劍橋科技（603083）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

劍橋科技(603083)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1公司2023年?duì)I業(yè)收入為308,684.65萬(wàn)元，與2022年的378,561.04萬(wàn)元相比大幅下降，下降了18.46%。2023年凈利潤(rùn)為9,496.47萬(wàn)元與2022年的17,146.85萬(wàn)元相比大幅下降，下降了44.62%。公司2023年?duì)I業(yè)成本為241,958.40萬(wàn)元，與2022年的307,938.89萬(wàn)元相比大幅下降，下降了21.43%。2023年銷(xiāo)售費(fèi)用為7,048.41萬(wàn)元與2022年的5,810.63萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了21.3%。2023年管理費(fèi)用為20,947.27萬(wàn)元，與2022年的19,701萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.33%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為2,390.19萬(wàn)元，與2022年的2,407.85萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了0.73%。公司2023年總資產(chǎn)為473,591.85萬(wàn)元，與2022年的523,184.34萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了9.48%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為325,488.61萬(wàn)元，與2022年的383,189.13萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了15.06%。公司2023年負(fù)債總額為244,795.79萬(wàn)元，與2022年的330,615.52萬(wàn)元相比大幅下降，下降了25.96%。2023年所有者權(quán)益為228,796.07萬(wàn)元，與2022年的192,568.82萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.81%。公司2023年流動(dòng)比率為1.4543,與2022年的1.23相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.2243。2023年速動(dòng)比率為0.7401,與2022年的0.6642相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.0759。雖然當(dāng)期速動(dòng)比率有所增長(zhǎng)，但是與行業(yè)較好水平相比仍然偏低，公司償債能力不足。2公司2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為3.07%與2022年的4.74%相比有較大幅度下降，下降了1.67個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為2.36%,與2022年的4.46%相比有較大幅度下降，下降了2.1個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為4.51%,與2022公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為589.3123天，2022年為437.7162天，2023年比2022年增長(zhǎng)151.5961天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為418.9832天，2022年為301.1344天，2023年比2022年增長(zhǎng)117.8488天。2023年?duì)I業(yè)周期為409.08天，2022年為291.01天，2023年比2022年增長(zhǎng)118.07天。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為101,674.16萬(wàn)元，與2022年的71,642.32萬(wàn)元相比公司2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為14,294.24萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為1.91%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為3一、劍橋科技(603083)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析(一)公司利潤(rùn)總額分析劍橋科技(603083)2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為9,391.38萬(wàn)元與2022年的17,851.19萬(wàn)元相比大幅下降，下降了47.39%。公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)源是內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，劍橋科技(603083)2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為308,684.65萬(wàn)元，與2022年的378,561.04萬(wàn)元相比大幅下降，下降了18.46%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為241,958.40萬(wàn)元與2022年的307,938.89萬(wàn)元相比大幅下降，下降了21.43%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)下降，但成本的下降幅度大于收入的下降幅度，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力提高。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益000營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，劍橋科技(603083)2023年銷(xiāo)售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤(rùn)總結(jié)分析在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅度下降的同時(shí)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)也相應(yīng)的出現(xiàn)了大幅度下降，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開(kāi)展得很不理想，應(yīng)進(jìn)一步查明原因。5二、劍橋科技(603083)公司成本費(fèi)用分析2023年劍橋科技(603083)成本費(fèi)用總額為272,344.27萬(wàn)元，其中：主營(yíng)占成本總額的2.59%;管理費(fèi)用為20,947.27萬(wàn)元，占成本總額的7.69%;財(cái)務(wù)2022-2023年劍橋科技(603083)公司成本構(gòu)成表數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6劍橋科技(603083)2023年銷(xiāo)售費(fèi)用為7,048.41萬(wàn)元，與2022年的5,810.63萬(wàn)元相比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了21.3%。2023年盡管公司銷(xiāo)售費(fèi)用有較大幅度的增劍橋科技(603083)2023年管理費(fèi)用為20,947.27萬(wàn)元，與2022年的19,701萬(wàn)元相比，大幅增長(zhǎng)增長(zhǎng)了6.33%。2023年管理費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的比例為6.79%,與2022年的5.20%相比，提高了1.59個(gè)百分點(diǎn)。這在銷(xiāo)售收入大幅度下降情況劍橋科技(603083)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為2,390.19萬(wàn)元，與2022年的2,407.85萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了0.73%。7三、劍橋科技(603083)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析劍橋科技(603083)2023年資產(chǎn)總額為473,591.85萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為325,488.61萬(wàn)元，主要分布在存貨、應(yīng)收賬款、貨幣資金等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的48.34%、33.78%和13.46%。