證券分析師《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫(kù)

（新版）證券分析師《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫(kù)（完整

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單選題

1.根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，衍生工具

包括。。I.遠(yuǎn)期合同II.期貨合同III.互換合同V.期權(quán)合同

A、I、IILIV

B、IIvIII

C、I、II、III、IV

D、HIKIV

答案：C

解析：根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，衍

生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等。

2.下列屬于巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)進(jìn)一步明確的操作風(fēng)險(xiǎn)的類型的是。。①就

業(yè)制度和工作場(chǎng)所安全②客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動(dòng)③實(shí)物資產(chǎn)的損壞④營(yíng)業(yè)中斷和

信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓

A、①②③

B、②③④

C、①③④

D、①②③④

答案：D

解析:考查巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)明確的操作風(fēng)險(xiǎn)的七種類型。⑴內(nèi)部欺詐。（2）

外部欺詐。（3）就業(yè)制度和工作場(chǎng)所安全。（4）客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動(dòng)。（5）實(shí)物

資產(chǎn)的損壞。（6）營(yíng)業(yè)中斷和信息技術(shù)系統(tǒng)癱瘓。（7）執(zhí)行、交割和流程管理。

3.系列基金又稱為（）。

A、上市開放式基金

B、ETF聯(lián)接基金

C、指數(shù)基金

D、傘形基金

答案：D

解析：傘形基金又被稱為系列基金，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)

立運(yùn)作并直接可以相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。

4將金融市場(chǎng)劃分為國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)是（）.

A、交易工具

B、組織方式

C、交割方式

D、輻射地域

答案：D

解析：金融市場(chǎng)按輻射地域分為國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。國(guó)際金融市場(chǎng),

是指涉及多個(gè)司法轄域的居民之間進(jìn)行各種國(guó)際金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的市場(chǎng)，一般還可

以進(jìn)一步分為全球性金融市場(chǎng)和區(qū)域性金融市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，是指單一司法

轄域內(nèi)的金融市場(chǎng)，也可以進(jìn)一步分為全國(guó)性金融市場(chǎng)和地區(qū)性金融市場(chǎng)。

5.證券金融公司的組織形式為。。

A、股份有限公司

B、有限責(zé)任公司

C、有限合伙公司

D、一般合伙公司

答案：A

解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定設(shè)立，其注

冊(cè)資本不少于人民幣60億元。注冊(cè)資本為實(shí)收資本，其股東應(yīng)當(dāng)用貨幣出資。

證券金融公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的選任，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；變更

名稱、注冊(cè)資本、股東、住所、職責(zé)范圍，制定或者修改公司章程，設(shè)立或者撤

銷分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

6.上海、深圳證券交易所在風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到規(guī)定的上限后，應(yīng)該將交易經(jīng)手費(fèi)

的()納入證券投資者保護(hù)基金。

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

答案：C

解析：考查證券投資者保護(hù)基金的來源。

7.下列服務(wù)屬于證券、投資咨詢服務(wù)的是。。①接受投資人或者客戶委托，提

供證券、投資咨詢服務(wù)②舉辦有關(guān)證券、投資咨詢的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等③

在報(bào)刊上發(fā)表證券、投資咨詢的文章、評(píng)論、報(bào)告，以及通過電臺(tái)、電視臺(tái)等公

眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)④通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)

備系統(tǒng)，提供證券、投資咨詢服務(wù)

A、①②

B、①②③

C、①②④

D、①②③④

答案：D

解析：證券、投資咨詢服務(wù)包括以下形式：接受投資人或者客戶委托，提供證券、

投資咨詢服務(wù)；舉辦有關(guān)證券、投資咨詢的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等；在報(bào)刊上

發(fā)表證券、投資咨詢的文章、評(píng)論、報(bào)告，以及通過電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳播媒

體提供證券、投資咨詢服務(wù)；通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供

證券、投資咨詢服務(wù)。

8.A公司的每股市價(jià)為8元，每股凈資產(chǎn)為4元，則A公司的市凈率倍數(shù)為（）。

A、0.5

B、1

C、2

D、4

答案：C

解析：考查市凈率倍數(shù)的計(jì)算公式。市凈率倍數(shù)=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)。

9.科技發(fā)展對(duì)金融市場(chǎng)運(yùn)行有重大意義，下面關(guān)于影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的技術(shù)

因素的說法正確的是（）。①信息技術(shù)為金融創(chuàng)新提供了活力②信息技術(shù)使披露

更加及時(shí)，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)透明性，改變了金融監(jiān)管的方式③信息技術(shù)是金融市

場(chǎng)發(fā)展的最根本原因④信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用促使全球統(tǒng)一金融市場(chǎng)的形成，國(guó)際

金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)界限日益清晰

A、①②

B、②③

C、③④

D、①④

答案：A

解析：技術(shù)因素對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的影響包括以下三個(gè)方面：第一，信息技術(shù)

有力地刺激了金融創(chuàng)新；第二，信息技術(shù)使披露更加及時(shí)，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)透明

性，改變了金融監(jiān)管的方式；第三，信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用促使全球統(tǒng)一金融市場(chǎng)

的形成，國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)界限日益模糊，技術(shù)只是輔助性因素，并

不是決定因素，3、4說法不正確，予以排除。

10.W銀行的財(cái)務(wù)總監(jiān)在審核W銀行的年末財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，全部負(fù)債業(yè)務(wù)總額為30

億元，以下。情況應(yīng)引起他的特別注意。

A、資產(chǎn)負(fù)債表顯示，年末股本金、儲(chǔ)備資金和未分配利潤(rùn)總和為15億元

B、資產(chǎn)負(fù)債表顯示，年末股本金、儲(chǔ)備資金和未分配利潤(rùn)總和為4億元

C、資產(chǎn)負(fù)債表顯示，存款負(fù)債為21億元

D、資產(chǎn)負(fù)債表顯示，存款負(fù)債為25億元

答案:A

解析：負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)

務(wù)營(yíng)運(yùn)的起點(diǎn)和基礎(chǔ)，包括自有資金、存款負(fù)債和借款負(fù)債。一般自有資金（包

括股本金、儲(chǔ)備資金和未分配利潤(rùn)）所占比重很小，為全部負(fù)債業(yè)務(wù)總額的10%

左右，存款是銀行負(fù)債最重要的業(yè)務(wù)，一般占到負(fù)債總額對(duì)的70%以上。題目中

A選項(xiàng)自有資金占到50%,屬于應(yīng)引起注意的情況。

11.下列關(guān)于我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管體制的演變，表述正確的是0O

A、第一階段的特征為中國(guó)人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管

B、第二階段最大的特征是“一行三會(huì)”體制成型

C、第三階段分業(yè)監(jiān)管起步

D、第四階段開始于2008年的國(guó)際金融危機(jī)

答案：A

解析：我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管體制的演變經(jīng)歷了五個(gè)階段：第一階段為1992年以前

的中國(guó)人民銀行集中統(tǒng)一監(jiān)管；第二階段為1992年到1997年，這一階段分業(yè)監(jiān)

