2021基金證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考題及答案6

2021基金證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考題

精選及答案6

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、以下（）不屬于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.管理風(fēng)險(xiǎn)

D.通脹風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：一般來說，債券的主要風(fēng)險(xiǎn)形式有利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)

性風(fēng)險(xiǎn)，前三者屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而后兩種屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司（）內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)

轉(zhuǎn)讓。

A.2年

B.3年

C.5年

D.10年

答案：A

解析：AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司2年內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資

產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進(jìn)行收購活動(dòng)。

3、關(guān)于基金業(yè)績評價(jià)的目標(biāo)，下列說法正確的有（）。

I.基金業(yè)績評價(jià)是指基金評價(jià)機(jī)構(gòu)或評價(jià)人對基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)及基金管理人的管理能力

開展評級、評獎(jiǎng)或單一指標(biāo)排名

II.基金業(yè)績評價(jià)是促進(jìn)基金行業(yè)健康發(fā)展的重要環(huán)節(jié)

in.通過基金業(yè)績評價(jià)有助于幫助基金公司更好地量化分析基金經(jīng)理的'業(yè)績水平，為投資目標(biāo)匹

配、投資計(jì)劃實(shí)施與內(nèi)部績效考核提供參考

IV.通過基金業(yè)績評價(jià)，投資者可以辨識(shí)具有投資管理能力的基金經(jīng)理，并通過跟蹤基金策略理

性選擇與其投資目標(biāo)相適應(yīng)、反映相應(yīng)投資管理能力的基金進(jìn)行投資

A、I、II、HLIV

B、I、III、IV

C、I、II、IV

D、I、II、III

答案為A

【解析】本題考查基金業(yè)績評價(jià)的目標(biāo)。1、II、III、IV的表述都正確。

4、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質(zhì)押式回購的最長期限是（）。

A.三個(gè)月

B.一年

C.六個(gè)月

D.一個(gè)月

答案：B

解析：國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年。

5、對于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括（）。

A.投資期限

B.收益需求

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

D.流動(dòng)性

答案：D

解析：對一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容

忍度。除此以外，投資者還可能因?yàn)榱鲃?dòng)性、稅收、監(jiān)管要求等因素而產(chǎn)生一些特別的投資需求。

6、CAPM模型的基本假設(shè)不包括（）。

A.所有投資者的投資期限都是相同的

B.投資者的投資范圍不限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)

C.所有投資者都是理性的

D.所有投資者對于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知都一致

答案：B

7、對投資對象國而言，基金國際化投資的好處表現(xiàn)在O。

A、把握不同區(qū)域的投資機(jī)會(huì)，使基金投資者的利益最大化

B、資金規(guī)模擴(kuò)大，能使基金公司以較小的成本獲取較大的規(guī)模效益

C、能較大幅度地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D、國外基金在本國證券市場上投資，購買本國證券市場上的投資產(chǎn)品，提供了一種較好的融資

方式

答案為D

【解析】本題考查投資基金國際化概況。對于投資對象國而言，國外基金在本國證券市場上投資，

購買本國證券市場上的投資產(chǎn)品，是一種較好的融資方式。

8、在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債

券，指的是()。

A、股票

B、權(quán)證

C、存托權(quán)證

D、可轉(zhuǎn)換債券

答案為D

【解析】本題考查可轉(zhuǎn)換債券。可轉(zhuǎn)換債券簡稱可轉(zhuǎn)債，是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定

的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券。

9、當(dāng)日申購的貨幣市場基金份額自下一個(gè)工作日起()基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額

自下一個(gè)工作日起()基金的分配權(quán)益。

A、享有；不享有

B、不享有；不享有

C、享有；享有

D、不享有；不享有

答案為A

【解析】本題考查基金利潤分配。當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益,

當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益。

10、杜邦分析法說明凈資產(chǎn)收益率受到幾種因素的影響，分別是()。I.盈利能力，用利潤率衡

量H.盈利能力，用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量

in.營運(yùn)能力，用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量w.財(cái)務(wù)杠桿，用權(quán)益乘數(shù)衡量

