常用股票分析方法

常用股票分析方法股價的分析方法一共有兩種,基本分析法和技術(shù)分析法。下面是為大家整理的關(guān)于常用股票分析方法，希望對您有所幫助。歡迎大家閱讀參考學(xué)習(xí)!

【常用股票分析方法】

基本分析法主要是基于對股票投資價值的分析,從而決定股票的買進(jìn)賣出;而技術(shù)分析法是根據(jù)股價的運(yùn)動軌跡,用數(shù)學(xué)的方法對股價的運(yùn)動趨勢進(jìn)行分析,從而捕捉買賣訊號,把握買賣時機(jī)。

(一)基本分析法

股價的基本分析是指從影響股價變動的敏感因素出發(fā),分析討論影響上市公司及股市運(yùn)行的各種內(nèi)、外部的因素,并進(jìn)行歸納整理和技術(shù)處理,預(yù)測股價變動的一般趨勢。通過股價的基本分析,有助于把握上市公司經(jīng)營和股市環(huán)境的變化,鑒定股票發(fā)行公司的優(yōu)劣,辯別股票的質(zhì)量,在有利的時機(jī)選擇最優(yōu)質(zhì)的股票進(jìn)行投資。

股價基本分析也稱股價的經(jīng)濟(jì)性分析,它包括以下幾項基本分析內(nèi)容:

1.政治因素

主要是指影響股價變動的國內(nèi)外政治形勢、社會進(jìn)展等重大事件,如政權(quán)的更替,政府成員的替換、戰(zhàn)爭的爆發(fā),局部社會動亂等因素。

2.經(jīng)濟(jì)因素

國際、國內(nèi)各種直接或間接對股價產(chǎn)生影響的因素,它又可分為兩大類,其一是宏觀經(jīng)濟(jì)因素,它包括:

(1)國際經(jīng)貿(mào)形勢,一國對外貿(mào)易的增長或萎縮,進(jìn)出口貿(mào)易的順逆差,本國產(chǎn)品在國際市場上的地位以及國際市場商品供求的變化,國際經(jīng)貿(mào)區(qū)域化和一體化,貿(mào)易保護(hù)主義等都會直接或間接地引起股價的變動。如果這些變化有利于一國的出口,那么出口產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)的股價就會上升;反之,如果這些變化對進(jìn)口造成限制,那些需要進(jìn)口產(chǎn)品的企業(yè)的股價就會下跌,而那些進(jìn)口替代產(chǎn)品的企業(yè)的股價卻會受到刺激。

(2)經(jīng)濟(jì)周期。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和高漲階段,市場供求旺暢,產(chǎn)品庫存減少,物價穩(wěn)定,設(shè)備投資增加,企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益明顯好轉(zhuǎn),股價變動呈穩(wěn)定的上升趨勢。反之,在經(jīng)濟(jì)蕭條和危機(jī)時期,市場供求委縮、庫存大量積壓,物價上漲,設(shè)備投資停滯。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績明顯下降,股價就呈下跌趨勢。一般來說,因為股價變動包含有投資者對經(jīng)濟(jì)走勢預(yù)期的因素。

因此,股市價格變動是經(jīng)濟(jì)周期變化的先行指標(biāo)。許多經(jīng)濟(jì)分析都把股價持續(xù)下跌視為經(jīng)濟(jì)危機(jī)的預(yù)示征兆。股票市場的行情變化往往比經(jīng)濟(jì)周期的變化提前約半年時間,但也不是絕對。各個部門又有差異,不過指標(biāo)先行卻是普遍的。

反過來,股市預(yù)期的基礎(chǔ)又是經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)本身,因此許多能反映產(chǎn)業(yè)周期的重要指標(biāo)都成為判斷整個股票行情變動的參考依據(jù),如物價指數(shù)、失業(yè)率、商品庫存指數(shù)、固定資產(chǎn)投資額等。

(3)通貨膨脹。在通貨膨脹時期,市場物價水平上漲,庫存產(chǎn)品可按較高的價格出售。這樣,企業(yè)的名義利潤增加,并能減輕企業(yè)償還債務(wù)的負(fù)擔(dān)。因此,物價上升對這些企業(yè)的股價產(chǎn)生有利影響。但對于需大量依賴原材料的企業(yè)來說,原材料價格上升或進(jìn)口原材料價格因世界通脹而大幅上漲,則會對企業(yè)股價產(chǎn)生不利影響。

