國(guó)際經(jīng)濟(jì)法重點(diǎn)知識(shí)司考真題與案例國(guó)際投資法國(guó)際金融法

第八章國(guó)際投資法

一,國(guó)際投資的法律形式

國(guó)際干脆投資：合資經(jīng)營(yíng)、外資企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)等

國(guó)際間接投資：輸出借貸資本，不干脆參及經(jīng)營(yíng)，如債券或股票投資等

二,國(guó)際投資的淵源

國(guó)內(nèi)立法、國(guó)際慣例、國(guó)際條約——雙邊投資愛(ài)護(hù)協(xié)定、多邊公約

三.★★海外投資保證制度：資本輸出國(guó)對(duì)本土的私人海外投資依據(jù)國(guó)內(nèi)法所寞施的一種這政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)

行保險(xiǎn)的制度，旨在激勵(lì)本國(guó)投資者向境外投資。

主要承保險(xiǎn)別：外匯禁兌險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)征用險(xiǎn)、斗爭(zhēng)內(nèi)亂險(xiǎn)、政府違約險(xiǎn)等

四.★★★★《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》——MIGA（主體）

多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)：依國(guó)際條約建立的一個(gè)國(guó)際保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（具有國(guó)際組織的性質(zhì)），承保向發(fā)展中會(huì)

員國(guó)投資的政治風(fēng)險(xiǎn)。

多邊投資擔(dān)保機(jī)

世界銀行集團(tuán)五個(gè)機(jī)構(gòu)之一，獨(dú)立的法人，目的為促進(jìn)向發(fā)展中國(guó)家投資

構(gòu)的性質(zhì)

1.承保險(xiǎn)別主要承保政府違約險(xiǎn)、斗爭(zhēng)和內(nèi)亂險(xiǎn)、貨幣匯兌險(xiǎn)、征收征用險(xiǎn)

股權(quán)投資和茶事會(huì)確定的其它形式的干脆投資，投資符合東道國(guó)的法律：新的或新追

2.合格的投資

加的投資。

（1）自然人——東道國(guó)以外一會(huì)員國(guó)民：

（2）法人——該法人在一會(huì)員國(guó)注冊(cè)并在該會(huì)員國(guó)設(shè)有主要業(yè)務(wù)點(diǎn)，或其多數(shù)資本

為會(huì)員國(guó)或幾個(gè)會(huì)員國(guó)或這些會(huì)員國(guó)民全部，在上述任何狀況下，該會(huì)員國(guó)必需不是

3.合格的投資者東道國(guó)；

（3）依據(jù)投資者和東道國(guó)的聯(lián)合申請(qǐng),董事會(huì)經(jīng)特殊多數(shù)票通過(guò)，可將合格的投資

者擴(kuò)大到東道國(guó)的自然人，或在東道國(guó)注冊(cè)的法人，或其多數(shù)資本為東道國(guó)國(guó)全部的

法人。但所投資產(chǎn)應(yīng)來(lái)自東道國(guó)境外。

4.合格的東道國(guó)必需是發(fā)展中締約國(guó)

5.代位求償權(quán)在支付或同意支付賠償后，代位取得被保險(xiǎn)人對(duì)東道國(guó)和其他債務(wù)人

【真題】（2008年卷一第45題一單選）

五.★★★★《解決國(guó)家及他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)端的公約》（ICSID）——國(guó)際投資爭(zhēng)端之解決

爭(zhēng)端性質(zhì)因干脆投資而引起的法律爭(zhēng)端

受理的爭(zhēng)端限于一締約國(guó)政府（東道國(guó)）及另一締約國(guó)國(guó)民（外國(guó)投資者）

解決投資爭(zhēng)

爭(zhēng)端主體的爭(zhēng)端；但是，在爭(zhēng)端雙方均同意的狀況下，也受理東道國(guó)和受外國(guó)投資者

端國(guó)際中心

限制的東道國(guó)法人之間的爭(zhēng)端；

行使管轄權(quán)

主觀條件須要爭(zhēng)端雙方出具同意中心管轄的書(shū)面文件

的前提條件

解除了其他爭(zhēng)端解決方式，但東道國(guó)仍有權(quán)要求爭(zhēng)端對(duì)方用完?yáng)|道國(guó)當(dāng)?shù)鼐?/p>

其他條件

濟(jì)

（解除了其他爭(zhēng)端解決方式）：1.當(dāng)事方不得單方撤銷(xiāo)對(duì)提交中心仲裁的同意，中心所作

中心行使管

裁決具有法律拘束力；2.提交中心管轄后，投資者本國(guó)不得再進(jìn)行外交愛(ài)護(hù)，除非東道國(guó)

轄權(quán)的后果

政府拒絕履行中心的裁決

【真題】（2（X）7年卷一第47題一單選）

單選一-

（2011）44.依據(jù)《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》，關(guān)于多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MIGA）的下列哪一說(shuō)法是正確的？

（）

A.MIGA承保的險(xiǎn)別包括征收和類(lèi)似措施險(xiǎn)、斗爭(zhēng)和內(nèi)亂險(xiǎn)、貨幣匯兌險(xiǎn)和投資方違約險(xiǎn)

B.作為MIGA合格投資者（及保人）的法人，只能是具有東道國(guó)以外任何一個(gè)締約國(guó)國(guó)籍的法人

C.不管是發(fā)展中國(guó)家的投資者，還是發(fā)達(dá)國(guó)家的投資者，都可向MIGA申請(qǐng)投保

D.MIGA承保的前提條件是投資者母國(guó)和東道國(guó)之間有雙邊投資愛(ài)護(hù)協(xié)定

【答案】C

【考點(diǎn)】多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)

【解析】多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MIGA）作為世界銀行集團(tuán)的一員，成立于1988年，該機(jī)構(gòu)干脆承保成

員國(guó)私人投資者在向發(fā)展中國(guó)家成員投資時(shí)可能遭遇的政治風(fēng)險(xiǎn)。其目的是通過(guò)自身業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)推動(dòng)成員

國(guó)之間的投資，特殊是向發(fā)展中國(guó)家會(huì)員國(guó)投資，以補(bǔ)充國(guó)際復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行、國(guó)際金融公司和其他國(guó)際性

開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)的活動(dòng)，并對(duì)投資的非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)予以擔(dān)保，以促進(jìn)向發(fā)展中成員國(guó)的投資流淌。

選項(xiàng)A錯(cuò)誤。MIGA主要承架四項(xiàng)非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：征收和類(lèi)似措施險(xiǎn)、斗爭(zhēng)內(nèi)亂險(xiǎn)、貨幣匯兌險(xiǎn)和政府

違約險(xiǎn)。不包括投資方違約險(xiǎn)。

選項(xiàng)B錯(cuò)誤。如投資者及東道國(guó)聯(lián)合申請(qǐng)，且用于投資的資原來(lái)自東道國(guó)境外，經(jīng)機(jī)構(gòu)董事會(huì)特殊多

數(shù)票通過(guò)，可將合格投資者擴(kuò)大到東道國(guó)的自然人、在東道國(guó)注冊(cè)的法人以及其多數(shù)資本為東道國(guó)國(guó)民全

部的法人，即具有東道國(guó)國(guó)籍的自然人和法人，在特定情形下也可以作為投保人。

選項(xiàng)C正確。無(wú)論是發(fā)展中國(guó)家的投資者，還是發(fā)達(dá)國(guó)家的投資者，都可向MIGA申請(qǐng)投保，公約沒(méi)

有限制。

選項(xiàng)D錯(cuò)誤。MIGA承保的前提條件是要求東道國(guó)和投資者本國(guó)均為MIGA的成員國(guó)，但不要求投資

者國(guó)籍國(guó)和東道國(guó)之間有雙邊投資愛(ài)護(hù)協(xié)定。

（2008年）45.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)是依據(jù)1988年生效的《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》設(shè)立的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。

