我國商業(yè)銀行負(fù)債管理研究

PAGEPAGE4我國商業(yè)銀行負(fù)債管理研究內(nèi)容摘要商業(yè)銀行是國民經(jīng)濟的中樞直接關(guān)系到一個國家的經(jīng)濟秩序和社會穩(wěn)定負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分,在銀行的經(jīng)營管理中占據(jù)著重要的地位本文通過對我國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)歷史數(shù)據(jù)的分析并借鑒國際商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理理念初步構(gòu)建了一個適合商業(yè)銀行實際需要的負(fù)債業(yè)務(wù)管理體系以期建立負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的長效機制關(guān)鍵詞商業(yè)銀行負(fù)債管理會計商業(yè)銀行是現(xiàn)代社會經(jīng)濟體系中經(jīng)營貨幣的企業(yè)和資金供需方的媒介但僅靠商業(yè)銀行自身的資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足其資產(chǎn)活動的需要這個資金缺口的彌補有賴于銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)提供了商業(yè)銀行絕大部分資金來源因此負(fù)債管理在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中占據(jù)著重要的地位目前我國商業(yè)銀行在負(fù)債管理方面明顯較為薄弱加強其負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理刻不容緩早在2005年全國股份制商業(yè)銀行行長聯(lián)席會議就“資本約束與商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型”問題已達(dá)成了五項共識以降低資本占用為中心大力調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；以提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平為核心積極調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)；以提高服務(wù)能力為基點主動調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)；以發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為重點加快調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；以擴大非利息收入為基礎(chǔ)逐步調(diào)整收入結(jié)構(gòu)自此負(fù)債管理被重新提升到一個重要位置近年來大多數(shù)商業(yè)銀行人民幣對公存款業(yè)務(wù)面臨發(fā)展困境“季末效應(yīng)”異常突出已經(jīng)嚴(yán)重影響了銀行客戶的信貸投放牽制了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)新產(chǎn)品推廣的精力也削弱了公司業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行戰(zhàn)略中的支撐作用可以講負(fù)債管理理念的科學(xué)性不僅直接影響到客戶結(jié)構(gòu)的合理性也影響著資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展和經(jīng)濟利潤的最大化先進的負(fù)債管理理念和方法是商業(yè)銀行精細(xì)化管理的重要內(nèi)容本文通過對我國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展歷史數(shù)據(jù)的分析并借鑒國際商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理理念初步構(gòu)建了一個適合商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理體系以期建立負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的長效機制（DDAs）外這一關(guān)系普遍存在于各類銀行美國1985年到1995年11年間四類規(guī)模商業(yè)銀行的歷史數(shù)據(jù)基本驗證了這一規(guī)律（表1所示）（二）我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)變化的回顧1.