A.I.in.IV

B.III.IV

C.1.IV

D.II.Ill

答案：A

11、通?？梢杂秘愃禂?shù)(B)的大小衡量一只股票基金面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)的大小，如果股票指數(shù)

上漲或下跌1%,某基金的凈值增長率上漲或下跌現(xiàn)，貝塔系數(shù)為()。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

答案為C

12、開放式基金的收益分配默認(rèn)為采用()方式，持有人可以事先選擇分紅再投資，事先沒有做

出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

A.現(xiàn)金

B.分紅再投資

C.現(xiàn)金和分紅再投資

D.現(xiàn)金或分紅再投資

答案為A

13、投資組合有利于降低().

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C,利率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案：B

解析“通過分散化投資，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以降低的。

14、下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法錯(cuò)誤的是

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

I).封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

答案為B

15、以下條件不屬于托管人委托境外資產(chǎn)托管人資格的是

A.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣

B.最近3年沒有收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

C.托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

D.境外托管機(jī)構(gòu)的高級管理人員有5年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

答案：D

16、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場中，()是市場流動(dòng)性的主要提供者和維持者。

A.承銷商

B.投資者

C.經(jīng)紀(jì)人

D.做市商

答案:D；

解析：在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場中，做市商是市場流動(dòng)性的主要提供者和維持者。

17、關(guān)于基金托管費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)，以下說法不正確的是()。

A.通?；鹨?guī)模越大，基金托管費(fèi)率越高

B.基金托管費(fèi)收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系

C.目前我國封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提

I).開放式基金根據(jù)基金合約的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%

答案：A

解析：通常基金規(guī)模越大，基金托管費(fèi)率越低。

18、深訓(xùn)證券交易所的收盤價(jià)通過()的方式產(chǎn)生。

A.柜臺(tái)競價(jià)

B.自由競價(jià)

C.連續(xù)競價(jià)

D.集合競價(jià)

答案：D

解析：深圳證券交易所的收盤價(jià)通過集合競價(jià)的方式產(chǎn)生。

19、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

I）.超額收益貼現(xiàn)模型

答案:D

解析?：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對估值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價(jià)值

進(jìn)行評估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型和超額收益貼現(xiàn)模型等。根據(jù)對股

利增長率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多

元增長模型。

20、以下屬于貨幣市場工具的是（）

A.1年銀行大額存單

B.到期時(shí)間為半年的短期高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)債券

C.到期時(shí)間為2年的五年期國債

D.交割期為3個(gè)月的國債期貨

答案：A

21、下列衍生工具中，被稱作單邊合約的是（）。

A、期權(quán)合約

B、遠(yuǎn)期合約

C、期貨合約

D、貨幣互換合約

答案為A

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約的區(qū)別。期權(quán)合約和信用違約互換

合約只有一方在未來有義務(wù),因此被稱作單邊合約。

22、從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮動(dòng)制度

C.無區(qū)間浮動(dòng)制度

D.最高上限向下浮動(dòng)制度

答案：D

解析：從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制

度。

23、市銷率指標(biāo)的引入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性，在評估股票價(jià)值時(shí)需要對公司的收

入質(zhì)量進(jìn)行評價(jià)；市銷率有助于考察公司收益基礎(chǔ)的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質(zhì)量水

平。上述說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

答案：C

解析：考查市銷率指標(biāo)的知識(shí)點(diǎn)。

24、下列各項(xiàng)中，會(huì)降低企業(yè)短期償債能力的是（）。

A、企業(yè)采用分期付款方式購置一臺(tái)大型機(jī)械

B、企業(yè)從某國有商業(yè)銀行取得3年期500萬元的貸款

C、企業(yè)向股東發(fā)放股票股利

D、企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進(jìn)行定向增發(fā)

答案為A

【解析】本題考查流動(dòng)性比率。企業(yè)從某國有銀行取得3年期500萬元的貸款和企業(yè)向戰(zhàn)略投資

者進(jìn)行定向增發(fā)增加了銀行存款（即增加了流動(dòng)資產(chǎn)），流動(dòng)負(fù)債數(shù)額不變，因此均會(huì)提高企業(yè)

