2023-2024風(fēng)險管理必過知識點

第一章風(fēng)險管理基礎(chǔ)

第一節(jié)重點難點

1.去年考試的內(nèi)容以及分數(shù)的比例及今年備考應(yīng)留意的問題。

答：2023年《風(fēng)險管理》科目考試的內(nèi)容包括六個部分，其中有：

①商業(yè)銀行風(fēng)險管理基礎(chǔ)（分數(shù)比例15%）

②信用風(fēng)險管理（分數(shù)比例30%）

③市場風(fēng)險管理（分數(shù)比例20%）

?操作風(fēng)險管理（分數(shù)比例15%）

⑤其他主要風(fēng)險的管理（分數(shù)比例10%）

⑥銀行監(jiān)管和市場約束（分數(shù)比例10%）

⑦我們看到：風(fēng)險管理的基礎(chǔ)學(xué)問，以及信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險三大類型的風(fēng)險管理內(nèi)容在分數(shù)比例上占了80%,這說明在學(xué)習(xí)中要重點加強這些內(nèi)容的學(xué)習(xí)。

⑧資格認證考試題的類型包括單項選擇題、多項選擇題和推斷題三種類型。

⑨考試大綱中所列的學(xué)問點很重要，應(yīng)當圍繞這些學(xué)問點來學(xué)習(xí)。

⑩今年在公布修訂的考試大綱中，內(nèi)容編排體系有所變更：

結(jié)構(gòu)調(diào)整上由原來的六章變?yōu)榘苏?，強調(diào)了每一種重要的風(fēng)險類型。

內(nèi)容上增加了對風(fēng)險進行定量分析的數(shù)理學(xué)問，同時在信用風(fēng)險管理、市場風(fēng)險管理、操作風(fēng)險管理中結(jié)合巴塞耳協(xié)議的要求也對風(fēng)險的模型和技術(shù)進行了歸納和介紹。

（11）在學(xué)習(xí)過程中，希望各位學(xué)員留意以下學(xué)習(xí)方法：

第一，緊緊圍繞考試大綱的各個學(xué)問點，務(wù)必理解各類風(fēng)險的基本概念、駕馭各類風(fēng)險的管理方法。

其次，結(jié)合商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)了解風(fēng)險管理的實際工作，通過風(fēng)險案例了解風(fēng)險的識別、衡量和限制。

第三，針對將來考試試題類型的特點，也就是單項選擇題、多選擇題和推斷題的命題特色，有重點、有效率、有針對性的開展考前打算。

2.第一章應(yīng)駕馭的重點。

通過本章的學(xué)習(xí)，首先要駕馭風(fēng)險的含義，理解風(fēng)險與收益的關(guān)系；其次駕馭商業(yè)銀行經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險類別；知道商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略，理解資本的定義和作用；熟識風(fēng)險量化

管理中常用的一些數(shù)理基礎(chǔ)學(xué)問。

3.風(fēng)險的概念

風(fēng)險是指將來結(jié)果的不確定性（或任何變更）。

要重點理解“變更”二字，風(fēng)險是由于預(yù)期結(jié)果的變更造成的。正是因為有變更，有波動，才存在風(fēng)險，例如利率的變更會導(dǎo)致存在利率風(fēng)險，信用的變更會存在信用風(fēng)險，其實有風(fēng)險才是金

融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的動力。

4.風(fēng)險的主要特征.

第一，將來結(jié)果的不確定性。

理解這一點特別重要，例如為什么說在商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)中會遇到風(fēng)險呢？

其次，將來結(jié)果的損益性。

風(fēng)險發(fā)生所導(dǎo)致的結(jié)果可能帶來某種形式的損失或收益，不要認為存在風(fēng)險，就只理解為損失的可能。風(fēng)險也可能帶來潛在的收益，例如商業(yè)銀行主動從事的中間業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)，已經(jīng)成為銀

行利澗增長的重要來源。

第三，存在誘發(fā)風(fēng)險的風(fēng)險因素變更的可能性及風(fēng)險事故發(fā)生的可能性。

風(fēng)險事故是指導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生的偶然事務(wù)，是風(fēng)險之所以發(fā)生的干脆緣由；風(fēng)險因素是指引起風(fēng)險事故發(fā)生或增加風(fēng)險事故發(fā)朝氣會的因素，是引發(fā)風(fēng)險事故的客觀條件。

第四，風(fēng)險的發(fā)生具有肯定程度的擴散性。

一種風(fēng)險因素的變更常常可能引起其他相關(guān)風(fēng)險因素的變更，一家商業(yè)銀行發(fā)生的風(fēng)險也可能擴散到其他商業(yè)銀行，并引起類似或相關(guān)的風(fēng)險，或者產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”造成系統(tǒng)風(fēng)險，甚

至輻射到經(jīng)濟運行的各個方面。從這個角度也說明白銀行監(jiān)管的必要性。

5.“風(fēng)險和收益”的關(guān)系。

風(fēng)險與收益是相互影響、相互作用的，一般遵循高風(fēng)險高收益、低風(fēng)險低收益的基本規(guī)律。

?如何在肯定風(fēng)險水平下使得收益坡大，或者在肯定收益水平下將風(fēng)險限制到最小，即實現(xiàn)風(fēng)險一收益關(guān)系的最優(yōu)匹配是商業(yè)銀行是實現(xiàn)風(fēng)險一收益目標的基本要求。所以商業(yè)銀行應(yīng)當主動擔(dān)

當有利的風(fēng)險，在合理的風(fēng)險范圍內(nèi)創(chuàng)建更高的收益。

6.金融風(fēng)險可能造成的損失。

一般來說，金融風(fēng)險可能造成的損失可以分解為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難損失。

7.風(fēng)險管理的概念.

風(fēng)險管理是指識別、衡量、監(jiān)督并動態(tài)限制各種風(fēng)險的過程。

備注：考慮到金融機構(gòu)的特殊性，從機構(gòu)的內(nèi)部限制和外部監(jiān)管角度來看，對于風(fēng)險的說明，則更關(guān)注于損失的可能性。例如巴塞爾委員會的《資本協(xié)議市場風(fēng)險補充規(guī)定》(1996)就將商業(yè)銀

行的市場風(fēng)險定義為“因市場價格波動而導(dǎo)致表內(nèi)和表外頭寸損失的風(fēng)險”。并要求依據(jù)損失額的估計來計算相關(guān)資本足夠額。(因在PPT里有備注，為了使信息更全面，也把備注拷貝出來，放在該

頁PPT所對應(yīng)的學(xué)問點下面，一一說明)

8.風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系。

第一，擔(dān)當和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力。

其次，風(fēng)險管理能夠作為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大地變更了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式。

第三，風(fēng)險管理能夠為商業(yè)銀行風(fēng)險定價供應(yīng)依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合。

第四，健全的風(fēng)險管理體系能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)建附加價值。

第五，風(fēng)險管理水平干脆體現(xiàn)了現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競爭力。提高風(fēng)險管理水平不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的須要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。

總之，風(fēng)險管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要內(nèi)容之一。

9.商業(yè)銀行風(fēng)險管理大體經(jīng)驗的四種風(fēng)險管理模式。

(1)資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段，20世紀60年頭以前：

(2)負債風(fēng)險管理模式階段，20世紀60年頭；

(3)資產(chǎn)負債風(fēng)險管理模式階段，20世紀70年頭；

(4)全面風(fēng)險管理模式。20世紀80年頭之后，全面風(fēng)險管理模式體現(xiàn)了面對全球的風(fēng)險管理體系、全面的風(fēng)險管理范圍、全程的風(fēng)險管理過程、全新的風(fēng)險管理方法、全員的風(fēng)險管理文化等先

進的風(fēng)險管理理念和方法。

其次節(jié)重點難點

10.商業(yè)銀行的主要風(fēng)險類別。

將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險劃分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流淌性風(fēng)險、國家風(fēng)險、聲譽風(fēng)險、法律風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險八大類。

要重點駕馭以下內(nèi)容：

?信用風(fēng)險的定義、存在的領(lǐng)域及表現(xiàn)形式

?市場風(fēng)險的定義及分類

?操作風(fēng)險的定義及特征

?流淌性風(fēng)險的定義及分類

11.信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變更，影響金融產(chǎn)品的價值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來損失的風(fēng)險；

從定義可以看出信用風(fēng)險表現(xiàn)為兩種狀況：

?一種是傳統(tǒng)觀點上的違約風(fēng)險，即因交易對手未能如期償還其債務(wù)造成違約，造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險；

?另一種是交易對手的信用評級的降低導(dǎo)致與其交易的金融產(chǎn)品的市場價值的降低而引起的損失的風(fēng)險。所以對于銀行客戶的動態(tài)信用評估很重要。

?信用風(fēng)險通常包括違約風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險等主要形式。

?信用風(fēng)險存在于商業(yè)銀行的全部業(yè)務(wù)中。

12.市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指由于金融市場價格變量（如利率、匯率、股價等）發(fā)生波動變更所導(dǎo)致的風(fēng)險，它不僅包括股票市場的市場風(fēng)險，而且還包括商品市場、外匯市場、存貸款市場等市場上的市場風(fēng)

險。

?《巴塞爾協(xié)議》中定義市場風(fēng)險為：由于市場價格（包括金融資產(chǎn)價格和商品價格）波動而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸遭遇損失的風(fēng)險.