管起步；第三階為1998年到2008年，該階段“一行三會(huì)”體制成型，分業(yè)監(jiān)管

體制不斷專業(yè)化、精細(xì)化；第四階段為2009年到2016年，金融監(jiān)管體制開始了

金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)性和有效性的初步改革；軟件考前更新，第五階段為2017年以

來，金融監(jiān)管體制進(jìn)入“一委一行兩會(huì)”的新階段。

12.為流動(dòng)性相對(duì)差一些的證券提供交易服務(wù)的系統(tǒng)是（）。

A、SETS系統(tǒng)

B、SETSqx系統(tǒng)

C、I0B系統(tǒng)

D、SEAQ系統(tǒng)

答案：B

解析：考查SFTSqx系統(tǒng)的概念。

13.（2020年真題）跟據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決

定》，境內(nèi)符合條件的股份公司可以通過主辦券商申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓

系統(tǒng)（）I公開轉(zhuǎn)讓股份II進(jìn)行股權(quán)和債券融資川進(jìn)行資產(chǎn)重組IV公開發(fā)行股份

A、I、IIXIII

B、I、II

C、IIxIILIV

D、I、IIV川、IV

答案：A

解析：境內(nèi)符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓

系統(tǒng)掛牌，公開轉(zhuǎn)讓股份，進(jìn)行股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)重組等，但不包括公

開發(fā)行股份。

14.股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格是股票的。。

A、理論價(jià)格

B、現(xiàn)值

C、市場(chǎng)價(jià)格

D、內(nèi)在價(jià)值

答案：C

解析：考查股票市場(chǎng)價(jià)格的概念。

15.以下說法不正確的是()。

A、證券公司開展自營(yíng)業(yè)務(wù)，或者設(shè)立子公司開展自營(yíng)業(yè)務(wù)，都需要取得證券監(jiān)

管部門的業(yè)務(wù)許可

B、證券公司可為從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保

C、證券公司可以委托具備證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格、私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格或者

合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的其他證券公司或者基金管理公司進(jìn)行證券投資管理

D、證券公司將自由資金投資于依法公開發(fā)行的國(guó)債、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)

基金、央行票據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券，或者委托其他證券公司或者基

金管理公司進(jìn)行證券投資管理，且投資規(guī)模合計(jì)不超過其凈資本80%的，無須取

得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格

答案：B

解析：本題考查證券公司可開展的自營(yíng)業(yè)務(wù)。證券公司開展自營(yíng)業(yè)務(wù)，或者設(shè)立

子公司開展自營(yíng)業(yè)務(wù)，都需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可，證券公司不得為從

事自營(yíng)業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔(dān)保。故B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

16.基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于()小時(shí)的投資冷靜期。募集機(jī)構(gòu)在

投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。

A、12個(gè)

B、18個(gè)

C、24個(gè)

D、36個(gè)

答案：c

解析：考查關(guān)于投資冷靜期的時(shí)限。

17.（2018年真題）（）是指專為暫時(shí)無法在主板上市的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)、中小企業(yè)

和高科技產(chǎn)業(yè)企業(yè)等需要進(jìn)行融資和發(fā)展的企業(yè)提供融資途徑和成長(zhǎng)空間的證

券交易市場(chǎng)。

A、主板市場(chǎng)

B、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

C、中小板市場(chǎng)

D、第四板市場(chǎng)

答案：B

解析：創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)又被稱為二板市場(chǎng)，是為具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)和高科技企

業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是不同于主板市場(chǎng)的獨(dú)特的資本市場(chǎng)，具有

前瞻性、高風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管要求嚴(yán)格以及明顯的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的特點(diǎn)。

18.2007年6月，中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布《境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)赴

香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券管理暫行辦法》，境內(nèi)（）和。經(jīng)（）可在香

港發(fā)行人民幣債券。

A、政策性銀行；商業(yè)銀行；批準(zhǔn)

B、政策性銀行；金融機(jī)構(gòu)；備案

C、政策性銀行；非金融機(jī)構(gòu)：批準(zhǔn)

D、政策性銀行；商業(yè)銀行；備案

答案：A

解析：我國(guó)金融債券的管理規(guī)定。2007年6月，中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)展和改

革委員會(huì)發(fā)布《境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券管理暫行辦法》,

境內(nèi)政策性銀行和商業(yè)銀行經(jīng)批準(zhǔn)可在香港發(fā)行人民幣債券。

19.下列全球金融體系參與者中屬于存款吸收機(jī)構(gòu)的是()o①儲(chǔ)蓄銀行②開發(fā)

銀行③中央銀行④商業(yè)銀行

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案:B

解析：本題主要考查全球金融體系的主要參與者。存款吸收機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和

其他存款吸收機(jī)構(gòu)。其他存款吸收機(jī)構(gòu)包括儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社、投資銀行、

抵押貸款銀行以及建房互助協(xié)會(huì)、吸收存款的小額貸款機(jī)構(gòu)。中央銀行是國(guó)家金

融機(jī)構(gòu)，控制金融體系的關(guān)鍵方面。

20.參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會(huì)員作為其買賣證

券的受托人，通過該會(huì)員參與本所市場(chǎng)證券的買賣，這種制度被稱為。

A\會(huì)員制

B、托管制

C、全面指定交易制

D、存管制

答案：C

解析：全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須實(shí)現(xiàn)指定一

家會(huì)員作為其買賣證券的受托人，通過該會(huì)員參與本所市場(chǎng)證券的買賣。

21.混合資本債券的發(fā)行方式為。。

A、公開發(fā)行

B、定向發(fā)行

C、公開發(fā)行或定向發(fā)行

D、專門發(fā)行

答案:C

解析：混合資本債券的發(fā)行方式。

22.()是指由經(jīng)營(yíng)、管理以及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對(duì)金融機(jī)構(gòu)

產(chǎn)生負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

A、信用風(fēng)險(xiǎn)

B、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C、操作風(fēng)險(xiǎn)

D、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

答案：D

解析：考查聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的概念。

23.0是指將整個(gè)金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下，然后測(cè)試

該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場(chǎng)變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況。

A、波動(dòng)性分析法

B、敏感性分析法

C、VaR法

D、壓力測(cè)試

答案：D

解析：考查壓力測(cè)試的概念。

24.競(jìng)價(jià)的結(jié)果不包括哪種情況()

A、不成交

B、部分成交

C、待成交

D、全部成交

答案:C

解析：競(jìng)價(jià)的結(jié)果不包括待成交。

25.（2020年真題）以下正確描述了貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制一般傳導(dǎo)過程的是。

A、貨幣政策工具一操作目標(biāo)■?中介目標(biāo)T最終目標(biāo)

B、中介目標(biāo)-最終目標(biāo)T貨幣政策工具■?操作目標(biāo)

C、最終目標(biāo)-貨幣政策工具一操作目標(biāo)T中介目標(biāo)

D、操作目標(biāo)T中介目標(biāo)T最終目標(biāo)T貨幣政策工具

答案：A

解析：貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制的一般過程是：貨幣政策工具T操作目標(biāo)T中介目標(biāo)

T最終目標(biāo),也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運(yùn)作，影響商業(yè)銀行等金融機(jī)

構(gòu)的活動(dòng)，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量，最終影響宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