短期償債能力；企業(yè)向股東發(fā)放股票股利不影響流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，即不影響企業(yè)短期償債能

力;企業(yè)采用分期付款方式購置一臺(tái)大型機(jī)械設(shè)備，終將引起銀行存款減少（即減少了流動(dòng)資產(chǎn)）,

進(jìn)而降低企業(yè)短期償債能力。

25、相關(guān)系數(shù)的（）大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。

A.概率

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.絕對值

D.期望收益

答案：C

解析：相關(guān)系數(shù)的絕對值大小體現(xiàn)兩個(gè)證券收益率之間相關(guān)性的強(qiáng)弱。

26、下列債券收益率曲線中，最常見的形態(tài)是（）.

A、上升收益率曲線

B、反轉(zhuǎn)收益率曲線

C、水平收益率曲線

D、拱形收益率曲線

答案為A

【解析】本題考查利率期限結(jié)構(gòu)與債券收益率曲線。上升收益率曲線是最常見的形態(tài)。

27、資本市場線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之問的關(guān)系，但沒有指出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系;證券市場線則給出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。

也就是說證券市場線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)，它是CAPM的核心。這種說法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

答案為B

28、（）是以一個(gè)高于股票市價(jià)的價(jià)格回購一定數(shù)量的股票，此法回購成本較高。

A.場內(nèi)協(xié)議回購

B.場外公開市場回購

C.要約回購

D.憑證回購

答案：C

解析：要約回購是以一個(gè)高于股票市價(jià)的價(jià)格回購一定數(shù)量的股票，此法回購成本較高。

29、下列不屬于個(gè)人投資者基本特征的是（）。

A、具有比機(jī)構(gòu)投資者更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B、可投資的資金量較小

C、投資相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足

D、投資需求受個(gè)人所處生命周期的不同階段和個(gè)人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征

答案為A

【解析】本題考查個(gè)人投資者。個(gè)人投資者以自然人身份進(jìn)行投資，總體上具有以下特征：（1）

投資需求受個(gè)人所處生命周期的不同階段和個(gè)人境況的影響，呈現(xiàn)較大的差異化特征；（2）可投

資的資金量較??；（3）風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱；（4）投資相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)較少，專業(yè)投資能力不足;

（5）常常需要借助基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資。

30、從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的（）部分就稱為馬科維茨有效前沿。

A、上半

B、下半

C、左半

D、右半

答案為A

【解析】本題考查最小方差前沿與有效前沿。從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的上半部

分就稱為馬科維茨有效前沿。

31、下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣出

B.債券競價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交

易

C.B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

D.A股實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

答案為D

32、為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國設(shè)立了（），用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不

可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

A、證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B、證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

C、管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D、投資者保護(hù)基金

答案為A

【解析】本題考查證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國還設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，

用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。

33、關(guān)于信托型私募股權(quán)投資基金的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、信托型基金具有法律實(shí)體地位

B、基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營和管理操作

C、基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來

D、基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益

答案為A

【解析】本題考查信托型基金。信托型基金不具有法律實(shí)體地位。

34、股票未來收益的現(xiàn)值指的是股票的（）。

A、票面價(jià)值

B、賬面價(jià)值

C、清算價(jià)值

D、內(nèi)在價(jià)值

答案為D

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來收益的現(xiàn)值。

35、下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，預(yù)期影響

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大

C.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小

D.從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為

預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期活動(dòng)的指標(biāo)

答案：C

解析?：信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)張。

36、用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平數(shù)值的指標(biāo)是（）。

A、中位數(shù)

B、眾數(shù)

C、分位數(shù)

D、均值

答案為A

【解析】本題考查隨機(jī)變量與描述性統(tǒng)計(jì)量。中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平

的數(shù)值。

37、下列關(guān)于證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)來源于不確定性

B.有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的聲營；有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的利潤

C.操作風(fēng)險(xiǎn)是來源于人力.系統(tǒng).流程出錯(cuò)，以及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)

I）.投資風(fēng)險(xiǎn)來源于投資欲望的波動(dòng)

答案：D

解析：風(fēng)險(xiǎn)來源于不確定性是未來的不確定事件可能對公司帶來的影響。有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的