?市場風(fēng)險分為利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險四種。

13.操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是指由于人為錯誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事務(wù)所造成損失的風(fēng)險。

其風(fēng)險因素包括交易系統(tǒng)不完善、管理失誤、欺詐或有問題的內(nèi)部程序和限制、交易過程及結(jié)算系統(tǒng)的故障等。

依據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，操作風(fēng)險可以分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事務(wù)所引發(fā)的四類風(fēng)險。

并由此分為七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場所平安性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈執(zhí)行，交割及流程管理。這七種損失事務(wù)還可

進一步細化為不同的具體業(yè)務(wù)活動和操作。

?須要指出的是，操作風(fēng)險具有普遍性，操作風(fēng)險普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個方面。

?此外操作風(fēng)險具有非營利性，它并不能為商業(yè)銀行帶來盈利。

?須要引起重視的是操作風(fēng)險具有可轉(zhuǎn)化性。即可能操作風(fēng)險發(fā)生的同時又帶來市場風(fēng)險和信用風(fēng)險等其它風(fēng)險。

14.流淌性風(fēng)險

流淌性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無力為負債的削減或資產(chǎn)的增加供應(yīng)融資而造成損失或破產(chǎn)的可能性；

例如假如出現(xiàn)大量存款戶的擠兌行為，商業(yè)銀行就可能面臨流淌性風(fēng)險的危急性較大。

流淌性風(fēng)險包括資產(chǎn)流淌性風(fēng)險和負債流淌性風(fēng)險。

15.國家風(fēng)險

?國家風(fēng)險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變更而遭遇損失的可能性；

?國家風(fēng)險有兩個特點：

?國家風(fēng)險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中；

?在國際經(jīng)濟金融活動中，不論是政府、銀行、企業(yè)還是個人、都可能遭遇國家風(fēng)險所帶來的損失。

16.聲譽風(fēng)險

?聲譽是商業(yè)銀行全部的利益持有者通過持續(xù)努力、長期信任建立起來的、珍貴的無形資產(chǎn).

?聲譽風(fēng)險是指由于意外事務(wù)、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場表現(xiàn)或日常經(jīng)營活動所產(chǎn)生的負面結(jié)果，可能對商業(yè)銀行的這種無形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險。

17.法律風(fēng)險

?商業(yè)銀行的日常經(jīng)營活動或各類交易應(yīng)當遵守相關(guān)的商業(yè)準則和法律原則。在這個過程中，因為無法滿足或違反法律要求，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能履行合同、發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛，而

可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險，即為法律風(fēng)險。

?從狹義上講，法律風(fēng)險主要關(guān)注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可執(zhí)行實力。

?從廣義上講，法律風(fēng)險還包括外部合規(guī)風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險。

18.戰(zhàn)略風(fēng)險

戰(zhàn)略風(fēng)險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的系統(tǒng)化管理過程中，不適當?shù)膶戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威逼商業(yè)銀行將來發(fā)展的潛在風(fēng)險。

第三節(jié)重點難點

19.商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略。

?理解以下每一個風(fēng)險管理方法的涵義及其特點，并能夠在實際案例中進行辨別。這些方法是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略，有五類：

?風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險補償。

20.風(fēng)險分散

?風(fēng)險分散指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法；“不要將全部的雞蛋放在一個籃子里”的古老投資格言形象地說明白這一方法。

?風(fēng)險分散的方法對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理具有特殊重要意義。例如商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國家的借款者，應(yīng)是多方面開展，能夠做到分散和降低風(fēng)險。

?實施風(fēng)險分散的策略，其前提條件是要有足夠多的相互獨立的投資形式。同時，風(fēng)險分散策略仍舊是有成本的，其成本主要是分散投資過程中的交易費用。

21.風(fēng)險對沖

風(fēng)險對沖指通過投資或購買與管理標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)、或完全負相關(guān)的某種資產(chǎn)、或衍生金融產(chǎn)品來沖銷風(fēng)險的?種風(fēng)險管理策略；

風(fēng)險對沖可以用來管理系統(tǒng)性風(fēng)險及非系統(tǒng)性風(fēng)險

商業(yè)銀行的風(fēng)險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種狀況。

22.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險轉(zhuǎn)移指通過購買某種金融產(chǎn)品、或?qū)嵭衅渌戏ǖ慕?jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的風(fēng)險管理方法；

?風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。

?其中保險轉(zhuǎn)移是指為商業(yè)銀行投保，以繳納保險費為代價，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人。當發(fā)生風(fēng)險損失時，保險人依據(jù)保險合同約定責(zé)任賜予經(jīng)濟補償。如出口信貸保險。

?非保險轉(zhuǎn)移的例子如擔(dān)保和備用信用證，市場上的期權(quán)類產(chǎn)品等。

23.風(fēng)險規(guī)避

?指銀行通過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場來消退本機構(gòu)對該業(yè)務(wù)或市場擔(dān)當?shù)娘L(fēng)險。就是不做業(yè)務(wù)，不擔(dān)當風(fēng)險。

?風(fēng)險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極策略，不能成為商業(yè)銀行主導(dǎo)的風(fēng)險管理策略。

24.風(fēng)險補償

?風(fēng)險補償主要是指事前（損失發(fā)生以前）對風(fēng)險擔(dān)當?shù)膬r格補償，對于那些無法通過分散或轉(zhuǎn)嫁等方法進行管理，而且又無法規(guī)避、不得不擔(dān)當?shù)娘L(fēng)險，商業(yè)銀行可以實行在交易價格上加進

風(fēng)險因素，即風(fēng)險回報的方式，獲得擔(dān)當風(fēng)險的價格補償。

?例如商業(yè)銀行在貸款定價中，對于那些信用等級較高的優(yōu)良客戶，可以賜予實惠的貸款利率；而對于信用等級低于肯定級別的客戶，商業(yè)銀行可以在基準利率的基礎(chǔ)上進行上浮。

第四節(jié)重點難點

25.商業(yè)銀行風(fēng)險與資本。

在第四小節(jié)《商業(yè)銀行風(fēng)險與資本》中，大家要從以下幾個方面復(fù)習(xí)

（1）第一是要駕馭資本的概念和對商業(yè)銀行的作用

（2）其次是要理解監(jiān)管資本的涵義

（3）第三是要駕馭經(jīng)濟資本的涵義及作用

（4）第四是要理解經(jīng)濟資本與會計資本、監(jiān)管資本的關(guān)系

特殊是知道：

?會計資本的數(shù)量應(yīng)當不小于經(jīng)濟資本的數(shù)量。

?監(jiān)管資本呈現(xiàn)出漸漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢。

26.資本的概念和作用。

（1）資本是指會計資本，也就是賬面資本，是指全部者權(quán)益，即為金融機構(gòu)合并資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)減去負債后的余額，包括實收資本或一般股、優(yōu)先股等。

（2）商業(yè)銀行資本所肩負的責(zé)任和發(fā)揮的作用比一般企業(yè)更為重要。資本的作用主要體現(xiàn)為：

?第一，資本為商業(yè)銀行供應(yīng)融資；資本融資的具體來源主要包括原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存利潤。

?其次，汲取和消化損失；

?第三，限制銀行過度業(yè)務(wù)擴張和風(fēng)險擔(dān)當；

?第四，維持市場信念；

?第五，為商業(yè)銀行管理尤其是風(fēng)險管理，供應(yīng)最根本的驅(qū)動力。

27.監(jiān)管資本與資本足夠率的要求。

?監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所擔(dān)當?shù)臉I(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本；是監(jiān)管當局針對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征和統(tǒng)一的風(fēng)險資本計量方法計算得出的。

?以監(jiān)管資本為基礎(chǔ)計算的資本足夠率，是監(jiān)管當局限制商業(yè)銀行過度風(fēng)險擔(dān)當行為、保障市場穩(wěn)定運行的重要工具。

?資本足夠率是指資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率；

《巴塞爾資本協(xié)議》

?首次提出了資本足夠率監(jiān)管的國際標準，并且提出了合格監(jiān)管資本的范圍。

《巴塞爾新資本協(xié)議》將費本足夠率定義為資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)與12.5倍市場風(fēng)險及操作風(fēng)險要求資本之和的比率；

