會計經(jīng)驗：資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定

資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定【例】乙航運公司于20x0年末對一艘遠(yuǎn)洋運輸船舶進(jìn)行減值測試。該船舶賬面價值為320000000元，預(yù)計尚可使用年限為8年。乙航運公司難以確定該船舶的公允價值減去處置費用后的凈額，因此，需要通過計算其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定資產(chǎn)的可收回金額。假定乙航運公司的增量借款利率為15%，公司認(rèn)為15%是該資產(chǎn)的最低必要報酬率，已考慮了與該資產(chǎn)有關(guān)的貨幣時間價值和特定風(fēng)險。因此，計算該船舶未來現(xiàn)金流量時，使用15%作為其折現(xiàn)率(所得稅前)。

乙航運公司管理層批準(zhǔn)的最近財務(wù)預(yù)算顯示：公司將于20x5年更新船舶的發(fā)動機(jī)系統(tǒng)，預(yù)計為此發(fā)生資本性支出36000000元，這一支出將降低船舶運輸油耗、提高使用效率等，因此，將顯著提高船舶的運營績效。

為了計算船舶在20x0年末未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，乙航運公司首先必須預(yù)計其未來現(xiàn)金流量。假定公司管理層批準(zhǔn)的20x0年末與該船舶有關(guān)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量見表8-2。

表8-2單位：元

年份

預(yù)計未來現(xiàn)金流量(不包括改良的影響金額)

預(yù)計未來現(xiàn)金流量(包括改良的影響金額)

20x1

50000000

20x2

49200000

20x3

47600000

20x4

47200000

20x5

47800000

20x6

49400000

65800000

20x7

50000000

66300000

20x8

50200000

67800000

乙航運公司在20x0年末預(yù)計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀態(tài)為基礎(chǔ)，不應(yīng)當(dāng)考慮與該資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量，因此，盡管20x5年船舶的發(fā)動機(jī)系統(tǒng)將進(jìn)行更新從而改良資產(chǎn)績效，提高資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，但是在20x0年末對其進(jìn)行減值測試時，不應(yīng)將其包括在內(nèi)。即在20x0年末計算該資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時，應(yīng)當(dāng)以不包括資產(chǎn)改良影響金額的未來現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)加以計算，具體計算過程見表8-3。

表8-3單位：元

年份

預(yù)計未來現(xiàn)金流量

(不包括改良的影響金額)

折現(xiàn)率15%的折現(xiàn)系數(shù)

預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值

20x1

50000000

0.8696

43480000

20x2

49200000

0.7561

37200000

20x3

47600000

0.6575

31300000

20x4

47200000

0.5718

26980000

20x5

47800000

0.4972

23770000

20x6

49400000

0.4323

21360000

20x7

50000000

0.3759

18800000

20x8

50200000

0.3269

16410000

合計

219300000

由于在20x0年末，船舶的賬面價值(尚未確認(rèn)減值損失)為320000000元，可收回金額為219300000元，賬面價值高于其可收回金額，因此，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失，并計提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

應(yīng)當(dāng)確認(rèn)的減值損失=320000000－219300000=100700000(元)

假定在20x1年～20x4年間，該船舶沒有發(fā)生進(jìn)一步減值的跡象，因此不必再進(jìn)行減值測試，無需計算其可收回金額。20x5年發(fā)生了36000000元的資本性支出，改良了資產(chǎn)績效，導(dǎo)致其未來現(xiàn)金流量增加，由于資產(chǎn)減值準(zhǔn)則不允許將以前期間已經(jīng)確認(rèn)的長期資產(chǎn)減值損失予以轉(zhuǎn)回，因此，在這種情況下，不必計算其可收回金額。

小編寄語：會計學(xué)是一個細(xì)節(jié)致命的學(xué)科，以前總是覺得只要大概知道意思就可以了，但這樣是很難達(dá)到學(xué)習(xí)要求的。因為它是一門技術(shù)很強(qiáng)