【中小企業(yè)融資問題探究17000字（論文）】

研究背景及意義1.1中小企業(yè)概念范疇《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》對(duì)中小企業(yè)概念的界定是：在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模小的各種所有制和各種形式的企業(yè)。同時(shí)法律還規(guī)定，對(duì)中國中小企業(yè)根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)劃分。其中：工業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)2000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產(chǎn)總額為40000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)300人及以上，銷售額3000萬元及以上，資產(chǎn)總額4000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。建筑業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：對(duì)職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產(chǎn)總額40000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)600人及以上，銷售額3000萬元及以上，資產(chǎn)總額4000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。批發(fā)和零售業(yè)，零售業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)500人以下，或銷售額15000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)100人及以上，銷售額1000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。批發(fā)業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)200人以下，或銷售額30000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人100人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。交通運(yùn)輸和郵政業(yè)，交通運(yùn)輸業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)500人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。郵政業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)1000人以下，或銷售額30000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)400人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業(yè)。住宿和餐飲業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)800人以下，或銷售額15000萬元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿足職工人數(shù)400人及以上，銷售額3000萬元及以上；其余為小型企業(yè)楊明楊明.引入信用保險(xiǎn)下的中小企業(yè)融資問題分析[J].黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2011，11：104-105.綜上分析可知，我國僅根據(jù)行業(yè)大類規(guī)定了中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)，并沒有細(xì)分行業(yè)，也不分國企或民營企業(yè)。在從業(yè)人數(shù)界定，我國中小微型企業(yè)的從業(yè)人數(shù)主要是300以下，在營業(yè)收入總額上，我國對(duì)大多數(shù)行業(yè)都設(shè)定了根據(jù)企業(yè)營業(yè)收入范圍界定企業(yè)的類型。因此，我國對(duì)中小企的界定范圍比較廣，而且對(duì)從業(yè)人數(shù)、營業(yè)收入和資產(chǎn)總額等指標(biāo)的限額也是設(shè)定的較小，更加符合對(duì)中小企業(yè)的界定。1.2研究背景資本是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的關(guān)鍵元素。從狹義上講，融資是經(jīng)濟(jì)主體根據(jù)自己的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和基金的現(xiàn)狀，對(duì)未來業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，通過科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，采用一定的方式，從渠道給投資者和債權(quán)人籌集資金，組織資金的供應(yīng)給保證公司，正常生產(chǎn)的需要，經(jīng)營管理活動(dòng)需要的理財(cái)行為。肖順武.芻議中小企業(yè)融資難的原因及法律對(duì)策[J].西南政法大學(xué)學(xué)報(bào)肖順武.芻議中小企業(yè)融資難的原因及法律對(duì)策[J].西南政法大學(xué)學(xué)報(bào).2010（03）1.3研究意義改革開放40余年，我國民營經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了從一己之力到半壁江山的飛躍，成為經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎，而中小企業(yè)則是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體中數(shù)量最大、最具活力的企業(yè)群體,是國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的生力軍，在推動(dòng)發(fā)展、促進(jìn)創(chuàng)新、增加就業(yè)、增加稅收、改善民生和擴(kuò)大開放等方面，發(fā)揮了不可替代的作用。代桂霞，張穆心（2019）在“民營企業(yè)融資問題”中認(rèn)為資金是民營企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的重要力量支撐，民營企業(yè)要想在市場(chǎng)中保持競(jìng)爭(zhēng)力，就要保障民營企業(yè)的資金充足，中小企業(yè)更是如此。但是融資問題一直是困擾和制約中小企業(yè)發(fā)展的難題，尤其是在新冠疫情的沖擊下，“融資難、融資貴”問題尤為凸顯，這是政府、企業(yè)同時(shí)面臨的困局。以昆明市為例，全市30.86萬戶私營企業(yè)，戶均注冊(cè)資本金不足500萬元，不到國有集體企業(yè)戶均注冊(cè)資本金的六分之一。盡管政府通過“銀稅互動(dòng)”、“財(cái)園助企貸”等工作機(jī)制幫助中小企業(yè)融資，但不可否認(rèn)的是，更多的貸款流向了龍頭企業(yè)而非中小企業(yè)。希望通過本次研究，一是為中小企業(yè)開展融資打開新思路，增強(qiáng)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)中小企業(yè)健康向上發(fā)展。二是為建立健全金融市場(chǎng)提出新舉措。提出適合企業(yè)發(fā)展的制度以及政策優(yōu)惠。三是為政府破解融資難題提供新參考，為中小企業(yè)融資創(chuàng)建良好的法律環(huán)境、提供高效率的市場(chǎng)環(huán)境，以期能建立一個(gè)適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下有效、便利的中小企業(yè)融資體系。最終能有效促進(jìn)金融資本運(yùn)營效率的提高，提升中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營水平，推動(dòng)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”目標(biāo)的進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)，支持中小企業(yè)直接融資、鼓勵(lì)企業(yè)提高直接融資比重，拓展中小企業(yè)信貸融資的渠道，加速推進(jìn)我國民營經(jīng)濟(jì)及中小企業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展。