?協(xié)議規(guī)定國際活躍大銀行的整體資本足夠率不得低于8樂其中核心資本足夠率不得低于蜴。

?在巴塞爾資本監(jiān)管協(xié)議中，依據(jù)商業(yè)銀行資本工具的不同性質(zhì)，對監(jiān)管資本的范圍作出了界定，監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。

?其中核心資本又稱一級資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本（如股本、盈余公積、資本公積和未安排利潤）和公開儲備；

?附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、重估儲備、一般貸款儲備以及混合性債務(wù)工具等。在計算市場風(fēng)險資本要求時，還規(guī)定了三級資本。

?此外新協(xié)議對三大風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計算方法。關(guān)于這些以下章節(jié)還將介紹。

28.經(jīng)濟費本及其應(yīng)用。

①經(jīng)濟資本的定義

?經(jīng)濟資本指商業(yè)銀行在肯定置信水平下，為了應(yīng)對將來肯定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)當持有的資本金；是?種完全取決于銀行實際風(fēng)險水平的資本；

?對置信水平的理解：指預(yù)期損失落入某一范圍的概率，如95%；

?經(jīng)濟資本與會計資本和監(jiān)管資本既有區(qū)分又有聯(lián)系：

會計資本的數(shù)量應(yīng)當不小于經(jīng)濟資本的數(shù)量；

監(jiān)管資本呈現(xiàn)出漸漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢。

②經(jīng)濟資本配置的作用

資本配置的主要作用是風(fēng)險管理和績效考核；

?第一點作用有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平；

?其次點作用就是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評價體系。特殊用于績效考核。

29.RAROC

在經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率中，目前被廣泛接受和普遍運用的是經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率（Risk-AdjustedReturnonCapital-RAROC）?經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟資本計

量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率，其計算公式如下：

C=（收益一預(yù)期損失）/經(jīng)濟資本（或非預(yù)期損失）

?經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率著重強調(diào)商業(yè)銀行通過擔(dān)當風(fēng)險而獲得的收益是有代價（即成本）的。

?目前，RAROC等經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率已經(jīng)在國際先進銀行中得到了廣泛應(yīng)用，在商業(yè)銀行內(nèi)部的各個層面如單筆業(yè)務(wù)層面，資產(chǎn)組合層面上，商業(yè)銀行總體層面等經(jīng)營管理活動中發(fā)揮著重要

作用。

第五節(jié)重點難點

30.風(fēng)險管理的數(shù)理學(xué)問。

了解風(fēng)險管理的一些數(shù)理基礎(chǔ)學(xué)問，會計算收益率的均值和方差。

31.收益的度量：劃分為肯定收益率和相對收益率。

①肯定收益：肯定是投資得到的收入的肯定量.

絕對收益=尸一用

其中，P為期末的資產(chǎn)價值總額，為期初投入的資金總額。

?假如投入資金不同，時間不同，如何比較不同的投資收益呢？

②相對收益：最常用的兩種相對收益是百分比收益率和對數(shù)收益率。

R…

?百分比收益率：4

上述百分比收益率只考慮了期初、期末的投資額，沒有考慮不同時期之間長短的影響。

?年百分比收益率----般簡稱收益率：丸?丁

其中T代表資金運用的時間，換算成以年為單位。如一個季度為1/4年，所以假如一個季度的收益率為3%,那么轉(zhuǎn)換為年收益率為12%。

多期收益的方式可以采納復(fù)利。

③資產(chǎn)組合收益率

?例：假如有一個部門持有三種資產(chǎn)，頭寸分別為100萬，200萬和100萬，其資產(chǎn)的年收益率分別為8%,10%和12%,該部門總資產(chǎn)的年收益率為多少呢？

初始投資400萬；

投資結(jié)束時收益為：100X8%+200X10%+100X12%=40萬

總資產(chǎn)的年收益率：10%=l/4X8%+2/4X10%+1/4X12%

?由此有：總資產(chǎn)組合的百分比收益率等于各資產(chǎn)百分比收益率的加權(quán)平均。其中權(quán)重為該資產(chǎn)價值占總資產(chǎn)價值的比例。

?關(guān)于對數(shù)收益率，主要用于風(fēng)險的理論計量，如期權(quán)定價中的波動率計算，請大家先記住計算公式，對數(shù)收益率是兩個時期資產(chǎn)價值取對數(shù)后的差額。

1n㈤-In(片)

④連續(xù)復(fù)利利率

?要想搞清對數(shù)收益率的其意義，須要從連續(xù)利率談起。

(1+-)S告F—>co

?假設(shè)數(shù)額1以利率r投資了一年。假如利息按每年計n次復(fù)利，則上述投資的終值為：

?上述r稱為連續(xù)復(fù)利利率。代表了資金運用的最多收益水平。事實上，當復(fù)利是連續(xù)考慮時，即近似于每一天都對在銀行的存款進行復(fù)利結(jié)算。

?假設(shè)數(shù)額A以連續(xù)利率r投資了T年。則投資的終值為：工坦

?而對數(shù)收益率是一項投資對應(yīng)的連續(xù)復(fù)利利率：

%=產(chǎn)

r=W)=ln(F)-ln(%)

對數(shù)收益率的好處在于：

風(fēng)險計量技術(shù)的須要；

數(shù)學(xué)計算便利：可以證明：在肯定條件下，資產(chǎn)在多個時期的總對數(shù)收益率等于其各時期對數(shù)收益率之和。

32.不確定性的度量方法。

?假如一項金融資產(chǎn)將來的收益存在著不確定性，自然存在風(fēng)險，那么如何刻畫收益的不確定性呢？在肯定條件下，我們可以應(yīng)用概率論與數(shù)理統(tǒng)計的學(xué)問。

?首先將不確定性現(xiàn)象理解為隨機現(xiàn)象，也就是在基本條件不變的狀況下，試驗以前觀測到的結(jié)果不能確定，但試驗可以重復(fù)進行。例如拋硬幣試驗。

?其次將不確定性事務(wù)理解為隨機事務(wù)，也就是滿足某一類條件的結(jié)果。

?由于試驗前不知道該事務(wù)是否出現(xiàn)，我們常常感愛好的是隨機事務(wù)出現(xiàn)的可能性有多大，通常用概率來刻畫隨機事務(wù)出現(xiàn)的可能性。

?例如考慮將來三個月的一項資產(chǎn)投資收益率的變更，收益率可能為10樂15%、16%,將收益率為10%理解為隨機事務(wù)，對于決策者來說收益率為10%、15%、16%的概率是多少很重要。假

設(shè)概率分別為20%,60%,20%。

?假如有兩項投資，在實施投資前如何比較它們的收益？

即)=工/必

?期望收益一數(shù)學(xué)期望

?具體到剛才的例子：E(r)=10%X20%+15%X60%+16%X20%=14.2%

?假如有兩項投資，期望收益相同，在實施投資前又如何它們的收益的穩(wěn)定性呢？

?隨機變量的方差或標準差標準差是對隨機變量不確定性程度進行刻畫的一種常用指標，定義如下：

=二二匕-即)『2

?標準差或稱為波動率是方差的平方根

方差的作用：

?方差刻畫了收益的穩(wěn)定程度，方差越大，其不確定性程度增加。當方差變小時、收益將越來越集中到期望收益的旁邊，在風(fēng)險管理中，常常運用標準差或波動率來度量風(fēng)險。常用的計算公式:

即2)=0.Fx0.2+0.15?xO.6+0.162x0.2=0.02062

(￡(r))2=0.020164

^r(r)=￡(r2)-(￡(r))2==0.02062-0.020164=0.000456

?對應(yīng)剛才的例子，首先來計算：

由/(/)=￡1(戶)一(豆(丹)2

?求平方根得，標準差為0.0214

在風(fēng)險管理中還會用到不少概率統(tǒng)計的方法，例如刻畫資產(chǎn)收益的各種概率分布如正態(tài)分布，二項分布，以及相關(guān)性的刻畫，置信水同等，以后再逐一介紹。

其次章商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu)

第一節(jié)重難點

1.商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu)。

答：商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu)包括風(fēng)險管理環(huán)境、風(fēng)險管理的組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理的主要流程和風(fēng)險管理信息系統(tǒng)。簡潔來說就是管理的環(huán)境、組織、流程和信息系統(tǒng)。

2.駕馭商業(yè)銀行風(fēng)險管理環(huán)境包括哪些方面？

答：(1)第一是公司治理：要理解公司治理的涵義及其核心。

(2)其次是內(nèi)部限制：要理解內(nèi)部限制的涵義及其五大要素。

(3)第三是風(fēng)險文化：要理解風(fēng)險文化的核心及其三個組成層次。

(4)第四是管理戰(zhàn)略：要駕馭戰(zhàn)略目標的內(nèi)容。

第一、商業(yè)銀行公司治理

?商業(yè)銀行的公司治理是指限制、管理商業(yè)銀行的一種機制或制度支配，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力安排體系的具體體現(xiàn)形式。其核心是在全部權(quán)、經(jīng)營權(quán)分別的狀況下，為妥當解決托付一

