（定價策略）遠期和期貨定價_第1頁
（定價策略）遠期和期貨定價_第2頁
（定價策略）遠期和期貨定價_第3頁
（定價策略）遠期和期貨定價_第4頁
（定價策略）遠期和期貨定價_第5頁
已閱讀5頁，還剩9頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進行舉報或認領

文檔簡介

價個確定的時間，按照某一確定的價格買賣一定數(shù)量的某種資產(chǎn)的協(xié)議。價格、交割地點、交割方式等）買入或賣出一定標準數(shù)量的某種標的資產(chǎn)的標準化協(xié)議。合約價格就是在沒有套利機會下的均衡價格。符號有到期末，賺取無風險收益。升，直至套利機會消失，此時兩種組合的現(xiàn)值相等。一單位標的資產(chǎn)。額。組成。利潤。合約，期末也可以獲得無風險的利潤。 (2.3)收益現(xiàn)值后的余額與交割價格現(xiàn)值之差?；蛘哒f，一單位支付已知現(xiàn)金收益資產(chǎn)的遠期合約多值差額的終值。例2.3利息，且第二次付息日在遠期合約交割日之前，求該合約的價值。元。價現(xiàn)值之差。單位無風險負債構(gòu)成。例2.5率應小于現(xiàn)貨匯率(貼水若外匯的利率小于本國的利率，則該外匯的遠期匯率應大于現(xiàn)貨匯。某一特定時期內(nèi)按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額確定、以具體貨幣表示的名義本金的協(xié)議。險。(2.9)貨幣出售給賣方的協(xié)議。在這里，所有的匯率均指用本幣表示的一單位外幣的匯率。rf代表在T時刻到期的外幣即期利率，例2.7相同的遠期價格和期貨價格應相等。個月期遠期價格。該遠期價格等于多少？若交割價

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論