2024銀行從業(yè)《風(fēng)險管理》講義

2024年銀行從業(yè)考試《諫險管理》講義(1)全球的風(fēng)險管理體系

第一章風(fēng)險管理基礎(chǔ)(2)全面的風(fēng)險管理范困

第一節(jié)風(fēng)險與風(fēng)險管理(3)全程的風(fēng)險管理過程

具備領(lǐng)先的風(fēng)險管理實力和水平，成為商業(yè)銀行最重要(4)全新的風(fēng)險管理方法

的核心競爭力(5)全員的風(fēng)險管理文化

(一)風(fēng)險與收益在多年的管理實踐中，人們意識到?個銀行內(nèi)部不同部

1.風(fēng)險的三種定義門或不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險，有的會相互疊加放大，有的則用互抵

(1)風(fēng)險是將來結(jié)果的不確定性：抽象、概括消削減。因此，風(fēng)險的考慮不能僅僅從某項業(yè)務(wù)、某個部門

(2)風(fēng)險是損失的可鍍性：損失的概率分布;符合金融監(jiān)管的角度動身，必需依據(jù)風(fēng)險組合的觀點，從貫穿整個能行的

當(dāng)局對風(fēng)險管理的思索模式角度看風(fēng)險，即要實行全面風(fēng)險管理。

(3)風(fēng)險是將來結(jié)果(如投資的收靛率)對期望的侑離，即Coso《全面風(fēng)險管理框架》

波動性美國的CQS。委員會,即美國“反對虛假財務(wù)報告委員

符合現(xiàn)代金融風(fēng)險管理理念：風(fēng)險既是損失的來源，同會''所屬的內(nèi)部限制特地探討委員會發(fā)起機構(gòu)委員會

時也是盈利的基礎(chǔ)CommitteeofSponsoringOrganizationsoftheTread-way

2.風(fēng)險與收益的關(guān)系：平衡管理Commission.

3.切勿將風(fēng)險與損失混謂三個維度：企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險管理要素、企業(yè)的各個層級

風(fēng)險：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)《全面風(fēng)險管理框架》三個維度的關(guān)系是：全面風(fēng)險

損失：事后概念管理的8個要素都是為企業(yè)的四個月標(biāo)服務(wù)的;企業(yè)各個層級

4.損失類型都要堅持同樣的四個目標(biāo);每個層次都必需從以上8個方面進(jìn)

預(yù)期損失?提取打算金、沖減利潤行風(fēng)險管理。

非預(yù)期損失-資本其次節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別

災(zāi)難性損失-保險按風(fēng)險事故可以將風(fēng)險劃分為經(jīng)濟風(fēng)險、政治風(fēng)檢、社

(二)風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營會風(fēng)險、自然風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險:按損失結(jié)果可以將風(fēng)險劃分為

我國商業(yè)銀行以平安性、流淌性、效益性為經(jīng)營原則純粹風(fēng)險和投機風(fēng)險:按是否能夠量化可以將風(fēng)險劃分為可

風(fēng)險管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一量化風(fēng)險和不行量化風(fēng)險;按風(fēng)險發(fā)生的范圍可以將M險劃

1.擔(dān)當(dāng)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。

行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力巴塞爾委足會依據(jù)誘發(fā)風(fēng)險的緣由，把風(fēng)險分為以下八類：

(1)依靠專業(yè)化的風(fēng)險管理技隴；1.2.1信用風(fēng)險

(2)兩個例子信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能腰行合同所規(guī)定的

開發(fā)和管理基金；義務(wù)或信用旗量發(fā)生變更，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債務(wù)

外匯交易和衍生品交易人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。

做市商：￡指引》所稱銀行間外匯市場做市商,是指經(jīng)傳統(tǒng)雙點認(rèn)為，信用風(fēng)險是指因交易時于無力履行合同

國家外匯管理局(以下簡稱外匯局)核準(zhǔn).在我國銀行間外匯市而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險，然而，由信用風(fēng)險帶來的損失也可

場進(jìn)行人民幣與外幣交易時,擔(dān)當(dāng)向市場會員持續(xù)供應(yīng)買、能發(fā)生在實際違約之前，當(dāng)交易對手的地約實力即信用質(zhì)量

賣價格義務(wù)的銀行間外匯市場會員。發(fā)生變更時,也會存在潛在的損失.

