第三屆“中金所杯”高校大學(xué)生金融衍生品知識(shí)競(jìng)賽參考題庫(kù)

1第三屆“中金所杯”高校大學(xué)生金融衍生品知識(shí)競(jìng)賽第一部分股指期貨ABCD不包含2.滬深300指數(shù)的樣本股指數(shù)由()股票組成。3.1982年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所推出()期貨合約。A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)B.價(jià)值線綜合指數(shù)C.道瓊斯綜合平均指數(shù)D.納斯達(dá)克指數(shù)核一次成份股，A.一個(gè)季度B.半年C.一年D.一年半5.在下列選項(xiàng)中，屬于股指期貨合約的是()。6.股指期貨最基本的功能是()。A.提高市場(chǎng)流動(dòng)性B.降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)C.所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)7.中國(guó)大陸推出的第一個(gè)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)是()。F ()作用。A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.增加價(jià)格波動(dòng)C.促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)D.減緩價(jià)格波動(dòng)9.推出世界上第一個(gè)股指期貨合約的交易所為()。A.美國(guó)堪薩斯期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所(CME)C.倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所(LIFFE)D.中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)2指令是()。F11.限價(jià)指令在連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)，交易所按照()的原則撮合成交。C.最大成交量D.大單優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先12.下列關(guān)于市價(jià)指令的表述中，不正確的是()。B市價(jià)指令不參與開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)C.市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交D險(xiǎn)13.關(guān)于市價(jià)指令的描述正確的是()。A.市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交B.集合競(jìng)價(jià)接受市價(jià)指令C.市價(jià)指令相互之間可以撮合成交D.市價(jià)指令的未成交部分繼續(xù)有效14.以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的指令，按照()原則撮合成交。A.價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先B.平倉(cāng)優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先C.時(shí)間優(yōu)先、平倉(cāng)優(yōu)先D.價(jià)格優(yōu)先、平倉(cāng)優(yōu)先15.滬深300股指期貨市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交，成交價(jià)格等于()。A.即時(shí)最優(yōu)限價(jià)指令的限定價(jià)格B.最新價(jià)C.漲停價(jià)D.跌停價(jià)16.作為IB，證券公司所屬營(yíng)業(yè)部承擔(dān)的職責(zé)有()。A．期貨交易代理職責(zé)B．期貨交易結(jié)算職責(zé)17.當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約1手的價(jià)值為120萬(wàn)元時(shí)，該合約的成交價(jià)為()點(diǎn)。A.3000B.4000C.5000D.6000用資金余額不低于人民幣()萬(wàn)元。A50B.100C.150D.20019.滬深300股指期貨合約的交易代碼是()。A.IFB.ETFC.CFD.FU320.滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為()。AB.0.1C.0.02D.0.222.除最后交易日外，滬深300股指期貨的連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)間為()。A.實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速不斷下滑B央行對(duì)于貨幣政策態(tài)度變得謹(jǐn)慎，市場(chǎng)利率變高C.市場(chǎng)預(yù)期印花稅要調(diào)高D融國(guó)企改革大浪潮24.滬深300股指期貨當(dāng)月合約在最后交易日的漲跌停板幅度為()。A.上一交易日結(jié)算價(jià)的±20%B.上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%C.上一交易日收盤(pán)價(jià)的±20%D.上一交易日收盤(pán)價(jià)的±10%IF格為()A.4800B.4600C.4400D.400026.撮合成交價(jià)等于買入價(jià)、賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中()的一個(gè)價(jià)格。A.最大B.最小C.居中D.隨機(jī)A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.現(xiàn)金或?qū)嵨锝桓頓.強(qiáng)行減倉(cāng)28.中證500股指期貨合約的交易代碼是()。A.IFB.ETFC.CFD.IC用。A.股指期貨價(jià)格和股指現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致B.股指期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格有所區(qū)別C.股指期貨交易正常進(jìn)行D.股指期貨價(jià)格合理化是()和()。A.200，200B.200，300C.300，200D.300，30031.關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金的描述說(shuō)法不正確的是()。A.中國(guó)金融期貨交易所建立結(jié)算擔(dān)保金制度B結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金4C.結(jié)算擔(dān)保金由結(jié)算會(huì)員以自有資金向中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)繳納32.中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)結(jié)算會(huì)員為交易會(huì)員結(jié)算應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和持A.不得低于B.低于C.等于D.高于成，則最多可以購(gòu)買()手IF1603。A.1B.2C.3D.4AIHB.ICC.ETFD.IF35.以下對(duì)強(qiáng)行平倉(cāng)說(shuō)法正確的是()。A.期貨價(jià)格達(dá)到漲跌限幅時(shí)，期貨公司有權(quán)對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)36.在()的情況下，會(huì)員或客戶的持倉(cāng)不會(huì)被強(qiáng)平。B.客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)C.因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處理37.股指期貨爆倉(cāng)是指股指期貨投資者的()。38.()是指當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)交易日的同方向漲(跌)停板、單邊市等特別重大的A.強(qiáng)制平倉(cāng)制度B.強(qiáng)制減倉(cāng)制度C.大戶持倉(cāng)報(bào)告制度D.持倉(cāng)限額制度39.滬深300股指期貨合約單邊持倉(cāng)達(dá)到()手以上(含)的合約和當(dāng)月合約前20名A.1萬(wàn)B.2萬(wàn)C.4萬(wàn)D.10萬(wàn)40.股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套期保值過(guò)程本身也有()需要投資者高度關(guān)注。