分析防范風險。7、集中風險以風險集中的形式承擔風險。在保險企業(yè)和大型集團性企業(yè)中，風險對策通常采用集中風險的方法。保險企業(yè)一般會向眾多投保單位收取保險金，雖然每個單位交的數(shù)目很小，但加在一起數(shù)目就很大，足以用來應付風險，這就是保險集中的方法。另外，對于大型集團公司而言，其分支機構多，通過預測，集團公司每年要求各分支機構交少量管理費，由集團公司自己承擔某些風險，而不利用保險。集中風險使企業(yè)以較小的成本獲取