2中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及問題分析2.1中小企業(yè)融資現(xiàn)狀總體來看，中小企業(yè)融資情況不容樂觀。以昆明市為例，中小企業(yè)貸款額度與企業(yè)需求不匹配，能通過銀行滿足融資需求的企業(yè)占比不到20%，從銀行獲得的貸款金額不及企業(yè)貸款需求的30%。加之近年來，國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，不少企業(yè)業(yè)績下滑，自身信用下降及銀行風(fēng)險(xiǎn)管控趨嚴(yán)，抽貸、壓貸、斷貸現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，企業(yè)難貸款和銀行貸款難“兩難矛盾”突出。2.1.1銀行融資現(xiàn)狀當(dāng)前我國中小企業(yè)外部資金融通的主要方式是銀行融資。銀行貸款主要考慮因素是資金的安全性、流動(dòng)性和收益性，所以中小企業(yè)自身素質(zhì)的高低決定了其是否能夠獲得銀行的貸款。銀行貸款更傾向于已具規(guī)模的、盈利能力強(qiáng)的大企業(yè)、大公司，雖然近些年政策有所傾斜，然而中小企業(yè)獲取銀行貸款比例與其經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出占全國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的比例仍然是很不相稱的。中小企業(yè)在股票、債券發(fā)行等融資方式上幾乎空白，融資難已經(jīng)成為制約中國中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。對(duì)于中小企業(yè)來說，取得銀行貸款是很不容易的。中小企業(yè)不容易找到合適的擔(dān)保人，基層銀行授權(quán)卻又有限，這就使得許多中小企業(yè)難以通過銀行取得貸款。中小企業(yè)借款一般為小額短期借款，又因?yàn)橹行∑髽I(yè)貸款監(jiān)控成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，銀行信貸資金主要來源于追求低風(fēng)險(xiǎn)低收益的單位和個(gè)人存款，不應(yīng)投向高風(fēng)險(xiǎn)的借款人，所以銀行一般不愿意借款給中小企業(yè)。此外，信用評(píng)價(jià)體系和擔(dān)保體系的不健全，讓銀行承擔(dān)了頗大的決策成本和風(fēng)險(xiǎn)成本。在預(yù)期收益較小的情況下，銀行往往吝惜于對(duì)中小企業(yè)予以貸款。2.1.2資本市場(chǎng)融資現(xiàn)狀現(xiàn)今，中小企業(yè)在資本市場(chǎng)融資的現(xiàn)狀也不很是理想。中小企業(yè)融資板塊于2004年5月在深圳交易所啟動(dòng)，但也只能解決極少數(shù)高新科技中小企業(yè)的融資問題，而且收到的效果并不理想。首批創(chuàng)業(yè)板于2009年上市，中小企業(yè)的直接融資終于透露出一絲希望，然而相對(duì)于近400萬家的中小企業(yè)總數(shù)量，創(chuàng)業(yè)板的市場(chǎng)容量還不是很大，有待提高。同時(shí)，公司債券的發(fā)行一直受到政府的嚴(yán)格控制，并且其規(guī)模由國家根據(jù)每年宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況決定，然后具體分配到各地、各部門。這些因素造成了中小企業(yè)難以通過資本市場(chǎng)籌集到資金。因?yàn)樽C券市場(chǎng)門檻高，為籌集到更多的資金，各地、各部委一般都推薦大公司上市，這也是導(dǎo)致中小企業(yè)很難進(jìn)入證券市場(chǎng)融資的重要原因。2.1.3民間融資現(xiàn)狀一直以來，大部分中小企業(yè)在民間融資往往采取職工入股的方式籌集資金，或在民間的借高利貸。雖然籌資成本不低，然而因?yàn)槭掷m(xù)簡(jiǎn)便、資金能夠到賬及時(shí)，多數(shù)中小企業(yè)還是愿意在民間借貸以融資。然而因?yàn)槊耖g資本規(guī)模有限、風(fēng)險(xiǎn)很大，而且具有很大的不穩(wěn)定性，所以中小企業(yè)無法長期依賴民間融資。其他渠道一般包括政府創(chuàng)立的創(chuàng)業(yè)扶持基金，政策性貸款。對(duì)于政府而言，中小企業(yè)效益不穩(wěn)定、貸款回收率低、信譽(yù)較差，因此銀行往往對(duì)中小企業(yè)貸款相當(dāng)謹(jǐn)慎，條件相當(dāng)苛刻。2.2中小企業(yè)融資問題2.2.1抵押擔(dān)保困難在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行的主要利益需要承擔(dān)借款的損失。銀行等金融機(jī)構(gòu)常常會(huì)擔(dān)心中小企業(yè)的信譽(yù)，所以中小企業(yè)必須憑借其固定的資產(chǎn)或有另一方作擔(dān)保才能進(jìn)行融資。今天，中小企業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率約為70%，也就是說，只有業(yè)主的利益占總資產(chǎn)約為30%。對(duì)中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)，通過抵押可以得到的是很少的。同時(shí)，大多數(shù)中小企業(yè)都是自營的企業(yè)，中小企業(yè)的融資。取得相應(yīng)的上級(jí)機(jī)關(guān)或其他單位的貸款擔(dān)保。由于中小企業(yè)的資金問題與信譽(yù)障礙，根據(jù)目前的情況，中小企業(yè)很難獲得來自其他機(jī)構(gòu)的擔(dān)保來獲取融資。2.2.2融資渠道單一狹窄內(nèi)源性融資主要是指中小企業(yè)主要通過企業(yè)自籌和向關(guān)系人借貸兩種形式。內(nèi)源性融資是企業(yè)將儲(chǔ)備的資金轉(zhuǎn)化為投資的過程，由于其自籌、自用、不涉及金融體系原因，因此內(nèi)源性融資風(fēng)險(xiǎn)小、成本低，能夠長時(shí)間使用，并可以提升企業(yè)在市場(chǎng)中的價(jià)值，所以盡管內(nèi)部融資存在規(guī)模有限、成本費(fèi)用率高等諸多問題，不能有效滿足中小企業(yè)發(fā)展壯大過程中的資金需求，但對(duì)于絕大多數(shù)中小企業(yè)來說，內(nèi)源融資通常是在融資時(shí)最先考慮的方式，而且往往是唯一的融資途徑。以廣東為例，2016年民間投資資金來源17533.34億元，其中國內(nèi)貸款2051.12億元，同比增長10.0%，增速比同比下降33.5個(gè)百分點(diǎn)，占資金來源比重為11.7%，比上年下降0.4個(gè)百分點(diǎn)；其他資金來源4058.52億元，同比下降2.5%，增速同比大幅下降44.2個(gè)百分點(diǎn)，占資金來源比重為23.1%，比上年下降3.8個(gè)百分點(diǎn)；而自籌資金11322.57億元，增長23.4%，增速同比提高2.7個(gè)百分點(diǎn)，占比64.6%，比上年提高4.2個(gè)百分點(diǎn)鄭威容.鄭威容.廣東中小企業(yè)融資難原因及其對(duì)策分析[J].太原城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào),2017,03:193-194.企業(yè)融資渠道應(yīng)該是多方面、多層次的。我國中小企業(yè)的資金來源隨著改革開放的深化以及國家經(jīng)濟(jì)體制的改革和資本市場(chǎng)的建立，也逐漸地從單一渠道向多元化多層次發(fā)展。在融資渠道偏好選擇中，有超過90%的樣本企業(yè)表示會(huì)優(yōu)先考慮從銀行獲得融資羅軍,羅軍,常菁.廣東省科技型中小企業(yè)科技金融服務(wù)體系研究[J].科技創(chuàng)新與生產(chǎn)力,2017,07:14-17+20.2.2.3國家財(cái)政資金支持有限我國政府一直以來也高度重視中小企業(yè)發(fā)展，特別是隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模實(shí)力的增加，也不斷加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)政資金支持力度，以此帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和產(chǎn)業(yè)的高水平發(fā)展。2016年1月，國家中小企業(yè)發(fā)展基金在深圳又成立了首支實(shí)體基金，總規(guī)模達(dá)60億元，其中中央財(cái)政出資15億元梁霄羽.新時(shí)代下中小企業(yè)融資難解決辦法淺析[J].梁霄羽.新時(shí)代下中小企業(yè)融資難解決辦法淺析[J].時(shí)代金融,2017,12:128-129.2.2.4民間融資比重大從我國國情來看，中小企業(yè)采用民間融資的情況比較普遍，而民間融資的規(guī)模也呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢(shì)。