A.基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)C.基差風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)D.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)541.“想買買不到，想賣賣不掉”屬于()風(fēng)險(xiǎn)。A.代理風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)42.()是指在股指期貨交易中，由于相關(guān)行為(如簽訂的合同、交易的對(duì)象、稅收的A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)43.傳統(tǒng)阿爾法策略源于以下哪類模型()。ACAPMB.APTC.BSMD.二叉樹(shù)44.()是指當(dāng)投資者無(wú)法及時(shí)籌措資金滿足維持股指期貨頭寸的保證金要求的風(fēng)險(xiǎn)。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.代理風(fēng)險(xiǎn)D.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)45.()是指股指投資者由于缺乏交易對(duì)手而無(wú)法及時(shí)以合理價(jià)格建立或者了結(jié)股指期A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)46.股指期貨價(jià)格劇烈波動(dòng)或連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板，造成投資者損失的風(fēng)險(xiǎn)屬于()。A.代理風(fēng)險(xiǎn)B.交割風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)A.上海期貨交易所B.中國(guó)金融期貨交易所C.鄭州商品交易所D.大連商品交易所48.根據(jù)監(jiān)管部門和交易所的有關(guān)規(guī)定，期貨公司禁止()。A.根據(jù)投資者指令買賣股指期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù)B對(duì)投資者賬戶進(jìn)行管理，控制投資者交易風(fēng)險(xiǎn)CD接參與股指期貨交易49.下列選項(xiàng)中不屬于中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)的監(jiān)管職責(zé)的是()。B場(chǎng)信息C.監(jiān)管交割事項(xiàng)D指期貨市場(chǎng)各參與主體執(zhí)行中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨保證金安全存管制度成，因此產(chǎn)生的虧損由()承擔(dān)。A.股指期貨投資者本人B.期貨公司C.期貨交易所D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)51.()不具備直接與中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)進(jìn)行結(jié)算的資格。A.交易會(huì)員B.交易結(jié)算會(huì)員C.全面結(jié)算會(huì)員D.特別結(jié)算會(huì)員652.期貨公司違反投資者適當(dāng)性制度要求的，中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則和()對(duì)其進(jìn)行紀(jì)律處分。A.行業(yè)規(guī)定B.行業(yè)慣例C.自律規(guī)則D.內(nèi)控制度資金余額不低于人民幣()萬(wàn)元。A.10B.20C.50D.100建立以()為核心的客戶管理和服務(wù)制度。A.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制B.合規(guī)、稽核C.了解客戶和分類管理D.了解客戶和風(fēng)控55.“市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的”是()對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度。A.基本分析流派B.技術(shù)分析流派C.心理分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派56.股指期貨交易中面臨法律風(fēng)險(xiǎn)的情形是()。A.投資者與不具有股指期貨代理資格的機(jī)構(gòu)簽訂經(jīng)紀(jì)代理合同B儲(chǔ)存交易數(shù)據(jù)的計(jì)算機(jī)因?yàn)?zāi)害或者操作錯(cuò)誤而引起損失C.宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策頻繁變動(dòng)D資信狀況惡化57.()不是影響股指期貨價(jià)格的因素。A.中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備金率B行調(diào)整貼現(xiàn)率C.中央銀行的公開(kāi)市場(chǎng)操作業(yè)務(wù)的D客戶存款利率調(diào)整到央行規(guī)定的上限58.()不是影響股指期貨價(jià)格的主要因素。A.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)B.期貨公司手續(xù)費(fèi)C.國(guó)際金融市場(chǎng)走勢(shì)D.國(guó)內(nèi)外貨幣政策投資者至少需要()萬(wàn)元的保證金。AB.8.7C.9.7D.10.760.下列不屬于技術(shù)分析的三大假設(shè)的是()。A.價(jià)格能反映出公開(kāi)市場(chǎng)信息B.價(jià)格以趨勢(shì)方式演變C.歷史會(huì)重演D.市場(chǎng)總是理性的A.買入開(kāi)倉(cāng)B.賣出開(kāi)倉(cāng)C.買入平倉(cāng)D.賣出平倉(cāng)7于期貨市場(chǎng)異常情況的是()。A.因地震、災(zāi)難等不可抗力因素或計(jì)算機(jī)系統(tǒng)故障引起的交易無(wú)法正常進(jìn)行B價(jià)格趨向一致C.連續(xù)單方向漲跌停板D積會(huì)員出現(xiàn)結(jié)算危機(jī)等63.如果投資者預(yù)測(cè)股票指數(shù)后市將上漲而買進(jìn)股指期貨合約，這種操作屬于()。A.正向套利B.反向套利C.多頭投機(jī)D.空頭投機(jī)64.關(guān)于股指期貨投機(jī)交易描述正確的是()。A.股指期貨投機(jī)交易等同于股指期貨套利交易B股指期貨投機(jī)交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)之間進(jìn)行C.股指期貨投機(jī)不利于市場(chǎng)的發(fā)展D機(jī)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)接受者65.關(guān)于股指期貨歷史持倉(cāng)盈虧描述正確的是()。A.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)－開(kāi)倉(cāng)交易價(jià)格)×持倉(cāng)量B.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)格－上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉(cāng)量C.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日平倉(cāng)價(jià)格－開(kāi)倉(cāng)交易價(jià)格)×持倉(cāng)量D.歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)格－上一日結(jié)算價(jià)格)×持倉(cāng)量虧和浮動(dòng)盈虧分別是()。約的ABC.虧損105點(diǎn)D.虧損210點(diǎn))(不考慮交易費(fèi)用)。ABC8000元D.虧損15000元70.某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約10手多頭持倉(cāng)，上一交易日的結(jié)算價(jià)為日的盈虧為()元。8A.61500B.60050C.59800D.6000071.機(jī)構(gòu)投資者能夠使用股指期貨實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)組合管理策略的基礎(chǔ)在于股指期貨具備兩個(gè)非常重要的特性：一是股指期貨能夠靈活改變投資組合的值，二是股指期貨具備()功能。A.套利保值B.套利C.資產(chǎn)配置D.資產(chǎn)增值果該投資者沒(méi)有其他持倉(cāng)且不考慮手續(xù)費(fèi)，當(dāng)日結(jié)算后其賬戶的虧損為()元。A.30000B.27000C.3000D.2700點(diǎn)，結(jié)算后該筆持倉(cāng)的當(dāng)日虧損為()。