國(guó)際貨幣金融法與國(guó)際稅法.ppt

1、國(guó)際經(jīng)濟(jì)法學(xué),葉 才 勇 華南師范大學(xué)法學(xué)院,第十二章 國(guó)際貨幣金融法 第一節(jié) 國(guó)際貨幣金融法概述 一、國(guó)際貨幣金融法：調(diào)整國(guó)際間貨幣金融關(guān)系的法律規(guī)范 的總稱，包括國(guó)際間的貨幣兌換、借貸、結(jié)算、金融市場(chǎng)、 貨幣體系以及金融機(jī)構(gòu)等方面的法律制度。 二、國(guó)際貨幣金融法的特點(diǎn)：1、主體多樣性，既有國(guó)家、特定地區(qū)、國(guó)際組織，也有自然人、法人及其他經(jīng)濟(jì)組織；2、客體復(fù)雜性，包括本國(guó)貨幣、外國(guó)貨幣和其他貨幣單位如特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位等，也包括如證券、票據(jù)、信用證、信用卡等跨國(guó)運(yùn)轉(zhuǎn)的資金工具；3、淵源既包括國(guó)際公約、國(guó)際慣例，又有各國(guó)的涉外金融法及相關(guān)司法判例。,作為國(guó)際貨幣金融法淵源的國(guó)際公約主要包

2、括：國(guó)際貨幣基金協(xié)定、國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定、亞洲開發(fā)銀行協(xié)定、泛美開發(fā)銀行協(xié)定 。國(guó)際慣例主要是世界銀行制訂的貸款協(xié)定和擔(dān)保協(xié)定通則等。 三、布林頓森林體系。根據(jù)國(guó)際貨幣基金協(xié)定，建立起了以美元為中心的國(guó)際貨幣體系，即國(guó)際金匯兌本位制，實(shí)行兩個(gè)掛鉤：1）美元與黃金直接掛鉤，按美國(guó)1934年1月自行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，1美元含金量為0.888671克，1盎司黃金等于35港元，各國(guó)政府或央行可隨時(shí)用美元按此黃金官價(jià)向美國(guó)兌換黃金；2）其他國(guó)貨幣與美元掛鉤，保持固定比價(jià)，維護(hù)固定匯率，如需變動(dòng)，須同基金組織協(xié)商，只能在1%內(nèi)波動(dòng)。從此美元成為各國(guó)主要的儲(chǔ)備貨幣，成為世界貨幣。這種貨幣平價(jià)、固定匯率和消除外匯

3、管制，促進(jìn)了戰(zhàn)后國(guó)際貿(mào)易和投資的迅速發(fā)展，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)包括發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，具有重要的推動(dòng)作用。然而該體系具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性。,布林頓森林體系評(píng)價(jià) ： 1、由于美元具有特殊地位，如果美國(guó)的國(guó)際收支長(zhǎng)期逆差，必然引起美元信用危機(jī)；如果美國(guó)的國(guó)際收支長(zhǎng)期保持平衡，則會(huì)斷絕國(guó)際儲(chǔ)備的來源，引起國(guó)際清償能力不足的危機(jī)。 2、由于成員國(guó)承擔(dān)義務(wù)穩(wěn)定匯率，必須對(duì)外匯活動(dòng)進(jìn)行干預(yù)以平抑匯價(jià)：若美元匯率下跌就需要買入美元，但因此會(huì)導(dǎo)致本國(guó)貨幣通貨膨脹；持有美元過剩時(shí)，如拋售則會(huì)引起美元危機(jī)，如持有則會(huì)承受美元貶值的損失。這種貨幣體系是一定歷史時(shí)期的產(chǎn)物，其固有的缺陷在20世紀(jì)60年代顯現(xiàn)出來，美元危機(jī)頻繁，