26.（2018年真題）下列能影響股價(jià)變動(dòng)的因素有Ooi.政治因素II.人為

操縱因素III.制度因素IV.心理因素

A、I.II.Ill

B、I.II.III.IV

C、II.Ill

D、I.IV

答案：B

解析：影響股價(jià)變化的基本因素有公司經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)與部門因素、宏觀經(jīng)濟(jì)與

政策因素；影響股價(jià)變化的其他因素有政治及其他不可抗力的影響、心理因素、

政策與制度安排、人為操縱因素。

27.一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行金融債券，如果發(fā)生下列。情況之一，應(yīng)

在向中國(guó)人民銀行報(bào)送備案文件時(shí)進(jìn)行書面報(bào)告并說明原因。I.發(fā)行人業(yè)務(wù)、

財(cái)務(wù)等經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化II.高級(jí)管理人員變更川.控制人變更IV.發(fā)行人

作出新的債券融資決定

A、I、II、III

B、lxIKIV

C、IIvIILIV

D、IvIIvHLIV

答案:D

解析：一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行金融債券，如果發(fā)生下列情況之一，應(yīng)在

向中國(guó)人民銀行報(bào)送備案文件時(shí)進(jìn)行書面報(bào)告并說明原因：發(fā)行人業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等

經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化；高級(jí)管理人員變更；控制人變更；發(fā)行人作出新的債券

融資決定；發(fā)行人變更承銷商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所或信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等專

業(yè)機(jī)構(gòu)；是否分期發(fā)行、每期發(fā)行安排等金融債券發(fā)行方案變更；其他可能影響

投資人作出正確判斷的重大變化。

28.（2019年真題）債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系不包括（）。

A、所借貸貨幣資金的數(shù)額

B、借貸的時(shí)間

C、債券的利息

D、債券的價(jià)值

答案：D

解析:債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系主要有:①所借貸貨幣資金的數(shù)額;

②借貸的時(shí)間；③在借貸時(shí)間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補(bǔ)償（即債券的利息）。

29.（2018年真題）下列關(guān)于我國(guó)證券公司發(fā)展歷程的說法中，正確的是（）。

I,由于對(duì)證券流通與發(fā)行的中介需求日增，催生了最初的證券中介業(yè)務(wù)和第一

批證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)II.1988年，國(guó)債柜臺(tái)交易正式啟動(dòng)川.1990年12月19日和

1991年7月3日，上海、深圳證券交易所先后正式營(yíng)業(yè)IV.我國(guó)于1998年年底

頒布了《中華人民共和國(guó)證券法》

A、II.IV

B、I.III.IV

C、I.II.III.IV

D、II.III.IV

答案:C

解析：題中四個(gè)選項(xiàng)都是我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程的正確描述，故全選。

30基金管理人可以對(duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后

端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于持有期低于（）的投資人，基金管理人不得免收其后端申

購(gòu)費(fèi)用。

Ax1年

B、2年

C、3年

D、5年

答案：C

解析：考查申購(gòu)費(fèi)用的后端收費(fèi)方式?；鸸芾砣丝梢詫?duì)選擇后端收費(fèi)方式的投

資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于持有期低于3年的投資

人，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)費(fèi)用。

31.世界上最早的證券交易所出現(xiàn)在（）.

A、荷蘭

B、美國(guó)

C、英國(guó)

D、中國(guó)

答案:A

解析：1602年，荷蘭誕生了世界上最早的一個(gè)證券交易所，即阿姆斯特丹證券

交易所。

32.（2020年真題）需要直接從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用有。。I管理費(fèi)II托管

費(fèi)III基金合同生效后的律師費(fèi)IV基金的證券交易費(fèi)用

A、I、II、III、IV

B、I、II、III

C、I、IILIV

D、IVIV

答案：A

解析：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，下列與基金有關(guān)的費(fèi)用可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支：基金管理

人的管理費(fèi)、基金托管人的托管費(fèi)、基金合同生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)、基金

份額持有人大會(huì)費(fèi)用、基金的證券交易費(fèi)用、按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和基金合同規(guī)定

可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。

33.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)有（）。I.依法制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)督管

理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批、核準(zhǔn)、注冊(cè)，辦理備案I.依法對(duì)證券的發(fā)

行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算等行為，進(jìn)行監(jiān)督管理III.依法對(duì)證券發(fā)行

人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，

進(jìn)行監(jiān)督管理IV.依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施

A、IIVIILIV

B、I、IIvIII

C、I、II、IIIvIV

D、IvIKIV

答案：c

解析：注意：本題內(nèi)容為最新修訂《證券法》內(nèi)容，與當(dāng)前官方教材有出入，以

最新法規(guī)為準(zhǔn)。依據(jù)《證券法》第一百六十九條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在對(duì)證

券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé)：（一）依法制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的

規(guī)章、規(guī)則，并依法進(jìn)行審批、核準(zhǔn)、注冊(cè)，辦理備案；（二）依法對(duì)證券的發(fā)

行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算等行為，進(jìn)行監(jiān)督管理；（三）依法對(duì)證券

發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的證券業(yè)

務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督管理；（四）依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督

實(shí)施；（五）依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市、交易的信息披露；（六）依法對(duì)證

券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督；（七）依法監(jiān)測(cè)并防范、處置證券市

場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；（八）依法開展投資者教育；（九）依法對(duì)證券違法行為進(jìn)行查處；（+）

法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

34.按照金融資產(chǎn)的種類，可以將金融市場(chǎng)劃分為。和（）。

A、債券市場(chǎng)；權(quán)益市場(chǎng)

B、一級(jí)市場(chǎng)；二級(jí)市場(chǎng)

C、貨幣市場(chǎng)；資本市場(chǎng)

D、證券市場(chǎng)；非證券金融市場(chǎng)

答案：D

解析：本題主要考查金融市場(chǎng)的分類。按金融資產(chǎn)的種類分為證券市場(chǎng)和非證券

金融市場(chǎng)。

35.下列關(guān)于設(shè)立私募基金子公司的說法正確的是。。①每家證券公司設(shè)立的

私募基金子公司原則上不超過1家。②私募基金子公司及其下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)將

自有資金投資于本機(jī)構(gòu)設(shè)立的私募基金的，對(duì)單只基金的投資金額不得超過該只

基金總額的20%③私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)可對(duì)外提供擔(dān)保和貸

款④私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)

連帶責(zé)任的出資人

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、②③④

答案:B

解析：私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)不得對(duì)外提供擔(dān)保和貸款，不得成

為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人，故③錯(cuò)誤。

36.（2018年真題）在現(xiàn)行的具體操作中，企業(yè)債券的期限原則上不能低于（）

年。

A、1

B、3

C、5

D、10

答案：A

解析：《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》等沒有對(duì)企業(yè)債券的期限作出明確的規(guī)定，只是說

約定在一定期限內(nèi)還本付息，實(shí)務(wù)操作中一般為1年以上。

37.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)是全國(guó)（）的主管部門。①證券市場(chǎng)②貨幣市場(chǎng)③

信托市場(chǎng)④期貨市場(chǎng)

A、①②

B、①③

C、①④

D、③④

答案：C

解析：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）是國(guó)務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)，是