關(guān)于該機(jī)構(gòu)，下列哪一選項(xiàng)是正璐的？

A.該機(jī)構(gòu)只承保貨幣匯兌險(xiǎn)、征收險(xiǎn)、斗爭(zhēng)內(nèi)亂險(xiǎn)和政府違約險(xiǎn)

B.任何投資均可列入該機(jī)構(gòu)的投保范圍，但間接投資除外

C.該機(jī)構(gòu)具有完全法律人格，有權(quán)締結(jié)契約，取得并處理不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)

D.在任何狀況下，該機(jī)構(gòu)都不得接受東道國(guó)自然人、法人的投保

答案：C

解析：多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要承保四項(xiàng)非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：貨幣匯兌險(xiǎn)；征收和類(lèi)似措施險(xiǎn)；斗爭(zhēng)內(nèi)亂險(xiǎn);

政府違約險(xiǎn)。法律教化

網(wǎng)而A項(xiàng)只說(shuō)多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)承保征收險(xiǎn)，因此，A項(xiàng)錯(cuò)誤。此外，多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)承保的是非商業(yè)

風(fēng)險(xiǎn)，所以B項(xiàng)表述的“任何投資均可列入該機(jī)構(gòu)投保范圍”的說(shuō)法是錯(cuò)誤的。

多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然是世界銀行集團(tuán)的成員，但在法律地位上，多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有完全法律人

格，有權(quán)締結(jié)契約，取得并處理不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)。所以C是正確的。

只要東道國(guó)同意，且用于投資的資原來(lái)自東道國(guó)境外，則依據(jù)投資者和東道國(guó)的聯(lián)合申請(qǐng)，經(jīng)多邊投

資擔(dān)保機(jī)構(gòu)董事會(huì)特殊多數(shù)票通過(guò)，還可將合格投資者擴(kuò)大到東道國(guó)的自然人、在東道國(guó)注冊(cè)的法人以及

其多數(shù)資本為東道國(guó)國(guó)民全部的法人。據(jù)此，D項(xiàng)錯(cuò)誤。

(2007)47.依據(jù)《關(guān)于解決國(guó)家和他國(guó)國(guó)民之間投資爭(zhēng)端公約》，甲締約國(guó)及乙締約國(guó)的桑德公司通

過(guò)書(shū)面約定一?樣同意：雙方之間因干脆投資而產(chǎn)生的爭(zhēng)端，應(yīng)干脆提交解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心仲裁。據(jù)此

事實(shí)，下列哪一選項(xiàng)是正確的？

A.任何一方可單方面撤銷(xiāo)對(duì)提交該中心仲裁的同意

B.在中心仲裁期間，乙國(guó)無(wú)權(quán)對(duì)桑德公司行使外交愛(ài)護(hù)

C.在該案中，任何一方均有權(quán)要求用完當(dāng)?shù)鼐葷?jì)解決爭(zhēng)端

D.對(duì)該中心裁決不服的一方有權(quán)向有管轄權(quán)的法院提起撤鐺裁決的訴訟

答案：B

解析：《關(guān)于解決國(guó)家和他國(guó)國(guó)民之間投資爭(zhēng)端公約》第25條規(guī)定.....當(dāng)雙方表示同意后，任何一

方不得單方面撤銷(xiāo)其同意。也就是說(shuō)，東道國(guó)政府和投資人一旦都表示同意提交給解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心

管轄，那么任何一方不得單方面撤銷(xiāo)同意，所以A是錯(cuò)誤的。《公約》第27條第一款規(guī)定，締約國(guó)對(duì)于其

國(guó)民和另一締約國(guó)依據(jù)本公約已同意交付或已交付仲裁的爭(zhēng)端，不得賜予外交愛(ài)護(hù)或提出國(guó)際要求，除非

該另一締約國(guó)未能遵守和履行對(duì)此項(xiàng)爭(zhēng)端所作出的裁決。所以B是正確的?！豆s》第26條規(guī)定，除非另

有規(guī)定，雙方同意依據(jù)本公約交付仲裁，應(yīng)視為同意解除任何其他救濟(jì)方法而交付上述仲裁。締約國(guó)可以

要求以用完該國(guó)行政或司法救濟(jì)作為其同意依據(jù)本公約交付仲裁的條件。在本案中，案件已經(jīng)交付仲裁，

所以可以認(rèn)定當(dāng)事人已經(jīng)用完了當(dāng)?shù)鼐葷?jì)，所以C項(xiàng)錯(cuò)誤。依據(jù)《公約》的規(guī)定，當(dāng)事人對(duì)解決投資爭(zhēng)端

國(guó)際中心的仲裁裁決不服的，有權(quán)向秘書(shū)長(zhǎng)提出申請(qǐng)要求撤銷(xiāo)仲裁，而不是向法院提出撤銷(xiāo)仲裁的申請(qǐng)。

所以D是錯(cuò)誤的。

(20(14)43.世界貿(mào)易組織法律規(guī)則中的《及貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》適用的范圍限于下列哪一項(xiàng)？

A.及貨物貿(mào)易有關(guān)的投資措施

B.及服務(wù)貿(mào)易有關(guān)的投資措施

C.及專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的投資措施

D.及商標(biāo)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)的投資措施

答案：A.

解析：《及貿(mào)易有關(guān)的投資措施辦議》(Trade-RelatedInvesimemMeasures,簡(jiǎn)稱TRIMS

)是指能夠?qū)?guó)際貿(mào)易引起扭曲或限制作用的投資措施。這里.的“貿(mào)易”僅指貨物貿(mào)易，不涉及服務(wù)貿(mào)易。

故本題選A.

(2003)28.《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》承保的“違約險(xiǎn)”中的“約”是指下列選項(xiàng)中的哪一種？

A.東道國(guó)公司及外國(guó)投資者簽訂的契約

B.東道國(guó)公司及外國(guó)投資者所屬國(guó)政府簽訂的契約

C.東道國(guó)政府及外國(guó)投資者簽訂的契約

D.東道國(guó)政府及多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽訂的契約

答案：C

解析：《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》的承保險(xiǎn)種主要有：(1)貨幣匯兌險(xiǎn)：可歸因于東道國(guó)政府的任何

措施，限制將其貨幣兌換成可自由運(yùn)用貨幣或投保人可接受的另一種貨幣并匯出東道國(guó)境外，包括東道國(guó)

政舟未能在合理的時(shí)間內(nèi)對(duì)該投保人提出的匯兌申請(qǐng)作出行動(dòng)。(2)征收和類(lèi)似措施險(xiǎn)：可歸因于東道國(guó)

政府的任何立法上的作為或行政上的作為或不作為，具有剝奪投保人對(duì)其投資的全部權(quán)或限制權(quán)，或其應(yīng)

從該投資中得到大量收益的效果，但政府為管理其境內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而正常實(shí)行的普遍適用的非卑視性措施

不在此列。(3)違約險(xiǎn)：東道國(guó)政府不履行或違反及投保人(外國(guó)投資者)簽訂的合同，并且投保人無(wú)法

求助于司法或仲裁機(jī)關(guān)對(duì)毀約或違約的索賠作出裁決；或該司法或仲裁機(jī)關(guān)未能在依據(jù)本機(jī)構(gòu)條例訂立的

擔(dān)保合同規(guī)定的合理期限內(nèi)作出裁決；或雖有這樣的裁決但未能執(zhí)行。這里的被保險(xiǎn)人就是意外投資者。

D.要求企業(yè)購(gòu)買(mǎi)進(jìn)口產(chǎn)品的數(shù)量不能大于其出口產(chǎn)品的數(shù)量

答案：ABD

解析：本題考核《及貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》規(guī)定的禁止運(yùn)用的措施。