4、直至1973年3月各主要國(guó)家實(shí)行浮動(dòng)匯率制，布林頓森林體系宣告崩潰，至此國(guó)際貨幣體系進(jìn)入多元化浮動(dòng)時(shí)代。 現(xiàn)行國(guó)際匯兌體制的基本特征：1、國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多樣性；2、浮動(dòng)匯率長(zhǎng)期化；3、發(fā)展中國(guó)家國(guó)際支付平衡嚴(yán)峻化。,第二節(jié) 國(guó)際貸款和國(guó)際證券的法律管制 一、國(guó)際銀團(tuán)貸款：指商業(yè)銀行組合在一起，向另一國(guó)的借款人提供貸款。它具有如下特點(diǎn)：參加銀行之間的關(guān)系不是合伙，也非有限責(zé)任公司，而是為此項(xiàng)貸款臨時(shí)形成的契約聯(lián)系。國(guó)際銀團(tuán)貸款的產(chǎn)生，主要基于以下幾方面原因：1、從商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)來看，既可以減少風(fēng)險(xiǎn)，又可以較多地參與全球各地重大基礎(chǔ)工程項(xiàng)目；2、從法律管制上看，許多國(guó)家禁止一家商業(yè)銀行向同一借款人貸

5、款過于集中，如我國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定商業(yè)銀行對(duì)同一借款人最大的貸款數(shù)額不得超過該銀行注冊(cè)資本的10%，香港銀行條例規(guī)定最大的貸款數(shù)額不得超過該銀行注冊(cè)資本加儲(chǔ)備的15%。,銀團(tuán)貸款的法律文件包括借款人給經(jīng)理銀行提供的委托書，經(jīng)理銀行給其他銀行的資料備忘錄，其他銀行參加銀團(tuán)的承諾書；以及銀團(tuán)與借款人之間的文件（主要是貸款合同）。國(guó)際貸款合同的內(nèi)容涉及合同的效力、借款提起、還款、保證、權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓等。,三、國(guó)際項(xiàng)目融資及融資租賃的法律管制 國(guó)際項(xiàng)目融資(BOT)：投資者對(duì)一個(gè)大型工程項(xiàng)目 貸款或投資，待該工程項(xiàng)目建成后，用該項(xiàng)目的銷 售收入或經(jīng)營(yíng)收入作為還款的資金來源，并將項(xiàng)目 資產(chǎn)作為償還貸款或投

6、資的附屬擔(dān)保物。 融資項(xiàng)目主要是大型的能源、交通、通訊、水利 工程等。 運(yùn)作過程：融資項(xiàng)目首先獲得東道國(guó)政府的特許 項(xiàng)目發(fā)起人在項(xiàng)目所在地注冊(cè)一家具有法人資 格、有簽署文件及經(jīng)濟(jì)賠償能力的項(xiàng)目發(fā)展公司 貸款或投資 經(jīng)營(yíng) 移交。,融資租賃：一國(guó)出租人應(yīng)另一國(guó)承租人的要求購(gòu)買租賃物并出租給承租人使用，租賃物的維修、保養(yǎng)由承租人承擔(dān)，租賃期滿，承租人可以選擇將租賃物退回出租人或繼續(xù)租用或按殘值購(gòu)買的一種租賃方式。 典型的融資租賃由三方當(dāng)事人和兩個(gè)合同構(gòu)成。 出租人 供貨人 1 2 承租人 注：1、購(gòu)貨合同；2、租賃協(xié)議。,四、國(guó)際證券的法律管制 1、證券發(fā)行的審核 （1）注冊(cè)制：即公開原則，要求在證