全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)的主管部門。

38.交易所的固定收益電子平臺(tái)定位于機(jī)構(gòu)投資者，為大額現(xiàn)券交易提供服務(wù)。

該平臺(tái)可以進(jìn)行。。①現(xiàn)券交易②質(zhì)押式回購(gòu)③質(zhì)押券申報(bào)與轉(zhuǎn)回④買斷式回

購(gòu)

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

答案：B

解析：考查交易所固定收益平臺(tái)的交易。

39.經(jīng)常采用的貨幣政策中介目標(biāo)不包括（）。

A、銀行信貸規(guī)模

B、貨幣供應(yīng)量

C、長(zhǎng)期利率

D、銀行準(zhǔn)備金

答案：D

解析:經(jīng)常采用的貨幣政策中介目標(biāo)包括銀行信貸規(guī)模、貨幣供應(yīng)量、長(zhǎng)期利率。

銀行準(zhǔn)備金是操作目標(biāo)。

40.以下。股票發(fā)行監(jiān)管制度中，中國(guó)證監(jiān)會(huì)是唯一對(duì)股票發(fā)行做實(shí)質(zhì)性判斷

的主體。①審批制②核準(zhǔn)制③注冊(cè)制

A、①②③

B、①③

C、③

D、①

答案：D

解析：三種股票發(fā)行監(jiān)管制度的異同點(diǎn)。

畝批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制的比較

畝批制核準(zhǔn)制注冊(cè)制

發(fā)行指標(biāo)和額度有無無

發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)有有有

主要推薦人政府或行業(yè)主管部中介機(jī)構(gòu)中介機(jī)構(gòu)

口

對(duì)發(fā)行作實(shí)質(zhì)判斷中國(guó)證監(jiān)會(huì)中介機(jī)構(gòu)、中國(guó)證監(jiān)中介機(jī)構(gòu)

A

狗主體z?

中介機(jī)構(gòu)和中國(guó)證中介機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)畝核、

發(fā)行監(jiān)管性質(zhì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)質(zhì)性監(jiān)會(huì)分擔(dān)實(shí)質(zhì)性畝中國(guó)證監(jiān)會(huì)形式畝

審核核職責(zé)核

41.國(guó)際債券的發(fā)行人主要是。。I、工商企業(yè)；II、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)；I

II、國(guó)際組織；IV、各國(guó)政府

A、I、II

B、I、II、III、IV

C、I、II、IV

D、III、IV

答案：B

解析:國(guó)際債券的發(fā)行人主要是各國(guó)政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、

工商企業(yè)及一些國(guó)際組織等。

42.（2018年真題）經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2011年（）開展了地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。

I.上海市II.浙江省川.廣東省IV.深圳市

A、II.III.IV

B、I.II.III.IV

C、I.II.Ill

DvI.Ill

答案：B

解析：2011年10月20日財(cái)政部批準(zhǔn)了上海市、浙江省、廣東省、深圳市四省

市開展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。

43.（2019年真題）我國(guó)的貨幣市場(chǎng)基金通常的申購(gòu)費(fèi)率為（）。

A、0.1%

B、015%

C、0

D、0.05%

答案：C

解析：我國(guó)的貨幣市場(chǎng)基金，通常申購(gòu)和贖回費(fèi)為0。一般是從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提

不高于0.25%的銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金的持續(xù)銷售和為基金份額持有人提供服務(wù)。

故本題選C選項(xiàng)

44.（2019年真題）基金合同應(yīng)當(dāng)約定基金的運(yùn)作方式?；鸬倪\(yùn)作方式可以采

用（）。I、封閉式；II、開放式；川、集中式；IV、分散式。

A、IVII

B、IIvIII

C、I、III

D、II、IV

答案：A

解析：按基金運(yùn)作方式劃分，可分為封閉式基金和開放式基金等類型。封閉式基

金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所

交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金。封閉式基金在封閉期內(nèi)不能追加

認(rèn)購(gòu)或贖回，投資者只能通過證券公司在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行基金份額的買賣。開放

式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所申

購(gòu)及贖回的基金。

45.證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立。的方式。

A、保管?？

B、基金？

C、資產(chǎn)管理”

D、信托？

答案：D

解析：證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立信托的方式。

46.（2018年真題）流通國(guó)債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國(guó)債，它具有（）的

特點(diǎn)。I.自由轉(zhuǎn)讓II.主要吸納儲(chǔ)蓄資金川.短期性IV.自由認(rèn)購(gòu)

A、IIvIV

B、IVIV

C、I、II、川

D、I、IIIvIV

答案：B

解析：流通國(guó)債的特點(diǎn)是投資者可以自由認(rèn)購(gòu)、自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價(jià)

格取決于對(duì)該國(guó)債的供給與需求。

47.任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過。人民幣。

Ax1億元

B、2億元

C、3億元

D、4億元

答案：B

解析：企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金

額不超過2億元人民幣。

48.（2020年真題）目前，我國(guó)的開放式基金的估值頻率為（）估值

Ax每個(gè)交易日

R、每?jī)蓚€(gè)交易R(shí)

C、每三個(gè)交易日

D、每五個(gè)交易日

答案：A

解析：基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)

定一個(gè)最小的估值頻率。我國(guó)的開放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交

易日公告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估

值，但每周披露一次基金份額凈值。

49.金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別包括。。I.交易主體不同II.交易方

式不同III.交易目的不同IV.結(jié)算方式不同

A、I、II、III

B、I、II、III、IV

C、I、III、IV

D、II、III、IV

答案：D

解析：金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的區(qū)別具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）交

易對(duì)象不同。（2）交易目的不同。（3）交易價(jià)格的含義不同。（4）交易方式

不同。（5）結(jié)算方式不同。

50.影響股價(jià)變化的其他因素包括（）。①心理因素②人為操縱因素③政策及制

度因素④宏觀經(jīng)濟(jì)因素

A、①②③

B、②③④

C、①③④

D、①②④

答案：A

解析：注意題干問的是其他因素。影響股價(jià)變化的其他因素：1.政治及其他不可

抗力的影響2.心理因素3.政策及制度因素4.人為操縱因素

51.結(jié)算所實(shí)行的結(jié)算制度被稱為（）o

A、逐月盯市制度

B、逐日盯市制度

C、逐時(shí)盯市制度

D、含負(fù)債的每日結(jié)算制度

答案：B

解析：結(jié)算所實(shí)行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又被稱為“逐日盯市制度”，就是以

每種期貨合約在交易日收盤的規(guī)定時(shí)間內(nèi)的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)，與每筆

交易成交時(shí)的價(jià)格作對(duì)照,計(jì)算每個(gè)結(jié)算所會(huì)員賬戶的浮動(dòng)盈虧,進(jìn)行隨市清算。

52.IDR是（）的簡(jiǎn)稱。

A、國(guó)際存托憑證

B、中國(guó)存托憑證

C、美國(guó)存托憑證

D、全球存托憑證

答案：A

解析：考查存托憑證相關(guān)知識(shí)。

53.中央政府發(fā)行債券被視為（）o

A、高風(fēng)險(xiǎn)債券

B、低風(fēng)險(xiǎn)債券

C、無風(fēng)險(xiǎn)債券

D、一般風(fēng)險(xiǎn)債券

答案：C

解析：考查政府和政府機(jī)構(gòu)發(fā)行債券特點(diǎn)。通常情況下，中央政府債券不存在違

約風(fēng)險(xiǎn)，因此，被視為無風(fēng)險(xiǎn)債券。

54.（2019年真題）屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的是（）。I、信托投資公司II、商業(yè)