選項(xiàng)A正確。該項(xiàng)屬于“當(dāng)?shù)爻煞忠蟆?，即要求企業(yè)，無(wú)論是本國(guó)投資企'也，還是外商投資企業(yè)，在

生產(chǎn)過(guò)程中必需購(gòu)買(mǎi)或運(yùn)用肯定數(shù)量金額或最低比例的當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品。

選項(xiàng)B,假如說(shuō)明為，國(guó)產(chǎn)化率高，減稅多，國(guó)產(chǎn)化率低，減稅少。則屬于禁止運(yùn)用的拮施。

選項(xiàng)C不屬于禁止運(yùn)用的措施。

選項(xiàng)D正確。該項(xiàng)屬于“貿(mào)易平衡要求”，即進(jìn)口數(shù)量以出口數(shù)量為限。

（2008,四川）86.關(guān)于世界貿(mào)易組織爭(zhēng)端解決機(jī)構(gòu)中的上訴機(jī)構(gòu)，下列哪些選項(xiàng)是正確的？

A.上訴機(jī)構(gòu)為常設(shè)機(jī)構(gòu)

B.上訴機(jī)構(gòu)審查被提起上訴的專家組報(bào)告中的法律問(wèn)題

C.上訴機(jī)構(gòu)可以推翻專家組對(duì)有關(guān)事實(shí)的認(rèn)定

D.上訴機(jī)構(gòu)做出的報(bào)告爭(zhēng)端各方應(yīng)無(wú)條件接受

答案：AB

解析：上訴機(jī)構(gòu)是爭(zhēng)端解決機(jī)構(gòu)中的常設(shè)機(jī)構(gòu)，它負(fù)責(zé)對(duì)被提起上訴的專家組報(bào)告中的法律問(wèn)題和專

家組進(jìn)行的法律說(shuō)明進(jìn)行審查，可以維持、變更或撤銷(xiāo)專家組的法律裁決和結(jié)論。因此，AB項(xiàng)說(shuō)法正確。

上訴審是法律審，限「專家處報(bào)告所涉及的法律問(wèn)題和專家組所作的法律說(shuō)明，不涉及事實(shí)問(wèn)題。因

此，C項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

上訴機(jī)構(gòu)可以推翻、修改或撤銷(xiāo)專家組的調(diào)查結(jié)果和結(jié)論，但是無(wú)權(quán)將案件發(fā)回重審。上訴機(jī)構(gòu)的報(bào)

告將提交到爭(zhēng)端解決機(jī)構(gòu)表決通過(guò)。因此，D項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

（2004）77.甲乙兩國(guó)均為《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》和《解決國(guó)家及他國(guó)國(guó)民之間投資爭(zhēng)端的公約》的

締約國(guó)。A公司是甲國(guó)投資者在乙國(guó)依乙國(guó)法設(shè)立的?家外商獨(dú)資企業(yè)。乙國(guó)政府對(duì)A公司實(shí)行了征收措

施，依據(jù)前述兩公約，下列說(shuō)法哪些是正確的？

A.遵循肯定的程序，A公司有資格事先向多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)投保征收或類(lèi)似措施險(xiǎn)

B.如甲國(guó)投資者、A公司和乙國(guó)政府同意，A公司可以懇求“解決投資爭(zhēng)端的國(guó)際中心”解決該爭(zhēng)端

C.中國(guó)投資者本人不行以懇求“解決投資爭(zhēng)端的國(guó)際中心“解決該爭(zhēng)端

D.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)在向投保人賠付后，可以向甲國(guó)政府代位求償

答案：AB

解析：《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》

規(guī)定，對(duì)于前來(lái)投保的跨國(guó)投資者，多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求必需是具備東道國(guó)以外的會(huì)員國(guó)國(guó)籍的自然人;

或在東道國(guó)以外一會(huì)員國(guó)注冊(cè)并設(shè)有主要營(yíng)業(yè)點(diǎn)的法人，或其多數(shù)股東為東道國(guó)以外一個(gè)或幾個(gè)會(huì)員國(guó)全

部或其國(guó)民全部的法人。此外，只要東道國(guó)同意，且用于投資的資原來(lái)自東道國(guó)境外，則依據(jù)投資者和東

道雨的聯(lián)合申請(qǐng)，經(jīng)多邊投資擔(dān)俁機(jī)構(gòu)重事會(huì)特殊多數(shù)票通過(guò)，還可將合格投資者擴(kuò)大到東道國(guó)的自然人、

在東道國(guó)注冊(cè)的法人以及其多數(shù)資本為東道國(guó)國(guó)民全部的法人。據(jù)此，A

項(xiàng)正確；《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》規(guī)定，多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)一經(jīng)向投保人支付或同意支付賠償，即代位

取得投保人對(duì)東道國(guó)或其他債務(wù)人所擁有的有關(guān)承保投資的各種權(quán)利或索賠權(quán)。據(jù)此，本題中乙國(guó)為東道

國(guó)，故D項(xiàng)說(shuō)法是錯(cuò)誤的。依據(jù)《解決國(guó)家和他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)端公約》

的目的是成立一個(gè)“解決投資爭(zhēng)端的國(guó)際中心”，作為世界銀行的一個(gè)下屬獨(dú)立機(jī)構(gòu)，為各締約國(guó)和其他國(guó)

國(guó)美之間的投資爭(zhēng)端的解決供應(yīng)調(diào)解或仲裁的便利。中心受理的爭(zhēng)端限于一締約國(guó)政府（東道國(guó)）及另一

締約國(guó)國(guó)民（外國(guó)投資者）的爭(zhēng)端；但是，在爭(zhēng)端雙方均同意的狀況下，也受理東道國(guó)和受外國(guó)投資者限

制的東道國(guó)法人之間的爭(zhēng)端；據(jù)此，C項(xiàng)說(shuō)法是錯(cuò)誤的，B項(xiàng)說(shuō)法是正確的。本題的答案為AB.

（2003）69.下列世界貿(mào)易組織戌員國(guó)外商投資法律中的哪些規(guī)定違反了及貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議的要

求？

A.在合資企業(yè)中，本地股權(quán)應(yīng)占51%以上

B.合資企業(yè)所需原材料應(yīng)優(yōu)先從國(guó)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)

C.合資企業(yè)進(jìn)口貨值不得超過(guò)當(dāng)年度出口貨值

D.合資企業(yè)必需供應(yīng)外匯平衡的保證

答案：BCD

解析：

及協(xié)議第3條第4款國(guó)民待遇義務(wù)不符的及貿(mào)易有關(guān)的投資措施包括：要求企業(yè)購(gòu)買(mǎi)或運(yùn)用國(guó)內(nèi)產(chǎn)品或自

任何國(guó)內(nèi)來(lái)源的產(chǎn)品：要求企業(yè)購(gòu)買(mǎi)或運(yùn)用的進(jìn)口產(chǎn)品限制在及其出口的當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品的數(shù)量或價(jià)值相關(guān)的水

平，違反數(shù)最限制規(guī)則的及貿(mào)易有關(guān)的投資措施包括：普遍限制企業(yè)用于當(dāng)?shù)厣a(chǎn)或及當(dāng)?shù)厣a(chǎn)相關(guān)的產(chǎn)

品進(jìn)口；限制企業(yè)運(yùn)用外匯，從而限制進(jìn)口產(chǎn)品；限制企業(yè)產(chǎn)品出口或供出口產(chǎn)品的銷(xiāo)售。故選B、C、D