第一階段（1989-1996年）企業(yè)存款為主、儲蓄存款為輔的“二元模式”在這一階段由于網(wǎng)點覆蓋面有限、客戶認(rèn)知度不高儲蓄存款規(guī)模非常有限同時由于成立初期迫于擴張規(guī)模的內(nèi)在動力和外在壓力積極拓展公司業(yè)務(wù)、吸收企業(yè)存款成為股份制商業(yè)銀行的主要營銷策略2.第二階段（1997年至今）企業(yè)存款存量占優(yōu)、儲蓄存款增勢良好、管理負(fù)債增速明顯的“三元結(jié)構(gòu)”隨著新興股份制商業(yè)銀行的興起企業(yè)存款業(yè)務(wù)的競爭日趨激烈；同時由于網(wǎng)點的增加銀行負(fù)債業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出了新的形式企業(yè)存款在負(fù)債業(yè)務(wù)中占比逐步下降儲蓄存款穩(wěn)步上升以同業(yè)存款為主的管理負(fù)債也明顯增加；企業(yè)存款中活期存款在震蕩中呈增長趨勢基本保持在60%以上定期存款則呈下降趨勢；儲蓄存款中定期存款呈增長趨勢；若以對公存款和對私存款劃分負(fù)債（將管理負(fù)債計入對公存款）則對公存款仍占負(fù)債總額的60%但呈下降趨勢對私存款穩(wěn)步增長達(dá)到負(fù)債總額的40%（三）商業(yè)銀行負(fù)債管理現(xiàn)狀從業(yè)績考核角度來看銀行對負(fù)債業(yè)務(wù)的管理在剔除同業(yè)存款后主要分儲蓄存款和對公存款兩大類以日均增量考核為主時點余額增量考核為參考并沒有根據(jù)各類負(fù)債對利率的敏感性進行分類也就無法計量和考核各類負(fù)債的成本我國商業(yè)銀行負(fù)債管理體系構(gòu)建設(shè)想基于以上分析本文提出了“積極吸收儲蓄類存款、著力優(yōu)化企業(yè)存款結(jié)構(gòu)降低負(fù)債業(yè)務(wù)成本、增強負(fù)債業(yè)務(wù)穩(wěn)定性；同時靈活運用管理負(fù)債、發(fā)揮資金蓄水池功能”的思路并初步構(gòu)建了商業(yè)銀行負(fù)債管理新體系（一）基本原則1.負(fù)債成本最小化原則每一項資金的總成本包括利息成本和非利息成本其中非利息成本包括分?jǐn)偟皆擁椮?fù)債資金的全部營業(yè)費用如固定資產(chǎn)折舊、人力成本及營銷費用的分?jǐn)偟瓤傊獙⑽赵擁椮?fù)債資金所產(chǎn)生的所有成本歸集并分?jǐn)偟皆擁椮?fù)債實務(wù)中可以根據(jù)負(fù)債資金對利率的敏感性將其分為核心存款、管理負(fù)債兩大類再依據(jù)其所承擔(dān)的利息成本和非利息成本的不同進行細(xì)分最終通過計量、控制全行加權(quán)資金成本實現(xiàn)負(fù)債成本的最小化2.客戶關(guān)系最優(yōu)化原則本文認(rèn)為評價負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性的標(biāo)準(zhǔn)是能否與資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相匹配并創(chuàng)造最佳的風(fēng)險調(diào)整收益率（RAROC）基于這一標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)銀行總是試圖通過“交叉銷售”讓現(xiàn)有客戶接受其更多的服務(wù)以便用其產(chǎn)生的非利息收入抵消凈利差的收窄為此商業(yè)銀行往往通過正式和非正式的協(xié)議滿足客戶信用要求如貸款承諾、信用額度在核心存款不足時為了維持最優(yōu)的客戶關(guān)系將更多的考慮吸收管理負(fù)債3.合理規(guī)避監(jiān)管的原則和其他形式的價格控制類似存款利率上限監(jiān)管造成了資金供求關(guān)系的扭曲和低效因為存款利率上限雖然監(jiān)督了商業(yè)銀行所支付的顯性利息成本但是卻迫使銀行通過支付相同甚至更多的隱性利息或者尋求利率市場化的負(fù)債資金以抵消監(jiān)管的影響4.