聲譽(yù)，有的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響公司的利潤。操作風(fēng)險(xiǎn)是來源于人力.系統(tǒng)流程出錯(cuò)，以及其它不可控但

會(huì)影響公司運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)來源于投資價(jià)值的波動(dòng)。

38、倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國價(jià)值線指數(shù)采用（）股票價(jià)格指數(shù)編制方法。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.加權(quán)平均法

D.特許氏加權(quán)法

答案：B

解析：國際金融市場上有一部分較有影響力的股票價(jià)格指數(shù)是采用幾何平均法編制的，其中以倫

敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和美國價(jià)值線指數(shù)為代表。

39、關(guān)于投資政策說明書，以下表述錯(cuò)誤的是。

A.指定投資政策說明的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一是對投資者需求進(jìn)行分析

B.指定投資政策說明書的好處之一是有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

C.投資政策說明書能夠幫助投資者指定切合實(shí)際的投資目標(biāo)

D.投資政策說明在制定之后不能一成不變，也不能想變就變，只能每年定期的進(jìn)行更新

答案：D

40、基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)凈值

C.基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)估值

答案：C

解析：基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值。

41、基金期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配中已實(shí)現(xiàn)部分的（）。

A.差額

B.孰低數(shù)

C.孰高數(shù)

D.平均數(shù)

答案：B

42、某投資組合的平均收益率為14%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%,B值為1.15,若無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%,

則該投資組合的夏普比率為()。

A.0.21

B.0.07

C.0.13

D.0.38

答案：D

43、某封閉式基金2014年實(shí)現(xiàn)凈收益一100萬元，2015年實(shí)現(xiàn)凈收益300萬元，那么2015年此

基金至少應(yīng)分配收益()萬元。

A、140

B、180

C、240

D、270

答案為B

【解析】本題考查基金利潤分配。基金當(dāng)年收益先彌補(bǔ)以前年度虧損后方可進(jìn)行當(dāng)年收益分配。

封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%。因此，2015年至少應(yīng)分配

的收益=(300-100)X90%=180(萬元)。

44、美國納斯達(dá)克市場采用的交易制度是()。

A、多元做市商

B、特定做市商

C、一般做市商

D、指定做市商

答案為A

【解析】本題考查報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場。多元做市商:這時(shí)，每只證券同時(shí)擁有多家做市商進(jìn)行做市交易，

避免一家做市商壟斷市場的現(xiàn)象發(fā)生,從而操縱價(jià)格。美國納斯達(dá)克市場就采用這種交易制度。

45、()是指公司的高級管理層從金融機(jī)構(gòu)或風(fēng)險(xiǎn)投資得到資金的支持，收購公司大部分甚至全

部股權(quán)，以達(dá)到控股目的。

A、杠桿收購

B、管理層收購

C、協(xié)議收購

D、要約收購

答案為B

【解析】本題考查管理層收購。管理層收購是指公司的高級管理層從金融機(jī)構(gòu)或風(fēng)險(xiǎn)投資得到資

金的支持，收購公司大部分甚至全部股權(quán)，以達(dá)到控股目的。

46、當(dāng)兩種證券投資收益率之間完全正相關(guān)時(shí)，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為（）。

A.-1

B.0

C.1

D.大于1

答案：C

解析：完全正相關(guān)時(shí)，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為1。

47、關(guān)于短期融資券的發(fā)行，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A、發(fā)行者必須為具有法人資格的企業(yè)

B、投資者為銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資者

C、目的是獲得短期流動(dòng)性

D、對于資金用途有明確、嚴(yán)格的限制

答案為D

【解析】本題考查短期融資券。企業(yè)發(fā)行短期融資券的主要目的是為了獲得短期流動(dòng)性，由于對

資金用途并無明確限制,深受企業(yè)喜愛。

48、期貨品種是指具有期貨商品性能，并經(jīng)過批準(zhǔn)允許進(jìn)入交易所進(jìn)行期貨買賣的標(biāo)的資產(chǎn)品種，

通常分為商品期貨和（）。

A、金融期貨

B、外匯期貨

C、利率期貨

D、股指期貨

答案為A

【解析】本題考查期貨品種。期貨品種是指具有期貨商品性能，并經(jīng)過批準(zhǔn)允許進(jìn)入交易所進(jìn)行

期貨買賣的標(biāo)的資產(chǎn)品種，通常分為商品期貨和金融期貨兩種。

49、在投資組合管理的基本步驟中，（）是投資規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)。

A、投資執(zhí)行

B、投資反饋

C、投資調(diào)查

【）、投資評價(jià)