銀行川、城市信用合作社IV、農(nóng)村信用合作社

A、IVII

B、IIVIIIvIV

C、I、II、川、IV

D、I、IIIvIV

答案：B

解析：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)包括:商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市信用合作社、農(nóng)村

信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行

55.對(duì)理事會(huì)人員構(gòu)成的表述不正確的是。。

A、會(huì)員理事會(huì)由7到13人組成

B、非會(huì)員理事人數(shù)不少于理事會(huì)員總數(shù)的1/3,不超過理事會(huì)員總數(shù)的1/2

C、理事每屆任期3年，會(huì)員理事由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生

D、非會(huì)員理事由證券交易所聘任

答案：D

解析：考查證券交易所理事會(huì)。非會(huì)員理事由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委派。

56.甲公司公開發(fā)行股票5億股，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量最少為（）家。

A、5

B、10

C、20

D、30

答案：C

解析:公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于20家。

57.主板（中小企業(yè)板）上市公司存在下列（）情形時(shí)，不得非公開發(fā)行股票。

①現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者

最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)②上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理

人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)

查③上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害，但已經(jīng)消除④最近1

年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計(jì)

報(bào)告⑤本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

A、①②③④⑤

B、①②③④

C、①②④⑤

D、①④⑤

答案：C

解析：主板（中小企業(yè)板）上市公司存在的不得非公開發(fā)行股票的情形。

58.在間接融資方式下，融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在（）手中。

A、資金需求者

B、資金供應(yīng)者

C、金融中介機(jī)構(gòu)

D、政府

答案：C

解析：本題主要考查間接融資的特點(diǎn)。間接融資的特點(diǎn)包括資金獲得的間接性、

融資的相對(duì)集中性、融資信譽(yù)的差異性相對(duì)較小、全部具有可逆性（即可返還性）、

融資的主動(dòng)權(quán)主要掌握在金融機(jī)構(gòu)手中。

59.（2019年真題）下列不屬于金融衍生工具特征的是（）o

A、跨期性

B、杠桿性

C、確定性

D、聯(lián)動(dòng)性

答案：C

解析：金融衍生工具的特征有：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。

60.證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)施自律管理，應(yīng)當(dāng)遵循。優(yōu)先的原則。

A、社會(huì)公共利益

B、證券市場(chǎng)有效

C、交易活動(dòng)公平

D、交易價(jià)格公正

答案：A

解析:考查證券交易所的特征。證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)施自律管理,

應(yīng)當(dāng)遵循社會(huì)公共利益優(yōu)先的原則，維護(hù)市場(chǎng)的公平、有序、透明。

61.以下（）是證券投資基金的特點(diǎn)。①集合理財(cái)、專業(yè)管理②組合投資、分散

風(fēng)險(xiǎn)③集中管理、保障安全④利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①②③④

答案:C

解析：考查證券投資基金的特點(diǎn)，③應(yīng)為獨(dú)立托管、保障安全。

62.基金募集申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的（）

日前，將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書提示性公告和基金合同提示性公告

登載在指定報(bào)刊上,將基金份額發(fā)售公告、基金招募說明書、基金產(chǎn)品資料概要、

基金合同和基金托管協(xié)議登載在指定網(wǎng)站上。

A、1

B、3

C、5

D、7

答案：B

解析：考查對(duì)基金募集申請(qǐng)相關(guān)知識(shí)的理解。

63.我國(guó)對(duì)合格境外機(jī)構(gòu)投資者匯出匯入資金的規(guī)定有（）。①合格境外投資者

應(yīng)當(dāng)在國(guó)家外匯管理局規(guī)定的時(shí)間內(nèi)匯入本金②匯人的本金應(yīng)當(dāng)是國(guó)家外匯管

理局批準(zhǔn)的可兌換貨幣③合格境外投資者未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)匯滿本金的，應(yīng)當(dāng)向中

國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯管理局作出口頭解釋④已批準(zhǔn)額度和實(shí)際匯人金額的差額,

在未經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)之前不得匯入

A、①②③

B、①③④

C、②③④

D、①②④

答案:D

解析：考查合格境外機(jī)構(gòu)投資者。合格境外投資者未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)匯滿本金的,

應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯管理局作出書面解釋。

64.()的投資目標(biāo)是力求避免基金份額持有人投資本金出現(xiàn)虧損的公開募集證

券投資基金。

A、分級(jí)基金

B、上市開放式基金

C、避險(xiǎn)策略基金

D、系列基金

答案：C

解析：考查特殊類型基金的不同概念。

65.證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式包括。。①股票融資②債券融資③投資基金融資

A、①②

B、①③

C、②③

D、①②③

答案：D

解析：考查證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式。一般說來，證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式主要

包括股票融資和債券融資，另外，近年來國(guó)內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融

資的一種方式。

66.在我國(guó)，政府機(jī)構(gòu)類投資者參與證券投資的主要目的通常不包括。

A、調(diào)劑資金余缺

B、實(shí)施宏觀調(diào)控

C、謀求高盈利

D、實(shí)行特定的產(chǎn)業(yè)政策

答案:C

解析:考查政府機(jī)構(gòu)類投資者。政府機(jī)構(gòu)類投資者的特點(diǎn)是,通常很少考慮盈利，

參與證券投資的目的主要是為了調(diào)劑資金余缺、實(shí)施宏觀調(diào)控、實(shí)行特定產(chǎn)業(yè)政

策等要求。

67.股票賬面價(jià)值不等于股票市場(chǎng)價(jià)格的原因有。。①會(huì)計(jì)價(jià)值通常反映的是

歷史成本不等于公司資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值②會(huì)計(jì)價(jià)值是按某種規(guī)則計(jì)算的公允價(jià)值

不等于公司資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值③賬面價(jià)值并不反映公司的未來發(fā)展前景④賬面價(jià)

值與公司未來的發(fā)展前景密切相關(guān)

A、①②

B、②③

Cv①②③

D、①②④

答案：C

解析：通常情況下，股票賬面價(jià)值并不等于股票的市場(chǎng)價(jià)格，主要原因有兩點(diǎn):

一是會(huì)計(jì)價(jià)值通常反映的是歷史成本或按某種規(guī)則計(jì)算的公允價(jià)值，并不等于公

司資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值：二是賬面價(jià)值并不反映公司的未來發(fā)展前景。

68.證券金融公司根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定設(shè)立，注冊(cè)資本不少于（）億元。

A、100

B、80

C、60

D、50

答案：C

解析：證券金融公司根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定設(shè)立，注冊(cè)資本不少于60億元。

69.投資者在委托買賣證券時(shí)，需要支付的交易費(fèi)用不包括（）。

A、增值稅

B、傭金

C、過戶費(fèi)

