錦雞股份（300798）公司2023年財務分析研究報告

錦雞股份(300798)公司2023年財務分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產周轉天數變化原因 (十二)、總資產周轉天數 25(十三)、總資產周轉天數變化原因 (十四)、固定資產周轉天數 (十五)、固定資產周轉天數變化原因 27 28 29 31 334 (三)、凈資產收益率變化原因分析 1錦雞股份(300798)公司2023年營業(yè)收入為94,791.25萬元，與2022年的90,038.37萬元相比有較大幅度增長，增長了5.28%。2023年凈利潤為1,584.86萬元，與2022年的757.83萬元相比成倍增長，增長了1.09倍。公司2023年營業(yè)成本為82,357.34萬元，與2022年的80,938.89萬元相比有較大幅度增長，增長了1.75%。2023年銷售費用為1,913.63萬元，與2022年的1,878.55萬元相比有較大幅度增長，增長了1.87%。2023年管理費用為2,873.83萬元，與2022年的3,305.93萬元相比大幅下降，下降了13.07%。2023年財務費用為負448.21萬元，與2022年的負810.26萬元相比大幅增長，增長了44.68%。公司2023年總資產為242,867.48萬元，與2022年的221,406.04萬元相比有較大幅度增長，增長了9.69%。2023年流動資產為110,858.38萬元，與2022年的130,609.65萬元相比有較大幅度下降，下降了15.12%。公司2023年負債總額為68,931.78萬元，與2022年的84,311.61萬元相比大幅下降，下降了18.24%。2023年所有者權益為173,935.69萬元，與2022年的公司2023年流動比率為2.1793,與2022年的3.8612相比大幅下降，下降了1.6819。2023年速動比率為1.7561,與2022年的3.1706相比大幅下降，下降2公司2023年營業(yè)利潤率為3.82%與2022年的1.32%相比有較大幅度增長，增長了2.5個百分比。2023年資產報酬率為0.8%,與2022年的0.08%相比有較大幅度增長，增長了0.72個百分比。2023年凈資產收益率為1.02%,與2022年的0.55%相比變化不大。公司2023年資產周轉天數為893.858天，2022年為882.0658天，2023年比2022年增長11.7922天。2023年流動資產周轉天數為464.8944天，2022年為571.7036天，2023年比2022年縮短106.8092天。2023年營業(yè)周期為180.82天，2022年為185.85天，2023年比2022年縮短5.03天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為1,584.86萬元。公司2023年營運資本為59,989.01萬元，與2022年的96,783.30萬元相比大幅下降，下降了38.02%。公司2023年的盈虧平衡點為35,030.98公司2023年經營現金凈流量為負6,276.87萬元，投資現金凈流量為負公司資產凈利率為0.68%,與上期相比，有上升趨勢。公司權益乘數為139.63%,與上期相比，有下降趨勢。3一、錦雞股份(300798)公司實現利潤分析(一)公司利潤總額分析錦雞股份(300798)2023年實現利潤為2,305.21萬元，與2022年的989.55萬元相比成倍增長，增長了1.33倍。公司實現利潤主要來源是內部經營業(yè)務，公司有一定的盈利基礎。(二)主營業(yè)務的盈利能力從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，錦雞股份(300798)2023年主營業(yè)務收入凈額為94,791.25萬元，與2022年的90,038.37萬元相比有較大幅度增長增長了5.28%。2023年主營業(yè)務成本為82,357.34萬元與2022年的80,938.89萬元相比有較大幅度增長，增長了1.75%。公司主營業(yè)務收入和主營業(yè)務成本同時增長，但收入的增長幅度大于成本的增長幅度，說明公司主營業(yè)務盈利能力提數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)銷售收入實現利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數據來看，錦雞股份(300798)2023年銷售收入大部分是現金收入，收入質量是可靠的。(四)利潤總結分析在市場份額增長的同時，營業(yè)利潤也有大幅度的增長，但這主要是應收賬款的貢獻，應當關注應收賬款的質量，加強應收賬款的管理。