2.作為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大變更商業(yè)銀對大多數(shù)商業(yè)銀來說，貸款是最大、及明顯的信用風(fēng)險

行的經(jīng)營管理模式來源，信用風(fēng)隱既存在于傳統(tǒng)的貸款、面券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)

從片面追求利潤轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)“經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率“鼓大化;中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，坯存在于

從定性分析為主轉(zhuǎn)向定量分析為主;考武大論壇衍生產(chǎn)品交易中。

從分散風(fēng)險管理轉(zhuǎn)向全面集中管理信用風(fēng)險對基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同，

3.為商業(yè)銀行的風(fēng)險定價供應(yīng)依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀信用風(fēng)險包括違約風(fēng)險、結(jié)兌風(fēng)險等主要形式。

行的業(yè)務(wù)組合(I)違約風(fēng)險既可以針對個人，也可以針對企業(yè)

4.健全的風(fēng)險背埋為商業(yè)銀行翎建附加價值(2)結(jié)第風(fēng)險足種特殊的信用風(fēng)險.涉及在不同為時間

自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動態(tài)管理功能；以不同的優(yōu)幣進(jìn)行結(jié)算交易。林斯塔銀行的破產(chǎn)促成了巴塞

5.風(fēng)險管理水平干脆體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不爾委員會的誕生。

僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的須要，也是金融監(jiān)管的迫切要求信用風(fēng)除具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險特征,與市場風(fēng)險相

確定商業(yè)銀行風(fēng)險擔(dān)當(dāng)實力的兩個閃素：資本規(guī)模、風(fēng)反，信用風(fēng)險的視察數(shù)據(jù)少，且不易獲得.

險管理水平1.2.2市場風(fēng)險

(三)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展市場風(fēng)險被定義為由于市場價格(包括金融資產(chǎn)價格和

商業(yè)銀行自身發(fā)展、風(fēng)險管理技術(shù)進(jìn)步、監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管商品價格)波動而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸遭遇損失的風(fēng)

的規(guī)范要求險。

1.資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段主要包括利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險，

2()世紀(jì)60年頭前其中利率風(fēng)險尤為也要.

偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù),強調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流淌性市場風(fēng)險具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計量的特點，并且可供選

2.負(fù)債風(fēng)險管理擇的金融產(chǎn)品種類豐富.

20世紀(jì)60年頭-70年頭由于市場風(fēng)險來源r?所屈的經(jīng)濟體系.具有明顯的系統(tǒng)

為擴大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變被動負(fù)債為主性分臉特征.難以通過分散化投資完全消退.

動性的主動負(fù)債;同時，加大了經(jīng)營風(fēng)險1.2.3操作風(fēng)險

華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命：丐科維茨資產(chǎn)組合理論、S操作風(fēng)險是指由于人為錯誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事

普的資本資產(chǎn)定價模型務(wù)所造成損失的風(fēng)險。

3.資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式依據(jù)巴塞爾委員會的規(guī)定，操作風(fēng)險包括人員、系統(tǒng)、

20世紀(jì)70年頭流程和外部事務(wù)所引發(fā)的四類風(fēng)險，七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺

通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)相互代為和資產(chǎn)詐，外部欺詐，鞘用員「?做法和I:作場所平安性，客戶、產(chǎn)

分散，實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險限制品及業(yè)務(wù)做法，實物資產(chǎn)損壞,業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，交割

缺口分析、久期分析成為重要手段及流程管理。

華爾街其次次數(shù)學(xué)革命：歐式朗權(quán)定價模型操作風(fēng)險具有普遍性，與市場風(fēng)險主要存在于交易類業(yè)

4.全面風(fēng)險管理模式務(wù)和信用分除主要存在于授信業(yè)務(wù)不同，操作風(fēng)險普商存在

2()世紀(jì)80年頭后于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個方面.

非利息收入比重增加操作風(fēng)險具有非營利性，它并不能為銀行帶來盈利，但

1988年長巴塞爾資木協(xié)議》標(biāo)記全面風(fēng)險管理原則體系是操作風(fēng)險可能引發(fā)市場風(fēng)險和信用風(fēng)險。

基木形成

對它的管理策略是在管理成本肯定的狀況卜盡可能降風(fēng)險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)除的方

低.法，

1.2.4潦淌性風(fēng)險馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益

流淌性風(fēng)臉是指商業(yè)銀行無力為負(fù)價的削減和/或資產(chǎn)率的相關(guān)系數(shù)不為1.分政投資r兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的

的增加供應(yīng)融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險。作用.

流淌性風(fēng)隆包括資產(chǎn)流淌性風(fēng)險和負(fù)債流淌性風(fēng)險。依據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)

資產(chǎn)流淌性風(fēng)險是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回，進(jìn)而應(yīng)是全面的，不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性順甚至同一國家

無法滿意到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資須要。的借債人。

負(fù)債流淌性風(fēng)險是指商業(yè)銀行過去籌集的資金特殊是存多樣化投資分敢風(fēng)險的風(fēng)險管理策略前提條件是要有足

款資金，由于內(nèi)外因素的變更而發(fā)生不規(guī)則波動，對其產(chǎn)生夠多的相互獨立的投資形式。同時，風(fēng)險分散策略是有成本

沖擊并引發(fā)相關(guān)損失的風(fēng)險。的。

流淌性風(fēng)臉形成的緣由更加困建和廣泛,是綜合性風(fēng)險。風(fēng)險對沖

產(chǎn)生緣山：商業(yè)銀行的流消性支配可能不完善之外，信風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相

用、市場、操作等風(fēng)險領(lǐng)域的管理缺陷同樣會導(dǎo)致流淌性不關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖俏標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)檢損失

足。的一種風(fēng)險管理策略。

流淌性風(fēng)險水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況，風(fēng)險對沖是管理利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險卻商品

1.2.5國家風(fēng)險風(fēng)險特別有效的方法.