代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機制。

?特殊，董事會和高級管理層所擔(dān)當?shù)闹贫ㄕ?、實施政策、監(jiān)督合規(guī)的職能，是商業(yè)銀行實施有效風(fēng)險管理的關(guān)鍵。

?考慮到商業(yè)銀行的特殊性，巴塞爾委員會認為，商業(yè)銀行公司治理應(yīng)遵循八大原則。

商業(yè)銀行公司治理八大原則：

1.董事會成員應(yīng)清晰理解其在公司治理中的角色，有實力對銀行的各項事務(wù)做出正確的推斷；

2.堇事會應(yīng)核準銀行的戰(zhàn)略目標和價值準則并監(jiān)督其在全行的傳達貫徹；

3.有效的董事會應(yīng)清晰地界定自身和高級管理層的權(quán)利及主要責(zé)任；

4.董事會應(yīng)確保對高級管理層依據(jù)董事會政策實施適當?shù)谋O(jiān)督；

5.董事會和高級管理層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計部門、外部審計師及各內(nèi)部限制部門的作用；

6.董事會應(yīng)確保薪酬政策及其做法與銀行的公司文化、長期目標和戰(zhàn)略、限制環(huán)境相一樣；

7.銀行應(yīng)保持公司治理的透亮度；

8.堇事會和高級管理層應(yīng)了解銀行的運營架構(gòu)。

?我國商業(yè)銀行監(jiān)管部門近幾年借鑒國際先進閱歷，也提出了商業(yè)銀行公司治理的要求，主要做法包括：

?完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序；

?明確股東、董事、監(jiān)事和高級管理人員的權(quán)利、義務(wù)；

?建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制；

?建立完善的信息報告和信息披露制度；

?建立合理的薪酬制度，強化激勵約束機制。

其次、商業(yè)銀行內(nèi)部限制

關(guān)于商業(yè)銀行內(nèi)部限制，大家從以下三個方面了解，首先是

?定義

商業(yè)銀行內(nèi)部限制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險進行事前防范、事中限制、事后監(jiān)督和訂正的動態(tài)過程和機制。

其次是

2.商業(yè)銀行內(nèi)部限制目標和要素：

?內(nèi)部限制目標:是四個確保

?確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行；

?確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的全面實施和充分實現(xiàn)；

?確保風(fēng)險管理體系的有效性；

?確保業(yè)務(wù)記錄、財務(wù)信息和其他管理信息的剛好、真實和完整。

?內(nèi)部限制的主要要素包括五個

?內(nèi)部限制環(huán)境

?風(fēng)險識別與評估

?內(nèi)部限制措施

?信息溝通與反饋

/＞監(jiān)悠評價寫訂

3.商業(yè)銀行內(nèi)部限制的主要原則。

商業(yè)銀行的內(nèi)部限制必需貫徹全面、審慎、有效、獨立的原則。

第三、商業(yè)銀行的風(fēng)險文化

?乂稱風(fēng)險管理文化，是商業(yè)銀行在經(jīng)營管理活動中逐步形成的風(fēng)險管理理念、哲學(xué)和價值，通過商業(yè)銀行的風(fēng)險管理戰(zhàn)略、風(fēng)險管理制度以及廣闊員工的風(fēng)險管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化。

?風(fēng)險文化由風(fēng)險管理理念、學(xué)問和制度三個層次組成；其中風(fēng)險管理理念是風(fēng)險文化的核心

第四、商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略

?商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況及同業(yè)優(yōu)劣比較的基礎(chǔ)上，提出的?整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標，以及為實現(xiàn)這些目標所實行的措施的戰(zhàn)略。

?商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略包括戰(zhàn)略目標和實現(xiàn)路徑兩個方面的內(nèi)容。

其次節(jié)重難點

3.商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織包括哪些？

答：董事會及其特地委員會

監(jiān)事會

高級管理層

風(fēng)險管理部門

其他風(fēng)險限制部門

4.其次節(jié)重點要求

答：(1)要駕馭董事會及其特地委員會的職責(zé)

(2)了解監(jiān)事會的職責(zé)

(3)駕馭高級管理層的職責(zé)

(4)重點駕馭風(fēng)險管理部門的職責(zé)及其部門設(shè)置，尤其是要知道風(fēng)險管理部門必需是一個相對獨立的部門，須要最高管理層主動提倡并大力支持，同時配備具有高度職業(yè)精神和風(fēng)險管理技能的

專業(yè)人員。

(5)在“其他風(fēng)險限制部門”中：要理解“內(nèi)部審計和法律/合規(guī)部門的職責(zé)”

5.董事會及其特地委員會

答：董事會是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險管理/決策機構(gòu)，擔(dān)當對商業(yè)銀行風(fēng)險管理實施監(jiān)控的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行有效識別、計量、監(jiān)測和限制各項業(yè)務(wù)所擔(dān)當?shù)母鞣N風(fēng)險。

具體來說，董事會在風(fēng)險管理的職能如下：

?負責(zé)審批風(fēng)險管理的戰(zhàn)略、政策和程序；

?確定銀行可以承受的總體風(fēng)險水平；

?督促高級管理層實行必要的措施識別、計量、監(jiān)測和限制各種風(fēng)險；

?定期獲得關(guān)于風(fēng)險性質(zhì)和水平的報告；

?監(jiān)控和評價風(fēng)險管理的全面性、有效性以及高級管理層在風(fēng)險管理方面的履職狀況。

董事會通常指派特地委員會(通常為最高風(fēng)險管理委員會)負責(zé)擬定具體的風(fēng)險管理政策和指導(dǎo)原則。

6.監(jiān)事會

答：監(jiān)事會是我國金融機構(gòu)所特有的監(jiān)督機構(gòu)，對股東大會負責(zé)，從事金融機構(gòu)內(nèi)部盡職監(jiān)督、財務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部限制監(jiān)督等監(jiān)察工作；

監(jiān)事會通過列席會議、調(diào)閱文件、檢查與調(diào)研、監(jiān)督測評、訪談座談等方式，以及綜合利用非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場抽查手段，對金融機構(gòu)的決策過程、決策執(zhí)行過程、經(jīng)營活動，以及董事、高級管

理人員的工作表現(xiàn)，進行監(jiān)督和測評。

7.高級管理層

答：高級管理層的主要職責(zé)：

?負責(zé)執(zhí)行風(fēng)險管理的政策：

?制定風(fēng)險管理的程序和操作規(guī)程；

?剛好了解風(fēng)險水平及其管理狀況；

?確保銀行具備足夠的人力、物力和恰當?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來有效地識別、計量、監(jiān)測和限制各項業(yè)務(wù)所擔(dān)當?shù)母鞣N風(fēng)險。

8.建立獨立的風(fēng)險管理部門

答：風(fēng)險管理部門是風(fēng)險管理組織的主要組成部分。

?高效的風(fēng)險管理部門應(yīng)當遵守兩個基本準則：

?首先，風(fēng)險管理部門必需具備高度獨立性；以供應(yīng)客觀的風(fēng)險規(guī)避策略

?其次，風(fēng)險管理部門不具備、或具備特別有限的風(fēng)險管理策略執(zhí)行權(quán)。以降低操作風(fēng)險

(1)風(fēng)險管理部門的結(jié)構(gòu)

?還是要強調(diào)風(fēng)險管理部門必需是一個相對獨立的部門

?一方面，須要最高管理層主動提倡并大力支持；

?另一方面，須要配備具有高度職業(yè)精神和風(fēng)險管理技能的專業(yè)人員。

?風(fēng)險管理部門結(jié)構(gòu)通常有兩種類型：

?集中型的風(fēng)險管理部門，適用于規(guī)模浩大，資金、技術(shù)、人力資源雄厚的商業(yè)銀行。

?分散型風(fēng)險管理部門，適用于規(guī)模有限的城市商業(yè)銀行、證券、基金、期貨、信托、資產(chǎn)管理等金融機構(gòu)。

(2)風(fēng)險管理部門的職責(zé)

?監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和全部業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險限額；

?風(fēng)險管理部門負責(zé)核準困難金融產(chǎn)品的定價模型，并幫助財務(wù)限制人員進行價格評估；

?風(fēng)險管理部門獨特的地位使其可以全面駕馭金融機構(gòu)的整體風(fēng)險狀況，因此強化了風(fēng)險管理部門對于保持信息精確性的責(zé)任感。

(3)風(fēng)險管理所需的專業(yè)技能

?參照國際風(fēng)險管理標準，集中型風(fēng)險管理部門的人員必需具備以下五個方面的主要技能：

?風(fēng)險監(jiān)控和分析實力

?數(shù)量分析實力

?價格核準實力

?模型創(chuàng)建實力

?系統(tǒng)開發(fā)/集成實力

9.其他風(fēng)險限制部門

答：這些部門包括：

?財務(wù)限制部門

?內(nèi)部審計部門

?法律/合規(guī)部門

?外部風(fēng)險監(jiān)督機構(gòu)