5二、錦雞股份(300798)公司成本費用分析2023年錦雞股份(300798)成本費用總額為86,696.59萬元，其中：主營業(yè)務成本為82,357.34萬元，占成本總額的94.99%;銷售費用為1,913.63萬元，占成本總額的2.21%;管理費用為2,873.83萬元，占成本總額的3.31%;財務費用為負448.21萬元，占成本總額的-0.52%。數據的洞察。數值(萬元)數值(萬元)成本費用總額主營業(yè)務成本銷售費用管理費用財務費用主營業(yè)務稅金及附加6錦雞股份(300798)2023年銷售費用為1,913.63萬元，與2022年的1,878.55萬元相比，有較大幅度增長，增長了1.87%。2023年在銷售費用下降的情況下，錦雞股份(300798)2023年管理費用為2,873.83萬元，與2022年的3,305.93萬元相比，大幅下降，下降了13.07%。2023年管理費用占銷售收入的比例為3.03%,與2022年的3.67%相比，下降了0.64個百分點。經營業(yè)務的盈利能力錦雞股份(300798)2023年財務費用為負448.21萬元與2022年的負810.26萬元相比大幅增長，增長了44.68%。7三、錦雞股份(300798)公司資產結構分析錦雞股份(300798)2023年資產總額為242,867.48萬元，其中：流動資產為110,858.38萬元，主要分布在其他流動資產、應收賬款、存貨等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產合計的23.08%、22.83%和17.94%。非流動資產為132,009.10萬元，主要分布在其他資產和固定資產，分別占公司非流動資產的84.96%和15.04%。流動資產長期投資0固定資產無形及遞延資產00其他資產8數值(萬元)數值(萬元)總資產流動資產長期投資00固定資產無形及遞延資產0000其他資產公司流動資產中被別人占用的資產數額較大，約占公司流動資產的23.74%,應當加強應收賬款的管理，提高應收賬款的質量，減少壞賬的發(fā)生。數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)流動資產存貨應收賬款9短期投資0000應收票據貨幣資金其他流動資產存貨應收賬款其他應收款短期投資00應收票據貨幣資金其他流動資產(三)資產增減變化大幅度增長，增長了9.69%。(四)總資產增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產總額增加：長期投資增加1,611.33萬元；固定資產增加96.47萬元；其他資產增加41,116.24萬元；應收賬款增加4,607.33萬元；應收票據增加31.22萬元；其他流動資產增加469.61萬元；共計增加47,932.20萬元。以下項目的變動使資產總額減少：存貨減少1,855.61萬元；其他應收款減少33.29萬元；貨幣資金減少1,444.75萬元；共計減少3,333.65萬元。增加項與減少項相抵，使資產總額增長44,598.55萬元。從資產各項構成與主營業(yè)務收入的比例關系來看，2023年應收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產投入使用時間較短。2023年公司資產結構基本屬于合理范圍。2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，其他應收款占收入的比例下降。總而言之，流動資產的增長沒有跟上主營業(yè)務收入的增長，并且資產的盈利能力水平有所提高。因此與2022年相比，本期的資產結構有所改善。數值(萬元)數值(萬元)流動資產長期投資00固定資產存貨應收賬款貨幣資金四、錦雞股份(300798)公司負債及權益結構分析(一)負債及權益構成基本情況錦雞股份(300798)2023年負債總額為68,931.78萬元，資本金為0萬元，所有者權益為173,935.69萬元，資產負債率為28.38%。在負債總額中，流動負債為50,869.37萬元，占負債和權益總額的20.95%;付息負債合計占資金來源總額的12.18%。數值(萬元)百分比(%)數值(萬元)百分比(%)負債及權益總額所有者權益流動負債長期負債少數股東權益0000在流動負債的構成中，應付賬款占41.32%、應付票據占28.11%、短期借款占22.63%,其中應付賬款占最大的比例。短期借款0應付賬款應付票據其他應付款應交稅金預收賬款00其他流動負債(三)負債的增減變化錦雞股份(3007982023年負債總額為68,931.78萬元與2022年的84,311.61萬元相比大幅下降，下降了18.24%。公司負債規(guī)模大幅度的下降，相應的負債壓力也有大幅度的下降。數值(萬元)數值(萬元)負債總額短期借款00應付賬款其他應付款長期負債其他負債具體來說，使負債總額增加的項目包括：短期借款增加11,511.87萬元；應付賬款增加10,468.39萬元；其他應付款增加82.63萬元；應交稅金增加203.44萬元;合計增加22,266.33萬元。