答案為A

【解析】本題考查投資組合管理的基本步躲。投資執(zhí)行是投資規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)。

50、衍生工具的（）是指只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入。

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯(lián)動(dòng)性

D.高風(fēng)險(xiǎn)性

答案：B；

解析：衍生工具只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入。例如，如果期貨交易保證金為合約金

額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)小資金撬動(dòng)大資金，這也在很大程

度上決定了衍生工具所具有的高風(fēng)險(xiǎn)性。

51、期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行的期權(quán)被稱為（）。

A、歐式期權(quán)

B、美式期權(quán)

C、看漲期權(quán)

I）、看跌期權(quán)

答案為A

【解析】本題考查期權(quán)合約的類型。歐式期權(quán)，指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)（即

行使買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利），既不能提前也不能推遲。

52、關(guān)于貨幣市場基金在法定節(jié)假日期間的利潤分配的說法正確的是（）。

A、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有該日的利潤，但享有法定

節(jié)假日期間的利潤

B、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日申購的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤

C、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日贖回的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤

D、投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有該日的利潤，但不再享有節(jié)

假日期間的利潤

答案為C

【解析】本題考查基金利潤分配。投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金

份額不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤。投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)

出的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤。

53、基金會(huì)計(jì)核算中，（）是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。

A.證監(jiān)會(huì)

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

答案：B

解析：基金會(huì)計(jì)核算中，基金管理公司是基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體。

54、關(guān)于混合基金，下列說法正確的是（）o

A、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票基金

B、混合基金的預(yù)期收益高于股票基金

C、混合基金的預(yù)期收益低于債券基金

D、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金

答案為D

【解析】本題考查混合基金的風(fēng)險(xiǎn)管理?；旌匣鸬娘L(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票基金，高于債券基

金。

55、下列各項(xiàng)中，（）不是投資流程中的最后一環(huán)，而是貫穿于投資組合從設(shè)計(jì)到開始投資再

到日常運(yùn)作的全過程。

A、投資策略的制定

B、投資組合的構(gòu)建

C、交易指令的執(zhí)行

【）、風(fēng)險(xiǎn)管理

答案為D

【解析】本題考查投資交易流程。風(fēng)險(xiǎn)管理并不是投資流程中的最后一環(huán),而是貫穿于投資組合

從設(shè)計(jì)到開始投資再到日常運(yùn)作的全過程。

56、下列各項(xiàng)金融產(chǎn)品或工具中，QDII基金可以投資的是（）。

I.可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券

H.政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券

III.與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先

股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證

IV.與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

A、I、II、川、N

B、I、U

C、III、IV

D、I、n、in

答案為A

【解析】本題考查QDII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QD11

基金可投資的金融產(chǎn)品或工具除以上四項(xiàng)外，還包括：（1）己與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊的公募基金；（2）遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)

認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。

57、假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動(dòng)比率為1.5,當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金償還應(yīng)付賬款若干后，將會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)比率（）

速動(dòng)比率（）。

A.下降，下降

B.不變，提高

C.提高，不變

D.提高，提高

答案：D

58、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.債券組合構(gòu)建需要選擇個(gè)券

B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級、行業(yè)類別上的配置比例

C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率

D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

解析：債券投資組合構(gòu)建需要考慮杠桿率等因素。

59、馬可維茨（Markowitz）于（）年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.1951

B.1952

C.1953

D.1954

答案：B；解析：馬可維茨（Marko"itz）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

60、某種貼現(xiàn)式國債面額為100元，貼現(xiàn)率為3.82%,到期時(shí)間為90天，則該國債的內(nèi)在價(jià)值

為（）。

A.99.045

B.99.150

C.99.030

D.99.505

答案為A

61、（），是最基本的交易算法之一，旨在下單時(shí)以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡

量降低該交易對市場的沖擊。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

答案：A；解析：成交量加權(quán)平均價(jià)格算法（V"AP）,是最基本的交易算法之一，旨在下單時(shí)以盡

可能接近市場按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。

62、在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益指標(biāo)中，（）表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益率。

A、詹森a

B、夏普比率

C、信息比率

D、特雷諾比率

答案為D

【解析】本題考查特雷諾比率。特雷諾比率來源于CAPM理論,表示的是單位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)下的超額收

益率。

63、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年,

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

答案：C

解析：(21)(11)-l=0o

64、不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)不包括()。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.低流動(dòng)性

D.高流動(dòng)性

答案：D

解析：不動(dòng)產(chǎn)投資具有以下特點(diǎn)：異質(zhì)性、不可分性、低流動(dòng)性。

65、下列關(guān)于沖擊成本的表述錯(cuò)誤的是()。

A、沖擊成本是交易指令下達(dá)后形成的市場價(jià)格與交易沒有下達(dá)情況下市場可能的價(jià)格之間的差

額

B、從本質(zhì)上說，沖擊成本是流動(dòng)性的體現(xiàn)，而買賣價(jià)差則是購買流動(dòng)性的成本

C、信息泄露是導(dǎo)致沖擊成本的因素之一

D、作為一種事后計(jì)算指標(biāo)，沖擊成本難以精確計(jì)量

答案為B

【解析】本題考查沖擊成本。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，從本質(zhì)上說，買賣價(jià)差是流動(dòng)性的體現(xiàn)，而沖擊成本則

是購買流動(dòng)性的成本。

66、下列說法中，錯(cuò)誤的是()。

A、認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)

B、歐式權(quán)證可在失效日之前行權(quán)

C、美式權(quán)證可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)

D、百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)

答案為B

【解析】本題考查權(quán)證。歐式權(quán)證僅可在失效日當(dāng)日行權(quán)。

67、()是指在結(jié)算日債券交割與資金支付同步進(jìn)行并互為約束條件的一種結(jié)算方式。

A、純?nèi)^戶

B、見券付款

C、見款付券

D、券款對付

答案為D

【解析】本題考查券款對付的概念。券款對付是指在結(jié)算日債券交割與資金支付同步進(jìn)行并互為

約束條件的一種結(jié)算方式。

68、下列因素中，（）是影響股票的市場價(jià)格的最直接的因素。

A、供求關(guān)系

B、企業(yè)利潤

C、經(jīng)濟(jì)形勢

D、政治態(tài)勢

答案為A

【解析】本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于

供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。

69、下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A、回購期限越短，回購利率越低

B、若采用實(shí)物交割，回購利率較高

C、期限較短的回購協(xié)議一般不采用實(shí)物交付

D、貨幣市場的各個(gè)子市場的利率具有很強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)性

答案為B

【解析】本題考查短期回購協(xié)議。若采用實(shí)物交割，回購利率較低。

70、全球第二大證券交易所是（）。

A、倫敦證券交易所

B、紐約證券交易所

C、東京證券交易所

D、納斯達(dá)克證券交易所

答案為C

【解析】本題考查亞洲主要交易所。東京證券交易所是全球第二大證券交易所。

71、關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A、在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置

進(jìn)行調(diào)整

B、是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測，積極、主動(dòng)地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)

調(diào)整

C、更多地關(guān)注市場的短期波動(dòng)

D、周期較短，一般在半年以內(nèi)

答案為D

【解析】本題考查戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在一年以內(nèi)，如月度、季度。

72、以下基金利潤來源中不屬于已實(shí)現(xiàn)收入的是O。

A.債券投資收益

B.手續(xù)費(fèi)返還

C.公允價(jià)值變動(dòng)損益

D.存款利息收入

答案為C

73、以下關(guān)于技術(shù)分析的描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.技術(shù)分析方法認(rèn)為資產(chǎn)價(jià)格運(yùn)動(dòng)遵循可預(yù)測的模式