項(xiàng),

（2（X）2）68.依據(jù)《及貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》，卜.列哪幾項(xiàng)措施是成員方不得實(shí)施的及國(guó)民待遇和

普遍取消數(shù)量限制原則不相符合的及貿(mào)易有關(guān)的投資措施？

A.限制企業(yè)購(gòu)買(mǎi)或運(yùn)用進(jìn)口產(chǎn)品的數(shù)量

B.將企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品的數(shù)量及該企業(yè)出口當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品的數(shù)量或價(jià)值相聯(lián)系

C將企業(yè)獲得外匯及其外匯流入聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行限制

D.規(guī)定企業(yè)出口銷(xiāo)售產(chǎn)品時(shí)當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的數(shù)最或價(jià)值的比重

答案：ABCD

解析：

《及貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》（TRIMS）,依據(jù)協(xié)議，下列是成員不得實(shí)施的限制：（1）企業(yè)進(jìn)口產(chǎn)品用

于當(dāng)?shù)禺a(chǎn)品的肯定數(shù)量或價(jià)值進(jìn)行限制。（2）企業(yè)進(jìn)口用于當(dāng)?shù)厣a(chǎn)或及當(dāng)?shù)厣a(chǎn)相關(guān)的產(chǎn)品，把企業(yè)獲

得外匯及其外匯流入聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行限制。（3）企業(yè)出口或出口產(chǎn)品，這種限制是規(guī)定特定產(chǎn)品、產(chǎn)品數(shù)量

或價(jià)值，或是規(guī)定其在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的數(shù)量或價(jià)值的比重。本題中，A項(xiàng)違反國(guó)民待遇原則，B、C、D項(xiàng)違反

了取消數(shù)量限制原則，因而都應(yīng)選。

不定項(xiàng)一

（2009年）100.甲乙兩國(guó)均為《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》締約國(guó)，甲國(guó)公民帕克在乙國(guó)投資時(shí)向多邊

投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行了投資保險(xiǎn)。對(duì)此，下列說(shuō)法正確的是？（）

A.如乙國(guó)并未拒絕帕克的匯兌申請(qǐng)，而只是消極拖延則不屬于貨幣匯兌險(xiǎn)的范圍

B.乙國(guó)應(yīng)當(dāng)是發(fā)展中國(guó)家

C.如發(fā)生在乙國(guó)鄰國(guó)的斗爭(zhēng)影響了帕克在乙國(guó)投資的正常營(yíng)運(yùn)，也屬于斗爭(zhēng)內(nèi)亂險(xiǎn)承保的范疇

D.乙國(guó)政府對(duì)帕克的違約屬于政府違約險(xiǎn)承保的范疇

答案：BCD

解析：本題考核《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》的規(guī)定。

選項(xiàng)A錯(cuò)誤。導(dǎo)致貨幣匯兌風(fēng)險(xiǎn)的行為可以是東道國(guó)實(shí)行的主動(dòng)行為，如明確以法律等手續(xù)禁止貨幣

的兌換和轉(zhuǎn)移，也可以是消極地限制貨幣兌換或匯出，如負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的政府機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期拖延幫助投資人兌換或

匯出貨幣。

選項(xiàng)B正確。多變投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)干脆承保成員國(guó)私人投資者在向發(fā)展中國(guó)家成員投資時(shí)可能遭遇的政

治風(fēng)險(xiǎn)。

選項(xiàng)C正確。斗爭(zhēng)和內(nèi)亂險(xiǎn)的發(fā)生不以東道國(guó)是否為一方或是否發(fā)生在東道國(guó)領(lǐng)土內(nèi)為前提。即如斗

爭(zhēng)發(fā)生在投資東道國(guó)的鄰國(guó)，但影響投資項(xiàng)目的正常營(yíng)運(yùn)或造成了某些破壞，則投資人仍可從多邊投資擔(dān)

保機(jī)構(gòu)取得賠償。

選項(xiàng)D正確。東道國(guó)的違約行為包括東道國(guó)作為主權(quán)者的違約行為和作為一般商業(yè)伙伴的違約行為。

（2004年）95.依據(jù)世界貿(mào)易組織爭(zhēng)端解決制度的規(guī)定和實(shí)踐，有關(guān)非違反性申訴及違反性申訴的下列

表述何者為正確？

A.非違反性申訴中,申訴方無(wú)需證明被申訴方違反了世界貿(mào)易組織協(xié)定的有關(guān)條款

B.違反性申訴中，申訴方須要證明被訴方實(shí)行的措施造成申訴方利益的丟失或受損

C.如申訴方的非違反性申訴勝利，被訴方?jīng)]有取消有關(guān)措施的義務(wù)，但需對(duì)申訴方作出補(bǔ)償

D.如申訴方的非違反性申訴性利，被訴方應(yīng)撤銷(xiāo)或廢除被曰訴的措施

答案：AC.

解析：關(guān)于世貿(mào)組織的爭(zhēng)端解決機(jī)構(gòu)解決的爭(zhēng)端類(lèi)型，《關(guān)稅及貿(mào)易總協(xié)定》第23條規(guī)定了三種爭(zhēng)

端，《關(guān)于爭(zhēng)端解決規(guī)則及程序的驚解》

對(duì)這三種類(lèi)型作了進(jìn)一步的闡釋，①

違反性中訴。這是爭(zhēng)端的主要類(lèi)型。申訴方須證明被訴方違反了有關(guān)協(xié)議的條款。在確立了存在違反有關(guān)

協(xié)議條款的行為后，推定申訴方的利益受損或丟失。對(duì)這種爭(zhēng)端的裁定，被訴方往往須要廢除或修改有關(guān)

措施。

②

非違反性申訴。對(duì)這種申訴的審查，不追究被訴方是否違反了有關(guān)協(xié)議條款，而只處理被訴方的措施是否

使申訴方依據(jù)有關(guān)協(xié)議享有的利益受損或丟失……申訴方須要證明其依據(jù)有關(guān)協(xié)議享有合理的預(yù)期利益，

該合理預(yù)期利益因?yàn)楸辉V方的措施受損或丟失。被訴方?jīng)]有取消有關(guān)措施的義務(wù)，只需作出補(bǔ)償。

③

其他情形。關(guān)于上.述兩種類(lèi)型以外的其他爭(zhēng)端類(lèi)型及其所適用的程序和規(guī)則，并沒(méi)有明確的規(guī)定，迄今為

止也還沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)上述兩種類(lèi)型以外的案件。依據(jù)以上內(nèi)容，可知本題正確答案為AC.

（2002年）98.下列哪些表述反映了世界貿(mào)易組織爭(zhēng)端解決機(jī)制的特點(diǎn)？

A.其涉及的范圍僅限于貨物貿(mào)易爭(zhēng)端

B.該制度規(guī)定了嚴(yán)格的程序上的時(shí)間限制

C.建立了反對(duì)一樣或否定性也,商一樣原則

D.其涉及的范圍不僅限于貨物貿(mào)易，還包括服務(wù)貿(mào)易、的及貿(mào)易有關(guān)的投資措施等爭(zhēng)端

答案：BCD.