國家風(fēng)險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與與風(fēng)險分散策略不同，風(fēng)險對沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險和

金融往來時，由于別國經(jīng)濟、政治利社會等方面的變更而遭非系統(tǒng)性風(fēng)險，還可以依據(jù)投資者的風(fēng)險承受實力和偏好.

遇損失的風(fēng)險。通過對沖比率的調(diào)整將風(fēng)險降低到預(yù)期水平。

國家風(fēng)隱可分為政治風(fēng)險、社會風(fēng)險和經(jīng)濟風(fēng)險三類。商業(yè)銀行的風(fēng)險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種

政治風(fēng)險是指商業(yè)銀行受特定國家的政治緣由限制，不狀況。

能把在該國貸款等匯何本國而遭遇損失的風(fēng)險。政治風(fēng)險包風(fēng)險轉(zhuǎn)移

括政權(quán)風(fēng)險、政局風(fēng)險、政策風(fēng)險而對外關(guān)系風(fēng)險等多個方風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或?qū)嵭衅渌戏ǖ?/p>

面.經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種風(fēng)臉管理方法.

社會風(fēng)險是指由于經(jīng)濟或非經(jīng)濟因索造成特定國家的社風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。

會環(huán)境不稔定，從而使貸款商業(yè)銀行不能把在該國的貸款匯出口信貸保險是金融風(fēng)險保險中較有代表性的品種。

回本國而遭遇損失的風(fēng)險。針對市場風(fēng)險的轉(zhuǎn)移：期權(quán)合約

經(jīng)濟風(fēng)險是指境外商業(yè)銀行僅僅受特定國家T?脆或間接針對信用風(fēng)險的轉(zhuǎn)移：擔(dān)保和備用信用證

經(jīng)濟因素的限制，而不能把在該國的貸款等匯I司本國而遭遇風(fēng)險規(guī)避

損失的風(fēng)險.風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以

國家風(fēng)險有兩個基本特征：避開擔(dān)當(dāng)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險.

一是國家風(fēng)險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中,在同?個國風(fēng)險規(guī)避主要通過經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)。

家范國內(nèi)的經(jīng)濟金融活動不存在國家風(fēng)險：風(fēng)險規(guī)避策略的實施成本主要在于風(fēng)險分析和經(jīng)濟資本

二是在國際經(jīng)濟金融活動中，不論是政府、商業(yè)銀行、配置方面的支出。此外，風(fēng)險規(guī)避策略的局限性在于它是一

企業(yè)還是個人，都可能遭遇國家風(fēng)險所帶來的損失。種消極的風(fēng)險管理策略.

1.2.6聲譽風(fēng)險風(fēng)險補償

聲譽是商業(yè)銀行全部的利益持有者通過持續(xù)努力、長期風(fēng)險補償主要是指事前（損失發(fā)生以前）對風(fēng)險擔(dān)當(dāng)?shù)膬r

信任建立起來的珍貴的無形資產(chǎn)。聲譽風(fēng)險是指由「意外事格補償。

務(wù)、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場衣現(xiàn)或U常經(jīng)營活動所產(chǎn)生通過加價來索取風(fēng)險回報。

的負(fù)面結(jié)果，可能對商業(yè)銀行的這種無形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)風(fēng)險管理的一個重要方面就是對風(fēng)險合理定價。

險。

幾乎全郃的風(fēng)險都可能影響銀行聲譽。2024年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險管埋》精講講又1.4

管理聲譽風(fēng)險的最好方法就是：強化全面風(fēng)險管理意識，1.4商業(yè)銀行風(fēng)險與資本

改善公司治理，并預(yù)先做好應(yīng)對聲譽危機的打算;確保其他主資本的概念和作用

要風(fēng)險被正坳識別、優(yōu)先排序，并得到有效管理。通常所說的資本是指會計資本，也就是賬面資本,

法律風(fēng)險資本的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面.：

法律風(fēng)險是?種特殊類型的操作風(fēng)險,它包括但不限于第--資本為商業(yè)銀行供應(yīng)融資。資本融資的具體來源

因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲處主要包括原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存收益。

性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險敞口。其次，汲取和消化損失。風(fēng)險緩沖器

狹義的法律風(fēng)險第三，限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴張和風(fēng)險擔(dān)當(dāng)。

廣義的法律風(fēng)險包括外部合規(guī)風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險.第四.維持市場信念.