使負債總額減少的項目包括:應付票據減少4,700萬元；長期負債減少32,422.84萬元；其他流動負債減少523.31萬元；合計減少37,646.15萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共減少15,379.82萬元。錦雞股份(300798)2023年所有者權益為173,935.69萬元，與2022年的137,094.43萬元相比大幅增長，增長了26.87%。數值(萬元)增長率(%)數值(萬元)增長率(%)所有者權益資本金0000資本公積盈余公積0未分配利潤(六)權益變化原因具體來說，使所有者權益增加的項目包括：資本公積增加39,202.42萬元；盈余公積增加3,432.66萬元；合計增加42,635.08萬元。使所有者權益減少的項目包括：未分配利潤減少2,683.30萬元；合計減少2,683.30萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共增長39,951.78萬元。五、錦雞股份(300798)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，錦雞股份(300798)2023年是擁有現金支付能力。用發(fā)(二)流動比率從總體上來看，錦雞股份(300798)的流動比率在逐步減小，也就是說其短況來看，錦雞股份(300798)2023年流動比率為2.1793,與2022年的3.8612相比大幅下降，下降了1.6819。2023年流動比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年流動資產為110,858.38萬元，與2022年的130,609.65萬元相比有較大幅度下降，下降了15.12%。2023年流動負債為50,869.37萬元，與2022年的33,826.35萬元相比大幅增長，增長了50.38%。流動資產下降而流動負債增長，(三)速動比率從總體上來看，錦雞股份(300798)的速動比率在逐步減小，也就是說其短年速動比率為1.7561,與2022年的3.1706相比大幅下降，下降了1.4145。2023年速動比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年速動資產為89,332.82萬元，與2022年的107,249.39萬元相比有較大幅度下降，下降了16.71%。2023年流動負債為50,869.37萬元，與2022年的33,826.35萬元相比大幅增長，增長了50.38%。速動資產下降而流動負債增長，致使速動比率大幅下降。雖然公司當期速動比率大幅下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當期速動資產償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力下降，償債壓力上升，但公司經營業(yè)務創(chuàng)造現金的能力并(五)短期付息能力從短期的角度來看，錦雞股份(300798)支付利息的能力較強。流動比率速動比率利息保障倍數資產負債率流動資產周轉率本期財務費用小于零，無法進行長期付息能力的判斷。公司財務費用小于零或沒有利息支出數據，無法進行負債經營風險的判斷。六、錦雞股份(300798)公司盈利能力分析錦雞股份(300798)2023年的營業(yè)利潤率為3.82%,資產報酬率為0.8%,凈資產收益率為1.02%,成本費用利潤率為2.66%。公司實際投入到自身經營業(yè)務的資產為123,651.41萬元，經營資產的收益率是2.93%,對外投資的收益率是主營業(yè)務利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產報酬率凈資產收益率經營性資產利潤率對外投資收益率(二)內部資產的盈利能力錦雞股份(300798)2023年經營性資產利潤率為2.93%,與2022年的1.02%相比有較大幅度增長，增長了1.91個百分比。(三)內外部盈利能力比較從公司內外部資產的盈利情況的角度出發(fā)，沒有對外投資；內部經營資產收益率大于公司實際貸款利率，說明公司經營業(yè)務的盈利能力是可以接受的。(四)凈資產收益率變化情況2023年凈資產收益率為1.02%,與2022年的0.55%相比變化不大。2023年凈資產收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤為1,584.86萬元，與2022年的757.83萬元相比成倍增長，增長了1.09倍。2023年平均所有者權益為155,515.06萬元，與2022年的137,341.54萬元相比大幅增長，增長了13.23%。凈利潤的增長速度快于平均所有者權益的增長速度，致使凈資產收益率提高。2023年資產報酬率為0.8%,與2022年的0.08%相比有較大幅度增長，增長了0.72個百分比。2023年資產報酬率比2022年提高的主要原因是2023年息稅前利潤為1,857萬元，與2022年的179.29萬元相比成倍增長，增長了9.36倍。