靈活性原則進入負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的“三元結(jié)構(gòu)”時期靈活掌握管理負(fù)債在全行負(fù)債業(yè)務(wù)中的比例、適度調(diào)控高成本的企業(yè)大額定期存款、積極發(fā)展儲蓄存款將成為負(fù)債管理的有效辦法在當(dāng)前形勢下要加大儲蓄存款和企業(yè)活期存款占比降低定期存款占比、嚴(yán)格限制高成本的協(xié)議存款實現(xiàn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的整體優(yōu)化（二）初步框架構(gòu)建核心存款一般包括儲蓄存款、企業(yè)存款(扣除企業(yè)大額定期存款具體金額標(biāo)準(zhǔn)需進一步測算)、機關(guān)團體存款、農(nóng)業(yè)存款以及其他存款；管理負(fù)債一般包括企業(yè)大額定期存款、代理財政性存款、金融債券、應(yīng)付及暫收款、賣出回購證券、向中央銀行借款、同業(yè)往來、委托及投資基金存款、代理金融機構(gòu)貸款基金以及各項準(zhǔn)備應(yīng)當(dāng)說明的是核心存款和管理負(fù)債的比例及其內(nèi)部各項負(fù)債的比例應(yīng)當(dāng)結(jié)合其銀行的規(guī)模和在同業(yè)中的地位而定核心存款是基礎(chǔ)而管理負(fù)債具有一定的“蓄水池”功能（三）技術(shù)支撐數(shù)據(jù)集中后以及管理會計系統(tǒng)逐步建立和完善為商業(yè)銀行負(fù)債管理工作提供了有力技術(shù)支撐其意義在于以下方面1.區(qū)別利潤中心與成本中心在分行范圍內(nèi)構(gòu)建一套橫向的、模擬的、市場化的資源配置機制對于以負(fù)債業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營部門和以資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營部門在功能定位時可區(qū)別對待前者更適合為成本中心而后者更適合為利潤中心若不做區(qū)別在目前以凈利潤為導(dǎo)向的經(jīng)營策略下必然會導(dǎo)致更多經(jīng)營部門“為利是圖”用更多的資源去競爭有限的資產(chǎn)業(yè)務(wù)如何解決這一問題其關(guān)鍵在于為具有成本中心性質(zhì)或具有利潤中心性質(zhì)的不同部門建立一個價格協(xié)商、自由交易、利益分成的市場化機制簡單講辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)的部門可以根據(jù)業(yè)務(wù)的成本收益自行選擇、自由交易分行的職能在于提供和規(guī)范這一機制若客戶經(jīng)理由分行集中管理這種交易的主體則由部門演變?yōu)榭蛻艚?jīng)理2.將成本核算到具體的產(chǎn)品在分行范圍內(nèi)構(gòu)建一個縱向的、以條線考核為主的管理會計考核體系事實上辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)的部門（資金需求方）和辦理負(fù)債業(yè)務(wù)的部門（資金供給方）在交易時更多的是基于某一項業(yè)務(wù)而非某一個部門從這個意義上看無論是負(fù)債業(yè)務(wù)還是資產(chǎn)業(yè)務(wù)其成本必須核算到具體的某一項或某一類業(yè)務(wù)也就是說必須為每一項負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)定價而不是粗略地為一個部門定價3.全面計量利息成本與非利息成本在銀行內(nèi)構(gòu)建一個各類負(fù)債的管理會計成本核算體系與以往財務(wù)會計成本概念所不同的是管理會計成本蘊涵的不僅僅是顯性的利息成本更重要的是非利息成本其中包括正常的營業(yè)性費用分?jǐn)傄约霸擁棙I(yè)務(wù)所隱含的超額服務(wù)及營銷管理費用現(xiàn)實的例子是頻繁交易的賬戶理應(yīng)承擔(dān)較多的服務(wù)成本；存款余額大戶往往意味著須承擔(dān)更高的營銷維護成本（四）配套措施1.建立以負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)為交易對象以客戶經(jīng)理為交易主體的市場交易機制須注意的是在利率市場化的大趨勢下存款低利率、零利率化及管理負(fù)債利率上限的市場化決定了資產(chǎn)業(yè)務(wù)引導(dǎo)負(fù)債業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)必須滿足和匹配于資產(chǎn)業(yè)務(wù)；從管理會計中作業(yè)成本的角度分析資產(chǎn)業(yè)務(wù)是負(fù)債業(yè)務(wù)的成本動因相應(yīng)負(fù)債業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的付息成本與非付息成本應(yīng)該通過其所匹配的資產(chǎn)業(yè)務(wù)得以補償2.建立以產(chǎn)品創(chuàng)新為手段、以“交叉銷售”為模式的負(fù)債業(yè)務(wù)營銷機制管理負(fù)債由于對利率具有高度的敏感性因此吸收管理負(fù)債更多的是借助于較高的利息支出不同的是核心存款由于利率上限管制的存在使得商業(yè)銀行將更多地借助于非利息成本支付或產(chǎn)品創(chuàng)新、“交叉銷售”來吸收顯然后兩者為上策參考