民間資本進(jìn)入融資市場(chǎng)不僅可以豐富中小企業(yè)的融資渠道，而且具有其他融資方式不具備的優(yōu)勢(shì)，比如融資速度快、資金調(diào)配方便、融資門檻低等，同時(shí)從融資的期限來看，民間融資一般靈活性強(qiáng)、期限短，但其重大缺陷就是融資成本較高。且我國金融市場(chǎng)發(fā)展還不夠完善，隨著民間融資涉及資金的增多產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性顯著增大，面對(duì)民間金融我國尚未建立起有效的監(jiān)管體系，相關(guān)法律法規(guī)和管理建設(shè)仍然不完善，很多地方將民間融資演變成“地下融資”，民間融資行為的金融風(fēng)險(xiǎn)和金融欺詐的可能性也極大地增大，一旦爆發(fā)，會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定造成很大的影響。特別是隨著“互聯(lián)網(wǎng)”金融的快速發(fā)展，“互聯(lián)網(wǎng)”的風(fēng)險(xiǎn)與“民間融資”的風(fēng)險(xiǎn)疊加。2.3中小企業(yè)融資問題成因分析2.3.1自身不具備良好的融資基礎(chǔ)（1）企業(yè)體制不健全，各項(xiàng)管理制度不完善一是中小企業(yè)經(jīng)營管理水平不高，在法人治理結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新能力、經(jīng)營管理能力等各個(gè)方面都存在一定短板，導(dǎo)致企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，可持續(xù)發(fā)展能力低。特別是部分中小企業(yè)仍停留初始發(fā)展階段，不愿意進(jìn)一步規(guī)范做大。比如，目前我國私營企業(yè)和個(gè)體工商戶的比例達(dá)1：3.3，很多中小企業(yè)還以個(gè)體工商戶的非企業(yè)法人形式存在。二是中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，據(jù)中國人民銀行的一項(xiàng)調(diào)查表明，有50％以上的調(diào)研中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不健全，有60％以上的調(diào)研中小企業(yè)的信用等級(jí)不高。三是缺少可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)，融資成本高，據(jù)廣東省2016年對(duì)部分中小企業(yè)的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，能夠提供廠房和設(shè)備抵押的中小企業(yè)僅有40%左右。四是部分中小企業(yè)的決策者不擅長同政府打交道，對(duì)政府部門政策不關(guān)注、不了解，對(duì)政府提供的一系列融資支持政策主動(dòng)申請(qǐng)的不多王雨婷王雨婷.中小企業(yè)融資問題探討[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2016，01：58-59.（2）企業(yè)信用觀念淡薄，失去了銀行支持的信心業(yè)法人個(gè)人信用程度低，造成企業(yè)信用行為扭曲，存在著逃債、賴債、甩債等觀念；企業(yè)歷史客觀原因，表現(xiàn)為企業(yè)信用觀念差，一些企業(yè)負(fù)債大，包袱重，還貸難度大，企業(yè)主觀不存在逃債意識(shí)，企業(yè)法人一直對(duì)無力還貸深表對(duì)金融部門的歉意。這種情況在現(xiàn)代激烈市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中越來越成為銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)考慮的因素。我國中小企業(yè)60%以上信用等級(jí)都在3B或3B以下，而銀行放款對(duì)象80%集中在3A和2A類企業(yè)。信用不足直接制約中小企業(yè)的融資。（3）抵押擔(dān)保能力不足，不能為銀行提供完整的信貸手續(xù)抵押擔(dān)保難是制約中小企業(yè)取得貸款的主要問題，在私營中小企業(yè)中表現(xiàn)尤為突出。一些企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和前景都是好的，于是向銀行申請(qǐng)貸款。銀行等金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放的貸款必然以抵押、擔(dān)保貸款為主。在提供貸款時(shí)，銀行要求中小企業(yè)提供的抵押資產(chǎn)多為廠房、機(jī)器設(shè)備等實(shí)物資產(chǎn)，中小企業(yè)，特別是高科技中小企業(yè)不僅自有資產(chǎn)小，適合抵押的資產(chǎn)更少，且抵押物變現(xiàn)難。企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒有擔(dān)保，往往受制于中小企業(yè)無法提供正常的擔(dān)保信貸手續(xù)而不能夠?qū)ζ溥M(jìn)行融資，必然形成中小企業(yè)融資難的狀況。李毅，向黨.中小企業(yè)信貸融資信用擔(dān)保卻是研究[J].金融研究.2008（12）2.3.2中小企業(yè)貸款全程監(jiān)管把控的金融體系不完善（1）專門服務(wù)于中小企業(yè)的融資服務(wù)還不健全一是面向中小企業(yè)的有效金融服務(wù)供給不足。當(dāng)前，銀行貸款一直是中小企業(yè)融資的主渠道，但銀行始終是市場(chǎng)經(jīng)營、自負(fù)盈虧的主體，在現(xiàn)有銀行監(jiān)管和考核政策下，商業(yè)銀行特別是大型商業(yè)銀行，重國有輕私營、重大輕小、重抵押擔(dān)保輕信用、重短期輕長期的問題是普遍存在的，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的應(yīng)有表現(xiàn)。而有較強(qiáng)中小企業(yè)服務(wù)能力和動(dòng)力的城市農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行的放款能力未能充分發(fā)揮，特別是近年來，我國小額貸款和中小企業(yè)信用擔(dān)保貸款規(guī)模增速大幅下滑；同時(shí)，民營中小銀行的建設(shè)尚處于起步階段，缺乏專門扶持中小企業(yè)的政策性金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。二是金融產(chǎn)品方面，針對(duì)中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品創(chuàng)新不足，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款普遍要求提供充足有效的擔(dān)保條件，接受的抵押品一般限于土地、房屋以及少量的通用型原材料和機(jī)器設(shè)備，知識(shí)產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)新成果等很少能作為抵押品，而企業(yè)的納稅情況、往來業(yè)務(wù)情況通常也只是參考條件，很難符合中小企業(yè)融資的實(shí)際情況和經(jīng)營特點(diǎn)。三是信息不對(duì)稱的問題比較嚴(yán)重。小微企業(yè)由于信息不透明，銀行在發(fā)放貸款時(shí)難以決策，銀行在小微企業(yè)信用信息采集審核、貸后管理工作的成本高。深化金融改革，完善商業(yè)銀行信用管理體系。商業(yè)銀行進(jìn)一步完善信用制度實(shí)施中的信用授權(quán)管理。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，加大考核力度，銀行貸款更謹(jǐn)慎。目前，商業(yè)銀行提高了評(píng)估系統(tǒng)的水平，資產(chǎn)質(zhì)量作為信貸人員的貸款責(zé)任終身追究制度的實(shí)施評(píng)價(jià)的主要指標(biāo)，是形成貸款只有責(zé)任沒有利益，使銀行信用貸款的中小企業(yè)產(chǎn)生“恐懼”心理環(huán)境的根源，弱化銀行放貸的熱情。（2）第三方中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展進(jìn)一步萎縮作為主要中介渠道的中小企業(yè)信用擔(dān)保貸款快速下滑，進(jìn)一步加劇了小微企業(yè)融資難。主要原因包括：一是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響。受經(jīng)濟(jì)周期和宏觀調(diào)控持續(xù)收緊影響，中小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加劇，擔(dān)保業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大。二是銀擔(dān)合作機(jī)制亟待完善。