解析：

WTO區(qū)分于原關(guān)貿(mào)總協(xié)定（GATT）的一大亮點(diǎn)即它的爭(zhēng)端解決機(jī)制概括起來(lái)有三個(gè)特點(diǎn)：（I）調(diào)整范圍

已不僅限于貨物貿(mào)易爭(zhēng)端，而是擴(kuò)大到了WTO協(xié)定涉及包括服務(wù)貿(mào)易、及貿(mào)易有關(guān)的學(xué)問(wèn)產(chǎn)權(quán)、及貿(mào)易

有關(guān)的投資措施及原來(lái)游離于GATT之外的農(nóng)產(chǎn)品、紡織品方面發(fā)生的爭(zhēng)端，（2）該機(jī)制規(guī)定了嚴(yán)格的程

序上的時(shí)間限制，大大提高了效率，（3）實(shí)行反對(duì)一樣或否定性協(xié)商一樣原則，即只有全體不贊成，才能

予以推翻。加快了裁定做出速度。所以應(yīng)選BCD.A項(xiàng)混淆了關(guān)貿(mào)總協(xié)定及WTO爭(zhēng)端解決機(jī)制的適用范圍

的差別。

案例分析-----

國(guó)際投資法

I有關(guān)跨國(guó)并購(gòu)的案例

【案情介紹】自從及美國(guó)司法部在2(X)1年下半年達(dá)成反壟斷和解以來(lái)，盡管微軟的業(yè)務(wù)受到了肯定的限

制，但其營(yíng)收仍舊在穩(wěn)步增長(zhǎng)。上一財(cái)年，微軟創(chuàng)建的利潤(rùn)平均每小時(shí)合110萬(wàn)美元，另外微軟的現(xiàn)金

儲(chǔ)備已經(jīng)超過(guò)了500億美元。蘭人們正在爭(zhēng)論，“假如說(shuō)有一家公司能夠輕松地度過(guò)被認(rèn)定違反了反壟斷

法的難關(guān)，那么這家公司應(yīng)當(dāng)是微軟”的時(shí)候，歐盟于北京時(shí)間3月24日晚在布魯塞爾正式宣布微軟

壟斷罪成立并處以6.H億美元罰款，并給微軟90天的時(shí)間期限勒令微軟對(duì)Window.操作系統(tǒng)進(jìn)行修

改，即將微軟媒體播放器從Windows操作系統(tǒng)中剔除出來(lái)。另外，歐盟還要求微軟向其服務(wù)器市場(chǎng)的競(jìng)

爭(zhēng)供應(yīng)Windows操作系統(tǒng)“完整和精確”的程序信息，以保障競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品及運(yùn)行Windows操作系

統(tǒng)的個(gè)人電腦良好兼容。歐盟商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)委員會(huì)委員馬里奧-蒙迪在聲明中強(qiáng)調(diào)，歐盟的最終裁決有助于市

場(chǎng)公允競(jìng)爭(zhēng)，也給將來(lái)市場(chǎng)中處在壟斷地位的公司的行為創(chuàng)建一個(gè)明確的行為準(zhǔn)則。但是，歐盟詞句遭到

美國(guó)的劇烈反對(duì)。

【詞題】歐盟委員會(huì)認(rèn)為微軟公司的行為構(gòu)成了哪一種壟斷形式？

【評(píng)注】歐盟競(jìng)爭(zhēng)法的基本內(nèi)容由下列三個(gè)方面構(gòu)成，這些內(nèi)容常被稱為反壟斷法的三根支柱或者三塊基

石：

第一，禁止限制競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議、決議或者協(xié)同行為，印卡特爾，有時(shí)也以限制性協(xié)議指代上述內(nèi)容。其次，

禁止濫用市場(chǎng)支配(獨(dú)占)地位的行為。企業(yè)通過(guò)正值競(jìng)爭(zhēng)或者依據(jù)法律規(guī)定等合法取得獨(dú)占地位，是在

所難免和合法的，法律一般對(duì)此不予干涉。但假如具有獨(dú)占地位的企業(yè)濫用其優(yōu)勢(shì)地位，實(shí)施限制競(jìng)爭(zhēng)行

為，如排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、損害消費(fèi)者權(quán)益，則為反壟斷法所禁止。第三，限制集中或者購(gòu)并?！凹小?/p>

(concentration)主要是歐盟競(jìng)爭(zhēng)法的用語(yǔ)，是指企業(yè)通過(guò)合并、收購(gòu)或者聯(lián)營(yíng)等方式達(dá)到壟斷市場(chǎng)的地

位,

本案中，歐盟認(rèn)為，微軟Windows捆綁媒體播放器阻礙和削減了消費(fèi)者的選擇機(jī)會(huì)，因?yàn)槲④浀腤indows

操作系統(tǒng)壟斷了90%以上的操作系統(tǒng)市場(chǎng)。也就是說(shuō)，微軟的行為構(gòu)成了濫用市場(chǎng)支配地位。依據(jù)歐盟的

要求，微軟完全可以銷(xiāo)售帶有媒體播放器的Windows系統(tǒng)，但不得用于商業(yè)、技術(shù)和合約用途，但必需同

時(shí)供應(yīng)剝離媒體播放器的版本。另外，歐盟沒(méi)有禁止微軟將剝離媒體播放器的Windows操作系統(tǒng)版本打折

銷(xiāo)售，但嚴(yán)禁微軟向購(gòu)買(mǎi)帶有媒體播放器的Windows系統(tǒng)的電腦制造廠商供應(yīng)折扣。

2有關(guān)多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約的案例

【案情介紹】1995年，美國(guó)一家跨國(guó)公司及印尼官方簽訂一份合資建設(shè)電廠的合同，并向MIGA投保了

“征收和類(lèi)似措施險(xiǎn)”。該項(xiàng)目于1996年開(kāi)工建設(shè)，不久印尼便發(fā)生了暴亂，蘇哈托政府面臨倒臺(tái)。在國(guó)

際貨幣基金組織的要求下，印尼政府以在其境內(nèi)的電站電價(jià)過(guò)高，建設(shè)成本太大，須重新予以審查為由，

于1997年中止了境內(nèi)27家電廠的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)。在中止令中，沒(méi)有任何有關(guān)賜予業(yè)主補(bǔ)償和如何解決糾

紛的規(guī)定和支配。投保人的項(xiàng)目被中止后，希望及印尼政府協(xié)商解決糾紛，以接著維持其在印尼的投資利

益，當(dāng)時(shí)因印尼政局混亂，投保人屢次要求磋曲都沒(méi)有InI應(yīng)，最終只得向MIGA提出索賠。MIGA接到

索賠懇求后，馬上以調(diào)解人的身份及印尼當(dāng)局磋商，18個(gè)月后協(xié)商未果。2000年6月，MIGA正式

向投保人作了賠付，共1500萬(wàn)美元。2003年6月，MIGA收到了印度尼西亞政府針對(duì)該機(jī)構(gòu)受理的

第一起索賠進(jìn)行的最終一筆償付款。(“31.FirstFormalClaim:Thefirstclaimin12yearsofoperationwas

filedinMarchl999.Theclaimwasbroughtbyaninvestor(guaranteeholder)inIndonesia,asaconsequenceof

thepostponementofapowerproject.MIGAandthehostgovernmentmadeintensiveeffortstofindasolutionthat

wouldbeacceptabletoallpartiesinvolved.MIGApaidtheclaimonJune16,2000;negotiationswithIndonesia

continue.,,(MIGA2000REVIEW))

【訶題】本案是否屬于MIGA的征收和類(lèi)似措施險(xiǎn)范圍？屬于哪一類(lèi)？

【評(píng)注】依據(jù)《漢城公約》第11條A款ii項(xiàng)的規(guī)定，征收和類(lèi)似措施險(xiǎn)是指由于東道國(guó)政府實(shí)行任何立

法或行政措施，或懈怠行為，事實(shí)上剝奪了被保險(xiǎn)人對(duì)其投資的全部權(quán)或限制權(quán)，或應(yīng)從該投資中產(chǎn)生的

大量效益，但政府為管理其境內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而通常實(shí)行的普遍適用的非卑視性措施不在此列。此外，《多

邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)細(xì)則》對(duì)征收和類(lèi)似措施險(xiǎn)還作了比較詳細(xì)的規(guī)定，即MIGA擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)事故及于但

不限于對(duì)資產(chǎn)的征收、國(guó)有化、征用、扣押、查封、沒(méi)收以及凍結(jié)。依據(jù)《業(yè)務(wù)細(xì)則》規(guī)定，MIGA擔(dān)

保的征收和類(lèi)似措施險(xiǎn)一方面產(chǎn)生于東道國(guó)政府任何立法上的作為，另一方面還產(chǎn)生于東道國(guó)政府行政

上的作為和不作為。依據(jù)《漢城公約》的規(guī)定，MIGA既承保干脆征收險(xiǎn)，也承保間接征收險(xiǎn)。

本案中印尼政府中止了包括投保人美國(guó)公司在內(nèi)的27家電廠的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)，雖然沒(méi)有構(gòu)成對(duì)其財(cái)產(chǎn)權(quán)的干

脆剝奪，但已使企業(yè)不能正常經(jīng)營(yíng)，特殊是當(dāng)投保人尋求協(xié)商解決時(shí)，遭到一再拖延.已構(gòu)成間接征收的

范裁

3艾賽亞公司是跨國(guó)公司錫比爾公司在中國(guó)設(shè)立的外商獨(dú)資子公司，專營(yíng)食品加工和出口。艾賽亞公司

因亞峻財(cái)務(wù)危機(jī)而宣告破產(chǎn)，其債權(quán)人向法院起訴，要求母公司錫比爾公司對(duì)艾賽亞公司的債務(wù)擔(dān)當(dāng)責(zé)任,

并舉證：第一，錫比爾公司的求償權(quán)達(dá)到艾賽亞公司全部負(fù)債的45%；其次，艾賽亞公司出口銷(xiāo)售產(chǎn)品的

85%是銷(xiāo)售給錫比爾公司，并且其價(jià)格比其他買(mǎi)家更加實(shí)惠。笫三，艾賽亞公司向錫比爾公司在中國(guó)的其

他關(guān)聯(lián)企業(yè)支付了一系列預(yù)付款，同時(shí)又允許母公司集團(tuán)作為債務(wù)人延遲支付其他債務(wù)。問(wèn)，錫比爾公司

是否應(yīng)對(duì)艾賽亞公司的債務(wù)擔(dān)當(dāng)責(zé)任？為什么？（關(guān)聯(lián)企業(yè)）

答案要點(diǎn)：對(duì)于母子公司之間的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，當(dāng)前有以下三種觀點(diǎn)和做法；1、有限責(zé)任原則；2、整體

責(zé)任原則；3、特殊狀況下的干脆責(zé)任。本案中，上述舉證如經(jīng)查實(shí)，說(shuō)明母公司錫比爾股份有限公司以

子公司艾賽亞有限責(zé)任的形式實(shí)施了欺詐行為，即欺詐艾賽亞有限責(zé)任公司的債權(quán)人以躲躲債務(wù)。債權(quán)人

可要求錫比爾股份有限公司對(duì)艾賽亞有限責(zé)任的債務(wù)擔(dān)當(dāng)責(zé)任。

第九章國(guó)際貨幣金融法

-國(guó)際貨幣基金組織

1.國(guó)際貨幣基金組織（InternationalMonetaryFund,簡(jiǎn)稱IMF）

2.特殊提款權(quán)（.SpecialDrawingRights,簡(jiǎn)稱SDR）：是國(guó)際貨幣基金組織按會(huì)員國(guó)認(rèn)繳份額的比例安排

給會(huì)員國(guó)運(yùn)用資金的特殊權(quán)利。各會(huì)員國(guó)可以憑特殊提款權(quán)向國(guó)際貨幣基金組織提用資金，償還基金組織

的貸款，還可將其作為國(guó)際儲(chǔ)備或用于政府之間的結(jié)算；但特殊提款權(quán)只是一種賬面資產(chǎn)，并非真實(shí)的貨

幣，不能用于實(shí)際貨物貿(mào)易支付，

3.特殊提款權(quán)的計(jì)算：美元、日元、歐元、英鎊。

二國(guó)際融資方式

1.貸款融資，如BOT；

2.證券（股票債券）融資；

3.融資租賃

三國(guó)際融資擔(dān)保方式

1.見(jiàn)索即付的保證（見(jiàn)索即付保函，獨(dú)立擔(dān)保，不同于傳統(tǒng)的從屬性擔(dān)保）

2.備用信用證（性質(zhì)屬于獨(dú)立擔(dān)保，特點(diǎn)及見(jiàn)索即付保函基本一樣）

3.意愿書(shū)（沒(méi)有法律執(zhí)行力）

4.浮動(dòng)抵押（抵押物不確定）

是指由銀行、保險(xiǎn)公司或其他組織或個(gè)人出具的，以書(shū)面形式表示

在交來(lái)符合保函條款的索賠書(shū)或保函中規(guī)定的其他文件時(shí)，擔(dān)當(dāng)付款責(zé)

見(jiàn)索即付保函

任的承諾文件。見(jiàn)索即付保函的擔(dān)保人擔(dān)當(dāng)?shù)牡谝恍缘?、干脆的付款?zé)

任、故這種保函又稱為無(wú)條件保函?！纠}】（2008-1-86,多選）

是指開(kāi)證行保證在開(kāi)證申請(qǐng)人未能履行其應(yīng)履行的義務(wù)M,受益人

備用信用證只要憑備用信用證的規(guī)定向開(kāi)證行開(kāi)具匯票，并隨附開(kāi)證申請(qǐng)人未履行

義務(wù)的聲明或證明文件，即可得到開(kāi)證行的償付。

是指政府或企業(yè)控股母公司為借款方融資而向貸款方出具的表示情愿

意愿書(shū)或勸慰函

幫助借款方還款的書(shū)面陳述文件。其特征是其條款一般不具法律拘束力

是指一和特殊抵押，指抵押人將其現(xiàn)在和將來(lái)全部的全部財(cái)產(chǎn)或者

浮動(dòng)抵押部分財(cái)產(chǎn)上設(shè)定的擔(dān)保，在行使抵押權(quán)之前，抵押人對(duì)抵押財(cái)產(chǎn)保留在

正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的處分權(quán)。

【真題】（2008年卷一第86題一多選）

單選一一

（2005）45.下列哪一項(xiàng)不是出口保理商供應(yīng)的服務(wù)？

A.對(duì)銷(xiāo)售貨物質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督

B.應(yīng)收賬款的催收

C.壞賬擔(dān)保

D.貿(mào)易融資

答案：A

考點(diǎn)：國(guó)際保理

詳解：國(guó)際保理是一種在國(guó)際貿(mào)易中以賒銷(xiāo)、托收等信用銷(xiāo)售條件下，由保理商向出口商供應(yīng)的對(duì)買(mǎi)

方的信用銷(xiāo)售限制、壞賬擔(dān)保、箱售分戶賬管理、債款回收和貿(mào)易融資的綜合性金融服務(wù)。

在保理的狀況下，國(guó)際貨物買(mǎi)賣(mài)中的賣(mài)方及保理商之間存在一種契約關(guān)系，由賣(mài)方將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的

基于其于買(mǎi)方訂立的貨物銷(xiāo)售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)上給保理商，由保理商為其供應(yīng)下列服務(wù)：

（I）貿(mào)易融資和銷(xiāo)售分戶賬管理。在賣(mài)方敘做保理業(yè)務(wù)后，保理商會(huì)依據(jù)賣(mài)方的要求，向其供應(yīng)關(guān)于應(yīng)

