計算機財務管理第四章

2024/9/21湖南工程學院計劃財務處1熟悉財務分析的主要數(shù)據源掌握獲取外部數(shù)據庫數(shù)據的方法熟悉建立財務分析模型的技術和方法建立比率分析模型、趨勢分析模型和綜合分析模型的方法與步驟學習目標財務分析是以企業(yè)的財務報表等資料為基礎，對企業(yè)財務活動的過程進行研究和評價，以分析企業(yè)在生產經營過程中的利弊得失、財務狀況及發(fā)展趨勢，為評價和改進財務管理工作，并為未來進行經濟決策提供重要的財務信息。2024/9/21湖南工程學院計劃財務處2財務分析概述評價企業(yè)的財務狀況評價企業(yè)的資產管理水平評價企業(yè)的獲利能力評價企業(yè)的發(fā)展趨勢2024/9/21湖南工程學院計劃財務處3財務分析的目的比率分析趨勢分析綜合分析2024/9/21湖南工程學院計劃財務處4財務報表分析的方法會計核算數(shù)據源------會計核算系統(tǒng)提供的數(shù)據集是會計核算數(shù)據源輔助數(shù)據源------會計核算數(shù)據以外、可供財務分析使用的數(shù)據源稱為輔助數(shù)據源2024/9/21湖南工程學院計劃財務處5財務分析的數(shù)據源2024/9/21湖南工程學院計劃財務處6財務分析模型---基于EXCELforWindows獲取數(shù)據手工單機網絡客戶/服務器輔助數(shù)據源返回會計核算數(shù)據源報刊、雜志公司網站財經網站2024/9/21湖南工程學院計劃財務處7輔助數(shù)據源財務數(shù)據的獲取與更新資產負債表的編制損益表的編制比率分析模型趨勢分析模型杜邦分析模型綜合分析模型2024/9/21湖南工程學院計劃財務處8財務分析模型功能

比率分析是把財務報表中的有關項目進行對比，得出一系列財務比率，以此揭示企業(yè)財務狀況的一種分析方法。比率分析的主要指標比率分析模型的建立2024/9/21湖南工程學院計劃財務處9財務比率分析模型的設計方法1.變現(xiàn)能力比率(1)流動比率=流動資產/流動負債(2)速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債2.資產管理比率(1)存貨周轉率=銷貨成本/平均存貨存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率=360×平均成本/銷貨成本(2)應收帳款周轉率=主營業(yè)務收入/平均應收帳款應收帳款周轉天數(shù)=360/應收帳款周轉率(3)流動資產周轉率=主營業(yè)務收入/平均流動資產2024/9/21湖南工程學院計劃財務處10比率分析分析的主要指標(4)總資產周轉率=主營業(yè)務收入/平均資產總額3.負債管理比例(1)資產負債率=負債總額/資產總額(2)產權比例=負債總額/所有者權益(3)有形資產負債比例=負債總額/(所有者權益-無形資產凈值)(4)已獲利倍數(shù)=(稅前利潤+利息費用)/利息費用4.盈利能力比例(1)銷售凈利率=凈利潤/主營業(yè)務收入(2)銷售毛利率=毛利/主營業(yè)務收入(3)資產凈利率=凈利潤/平均資產總額(4)凈值報酬率=凈利潤/平均所有者權益2024/9/21湖南工程學院計劃財務處115.市價比率(1)每股盈余=(凈資產-優(yōu)先股股利)/流通股數(shù)(2)市盈率=每股市價/每股盈余(3)每股股利=股利總額/流通股數(shù)(4)股利支付率=每股股利/每股盈余2024/9/21湖南工程學院計劃財務處12 在財務分析模型中要做的工作是從會計核算數(shù)據源獲取財務報表分析數(shù)據，建立數(shù)據間的動態(tài)鏈接，進行數(shù)據采集以及利用數(shù)據進行比率分析。從數(shù)據源獲取數(shù)據應用動態(tài)數(shù)據鏈接技術比率分析設計數(shù)據更新2024/9/21湖南工程學院計劃財務處13比率分析模型的建立電算化會計核算數(shù)據源的數(shù)據是以一定組織形式存放在多個數(shù)據庫文件中，如總帳數(shù)據庫文件(zz.mdb)存放會計核算總帳數(shù)據。基于Excel財務報表分析模型中，從電算化會計核算數(shù)據源的數(shù)據庫文件中獲取數(shù)據的方法是：(1)在包含資產負債表等財務報表的工作簿中添加一張新工作表，并該名為zz(2)從電算化會計核算數(shù)據源獲取數(shù)據選擇[數(shù)據]菜單的[獲取外部數(shù)據]子菜單的[新建數(shù)據查詢]命令，出現(xiàn)“選擇數(shù)據源”對話框(3)選擇會計核算數(shù)據源的類型2024/9/21湖南工程學院計劃財務處14從數(shù)據源獲取數(shù)據(ExcelMicrosoftQuery)(4)選擇會計核算數(shù)據庫文件選擇會計核算數(shù)據源的總帳數(shù)據庫文件(zz.mdb)，單擊[確定]按鈕，此時出現(xiàn)一張查詢表(5)從會計核算數(shù)據庫中檢索財務報表分析所需數(shù)據設計財務分析模型必須事先掌握會計核算數(shù)據庫的結構及各字段的含義：