D、印花稅

答案：A

解析：投資者在委托買賣證券時(shí)，需支付多項(xiàng)費(fèi)用和稅收，如傭金、過戶費(fèi)、印

花稅等。

70.（2019年真題）證券委托方式有不同的形式.可以分為。I、柜臺(tái)委托II、

非柜臺(tái)委托III、網(wǎng)上委托IV、人工電話委托

A、I、III

B、IxII

C、IxIV

D、IIXIII

答案：B

解析：證券委托可以分為柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類。第一，柜臺(tái)委托。柜臺(tái)

委托是指委托人親自或由其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)，根據(jù)委托程序和必需

的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。第二，非

柜臺(tái)委托。非柜臺(tái)委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助和電話自動(dòng)委托、

網(wǎng)上委托等形式

71.（2019年真題）基金的募集一般要經(jīng)過一定的步驟，其中主要包括（）I、

注冊(cè)II、申請(qǐng)川、基金合同生效IV、發(fā)售

A、I、II、HLIV

B、I、II、III

CKIIVIV

D、I、川、IV

答案：A

解析：基金的募集一般要經(jīng)過申請(qǐng)、注冊(cè)、發(fā)售、基金合同生效四個(gè)步驟。

72.遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。①交易場(chǎng)所不同②合約的規(guī)范

性不同③交易風(fēng)險(xiǎn)不同④履約責(zé)任不同

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

答案：D

解析：考查遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，還包括保證金制度的不同。

73.股票發(fā)行制度不包括（）。

A、發(fā)行主體

B、發(fā)行監(jiān)管制度

C、發(fā)行方式

D、發(fā)行定價(jià)

答案：A

解析：股票發(fā)行制度不包括發(fā)行主體。

74.（2018年真題）股票不是一種現(xiàn)實(shí)的資本，股份公司通過發(fā)行股票籌措的資

金，是公司用于營(yíng)運(yùn)的（）。

Ax真實(shí)資本

B、債務(wù)資金

C、虛擬資本

D、應(yīng)付賬款

答案：A

解析：注意讀題，股票是虛擬資本，籌措來的資金是真實(shí)資本，題干問的籌措的

資金，故選擇A。發(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段，因此，股票是投入

股份公司資本份額的證券化,屬于資本證券。但是,股票又不是一種現(xiàn)實(shí)的資本，

股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營(yíng)運(yùn)的真實(shí)資本。股票獨(dú)立于真

實(shí)資本之外，在股票市場(chǎng)上進(jìn)行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，是一種虛擬資本。

75.（2020年真題）證券公司、基金管理公司子公司通過（）開展資產(chǎn)證券化業(yè)

務(wù)。

A、購(gòu)買資產(chǎn)證券化產(chǎn)品

B、設(shè)立特殊目的載體（SPV）

C、設(shè)立特殊資產(chǎn)池

D、成立資產(chǎn)管理計(jì)劃

答案：B

解析：證券公司、基金管理公司子公司通過設(shè)立特殊目的載體開展資產(chǎn)證券化業(yè)

務(wù)。

76.小張擬認(rèn)購(gòu)開放式基金，在開立基金賬戶和資金賬戶后于2019年6月11日

提交了認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表，那么，自。日起小張可到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的

受理情況。

A、2019年6月13日

B、2019年6月14日

C、2019年6月15日

D、2019年6月16日

答案：A

解析：考查自提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表起何時(shí)可查詢到認(rèn)購(gòu)受理情況。銷售機(jī)構(gòu)對(duì)認(rèn)購(gòu)申

請(qǐng)的受理并不代表該申請(qǐng)一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)接受了認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，申請(qǐng)的

成功與否應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。投資者于T日提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，可

于T+2日起到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)無效的，認(rèn)購(gòu)

資金將退回到投資人資金賬戶。認(rèn)購(gòu)的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。

故A項(xiàng)符合題意。

77.按照《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及相關(guān)細(xì)則，股指期貨合約的每日最

大波動(dòng)限制為。。

A、上一交易日最高價(jià)的±10%

B、上一交易日結(jié)算價(jià)格的±10%

C、上一交易日最高價(jià)的±2%

D、上一交易日結(jié)算價(jià)格的±2%

答案：B

解析：考查中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則相關(guān)知識(shí)。股指期貨合約的每日最大波

動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的士10%。5年期國(guó)債期貨合約的每日最大波動(dòng)限制

為上一交易日結(jié)算價(jià)的士1.2%。10年期國(guó)債期貨合約的每日最大波動(dòng)限制為

上一交易日結(jié)算價(jià)的±2%。

78.()二期權(quán)價(jià)格的變化/無風(fēng)險(xiǎn)利率的變化。

A、Delta值

B、Gamma值

C、Rho值

D、Theta值

答案：C

解析：考查金融期權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。Rhe值指無風(fēng)險(xiǎn)利率變化對(duì)期權(quán)價(jià)格的影

響程度。Rho二期權(quán)價(jià)格的變化/無風(fēng)險(xiǎn)利率的變化。

79.借款負(fù)債的渠道主要包括()°①向中央銀行借款②同業(yè)借款③存款負(fù)債④

回購(gòu)協(xié)議

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：B

解析：借款負(fù)債的渠道主要包括向中央銀行借款、同業(yè)借款、回購(gòu)協(xié)議以及國(guó)外

市場(chǎng)借款等。商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)包括自有資金、存款負(fù)債、借款復(fù)制。

80.我國(guó)金融監(jiān)管體制經(jīng)歷了一系列的變革，形成了“一委一行兩會(huì)”的金融監(jiān)

管體制，我國(guó)金融監(jiān)管進(jìn)人“一委一行兩會(huì)”階段的時(shí)間是。。

A、2008年

B、2009年

C、2012年

D、2017年

答案：D

解析：第五階段為2017年以來，金融監(jiān)管體制進(jìn)入“一委一行兩會(huì)”的新階段，

2017年以前金融監(jiān)管體制為“一行三會(huì)’

81.0是指股份公司利用自有資金買回發(fā)行在外股份的行為。

A、股票增發(fā)

B、配股

C、股份回購(gòu)

D、以上都不對(duì)

答案：C

解析：股份回購(gòu)是股份公司利用自有資金買回發(fā)行在外股份的行為。

82.根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是（）

A、基金持有人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、基金投資者

答案：B

解析：考查基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人，基金托管人對(duì)基金管理人的估值負(fù)有復(fù)核義

務(wù)責(zé)任。

83.按照《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，社保基金的投資范圍不

包括。。

A、買賣地方政府債

B、銀行存款

C、買賣國(guó)債

D、具有良好流動(dòng)性的金融工具

答案:A

解析：考查全國(guó)社會(huì)保障基金的投資范圍。按照《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫

行辦法》規(guī)定，社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款、買賣國(guó)債和其他具有良好流

動(dòng)性的金融工具。

84.下面屬于地方債分銷對(duì)象的是。。①在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開

立債券賬戶的投資者②在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任開立股票賬戶的投資者③

在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任開立基金賬戶的投資者④國(guó)債承銷團(tuán)成員