7、券發(fā)行之前按法律規(guī)定向證券管理機(jī)關(guān)提交招募說明書這一核心文件，證券管理機(jī)關(guān)只負(fù)責(zé)審查發(fā)行人所披露的情況是否屬實(shí)，而不涉及證券發(fā)行的其他內(nèi)容。 （2）核準(zhǔn)制：即實(shí)質(zhì)審查原則，證券管理機(jī)關(guān)不僅負(fù)責(zé)審查發(fā)行人所披露的情況是否屬實(shí)，而且審查證券發(fā)行的其他條件，如發(fā)行人經(jīng)營(yíng)事業(yè)的性質(zhì)、資本結(jié)構(gòu)健全與否以及償債的能力等。 2、信息披露：發(fā)行人應(yīng)真實(shí)、完整、準(zhǔn)確 、及時(shí)地說明自身的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況及發(fā)行條件。,信息披露的兩個(gè)環(huán)節(jié)：一是通過招募說明書履行信息披露義務(wù)；二是證券上市后，發(fā)行人就其最新的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況履行持續(xù)披露義務(wù)。 3、上市公司跨國(guó)并購(gòu)的法律管制 為保證證券市場(chǎng)的穩(wěn)定，保護(hù)目標(biāo)公司股東及

8、雇員的利益，各國(guó)證券法對(duì)跨國(guó)并購(gòu)施以法律管制： 告知目標(biāo)公司；規(guī)定目標(biāo)公司董事會(huì)的義務(wù)；披露收購(gòu)信息；實(shí)行同等待遇。 注意：上市公司跨國(guó)并購(gòu)除受證券法管制，還受各國(guó)外資法及反壟斷法的規(guī)約。,第三節(jié)國(guó)際融資擔(dān)保制度 一、國(guó)際融資擔(dān)保是指借款人以本人或第三人的財(cái)物或信用，對(duì)貸款人作出承諾，當(dāng)借款人不履行或不能履行償付義務(wù)時(shí)，愿意以擔(dān)保物償還債務(wù)。國(guó)際融資擔(dān)保的形式包括見索即付保證、備用信用證、浮動(dòng)抵押、意愿書等。 二、相關(guān)制度 、見索即付保證：又稱獨(dú)立保證或無(wú)條件保證，只要借款人違約，貸款人即可無(wú)條件要求保證人承擔(dān)第一位償付責(zé)任的擔(dān)保方式。 特點(diǎn)：擔(dān)保責(zé)任與基礎(chǔ)合同相分離，以此排除傳統(tǒng)擔(dān)保法規(guī)則的

9、適用。 （1）持續(xù)的保證。保證人要對(duì)貸款協(xié)議項(xiàng)下借款人所有的借款負(fù)責(zé)，確保在透支帳戶下，不因借款人分期還款而減少擔(dān)保責(zé)任，從而使借款人再提起的貸款能夠繼續(xù)得到擔(dān)保。,例：假設(shè)貸款人為借款人的借款設(shè)立了一個(gè)透支帳戶，透支限額為萬(wàn)，并由保證人提供相同額度的擔(dān)保。借款人首期支用萬(wàn)，然后償還萬(wàn)；第二期再提取萬(wàn)。按傳統(tǒng)擔(dān)保法規(guī)則，保證債務(wù)隨主債務(wù)減少而減少。借款人第一期提款后償還了萬(wàn)，保證人的責(zé)任相應(yīng)地減少了萬(wàn)，降至萬(wàn)；待第二期提款萬(wàn)時(shí)，保證人的擔(dān)保責(zé)任只限于其中的萬(wàn)。而見索即付保證為持續(xù)的保證，借款人的第二期全部借款萬(wàn)都在保證人擔(dān)保責(zé)任范圍內(nèi)。 （2）不可撤銷的保證。見索即付保證協(xié)議通常都表明其為不可

