300223北京君正2020年財(cái)務(wù)分析報(bào)告-銀行版

內(nèi)部資料，妥善保管 第頁北京君正2020年財(cái)務(wù)分析報(bào)告目錄一、總體概述 2二、資產(chǎn)規(guī)模增長匹配度 3三、負(fù)債規(guī)模增長 4四、收入利潤增長 6五、現(xiàn)金流量情況 6六、指標(biāo)波動對比 71.營運(yùn)能力 72.盈利能力 83.償債能力 84.發(fā)展能力 9七、異動科目分析 9一、總體概述從這三年來看，北京君正的資產(chǎn)總計(jì)持續(xù)增長。2020年資產(chǎn)總計(jì)為896,829.21萬元，比2019年增長584.88%，這一增長速度是在2019年增長9.31%的基礎(chǔ)上取得的。從這三年來看，北京君正的負(fù)債總計(jì)持續(xù)快速增長。2020年負(fù)債總計(jì)為74,674.88萬元，比2019年增長907.69%，這一增長速度是在2019年取得了較大幅度增長的基礎(chǔ)上取得的。說明負(fù)債總計(jì)的增長是有基礎(chǔ)的。從這三年來看，北京君正的營業(yè)收入持續(xù)快速增長。2020年?duì)I業(yè)收入為216,980.11萬元，比2019年增長539.40%，這一增長速度是在2019年取得了較大幅度增長的基礎(chǔ)上取得的。說明營業(yè)收入的增長是有基礎(chǔ)的。從這三年來看，北京君正的凈利潤一直保持增長態(tài)勢，但2020年的增長速度比上一年有所下降。2020年的凈利潤為7,296.16萬元，比2019年增長24.38%，低于2019年334.02%的增長速度。近三期資產(chǎn)負(fù)債率分別為8.33%、5.66%、4.68%。經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量近三期分別為31,215.66萬元、1,518.59萬元、3,637.07萬元。關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)表項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值總資產(chǎn)(萬元)119,798.02130,946.86896,829.21563,156.89流動資產(chǎn)(萬元)91,600.7494,977.88371,566.38321,834.77總負(fù)債(萬元)5,605.337,410.4874,674.88284,697.84流動負(fù)債(萬元)2,321.85,000.8957,099.19205,180.25所有者權(quán)益(萬元)114,192.69123,536.38822,154.33278,459.05資產(chǎn)負(fù)債率(%)4.685.668.3339流動比率(%)3,945.251,899.22650.74206.96銀行貸款(萬元)000140,489.6帶息負(fù)債(萬元)000155,965.53營業(yè)收入(萬元)25,967.0133,935.12216,980.11373,466.45投資收益(萬元)2,900.693,172.831,666.073,798.87凈利潤(萬元)1,351.545,865.977,296.1619,970.03凈利率(%)5.217.293.366.75總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)1.14.61.046.13經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額(萬元)3,637.071,518.5931,215.6638,513.39投資性現(xiàn)金流凈額(萬元)7,894.35-4,754.02-47,366.05-45,023.9籌資性現(xiàn)金流凈額(萬元)424.952,268.78151,721.4136,959.48二、資產(chǎn)規(guī)模增長匹配度2020年資產(chǎn)與負(fù)債不匹配，資產(chǎn)增長584.88%,負(fù)債增長907.69%。收入與資產(chǎn)變化不匹配，收入增長539.4%,資產(chǎn)增長584.88%。凈利潤與資產(chǎn)變化不匹配，凈利潤增長24.38%,資產(chǎn)增長584.88%。資產(chǎn)規(guī)模增長匹配情況表項(xiàng)目名稱2018年2019年2020年實(shí)際值增長率(%)實(shí)際值增長率(%)實(shí)際值增長率(%)應(yīng)收賬款2,232.0768.572,333.654.5545,937.031,868.47存貨8,024.8-23.7911,150.0338.94130,526.211,070.64營業(yè)收入25,967.0140.7733,935.1230.69216,980.11539.4應(yīng)收賬款與銷售收現(xiàn)比0.0833.330.06-25.000.21250當(dāng)期存貨占收入比0.31-45.610.336.450.681.82三、負(fù)債規(guī)模增長2018年-2020年，負(fù)債呈持續(xù)增長趨勢?？傌?fù)債分別為5,605.33萬元、7,410.48萬元、74,674.88萬元，2020年較2019年增長了907.69%，主要是由于應(yīng)付賬款等科目增加所至。2018年-2020年，營業(yè)收入呈持續(xù)增長趨勢。營業(yè)收入分別為25,967.01萬元、33,935.12萬元、216,980.11萬元，2020年較2019年增長了539.4%。2020年現(xiàn)金流入為666,977.4萬元，與2019年的289,436.48萬元相比成倍增長，增長1.3倍。在負(fù)債總額大幅度增長的同時(shí)，營業(yè)收入也大幅度增長，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入也在增加。負(fù)債、收入、現(xiàn)金流增長方向相同，負(fù)債增長較為合理。