第三節(jié)重難點

10.第三節(jié)重點駕馭

答：希望大家重點駕馭銀行風(fēng)險管理流程，風(fēng)險管理流程可以概括為：風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險限制四個主要步驟。

其中，其中前三個步驟由風(fēng)險管理部門擔(dān)當，而風(fēng)險限制和決策職能由風(fēng)險管理委員會擔(dān)當。

11.風(fēng)險識別

答：?風(fēng)險識別的作用：有效識別風(fēng)險是風(fēng)險管理的最基本要求。

?風(fēng)險識別的環(huán)節(jié)：包括感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個環(huán)節(jié)，即了解各種潛在的風(fēng)險和分析引起風(fēng)險事務(wù)的緣由。

?風(fēng)險識別關(guān)注的主要問題是：

?風(fēng)險因素、風(fēng)險的性質(zhì)以及后果；

?識別的方法及其效果。

?風(fēng)險識別主要有以下幾種方法：

?專家調(diào)查列舉法

?資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法

?情景分析法

?分解分析法

?失誤樹分析方法

12.風(fēng)險計量

答：?作用風(fēng)險計量/量化是全面風(fēng)險管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟資本配置得以有效實施的基礎(chǔ)；

?實現(xiàn)方法精確的風(fēng)險計量結(jié)果是建立在卓越的風(fēng)險模型基礎(chǔ)之上；

?商業(yè)銀行應(yīng)當依據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和困難程度，對不同類別的風(fēng)險選擇適當?shù)挠嬃糠椒?，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計量擔(dān)當?shù)娜匡L(fēng)險;

?銀行在追求和采納高級風(fēng)險量化方法的同時，應(yīng)當意識到模型風(fēng)險等。

13.風(fēng)險監(jiān)測

答：?風(fēng)險監(jiān)測包含兩個層面：

?監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險指標、以及不行量化的風(fēng)險因素的變更和發(fā)展趨勢，確?？梢詫L(fēng)險在進一步惡化之前識別出來；

?報告商業(yè)銀行全部風(fēng)險的定性/定量評估結(jié)果，所實行的風(fēng)險管理/限制措施、及其質(zhì)量/效果。

?建立功能強大、動態(tài)/交互式的風(fēng)險監(jiān)測和報告系統(tǒng)，對于提高金融機構(gòu)風(fēng)險管理效率和質(zhì)量具有特別重要的作用。

14.風(fēng)險限制

答：?風(fēng)險限制是對經(jīng)過識別和計量的風(fēng)險實行分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補償?shù)却胧?，進行有效管理和限制的過程；

?風(fēng)險管理/限制措施應(yīng)當實現(xiàn)以下目標：

?風(fēng)險管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標的要求；

?所實行的具體措施符合風(fēng)險管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效性；

?通過對風(fēng)險誘因的分析，發(fā)覺管理中存在的問題，以完善風(fēng)險管理程序；

15.具體的風(fēng)險管理限制措施

答：具體的風(fēng)險管理/限制措施實行從基層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險管理委員會，最終到達高級管理層的三級管理方式

?首先，基層業(yè)務(wù)部門應(yīng)當配備風(fēng)險管理專業(yè)人員（1?2人），有時也被稱為風(fēng)險管理經(jīng)理，負責(zé)基層風(fēng)險信息的收集、整理和不同部門/信息系統(tǒng)之間的傳遞，識別和降低業(yè)務(wù)部門潛在的風(fēng)險

因素；

?其次，每個業(yè)務(wù)領(lǐng)域設(shè)置風(fēng)險管理委員會（3?5人），負責(zé)所屬業(yè)務(wù)部門的日常風(fēng)險管理，并對常規(guī)風(fēng)險狀況作出推斷，確定實行何種風(fēng)險限制措施：

?最終，作為定期匯報或在遭遇特殊風(fēng)險因素的狀況下，業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險委員會向最高管理層（或風(fēng)險總監(jiān)）匯報。

最高管理層或風(fēng)險總監(jiān)干脆領(lǐng)導(dǎo)商'業(yè)銀行最高風(fēng)險管理委員會（5~7人），作為金融風(fēng)險管理的最高決策單位，確定實行何種有效措施限制商業(yè)銀行的整體或重大風(fēng)險。

第四節(jié)重難點

16.銀行風(fēng)險管理信息系統(tǒng)包括哪些功能？

答：?數(shù)據(jù)收集

?數(shù)據(jù)處理

?信息傳遞

?信息系統(tǒng)平安管理

理解之數(shù)據(jù)收集”步驟，特殊是理解風(fēng)險信息的特性，包括精確性、剛好性等”，關(guān)于“數(shù)據(jù)處理”“信息傳遞”和“信息系統(tǒng)平安管理“建議只做了解。

17.數(shù)據(jù)收集

答：（1）風(fēng)險信息/數(shù)據(jù)的種類：

?內(nèi)部數(shù)據(jù)

內(nèi)部數(shù)據(jù)是從各個業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)中抽取的、與風(fēng)險管理相關(guān)的數(shù)據(jù)；

?外部數(shù)據(jù)

通過專.業(yè)數(shù)據(jù)供應(yīng)商所獲得的數(shù)據(jù)：

?國內(nèi)市場行情和信息數(shù)據(jù)

?外部評級數(shù)據(jù)

?行業(yè)統(tǒng)計分析數(shù)據(jù)

?外部損失數(shù)據(jù)

（2）風(fēng)險信息的特性

?風(fēng)險信息的特性

?精確性

?剛好性

第三章信用風(fēng)險管理

1.第三章是復(fù)習(xí)的重點，內(nèi)容較多，大家肯定要多下功夫，依據(jù)前面的講解并描述，對任何種類風(fēng)險的管理都須要“風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險限制”這四個主要步驟，所以對于信用風(fēng)

險管理，內(nèi)容包括信用風(fēng)險的識別，信用風(fēng)險的計量，信用風(fēng)險監(jiān)測與報告以及信用風(fēng)險限制。

信用風(fēng)險管理一章的主要結(jié)構(gòu)

第一節(jié)重難點

2.本節(jié)的學(xué)習(xí)目的

答：一一正確相識和理解信用風(fēng)險識別的定義、內(nèi)容、步驟和方法；

一一正確相識和理解銀行單一法人客戶的分類及信用風(fēng)險識別方法；

一一正確相識和理解集團法人客戶的定義、特征及信用風(fēng)險識別方法；

一一正確相識和理解個人客戶的分類及信用風(fēng)險識別方法

3.信用風(fēng)險識別的一般相識

答：包括：

一一信用風(fēng)險識別的定義；

——信用風(fēng)險識別的內(nèi)容；

一一信用風(fēng)險識別的步驟、方法。

一一信用風(fēng)險識別的定義

信用風(fēng)險識別是指通過對銀行外部經(jīng)營環(huán)境和對銀行的客戶和交易對手的了解、考察和分析，識別出可能導(dǎo)致銀行債務(wù)人或交易對手違約或信用質(zhì)量發(fā)生變更、影響銀行債權(quán)或其他金融工具的

價值，并由此引致銀行損失的各種因素。

一一信用風(fēng)險識別的內(nèi)容

包括：

⑴信用風(fēng)險因素的分析；

⑵信用風(fēng)險的性質(zhì)、可能性及后果的推斷；

⑶信用風(fēng)險識別的步驟、方法及其效果。

——信用風(fēng)險識別的步驟、方法a

信用風(fēng)險識別的步驟

第一步：要求債務(wù)人和交易對手供應(yīng)或從外部(中介或第三方)獲得各種相關(guān)資料和基本信息，通過各種適當、有效的途徑和方法，對銀行的潛在和現(xiàn)實的債務(wù)人及交易對手進行系統(tǒng)的了解和

考察；

蓑次步：分析各種可能引致債務(wù)人及交易對手信用風(fēng)險的來源、成因及其表現(xiàn)形式，并考察潛在信用風(fēng)險的狀況。

一一信用風(fēng)險識別的步驟、方法b

方法包括：

傳統(tǒng)的專家分析

各種評級、評分模型

4.信用風(fēng)險識別的對象

答：非保證收益型理財支配可以分為保本浮動收益理財支配和非保本浮動收益理財支配。保本浮動收益理財支配是指商業(yè)銀行依據(jù)約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險由客戶擔(dān)當，

并依據(jù)實際投資收益狀況確定客戶實際收益水平的理財支配；非保本浮動收益理財支配是指商業(yè)銀行依據(jù)約定條件和實際投資收益狀況向客戶支付收益，并不保證客戶本金平安的理財支配。