A.36000元B.30000元C.24000元D.12000元后()(不考慮手續(xù)費(fèi))。AB現(xiàn)盈利17760元CD實(shí)現(xiàn)盈利15780元75.投資者可以通過(guò)()期貨、期權(quán)等衍生品，將投資組合的市場(chǎng)收益和超額收益分離A.買入B.賣出C.投機(jī)D.套期保值76.如果股指期貨價(jià)格高于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，套利者()。B買入股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合C.買入股指期貨合約，同時(shí)借入股票組合賣出D貨合約，同時(shí)買入股票組合差時(shí)，交易者會(huì)通過(guò)()使二者價(jià)格漸趨一致。A.投機(jī)交易B.套期保值交易C.套利交易D.價(jià)差交易78.影響無(wú)套利區(qū)間寬度的主要因素是()。A.股票指數(shù)B.合約存續(xù)期C.市場(chǎng)沖擊成本和交易費(fèi)用D.交易規(guī)模79.買進(jìn)股票組合的同時(shí)賣出相同數(shù)量的股指期貨合約是()。A.買入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利9套利區(qū)間為()。A245.72]B.[1216.56，1245.52]C5.92]D.[1216.76，1246.12]81.和一般投機(jī)交易相比，套利交易具有()的特點(diǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)較小B.高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn)C(jī).保證金比例較高D.手續(xù)費(fèi)比例較高82.關(guān)于股指期貨套利行為描述錯(cuò)誤的是()。A.沒(méi)有承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B.提高了股指期貨交易的活躍程度C.股指期貨價(jià)格的合理化D.增加股指期貨交易的流動(dòng)性下列對(duì)無(wú)套利區(qū)間幅寬影響最大的因素是()。A.股票指數(shù)B.持有期C.市場(chǎng)沖擊成本和交易費(fèi)用D.交易規(guī)模84.當(dāng)股指期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間的下界時(shí)，能夠獲利的交易策略是()。A.買入股票組合的同時(shí)賣出股指期貨合約B.賣出股票組合的同時(shí)買入股指期貨合約C.同時(shí)買進(jìn)股票組合和股指期貨合約D.同時(shí)賣出股票組合和股指期貨合約的高相關(guān)性進(jìn)行價(jià)差策略，請(qǐng)問(wèn)該策略屬于()。A.跨品種價(jià)差策略C.投機(jī)策略86.股指期貨交易的對(duì)象是()。A.標(biāo)的指數(shù)股票組合B.跨市場(chǎng)價(jià)差策略DB續(xù)期限內(nèi)的股指期貨合約DIFA.3449.2B.3453C.3449.4D.3449.688.滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為()。A.當(dāng)月以及隨后三個(gè)季月B.下月以及隨后三個(gè)季月C.當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月D.當(dāng)月、下月以及隨后三個(gè)季月89.上證50股指期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是()。90.股指期貨的交易保證金比例越高，則參與股指期貨交易的()。A.收益越高B.收益越低C.杠桿越大D.杠桿越小91.投資者保證金賬戶可用資金余額的計(jì)算依據(jù)是()。A.交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)B.交易所對(duì)交易會(huì)員收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)C.交易所對(duì)期貨公司收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)D.期貨公司對(duì)客戶收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)92.交易所一般會(huì)對(duì)交易者規(guī)定最大持倉(cāng)限額，其目的是()。A.防止市場(chǎng)發(fā)生恐慌B.規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.提高市場(chǎng)流動(dòng)性D.防止市場(chǎng)操縱行為93.因價(jià)格變化導(dǎo)致股指期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)是()。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)94.股指期貨投資者可以通過(guò)()建立的投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)，查詢其有關(guān)期貨交易結(jié)A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)金融期貨交易所D．期貨公司度通常與()密切相關(guān)，可以配合使用。A.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度B.會(huì)員資格審批制度C.持倉(cāng)限額制度D.漲跌停板制度96.交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)與普通的封閉式基金的最大區(qū)別在于()。A.基金投資標(biāo)的物不同B．基金投資風(fēng)格不同CD．二級(jí)市場(chǎng)買賣與申購(gòu)贖回結(jié)合97.關(guān)于交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易，正確的說(shuō)法是()。A.ETF的申購(gòu)、贖回通過(guò)交易所進(jìn)行BETF98.股票價(jià)格指數(shù)的主要編制方法有()。A.簡(jiǎn)單價(jià)格平均B.總股本加權(quán)C.自由流通股本加權(quán)D.基本面指標(biāo)加權(quán)A.凡有樣本股除息(分紅派息)，指數(shù)不予修正，任其自然回落C.當(dāng)某一樣本股停牌，取其最后成交價(jià)計(jì)算指數(shù)，直至復(fù)牌D.凡有樣本股摘牌(停止交易)，在其摘牌日前進(jìn)行指數(shù)修正100.由股票衍生出來(lái)的金融衍生品有()。A.股票期貨B.股票指數(shù)期貨C.股票期權(quán)D.股票指數(shù)期權(quán)投資者進(jìn)行股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理，可以()。B通過(guò)股指期貨套期保值，回避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.通過(guò)投資組合方式，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D貨套期保值，回避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)102.股指期貨市場(chǎng)的避險(xiǎn)功能之所以能夠?qū)崿F(xiàn)，是因?yàn)?)。A.股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險(xiǎn)B股指期貨價(jià)格與股票指數(shù)價(jià)格一般呈同方向變動(dòng)關(guān)系C.股指期貨采取現(xiàn)金結(jié)算交割方式D指期貨與股票組合的對(duì)沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)103.與滬深市場(chǎng)股票相比，股指期貨的特點(diǎn)在于()。A.到期交割機(jī)制B.保證金制度C.T+0交易機(jī)制D.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度104.股指期貨市場(chǎng)主要通過(guò)()等方式形成股指期貨價(jià)格。A.開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)B.開(kāi)市后的連續(xù)競(jìng)價(jià)C.新上市合約的掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)的確定D.大宗交易105.在股指期貨交易中，客戶可以通過(guò)()方式下達(dá)交易指令。A.書(shū)面下單B.電話下單C.網(wǎng)上下單D.全權(quán)委托下單106.關(guān)于滬深300指數(shù)期貨市價(jià)指令，正確的說(shuō)法是()。A.市價(jià)指令可以和任何指令成交B.