B.技術(shù)分析通過股價(jià)、成交量、漲跌幅、圖形走勢等研究市場行為，來推測未來價(jià)格的變動(dòng)趨勢

C.技術(shù)分析的三項(xiàng)假定包括：市場行為涵蓋一切信息；股價(jià)不具有趨勢性運(yùn)動(dòng)規(guī)律；歷史會(huì)重演

D.技術(shù)分析通過研究金融市場的歷史信息來預(yù)測股票價(jià)格的趨勢

答案：C

74、國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型不包括（）。

A.專業(yè)化的私募投資基金

B.具有政府背景的投資基金

C.大型企業(yè)的投資基金部門

D.小型企業(yè)的投資基金部門

答案:D

解析：國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類型包括:專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團(tuán)等；大型多元

化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等；在國內(nèi)，由中方機(jī)構(gòu)發(fā)起、外資

進(jìn)行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資，是專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；大型企業(yè)

的投資基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略;

具有政府背景的投資基金等。

75、房地產(chǎn)投資信托的英文簡稱是

A、RELP

B、REITs

C、REON

D、RETI

答案為B

【解析】本題考查房地產(chǎn)投資信托。房地產(chǎn)投資信托的英文簡稱是REITs。

76、基金管理公司的主要發(fā)起人必須是證券公司或信托投資公司，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于

()元人民幣。

A.1億

B.2億

C.3億

D.4億

答案：C；解析《證券投資基金管理暫行辦法》對基金管理公司的設(shè)立規(guī)走了較高的準(zhǔn)入條件：

基金管理公司的主要發(fā)起人必須是證券公司或信托投資公司，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于3

億元人民幣。

77、下列關(guān)于債券信用等級的說法正確的是()。

A.投資級債券又被稱為高收益?zhèn)?/p>

B.投資級債券的稱謂源于監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定保險(xiǎn)公司和共同基金等投資者持有一定量的高信用等級

的債券

C.最低的信用等級表明債券有違約的可能性

D.最高的信用等級表明債券沒有違約風(fēng)險(xiǎn)

答案為B

78、權(quán)益證券評估是考慮眾多影響公司價(jià)值因素的一項(xiàng)復(fù)雜評價(jià)系統(tǒng)，這一系統(tǒng)不包括的因素是

()。

A、公司因素

B、行業(yè)因素

C、政治因素

D、宏觀經(jīng)濟(jì)因素

答案為C

【解析】本題考查宏觀經(jīng)濟(jì)分析。權(quán)益證券評估是考慮眾多影響公司價(jià)值因素的一項(xiàng)復(fù)雜評價(jià)系

統(tǒng)，這一系統(tǒng)涵蓋了宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素和公司因素。

79、利潤表的終點(diǎn)是()?

A、本期的所有者盈余

B、與收入相關(guān)的成本費(fèi)用

C、在特定會(huì)計(jì)期間的收入

I)、企業(yè)某年度的資產(chǎn)總額

答案為A

【解析】本題考查利潤表。利潤表的起點(diǎn)是公司在特定會(huì)計(jì)期間的收入,然后減去與收入相關(guān)的

成本費(fèi)用，利潤表的終點(diǎn)是本期的所有者盈余。

80、全國銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場的投資者提供報(bào)價(jià)平臺(tái)，為其交易提供電子成交登記服

務(wù)，并按照()的有關(guān)規(guī)定，對通過交易系統(tǒng)開展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測。

A、國務(wù)院

B、銀監(jiān)會(huì)

C、證監(jiān)會(huì)

D、中國人民銀行

答案為D

【解析】本題考查銀行間債券市場的組織體系。全國銀行間同業(yè)拆借中心主要為市場的投資者提

供報(bào)價(jià)平臺(tái)，為其交易提供電子成交登記服務(wù)，并按照中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定,對通過交易系統(tǒng)

開展的債券交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測。

81、()是指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)的交易行為。

A、分銷業(yè)務(wù)

B、現(xiàn)券業(yè)務(wù)

C、質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)

D、買斷式回購業(yè)務(wù)

答案為B

【解析】木題考查現(xiàn)券業(yè)務(wù)?，F(xiàn)券業(yè)務(wù)，即債券的即期交易，是指交易雙方以約定的價(jià)格轉(zhuǎn)讓債券

所有權(quán)的交易行為。

82、保證金比率過高會(huì)增加交易者的成本，影響期貨市場的（）.