A、①②④

B、①③④

C、②③④

D、①②③

答案：D

解析：地方債分銷對(duì)象為在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立債券賬戶及在中

國(guó)證券音記結(jié)算有限責(zé)任公司開立股票和基金賬戶的各類投資者。債券承銷團(tuán)成

員間不得分銷。

85.首次公開發(fā)行股票的方式包括。。①網(wǎng)下發(fā)行②網(wǎng)上發(fā)行③向戰(zhàn)略投資者

配售④向個(gè)人投資者配售

A、①③④

B、①②④

C、②③④

D、①②③

答案：D

解析：考查首次公開發(fā)行股票的方式：網(wǎng)下發(fā)行、網(wǎng)上發(fā)行及向戰(zhàn)略投資者配售

等方式。

86.在考慮影響公司股價(jià)變動(dòng)的因素時(shí)，進(jìn)行行業(yè)分析通常會(huì)考慮（）。①產(chǎn)業(yè)

競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)②勞資關(guān)系③市場(chǎng)利率④行業(yè)可持續(xù)性

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①③④

答案：C

解析：考查影響股價(jià)變動(dòng)的行業(yè)分析因素。行業(yè)因素包括定性因素和定量因素,

常見的有：有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及

稅收待遇——政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財(cái)務(wù)與融資問題、行業(yè)估值水平等。

87.我國(guó)債券交易市場(chǎng)分為場(chǎng)外市場(chǎng)和場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，其中市場(chǎng)參與者限定為機(jī)構(gòu)的

是（）。

A、銀行間市場(chǎng)

B、銀行間柜臺(tái)市場(chǎng)

C、場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)

D、場(chǎng)外債券零售市場(chǎng)

答案：A

解析：我國(guó)債券交易市場(chǎng)分為場(chǎng)外市場(chǎng)和場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)。場(chǎng)外市場(chǎng)包括銀行間市場(chǎng)和

銀行柜臺(tái)市場(chǎng)，前者的市場(chǎng)參與者限于機(jī)構(gòu)，屬于場(chǎng)外債券批發(fā)市場(chǎng)；后者參與

者限于個(gè)人，屬于場(chǎng)外債券零售市場(chǎng)。場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)包括上交所和深交所。因此選擇

Ao

88.按照《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，鼓勵(lì)最近兩年未因違

法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰并且()的律師從事證券法律業(yè)務(wù)。

A、最近兩年從事過證券法律業(yè)務(wù)

B、最近三年接受過證券法律業(yè)務(wù)的行業(yè)培訓(xùn)

C、最近兩年連續(xù)執(zhí)業(yè)

D、最近兩年連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域的教學(xué)、研究工作

答案：B

解析：按照《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，鼓勵(lì)具備下列條件

之一，并且最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師從事證券法律業(yè)務(wù):

最近三年從事過證券法律業(yè)務(wù)；最近三年連續(xù)執(zhí)業(yè)，且擬與其共同承辦業(yè)務(wù)的律

師最近三年從事過證券法律業(yè)務(wù)；最近三年連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域的教學(xué)、研究

工作，或者接受過證券法律業(yè)務(wù)的行業(yè)培訓(xùn)。

89.在資本充足方面，常用的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括。。①風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率②資本杠桿

率③壓力測(cè)試④資本充足率

A、①③

B、①④

C、①②

D、②③

答案：C

解析：考查對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的掌握。在資本充足方面，常用的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括

風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率與資本杠桿率。

90.主要負(fù)責(zé)美國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管職責(zé)的是。。

A、聯(lián)邦儲(chǔ)備體系

B、聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)

C、各州的保險(xiǎn)監(jiān)管局

D、各州政府

答案：C

解析：本題主要考查美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。美國(guó)實(shí)行的是“雙層多頭”金融監(jiān)

管體制。各州的保險(xiǎn)監(jiān)管局承擔(dān)市場(chǎng)準(zhǔn)人以及監(jiān)測(cè)檢查等日常監(jiān)管職責(zé)。

91.證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)的資格條件有。。I.配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總

部至少有5名、擬開展IB業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)

務(wù)人員II.已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)隔離

及合規(guī)檢查等制度具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)IV.中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)

展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件

A、II、IILIV

B、I、II、III

C、I、II、IIIvIV

D、IKIKIV

答案：C

解析：證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)的資格條件：（1）申請(qǐng)日前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指

標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。（2）已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度。（3）

全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期

貨公司具有實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度期貨交易所的會(huì)員資格、申請(qǐng)日前兩個(gè)月的風(fēng)

險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。（4）配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有

5名、擬開展IB業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員。

（5）已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)隔離及合規(guī)

檢查等制度。（6）具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)。（7）中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)

展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

92.假定某投資者以960元的價(jià)格購(gòu)買了面額為1000元、票面利率為10%、剩余

期限為6年的債券，那么該投資者的當(dāng)期收益率（Y）是。。

A、10.42%

B、11%

C、11.42%

D、10.57%

答案：A

解析：考查債券收益率中的當(dāng)期收益率。當(dāng)期收益率的計(jì)算公式為：Y=C/PX10

0%,所以Y=1000X10%/960X100%=10.42%o

93.金融期貨主要包括（）。I,貨幣期貨II,利率期貨III.股票指數(shù)期貨IV.股

票期貨

A、I、II、HLIV

B、II、IILIV

GI、川、IV

D、I、II、III

答案：A

解析：金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易，主要包括

貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。

94.關(guān)于利率期貨，下列說法正確的有。。①利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)

險(xiǎn)而產(chǎn)生的，固定利率有價(jià)證券的價(jià)格會(huì)受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，價(jià)格

變化與利率變化一般為反向關(guān)系②以國(guó)債期貨為主的債券期貨是各主要交易所

最重要的利率期貨品種③在國(guó)債期貨暫停交易18年之后，中國(guó)金融期貨交易所

于2013年9月6日首次上市交易了5年期國(guó)債期貨合約④常見的參考利率包括

國(guó)債利率、倫敦銀行間同業(yè)拆放利率、香港銀行間同業(yè)拆放利率、聯(lián)邦基金利率

等

A、①②③④

B、①②③

C、①③④

D、②③④

答案：A

解析:主要考查利率期貨相關(guān)知識(shí)。利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。

利率期貨品種主要包括：（1）債券期貨。以國(guó)債期貨為主的債券期貨是各主要

交易所最重要的利率期貨品種。在國(guó)債期貨暫停交易18年之后，中國(guó)金融期貨

交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期國(guó)債期貨合約，并于2015年3

月20日推出了10年期國(guó)債期貨。（2）主要參考利率期貨。除國(guó)債利率外，常

見的參考利率包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率（Iihor）.香港銀行間同業(yè)拆放利

率（Hibor）、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率等等。

95.基金合同生效后，投資者申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為被稱作是0。

A、申購(gòu)

B、認(rèn)購(gòu)

C、購(gòu)買

D、贖回

答案：A

解析：考查基金認(rèn)購(gòu)和申購(gòu)的概念區(qū)分。投資者在開放式基金合同生效后，申請(qǐng)

購(gòu)買基金份額的行為通常被稱為基金的申購(gòu)。

96.下列（）是境外主要股票市場(chǎng)的股票價(jià)格指數(shù)。①道瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)②

標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)③納斯達(dá)克指數(shù)④金融時(shí)報(bào)證券交易指數(shù)⑤日經(jīng)平均股價(jià)指

數(shù)