集合競(jìng)價(jià)不接受市價(jià)指令C.市價(jià)指令不能成交的部分自動(dòng)撤銷D.市價(jià)指令不必輸入委托價(jià)格107.股指期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化要素包括()。A.合約乘數(shù)B.最小變動(dòng)價(jià)位C.價(jià)格D.報(bào)價(jià)單位8.股指期貨理論定價(jià)與現(xiàn)實(shí)交易價(jià)格存在差異，其原因在于()。A.在現(xiàn)實(shí)交易中想構(gòu)造一個(gè)完全與股票指數(shù)結(jié)構(gòu)一致的投資組合幾乎是不可能的B不同期貨交易者使用的理論定價(jià)模型及參數(shù)可能不同也，這必然影響到正確判定指數(shù)期貨合約的價(jià)格三個(gè)周五)上市交易的合約有()。A.IF1601B.IF1602C.IF1603D.IF1609A.當(dāng)自由流通比例B由流通比例C重比例為：20%111.關(guān)于股指期貨單邊市，正確的說(shuō)法是()。A.某一股指期貨合約收市前5分鐘內(nèi)封死漲(跌)停板B.某一股指期貨合約全天封死漲(跌)停板C.某一股指期貨合約收市前1分鐘內(nèi)封死漲(跌)停板D.某一股指期貨合約下午封死漲(跌)停板112.下列有關(guān)中金所股指期貨說(shuō)法正確的有()。D貨混合使用可以對(duì)頭寸進(jìn)行更精確的套保A.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)B最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時(shí)成交價(jià)按照成交量加權(quán)平均C.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)D日標(biāo)的指數(shù)最后一小時(shí)成交價(jià)按照成交量加權(quán)平均114.以下關(guān)于滬深300指數(shù)期貨風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度的描述，錯(cuò)誤的說(shuō)法是()。A.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金由交易所設(shè)立C.符合國(guó)家財(cái)政政策規(guī)定的其它收入也可被提取為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金D備金達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，經(jīng)交易所董事會(huì)決定可不再提取115.中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股指期貨的交易保證金率進(jìn)行上調(diào)的情形是()。A.期貨交易連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板、單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的單邊市B家法定長(zhǎng)假C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化116.關(guān)于滬深300指數(shù)期貨持倉(cāng)限額制度，正確的描述是()。A.持倉(cāng)限額是指交易所規(guī)定的會(huì)員或者客戶在某一合約單邊持倉(cāng)的最大數(shù)量A.兩者的漲跌走勢(shì)完全一致118.中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股指期貨的交易保證金率進(jìn)行上調(diào)的情形是()。A.期貨交易連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板、單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)的單邊市B家法定長(zhǎng)假C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化)。C期貨合約()。ABC量增加120手D.成交量增加60手121.導(dǎo)致股指期貨發(fā)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因素包括()。A.價(jià)格波動(dòng)B.保證金交易的杠桿效應(yīng)C.交易者的非理性投機(jī)D.市場(chǎng)機(jī)制是否健全122.對(duì)期貨市場(chǎng)負(fù)有監(jiān)管職能的機(jī)構(gòu)有()。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)期貨保險(xiǎn)金安全監(jiān)管中心D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)123.參與股指期貨交易的投資者維護(hù)自身權(quán)益的途徑有()。A.向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)或交易所申請(qǐng)調(diào)解B向合同約定的仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁C.向期貨公司提起行政申訴或舉報(bào)D犯罪的的行為可向公安機(jī)關(guān)報(bào)案124.中金所會(huì)員分為()。A.結(jié)算會(huì)員B.全面結(jié)算會(huì)員C.特別結(jié)算會(huì)員D.交易會(huì)員125.證券公司營(yíng)業(yè)部從事股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)(IB)時(shí)，指導(dǎo)客戶閱讀和簽署的開(kāi)戶資料包括()。A.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)B(niǎo).客戶須知C.開(kāi)戶申請(qǐng)表D.期貨經(jīng)紀(jì)合同于IB業(yè)務(wù)的說(shuō)法正確的是()。127.證券公司受期貨公司委托從事股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)(IB)，應(yīng)為投資者提供的服務(wù)包括()。A.協(xié)助辦理開(kāi)戶手續(xù)B.提供期貨行情信息、交易設(shè)施C.代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割D.代期貨公司、客戶收付期貨保證金下列關(guān)于投機(jī)，以下說(shuō)法正確的是()。A.中長(zhǎng)線投機(jī)者通常將合約持有一周甚至幾周，待價(jià)格對(duì)其有利時(shí)才將合約平倉(cāng)C.逐小利者的技巧是利用價(jià)格的微小變動(dòng)進(jìn)行交易來(lái)獲取微利D129.從事股指期貨代理業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)有()。A.期貨公司及其所屬營(yíng)業(yè)部B.已獲得IB業(yè)務(wù)資格的證券營(yíng)業(yè)部C.中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)130.影響股指期貨市場(chǎng)價(jià)格的因素有()。A.市場(chǎng)資金狀況B.指數(shù)成分股的變動(dòng)C.投資者的心理因素D.通貨膨脹131.影響股指期貨價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素主要包括()。A.通貨膨脹B.價(jià)格趨勢(shì)C.利率和匯率變動(dòng)D.政策因素132.股指期貨技術(shù)分析的基本要素有()。A.價(jià)格B.成交量C.趨勢(shì)D.宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)133.制定股指期貨投機(jī)交易策略，通常分為()等環(huán)節(jié)。A.預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)方向B.組建交易團(tuán)隊(duì)C.交易時(shí)機(jī)的選擇D.資金管理134.股指期貨投資者欲參與投機(jī)交易，應(yīng)遵循的原則包括()。A.充分了解股指期貨合約B.制定交易計(jì)劃C.只能盈利不能虧損D.確定投入的風(fēng)險(xiǎn)資本)。B過(guò)相關(guān)測(cè)試單邊每手100元。則客戶的賬戶情況是()。AB日盈虧150000元CD金余額為4061000元關(guān)于股指期貨交易，正確的說(shuō)法是()。A.政府制定的方針政策不會(huì)直接影響股指期貨價(jià)格B投機(jī)交易不能增強(qiáng)股指期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性C.套利交易可能是由于股指期貨與股票現(xiàn)貨的價(jià)差超過(guò)交易成本所造成的D套保交易的目的是規(guī)避股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)138.