-.單一客戶的信用風(fēng)險識別

駕馭：

答：(1)第一是駕馭單一客戶的識別與分類，

關(guān)于單一客戶的分類：要從服務(wù)對象性質(zhì)、機構(gòu)性質(zhì)、公司組織性質(zhì)等角度進行，這里單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機構(gòu)類客戶

此外要理解單一客戶的識別的基本信息

(2)其次是駕馭財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容

例如財務(wù)報表分析包括：識別和評價財務(wù)報表風(fēng)險、識別和評價經(jīng)營管理狀況、識別和評價資產(chǎn)管理狀況以及識別和評價負債管理狀況

關(guān)于財務(wù)比率分析：要從：盈利實力比率、效率比率、杠桿比率、流淌性比率幾個方面駕馭

駕馭現(xiàn)金流量分析的步驟

(3)第三是理解非財務(wù)因素分析的內(nèi)容，包括

客戶管理層風(fēng)險分析、行業(yè)風(fēng)險分析、生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析、宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析等

(4)第四是理解擔(dān)保分析

例如擔(dān)保的定義

擔(dān)保的主要方式有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金

(一)單一客戶的分類與信息采集

答：1.單一客戶的分類

（1）依據(jù)服務(wù)對象的性質(zhì)：公司機構(gòu)類客戶與個人客戶；

⑵依據(jù)機構(gòu)性質(zhì)：公司類客戶和機構(gòu)類客戶；

⑶依據(jù)公司組織形式：企業(yè)單一客戶和企業(yè)集團客戶；

（4）依據(jù)企業(yè)單一客戶規(guī)模：大型企業(yè)、中小型企業(yè)；微小型企業(yè)；

⑸依據(jù)企業(yè)全部權(quán)性質(zhì)：國有企業(yè)；股份制企業(yè)；民營企業(yè)；合資企業(yè)；外商獨資企業(yè)等。

2.單一客戶的信息采集、分析

商業(yè)銀行應(yīng)要求客戶供應(yīng)基本資料，并對客戶供應(yīng)的身份證明、授信主體資格、財務(wù)狀況等資料的合法性、真實性和有效性進行仔細核實，并將核實過程和結(jié)果以書面形式記載。

（二）財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析

答：財務(wù)分析是對企業(yè)經(jīng)營活動中的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量狀況的分析。通過分析達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，評估企業(yè)所創(chuàng)建價值，估計企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和信

用風(fēng)險等目標

財務(wù)分析最主要的內(nèi)容為：

財務(wù)報表分析；財務(wù)比率分析；現(xiàn)金流量分析

1.財務(wù)報表分析

應(yīng)特殊留意以下四項主要內(nèi)容：

識別和評價財務(wù)報表風(fēng)險

識別和評價經(jīng)營管理狀況

識別和評價資產(chǎn)管理狀況

識別和評價負債管理狀況

2.財務(wù)比率分析

財務(wù)比率由以下四大類組成：

盈利實力比率

效率比率

杠桿比率

流淌性比率

財務(wù)分析比率一覽表

案例：虛假信息，騙取信用

2023年9月3日北京《法制晚報》報道，交通銀行北京分行狀告君飛信通（北京）公司，起因是，截至2023年6月，原該公司的四名員工的四張信用卡已累計透支72987.74元人民幣，而2023

年10月19日、20日四人申辦信用卡時，該公司分別為其出具了虛假的收入證明，交行認為，該公司應(yīng)當擔(dān)當還款責(zé)任。

3.現(xiàn)金流量分析

①現(xiàn)金流的定義及構(gòu)成。

現(xiàn)金流是指現(xiàn)金在一個公司內(nèi)的流入和流出。

現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流，投資活動的現(xiàn)金流，融資活動的現(xiàn)金流。

②現(xiàn)金流量的分類及現(xiàn)金流表的編制

現(xiàn)金流量表的編制遵循下列等式關(guān)系：

本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的凈增加額=經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/-投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量+/-籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量

③現(xiàn)金流量分析的步驟。

第一步：分析經(jīng)營性現(xiàn)金流；

其次步：分析投資活動的現(xiàn)金流；

第三步：分析籌資活動的現(xiàn)金流。

（三）非財務(wù)因素分析

答：（1）客戶管理層分析

重點考核客戶管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營實力以及其道德水準。

(2)行業(yè)風(fēng)險分析

每個借款人都處于某一特定的行業(yè)中，每一特定行業(yè)因所處的發(fā)展階段不同而具有其特有的行業(yè)風(fēng)險。

(3)生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析

這是指與管理水平、工藝技術(shù)以及市場變更相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險的分析。

(4)宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境因素分析

宏觀經(jīng)濟因素分析

包括經(jīng)濟增長、通貨膨脹、匯率變動等因素分析。

自然環(huán)境因素分析

包括交通、能源、礦產(chǎn)等因素的分析。

(四)擔(dān)保分析

答：擔(dān)保是指為維護債權(quán)人和其他當事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低銀行資金損失的風(fēng)險，由借款人或第三人對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品供應(yīng)的一種附加的保障，為銀行供應(yīng)

一個可以影響或限制的潛在還款來源。

擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。

集團客戶風(fēng)險識別

要求：

答：(1)第一是要駕馭集團客戶識別與分類

要駕馭集團客戶的定義，這里所指集團客戶是指企業(yè)集團客戶，企業(yè)集團是指相互之間存在干脆或間接限制關(guān)系或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。具有關(guān)聯(lián)特點

要駕馭集團客戶的分類：例如依據(jù)集團內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不同，企業(yè)集團可以分為縱向一體化企業(yè)集團和橫向多元化企業(yè)集團

(2)其次是駕馭集團客戶的信用風(fēng)險具有的以下幾個方面的特征，

內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁

連環(huán)擔(dān)保特別普遍

財務(wù)報表真實性差

風(fēng)險監(jiān)控難度較大

系統(tǒng)性風(fēng)險較高

(3)第三是駕馭什么是關(guān)聯(lián)方，如何辨別關(guān)聯(lián)交易

(1)集團客戶識別與分類

答：所指集團客戶是指企業(yè)集團客戶，企業(yè)集團是指相互之間存在干脆或間接限制關(guān)系或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。確定為同一集團客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可稱為成員單位。

依據(jù)集團內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不同，企業(yè)集團可以分為縱向一體化企業(yè)集團和橫向多元化企業(yè)集團：依據(jù)集團內(nèi)部企業(yè)緊密程度不同，企業(yè)集團可以分為緊密型企業(yè)集團和松散型企業(yè)集團。

集團客戶的四個特征

集團客戶是指具有以下特征的銀行的企事業(yè)法人授信對象：

1.在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上干脆或間接限制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人限制的；

2.共同被第三方企事業(yè)法人所限制的；

3.主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系親密的家庭成員(包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系)共同干脆限制或間接限制的：

4.存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認為應(yīng)視同集團客戶進行授信管理的。

商業(yè)銀行可依據(jù)上述四個特征結(jié)合本行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的實際須要確定單一集團客戶的范圍。

《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》

2023年8月27日中國銀監(jiān)會公布實施

(2)集團客戶的信用風(fēng)險特征

答：集團客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險

由于對集團客戶多頭授信、過度授信和不適當安排授信額度，或集團客戶經(jīng)營不善以及集團客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等狀況，給

債權(quán)銀行帶來損失的可能性。

集團客戶的信用風(fēng)險特征ii

(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁

(2)連環(huán)擔(dān)保特別普遍

(3)財務(wù)報表真實性差

(4)風(fēng)險監(jiān)控難度較大

(5)系統(tǒng)性風(fēng)險較高

(3)關(guān)聯(lián)交易

答：這里所指的關(guān)聯(lián)方，指在財務(wù)和經(jīng)營決策中，與他方之間存在干脆或間接限制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企、事業(yè)法人。

分析判別企業(yè)集團內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時，首先應(yīng)全面了解集團的股權(quán)結(jié)構(gòu)，找尋出企業(yè)集團的最終限制人和關(guān)聯(lián)公司；其次是對集團內(nèi)部企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易進行評估，分為：

⑴縱向一體化集團的關(guān)聯(lián)交易及識別

縱向一體化集團的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)供應(yīng)半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品供應(yīng)應(yīng)銷售公司銷售。

通過將該轉(zhuǎn)移價格與向外部企業(yè)購買原材料的價格相比較，推斷其是否通過轉(zhuǎn)移價格操縱利潤；

通過考察上游企業(yè)應(yīng)收賬款和下游企業(yè)原材料存貨的多少，推斷上游企業(yè)是否通過賒銷的方式向下游企業(yè)供應(yīng)商業(yè)信用，或者下游企業(yè)購入大量不必要的原材料以使上游企業(yè)獲得較好的賬面利