2023年平均總資產為232,136.76萬元，與2022年的217,588.41萬元相比大幅增長，增長了6.69%。息稅前利潤的增長速度快于平均總資產的增長速度，致使資產報酬率提2023年成本費用利潤率為2.66%,與2022年的1.16%相比有較大幅度增長，增長了1.5個百分比。2023年期間費用經濟效益為53.12%,與2022年的22.62%2023年成本費用利潤率比2022年提高的主要原因是：2023年實現利潤為2,305.21萬元，與2022年的989.55萬元相比成倍增長，增長了1.33倍。2023年成本費用總額為86,696.59萬元，與2022年的85,313.11萬元相比有較大幅度增長，增長了1.62%。實現利潤的增長速度快于成本費七、錦雞股份(300798)公司營運能力分析(一)存貨周轉天數錦雞股份(300798)2023年存貨周轉天數為92.2304天，2022年為100.6943天，2023年比2022年縮短8.4639天。(二)存貨周轉變化原因2023年存貨周轉天數比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為20,810.56萬元，與2022年的222023年主營業(yè)務成本為82,357.34萬元，與2022年的80,938.89萬元相比有較大(三)應收賬款周轉天數錦雞股份(300798)2023年應收賬款周轉天數為88.5879天，2022年為85.1566天，2023年比2022年增長3.4313天。(四)應收賬款周轉變化原因2023年應收賬款周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均應收賬款為23,006.47萬元，與2022年的21,006.46萬元相比有較大幅度增長，增長了9.52%。2023年營業(yè)收入為94,791.25萬元，與2022年的90,038.37萬元相比有較大幅度增長，增長了5.28%。公司應收賬款周轉速度減慢，而盈利能力水平在(五)、應付賬款周轉天數錦雞股份(3007982023年應付賬款周轉天數為69.962天，2022年為42.2508天，2023年比2022年增長27.7112天。(六)、應付賬款周轉變化原因2023年應付賬款周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均應付賬款為15,785.99萬元，與2022年的9,369.14萬元相比大幅增長，增長了68.49%。2023年主營業(yè)務成本為82,357.34萬元，與2022年的80,938.89萬元相比有較大幅度增長，增長了1.75%。(七)現金周期錦雞股份(300798)2023年現金周轉天數為68.5131天，2022年為104.5577天，2023年比2022年縮短36.0446天。錦雞股份(300798)2023年營業(yè)周期為180.82天，2022年為185.85天，2023年比2022年縮短5.03天。存貨周轉天數應付賬款周轉天數應收賬款周轉天數營業(yè)周期公司經營活動的資金占用公司經營活動占用的資金有所下降，營運能力有所提錦雞股份(300798)2023年流動資產周轉天數為464.8944天，2022年為571.7036天，2023年比2022年縮短106.8092天。(十一)流動資產周轉天數變化原因2023年流動資產周轉天數比2022年縮短的主要原因是：2023年平均流動資2023年營業(yè)收入為94,791.25萬元，與2022年的90,038.37萬元相比有較大幅度增長，增長了5.28%。平均流動資產下降而營業(yè)收入增數縮短。錦雞股份(300798)2023年資產周轉天數為893.858天，2022年為882.0658天，2023年比2022年增長11.7922天。公司資產規(guī)模有較大幅度的增長，但營資產周轉天數固定資產周轉天數流動資產周轉天數現金周轉天數(十三)總資產周轉天數變化原因2023年總資產周轉天數比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產為232,136.76萬元，與2022年的217,588.41萬元相比有較大幅度增長，增長了6.69%。2023年營業(yè)收入凈額為94,791.25萬元，與2022年的90,038.37萬元相比有較大幅度增長，增長了5.28%。(十四)固定資產周轉天數錦雞股份(300798)2023年固定資產周轉天數為76.2542天，2022年為83.7749天，2023年比2022年縮短7.5207天。2023年固定資產周轉天數比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產凈額為19,803.38萬元，與2022年的20,665.63萬元相比有較大幅度下降，下降了4.17%。