法律風(fēng)險的表現(xiàn)形式第五，為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險管理供應(yīng)最根本的

戰(zhàn)略風(fēng)險驅(qū)動力。

戰(zhàn)略風(fēng)臉是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和K期發(fā)展監(jiān)管費本與資本足夠性要求

目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過程中，不適當(dāng)?shù)膶戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所擔(dān)

策可能威逼商業(yè)銀行招宋發(fā)展的潛力風(fēng)險”當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹涼的貢本，是監(jiān)管當(dāng)局針對商業(yè)

這種風(fēng)險來自四個方面：銀行的業(yè)務(wù)特征依據(jù)統(tǒng)一的風(fēng)險資本計量方法計算得出的.

一是商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性；由于其必需在非預(yù)期損失出現(xiàn)時隨時可用，因此其強謝的是

二是為實現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷；抵擋風(fēng)險、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的實力，并不要求其

三是為實現(xiàn)目標(biāo)所須要的資源倭乏；全部權(quán)歸屬。

四是整個戰(zhàn)略實施過程的質(zhì)啟速以保證.《巴塞爾資本協(xié)議》首次提出了資本足夠率監(jiān)管的國際

在現(xiàn)實操作過程中，戰(zhàn)略風(fēng)隱管理可以被理解為具有雙標(biāo)準(zhǔn)。資本足夠率是指資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率。當(dāng)時資

重含義：本足夠率計算只包括了信用風(fēng)險資產(chǎn)，但用比例限制商業(yè)銀

一是商業(yè)銀行發(fā)展極略的風(fēng)險管理;二是從戰(zhàn)略性的角行風(fēng)險的方法為巴塞爾委員會隨后完善風(fēng)險監(jiān)管體系留出了

度管理商業(yè)銀行的各類風(fēng)險。發(fā)展空間。

2024年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險管理3精講講義1.31996年提出了對市場風(fēng)險的資本嬰求。

第三節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略1999年提出J'對操作風(fēng)險的資本要求。新協(xié)議將資本足

商業(yè)銀行風(fēng)險管理策略指的是風(fēng)險管理政策層面上的管夠率定義為：

理技術(shù)和措施。資本足夠率=資木X風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本）

風(fēng)險分散監(jiān)管資木被區(qū)分為核心資木和附屬資木.

核心資本又稱為一級資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本(股期望值是隨機變量的概率加權(quán)和。隨機變量的方整描述

本、盈余公積、資本公積和未安排利潤)和公開儲備；了隨機變惘偏忘其期望值的程度，方差是隨機變量取&偏高

附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲德、重估儲備、期望值的概率加權(quán)和。

一般貸款儲備以及混合性債務(wù)I:具等；對離散型的隨機變量,方差可以用求和式表示為：

在計算市場風(fēng)險資本要求時，蛆規(guī)定了三級資本。對連續(xù)量的隨機變量，方差可以通過定積分公式表示為:

新協(xié)議對三大風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計算方法。標(biāo)準(zhǔn)差(或稱為波動率)是隨機變量方差的平方根,隨機變

最終，新協(xié)議規(guī)定國際活躍銀行的整體資本足夠率不得量的標(biāo)準(zhǔn)差是對陵機變做不確定性程度進(jìn)行刻畫的一種常用

低于8%,其中核心資本足夠率不得低于4%。指I,.

經(jīng)濟資本及其應(yīng)用常用統(tǒng)計分布

經(jīng)濟資本是指商業(yè)銀行在肯定的置信水平下，為了應(yīng)對1.勻稱分布

將來肯定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)當(dāng)持有的資本金。勻稱分布的分布函數(shù)是一條斜線。

經(jīng)濟資本與會計資本和監(jiān)管資本既有區(qū)分又有聯(lián)系。首2.二項分布

先，商業(yè)銀行會計費本的數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于經(jīng)濟資本的數(shù)量。二項分布是描述只有兩種可能結(jié)果的多次重發(fā)事務(wù)的離

其次，監(jiān)管資本呈現(xiàn)出漸漸向經(jīng)濟資本雄擾的趨勢。散型隨機變量:的概率分布。

經(jīng)濟資本配置對商業(yè)銀行的主動作用體現(xiàn)在兩個方面：二項分布的數(shù)學(xué)期望和方差：E(X)=mp.Var(X)=np

一是有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平。二是有助于新業(yè)銀(l-p)-

行制定科學(xué)的業(yè)績評估體系。3.正態(tài)分布

長期以來.股本收靛率(RQE)和資產(chǎn)收益率(ROA.這兩項正態(tài)岫機變及X的觀測值落在距均(ft的距離為2倍標(biāo)準(zhǔn)

指標(biāo)被廣泛用于衡量:商業(yè)銀行的盈利實力。這兩項指標(biāo)無法差范圍內(nèi)的概率約為0.95,而在距均值的距離為3倍標(biāo)準(zhǔn)差

全面、深化的揭示商業(yè)銀行在盈利區(qū)同時所擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險水平。內(nèi)的概率約為0.9973。

采納經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法來綜合考量商業(yè)銀行的當(dāng)M=0,G=1時;稱正態(tài)分布為標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。

盈利實力和風(fēng)險水平，已經(jīng)成為國際商業(yè)銀行最佳管理實踐，在風(fēng)險計班的理論探討和實際應(yīng)用中，正態(tài)分布尋若特

目前被廣泛接受和普遍運用的是經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率殊審要的作用，實際中遇到的很多隨機現(xiàn)象都聽從或近似地

RAROC.經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的資本收益率走指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟聽從正態(tài)分布.