潤或現(xiàn)金流。

⑵橫向多元化集團的關(guān)聯(lián)交易及識別

其關(guān)聯(lián)交易主要是集團內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務(wù)重組。

目前較為普遍的一種模式是母公司先將現(xiàn)有的資產(chǎn)進行評估，然后再低于評估價格轉(zhuǎn)售給上市子公司，子公司通過配股、增發(fā)等手段進行再融資，并以所購資產(chǎn)的溢價作為投資收益。最終的結(jié)

果是母公司勝利地從上市子公司套取了現(xiàn)金，子公司獲得了額外的投資收益，虛增了資產(chǎn)及利潤，最終改善了賬面盈利實力，降低了負債比率。

對于這類母公司從上市子公司套取現(xiàn)金的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)著重視察該項交易對交易雙方利潤和現(xiàn)金流造成的影響，是否通過非正常關(guān)聯(lián)交易變更了其財務(wù)狀況，推斷其是否為一項正常的交易。

三.個人類客戶風(fēng)險識別

駕馭：

答：(1)第一是要駕馭個人類客戶的識別與分類

例如知道如何劃分常用的個人客戶分類

駕馭個人客戶信用風(fēng)險識別的步驟

(2)其次是要理解個人客戶的風(fēng)險分析的的流程，以及個人客戶信用風(fēng)險的調(diào)查與分析的過程

(3)第三是要理解產(chǎn)品的分類，以及風(fēng)險分析

個人零售貸款可按產(chǎn)品劃分為：個人住宅抵押貸款、個人零售貸款、合格的循環(huán)零售貸款

關(guān)于個人住宅抵押貸款的風(fēng)險分析，要理解存在著

經(jīng)銷商風(fēng)險、“假按揭”風(fēng)險、由于房產(chǎn)價值下跌而導(dǎo)致超額押值不足的風(fēng)險、以及借款人的經(jīng)濟財務(wù)狀況發(fā)生變動的風(fēng)險

關(guān)于個人零售貸款及其風(fēng)險分析，要知道哪些產(chǎn)品屬于個人零售貸款，其風(fēng)險點是什么等

(1)個人類客戶信用風(fēng)險的識別與分類

答：(1)個人客戶的分類

常用的個人客戶分類劃分的依據(jù)變量包括：

信貸產(chǎn)品種類：如抵押房貸、車貸、信用卡消費及其它個人消費貸款等；

老客戶與新客戶。老客戶又可分為VIP高端客戶、優(yōu)質(zhì)客戶與一般客戶；

自然人客戶與小企業(yè)客戶。因為很多銀行將小企業(yè)劃歸零售銀行部門；

客戶年齡。客戶的資信等級；.

客戶擁有、并能作為抵押和擔(dān)保的金融資產(chǎn)；

申請貸款渠道；

其他變量。

沖突之處

在個人客戶信用風(fēng)險評估過程中，應(yīng)針對不同客戶群來建立具有差異化的信用評分模型，以達到更高的精確度。

然而，在實踐中對個人客戶分類劃分存在著肯定的難度。主要難度表現(xiàn)為：

第一，個別客戶群沒有足夠的數(shù)據(jù)或貸款，這使得客戶分群在統(tǒng)計上的效果不顯著，沒有體現(xiàn)在建模時對個人客戶分類劃分的優(yōu)勢。

其次，銀行沒有實力充分收集用作分類的變量數(shù)據(jù)，特殊是剛剛建立信用評分定量化機制的銀行。

第三，在很多發(fā)展中國家，客戶分類變量存在著相當程度的不穩(wěn)定性，在某些狀況下反而會對信用風(fēng)險計量產(chǎn)生不利影響。

(2)個人客戶信用風(fēng)險的識別

首先，銀行要求個人客戶供應(yīng)各種能夠證明個人的年齡、職業(yè)、收入、財產(chǎn)、信用記錄、教化背景等相關(guān)資料和基本信息。銀行可以通過與借款人面談、電話訪談、實地考察等方式了解調(diào)查借

款人信息的真實性。

其次，從外部權(quán)威的個人信用評級機構(gòu)(如人民銀行個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫)及其他如稅務(wù)、海關(guān)、法院等權(quán)威部門獲得個人客戶的信用記錄。

最終，結(jié)合銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)系統(tǒng)已有的相關(guān)信息、客戶供應(yīng)的資料以及外部權(quán)威機構(gòu)的資料加以匯總，綜合識別和分析個人客戶

(2)個人客戶的風(fēng)險分析

答：個人客戶信用風(fēng)險分析的流程

個人客戶信用風(fēng)險的調(diào)查與分析

個人客戶信用風(fēng)險分析的流程

主要包括：貸款的營銷和受理、貸前調(diào)查、貸款審核、貸款審批、貸款發(fā)放、貸后管理及檔案管理等主要環(huán)節(jié)。其中，每一環(huán)節(jié)都應(yīng)留意對個人信用風(fēng)險的識別與限制，但從風(fēng)險識別與限制的

效率來看，個人信用風(fēng)險識別的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是貸款發(fā)放前的信息資料的收集、匯總、分析以及審批時的風(fēng)險限制。

借款人資信狀況調(diào)查i

通過相關(guān)的征信系統(tǒng)調(diào)查了解借款人的資信狀況；

重點調(diào)查可能影響第一還款來源的因素。

第一還款來源調(diào)查的內(nèi)容主要包括：

主要收入來源為工資收入的，對其收入水平及證明材料的真實性作出推斷。

主要收入來源為其他合法收入的，如利息和租金收入等，應(yīng)檢杳其供應(yīng)的財產(chǎn)狀況，證明文件包括租金收入證明、房產(chǎn)證、銀行存單、有現(xiàn)金價值的保單等。

借款人資信狀況調(diào)查ii

④借款人的資產(chǎn)與負債狀況調(diào)查：

調(diào)查確認借款人及家庭的人均月收入和年薪收入狀況。

調(diào)查其他可變現(xiàn)資產(chǎn)狀況。

調(diào)查借款人在本行或他行是否有其他負債或擔(dān)保、家庭負債總額與家庭收入的比重狀況等。

應(yīng)分析借款人及其家庭收入的穩(wěn)定性，推斷其是否具備良好的還款意愿和還款實力。

⑤貸款用途及還款來源的調(diào)查。主要調(diào)查借款人的貸款用途是否與所申請的信貸品種管理方法的規(guī)定一樣，還款來源是否有效落實并足以履約等。

⑥對擔(dān)保方式的調(diào)查。借款人是否以價值穩(wěn)定、易變現(xiàn)的財產(chǎn)供應(yīng)抵押。借款人是否能按銀行要求，為其所購商品辦理財產(chǎn)保險，購買貸款信用保險等。

借款人資信狀況調(diào)查iii

目前，大部分中資銀行在對個人客戶的貸前調(diào)查完成后，要求客戶經(jīng)理填寫《貸前調(diào)查報告》或《貸前調(diào)查表》，然后將客戶的全部資料連同《貸前調(diào)查報告》或《貸前調(diào)查表》呈送個人貸款的

審核、審批部門；但很多外資銀行可以由分析員干脆將客戶的相關(guān)信息資料輸入個人信用評分系統(tǒng)，由評分系統(tǒng)自動對個人客戶的信息進行分析處理，賜予評分，依據(jù)評分一般即可作出是否貸款的

確定。

(3)產(chǎn)品分類及風(fēng)險分析

答：——個人信貸產(chǎn)品分類

——個人信用風(fēng)險分析

——個人信貸產(chǎn)品分類i

個人住宅抵押貸款；

個人零售貸款；循環(huán)零售貸款。

——個人信貸產(chǎn)品分類＞i

個人零售貸款又可以細分為：

個人汽車消費貸款；

信用卡消費貸款；

助學(xué)貸款；

留學(xué)貸款；

助業(yè)貸款；

等等O

個人信貸產(chǎn)品按用途分類（補充）

可分為消費類信貸產(chǎn)品和個人經(jīng)營類信貸產(chǎn)品兩種。

消費類信貸產(chǎn)品的特點有二：

針對自然人；針對消費環(huán)節(jié)。

個人經(jīng)營類信貸產(chǎn)品則針對生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)。此類貸款更多的要受市場的影響。

——個人信貸類產(chǎn)品風(fēng)險分析

⑴個人住宅抵押貸款及其風(fēng)險分析

⑵個人零售貸款及其風(fēng)險分析

——個人信貸類產(chǎn)品風(fēng)險分析

（1）個人住宅抵押貸款及其風(fēng)險分析

①經(jīng)銷商風(fēng)險

經(jīng)銷商風(fēng)險的主要類型包括：

經(jīng)銷商不具備銷售資格或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致銷售行為、銷售合同無效。如房地產(chǎn)商尚未獲得銷售許可證即銷售房屋。