β反映的是某一投資對(duì)象相對(duì)于大盤(pán)指數(shù)的表現(xiàn)情況，關(guān)于β正確的說(shuō)法是()。A同B.當(dāng)β>1時(shí)，股票或者股票組合的漲跌幅度將小于指數(shù)漲跌幅C.當(dāng)β<0時(shí)，股票或者股票組合的漲跌變化方向與指數(shù)漲跌幅變化方向相反D.通過(guò)計(jì)算某股票組合與指數(shù)之間的β系數(shù)就能夠揭示兩者之間的趨勢(shì)相關(guān)程度A.股票組合總市值B.股票組合的手續(xù)費(fèi)C.股指期貨的手續(xù)費(fèi)D.股指期貨合約的價(jià)值.在實(shí)際應(yīng)用中，股指期貨指數(shù)化投資策略主要包括()。A.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗訠.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略C.避險(xiǎn)策略D.權(quán)益證券市場(chǎng)中立策略141.投資者參與股指期貨交易，做好資金管理是非常重要的。資金管理包括()。A.投資組合的設(shè)計(jì)B.在各個(gè)合約、市場(chǎng)上應(yīng)該分配多少資金C.止損點(diǎn)的設(shè)計(jì)，風(fēng)險(xiǎn)/收益比的預(yù)期D.行情的技術(shù)分析技術(shù)分析上看，以下屬于買入信號(hào)的是()。A.頭肩頂形態(tài)B.圓弧底形態(tài)C.上升三角形形態(tài)D.收斂三角形形態(tài)143.機(jī)構(gòu)投資者運(yùn)用股指期貨實(shí)現(xiàn)各類資產(chǎn)組合管理的策略包括()。betaBalphaalphaC.現(xiàn)金證券化策略D.融資融券策略易被發(fā)現(xiàn)。A.指數(shù)基金市場(chǎng)B.小盤(pán)股市場(chǎng)C.新興國(guó)家資本市場(chǎng)D.藍(lán)籌股市場(chǎng)收益。當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)期貨合約的點(diǎn)位是L。正確的說(shuō)法是()。CVL0.02的alpha收益146.現(xiàn)金證券化的優(yōu)點(diǎn)主要包括()。A.更少的時(shí)滯C.更低的成本和更好的交易時(shí)機(jī)選擇B的資金占用D績(jī)波動(dòng)147.以下()屬于股指期貨的資產(chǎn)管理策略。A.投資組合的β值調(diào)整策略B.指數(shù)化投資策略C.Alpha策略D.現(xiàn)金證券化策略現(xiàn)()。149.開(kāi)展股指期貨交易可以()。A.規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.增加股市波動(dòng)滬深300股指期貨的主要交易規(guī)則包括()。B．股指期貨競(jìng)價(jià)交易采用集合競(jìng)價(jià)交易和連續(xù)競(jìng)價(jià)交易兩種方式D股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10％151.中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)風(fēng)控管理制度包括()。A.持倉(cāng)限額制度B.保證金制度C.強(qiáng)行平倉(cāng)制度D.集合競(jìng)價(jià)制度2.關(guān)于復(fù)制滬深300指數(shù)走勢(shì)，以下說(shuō)法正確的是()。合153.投資者在選擇期貨公司時(shí)，應(yīng)對(duì)期貨公司()等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。A．是否具有中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格154.建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的重要意義在于()。A．能夠有效避免投資者盲目入市B．有利于培育成熟的投資者隊(duì)伍C供重要保障D．有利于更多的投資者參與股指期貨交易A．經(jīng)濟(jì)實(shí)力B．風(fēng)險(xiǎn)控制能力CD．產(chǎn)品認(rèn)知能力單邊每手100元。則客戶的賬戶情況是()。A.當(dāng)日平倉(cāng)盈虧90000元B.當(dāng)日盈虧150000元157.投資者利用股指期貨進(jìn)行套期保值，應(yīng)該遵循()的原則。A．品種相同或相近B．月份相同或相近C．方向相同D．?dāng)?shù)量相當(dāng)關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利，正確的說(shuō)法是()。A．期價(jià)高估時(shí)，適合賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票B貨同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票C，適合買入股指期貨同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票D適合賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票159.運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值時(shí)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)有()。A.基差風(fēng)險(xiǎn)B.套保比率變化風(fēng)險(xiǎn)C.股票漲跌風(fēng)險(xiǎn)D.保證金管理風(fēng)險(xiǎn)判斷題161.根據(jù)中金所股指期貨結(jié)算規(guī)則，歷史持倉(cāng)盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價(jià)格買入成交價(jià))持倉(cāng)量。量場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。。少基金業(yè)績(jī)的波動(dòng)。約的單邊數(shù)量。資者將無(wú)法繼續(xù)持有到期合約。176.滬深300指數(shù)期貨臨近到期日時(shí)，中國(guó)金融期貨交易(CFFEX)所將下調(diào)保證金比例。78.股指期貨的強(qiáng)制減倉(cāng)是當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)交易日的同方向跌(漲)停單邊市況等特別重大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，中國(guó)金融期貨交易所(CFFEX)為迅速、有效化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止會(huì)員182.從事為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)(IB)的證券公司可以收取投資者的期貨保證金。變化。比，股指期貨的套利交易具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、高成本的特點(diǎn)。。品種套利形式。199.投資者對(duì)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)的需求主要體現(xiàn)在對(duì)股票價(jià)格指數(shù)產(chǎn)品的需求響股指期貨無(wú)套利區(qū)間寬度的主要因素是市場(chǎng)沖擊成本和交易費(fèi)用。第二部分國(guó)債期貨高的主要原因是()。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)D.再投資風(fēng)險(xiǎn)D3.以下關(guān)于債券收益率說(shuō)法正確的為()。A.市場(chǎng)中債券報(bào)價(jià)用的收益率是票面利率B.市場(chǎng)中債券報(bào)價(jià)用的收益率是到期收益率C收益率高的債券，通常價(jià)格也高D到期收益率低的債券，通常久期也低.目前，政策性銀行主要通過(guò)()來(lái)解決資金來(lái)源問(wèn)題。A.吸收公眾存款B.央行貸款C.中央財(cái)政撥款D.發(fā)行債券5.可以同時(shí)在銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)進(jìn)行交易的債券品種是()。A.央票B.企業(yè)債C.公司債D.政策性金融債6.銀行間市場(chǎng)交易最活躍的利率衍生產(chǎn)品是()。A.國(guó)債B.利率互換C.債券遠(yuǎn)期D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議7.我國(guó)銀行間市場(chǎng)的利率互換交易主要是()。A.長(zhǎng)期利率和短期利率的互換B.固定利率和浮動(dòng)利率的互換C利息率之間的互換D.存款利率和貸款利率的互換8.國(guó)泰基金國(guó)債ETF跟蹤的指數(shù)是()。