10、撤銷的保證，即保證人不能以基礎(chǔ)合同產(chǎn)生的抗辯權(quán)對(duì)抗貸款人，因此見索即付保證協(xié)議往往會(huì)訂入以下具體條款： A、融資協(xié)議無(wú)效條款。為鎖定保證人的擔(dān)保責(zé)任，,見索即付保證協(xié)議一般都規(guī)定，保證人的責(zé)任不受貸款協(xié)議的不可執(zhí)行性和無(wú)效影響。 B、延期、修改與和解條款。規(guī)定保證人的擔(dān)保責(zé)任不因貸款人給以還款人還款寬限、修改貸款協(xié)議內(nèi)容或與借款人達(dá)成和解協(xié)議而減損。 C、擔(dān)保人棄權(quán)條款。依傳統(tǒng)擔(dān)保法，保證人在履行擔(dān)保義務(wù)后，對(duì)債務(wù)人的其他共同擔(dān)保人享有代位求償權(quán)，如債權(quán)人免除這些共同擔(dān)保人的責(zé)任，則將損害保證人的代位求償權(quán)，因此保證人可在它受損范圍內(nèi)減少其擔(dān)保責(zé)任。而見索即付保證協(xié)議往往規(guī)定，貸款人有權(quán)解除貸

11、款協(xié)議項(xiàng)下的擔(dān)保物權(quán)和其他共同保證人的責(zé)任，而不影響保證人擔(dān)保責(zé)任的承擔(dān)。,（3）無(wú)條件的保證。見索即付保證協(xié)議往往表明其為無(wú)條件的保證，即保證人承擔(dān)第一位的獨(dú)立的還款義務(wù)。一旦借款人不履約，貸款人無(wú)需采取各種接濟(jì)措施對(duì)付之，便可立即執(zhí)行保證合同，相關(guān)的條款有兩種：第一債權(quán)人條款、立即追索條款。 鑒于見索即付保證在國(guó)際融資領(lǐng)域已得到廣泛應(yīng)用，國(guó)際商會(huì)1992年公布了見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則，1995年12月，聯(lián)合國(guó)大會(huì)通過了國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)起草的獨(dú)立保函與備用信用證公約，開放供各國(guó)簽署，但迄今未生效。,2、備用信用證：開證人（保證人）應(yīng)申請(qǐng)人（債務(wù)人）的要求，向受益人（債權(quán)人）開出的，憑受益人提交

12、的與信用證條款相符的單據(jù)（債務(wù)人的違約證明書及其他單據(jù)）付款的一種獨(dú)立的書面承諾。 國(guó)際商會(huì)于1998年公布了 國(guó)際備用信用證慣例（ISP98），于1999年1月1日生效。 備用信用證在性質(zhì)上幾乎等同于見索即付保函，都具有獨(dú)立性、單據(jù)化、不可撤銷性，但兩者在英美法系國(guó)家的生效條件是不同的，見索即付保函的開具有對(duì)價(jià)要求，而備用信用證即使無(wú)對(duì)價(jià)也可以成立。此外，備用信用證的用途更廣，一般只給信譽(yù)良好的客戶開立。,3、浮動(dòng)抵押：債務(wù)人以其現(xiàn)有的或?qū)砣〉玫娜炕蚰骋活愗?cái)產(chǎn)為債權(quán)人設(shè)定的一種擔(dān)保物權(quán)。 大多數(shù)國(guó)家要求浮動(dòng)抵押須經(jīng)登記始得生效。一旦債務(wù)人違約、破產(chǎn)或進(jìn)行清算，其資產(chǎn)便固定化，成為貸款人可

13、接管或處分的擔(dān)保物。 4、意愿書：又稱安慰函或支持函，是指一國(guó)政府為其下屬機(jī)構(gòu)或一母公司為其子公司而向貸款人出具的，表示支持并愿意為該下屬機(jī)構(gòu)或子公司的還款提供適當(dāng)幫助的書面文件。 一般來說，它僅有道義上的約束力，并無(wú)法律效力。但此舉關(guān)系到自身聲譽(yù)和資信，因此出具人通常都會(huì)履行自己在意愿書中的承諾。,第十三章 國(guó)際稅法 第一節(jié) 國(guó)際稅法概述 國(guó)際稅法：是調(diào)整國(guó)家之間的稅收分配關(guān)系以及國(guó)家和跨國(guó)納稅義務(wù)人之間的稅收征納關(guān)系的國(guó)際規(guī)范和國(guó)內(nèi)規(guī)范的總稱。有關(guān)國(guó)際稅法的概念和性質(zhì)，理論界有狹義和廣義之別。 國(guó)際稅法有兩類淵源，即國(guó)際規(guī)范與國(guó)內(nèi)規(guī)范。國(guó)際稅法中的國(guó)際規(guī)范主要是載于國(guó)家之間的雙邊或多邊國(guó)際