收賬款的回收狀況、逾期賬款狀況、信用額度改變狀況、對(duì)賬單等各種實(shí)行和統(tǒng)計(jì)報(bào)表，幫助賣(mài)方進(jìn)行銷(xiāo)

售管理c（2）應(yīng)收賬款的催收.保理商一般有專業(yè)人十和專職律師進(jìn)行賬款追收.（？）信用風(fēng)險(xiǎn)限制和壞

賬擔(dān)保，賣(mài)方及保理商簽訂保理協(xié)議后，保理商會(huì)為債務(wù)人（即買(mǎi)方〉核定一個(gè)信用額度，并且在協(xié)議執(zhí)

行過(guò)程中，依據(jù)債務(wù)人資信狀況的改變對(duì)信用額度進(jìn)行調(diào)整。而在進(jìn)口商在除銷(xiāo)期屆滿應(yīng)當(dāng)付款卻不付款,

或不能付款，則由此導(dǎo)致的收款風(fēng)險(xiǎn)將由保理商來(lái)?yè)?dān)當(dāng)。因?yàn)橐罁?jù)慣例，進(jìn)口商的債務(wù)到期后90天，無(wú)

論保理商是否將貨款收回，保理商都應(yīng)將全部貨款支付給出口商，因此保理商供應(yīng)了壞帳擔(dān)俁功能。

因此，B、C、D都屬于出口保理商供應(yīng)的服務(wù)，而A則不屬于。

評(píng)論：保理在我國(guó)還屬一種新型的國(guó)際結(jié)算方式，今年首次列入司考范圍，故出題較為簡(jiǎn)潔，以后出

題可能會(huì)加大難度。

（2005）46.海外投資保證制度是資本輸出國(guó)對(duì)本土的私人海外投資依據(jù)國(guó)內(nèi)法所實(shí)施的一種對(duì)該投資所

可能產(chǎn)生的政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保險(xiǎn)的制度。下列關(guān)于海外投資保證制度的哪一項(xiàng)表述不正確？

A.海外投資保證只承保政治風(fēng)險(xiǎn)

B.任何保險(xiǎn)公司均可參及海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

C.海外投資保證機(jī)構(gòu)具有國(guó)家特設(shè)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)

D.海外投資保證機(jī)構(gòu)在向投資者支付賠償后將取得代位求償權(quán)

答案：B

考點(diǎn)：海外投資保證制度

詳解：海外投資保證制度是資本輸出國(guó)對(duì)本十?的海外私人投資者在國(guó)外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)保誼

或保險(xiǎn)，投資者向本土的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保后，假如發(fā)生投保的政治風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致投資名遭遇扳失，則由

其本土的投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償所受損失的制度。此類(lèi)政府背景的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在賠償之后會(huì)取得向投資東道國(guó)代

位求償?shù)臋?quán)力。海外投資保證制度是資本輸出國(guó)愛(ài)護(hù)和激勵(lì)私人海外投資的國(guó)內(nèi)法制度，其本質(zhì)是一種政

府保證。

海外投資保證制度具有以下特征：（1）海外投資保險(xiǎn)的承保機(jī)構(gòu)是政府機(jī)構(gòu)或公營(yíng)公司，不以營(yíng)利為

目的，而旨在愛(ài)護(hù)和激勵(lì)海外投資；（2）海外投資保險(xiǎn)的對(duì)象只限于海外私人干脆投資，而且必需符合肯

定的條件，如須是合格的投資者、合格的投資以及合格的東道國(guó)；（3）承保的風(fēng)險(xiǎn)只限于政治風(fēng)險(xiǎn)，而不

包括一般的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；（4）海外投資保險(xiǎn)制度要發(fā)揮其作用；通常須要和有關(guān)國(guó)家間的投資保證協(xié)定相互

協(xié)作。據(jù)此，ABC表述正確，B項(xiàng)錯(cuò)誤。

多選一

（2011）82.甲國(guó)公司擔(dān)當(dāng)乙國(guó)某工程，及其簽訂工程建設(shè)合同。丙銀行為該工程出具見(jiàn)索即付的保函。后

乙國(guó)發(fā)生內(nèi)戰(zhàn)，工程無(wú)法如期完工。對(duì)此，下列哪些選項(xiàng)是正確的？（）

A.丙銀行對(duì)該合同因戰(zhàn)亂而違約的事實(shí)進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查后，方履行保函義務(wù)

B.因該合同違約緣由是乙國(guó)內(nèi)戰(zhàn)，丙銀行可以此為由不履行保函義務(wù)

C.丙銀行出具的見(jiàn)索即付保函獨(dú)立于該合同，只要違約事實(shí)出現(xiàn)即須履行保函義務(wù)

D.保函被擔(dān)保人無(wú)須對(duì)甲國(guó)公司實(shí)行各種救濟(jì)方法，便可二脆要求丙銀行履行保函義務(wù)

【答案】CD

【考點(diǎn)】國(guó)際融資擔(dān)保

【解析】見(jiàn)索即付保函乂稱為見(jiàn)索即付擔(dān)保，或獨(dú)立保函，是指一旦主債務(wù)人違約，貸款人無(wú)須先向

主債務(wù)人追索，即可無(wú)條件要求保證人擔(dān)當(dāng)?shù)谝粌敻敦?zé)任的保證。

選項(xiàng)A錯(cuò)誤。見(jiàn)索即付保函具有無(wú)條件性，保證人僅憑受益人提出的要求即應(yīng)付款，而不問(wèn)付款是否

有合理依據(jù)。

選項(xiàng)B錯(cuò)誤，選項(xiàng)C正確。見(jiàn)索即付保函具有獨(dú)立性，即擔(dān)保人所擔(dān)當(dāng)?shù)牧x務(wù)獨(dú)立于基礎(chǔ)合同，擔(dān)保

人不能以基礎(chǔ)合同的履行、修改或無(wú)效等對(duì)抗受益人。只要違約事實(shí)出現(xiàn)，擔(dān)保人就須履行俁函義務(wù)。

選項(xiàng)D正確-這里的保函被田保人可干脆依據(jù)保函要求保證人履行保函義務(wù),而不需對(duì)債務(wù)人實(shí)行救

濟(jì)措施。

（2009）85.關(guān)于特殊提款權(quán)，下列哪些選項(xiàng)是正確的？（）

A.甲國(guó)可以用特殊提款權(quán)償還國(guó)際貨幣基金組織為其渡過(guò)金融危機(jī)供應(yīng)的貸款

B.甲乙兩國(guó)的貿(mào)易公司可將特殊提款權(quán)用于兩公司間國(guó)際貨物買(mǎi)賣(mài)的支付

C.甲乙兩國(guó)可將特殊提款權(quán)用于兩國(guó)政府間結(jié)算

D.甲國(guó)可以將特殊提款權(quán)用于國(guó)際儲(chǔ)備

答案：ACD

解析；本題考核特殊提款權(quán)的規(guī)定。

選項(xiàng)A、C、D正確。各會(huì)員國(guó)可以憑特殊提款權(quán)向基金組織提用資金，因此特殊提款杈可及黃金、

外匯一起作為國(guó)際儲(chǔ)備。成員國(guó)在基金開(kāi)設(shè)特殊提款權(quán)賬戶，作為一種賬面資產(chǎn)或記賬貨幣，可用于辦理

政府間結(jié)算，可償付政府間結(jié)算逆差。還可以用以償還基金組織的貸款，或作為償還債務(wù)的擔(dān)保等。特殊

提款權(quán)在創(chuàng)設(shè)時(shí)是一種以黃金定值的記賬單位。

（2008）86.實(shí)踐中，國(guó)際融資擔(dān)保存在多種不同的形式，如銀行保函、備用信用證、浮動(dòng)擔(dān)保等，中國(guó)