大部分銀行要求只與政府出資或控股的擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，與民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作的條件設(shè)置過高，甚至一些銀行一刀切斷絕與民營擔(dān)保公司合作。與此同時(shí)，銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制設(shè)計(jì)不合理，有些銀行甚至不用承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和收益嚴(yán)重不匹配。三是不規(guī)范經(jīng)營的擔(dān)保公司對(duì)行業(yè)整體發(fā)展造成負(fù)面影響。受華鼎、創(chuàng)富事件等個(gè)別擔(dān)保機(jī)構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營現(xiàn)象影響，銀行大規(guī)?？s減與民營擔(dān)保公司的合作規(guī)模，甚至全面停止與民營擔(dān)保公司的合作。2.3.3政府宏觀政策對(duì)中小企業(yè)重視程度不夠經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)和我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向中高端調(diào)整的趨勢(shì)加劇了我國中小企業(yè)的融資難題。目前我國實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策，對(duì)信貸規(guī)模產(chǎn)生一定影響。另外，受我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革政策的影響，銀行普遍增加了對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)（如紡織服裝、金屬材料、家具制造等）特別是落后產(chǎn)能中小企業(yè)貸款的管控，這就增大了中小企業(yè)從銀行獲得貸款的難度。二是日益嚴(yán)格的金融監(jiān)管和日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)銀行不斷調(diào)整金融服務(wù)的方向，把放貸給大型企業(yè)、國有企業(yè)作為銀行業(yè)務(wù)實(shí)際考核的重心，面對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)，通常是“表面上”重視，“實(shí)際上”對(duì)中小企業(yè)貸款審慎而又從嚴(yán)，而且附之以較高的貸款要求。三是受當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)市場(chǎng)波動(dòng)等因素影響，中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力有所下降。據(jù)廣東省銀監(jiān)局2016年對(duì)1000多家中小企業(yè)的調(diào)查顯示，有超過42%的企業(yè)認(rèn)為由于所處行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致利潤減少，并且有超過67%的企業(yè)反映需求不足，企業(yè)難以擴(kuò)大再生產(chǎn)呂勁松呂勁松.關(guān)于中小企業(yè)融資難、融資貴問題的思考[J].金融研究，2016，11：115-123.3中小企業(yè)融資的面臨形勢(shì)與經(jīng)驗(yàn)借鑒3.1發(fā)展機(jī)遇3.1.1國家對(duì)新時(shí)代中小企業(yè)融資問題高度重視黨中央高度重視并一直在想辦法促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，習(xí)近平總書記也對(duì)中小企業(yè)寄予了厚望，表示希望廣大中小企業(yè)聚焦主業(yè)，加強(qiáng)自主創(chuàng)新，通過自身努力不斷取得新的業(yè)績，讓企業(yè)興旺發(fā)達(dá)，為祖國強(qiáng)大和人民幸福作出更大貢獻(xiàn)。2019年，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門結(jié)合實(shí)際認(rèn)真貫徹落實(shí)。繼2月14日就民營企業(yè)融資進(jìn)行發(fā)文后，兩辦再次就中小微企業(yè)發(fā)展問題進(jìn)行專門發(fā)文，反映出中央對(duì)中小企業(yè)融資的高度重視。在政府工作報(bào)告中，同樣明確提出了競(jìng)爭(zhēng)中性原則。要貫徹競(jìng)爭(zhēng)中性原則，不僅僅是所有制中性（國企和民企、內(nèi)資和外資），也客觀要求在要素獲?。òń鹑谫Y源獲?。?、準(zhǔn)入許可、經(jīng)營運(yùn)行、政府采購和招投標(biāo)等方面，對(duì)大企業(yè)和中小企業(yè)平等對(duì)待。3.1.2國內(nèi)金融改革持續(xù)深化2017年，為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)長期穩(wěn)定健康發(fā)展，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的通知》，該通知可規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，完善多層次資本市場(chǎng)體系。為促進(jìn)云南省區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展，加強(qiáng)對(duì)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)的管理，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，防范區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的通知》（國辦發(fā)〔2017〕11號(hào)）和《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》（中國證監(jiān)會(huì)第132號(hào)令）等文件精神，制定出臺(tái)了《云南省區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則（試行）》。細(xì)則旨在規(guī)范云南省區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我省區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)健康發(fā)展。此外，云南省人民政府辦公廳《關(guān)于印發(fā)云南省推進(jìn)企業(yè)上市倍增三年行動(dòng)方案（2019—2021年）的通知》中指出，要積極做好企業(yè)上市金融綜合服務(wù)，支持企業(yè)到全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，推進(jìn)我省區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)建設(shè)，為企業(yè)上市提供堅(jiān)實(shí)的“后備軍”。3.2面臨挑戰(zhàn)3.2.1國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行，銀行信貸持續(xù)偏緊當(dāng)前處在全球經(jīng)濟(jì)疲軟的大背景下，新冠疫情總體仍未得到有效控制，總體經(jīng)濟(jì)不景氣，全球供應(yīng)鏈體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)受到嚴(yán)重沖擊，消費(fèi)能力大幅下降。世界經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)顯著加大，主要經(jīng)濟(jì)體增長預(yù)期不容樂觀，全球金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)一步積聚，貿(mào)易投資環(huán)境更趨復(fù)雜，國際經(jīng)濟(jì)格局出現(xiàn)重大調(diào)整，多邊體制面臨危機(jī)，全球貿(mào)易投資規(guī)則重構(gòu)帶來巨大壓力和挑戰(zhàn)。此外，近年來實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求強(qiáng)勁、金融監(jiān)管加強(qiáng)促使部分非標(biāo)融資轉(zhuǎn)向表內(nèi)信貸、流動(dòng)性偏緊等多重原因疊加，導(dǎo)致銀行信貸額度比往年更加緊張，個(gè)貸方面同樣捉襟見肘。