資本計量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收血率。2024年銀行從業(yè)考武《風(fēng)險管理B精講講義1.6

RAROC=(收益-預(yù)期損失)/經(jīng)濟資本(或非預(yù)期損失)1.6風(fēng)險管理的數(shù)理基礎(chǔ)

經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率著重強調(diào)商業(yè)銀行通過擔(dān)當(dāng)風(fēng)險而收益的計費

獲得的收益是有代價的。1.肯定收益

RAROC等經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法已經(jīng)在國際先進(jìn)肯定收益是對投資成果的T?脆衡量，反映投資行為得到

銀行中得到了廣泛應(yīng)用，在其內(nèi)部各個層面的經(jīng)營管理活動的增值部分的肯定量。

中發(fā)揮著重要作用。肯定收i!S=P-PO

最常用的兩種相對收益計量方法是百分比收益率司對數(shù)

2024年銀行從業(yè)考試d風(fēng)臉管理》精講講義1.5收益率。

1.5風(fēng)險管理常用的概率統(tǒng)計學(xué)問2.百分比收益率

基本概念百分比收益率是對期初投資額的一個單位化調(diào)整，即一

1.概率個單位貨幣在給定投資周期的收益率。

概率是對不確定性事務(wù)進(jìn)行描達(dá)的最有效的數(shù)學(xué)工具，百分比收益率只考慮了期初的投資額，沒有考慮不同投

是對不確定性事務(wù)發(fā)生可能性的一種度世.資期限的影響.

不確定性事務(wù)是指，在相同的條件下重第一個行為或試背景學(xué)問：計算資產(chǎn)組合收益率

驗，所出現(xiàn)的結(jié)果有多種,但具體是哪種結(jié)果事前不行預(yù)知。資產(chǎn)組合的百分比收益率等于各資產(chǎn)百分比收益率的加

確定性事務(wù)是指，在相同的條件下重發(fā)同一行為或試驗，權(quán)平均。對于包含N種資產(chǎn)的投資組合，總資產(chǎn)的百分比收

出現(xiàn)的結(jié)果也是相同的。確定性事務(wù)的出現(xiàn)具有必定性，而益率為：。

不儺定性事務(wù)的出現(xiàn)具有偶然性。3.對數(shù)收益率

概率所描述的是偶然事務(wù)，是對將來發(fā)生的不確定性中當(dāng)復(fù)利是連續(xù)計算時，就得到對數(shù)收益率。對數(shù)收益率

的數(shù)量規(guī)律進(jìn)行度量.是兩個時期資產(chǎn)價值取對數(shù)后的差額：

2.隨機事務(wù)即資產(chǎn)多個時期的對數(shù)收益率等于其各時期對數(shù)收益率

在每次隨機試驗中可能出現(xiàn)，也可能不出現(xiàn)的結(jié)果成為之和。

班機事務(wù)。風(fēng)險的量化原理

隨機事務(wù)由基本領(lǐng)件構(gòu)成。基本領(lǐng)件是隨機試驗中不能1.預(yù)期收益率和方差的計算

杵分解的最簡潔的防機事務(wù)。風(fēng)險管理過程中所計算的孩期收益率是一種平均水平的

3.隨機變量概念，但不是簡潔的干脆平均，而是對將來可能結(jié)果的加權(quán)

防機變量就運用數(shù)值來表示闌機事務(wù)的結(jié)果“平均.即每一種結(jié)果的收益率乘以這種結(jié)果出現(xiàn)的可能性.

依據(jù)所給出的結(jié)果和對應(yīng)到實數(shù)空間的函數(shù)取值范圍，不確定結(jié)果的標(biāo)準(zhǔn)差通常被用來刻畫其不確定程度.

