會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)：從融資租賃的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分析其帳務(wù)處理

從融資租賃的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分析其帳務(wù)處理一、融資租賃的性質(zhì)

從融資者（承租人）的角度，融資租賃是一項(xiàng)特殊的債權(quán)性融資活動(dòng)。和一般的長(zhǎng)期性債權(quán)融資方式不同，融資租賃的本金和利息一般以年金的形式（租金）支付。但和其他債權(quán)性的融資方式不同，融資租賃形成的是企業(yè)的負(fù)債，而不是權(quán)益。企業(yè)具有法定的義務(wù)按照合同的約定，在規(guī)定的時(shí)間支付給投資者一定的利息和本金。租賃期滿，企業(yè)的還款義務(wù)解除。

從投資者（出租人）的角度，融資租賃是一項(xiàng)特殊的債權(quán)性的投資活動(dòng)，和企業(yè)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)債券和直接發(fā)放貸款不同，融資租賃的本金和利息是按年金（租金）的形式收取。但和其他債權(quán)性投資相同，租賃期滿，投資企業(yè)收到合同規(guī)定的所有租金及其他收益后，投資企業(yè)將不再對(duì)融資企業(yè)擁有資產(chǎn)的要求權(quán)。

二、融資租賃帳務(wù)處理分析

（一）承租人的帳務(wù)處理分析：

1、在租賃開(kāi)始日，承租人收到租賃資產(chǎn)時(shí)，按租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃伏款額現(xiàn)資兩者中較低作為租賃資產(chǎn)的入帳價(jià)值。這里的資產(chǎn)是企業(yè)融資得到的資產(chǎn)，其價(jià)值為企業(yè)的融資額；承租人在確定資產(chǎn)增加的同時(shí)，確認(rèn)一項(xiàng)負(fù)債，并以預(yù)期需要支付的現(xiàn)金（最低租賃付款額）進(jìn)行計(jì)量，此金額為承租人的還本付息總額；資產(chǎn)和負(fù)債之間形成的差額，屬于還本付息額與融資額形成的融資費(fèi)用（利息總額），由于租賃行為所形成的資產(chǎn)的受益期間為以后整個(gè)租賃期間，融資費(fèi)用應(yīng)在租賃期內(nèi)各個(gè)期間進(jìn)行分?jǐn)偂?duì)于承租人的初始直接費(fèi)用，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)--租賃》規(guī)定計(jì)入租入資產(chǎn)價(jià)值，但不構(gòu)成融資額，因?yàn)檫@部分費(fèi)用是由承租人直接支付的，不構(gòu)成對(duì)出租人的負(fù)債。

2、未確認(rèn)融資費(fèi)用在租賃期內(nèi)各個(gè)期間進(jìn)行分?jǐn)倳r(shí)，承租人應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法計(jì)算并確認(rèn)當(dāng)期融資費(fèi)用?？紤]貨幣時(shí)間價(jià)值因素，融資行為的實(shí)際利率應(yīng)按以下方法計(jì)算：融資額（租賃資產(chǎn)的入帳價(jià)值扣除初始直接費(fèi)用，即租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值小于最低租賃付款額的現(xiàn)值)=未來(lái)現(xiàn)金流入量（最低租賃付款額）的現(xiàn)值。如果資產(chǎn)的計(jì)價(jià)是以公允價(jià)值為基礎(chǔ)，實(shí)際利率的計(jì)算為：資產(chǎn)的公允價(jià)值=最低租賃付款額現(xiàn)資。由于資產(chǎn)的公允價(jià)值小于最低租賃付款額的現(xiàn)值，融資費(fèi)用率（實(shí)際利率）高于租賃開(kāi)始日承租人計(jì)算最低租賃付款額現(xiàn)值時(shí)的折現(xiàn)率，因此。企業(yè)應(yīng)從新計(jì)算實(shí)際利率。如果資產(chǎn)以最低租賃付款額的現(xiàn)值計(jì)算，實(shí)際利率的計(jì)算為：最低租賃付款額現(xiàn)值=最低租賃付款額現(xiàn)資。此時(shí)融資費(fèi)用率（實(shí)際利率）為租賃開(kāi)始日承租人的計(jì)算最低租賃付款額現(xiàn)值時(shí)的折現(xiàn)率。

