股票除權(quán)前后和配股前后的相應(yīng)操盤(pán)策略.ppt

1、股票除權(quán)前后和配股前后的相應(yīng)操盤(pán)策略,一、除權(quán)前機(jī)構(gòu)的操作策略和投資人的應(yīng)對(duì)策略,1、股票除權(quán)前，如果這時(shí)大盤(pán)處于一波主升浪行情中或大盤(pán)從階段性底部開(kāi)始反轉(zhuǎn)上升時(shí)，則會(huì)產(chǎn)生搶權(quán)行情，股價(jià)漲升幅度高于大盤(pán)的漲幅，成交量明顯放大。此時(shí)，機(jī)構(gòu)會(huì)小批量出貨 ，迫使搶權(quán)人賣(mài)掉手中部分籌碼。,股價(jià)維持高位整理態(tài)勢(shì)，以減輕除權(quán)后填權(quán)的壓力，為除權(quán)后展開(kāi)填權(quán)行情打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。對(duì)于投資人來(lái)講，如果該股票業(yè)績(jī)優(yōu)良，成長(zhǎng)性好，大比例含權(quán)，則要持股不動(dòng)，以迎接除權(quán)后開(kāi)始的填權(quán)行情，獲取最大利潤(rùn)。,2、當(dāng)機(jī)構(gòu)完成建倉(cāng)，控盤(pán)后開(kāi)始拉升股價(jià)時(shí)，遇大盤(pán)從某一高點(diǎn)開(kāi)始較深回落，機(jī)構(gòu)通常采用高拋低吸的方式，使股價(jià)大漲小回，這樣

2、既可以保持手中的籌碼比例，為除權(quán)后填權(quán)做準(zhǔn)備，又可攤低成本，減輕風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)投資人來(lái)講，應(yīng)注意研判大勢(shì)走向，機(jī)構(gòu)的控盤(pán)實(shí)力及該股的潛質(zhì)，決定取舍。,二、除權(quán)后機(jī)構(gòu)的操作策略和投資人的應(yīng)對(duì)策略,1、當(dāng)股票除權(quán)日處于大盤(pán)上升階段時(shí)，機(jī)構(gòu)必然會(huì)利用大勢(shì)的向好發(fā)展做出股票的填權(quán)行情。機(jī)構(gòu)會(huì)在除權(quán)日先做出小幅填權(quán)行情，在以后的一個(gè)星期內(nèi)高拋低吸，消化前期獲利較大籌碼，保持股價(jià)小幅波動(dòng)，陰陽(yáng)交錯(cuò)，吸足籌碼后，即發(fā)動(dòng)大幅上升的填權(quán)行情。,操盤(pán)手法為浪上升結(jié)構(gòu)，浪填去除權(quán)缺口1/4處，然后以陰陽(yáng)交錯(cuò)之橫盤(pán)來(lái)做調(diào)整，或以小陰小陽(yáng)3-5日之緩跌方式完成調(diào)整。機(jī)構(gòu)此時(shí)逢低吸納，維持股價(jià)小幅波動(dòng)，以吸引跟風(fēng)盤(pán)。隨后展開(kāi)最

3、為猛烈的上升浪，填去除權(quán)缺口50%-70%處，機(jī)構(gòu)在拉升中開(kāi)始出貨，隨后股價(jià)開(kāi)始1-3日的回落，跌回缺口1/2處，是否填滿(mǎn)權(quán)或再創(chuàng)新高，則取決于此時(shí)大盤(pán)的動(dòng)向和該股票的業(yè)績(jī)未來(lái)是否能大幅增長(zhǎng)。,若大盤(pán)有變，則機(jī)構(gòu)會(huì)在平頂以震蕩方式派發(fā)所有籌碼，日后該股票會(huì)隨大盤(pán)波動(dòng)，不會(huì)有突出表現(xiàn)。若該公司還有后續(xù)利好題材，則機(jī)構(gòu)會(huì)采用高拋低吸方式，維持手中部分籌碼。作為投資人可密切關(guān)注大盤(pán)的向上走勢(shì)、股票的潛質(zhì)及漲升的幅度。,2、股票除權(quán)日。大盤(pán)處于階段性頂部開(kāi)始回落時(shí)，股票極有可能走出一段貼權(quán)行情。機(jī)構(gòu)通常會(huì)高拋低吸，多重筑底，維持箱形震蕩，以攤低成本，尋求突破時(shí)機(jī)。當(dāng)大盤(pán)反轉(zhuǎn)上升時(shí)，機(jī)構(gòu)開(kāi)始在箱頂附近吸

4、貨維持箱頂橫盤(pán)5-10日，吸引跟風(fēng)盤(pán)，然后在箱頂放量突破，快速拉升于大盤(pán)階段見(jiàn)頂或填滿(mǎn)權(quán)后出掉所有籌碼。,投資人在股票除權(quán)日應(yīng)根據(jù)大盤(pán)走勢(shì)、股票的優(yōu)差來(lái)決定取舍。若股票除權(quán)前后，大盤(pán)正從前一階段的高點(diǎn)回落。則投資人應(yīng)在除權(quán)日尋求高點(diǎn)出貨，至少應(yīng)堅(jiān)決賣(mài)掉原有的股數(shù)，留下送股然后做高拋低吸，攤低成本，尋求解套機(jī)會(huì)，并于大盤(pán)反轉(zhuǎn)上升時(shí)，股價(jià)在箱頂橫盤(pán)幾日，放量突破箱頂時(shí)大膽跟入直至該股填滿(mǎn)權(quán)后橫盤(pán)出局。,三、股票配股前后機(jī)構(gòu)操作策略及投資人策略,該類(lèi)股票的機(jī)構(gòu)操作手法變化多端，其中慣用手法就是在董事會(huì)發(fā)出配股公告之前，拉升股價(jià)上一個(gè)平臺(tái)，橫盤(pán)整理，做出向第2個(gè)平臺(tái)盤(pán)升之態(tài)勢(shì)，吸引跟風(fēng)盤(pán)，隨即在平臺(tái)區(qū)域逐步出貨，在登記日2-3日之前，以剩余的部分籌碼猛砸盤(pán)面，致使股價(jià)破平臺(tái)而下，迫使平臺(tái)區(qū)域的跟風(fēng)盤(pán)斬倉(cāng)出局，機(jī)構(gòu)順勢(shì)在低位接進(jìn)部分籌碼，于除權(quán)當(dāng)日再次砸盤(pán)，使除權(quán)后跟進(jìn)的投資者再一次斬倉(cāng)出局。,此時(shí)機(jī)構(gòu)全面建倉(cāng)，于某日尾盤(pán)放量拉升，可達(dá)30%以上，隨后逐筆派發(fā)手中籌碼，操盤(pán)策略可概括為一石兩鳥(niǎo)：第一，迫使跟風(fēng)盤(pán)在除權(quán)前后兩度斬倉(cāng)出局，以獲取大量低位籌碼；第二，除權(quán)前不接進(jìn)大量籌碼，僅以高位拋出，低位接回的少量籌碼參與配股，節(jié)省大量資金。,這部分少量籌碼是作為第二次砸盤(pán)所用，不為獲利，而以除權(quán)后接進(jìn)的不付出配股價(jià)的籌碼作為贏利。對(duì)于