可以把隨機變量分為離散型隨機變量和連續(xù)型隨機變量。標(biāo)準(zhǔn)差越大表明不確定性越大.即出現(xiàn)較大收益或損失的機

(1)離散型隨機變量的概率分布會增大。當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)差很小或接近于零時，可能出現(xiàn)的結(jié)果的不

離散型隨機變量的一切可能值及與其取值相應(yīng)的概率，確定性程度減小。

稱做陶欣型隨機變量的粗率分布，衣示法有列舉法或衣格法。2024年銀行從業(yè)考試&風(fēng)除首理》精講講義2.：

①列舉法第2章商業(yè)銀行風(fēng)險管理基本架構(gòu)

②表格法2.1商業(yè)銀行風(fēng)險管理環(huán)境

可以通過重任試駿發(fā)生的頻率來定義離散型隨機變量的2.1.1商業(yè)銀行公司治理

概率。在相同條件下,重電進(jìn)行n次試臉，事務(wù)A發(fā)生m(m1.定義和內(nèi)涵

Sn)次，則稱比值為事務(wù)A發(fā)生的頻率。頻率m/n的這商業(yè)銀行公司治理是指限制、管理商業(yè)銀行的一種機制

個穩(wěn)定值p稱為事務(wù)A的概率，記作PA.=p?；蛑贫戎?，是商業(yè)儂行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力安排體系的具

(2)連續(xù)型隨機變量的概率分布體表現(xiàn)形式.其核心是在全部權(quán)、經(jīng)營權(quán)分別的狀況卜，為

連續(xù)型隨機變量的概率分布通常運用累枳概率分布或概妥當(dāng)解決托付-代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系

率密度來定義.和監(jiān)督制衡機制.

無論是離散型附機變況:還是連續(xù)型隨機變顯.都可以用2.商業(yè)鼠行公司治理的原則和做法

?種統(tǒng)?的形式即分布函數(shù)來描述其概率特征。(1)經(jīng)濟合作和發(fā)展組織QECD的公司治理原則

若X的分布函數(shù)F(x)已知，就隹知道X落在任一區(qū)間(xOECD認(rèn)為，公司治理應(yīng)當(dāng)維護股東的權(quán)利，確保包括

I.x2)上的概率。小股東和外國股東在內(nèi)的全體股東受到同等的待遇：

(3)隨機變量的期望值和方差假如股東的權(quán)利受到損耗，他們應(yīng)有機會得到有效補償;

治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利益相關(guān)者的合法權(quán)利，并且激勵公一種企業(yè)文化，風(fēng)險文化一一般由風(fēng)險管理理念、學(xué)問卻制度

司和利益相關(guān)者為創(chuàng)建財寶和工作機會以及為保持企業(yè)財務(wù)三個層次組成，其中風(fēng)險管理理念是精神核心。

健全而主動地進(jìn)行合作；2.先進(jìn)的風(fēng)險管理理念

治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證剛好、精確地披露與公司有關(guān)的任何風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)建資本增值和

重大問題的信息(包括財務(wù)狀況、經(jīng)首狀況、全部權(quán)狀況和公股東回報的垂要手段。

司治理狀況的信息)；風(fēng)險管理的目標(biāo)不是消退風(fēng)險，而是通過主動的鳳隆管

治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)確保瑩事會對公司的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對管理過程實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡。

理人員的有效監(jiān)督，并確保董事會對公司和股東負(fù)優(yōu)。風(fēng)險管理戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)納入商業(yè)銀行整體戰(zhàn)略之中，井服務(wù)

(2)巴塞爾委員會的公司治理準(zhǔn)則于業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略

①榮事會成員應(yīng)稱職，清晰理斛其在公司治理中的角色.商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分了解全部風(fēng)險，建立和完善風(fēng)險限制

有實力對商業(yè)銀行的各頊?zhǔn)聞?wù)作出正確的推斷。機制，對于不了解或無把握限制風(fēng)臉的業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)實行審慎

②董事會應(yīng)核準(zhǔn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)和價值準(zhǔn)則，并監(jiān)看法。

督其在全行的傳達(dá)費徹。特殊值得留意的是，價值準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)3.風(fēng)險文化的培植

禁止外部交易和內(nèi)部往來活動的全部腐敗和購賂行為。首先，風(fēng)險文化不是階段性工作，而是商業(yè)銀行的一項

③有效的革事會應(yīng)清晰界定自身和高級管理層的權(quán)力及終身事業(yè)

主要貪任，并在全行實行問貨制.其次，商業(yè)銀行應(yīng)向全體員工廣泛宣講正確的風(fēng)除管理

④董事會應(yīng)確保對高級管理層是否執(zhí)行董事會政策實施理念等內(nèi)容，使之成為商業(yè)銀行和加工一樣的價值觀.

適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督.高級管理層是商業(yè)銀行公司治理的關(guān)鍵部門，最終.商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過建立管理制度和實施績效考核.

為防治內(nèi)部人限制,董事會必需對其實行有效監(jiān)督。將風(fēng)隆文化融入到每一位員工的U常行為。

⑤董事會和高級管理層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計部門、外部商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略

審計單位及內(nèi)部果制部門的作用。古公司治理過程中，審計1.定義和內(nèi)涵

是至關(guān)重要的，審”的有效性會保證董事會及高級管理層職商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)

能的實現(xiàn)。部管理狀況以及同業(yè)比較的基礎(chǔ)上，提出的一整套中長期發(fā)

⑥榮小會應(yīng)確保薪酬政策及其做法與商業(yè)銀行的公司文展目標(biāo)以及為實現(xiàn)這些目標(biāo)所實行的行動方案.