3.2.2不確定不穩(wěn)定因素疊加，融資債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大全球制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)和新訂單指數(shù)長期維持在50%以下，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織公布的領(lǐng)先指數(shù)跌破100.00大關(guān)，國際貨幣基金組織將近幾年世界經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期不斷下調(diào)，不確定不穩(wěn)定因素明顯增多，來自外部環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)與日俱增。股市下行、債券市場(chǎng)偏冷，中小企業(yè)融資渠道面臨收窄，部分企業(yè)自身又面臨著杠桿率偏高、主業(yè)不強(qiáng)、投資多元、風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)等問題，多重矛盾與外部環(huán)境變化產(chǎn)生疊加效應(yīng)，容易誘發(fā)中小企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營陷入困境。3.3國內(nèi)各地成熟經(jīng)驗(yàn)借鑒3.3.1借鑒深圳市經(jīng)驗(yàn)深圳市設(shè)立“中小微企業(yè)發(fā)展基金”，委托專業(yè)基金管理機(jī)構(gòu)采取市場(chǎng)化運(yùn)作，以促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新為宗旨，充分發(fā)揮財(cái)政資金對(duì)于民營經(jīng)濟(jì)的引導(dǎo)放大作用，通過財(cái)政資金收益讓利機(jī)制，吸引社會(huì)資金更多地投資于深圳市早中期中小微企業(yè)“中小微企業(yè)發(fā)展基金”設(shè)立后，通過市場(chǎng)化的擇優(yōu)機(jī)制，遴選一批種子期、初創(chuàng)期和成長期的優(yōu)秀中小微企業(yè)，集中力量進(jìn)行精準(zhǔn)支持，幫助其加快發(fā)展，支持企業(yè)加速發(fā)展、做強(qiáng)做大。3.3.2借鑒嘉興市經(jīng)驗(yàn)嘉興市南湖區(qū)率先行動(dòng)打造南湖基金小鎮(zhèn)，建立“基金小鎮(zhèn)·投融圈”平臺(tái)，用金融活水澆灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)，做好民營經(jīng)濟(jì)中項(xiàng)目與資本的對(duì)接，促進(jìn)民營企業(yè)更好落地發(fā)展?；鹦℃?zhèn)建立以來，一直致力于服務(wù)實(shí)體民營經(jīng)濟(jì)，不斷努力解決各類民營企業(yè)投融資項(xiàng)目信息不對(duì)稱問題，積極做好項(xiàng)目與資本的對(duì)接與落實(shí)；并定期舉辦投融資線下對(duì)接交流會(huì)，實(shí)現(xiàn)資金和項(xiàng)目的對(duì)接。目前，已成為國內(nèi)首個(gè)將股權(quán)投資行業(yè)的“募、投、管、退”全產(chǎn)業(yè)鏈條均實(shí)現(xiàn)服務(wù)落地的基金小鎮(zhèn)，拓展資本和企業(yè)合作空間，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)相結(jié)合、孵化與投資相結(jié)合、投前與投后相結(jié)合。3.3.3借鑒貴陽市經(jīng)驗(yàn)貴陽市著力支持打造“龍頭企業(yè)+孵化”的大中小企業(yè)融通型載體，通過探索有效融通合作模式，改變傳統(tǒng)的企業(yè)配套協(xié)作方式，推動(dòng)龍頭企業(yè)直接參與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)特色載體的建設(shè)運(yùn)營或與載體深度合作，鼓勵(lì)其內(nèi)部職工入駐載體創(chuàng)業(yè)，并吸引產(chǎn)業(yè)鏈上具有創(chuàng)新潛力的團(tuán)隊(duì)或中小企業(yè)入駐載體創(chuàng)業(yè)。實(shí)現(xiàn)與中小企業(yè)在研發(fā)設(shè)計(jì)、檢驗(yàn)檢測(cè)、模型加工、企業(yè)管理、市場(chǎng)營銷等方面的深度融通，促進(jìn)龍頭企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，創(chuàng)新發(fā)展的新資源、新動(dòng)能。4解決中小企業(yè)融資問題的對(duì)策建議4.1提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力“打鐵還需自身硬”，解決中小企業(yè)融資難，核心和關(guān)鍵還是靠中小企業(yè)。國內(nèi)外的研究和大量實(shí)證表明，處在成長期和成熟期的中小企業(yè)，融資時(shí)可以采用的手段多、而且成本低。廣大中小企業(yè)要進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展，不斷健全內(nèi)部管理制度，積極適應(yīng)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，不斷做強(qiáng)、做大、做優(yōu)。4.1.1加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)一是加快產(chǎn)品的升級(jí)換代，中小企業(yè)要注意把握市場(chǎng)需求和消費(fèi)升級(jí)大勢(shì)，加大力度推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)升級(jí)，努力引領(lǐng)市場(chǎng)潮流。二是積極進(jìn)入新產(chǎn)業(yè)、新領(lǐng)域。當(dāng)前，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)等新技術(shù)、新應(yīng)用、新業(yè)態(tài)正釋放出前所未有的巨大商機(jī)，中小企業(yè)要充分發(fā)揮機(jī)制靈活、決策快的優(yōu)勢(shì)，抓住先機(jī)，積極拓展業(yè)務(wù)新領(lǐng)域，努力搶占產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制高點(diǎn)，積極向先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，加快在工業(yè)設(shè)計(jì)、技術(shù)咨詢、現(xiàn)代物流、軟件和信息服務(wù)等生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)領(lǐng)域發(fā)展，積極進(jìn)入文化創(chuàng)意、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興領(lǐng)域。三是積極向“微笑曲線”的兩端延伸。圍繞主業(yè)積極向產(chǎn)業(yè)鏈上下游拓展，努力在品牌建設(shè)、技術(shù)研發(fā)、物流配送等環(huán)節(jié)上下功夫，打造高附加值的產(chǎn)業(yè)鏈。4.1.2完善企業(yè)管理制度一是健全財(cái)務(wù)管理制度，嚴(yán)格按照小企業(yè)會(huì)計(jì)法則建立全面、準(zhǔn)確、清晰、真實(shí)的財(cái)務(wù)制度，并聘請(qǐng)專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員，同時(shí)很多中小企業(yè)是民營企業(yè)，企業(yè)家要嚴(yán)格區(qū)分公司財(cái)產(chǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)和個(gè)人財(cái)產(chǎn)，做到企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰。中小企業(yè)針對(duì)其財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、財(cái)務(wù)信息不透明的現(xiàn)狀，盡快建立了科學(xué)規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，切實(shí)提高財(cái)務(wù)管理水平，增加信息的透明度，并努力提高貸款資金的使用效率。改變銀行對(duì)企業(yè)的“惜貸”現(xiàn)狀，加強(qiáng)與銀行的信息交流，使銀行深入了解企業(yè)的資金使用情況、經(jīng)營情況和發(fā)展規(guī)劃，這樣也便于銀行降低風(fēng)險(xiǎn)和增加對(duì)放貸資金的監(jiān)督。而且由于銀行對(duì)企業(yè)資金使用情況、經(jīng)營情況和發(fā)展規(guī)劃有了充分的了解和掌握，增加銀行對(duì)企業(yè)的信心，再次放貸時(shí)調(diào)查和審核程序會(huì)大大減少，降低了借貸成本和提高放貸效率，達(dá)到銀企雙方的共贏。