經(jīng)銷商在商品合同下出現(xiàn)違約，導(dǎo)致購買人（借款人）違約。如不能按合同規(guī)定的時間交付或質(zhì)量出現(xiàn)問題，與借款人發(fā)生糾紛，干脆影響借款人的還款意愿。在個人購房貸款中，項目爛尾，

無法完工，往往使銀行抵押權(quán)益落空。

經(jīng)銷商高度負債經(jīng)營時，存在經(jīng)銷商卷款外逃的風(fēng)險。

②“假按揭"風(fēng)險

所謂個人住房貸款“假按揭”，是指以不真實的購買住房為目的，開發(fā)商以本單位職工或其他關(guān)系人冒充客戶作為購房人，通過虛假銷售（購買）為方式，套取銀行貸款的行為?！凹侔唇摇钡闹?/p>

要特征是開發(fā)商將積壓房產(chǎn)套取銀行信用，欺詐銀行信貸資金。“假按揭”的表現(xiàn)形式包括：

開發(fā)商不具備按揭合作主體及格，或者未與銀行簽訂按揭貸款業(yè)務(wù)合作協(xié)議，未有任何承諾，與某些不法之徒相互勾結(jié)，以虛假銷售方式套取銀行按揭貸款。

以個人住房按揭貸款名義套取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營用的貸款。

以個人住房貸款方式參與不具真實、合法交易基礎(chǔ)的銀行債權(quán)置換或企業(yè)重組。

銀行信貸人員與企業(yè)串謀，對銷售的房子定價水分大，向虛擬借款人或不具備真實購房行為的借款人發(fā)放高成數(shù)的個人住房按揭貸款。

全部借款人均為虛假購房，有些身份和住址不明，有些為外來民工，或由開發(fā)商一手包辦，或由包工頭一手包辦。

開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不允許零首付的政策限制，其常用的做法是：將實際售房價提高肯定比例，再將此虛價售價寫入售房合同中，然后購房人出具收到首付款的收據(jù)，雙方依據(jù)售房合同

規(guī)定的虛假售價，依銀行要求的按揭成數(shù)辦理貸款手續(xù)。實行這種“假按揭”的方式，購房人事實上未向開發(fā)商支付一分錢的首付款，而銀行要向購房人供應(yīng)售房總價100%的借款。

③由于房產(chǎn)價值下跌

而導(dǎo)致超額押值不足的風(fēng)險

房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展周期以及政府宏觀調(diào)控政策對房地產(chǎn)市場價格的影響，可能會導(dǎo)致按揭貸款的借款人所購房產(chǎn)的價值波動。假如借款人所購房產(chǎn)的價值下跌，就可能會產(chǎn)生超額押值不足的風(fēng)險。

④借款人的經(jīng)濟財務(wù)狀況變動風(fēng)險

住房按揭貸款有不同的期限。一般來說，期限越長，借款人經(jīng)濟財務(wù)狀況變更的可能性就越大。

假如由于工作崗位、身體狀況等因素導(dǎo)致借款人經(jīng)濟財務(wù)狀況出現(xiàn)不利變更而無法按期償還按揭貸款，而借款人是以其住房作為抵押的，則銀行的抵押權(quán)益在現(xiàn)行法律框架下難以實施，該筆貸

款就可能會成為不良貸款。

——個人信貸類產(chǎn)品風(fēng)險分析

⑵個人零售貸款及其風(fēng)險分析

個人零售貸款的風(fēng)險點

真實收入狀況難以駕馭；尤其是無固定職業(yè)者和自由職業(yè)者的收入狀況難以駕馭；

借款人償債實力不穩(wěn)定（職業(yè)不穩(wěn)定、高校生就業(yè)困難）；

貸款購買的商品質(zhì)量有問題或價格下跌導(dǎo)致消費者不愿履約；

抵押實現(xiàn)困難。由于個人貸款的抵押權(quán)實現(xiàn)困難，因此應(yīng)當重視第一還款來源；要求借款人以不影響其正常生活的可以變現(xiàn)的財產(chǎn)抵押；要求借款人投保財產(chǎn)保險。

商業(yè)銀行消費貸款業(yè)務(wù)活動

內(nèi)部限制評價要點提示

1、是否收集了完整的借款人資料？

2、是否嚴格審查借款人資信條件，是否對風(fēng)險客戶發(fā)放貸款？

3、是否對貸款客戶進行申請額度審查（如申請額度與抵、質(zhì)押物額度的匹配度；貸款期限與質(zhì)押物到期期限的匹配度）？

4、是否超越額度發(fā)放貸款？

5、是否嚴格落實抵、質(zhì)押物的真實性以及與借款人的所屬關(guān)系？

6、是否嚴格審查托付扣款賬戶的真實性？

7、個人貸款是否進行嚴格的貸后管理？

8、在借款人發(fā)生意外事故或抵質(zhì)押物狀況發(fā)生變更時剛好保全銀行資產(chǎn)？

9、是否建立抵押物保險制度？

汽車貸款的資信調(diào)查要求i

汽車貸蒙總金貸款人向個人借款人發(fā)放的用于購買汽車的貸款，包括個人汽車消費貸款和個人商用車貸款。

貸款人應(yīng)建立個人借款人資信評級系統(tǒng)，依據(jù)個人借款人以下狀況，審慎確定個人借款人的資信級別：

（-）借款人的職業(yè)、收入、居所及穩(wěn)定性；

（二）借款人的還款實力和信用記錄

（三）家庭月收入水平及其穩(wěn)定性；

（四）貸款人認為必要的其它因素。

貸款人應(yīng)綜合考慮以下因素，合理確定對借款人的貸款條件，包括貸款數(shù)量、期限、利率和還本付息方式等：

（-）貸款人對借款人的資信評級狀況；

（-）貸款擔(dān)保狀況；

（三）借款所購車輛的性能及用途：

（四）汽車行業(yè)發(fā)展和汽車市場供求狀況。

汽車貸款的資信調(diào)查要求ii

貸款人必需建立借款人信貸檔案，并剛好更新。借款人信貸檔案至少應(yīng)包括下列內(nèi)容：

（-）借款人姓名、住址及有效聯(lián)系方式；

（二）借款人的收入水平及資信狀況；

（=）所購汽車的型號、價格與用途；

（四）貸款的數(shù)額、期限、利率、還款方式和擔(dān)保狀況；

（五）借款人從其它金融機構(gòu)取得貸款的狀況；

（六）貸款催收記錄；

（七）防范貸款風(fēng)險所需的其它資料。

四.組合風(fēng)險識別

（1）宏觀經(jīng)濟因素

答：宏觀經(jīng)濟因素（1）i

在對信貸組合的信用風(fēng)險進行評估時可能會更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險的來源與變動狀況。

系統(tǒng)性信用風(fēng)險主要體現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟層面，影響組合層面的履約實力和信用風(fēng)險的宏觀經(jīng)濟主要因素有：

GDP增長；

通貨膨脹率；

收入水平及社會購買力；

失業(yè)率；

貨幣供應(yīng)量；

利率水平及利率政策：

匯率水平及外匯政策；

宏觀經(jīng)濟因素（2）

稅收；

貿(mào)易政策；

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及產(chǎn)業(yè)政策變更；

石油等大宗商品的價格波動；

政府財政支出；

價格限制；

信用環(huán)境等。

案例：人民幣升值

人民幣升值造成出口貿(mào)易型企業(yè)成本上升，收益下降；

人民幣升值預(yù)期使得房地產(chǎn)業(yè)價格增長，獲利多多；航空的涉外服務(wù)業(yè)收入增加

(2)行業(yè)風(fēng)險和區(qū)域風(fēng)險

答：行業(yè)風(fēng)險和區(qū)域風(fēng)險屬系統(tǒng)性風(fēng)險。

其中，組合層面的行業(yè)風(fēng)險是指假如信貸投放比較集中于某一個或某幾個行業(yè)，假如這些行業(yè)因產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，或原材料價格上升，或由于競爭加劇等種種緣由發(fā)生不利變更而導(dǎo)致的從事該行

業(yè)的銀行客戶的履約實力發(fā)生變更，進而可能給銀行造成損失的可能性；

而區(qū)域風(fēng)險綜合反映了特定區(qū)域內(nèi)全部公司類客戶的履約狀況和信用水平。

其次節(jié)重難點

信用風(fēng)險計量

5.本節(jié)的學(xué)習(xí)目的

答：一.客戶信用評級

二.債項評級

三.壓力測試

四.基本模型

本節(jié)的學(xué)習(xí)目的

1.正確相識和理解客戶評級的基本概念及主要評級模型；

2.正確相識和理解債項評級的基本概念及主要方法；

3.正確相識和理解相依性的度量和主要組合信用風(fēng)險模型

6.客戶信用評級

答：1.幾個基本的概念

2.客戶信用評級的發(fā)展

3.常用的法人客戶評級模型

4.個人客戶評級方法

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