化、長期目標(biāo)和戰(zhàn)略、限制環(huán)境相一樣。2.基本內(nèi)容

⑦商業(yè)銀行應(yīng)保持公司治理的透亮度。這是商業(yè)銀行正商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略分為戰(zhàn)略目標(biāo)和實現(xiàn)路徑兩個方面的

常運轉(zhuǎn)的主動表現(xiàn)，否則，商業(yè)銀行將很難把挪亟事會和高內(nèi)容。戰(zhàn)略目標(biāo)可以分解為戰(zhàn)略愿景、階段性故略目標(biāo)和上

級管理層是否對其行為和表現(xiàn)貨資。要發(fā)展指標(biāo)等細(xì)項。

⑧董事會和高級管理層應(yīng)了解商業(yè)銀行的運營架構(gòu)，包戰(zhàn)略目標(biāo)確定了實現(xiàn)路徑。一旦戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)生變更，必

括在低透亮度國家或在透亮度不高的架構(gòu)下開展業(yè)務(wù)(了解需相應(yīng)調(diào)整工作內(nèi)容和方式。

商業(yè)銀行的架構(gòu)).3.商業(yè)浪行管理戰(zhàn)略和風(fēng)險管理的關(guān)系

(3)我國商業(yè)銀行公司治理的要求2024年銀行從業(yè)考試《風(fēng)險管理》精講講義2.2

①完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事2.2商業(yè)銀行風(fēng)險管理組織

制度和決策程序：董事會及其特地委員會

②明確股東、董事、監(jiān)視和高級管理人員的權(quán)力、義務(wù);重事會是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險管理/決策機構(gòu)，擔(dān)當(dāng)商業(yè)

③建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制；儂行管理的城終責(zé)任，確保商業(yè)限行有效識別、計兌.監(jiān)測

④建立完善的信息報告和信息披露制度；和限制各項業(yè)務(wù)所擔(dān)當(dāng)?shù)母鞣N風(fēng)險.

⑤建立合理的薪冊I制度，強化激勵約束機制”策事會通常指派特地委員會(通常為最高風(fēng)險管理委員

2.1.2商業(yè)銀行內(nèi)部限制會)負(fù)貢擬定具體的風(fēng)險管理政策和指導(dǎo)腴則.

1.定義和內(nèi)涵最高風(fēng)險管理委員會以及業(yè)務(wù)單位風(fēng)險管理委員會委

商業(yè)銀行內(nèi)部限制是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，通過制員，可以由商業(yè)銀行內(nèi)部具有豐富管理閱歷的人士擔(dān)當(dāng)，也

定和實施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、可由外部專家/廢問擔(dān)當(dāng)。風(fēng)險管理總監(jiān)應(yīng)當(dāng)是商業(yè)銀行狙事

室中限制、事后滁督和ij正的動念過程和機制。是指俞業(yè)很會成員，同時擔(dān)當(dāng)商業(yè)銀仃副總裁或以上職務(wù)。

行內(nèi)部的限制系統(tǒng)。監(jiān)事會

完善商業(yè)銀行內(nèi)部限制機制，不僅可以保障風(fēng)險管理體監(jiān)事會是我國商業(yè)銀行所特有的監(jiān)督機構(gòu)，對股東大會

系的健全，改善公司治理結(jié)構(gòu)，而且還可以促進(jìn)風(fēng)險管理策負(fù)貨,從事商業(yè)銀行內(nèi)部盡職監(jiān)督、財務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部限制監(jiān)

略的芍效實施,同時風(fēng)臉管理水平的提升也會極大提高內(nèi)部督等監(jiān)察工作.

在A險管理領(lǐng)域,監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)加強與董事會及內(nèi)招審計、

限制的質(zhì)量:和效率。

2.商業(yè)銀行內(nèi)部限制的目標(biāo)和要素風(fēng)隱管理等相關(guān)委員會和有關(guān)職能部門的工作聯(lián)系。

⑴目標(biāo)高級管理層

確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章的貫徹執(zhí)行高級管理層的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險管理政策，制定

確保商業(yè)銀行發(fā)展欣略和經(jīng)營目標(biāo)的全面實施和充分實風(fēng)險管理的程序和操作規(guī)程，剛好了解風(fēng)險水平及其管理狀

現(xiàn)況，并確保商業(yè)銀行具備足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)脑{織結(jié)

確保風(fēng)險管理體系的有效性構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來有效地識別、計量、監(jiān)