非流動(dòng)資產(chǎn)為148,103.24萬(wàn)元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的67.05%和32.95%。流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資00固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資0000固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司用于生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的資金數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的48.34%,說(shuō)明市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)的變化會(huì)對(duì)公司資產(chǎn)的質(zhì)量和價(jià)值產(chǎn)生較大的影響，要緊密關(guān)注公司產(chǎn)品的銷(xiāo)售前景和增值能力。公司流動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的34.04%,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。從資產(chǎn)構(gòu)成來(lái)看，公司流動(dòng)資產(chǎn)所占比例較高，流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)狀況擁有決定性的作用。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)0貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)0貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為473,591.85萬(wàn)元，與2022年的523,184.34萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了9.48%。其他應(yīng)收款增加398.19萬(wàn)元；應(yīng)收票據(jù)增加65.78萬(wàn)元；貨幣資金增加4,777.04萬(wàn)元；其他流動(dòng)資產(chǎn)增加3,301.18萬(wàn)元；共計(jì)增加20,857.70萬(wàn)元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：固定資產(chǎn)減少4,207.48萬(wàn)元；存貨減少15,608.56萬(wàn)元；應(yīng)收賬款減少50,634.15萬(wàn)元；共計(jì)減少70,450.19萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，(五)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評(píng)判從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年應(yīng)收賬款占比較高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023年企業(yè)不合(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況2023年與2022年相比，2023年存貨出現(xiàn)不合理的增長(zhǎng)，應(yīng)收賬款占收入的比例下降?？偠灾?，與2022年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒(méi)有明顯的惡化或改善的情數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資0000固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、劍橋科技(603083)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況劍橋科技(603083)2023年負(fù)債總額為244,795.79萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益為228,796.07萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為51.69%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為223,814.45萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的47.26%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的27.91%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益00在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，短期借款占49.68%、應(yīng)付賬款占33.51%、其他流動(dòng)負(fù)債占8.08%,其中短期借款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化劍橋科技(603083)2023年負(fù)債總額為244,795.79萬(wàn)元，與2022年的數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債具體來(lái)說(shuō)，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：短期借款增加19,881.30萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債增加1,912.63萬(wàn)元；合計(jì)增加21,793.93萬(wàn)元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：應(yīng)付賬款減少81,483.10萬(wàn)元；應(yīng)付票據(jù)減少11,655.02萬(wàn)元；其他應(yīng)付款減少1,660.28萬(wàn)元；應(yīng)交稅金減少568.02萬(wàn)元；其他流動(dòng)負(fù)債減少12,247.24萬(wàn)元；合計(jì)減少107,613.66萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共減少劍橋科技(603083)2023年所有者權(quán)益為228,796.07萬(wàn)元，與2022年的192,568.82萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了18.81%。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)具體來(lái)說(shuō)，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：資本公積增加11,358.04萬(wàn)元；盈余公積增加830.44萬(wàn)元；未分配利潤(rùn)增加8,654.29萬(wàn)元；合計(jì)增加20,842.77萬(wàn)元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：合計(jì)減少0萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長(zhǎng)20,842.77萬(wàn)元。五、劍橋科技(603083)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來(lái)看，劍橋科技(603083)2023年的日?，F(xiàn)金支付比較緊張，主要(二)流動(dòng)比率從總體上來(lái)看，劍橋科技(603083)的流動(dòng)比率波動(dòng)較大，這不利于公司的2023年流動(dòng)比率為1.4543,與2022年的1.23相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.2243。2023年流動(dòng)比率比2022年有較大幅度增長(zhǎng)的主要原因是：2023年流動(dòng)資產(chǎn)為325,488.61萬(wàn)元，與2022年的383,189.13萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了15.06%。2023年流動(dòng)負(fù)債為223,814.45萬(wàn)元，與2022年的311,546.81萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了28.16%。流動(dòng)資產(chǎn)下降速度慢于流動(dòng)負(fù)債的下降(三)速動(dòng)比率從總體上來(lái)看，劍橋科技(603083)的速動(dòng)比率在逐步增大，也就是說(shuō)其短期償債能力在逐漸增強(qiáng)，有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動(dòng)比率為0.7401,與2022年的0.6642相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了0.0759。2023年速動(dòng)比率比2022年有所增長(zhǎng)的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為165,648.90萬(wàn)元，與2022年的206,922.37萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了19.95%。