9.個(gè)人投資者可參與()的交易。A.交易所和銀行間債券市場(chǎng)B.交易所債券市場(chǎng)和商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)C銀行柜臺(tái)市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)D交易所和銀行間債券市場(chǎng)、商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)10.銀行間債券市場(chǎng)交易中心的交易系統(tǒng)提供詢價(jià)和()兩種交易方式。A.集中競(jìng)價(jià)B.點(diǎn)擊成交C.連續(xù)競(jìng)價(jià)D.非格式化詢價(jià)A.銀行間市場(chǎng)B.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)C.上海證券交易所D.深圳證券交易所A.1、5、10B.1、3、5、10C.3、5、10D.1、3、5、7、1013.債券轉(zhuǎn)托管是指同一債券托管客戶將持有債券在()間進(jìn)行的托管轉(zhuǎn)移。A.不同交易機(jī)構(gòu)B.不同托管機(jī)構(gòu)C.不同代理機(jī)構(gòu)D.不同銀行14.我國(guó)國(guó)債持有量最大的機(jī)構(gòu)類型是()。A.保險(xiǎn)公司B.證券公司C.商業(yè)銀行D.基金公司某息票率為5.25%的債券收益率為4.85%，每年付息兩次，該債券價(jià)格應(yīng)()票面A.大于B.等于C.小于D.不相關(guān)16.當(dāng)固定票息債券的收益率下降時(shí)，債券價(jià)格將()。A.上升B.下降C.不變D.先上升，后下降上()。簡(jiǎn)稱票面利率到期日付息頻率則該組合的久期為()。A.8.542B.9.214C.9.815D.10.62320.關(guān)于凸性的描述，正確的是()。A.凸性隨久期的增加而降低：久期債券1150萬(wàn)元3債券2350萬(wàn)元5債券3200萬(wàn)元5該債券組合的基點(diǎn)價(jià)值為()元。ABC60萬(wàn)D.32萬(wàn)：久期債券1100萬(wàn)元7債券2350萬(wàn)元5債券3200萬(wàn)元1該債券組合的基點(diǎn)價(jià)值為()元。ABC.10.3萬(wàn)D.26.5萬(wàn)：久期債券1100萬(wàn)元1債券2350萬(wàn)元2債券3200萬(wàn)元4該債券組合的基點(diǎn)價(jià)值為()元。ABC32萬(wàn)D.16萬(wàn)A.越大B.越小C票率對(duì)債券久期無(wú)影響D.不確定合的久期為()。A.8.2B.9.4C.6.25D.6.726.普通附息債券的凸性()。ABC.等于0D.等于1應(yīng)該()。C行收取浮動(dòng)利率、支付固定利率的利率互換D進(jìn)行收取固定利率、支付浮動(dòng)利率的利率互換28.如果收益率曲線的整體形狀是向下傾斜的，按照市場(chǎng)分割理論()。A.收益率將下行B.短期國(guó)債收益率處于歷史較高位置C期國(guó)債購(gòu)買需求相對(duì)旺盛將導(dǎo)致長(zhǎng)期收益率較低D長(zhǎng)期國(guó)債購(gòu)買需求相對(duì)旺盛將導(dǎo)致未來(lái)收益率將下行月之后執(zhí)行的為期9個(gè)月的遠(yuǎn)期利率是()。A.5.96%B.5.92%C.5.88%D.5.56%)A.高于B.等于C.低于D.不確定32.對(duì)于利率期貨和遠(yuǎn)期利率協(xié)議的比較，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。C共同點(diǎn)是每日發(fā)生現(xiàn)金流D.遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交易金額和交割日期都不受限制，利率期貨是標(biāo)準(zhǔn)化的契約交易33.世界上最早推出利率期貨合約的國(guó)家是()。A.英國(guó)B.法國(guó)C.美國(guó)D.荷蘭34.以下關(guān)于1992年推出的國(guó)債期貨說(shuō)法不正確的是()。B.上海證券交易所的國(guó)債期貨交易最初沒(méi)有對(duì)個(gè)人投資者開(kāi)放35.國(guó)債期貨合約是一種()。A.利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具B.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具C票風(fēng)險(xiǎn)管理工具D.信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具36.國(guó)債期貨屬于()。A.利率期貨B.匯率期貨C.股票期貨D.商品期貨37.中金所上市的首個(gè)國(guó)債期貨產(chǎn)品為()。38.中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約的報(bào)價(jià)方式是()。A.百元凈價(jià)報(bào)價(jià)B.百元全價(jià)報(bào)價(jià)C.千元凈價(jià)報(bào)價(jià)D.千元全價(jià)報(bào)價(jià)39.中金所的5年期國(guó)債期貨漲跌停板限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的()。A.±1%B.±2%C.±3%D.±4%40.中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是()。ABC元D.0.001元41.我國(guó)當(dāng)前上市的國(guó)債期貨可交割券的剩余期限為()。ABCD.4-7年有()。A.TF1406，TF1409，TF1412B.TF1403，TF1406，TF1409CTF1403，TF1404，TF1406D.TF1403，TF1406，TF1409，TF1412者的保證金比例是3%，那么為維持該持倉(cāng)，該投資者應(yīng)該()。44.個(gè)人投資者可以通過(guò)()參與國(guó)債期貨交易。A.證券公司B.期貨公司C.銀行D.基金公司45.中金所5年期國(guó)債期貨一般交易日的當(dāng)日結(jié)算價(jià)為()。A.最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值B.最后半小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值C后一分鐘成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值D最后三十秒成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均值債期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)的計(jì)算結(jié)果保留至小數(shù)點(diǎn)后()位。A.1B.2C.3D.447.中金所5年期國(guó)債期貨合約新合約掛牌時(shí)間為()。A.到期合約到期前兩個(gè)月的第一個(gè)交易日B.到期合約到期前一個(gè)月的第一個(gè)交易日C合約最后交易日的下一個(gè)交易日D到期合約最后交易日的下一個(gè)月第一個(gè)交易日48.中金所5年期國(guó)債期貨交易的最小下單數(shù)量為()手。A.1B.5C.8D.1049.中金所5年期國(guó)債期貨合約集合競(jìng)價(jià)指令撮合時(shí)間為()。A.9:04-9:05B.9:10-9:14C.9:10-9:15D.9:14-9:1550.中金所5年期國(guó)債期貨合約集合競(jìng)價(jià)指令申報(bào)時(shí)間為()。A.9:00-9:09B.9:10-9:14C.9:14-9:15D.9:00-9:1451.國(guó)債期貨最后交易日進(jìn)入交割的，待交割國(guó)債的應(yīng)計(jì)利息計(jì)算截止日為()。A.最后交易日B.意向申報(bào)日C.交券日D.配對(duì)繳款日52.中金所5年期國(guó)債期貨最后交易日的交割結(jié)算價(jià)為()。A.最后交易日的開(kāi)盤(pán)價(jià)B.最后交易日前一日結(jié)算價(jià)C后交易日收盤(pán)價(jià)D.最后交易日全天成交量加權(quán)平均價(jià)53.中金所5年期國(guó)債期貨交割貨款的計(jì)算公式為()。A.交割結(jié)算價(jià)+應(yīng)計(jì)利息B(交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息)×合約面值/100C交割結(jié)算價(jià)+應(yīng)計(jì)利息×轉(zhuǎn)換因子D.(交割結(jié)算價(jià)+應(yīng)計(jì)利息)×轉(zhuǎn)換因子54.中金所5年期國(guó)債期貨實(shí)物交割的配對(duì)原則是()。A.“同市場(chǎng)優(yōu)先”原則B.“時(shí)間優(yōu)先”原則C價(jià)格優(yōu)先”原則D.“時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先”原則55.國(guó)債期貨合約的最小交割單位是()手。