中小企業(yè)管理層要增加財(cái)務(wù)杠桿意識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范意識(shí)，通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析及時(shí)了解企業(yè)所存在的經(jīng)營問題，采取相應(yīng)的措施來及時(shí)改善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。二是強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理。建立現(xiàn)代企業(yè)制度和職業(yè)經(jīng)理人制度，打破家族式的管理模式，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，探索產(chǎn)權(quán)多元化，激發(fā)企業(yè)的活力和創(chuàng)造力。完善內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制，規(guī)范優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和組織結(jié)構(gòu)，建立科學(xué)規(guī)范的勞動(dòng)用工、收入分配制度，推動(dòng)質(zhì)量、品牌、財(cái)務(wù)、營銷等精細(xì)化管理。積極推進(jìn)企業(yè)信息化建設(shè)，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)，提升民營企業(yè)的技術(shù)開發(fā)、生產(chǎn)制造、市場(chǎng)營銷、財(cái)務(wù)管理等水平，在企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)商務(wù)信息的快速、安全傳輸與共享。推動(dòng)民營企業(yè)建立先進(jìn)企業(yè)文化，健全黨建工作機(jī)制，深化民營企業(yè)精神文明建設(shè)。4.1.3強(qiáng)化人才建設(shè)制定中高層培訓(xùn)計(jì)劃，每年選送一批優(yōu)秀精英團(tuán)隊(duì)到國內(nèi)外知名高校進(jìn)修培訓(xùn)，學(xué)習(xí)新思想、新科技、新產(chǎn)業(yè)、新管理，打造一支高素質(zhì)企業(yè)高層人才隊(duì)伍。大力弘揚(yáng)“工匠精神”，加快培育知識(shí)型、技能型、創(chuàng)新型的“金藍(lán)領(lǐng)”，加速普通工人向技術(shù)工人轉(zhuǎn)型。制定科學(xué)合理的高技能人才薪酬制度，加快推進(jìn)高技能人才隊(duì)伍建設(shè)。強(qiáng)化與職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)學(xué)校開展校企合作，實(shí)行技能人才定向培養(yǎng)、聯(lián)合培養(yǎng)。開展訂單式人才培養(yǎng)模式，由企業(yè)與學(xué)校共同制訂人才培養(yǎng)計(jì)劃，建立實(shí)訓(xùn)基地，共建重點(diǎn)專業(yè)，共同組織教學(xué)，學(xué)生畢業(yè)后到企業(yè)就業(yè)，實(shí)現(xiàn)學(xué)校人才培養(yǎng)計(jì)劃與企業(yè)用人標(biāo)準(zhǔn)無縫對(duì)接，滿足企業(yè)人才需求。落實(shí)企業(yè)、校園“雙導(dǎo)師”制度，明確“企業(yè)員工”和“院校學(xué)生”的“雙重身份”，入企即入學(xué)、招工即招生，實(shí)現(xiàn)理論培養(yǎng)與技能訓(xùn)練同步。4.1.4轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期人員數(shù)量較少，但是隨著企業(yè)不斷擴(kuò)大，人員數(shù)量也不斷增加，還采取最開始的人員管理辦法并不能適用于企業(yè)未來的發(fā)展，中小企業(yè)經(jīng)過逐步發(fā)展，職能部門增加，部門間能夠相互牽制，互相監(jiān)督，對(duì)于重大問題中小企業(yè)通過股東大會(huì)的形式進(jìn)行共同決定，中小企業(yè)管理層對(duì)企業(yè)發(fā)展要有明確的規(guī)劃，發(fā)揮高科技技術(shù)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，把企業(yè)做精做強(qiáng)，對(duì)融資來的資金要有明確的使用用途和規(guī)劃，改變?nèi)谫Y觀念，充分挖掘企業(yè)內(nèi)部優(yōu)勢(shì)資源，從而拓寬融資渠道，企業(yè)在融資前要充分分析各種融資方式的成本、效益以及風(fēng)險(xiǎn)。要改善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，需對(duì)企業(yè)自身的經(jīng)營數(shù)據(jù)定期進(jìn)行分析，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題做內(nèi)部剖析，特別是企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)要根據(jù)全球市場(chǎng)和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整，避免由于市場(chǎng)變化導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)。首先需保證企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流來保證核心業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營。另外，要提高資金旳使用效率，中小企業(yè)規(guī)模小，要發(fā)揮船不好調(diào)頭這一易于調(diào)整的優(yōu)勢(shì)，對(duì)不能盈利或盈利能力較差的業(yè)務(wù)及時(shí)進(jìn)行剝離和調(diào)整，極端情況要有壯士斷腕的決心，將有限的資金資源和人力資源集中在有發(fā)展前景和盈利能力較強(qiáng)的核心業(yè)務(wù)上。4.2深化金融體制改革金融機(jī)構(gòu)是企業(yè)，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，其本身的逐利性決定了其關(guān)注、重視大企業(yè)的融資，忽視中小企業(yè)的融資。但由于我國的金融機(jī)構(gòu)普遍是國家所有或控股經(jīng)營，所以在解決中小企業(yè)融資難方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該響應(yīng)國家的號(hào)召，從培育市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、形成良好的企業(yè)發(fā)展生態(tài)角度，高度重視關(guān)注解決中小企業(yè)的融資問題。中小企業(yè)存貨太多，存貨周轉(zhuǎn)率過低，導(dǎo)致企業(yè)資金流動(dòng)性差和運(yùn)行效率低。這一問題也增加了企業(yè)從銀行貸款融資的難度。要解決中小企業(yè)的存貨積壓?jiǎn)栴}，需對(duì)現(xiàn)有的存貨追根溯源，找到其產(chǎn)生的時(shí)間和原因，對(duì)不同的存貨采用分類處理的原則，可通過再利用、變賣等方式將企業(yè)過多或過時(shí)的存貨變現(xiàn)，變成企業(yè)的運(yùn)營資金。首先，為了在保障企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的前提下，不讓存貨占用企業(yè)太多的流動(dòng)資金，中小企業(yè)應(yīng)改善經(jīng)營計(jì)劃和訂單計(jì)劃，盡量保障訂單的穩(wěn)定，避免由于訂單波動(dòng)導(dǎo)致存貨積壓貨存貨不足的情況。另外，中小企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)供應(yīng)鏈管理，選擇穩(wěn)定和品質(zhì)有保證的供應(yīng)商，通過跟供應(yīng)商的戰(zhàn)略合作和信息共享，使企業(yè)和供應(yīng)商能夠及時(shí)的了解雙方的存貨狀況，使企業(yè)生產(chǎn)能正常進(jìn)行的前提下，將存貨水平降至最低。4.2.1銀行機(jī)構(gòu)要改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度國有大中型銀行要充分理解中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，針對(duì)中小企業(yè)融資“短、頻、快、小”等特點(diǎn)，在不放松信貸標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，適當(dāng)下放審批權(quán)限，減少對(duì)中小企業(yè)貸款申請(qǐng)的管理層次、簡(jiǎn)化貸款的審批程序，并將部分貸款權(quán)限和責(zé)任下放給基層銀行和信貸人員，進(jìn)一步加大對(duì)中小企業(yè)的授信支持。