負(fù)債規(guī)模增長匹配情況表項(xiàng)目名稱2018年2019年2020年實(shí)際值增長率(%)實(shí)際值增長率(%)實(shí)際值增長率(%)帶息負(fù)債000000營業(yè)收入25,967.0140.7733,935.1230.69216,980.11539.4經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3,637.07-218.491,518.59-58.2531,215.661,955.56企業(yè)長期資金來源為839,730.02萬元，長期資金占用為525,262.83萬元。企業(yè)經(jīng)營活動需要資金127,846.34萬元。企業(yè)長期資金來源能夠滿足長期資金占用的需求，并且也能夠滿足經(jīng)營活動的資金需求。企業(yè)不存在短借長投問題。長短期負(fù)債與資產(chǎn)匹配情況表項(xiàng)目名稱2018年2019年2020年實(shí)際值增長率(%)實(shí)際值增長率(%)實(shí)際值增長率(%)經(jīng)營性資產(chǎn)75,540.56-7.0915,175.8-79.91184,945.531,118.69經(jīng)營性負(fù)債2,321.834.955,000.89115.3957,099.191,041.78貨幣性資產(chǎn)16,060.18293.6479,802.08396.89186,620.85133.85貨幣性負(fù)債000000長期融資117,476.233.09125,945.967.21839,730.02566.74長期投資28,197.28-6.9035,968.9827.56525,262.831,360.32現(xiàn)金支付能力16,060.18293.6479,802.08396.89186,620.85133.85營運(yùn)資金需求73,218.76-8.0010,174.9-86.10127,846.341,156.49營運(yùn)資本89,278.956.7189,976.980.78314,467.19249.5四、收入利潤增長凈利潤呈持續(xù)增長趨勢，2020年為7,296.16萬元，同比增長24.38%。其中：2018年-2020年，營業(yè)收入呈持續(xù)增長趨勢。營業(yè)收入分別為25,967.01萬元、33,935.12萬元、216,980.11萬元，2020年較2019年增長了539.4%。2018年-2020年，營業(yè)成本呈持續(xù)增長趨勢。營業(yè)成本分別為15,615.75萬元、20,437.14萬元、158,121.53萬元，2020年較2019年增長了673.7%。2020年期間費(fèi)用為21,889.86萬元，同比增長187.28%。期間費(fèi)用占營業(yè)收入的比重為10.09%，同比減少12.37個(gè)百分點(diǎn)。2020年利潤總額為7,165.25萬元，同比增長20.8%。其中非經(jīng)常性損益占利潤總額的比重為-9.46%，同比減少54.24個(gè)百分點(diǎn)。該公司收入主要來自于營業(yè)收入，其次為投資收益。在營業(yè)收入大幅度增長的同時(shí)，凈利潤也大幅度增長，但營業(yè)凈利率卻在下降。營業(yè)收入增長與凈利潤增長同步，但相對來說凈利潤增長幅度慢于營業(yè)收入。收入構(gòu)成表(萬元)項(xiàng)目名稱2018年2019年2020年實(shí)際值占比(%)實(shí)際值占比(%)實(shí)際值占比(%)營業(yè)收入25,967.0189.9233,935.1291.38216,980.1199.21投資收益2,900.6910.043,172.838.541,666.070.76營業(yè)外收入9.40.0327.810.0770.430.03其他業(yè)務(wù)收入000000合計(jì)28,877.110037,135.76100218,716.6100五、現(xiàn)金流量情況經(jīng)營性現(xiàn)金流：近三期分別為31,215.66萬元、1,518.59萬元、3,637.07萬元，保持了正向凈流入，較上年，金額大幅上升。投資性現(xiàn)金流：近三期分別為-47,366.05萬元、-4,754.02萬元、7,894.35萬元，較上年，金額大幅下降?；I資性現(xiàn)金流：近三期分別為151,721.41萬元、2,268.78萬元、424.95萬元，保持了正向凈流入，較上年，金額大幅上升。六、指標(biāo)波動對比1.營運(yùn)能力2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為8.99次，同比減少5.88次，比行業(yè)均值高5.54次。2020年存貨周轉(zhuǎn)率為2.23次，同比增加0.1次，比行業(yè)均值低1.18次。2020年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.93次，同比增加0.57次，比行業(yè)均值低0.09次。2020年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為10.85次，同比增加1.48次，比行業(yè)均值高5.6次。2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.42次，同比增加0.15次，比行業(yè)均值低0.27次。營運(yùn)能力指標(biāo)表項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值存貨周轉(zhuǎn)率(次)1.682.132.233.41應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)14.614.878.993.45應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率(次)33.7610.577.83.61流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.290.360.931.02固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)7.169.3710.855.25總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.220.270.420.692.