zz.mdb數(shù)據庫各字段的含義：

KMMC：科目名稱

KMDM：科目代碼

JDFX：借貸方向

KMNCYE：科目年初余額

KMNMYE：科目年末余額

BQFSE：本期發(fā)生額2024/9/21湖南工程學院計劃財務處15(6)將選擇的數(shù)據返回到財務分析模型的各種表中按照查詢向導的提示逐步進行操作，最后一步將選擇數(shù)據的保存方式，選擇“將數(shù)據返回MicrosoftExcel”，并點擊[完成]按鈕2024/9/21湖南工程學院計劃財務處16公式中工作表名絕對引用和單元引用之間用感嘆號(!)分隔，單元引用既可以是絕對引用也可以是相對引用，如zz!c3。資產負債表和zz表之間建立起來鏈接關系，系統(tǒng)將自動提取數(shù)據，進行加工，完成數(shù)據的采集工作。2024/9/21湖南工程學院計劃財務處17應用動態(tài)數(shù)據鏈接技術比率分析設計就是以財務報表中的數(shù)據為依據，建立一系列比率分析公式，得出一系列財務比率，以揭示企業(yè)財務狀況。 比率分析公式按照分析數(shù)據的獲取方式分為兩類：分析數(shù)據直接從一張報表中獲得分析數(shù)據通過立體表獲得2024/9/21湖南工程學院計劃財務處18比率分析設計方法a：直接用單元定義公式例4-3：定義流動比率的計算公式(流動比率=流動資產/流動負債)選擇c4單元格輸入公式：=zcfzb!C14/zcfzb!F14其中zcfzb!C14表示流動資產年末數(shù)；zcfzb!F14表示流動負債年末數(shù)注：這種方法簡單但公式不直觀、不容易理解2024/9/21湖南工程學院計劃財務處19直接從資產負債表或損益表中獲得方法b：給單元取名字，用名字定義公式選擇[插入]菜單的[名字]命令可以命名一個單元、單元區(qū)、常量值或公式，也可以改變或刪除一個已有的名字。給單元取名，用名字定義公式，Excel自動根據名字找出其中的數(shù)據進行計算。這樣使各種比率計算公式更加直觀和容易理解。［例4-4]定義zcfzb!C14,zcfzb!F14單元的名字分別為期末流動資產、期末流動負債，并用名字定義公式。1.給單元取名：選擇資產負債表(zcfzb)；選擇C14單元；從[插入]菜單選擇[名字]命令，選擇其下的[定義]命令；在名字框中輸入“期末流動資產”；選擇F14單元；2024/9/21湖南工程學院計劃財務處20從[插入]菜單上選擇[名字]命令；選擇其下的[定義]命令；在名字框中輸入“期末流動負債”；選擇確定按鈕2.用名字定義公式：選擇rate_fx表的C4單元；輸入公式=期末流動資產/期末流動負債2024/9/21湖南工程學院計劃財務處21在這類比率公式中，用于分析的數(shù)據一部分直接從一張報表中得到，而另一部分分析數(shù)據要通過立體表計算得到。例如：存貨周轉率=主營業(yè)務成本/平均存貨成本主營業(yè)務成本直接從損益表得到，平均存貨成本可以通過從資產負債表中的“年初存貨”、“年末存貨”提取數(shù)據，并計算平均值得到。每一個月資產負債表是一張格式相同的二維表，12個月的資產負債表就構成了立體表，平均存貨分析數(shù)據就要通過立體表計算得到(圖4-10)。2024/9/21湖南工程學院計劃財務處22分析數(shù)據通過立體表計算得到2024/9/21湖南工程學院計劃財務處2312張資產負債表12個期處數(shù)12個期末數(shù)圖4-10立體表Excel支持立體表的數(shù)據匯總計算，并且定義靈活方便立體表的數(shù)據匯總計算表示方法為：（表名1:表名N!引用單元）其中：表名1:表明N表示N張表，即N個平面；!引用單元表示這N張表的同一單元；該表達式表示對這N個單元的引用。SUM(表名1:表名N!引用單元1，表名1:表名N!引用單元2)該表達式表示對這N張表的引用單元1和引用單元2求和AVERAGE(表名1:表名N!引用單元1，表名1:表名N!引用單元2)該表達式表示對這N張表的引用單元1和引用單元2求平均值2024/9/21湖南工程學院計劃財務處24[例4-5]平均存貨計算的方法

SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24

或AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)

其中，zcfzb1表示第一月資產負債表；B16表示資產負債表的期初存貨；C16表示資產負債表的期末存貨。[例4-6]定義存貨周轉率公式選擇F5單元；輸入公式=income!主營業(yè)務成本/SUM(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)/24

或=income!主營業(yè)務成本/AVERAGE(zcfzb12!B16,zcfzb12!C16)2024/9/21湖南工程學院計劃財務處25當會計期間發(fā)生變化時，會計核算數(shù)據源數(shù)據庫的數(shù)據發(fā)生變化，更新相關數(shù)據的方法是：選擇與會計核算數(shù)據庫文件建立鏈接的工作表(zz工作表)；選擇[數(shù)據]菜單；選擇其下的[更新數(shù)據]命令2024/9/21湖南工程學院計劃財務處26數(shù)據更新趨勢分析也是財務管理中的一種重要的分析方法。連續(xù)地觀察數(shù)年的財務報表和財務比率，比只看一期能了解更多的情況，并能判別企業(yè)財務狀況的發(fā)展變化趨勢。2024/9/21湖南工程學院計劃財務處27趨勢分析模型的設計方法趨勢分析也是財務管理中的一種重要的分析方法。連續(xù)地觀察數(shù)年的財務報表和財務比率，比只看一期能了解更多的情況，并能判別企業(yè)財務狀況的發(fā)展變化趨勢。2024/9/21湖南工程學院計劃財務處28趨勢分析模型的設計方法4.4.1趨勢分析模型的設計方法多期比較財務報表分析結構百分比分析定基百分比趨勢分析圖解法分析2024/9/21湖南工程學院計劃財務處29趨勢分析模型設計中、比較分析結構百分比分析、定基百分比分析，都要涉及數(shù)年財務報表數(shù)據。圖形分析不僅涉及數(shù)年財務報表數(shù)據，而且還要以次數(shù)據為依據建立分析圖。因此，趨勢分析設計主要考慮的兩個問題：1.各年歷史數(shù)據的獲取2.繪制趨勢分析圖2024/9/21湖南工程學院計劃財務處30趨勢分析模型的設計利用Excel的窗口之間的[復制]和[粘貼]命令，將各年歷史數(shù)據匯集到趨勢分析表中。窗口技術和窗口數(shù)據復制與粘貼：(1)創(chuàng)建多個窗口打開一個工作簿；從[窗口]菜單選擇[新建窗口]；(2)窗口間的切換(兩種方法)

a.[窗口]菜單，選取窗口的名字；

b.用鼠標或鍵盤實現(xiàn)切換，CTRL+F6；2024/9/21湖南工程學院計劃財務處31各年歷史數(shù)據的獲得(3)調整窗口用[窗口]菜單的[重排窗口]命令可以快速調整所有打開的窗口，使它們互不重疊。[窗口]菜單的[重排窗口]命令可以選擇的排列方式有：[平鋪]方式[水平并列]方式[垂直并列]方式[重疊]方式2024/9/21湖南工程學院計劃財務處32(4)窗口間數(shù)據的復制(兩種方法)方法a：菜單命令。應用Excel[編輯]菜單的[復制]、[粘貼]、[選擇性粘貼]命令，實現(xiàn)窗口間數(shù)據的復制：切換到源工作表；選擇要復制的單元區(qū)域；選擇[編輯]菜單的[復制]命令；切換到目標工作表，并選擇目標單元；選擇[編輯]菜單的[粘貼](或[選擇性粘貼])命令。方法b：復制工具。應用常用工具欄上的[復制]和[粘貼]工具實現(xiàn)窗口間數(shù)據的復制。(5)改變窗口大小(6)關閉窗口2024/9/21湖南工程學院計劃財務處332.繪制趨勢分析圖

Excel的圖形種類非常多，有餅圖、折線圖、條形圖、立體圖等。Excel的圖形功能豐富了財務分析的內容，使分析結果更加直觀。[例4-11]根據AA公司1996年到199年的主營業(yè)務收入、主營業(yè)務成本、銷售毛利等數(shù)據