在計(jì)算本期應(yīng)分?jǐn)偟娜谫Y費(fèi)用時(shí)，其計(jì)算方法如下：本期應(yīng)分?jǐn)偟娜谫Y費(fèi)用=融資凈額（租賃資產(chǎn)凈值-初始直接費(fèi)用）×實(shí)際利率。租賃期滿融資費(fèi)用全部分?jǐn)偼戤叀?/p>

3、租賃期滿，租賃資產(chǎn)的返還只是對(duì)融資額的償還，承租人不再發(fā)生融資費(fèi)用。

（二）出租人的帳務(wù)處理分析：

1、在租賃開(kāi)始日，出租人將資產(chǎn)出租給承租人，獲得了一項(xiàng)債權(quán)（應(yīng)收融資租賃款），此項(xiàng)債權(quán)和阻攔期滿后資產(chǎn)的未擔(dān)保余值之和不但要保證出租人投資成本的補(bǔ)償，而且要獲得收益。租賃開(kāi)始日出租人的投資成本包括出租資產(chǎn)的價(jià)值和初始直接費(fèi)用兩部分。因此，考慮到貨幣時(shí)間價(jià)值的因素，租賃開(kāi)始日的出租資產(chǎn)的價(jià)值和初始直接費(fèi)用是出租人投資期間的現(xiàn)金流出量，該項(xiàng)投資的現(xiàn)金流入量包括最低租賃收款額和未擔(dān)保余額。令投資的現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值等于現(xiàn)金流入量，即使該項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值（NPV)等于零，計(jì)算出的報(bào)酬率即為該投資的內(nèi)含報(bào)酬率（IRR)。據(jù)此，準(zhǔn)則中規(guī)定的最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用及未擔(dān)保余值的現(xiàn)值即指出租人的投資成本--固定資產(chǎn)的價(jià)值與初始直接費(fèi)用。按準(zhǔn)則規(guī)定，在租賃開(kāi)始日，出租人應(yīng)當(dāng)將租賃開(kāi)始日最低最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入帳價(jià)值，同時(shí)記錄未擔(dān)保余值；將最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用及未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益。

2、未實(shí)現(xiàn)融資收益應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各個(gè)期間進(jìn)行分配。出租人應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法計(jì)算確認(rèn)當(dāng)期的融資收入。這里實(shí)際利率即是指投資項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率（IRR)，為租賃開(kāi)始日所采用的折現(xiàn)率，其計(jì)算為：投資額（固定資產(chǎn)的帳面價(jià)值+初始直接費(fèi)用）=未來(lái)現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值（最低租賃收款額的現(xiàn)值+初始直接費(fèi)用的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值）；本期應(yīng)分配的收益=投資凈值×實(shí)際利率。隨著投資額的償還，出租人的投資凈額會(huì)逐期減少，應(yīng)分配的收益也相應(yīng)減少，融資期滿未確認(rèn)的融資收益應(yīng)全部實(shí)現(xiàn)并分配。另外，在出租人的未擔(dān)保余值發(fā)生減少時(shí)，依上分析，出租人的現(xiàn)金流入量減少，該項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率（實(shí)際利率）降低。因此出租人應(yīng)調(diào)整出租內(nèi)含利率。如果未擔(dān)保余值恢復(fù)，也會(huì)引起內(nèi)含利率的變化，出租人應(yīng)再次對(duì)其做出調(diào)整。

3、租賃期屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)的收回，出租人不再有融資收益的實(shí)現(xiàn)。

小編寄語(yǔ)：會(huì)計(jì)學(xué)是一個(gè)細(xì)節(jié)致命的學(xué)科，以前總是覺(jué)得只要大概知道意思就可