14、稅收條約中的法律規(guī)范，也包括一些有關(guān)國(guó)際稅收的國(guó)際慣例。國(guó)際稅法中的國(guó)內(nèi)規(guī)范則主要是載于各國(guó)的涉外稅收法規(guī)中的法律規(guī)范。,稅收管轄權(quán)：是指一國(guó)對(duì)一定范圍內(nèi)的人或?qū)ο筮M(jìn)行課稅的權(quán)力，具體表現(xiàn)為稅收立法權(quán)和稅收管理權(quán)。 按照屬人原則和屬地原則可以將稅收管轄權(quán)分為居民稅收管轄權(quán)和收入來源地稅收管轄權(quán)。 居民稅收管轄權(quán)(resident tax jurisdiction)：是指征稅國(guó)根據(jù)納稅人（包括自然人和法人）與征稅國(guó)之間存在國(guó)籍這樣的身份隸屬關(guān)系事實(shí)所主張行使的征稅權(quán)。在此權(quán)力下，一國(guó)居民對(duì)本國(guó)負(fù)有無(wú)限的納稅義務(wù)。稅收管轄權(quán)的行使。一、居民身份的確定。自然人根據(jù)住所、居所、居留地等標(biāo)準(zhǔn)來確定其身份

15、；法人根據(jù)實(shí)際管理機(jī)構(gòu)或總機(jī)構(gòu)所在地、注冊(cè)成立地等標(biāo)準(zhǔn)來確定其身份。由于各國(guó)對(duì)納稅人身份的確認(rèn)采納的標(biāo)準(zhǔn)不同，就不可避免地會(huì)產(chǎn)生居民稅收管轄權(quán)的沖突。實(shí)踐中各國(guó)一般采用在雙邊稅收協(xié)定中確定某種沖突規(guī)則的辦法來解決相互間居民稅收管轄權(quán)沖突的問題。,收入來源地稅收管轄權(quán)：(income source tax jurisdiction)是指征稅國(guó)基于征稅對(duì)象即收入與征稅國(guó)領(lǐng)土之間存在某種地域上的連結(jié)因素所主張行使的征稅權(quán)。 收入來源地稅收管轄權(quán)的行使：一、非居民跨國(guó)所得來源地的確定。二、非居民跨國(guó)所得征稅權(quán)劃分。,第二節(jié) 國(guó)際重復(fù)征稅重疊征稅和國(guó)際偷漏稅、避稅 一、國(guó)際重復(fù)征稅：是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的

16、國(guó)家或地區(qū)（稅境），對(duì)同一課稅對(duì)象，以同一或類似稅種在同一征稅期內(nèi)所進(jìn)行的征稅。國(guó)際重復(fù)征稅是國(guó)際稅收關(guān)系的焦點(diǎn)，其產(chǎn)生有兩個(gè)方面的原因：一是跨國(guó)財(cái)產(chǎn)和跨國(guó)所得的存在，二是屬人稅收管轄原則和屬地稅收管轄原則的并存。 二、國(guó)際重疊征稅：是指一國(guó)對(duì)位于其境內(nèi)的公司、另一國(guó)對(duì)位于其境內(nèi)的公司股東就同一來源所得分別征稅。其與國(guó)際重復(fù)征稅的區(qū)別在于納稅人不同、稅種有可能不同。,避免居民稅收管轄權(quán)和收入來源地稅收管轄權(quán)之間的沖突，可以通過限定各國(guó)只能行使一次管轄權(quán)來解決。其中國(guó)內(nèi)法方法包括免稅制、抵免制、扣除制和稅收饒讓等幾種。國(guó)際法上最有效、最方便的避免重復(fù)征稅的方法是通過國(guó)家間的稅收協(xié)定來解決，以協(xié)調(diào)