2023年流動(dòng)負(fù)債為223,814.45萬(wàn)元，與2022年的311,546.81萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了28.16%。速動(dòng)資產(chǎn)下降速度慢于流動(dòng)負(fù)債的下降速度，致使速動(dòng)比率有所提高。雖然當(dāng)期速動(dòng)比率有所增長(zhǎng)，但是與行業(yè)較好水平相比仍然偏低，公司償債能力不足。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力有所提高，償債壓力下降，但這種提高是在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度放慢、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造的現(xiàn)金下降的情況下實(shí)現(xiàn)的，可能是不可靠的。從短期的角度來(lái)看，劍橋科技(603083)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金主要來(lái)源是短期借款，要全部?jī)斶€短期債務(wù)本息會(huì)有一定困難。流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(六)長(zhǎng)期付息能力從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，劍橋科技(603083)2023年的付息負(fù)債為111,182.69萬(wàn)元，實(shí)際借款利率水平為2.15%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為六、劍橋科技(603083)公司盈利能力分析劍橋科技(603083)2023年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為3.07%,資產(chǎn)報(bào)酬率為2.36%,凈資產(chǎn)收益率為4.51%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為3.45%主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率00(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力劍橋科技(603083)2023年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為2.02%,與2022年的3.48%(三)內(nèi)外部盈利能力比較(四)凈資產(chǎn)收益率變化情況2023年凈資產(chǎn)收益率為4.51%,與2022年的9.35%相比有較大幅度下降，下降了4.84個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤(rùn)為9,496.47萬(wàn)元，與2022年的17,146.85萬(wàn)元相比大幅下降，下降了44.62%年平均所有者權(quán)益為210,682.45萬(wàn)元，與2022年的183,411.68萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.87%。凈利潤(rùn)下降而平均所有者權(quán)益增長(zhǎng)，致使凈資產(chǎn)收益率下2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為2.36%,與2022年的4.46%相比有較大幅度下降，下2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤(rùn)為年平均總資產(chǎn)為498,388.10萬(wàn)元，與2022年的453,978.88萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了9.78%。息稅前利潤(rùn)下降而平均總資產(chǎn)增長(zhǎng)，致使資產(chǎn)報(bào)酬率下降。2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為3.45%,與2022年的5.32%相比有較大幅度下降，下降了1.87個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為30.91%與2022年的63.94%2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2022年下降的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為9,391.38萬(wàn)元，與2022年的17,年成本費(fèi)用總額為272,344.27萬(wàn)元，與2022年的335,858.37萬(wàn)元相比大幅下降，下降了18.91%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)下降速度快于成本費(fèi)用總額的下降速度，致使成本費(fèi)七、劍橋科技(603083)公司營(yíng)運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)劍橋科技(603083)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為249.1322天，2022年為174.371天，2023年比2022年增長(zhǎng)74.7612天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均存貨為165,149.69萬(wàn)元，與2022年的147,111.23萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了12.26%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為241,958.40萬(wàn)元，與2022年的307,938.89萬(wàn)元相比大幅下降，下降了21.43%。平均存貨增長(zhǎng)了而主營(yíng)業(yè)務(wù)成本下降了，致使(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)劍橋科技(603083)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為159.9491天，2022年為116.6425天，2023年比2022年增長(zhǎng)43.3066天。2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為135,270.75萬(wàn)元，與2022年的120,976.20萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.82%。2023年?duì)I業(yè)收入為308,684.65萬(wàn)元，與2022年的378,561.04萬(wàn)元相比大幅下降，下降了18.46%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，同時(shí)盈利水平也在(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)劍橋科技(603083)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為174.6134天，2022年為139.2086天，2023年比2022年增長(zhǎng)35.4048天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為115,751.15萬(wàn)元，與2022年的117,445.84萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了1.44%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為241,958.40萬(wàn)元，與2022年的307,938.89萬(wàn)元相比大幅下降，下降了21.43%。(七)現(xiàn)金周期劍橋科技(603083)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為48.9637天，2022年為30.6376天，2023年比2022年增長(zhǎng)18.3261天。劍橋科技(603083)2023年?duì)I業(yè)周期為409.08天，2022年為291.01天，2023年比2022年增長(zhǎng)118.07天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用的資金有較大幅度的增加，營(yíng)運(yùn)能力(十)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)劍橋科技(603083)2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為418.9832天，2022年為301.1344天，2023年比2022年增長(zhǎng)117.8488天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資產(chǎn)為354,338.87萬(wàn)元，與2022年的312,322.65萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了13.45%。