A.5B.10C.20D.50A.大于1B.小于1C.等于1D.無(wú)法確定()。A.不變B.每日變動(dòng)一次C.每月變動(dòng)一次D.每周變動(dòng)一次59.國(guó)債期貨中，隱含回購(gòu)利率越高的債券，其凈基差一般()。ABCD.等于0債的隱含回購(gòu)利率(IRR)是()。A.7.654%B.3.75%C.11.53%D.-3.61%61.國(guó)債期貨合約可以用()來(lái)作為期貨合約DV01和久期的近似值。A.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期”B.“最便宜可交割券的DV01/對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子”和“最便宜可交割券的久期”C.“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期/對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)換因子”子”收益率低的國(guó)債價(jià)格相比()。A.更便宜B.更昂貴C.相同D.無(wú)法確定63.假設(shè)某國(guó)國(guó)債期貨合約的名義標(biāo)準(zhǔn)券利率是3%，但目前市場(chǎng)上相近期限國(guó)債的利率通時(shí)最便宜可交割券應(yīng)該為剩余期限接近()年的債券。A.25B.15C.20D.564.國(guó)債期貨合約的發(fā)票價(jià)格等于()。A.期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子B期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+買券利息C結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D期貨結(jié)算價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息-買券利息65.如果預(yù)期未來(lái)貨幣政策趨于寬松，不考慮其他因素，則應(yīng)在市場(chǎng)上()。A.做多國(guó)債基差B.做空國(guó)債基差C.買入國(guó)債期貨D.賣出國(guó)債期貨66.一般情況下，公司債比同期限國(guó)債收益率高的主要原因是()。A.再投資風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.通化膨脹風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)D68.我國(guó)個(gè)人投資者可以通過(guò)()參與債券交易。A.交易所和銀行間債券市場(chǎng)B.交易所債券市場(chǎng)和商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)C銀行柜臺(tái)市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)D交易所和銀行間債券市場(chǎng)、商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)69.銀行間債券市場(chǎng)交易中心的交易系統(tǒng)提供點(diǎn)擊成交和()兩種交易方式。A.集中競(jìng)價(jià)B.詢價(jià)C.連續(xù)競(jìng)價(jià)D.非格式化詢價(jià)A．3.74B．1.23C．5D1.26投資的終值約為()。ABC元D.13310元和債券II構(gòu)成的組合久期為()。A.8.4B.9.4C.9D.8久期債券1600萬(wàn)元1債券2200萬(wàn)元2債券3200萬(wàn)元4該債券組合的基點(diǎn)價(jià)值為()元。ABC32萬(wàn)D.16萬(wàn)反之，國(guó)債收益率曲線會(huì)()。為在中金所上市的首個(gè)國(guó)債期貨產(chǎn)品，中國(guó)5年期國(guó)債期貨于()掛牌交易。77.全球期貨市場(chǎng)最早上市國(guó)債期貨品種的交易所為()。A.CBOTB.CMEC.ASXD.LIFFE78.以下屬于短期利率期貨品種的是()。A.歐洲美元期貨B.德國(guó)國(guó)債期貨C元期貨D美元期貨年期國(guó)債期貨合約的面值為10萬(wàn)美元，采用()的方式。A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C標(biāo)準(zhǔn)券交割D多幣種混合交割80.中金所上市的10年期國(guó)債期貨可交割券的剩余期限為()。81.中金所的10年期國(guó)債期貨漲跌停板限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的()。A.±1%B.±2%C.±1.2%D.±2.2%應(yīng)該()。83.中金所國(guó)債期貨最后交易日的交割結(jié)算價(jià)為()。A.最后交易日最后一小時(shí)加權(quán)平均價(jià)B.最后交易日前一日結(jié)算價(jià)C交易日收盤(pán)價(jià)D.最后交易日全天加權(quán)平均價(jià)A．0.985B．1C．1.015D．1.0385.對(duì)于中金所5年期國(guó)債期貨而言，當(dāng)可交割國(guó)債收益率高于3%時(shí)，久期()的債A．越大B小CD交易日距離交割日剛好3個(gè)月，且在此期間無(wú)付息，則該可交割國(guó)債的隱含回購(gòu)利率(IRR)是()。A.7.654%B.8.32%C.11.09%D.-3.61%到期日每年付息次數(shù)票面利息轉(zhuǎn)換因子IB25-4-913.64%1.0529貨T1509的理論價(jià)格的是()。(不考慮交割期權(quán))A.90.730B.92.875C.95.490D.97.325根據(jù)持有成本模型，以下關(guān)于國(guó)債期貨理論價(jià)格的說(shuō)法，正確的是()。A.資金成本越低，國(guó)債期貨價(jià)格越高B.持有收益越低，國(guó)債期貨價(jià)格越高C有收益對(duì)國(guó)債期貨理論價(jià)格沒(méi)有影響D.國(guó)債期貨遠(yuǎn)月合約的理論價(jià)格通常高于近月合約幅。A.等于B.小于C.大于D.不確定90.預(yù)期今年下半年市場(chǎng)資金面將進(jìn)一步寬松，可進(jìn)行的交易策略是()。97.640，其持倉(cāng)盈虧為()元。(不計(jì)交易成本)A.1300B.13000C.-1300D.-13000獲1.0500。其基差為()。94.國(guó)債凈基差的計(jì)算公式是()。95.當(dāng)預(yù)期到期收益率曲線變陡峭時(shí)，適宜采取的國(guó)債期貨跨品種套利策略是()。貨合約，當(dāng)合約價(jià)差為()時(shí)，該投資者將獲利。(不計(jì)交易成本)出約()手國(guó)債期貨合約。A.233B.227C293D.223轉(zhuǎn)換因子1.07。利用修正久期法計(jì)算投資組合套期保值所需國(guó)債期貨合約數(shù)量約為()手。A.12B.11C.19D.20久期為4.5，應(yīng)賣出的國(guó)債期貨數(shù)量為()。100.某投資經(jīng)理希望增加投資組合的久期，使用以下國(guó)債期貨成本最低的是()。101.我國(guó)債券二級(jí)市場(chǎng)活躍的交易品種主要有()。A.國(guó)債B.金融機(jī)構(gòu)債C.商業(yè)銀行次級(jí)債D.公司債5年期國(guó)債期貨產(chǎn)品設(shè)計(jì)，下列說(shuō)法正確的是()。D同一國(guó)債在不同合約上的轉(zhuǎn)換因子不同以下說(shuō)法正確的是()。B.同一個(gè)可交割國(guó)債對(duì)應(yīng)的近月合約的轉(zhuǎn)換因子比對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)月合約的轉(zhuǎn)換因子小C一般情況下，隱含回購(gòu)利率最大的國(guó)債最可能是最便宜可交割券D.同一個(gè)可交割國(guó)債對(duì)應(yīng)的遠(yuǎn)月合約的轉(zhuǎn)換因子比對(duì)應(yīng)的近月合約的轉(zhuǎn)換因子小104.可能造成最便宜交割債券發(fā)生改變的市場(chǎng)環(huán)境包括()。A.收益率曲線的斜率變陡B.收益率曲線的斜率變平C的可交割國(guó)債發(fā)行D.收益率曲線平行移動(dòng)是()。106.尋找最便宜可交割債券的經(jīng)驗(yàn)法則是()。107.下列可以用于尋找最便宜可交割券(CTD)的方法是()。A.計(jì)算隱含回購(gòu)利率B.計(jì)算凈基差C算市場(chǎng)期限結(jié)構(gòu)D.計(jì)算遠(yuǎn)期價(jià)格108.國(guó)債期貨理論定價(jià)時(shí)，需要考慮的因素有()。A.現(xiàn)貨凈價(jià)B.轉(zhuǎn)換因子C.持有收益D.交割期權(quán)價(jià)值109.影響國(guó)債期貨價(jià)格的因素有()。A.通貨膨脹B.經(jīng)濟(jì)增速C.央行的貨幣政策D.資金面的松緊程度110.以下對(duì)國(guó)債期貨行情走勢(shì)利好的有()。C111.投資者參與國(guó)債期貨交易通常需要考慮的因素有()。