A、①②③④⑤

B、①②③④

C、①②③⑤

D、①③④⑤

答案：A

解析：境外主要股票市場(chǎng)的股票價(jià)格指數(shù)：道?瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾

500指數(shù)、納斯達(dá)克指數(shù)、金融時(shí)報(bào)證券交易所指數(shù)、日經(jīng)平均股價(jià)指數(shù)。

97.多層次資本市場(chǎng)的意義包括。。①有利于調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄

為投資②有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機(jī)制，提高間接融資比重，防范和化解經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)③

有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型④有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，緩

解產(chǎn)能過剩

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：D

解析：多層次資本市場(chǎng)的意義包括：有利于調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄為投

資；有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機(jī)制，提高直接融資比重，防范和化解經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；有利

于促進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)

能過剩；有利于滿足日益增長(zhǎng)的社會(huì)財(cái)富管理需求，改善民生，促進(jìn)社會(huì)和諧;

有利于提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。②提高間接融資比重表述不正確。

98.市場(chǎng)因素是影響我國(guó)金融市場(chǎng)的主要因素之一，市場(chǎng)因素是金融市場(chǎng)本身的

內(nèi)部條件，包括但不限于國(guó)內(nèi)、國(guó)際統(tǒng)一的市場(chǎng)組織、豐富的市場(chǎng)交易品種、()

等因素。

A、利率水平

B、金融體制或管理

C、通貨膨脹

D、市場(chǎng)交易機(jī)制或市場(chǎng)模式

答案:D

解析：利率與通貨膨脹屬于經(jīng)濟(jì)因素，金融體制或管理屬于影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)

行的因素的七個(gè)方面之一。選項(xiàng)D屬于市場(chǎng)因素。

99.關(guān)于國(guó)家股，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、國(guó)家股不能轉(zhuǎn)讓

B、是國(guó)有股權(quán)的組成部分

C、國(guó)有股股利收人納人國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算

D、國(guó)有資產(chǎn)折價(jià)入股需按規(guī)定進(jìn)行評(píng)估確認(rèn)

答案：A

解析：國(guó)家股可以轉(zhuǎn)讓，但是需要按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定。

100.以下分類屬于倫敦債券市場(chǎng)的是（）。①金邊債券市場(chǎng)②英國(guó)中央政府債券

③國(guó)際債券市場(chǎng)④公司債券市場(chǎng)

A、①②③

B、①③④

C、②③④

D、①②③④

答案：D

解析：考查倫敦債券市場(chǎng)分類。

101.市政債券的類別不包括0o

A、美國(guó)聯(lián)邦政府債券

B、普通責(zé)任債券

C、收益?zhèn)?/p>

D、通道收益?zhèn)?/p>

答案：A

解析：本題主要考查市政債券的類別。

102.證券公司次級(jí)債務(wù)，其期限在。（含）以上的次級(jí)債務(wù)為長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。

Av1年

B、2年

C、3年

D、5年

答案：B

解析：證券公司次級(jí)債務(wù)。

103.按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外機(jī)構(gòu)投資者

在批準(zhǔn)的交易額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具，包括。。

①證券投資基金②在證券交易所掛牌交易的股票③在證券交易所掛牌交易的債

券④在證券交易所掛牌交易的權(quán)證⑤股指期貨

A、①③④

B、②③④⑤

C、①③④⑤

D、①②③④⑤

答案：D

解析：按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者在

批準(zhǔn)的交易額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具。金融工具包

括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、

在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品、股指期

貨以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。

104.以下（）交易機(jī)制中，證券交易價(jià)格是由市場(chǎng)上買方和賣方訂單共同驅(qū)動(dòng)的。

A、定期交易

B、連續(xù)交易

C、指令驅(qū)動(dòng)

D、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)

答案：C

解析：指令驅(qū)動(dòng)又稱訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)，證券交易價(jià)格由買方訂單和賣方的訂單共同

驅(qū)動(dòng)。

105（）依法對(duì)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。①中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

②中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)③司法部④地方司法行政機(jī)關(guān)

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、②③④

答案：D

解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、司法部及地方司法行政機(jī)關(guān)依法對(duì)律師事務(wù)所

從事證券法律業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。

106.（2020年真題）影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素有。I經(jīng)濟(jì)因素，如

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、周期波動(dòng)和財(cái)政貨幣經(jīng)濟(jì)政策等II信息技術(shù)的發(fā)展程度川投資者的心

理預(yù)期IV金融市場(chǎng)法律制度是否完善

A、I、IILIV

B、I、II、IIIvIV

C、I、IIVIII

D、IIxIV

答案:B

解析：影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的因素來自諸多方面，可以將之大體歸納為經(jīng)濟(jì)因

素、法律因素、市場(chǎng)因素、技術(shù)因素、心理因素、體制或管理因素以及其他因素

七個(gè)方面。I是經(jīng)濟(jì)因素。II是技術(shù)因素。川是心理因素。IV是法律因素。

107.證券投資基金資產(chǎn)估值的對(duì)象是（）。

A、基金的負(fù)債

B、基金的凈資本

C、基金的凈資產(chǎn)

D、基金的全部資產(chǎn)及負(fù)債

答案：D

解析：基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則

和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。

108.證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立。的方式。

A、保管

B、基金

C、資產(chǎn)管理

D、信托

答案：D

解析：證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立信托的方式。

109.0制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市,

并對(duì)所有推薦的發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查、督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)

范運(yùn)作的制度。

A、保薦制度

B、發(fā)審委制度

C、保代制度

D、推薦制度

答案:A

解析：保薦制度，指有資格的保薦人推薦符合條件的公司公開發(fā)行股票和上市,

并對(duì)所推薦的發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查、督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范

運(yùn)作的制度。

110.2018年7月，小王手頭有一筆閑錢，正考慮將這筆錢投資于金融市場(chǎng)，在

其進(jìn)行基本面分析時(shí)，應(yīng)考慮主要宏觀經(jīng)濟(jì)變量包括（）。①國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值②經(jīng)

濟(jì)周期③財(cái)政政策④國(guó)際資本流動(dòng)

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

答案：B

解析：影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素包括經(jīng)濟(jì)因素。經(jīng)濟(jì)因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)

環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國(guó)際經(jīng)濟(jì)因素。宏觀經(jīng)濟(jì)變量包括國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、經(jīng)濟(jì)周

期、通貨膨脹與利率、匯率和國(guó)際資本流動(dòng)。財(cái)政政策屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策，選擇

不包括③的選項(xiàng)。

111.（2019年真題）下列關(guān)于債券和股票的說法正確的有。。I發(fā)行債券是

公司追加資金的需要，它屬于公司的資本金II股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小

III債券通常有規(guī)定的票面利率，可獲得固定的利息IV股票持有者可以通過市場(chǎng)轉(zhuǎn)

讓收回投資資金

A、川、IV

B、IIxIILIV

C、IIVIII

D、IvIKIIIvIV

答案：B

解析：I錯(cuò)誤，發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負(fù)債，不是資本

金。II正確，股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。這是因?yàn)椋旱谝唬瑐⑹?/p>

公司的固定支出，屬于費(fèi)用范圍；股票的股息紅利是公司利潤(rùn)的一部分，公司有

盈利才能支付，而且支付順序列在債