A、盈利性

B、安全性

C、流動(dòng)性

【）、合規(guī)性

答案為C

【解析】本題考查保證金制度。保證金比率過高會(huì)增加交易者的成本，影響期貨市場的流動(dòng)性。

83、如果投資者在2005年4月15日（周五，法定節(jié)假日前最后一個(gè)工作日）贖回了貨幣市場基

金份額，那么投資者享有利潤的期限至（）。

A.4月15□

B.4月16日

C.4月17日

D.4月18日

答案：C

解析：投資者于周五申購或轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤，投資者于周五

贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。

84、在金融衍生工具中，遠(yuǎn)期合約的最大功能是（）。

A、方便交易

B、增加交易量

C、增加收益

【）、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

【解析】本題考查遠(yuǎn)期合約概述?，F(xiàn)貨交易的最大缺點(diǎn)在于無法規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期

合約正是為了滿足這種規(guī)避未來風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的。

85、下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)分析的主要范疇的是（）。

A、流動(dòng)性比率分析

B、盈利性比率分析

C、營運(yùn)效率比率分析

D、生產(chǎn)技術(shù)水平分析

答案為D

【解析】本題考查財(cái)務(wù)報(bào)表概述。財(cái)務(wù)比率分析的主要范疇是:流動(dòng)性比率分析、財(cái)務(wù)杠桿比率

分析、營運(yùn)效率比率分析、盈利能力比率分析。

86、基金進(jìn)行利潤分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.無法判斷

答案：B

解析：基金進(jìn)行利潤分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降。

87、股價(jià)指數(shù)編制方法通常不包括（）。

A.完全復(fù)制

B.抽樣復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制

D.分層復(fù)制

答案為D

88、浮動(dòng)利率債券在國際金融市場上，被廣泛采納的基準(zhǔn)利率是（）。

A、倫敦銀行間同業(yè)拆借利率

B、紐約銀行間同業(yè)拆借利率

C、香港銀行間同業(yè)拆借利率

D、上海銀行間同業(yè)拆借利率

答案為A

【解析】本題考查債券的種類。在國際金融市場上，倫敦銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的基

準(zhǔn)利率。

89、目前，托管資產(chǎn)產(chǎn)場內(nèi)資金清算主要采用結(jié)算模式有

A.托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式和管理人結(jié)算模式

C.托管人結(jié)算模式和對手結(jié)算模式

D.托管人結(jié)算模式和分級結(jié)算模式

答案：A

解析：目前.，托管資產(chǎn)場內(nèi)資金清算主要采用的結(jié)算模式有托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式。

90、導(dǎo)致基金暫停估值的情形不包括（）。

A、中秋節(jié)期間證券交易所暫停營業(yè)

B、發(fā)生地震致使基金管理人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值

C、任一投資品的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，基金管理人決定延遲估值

【）、出現(xiàn)基金合同認(rèn)定的可以暫停估值的情形

答案為C

【解析】本題考查基金資產(chǎn)暫停估值的情形。當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：（1）基金投

資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或其他原因暫停營業(yè)時(shí)；（2）因不可抗力或其他情形致使基

金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；（3）占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出

現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值；（4）出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于

緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的；（5）中國證監(jiān)會(huì)和基金合

同認(rèn)定的其他情形。

91、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法錯(cuò)誤的是（）o

A、主要目的是取得與指數(shù)相近的收益率

B、投資策略為主動(dòng)投資

C、較低的管理費(fèi)、申贖費(fèi)

D、較高的透明度

答案為B

【解析】本題考查指數(shù)基金。指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金,主要目的是取得與指

數(shù)相近的收益率，投資策略為被動(dòng)投資，因其較低的管理費(fèi)、申贖費(fèi)等而具有成本優(yōu)勢。同時(shí)因其

較高的透明度而受投資者青睞。

92、假設(shè)某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬元人民幣