同時(shí)，要對(duì)不同中小企業(yè)采取不同的貸款考核辦法，對(duì)創(chuàng)新能力強(qiáng)、業(yè)務(wù)模式新、經(jīng)營前景好的中小企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件。要將中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范和中小企業(yè)信貸激勵(lì)統(tǒng)籌考慮，在一定的風(fēng)險(xiǎn)考量下，盡可能的調(diào)動(dòng)銀行基層工作人員發(fā)展中小企業(yè)貸款的積極性。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)民營企業(yè)、小微企業(yè)的支持力度，向信用優(yōu)良的民營企業(yè)、小微企業(yè)提供首次貸款和無還本續(xù)貸金融支持，降低民營企業(yè)、小微企業(yè)綜合融資成本。支持民營企業(yè)在多層次資本市場(chǎng)通過風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)融資、資產(chǎn)證券化等金融工具，拓展企業(yè)融資渠道，提高直接融資比重。督促銀行業(yè)開展小微企業(yè)“無還本續(xù)貸”前期貸款審查和評(píng)審，實(shí)現(xiàn)貸款到期后無縫續(xù)貸。對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營正常、暫時(shí)遇到困難的企業(yè)穩(wěn)貸、續(xù)貸，不簡(jiǎn)單抽貸、壓貸、斷貸。對(duì)出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)且貸款規(guī)模較大、涉及債權(quán)銀行較多、擔(dān)保關(guān)系復(fù)雜的民營企業(yè)，成立債權(quán)人委員會(huì)，協(xié)調(diào)債權(quán)人一致行動(dòng)，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。4.2.2金融機(jī)構(gòu)要改善提升融資服務(wù)水平金融機(jī)構(gòu)要“量體裁衣”，根據(jù)中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，推出適合中小企業(yè)融資需求的產(chǎn)品，如針對(duì)中小企業(yè)短期融資的提供“簡(jiǎn)易貸”、針對(duì)創(chuàng)新能力強(qiáng)的中小企業(yè)提供“知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸”、針對(duì)主要服務(wù)大企業(yè)的中小企業(yè)提供“應(yīng)收貸款貸”、針對(duì)稅務(wù)繳納情況好的中小企業(yè)提供“稅收貸”等。同時(shí)，積極發(fā)展多種形式的金融服務(wù)，比如鼓勵(lì)大企業(yè)采取供應(yīng)鏈融資、確認(rèn)應(yīng)收賬款等方式，解決產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)的融資問題；比如鼓勵(lì)商、協(xié)會(huì)利用貼近市場(chǎng)、貼近企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)與銀行、擔(dān)保公司合作，積極探索發(fā)展互助式金融組織，為會(huì)員中小企業(yè)提供有針對(duì)性的金融服務(wù)。要積極運(yùn)用新一代信息技術(shù)，引導(dǎo)小微企業(yè)圍繞供應(yīng)鏈核心企業(yè)上鏈上平臺(tái)，加速中小微企業(yè)原有供應(yīng)鏈信息數(shù)據(jù)化，由點(diǎn)帶面逐步形成供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)。探索“區(qū)塊鏈技術(shù)+供應(yīng)鏈金融”服務(wù)，以區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用安全、互聯(lián)互通、風(fēng)險(xiǎn)防控等為切入點(diǎn)，通過“區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)+人工智能”將供應(yīng)鏈兩端延伸，批量解決行業(yè)內(nèi)企業(yè)融資難問題。4.2.3加快設(shè)立政策性的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)穩(wěn)步推進(jìn)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)，以政府為主導(dǎo)，引入社會(huì)資本參與，以此提高政府資本投入，同時(shí)保障運(yùn)營效率，形成政府出資引導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作、專業(yè)化保障的擔(dān)保體系建設(shè)模式。持續(xù)推進(jìn)“銀稅互動(dòng)”，加快推動(dòng)各地建立國有及國有控股擔(dān)保公司，與商業(yè)銀行深化合作，引導(dǎo)更多金融資源配置到符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的重點(diǎn)中小微企業(yè)，形成“政銀擔(dān)”合作支持民營企業(yè)發(fā)展的工作格局。實(shí)施中小微企業(yè)貸款補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，對(duì)中小微企業(yè)進(jìn)行分類指導(dǎo)，建立動(dòng)態(tài)的融資服務(wù)重點(diǎn)扶持名錄，加強(qiáng)跟蹤和管理，確保資金使用規(guī)范、高效、安全。通過產(chǎn)業(yè)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等各類基金以股權(quán)投資等方式幫助企業(yè)做大做強(qiáng)。發(fā)揮民營企業(yè)專項(xiàng)貸款“風(fēng)險(xiǎn)代償資金池”紓困作用，視財(cái)力情況增加資金，提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸投放意愿。4.2.4積極發(fā)展多層次資本市場(chǎng)不斷建立和完善面向中小企業(yè)的多層次資本市場(chǎng)，充分發(fā)揮股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)在促進(jìn)中小企業(yè)直接融資的作用，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。建立科學(xué)合理的轉(zhuǎn)板機(jī)制，推動(dòng)企業(yè)在中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)之間流動(dòng)。簡(jiǎn)化企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)掛牌手續(xù)，為中小企業(yè)提供多元化融資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股等服務(wù)。4.3完善國家相關(guān)宏觀政策在解決中小企業(yè)融資難問題上，政府必須發(fā)揮主導(dǎo)或者強(qiáng)有力的引導(dǎo)作用，通過各種政策、財(cái)政工具，為中小企業(yè)創(chuàng)建公平的融資環(huán)境。對(duì)于我國這種社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家，在解決中小企業(yè)融資難問題上，更應(yīng)該發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用。4.3.1進(jìn)一步完善中小企業(yè)融資支持的政策體系我國《中小企業(yè)促進(jìn)法》自2003年實(shí)施以來，在改善中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境特別是融資環(huán)境方面發(fā)揮了積極作用。但隨著近年來經(jīng)濟(jì)發(fā)展下行壓力加大，我國中小企業(yè)發(fā)展中面臨著許多新情況和新問題，特別是融資難、融資貴的問題急需破解，現(xiàn)行法律某些方面已經(jīng)不適應(yīng)進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際需要，目前的條款比較原則，缺乏可操作性，需要從頂層設(shè)計(jì)的角度進(jìn)一步完善優(yōu)化中小微企業(yè)融資環(huán)境的法律規(guī)定和政策措施，同時(shí)要從提升專門面向中小企業(yè)的金融服務(wù)、建設(shè)多層次資本市場(chǎng)、完善信用機(jī)制建設(shè)以及大力發(fā)展融資擔(dān)保等各個(gè)方面出臺(tái)一系列具體舉措。