A.經(jīng)濟(jì)增速B.財(cái)政政策C.市場(chǎng)利率D.貨幣政策的是()。A.投資者應(yīng)賣出該可交割國(guó)債的現(xiàn)券，買入國(guó)債期貨B.投資者應(yīng)買入該可交割國(guó)債的現(xiàn)券，賣出國(guó)債期貨D投資者可以獲得現(xiàn)券的利息收益?zhèn)谪浕罱灰椎恼f(shuō)法，正確的是()。A.基差交易一定可以盈利B.基差交易需要同時(shí)對(duì)期貨現(xiàn)貨進(jìn)行操作C差交易可以看作是對(duì)基差的投機(jī)交易D.基差交易的損益曲線類似于期權(quán)()。115.基差交易與國(guó)債期現(xiàn)套利交易的區(qū)別在于()。A.期現(xiàn)的頭寸方向不同B.期現(xiàn)數(shù)量比例不同C益曲線不同D.現(xiàn)貨的品種不同貨基差交易中，和做多基差相比，做空基差的難度在于()。A.現(xiàn)貨上沒(méi)有非常好的做空工具B.現(xiàn)貨上做空操作的規(guī)模難以做大C期貨買入交割得到的現(xiàn)貨，不一定是交易中做空的現(xiàn)貨117.國(guó)債期貨基差交易的風(fēng)險(xiǎn)有()。A.數(shù)值舍入風(fēng)險(xiǎn)B.資金成本風(fēng)險(xiǎn)C.現(xiàn)貨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)118.國(guó)債期貨的基差交易的操作可以是()。119.國(guó)債期貨交易中，做空基差的套利策略中的風(fēng)險(xiǎn)包含()。A.國(guó)債收益率曲線變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B.回購(gòu)利率市場(chǎng)變動(dòng)帶來(lái)交易成本變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C不活躍帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D期貨部位被逼空的風(fēng)險(xiǎn)組合的久期調(diào)整為5.5，可以()。CTDD本模型，國(guó)債期貨定價(jià)的影響因素有()。A.債券現(xiàn)貨價(jià)格B.轉(zhuǎn)換因子C.合約面值D.回購(gòu)利率122.在中長(zhǎng)期國(guó)債期貨交易中，期貨價(jià)格的影響因素有()。A.交割國(guó)債品種的選擇權(quán)B.可交割券存量變化C割時(shí)機(jī)的選擇權(quán)D.可交割券的新增發(fā)行123.按照同一票面利率折現(xiàn)計(jì)算出的轉(zhuǎn)換因子，其假設(shè)前提有()。A.在交割日時(shí)市場(chǎng)收益率曲線呈水平狀態(tài)B.到期收益率與期貨合約的名義息票利率相同C割日時(shí)市場(chǎng)收益率曲線向上傾斜D到期收益率高于期貨合約的名義息票利率ABCD.10年125.在歐洲期貨交易所(Eurex)上市交易的有()的國(guó)債期貨合約。A.德國(guó)B.法國(guó)C.英國(guó)D.瑞士126.在美國(guó)期貨市場(chǎng)，利率期貨交易品種主要有()。A.歐洲美元期貨B.短期國(guó)債(T-bills)期貨C.中期國(guó)債(T-notes)期貨D.長(zhǎng)期國(guó)債(T-bonds)期貨將爆發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，違約事件將增多，可行的交易策略有()。B.買入高久期債券，賣出低久期債券C信用債，買入國(guó)債率曲線向上傾斜，當(dāng)其向下平移時(shí)，投資者可選擇的套利策略有()。ABCD.2.5元國(guó)債期貨合約的價(jià)格可能為()元。(不計(jì)交易成本)A.95.5B.96C.97.5D.98貨在資產(chǎn)組合管理中的應(yīng)用，以下說(shuō)法正確的是()。A.買入國(guó)債期貨將提高資產(chǎn)組合的久期B.賣出國(guó)債期貨將提高資產(chǎn)組合的久期C出國(guó)債期貨將降低資產(chǎn)組合的久期D.買入國(guó)債期貨將降低資產(chǎn)組合的久期133.關(guān)于債券到期收益率的描述，正確的是()。A.隱含假設(shè)包括債券沒(méi)有違約、投資者持有到期B.隱含假設(shè)每一期現(xiàn)金流都按照既定收益率進(jìn)行再投資C綜合反應(yīng)債券投資的未來(lái)收益D與債券價(jià)格一一對(duì)應(yīng)券價(jià)格及其波動(dòng)的描述，正確的是()。A.債券的市場(chǎng)價(jià)格與收益率反向變動(dòng)B.隨到期日的臨近，債券價(jià)格波動(dòng)幅度增加C價(jià)格波動(dòng)幅度與到期時(shí)間無(wú)關(guān)D給定收益率變動(dòng)幅度，息票率高的債券價(jià)格波動(dòng)較小135.使用國(guó)債期貨對(duì)資產(chǎn)配置進(jìn)行調(diào)整的優(yōu)點(diǎn)是()。A.杠桿高B.違約風(fēng)險(xiǎn)小C性低D交易成本高136.計(jì)算國(guó)債期貨套期保值比率可采用的方法有()。D叉樹(shù)法A．利率曲線平行移動(dòng)B率曲線斜率變大C曲線斜率變小D用價(jià)差擴(kuò)大是()。B.通貨膨脹率高于預(yù)期C間拆借利率上升139.我國(guó)債券二級(jí)市場(chǎng)交易品種有()。A.國(guó)債B.金融債C.短期融資券D.公司債140.債券久期的影響因素有()。A．到期收益率B到期時(shí)間C率D息頻率A.T1606B.T1509CT512DT1603142.關(guān)于基點(diǎn)價(jià)值的說(shuō)法正確的是()。C券的基點(diǎn)價(jià)值和久期正相關(guān)D.債券的基點(diǎn)價(jià)值可直接相加得到組合的基點(diǎn)價(jià)值143.利率期限結(jié)構(gòu)曲線可能出現(xiàn)的形狀有()。A.水平線B.向上傾斜C下傾斜D峰狀曲線144.歐洲的主要國(guó)債期貨交易已經(jīng)轉(zhuǎn)移到EUREX，其品種期限包括()。145.以下屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種的有()。B.歐洲銀行間歐元拆借利率期貨146.中金所國(guó)債期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)控制制度包括()。A.漲跌停板制度B.保證金制度C倉(cāng)限額制度D.大戶持倉(cāng)報(bào)告制度A.符合轉(zhuǎn)托管相關(guān)規(guī)定C式國(guó)債D.可以在銀行間市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)和柜臺(tái)市場(chǎng)的債券托管機(jī)構(gòu)托管148.關(guān)于國(guó)債期貨的轉(zhuǎn)換因子，說(shuō)法正確的有()。折現(xiàn)的現(xiàn)值B.每個(gè)合約對(duì)應(yīng)的可交割券的轉(zhuǎn)換因子是唯一的C因子在合約存續(xù)期間數(shù)值逐漸變大D轉(zhuǎn)換因子在合約存續(xù)期間數(shù)值逐漸變小150.基差多頭交易進(jìn)入交割時(shí)，對(duì)期貨頭寸進(jìn)行調(diào)整的適用情形有()。判斷題入可交割券范圍。154.中金所5年期國(guó)債期貨的可交割國(guó)債范圍為距離合約到期日剩余期限為4-7年的記賬式。3%以上的國(guó)債而言，久期最小的國(guó)債是最便宜可交割債券。對(duì)于收益率在格下跌。。去利息收入。的價(jià)格。率期貨品種。債券組合的久期。期。期。期。主要是企業(yè)債的信用風(fēng)險(xiǎn)比較高。187.芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)(CMEGroup)最活躍的短期利率期貨品種是歐洲美元期貨?；谪浐霞s。。約到期時(shí)間的臨近而逐漸減小。。。三部分金融期權(quán)用以及其他利息的前提下，該投資者的盈虧平衡點(diǎn)為()指數(shù)點(diǎn)。A.2242B.2238C.2218D.2262大盈利、最大虧損、組合類型分別為()。A.20，-30，牛市價(jià)差策略B.20，-30，熊市價(jià)差策略C30，-20，牛市價(jià)差策略D.30，-20，熊市價(jià)差策略不計(jì)交易成本，則投資者行權(quán)后的凈收益為()元。A.8.5B.13.5C.16.5D.23.54.下列期權(quán)交易策略中，不屬于風(fēng)險(xiǎn)有限、收益也有限的策略的是()。A.看漲期權(quán)構(gòu)成的牛市價(jià)差策略(BullSpread)B.看漲期權(quán)構(gòu)成的熊市價(jià)差策略(BearSpread)C.看漲期權(quán)構(gòu)成的蝶式價(jià)差策略(ButterflySpread)D.看漲期權(quán)構(gòu)成的比率價(jià)差策略(CallRatioSpread)4700的期權(quán)中選取合適的期權(quán)，構(gòu)造一個(gè)蝶式期權(quán)多頭組合，該投資者可以()。對(duì)于這個(gè)投資者以下表述能最好描述他的風(fēng)險(xiǎn)與收益