確保業(yè)芬記錄、財務(wù)信息和其他管理信息的剛好、真實測和限制各項業(yè)務(wù)所擔(dān)當(dāng)?shù)母鞣N風(fēng)降。

和完整。高級管理層的支持與承諾是商業(yè)銀行有效風(fēng)險管理的基

(2)要素石。

內(nèi)部限制環(huán)境風(fēng)險管理部門

風(fēng)險識別與評估建立高效的風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)固守兩個基本準(zhǔn)則：風(fēng)險

內(nèi)部限制措施管理部門必需具備高度獨立性.以供應(yīng)客觀的風(fēng)險管理策略;

信息溝通與反饋風(fēng)險管理部門不具彳j?或只具彳j特別有限的風(fēng)臉管理策略執(zhí)行

監(jiān)督、評價與訂正權(quán)。時間操作中，商業(yè)銀行的“風(fēng)險管理部門',和“風(fēng)臉管理委

(3)主要原則員會”既要保持相對獨立，又要互為支持，但絕不能混為一談。

商業(yè)限行的內(nèi)部限制必需貫徹全面、審慎、有效、獨立1.風(fēng)險音理部門結(jié)構(gòu)

的原則(1)集中型的風(fēng)險管理部門

從全球金融風(fēng)險管理實踐看，集中型風(fēng)險管理部門包括

商業(yè)銀行風(fēng)險文化了商業(yè)銀行風(fēng)隆管理的核心嬰索：風(fēng)險監(jiān)控、數(shù)量分析、價

1.定義和內(nèi)涵恪確認(rèn)、模型創(chuàng)建和相應(yīng)的信息系統(tǒng)/技術(shù)支持。更加適用于

風(fēng)險文化是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中逐步形成的風(fēng)規(guī)模浩大，資金、技術(shù)、人力資源雄厚的大中小商業(yè)限行。

險管理理念、哲學(xué)和價值觀，是通過商業(yè)銀行的風(fēng)險管理戰(zhàn)(2)分船型風(fēng)險管理部門

珞.M險管理制度以及廣闊員工的風(fēng)險管理行為表現(xiàn)出來的

在某些狀況卜，商業(yè)銀行不須要建立完善的風(fēng)險管理部商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)依據(jù)不同的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和困難程度，

I'J,因此可以考慮將數(shù)據(jù)分析、技術(shù)支持、價格確認(rèn)等風(fēng)險對不同類別的風(fēng)險選擇適當(dāng)?shù)挠嬃糠椒ǎ诤侠淼膬H設(shè)前

管理職能外包給專業(yè)服務(wù)供應(yīng)商.分散型風(fēng)險管理部門的缺提和參數(shù).計員擔(dān)當(dāng)?shù)娜匡L(fēng)險。

點是，難以肯定限制商業(yè)銀行的敏彩信息,無法形成長期的2.3.3風(fēng)險監(jiān)測/報告

核心競爭力和強大的市場定價實力。①監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)以及不行量化的風(fēng)險

2.風(fēng)險管理部門的主要職貢因素的變更和發(fā)展趨勢.

首先，風(fēng)險管理部門履行的一個特別具體但卻至關(guān)重要②報告商業(yè)銀行全部風(fēng)險的定性;定量評估結(jié)果，并隨時

職責(zé)是監(jiān)控各種金融產(chǎn)品和全部業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險限額，商業(yè)關(guān)注所實行的風(fēng)險管理/限制措施的實施質(zhì)量/效果。

銀行的每日風(fēng)險狀況報告和每日收超損失表是現(xiàn)代商業(yè)銀2.3.4風(fēng)險限制/緩釋

行管理的股重要的兩份報告。風(fēng)險限制是對經(jīng)過識別和計量的風(fēng)險實行分散、對沖、

其次.風(fēng)險管理部門負(fù)表核準(zhǔn)性難金融產(chǎn)品的定價模型，轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補償?shù)却胧?，進(jìn)行有效管理和限制的過程.風(fēng)

并幫助財務(wù)限制人員進(jìn)行價格評估.險管理/限制措施應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)以下目標(biāo)：

最終，風(fēng)險管理部門獨特的地位使其可以全面駕馭商業(yè)①風(fēng)除管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標(biāo)的要求:采集各退

銀行的整齊風(fēng)險狀況，為管理決策供應(yīng)不行替代的協(xié)助作用。散

3.風(fēng)險管理所需的專業(yè)技能②所實行的具體措施符合風(fēng)險管理戰(zhàn)蛤和策略的要求，

集中性風(fēng)險管理部門的人員必芾具備以卜五個方面的主并在成本/收益基礎(chǔ)上保持有效性；

要技能.③通過對風(fēng)險誘因的分析，發(fā)覺管理中存在的問題,以

(1)風(fēng)險監(jiān)控和分析實力完善風(fēng)險管理程序.

(2)數(shù)量分析實力依據(jù)國際最佳實踐，在日常風(fēng)臉管理操作中，具體的風(fēng)

(3)價格核準(zhǔn)實力險管理/限制措施可以實行從其層業(yè)務(wù)單位到業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險

(4)模型創(chuàng)建實力