建議相關(guān)政府部門將中小企業(yè)的目前有關(guān)政策進(jìn)行整合，進(jìn)一步完善并統(tǒng)一監(jiān)管激勵(lì)指標(biāo)，為商業(yè)銀行提供準(zhǔn)確有效的激勵(lì)導(dǎo)向，可建立中小企業(yè)金融服務(wù)評(píng)級(jí)制度，將該評(píng)級(jí)納入銀行監(jiān)管和現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)體系中，同時(shí)作為中小企業(yè)信貸政策效果評(píng)估制度的重要組成部分。對(duì)于中小企業(yè)金融服務(wù)評(píng)級(jí)好的金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該在市場(chǎng)準(zhǔn)入、再貸款、再貼現(xiàn)、支付結(jié)算以及征信管理等方面給予政策傾斜，引導(dǎo)和鼓勵(lì)銀行更好為當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)提供資金上的服務(wù)和支持。為促進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)良性競(jìng)爭(zhēng)，提高服務(wù)質(zhì)量，還需每年對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)進(jìn)行評(píng)級(jí)并公開發(fā)布評(píng)級(jí)結(jié)果。4.3.2進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)融資工作組織領(lǐng)導(dǎo)在國家層面，針對(duì)中小企業(yè)融資的問題，專門成立層次較高的政府職能部門，整合包括人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部等部門職能，統(tǒng)籌運(yùn)用政策引導(dǎo)、財(cái)政支持、銀行信貸、直接融資、保證保險(xiǎn)等多種方式解決中小企業(yè)融資難問題。由于我國中小企業(yè)普遍缺少擔(dān)保物，很難通過擔(dān)保融入資金。近年來，針對(duì)這一狀況，一些地區(qū)性的擔(dān)保政策和擔(dān)?；鹫咭呀?jīng)出臺(tái)，但擔(dān)保力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。為給中小企業(yè)的擔(dān)保融資提供政策上的保證，根據(jù)我國國情，政府應(yīng)通過制定法律法規(guī)來規(guī)范金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并鼓勵(lì)成立一些中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使得活躍中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的同時(shí)，企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)都能依法防范風(fēng)險(xiǎn)和依法規(guī)范經(jīng)營。為營造良好的社會(huì)中介環(huán)境、完善中小企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系和減輕中小企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)，還要提高各擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)的辦事效率、杜絕不合理收費(fèi)、降低服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步規(guī)范擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)的行為。4.3.3進(jìn)一步提高針對(duì)中小企業(yè)的融資供給通過政策手段，積極引導(dǎo)國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)主動(dòng)關(guān)心、關(guān)注中小企業(yè)，推動(dòng)商業(yè)銀行在思想上提高對(duì)中小企業(yè)貸款分散銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)意義的認(rèn)識(shí)；在業(yè)務(wù)上號(hào)召商業(yè)銀行把高成長的中小企業(yè)作為銀行首先關(guān)注的服務(wù)群體；在服務(wù)上激勵(lì)推動(dòng)商業(yè)銀行主動(dòng)走進(jìn)中小企業(yè)，為中小企業(yè)提供貼身、多樣化的金融服務(wù)。同時(shí)，改進(jìn)商業(yè)銀行小微企業(yè)金融激勵(lì)機(jī)制，更多以市場(chǎng)化手段引導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)。支持以小微企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的村鎮(zhèn)銀行、中小民營銀行、小額貸款公司、擔(dān)保公司、融資租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展。借鑒先進(jìn)發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)建立小微企業(yè)政策性金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。引導(dǎo)保險(xiǎn)資金、民間資本多渠道支持小微企業(yè)融資。繼續(xù)擴(kuò)大小微企業(yè)再貸款和專項(xiàng)金融債規(guī)模。4.3.4進(jìn)一步完善社會(huì)信用服務(wù)體系建立和完善我國中小企業(yè)信用的綜合評(píng)估評(píng)級(jí)體系。信用等級(jí)是中小企業(yè)獲得擔(dān)保機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)信任的工具，也是銀行評(píng)定貸款企業(yè)信用的直觀判斷標(biāo)準(zhǔn)。通過廣泛搜集中小企業(yè)的各類信息，結(jié)合科學(xué)的信用評(píng)級(jí)制度，多方面、多維度評(píng)估中小企業(yè)的綜合信用情況，可以降低中小企業(yè)的貸款成本和銀企間的信息不對(duì)稱水平。建立中小企業(yè)信用的綜合評(píng)估評(píng)級(jí)制度需要不但需要政府方面發(fā)揮主導(dǎo)作用，還需要中小企業(yè)的積極配合。從政府方面來說，應(yīng)發(fā)揮主導(dǎo)作用，用行政手段、提供資金來整合中小企業(yè)的信息資源，如建立中小企業(yè)信息披露平臺(tái)、搭建中小企業(yè)信用信息網(wǎng)，以便擔(dān)保機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)能方便快捷地獲取中小企業(yè)的真實(shí)信用情況。盡快推進(jìn)全國中小微企業(yè)信用體系建設(shè)，積極借鑒廣東省建設(shè)中小企業(yè)信用信息與融資對(duì)接平臺(tái)的工作經(jīng)驗(yàn)，政府推動(dòng)建立全國中小微企業(yè)融資征信體系建設(shè)，在國家層面做到信用體系建設(shè)的統(tǒng)一平臺(tái)、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一接口，并利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，在原銀行系統(tǒng)信用信息的基礎(chǔ)上，多渠道采集非銀行信用信息（如工商、稅務(wù)、環(huán)保、司法、用電、用水、用工等），不斷提升中小企業(yè)的信息透明度，破解中小微企業(yè)融資信用信息不對(duì)稱。結(jié)論中小企業(yè)融資難問題是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不是靠一招一式所能解決的，必須從系統(tǒng)論的角度來看待這一問題。只有包括中小企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)以及政府在內(nèi)的中小企業(yè)融資相關(guān)各方協(xié)調(diào)配合，才有可能從根本上找到解決問題的方案。從中小企業(yè)自身來說，當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定程度以后，建立完善的公司治理機(jī)制，形成企業(yè)內(nèi)部的權(quán)力制衡機(jī)制，從而保證企業(yè)信息傳遞