2023年?duì)I業(yè)收入為308,684.65萬(wàn)元，與2022年的378,561.04萬(wàn)元相比大幅下降，下降了18.46%。平均流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)了而營(yíng)業(yè)收入下降了，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長(zhǎng)。(十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)劍橋科技(603083)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為589.3123天，2022年為437.7162天，2023年比2022年增長(zhǎng)151.5961天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)收入?yún)s沒(méi)有相應(yīng)的增長(zhǎng)，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的下降。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為498,388.10萬(wàn)元與2022年的453,978.88萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)增長(zhǎng)了9.78%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為308,684.65萬(wàn)元，與2022年的378,561.04萬(wàn)元相比大幅下降，下降了18.46%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)劍橋科技(603083)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為60.1847天，2022年為44.3436天，2023年比2022年增長(zhǎng)15.8411天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為50,898.89萬(wàn)元，與2022年的45,991.16萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了10.67%。2023年?duì)I業(yè)收入為308,684.65萬(wàn)元，與2022年的378,561.04萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了18.46%。八、劍橋科技(603083)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額劍橋科技(603083)2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為9,496.47萬(wàn)元。說(shuō)明在沒(méi)有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過(guò)這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過(guò)這一數(shù)額時(shí)，在沒(méi)有其它外部資金來(lái)源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營(yíng)運(yùn)資本，引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.8712,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)22.74天，由此可以節(jié)約19,231.50萬(wàn)元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、劍橋科技(603083)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，劍橋科技(603083)長(zhǎng)期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來(lái)101,674.16萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益00長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資0000其它長(zhǎng)期資產(chǎn)劍橋科技(603083)2023年?duì)I運(yùn)資本為101,674.16萬(wàn)元，與2022年的從劍橋科技(603083)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常2023年?duì)I運(yùn)資金需求為178,883.77萬(wàn)元，與2022年的145,468.47萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了22.97%。經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)占用的資金上升，而銷(xiāo)售收入?yún)s下(五)現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，需要流動(dòng)資金續(xù)緊張。十、劍橋科技(603083)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)劍橋科技(603083)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為141,428.29萬(wàn)元，虧損。營(yíng)業(yè)安全水平為54.18%,表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過(guò)從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，劍橋科技(603083)2023年的付息負(fù)債為111,182.69萬(wàn)元，實(shí)際借款利率水平為2.15%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、劍橋科技(603083)公司現(xiàn)金流量分析(一)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析劍橋科技(603083)2023年現(xiàn)金流入總額為595,828.30萬(wàn)元，與2022年的最主要來(lái)源是：通過(guò)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為367,693.70萬(wàn)元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的61.71%。公司銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加14,294.24萬(wàn)元。2022-2023年劍橋科技(603083)公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷(xiāo)售商品稅金返還收回投資0000取得投資收益0000長(zhǎng)期資產(chǎn)處置吸收投資吸收借款0000其他流入劍橋科技(603083)2023年現(xiàn)金流出總額為592,680.24萬(wàn)元，與2022年的488,237.94萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了21.39%?，F(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是購(gòu)買(mǎi)商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的55.49%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買(mǎi)原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資00償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出2023年劍橋科技(603083)2023年劍橋科技(603083)投資活動(dòng)需要的資造的現(xiàn)金不能滿足投資活動(dòng)所需要的資金，還需要公司籌集資金。2023年劍橋科技(603083)從企業(yè)外部籌集的資金凈額為9,308.30萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和籌資活數(shù)值(萬(wàn)數(shù)值(萬(wàn)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)在公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量中，有118.93%的現(xiàn)金來(lái)自于折舊資金，量來(lái)看，公司依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)償還有息債務(wù)約需要9.25年，而公司債務(wù)償還率為115.78%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為0.86年。在銷(xiāo)售收入中，有4.63%的是現(xiàn)金利潤(rùn)。說(shuō)明公司較弱，"造血"功