2023年營業(yè)收入為94,791.25萬元，與2022年的90,038.37萬元相比有較大幅度增長，增長了5.28%。八、錦雞股份(300798)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額錦雞股份(300798)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為1,584.86萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數從企業(yè)流動資產周轉速度來看，現在流動資產周轉公司流動資產周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產占用天數27.84天，由九、錦雞股份(300798)公司經營協調分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，錦雞股份(300798)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來59,989.01萬元的營運資本，投融資活動是協調的。數值(萬元)數值(萬元)營運資本所有者權益少數股東權益0000長期負債固定資產長期投資00其它長期資產錦雞股份(3007982023年營運資本為59,989.01萬元與2022年的96,783.30萬元相比，下降了36,794.29萬元。營運資本有所下降，固定資產投資卻有所增從錦雞股份(300798)經營業(yè)務的資金協調的角度出發(fā)，公司經營業(yè)務正常開展，需要企業(yè)提供46,730.12萬元的流動資金。公司投融資活動為經營活動提2023年營運資金需求為46,730.12萬元，與2022年的53,773.23萬元相比有較大幅度下降，下降了13.1%。營運資金占用下降，銷售收入卻在增長，經營活(五)現金支付情況從企業(yè)的現金支付能力來看，企業(yè)經營業(yè)務的開展，需要46,730.12萬元的營運資金，而企業(yè)的營運資本為59,989.01萬元，營運資本能夠滿足企業(yè)經營業(yè)從兩期得數據來看，企業(yè)資金狀況協調，各項活動都有充足的資金保證。十、錦雞股份(300798)公司經營風險分析(一)經營風險錦雞股份(300798)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為35,030.98萬元，表示當公司主營業(yè)務收入超過這一數值時公司會有盈利，低于這一數值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為63.04%表示公司主營業(yè)務收入下降只要不超過59,760.27萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經營業(yè)務的安全水平較高。公司財務費用小于零或沒有利息支出數據，無法進行負債經營風險的判斷。數值(萬元)數值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點營業(yè)安全水平經營風險系數財務風險系數十一、錦雞股份(300798)公司現金流量分析錦雞股份(300798)2023年現金流入總額為179,343.66萬元，與2022年的189,034.41萬元相比有所下降，下降了5.13%。公司公司的主要現金來源是：收回過去投資和變買現有資產，占公司當期現金流入總額的52.77%。經營業(yè)務產生的現金流量為69,686.13萬元，占公司當期現金流入總額的38.86%。但公司當期經營業(yè)務沒能實現收支平衡，現金支出大于現金流入。數值(萬元)數值(萬元)現金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產處置00吸收投資0000吸收借款0000其他流入錦雞股份(300798)2023年現金流出總額為179,441.95萬元，與2022年的198,122.72萬元相比有所下降，下降了9.43%?，F金流出最大的項目是投資所支付的現金，占現金流出總額的36.98%。數值(萬元)數值(萬元)現金流出總額工資性支出稅金資產購置0000對外投資償還債務0010利潤分配其他流出(三)現金流動的協調性評價2023年錦雞股份(300798)2023年錦雞股份(300798)投資活動需要的資份(300798)從企業(yè)外部籌集的資金凈額為10,450.72萬元。數值(萬元)數值(萬現金凈流量經營現金凈流量投資現金凈流量籌資現金凈流量現金流動負債比率經營償債能力現金流動資產比率經營還債期債務償還率000折舊影響系數公司當期經營活動創(chuàng)造現金的能力較低，需要依靠投資活動或融資活動來彌補經營活動的現金虧損。經營現金不足。在銷售收入中，有-6.62%的是現金利潤。說明公司經營活動缺乏創(chuàng)造現金的能力，需要依靠"輸血"來維持。