盈利能力2020年毛利率為27.13%，同比減少12.65個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值低0.73個(gè)百分點(diǎn)。2020年凈利率為3.36%，同比減少13.93個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值低3.39個(gè)百分點(diǎn)。2020年總資產(chǎn)報(bào)酬率為1.04%，同比減少3.56個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值低5.09個(gè)百分點(diǎn)。2020年凈資產(chǎn)收益率為1.54%，同比減少3.4個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值低7.18個(gè)百分點(diǎn)。盈利能力指標(biāo)表(%)項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值營業(yè)毛利率(%)39.8639.7827.1327.86凈利率(%)5.217.293.366.75成本費(fèi)用利潤率(%)6.8720.863.978.35總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)1.14.61.046.13凈資產(chǎn)收益率(%)1.194.941.548.723.償債能力2020年資產(chǎn)負(fù)債率為8.33%，同比增加2.67個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值低30.67個(gè)百分點(diǎn)。2020年流動比率為650.74，同比減少1,248.48，比行業(yè)均值高443.78。2020年速動比率為422.14，同比減少1,254.12，比行業(yè)均值高267.23。2020年已獲利息保障倍數(shù)為-2.95倍，同比增加31.87倍，比行業(yè)均值低7.41倍。償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值流動比率(%)3,945.251,899.22650.74206.96速動比率(%)3,599.621,676.26422.14154.91利息保障倍數(shù)-15.35-34.82-2.954.46資產(chǎn)負(fù)債率(%)4.685.668.33394.發(fā)展能力2020年銷售增長率為539.4%，同比增加508.71個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高532.12個(gè)百分點(diǎn)。2020年資本保值增值率為665.52%，同比增加557.34個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高556.67個(gè)百分點(diǎn)。2020年銷售利潤增長率為17.88%，同比減少284.16個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高24.55個(gè)百分點(diǎn)。2020年總資產(chǎn)增長率為584.88%，同比增加575.57個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高574.46個(gè)百分點(diǎn)。發(fā)展能力指標(biāo)表項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值銷售增長率(%)40.7730.69539.47.28資本保值增值率(%)101.52108.18665.52108.85銷售利潤增長率(%)132.37302.0417.88-6.67總資產(chǎn)增長率(%)3.569.31584.8810.42七、異動科目分析異常變化科目表科目名實(shí)際值增長率(%)變化趨勢變化原因營業(yè)收入216,980.11539.4↑營業(yè)成本158,121.53673.7↑銷售費(fèi)用13,927.831,281.83↑管理費(fèi)用9,776.6544.25↑財(cái)務(wù)費(fèi)用-1,814.62-995.77↓資產(chǎn)減值損失-2,048.92-789.92↓公允價(jià)值變動收益-58.98-197.55↓投資收益1,666.07-47.49↓對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益-24.61-31.79↓營業(yè)利潤7,401.1217.88↑營業(yè)外收入70.43153.23↑營業(yè)外支出306.3-18.26↓利潤總額7,165.2520.8↑凈利潤7,296.1624.38↑貨幣資金139,880.47824.92↑交易性金融資產(chǎn)46,320.67-28.29↓應(yīng)收票據(jù)419.71376.05↑應(yīng)收賬款45,937.031,868.47↑存貨130,526.211,070.64↑流動資產(chǎn)合計(jì)371,566.38291.21↑長期股權(quán)投資190.3315.4↑在建工程7,021.8690.13↑無形資產(chǎn)87,153.582,632.05↑其他非流動資產(chǎn)1,632.51-79.99↓非流動資產(chǎn)合計(jì)525,262.831,360.32↑資產(chǎn)總計(jì)896,829.21584.88↑應(yīng)付職工薪酬8,982.251,114.41↑流動負(fù)債合計(jì)57,099.191,041.78↑負(fù)債總計(jì)74,674.88907.69↑實(shí)收資本46,897.74132.06↑資本公積757,682.83894.95↑未分配利潤29,950.1730.89↑所有者權(quán)益合計(jì)822,154.33565.52↑負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)896,829.21584.88↑其他綜合收益-19,194.64-4,823.8↓