17、各國(guó)的立法沖突，保障雙方利益。國(guó)際稅收協(xié)定是兩個(gè)或以上的主權(quán)國(guó)家，為協(xié)調(diào)相互之間的稅收分配關(guān)系和加強(qiáng)稅務(wù)行政方面的合作，按照對(duì)等原則，經(jīng)過政府間的談判而締結(jié)的一種書面協(xié)議。它與國(guó)內(nèi)法有如下的關(guān)系：1、既相互配合又互相制約；2、國(guó)際稅收協(xié)定優(yōu)先適用；3、稅收協(xié)定不能限制國(guó)內(nèi)稅法所給予的更大的稅收優(yōu)惠。,國(guó)際偷漏稅：是指跨國(guó)納稅人采取瞞報(bào)、慌報(bào)等非法手段，以減少或躲避就其跨國(guó)所得應(yīng)該承擔(dān)的納稅義務(wù)的行為。 國(guó)際避稅：是指跨國(guó)納稅人采取某種公開的合法手段安排自己的事務(wù)，以減少或躲避就其跨國(guó)所得應(yīng)該承擔(dān)的納稅責(zé)任的行為。它在行為性質(zhì)、實(shí)現(xiàn)手段、矯正方法上與國(guó)際偷漏稅存在一些區(qū)別。 國(guó)際避稅的主要方式有

18、：轉(zhuǎn)移定價(jià)和不合理分?jǐn)偝杀举M(fèi)用；利用國(guó)際避稅港進(jìn)行國(guó)際避稅；投資者弱化股份投資進(jìn)行國(guó)際避稅；利用公司內(nèi)部重組、收購(gòu)、兼并進(jìn)行國(guó)際避稅。,第三節(jié) 我國(guó)的涉外稅法 外商投資企業(yè)在我國(guó)涉及的稅種主要是所得稅和流轉(zhuǎn)稅。在流轉(zhuǎn)稅方面，我國(guó)已經(jīng)實(shí)行了內(nèi)外資企業(yè)的統(tǒng)一，所得稅方面依然給予外商投資企業(yè)較大的優(yōu)惠。 外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法依據(jù)投資產(chǎn)業(yè)、地區(qū)規(guī)定了不同的優(yōu)惠待遇。第8條規(guī)定：生產(chǎn)性外資企業(yè)，經(jīng)營(yíng)期在10年以上，從開始獲利年度起，頭兩年免征后三年減半征收企業(yè)所得稅（免二減三）；實(shí)際經(jīng)營(yíng)不滿10年的，應(yīng)補(bǔ)繳已免減的稅額。能源、交通、港口、碼頭及其他重要生產(chǎn)項(xiàng)目，規(guī)定了更長(zhǎng)的減免稅優(yōu)惠，如：中外合資的港口碼頭，經(jīng)營(yíng)期在15年以上，可從獲利年度起，頭5年免稅，后5年減半征收；產(chǎn)品出口企業(yè)在法定免減期滿后，凡每年出口值達(dá)到70%以上的，可按現(xiàn)行稅率減半征收；先進(jìn)技術(shù)企業(yè)在減免稅期滿后仍為先進(jìn)技術(shù)企業(yè)的，可按規(guī)定的稅率延長(zhǎng)3年減半征收；從事農(nóng)、林、牧業(yè)和在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的邊遠(yuǎn)地區(qū)的外企，在減免期滿后，經(jīng)企業(yè)申請(qǐng)，國(guó)務(wù)院稅務(wù)主管部門同意，在以后10年內(nèi)可繼續(xù)按應(yīng)納稅額減征15%一30%所得稅。應(yīng)納稅額