法律對(duì)其中?些擔(dān)保形式?jīng)]有相應(yīng)的規(guī)定。依據(jù)國(guó)際慣例，關(guān)于各類(lèi)融資擔(dān)保，下列哪些選項(xiàng)是正確的？

A.備用信用證項(xiàng)下的付款義務(wù)只有在開(kāi)證行對(duì)借款人的違約事實(shí)進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查后才產(chǎn)生

B.大公司出具的擔(dān)保意愿書(shū)具有很強(qiáng)的法律效力

C.見(jiàn)索即付保函獨(dú)立于基礎(chǔ)合同

D.浮動(dòng)擔(dān)保中用于擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)的價(jià)值是改變的

答案：CD

解析：備用信用證是指擔(dān)保人（開(kāi)證銀行）應(yīng)借款人的要求，向貸款人開(kāi)出備用信用證，當(dāng)貸款人向

擔(dān)保人出示備用信用證和借款人違約證明時(shí)，擔(dān)保人須按該信月證的規(guī)定支付款項(xiàng)。和傳統(tǒng)意義的保證相

比，備用信用證有如下特點(diǎn)：（1）備用信用證的保證人是銀行；（2）貸款人出具信用證要求的違約證明時(shí)，

保證人即向貸款人付款，并不須要對(duì)違約的事實(shí)進(jìn)行審查：（3）開(kāi)證行作為保證人擔(dān)當(dāng)?shù)谝晃桓犊钬?zé)任，

而不是次位債務(wù)人；（4）在借貸協(xié)議無(wú)效時(shí)，開(kāi)證行仍須擔(dān)當(dāng)保證責(zé)任，也就是說(shuō)，備用信用證獨(dú)立:于國(guó)

際借貸協(xié)議這一基礎(chǔ)交易。因此，A項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

勸慰信，又稱擔(dān)保意愿書(shū)，是指由一國(guó)政府或母公司依據(jù)其下屬企業(yè)（借款人）的要求，向貸款人出

具的表示情愿幫助該借款人償還貸款的書(shū)面文件。其最大的特點(diǎn)是一般不具有法律效力，對(duì)擔(dān)保人只具有

道義上的約束力。通常僅適用于信譽(yù)良好的大型公司或政府組織。因此，B項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

國(guó)際融資擔(dān)保中運(yùn)用最普遍的是見(jiàn)索即付保證，它是指擔(dān)保人（通常是銀行）應(yīng)申請(qǐng)人要求或指示，

對(duì)收益人擔(dān)當(dāng)付款義務(wù)，只要收益人要求付款，擔(dān)保人即應(yīng)向其支付約定金額。法律特征：（1）獨(dú)立性。

擔(dān)保人所擔(dān)當(dāng)?shù)牧x務(wù)是獨(dú)立于基本合同的，擔(dān)保人不能以基本合同對(duì)抗收益人：（2）肯定性。這種擔(dān)保是

肯定的和無(wú)條件的，擔(dān)保人僅憑收益人提出的要求即應(yīng)付款，而不問(wèn)付款要求是否有合理依據(jù)，不問(wèn)它所

擔(dān)保的主債務(wù)事實(shí)上是否履行；（3）單一性。擔(dān)保人所擔(dān)當(dāng)?shù)牧x務(wù)是付款義務(wù)，而不是實(shí)際履行本應(yīng)由申

請(qǐng)人(借款人)履行的義務(wù)。因此，C項(xiàng)說(shuō)法正確。

浮動(dòng)抵押源于英國(guó)，是i種很特殊的物權(quán)擔(dān)保方式，是借款人以現(xiàn)有的和將來(lái)取得的全部資產(chǎn)，為貸

款人設(shè)定的一種擔(dān)保物權(quán)。法律/教/育網(wǎng)

浮動(dòng)抵押不同于傳統(tǒng)物權(quán)擔(dān)保，其擔(dān)保物固化前始終處于浮動(dòng)狀態(tài)，能給貸款人盡可能大的愛(ài)護(hù)。因此，

D項(xiàng)說(shuō)法正確。

(2002)72.下列哪些行為屬F國(guó)際貿(mào)易支付中的拒付？

A.付款人拒絕承兌

R.付款人破產(chǎn)

C付款人死亡

D.付款人避而不見(jiàn)

答案：ABCD

解析：拒付是指付款人的拒絕承兌和拒絕付款的行為。承兌是付款人表示接受出票人的付款指示，同

意擔(dān)當(dāng)付款義務(wù)而將此意思表示或于票據(jù)上的行為。付款是指票據(jù)的持票人于票據(jù)到期日向票據(jù)的付款人

提示要求付款，付款人依票據(jù)進(jìn)行支付的行為。拒絕不僅包括付款人明確的拒絕，還包括付款人破產(chǎn)、付

款人避而不見(jiàn)、死亡等狀況。因此選ABCD.

案例分析——

國(guó)際金融法

國(guó)際貸款的基本制度

1世界銀行發(fā)放貸款

【案情介紹】2001年3月27日，石家莊城市交通項(xiàng)目貸款，獲得世界銀行執(zhí)行董事會(huì)的批準(zhǔn)，該項(xiàng)目

是世界銀行在華北地區(qū)投放貸款建設(shè)的首個(gè)城市交通項(xiàng)目，也是石家莊市首次獨(dú)立及世界銀行進(jìn)行合作的

項(xiàng)目，同時(shí)也是石家莊市迄今為止利用外資金額最大的項(xiàng)目。城市交通項(xiàng)目總投資為2239億元人民幣，

其中利用世行貸款1億美元。這一項(xiàng)n旨在通過(guò)完善石家莊市二環(huán)路以內(nèi)地區(qū)的城市路網(wǎng)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)自

行車(chē)和行人系統(tǒng)的建設(shè)，實(shí)行相關(guān)道路交通管理、改善城市公交服務(wù)狀況、提高市區(qū)道路的完好率等綜合

交通治理措施，實(shí)現(xiàn)提高城市交通系統(tǒng)運(yùn)行效率的基本目標(biāo)?？软?xiàng)目分5年實(shí)施，從2001年起先，預(yù)

料2006年6月30日竣工。

【,可題】世界銀行的貸款有什么特點(diǎn)？

【評(píng)注】世界銀行貸款的特點(diǎn)主要體現(xiàn)為:貸款對(duì)象只限于成員方政府或由政府擔(dān)保的公私企業(yè)。??般只對(duì)

成員方的特定項(xiàng)目發(fā)放，條件較為實(shí)惠。

2銀團(tuán)貸款

【案情介紹】A銀彳丁及X公司簽訂了一份國(guó)際貸款協(xié)議。后來(lái)，A銀行感到供應(yīng)貸款的壓力很大，想

汲雙B銀行和C銀行進(jìn)來(lái)。B銀行以轉(zhuǎn)貸款的方式加入，C銀行以轉(zhuǎn)讓的方式加入，A銀行并未完

全退出。后來(lái)X公司未能按時(shí)逐款。

【訶題】A銀行、B銀行和C銀行是否都有權(quán)干脆要求X公司償還貸款？為什么？

【評(píng)注】A銀行有權(quán)干脆要求X公司償還貸款。B銀行不能干脆要求X公司償還貸款。C銀行有權(quán)干脆

要求X公司償還貸款。

3中外合資經(jīng)營(yíng)的保利達(dá)股份有限公司向中國(guó)銀行申請(qǐng)一筆2000萬(wàn)美元的大額商業(yè)貸款，在簽訂協(xié)議前,

為了慎重起見(jiàn)，銀行工作人員向匯通律師事務(wù)所就如何通過(guò)合同條款，保證債務(wù)人如期償