(4)利率。利率與股價之間的關(guān)系特別密節(jié)。利率調(diào)低,資金貸貨容易,且成本較低,盈利相對增加,股價也必定隨之上漲;反之利率提高,信用緊縮,資金籌措困難,企業(yè)負(fù)擔(dān)加重,股價也因之下跌。

(5)匯率。匯率變動對一國經(jīng)濟(jì)的影響是多方面的。一般說,本國貨幣升值不利于出口卻有利于進(jìn)口,而貶值卻正好相反。如果匯率調(diào)整對未來經(jīng)濟(jì)進(jìn)展和外貿(mào)收支平衡利多弊少,人們對前景看好,股價就會上升,反之,股價就會下跌。

(6)稅制。國家對企業(yè)的稅收政策和證券市場的課稅規(guī)定往往會影響投資者買賣股票的決策。稅種和稅率的變化有益于企業(yè)的利潤分配時,股價就會上升,反之則會下跌。因此,一般在稅率調(diào)整時期都會有股價的波動。

其二是微觀經(jīng)濟(jì)因素,它包括:

(1)公司的概況。包括公司的成立及歷史沿革,在社會上的信譽(yù)度和知名度、公司主要管理者和經(jīng)營者的素質(zhì)及水平,如董事長、總經(jīng)理的聲譽(yù)、學(xué)識閱歷和管理能力、公司的組織機(jī)構(gòu)是否健全、管理有無效率、人際關(guān)系是否融洽等。

(2)公司的經(jīng)營特征。公司屬于商業(yè)企業(yè)還是工業(yè)生產(chǎn)企業(yè),公司在行業(yè)中的地位、產(chǎn)品的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)、銷售方式是內(nèi)銷還是外銷、技術(shù)密集型還是勞動密集型、批量生產(chǎn)還是個別生產(chǎn)、產(chǎn)品的生命周期、在市場上有無替代產(chǎn)品、產(chǎn)品的競爭力、銷售能力和銷售網(wǎng)絡(luò)的狀況等。

(3)企業(yè)經(jīng)營管理情況。上市公司經(jīng)營管理狀況的好壞與股票的價格成正比,依照各國法律,凡能反應(yīng)上市公司的收益狀況和財務(wù)狀況的重要指標(biāo)都必須定期向社會公開。它包括:企業(yè)的年收入、利潤總額、凈利潤、資產(chǎn)總額、股東權(quán)益、每股利潤、每股凈資產(chǎn)、股東權(quán)益比例、凈資產(chǎn)收益率等。

(二)技術(shù)分析法

股價的技術(shù)分析就是利用圖表來描繪過去個別股票或整個市場的股票指數(shù)運(yùn)動軌跡,再利用數(shù)學(xué)的方法尋找出具有意義的行為模式,然后據(jù)此預(yù)測未來股價的運(yùn)動趨勢。

技術(shù)分析有效與否,取決于以下幾個前提假設(shè):

①股票市場純粹取決于市場上的供求因素;

②市場供求受很多理性和非理性因素所制約;

③股價在一定時間內(nèi)會出現(xiàn)波動,但仍然有一定的慣性。

④走勢的改變是基于供求關(guān)系的變化;

⑤供求變化遲早會在圖表上有所表現(xiàn);

⑥歷史總會重演,圖表上的軌跡會出現(xiàn)循環(huán)。

鑒于以上幾點,可以利用圖表來預(yù)測未來股價的變動。

股價技術(shù)分析的工具是股價變化趨勢圖。圖表的種類有很多,從內(nèi)容分有股價圖和成交量圖,從性質(zhì)分有平均線圖、收盤線圖、最新價線圖、加權(quán)指數(shù)圖,從時間上分有日線圖、周線圖、旬線圖、月線圖和年線圖,從類型分有條型圖和點數(shù)圖。

K線圖是股市上從事股價技術(shù)分析最常用的一種圖表。

它是用平面直角標(biāo)的形式表示股價和股票交易量隨時間變化的軌跡,以縱座標(biāo)表示股價或股票交易量,以橫座標(biāo)表示股票交易時間。如果交易時間以天數(shù)表示,縱坐標(biāo)表示股價,那么股票在某一天的價格波動可以用一根與縱座標(biāo)平行的直線來表示。這根直線實際上就是一條以單位時間內(nèi)最高價和最低價等四個價位組成。直線的上端表示最高價,直線的下端表示最低價,直線兩端間可以用不同的顏色或符號表示陰線和陽線。收盤價高于開盤價則為陽線,低于收盤價為陰線。如果只需反映單位時間內(nèi)的收盤價,