【證券公司零售業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀綜述2500字】

證券公司零售業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀綜述證券零售業(yè)務(wù)作為中國資本市場證券交易的重要分支，二者相輔相成，共同進步。隨著金融市場開放、金融科技發(fā)展，證券市場經(jīng)歷了三十年左右的快速成長。資本市場發(fā)展可以分為以下三個發(fā)展階段：發(fā)展初期、發(fā)展中期、規(guī)范發(fā)展階段。通過對階段研究能夠了解市場零售業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程。（1）階段一：資本市場的發(fā)展初期1978-1992年，資本市場的發(fā)展萌芽階段，在此階段中國資本主義市場出現(xiàn)并得到了初步的發(fā)展，資本市場是在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時經(jīng)濟實體內(nèi)生需求所產(chǎn)生的，由于發(fā)展初期缺乏市場監(jiān)督機制，集中在固定區(qū)域。形成了一級和二級資本市場，證券公司出現(xiàn)了，零售業(yè)務(wù)在市場形成的初期就是證券公司的主要業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)具有如下的特征：由于證券是以賣方為導(dǎo)向的市場，以交易通道數(shù)量的多少來衡量零售業(yè)務(wù)發(fā)展好壞，在一定程度上阻礙了零售業(yè)務(wù)的發(fā)展，其次證券公司在進行業(yè)務(wù)處理時，主要利用人工來進行操作，在傭金的結(jié)算業(yè)務(wù)、基金的清算業(yè)務(wù)、交割業(yè)務(wù)中，這個過程用人工進行更為簡便；證券公司內(nèi)部缺乏一套完善的標(biāo)準(zhǔn)體系和流程，業(yè)務(wù)范圍相對廣泛。（2）階段二：資本市場的成長階段資本市場發(fā)展中期及成長階段的時間為1993年到1998年，在此期間，中國資本主義市場經(jīng)過數(shù)年的發(fā)展，已經(jīng)有一套自己的發(fā)展體系，并且也形成了監(jiān)管系統(tǒng)管理系統(tǒng)，也經(jīng)過了由早期的區(qū)域試點到向全國推廣的階段。在這個階段，中國頒布了許多監(jiān)督管理機制，相關(guān)法律以及法規(guī)，有了相關(guān)法律的支持，資本市場得到進一步的完善與發(fā)展，完善了相關(guān)的制度，消除了存在的制度問題。在此發(fā)展階段，證券公司零售業(yè)務(wù)得到很大程度的進步，主要表現(xiàn)如下：首先，隨著建立統(tǒng)一的監(jiān)管體系，零售業(yè)務(wù)的體系和過程逐漸清晰。第二，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)隨著時代的發(fā)展不斷更新，得到了廣泛群眾的認(rèn)可和使用。證券市場的交易也由人工服務(wù)轉(zhuǎn)為智能化服務(wù)，證券市場委托形式也結(jié)合了智能化發(fā)展,由人工委托向自助或電話委托方式轉(zhuǎn)變，在很大程度上提高了證券公司的工作效率、交易質(zhì)量，擴大了證券公司的交易數(shù)量，第三，競爭日益激烈。由于出臺相關(guān)政策的支持、市場外部環(huán)境變化、資本市場的發(fā)展、涌現(xiàn)出越來越多的證券公司，加劇了市場的競爭。第四，即使有相關(guān)法律政策的保護，違法違規(guī)行為也時常發(fā)生，整個證券市場的遵紀(jì)守法意識有待提升。（3）階段三：資本市場的規(guī)范階段（1999-2007年）規(guī)范發(fā)展階段指的是1997年至2007年，資本市場得到進一步發(fā)展與完善，相關(guān)法律的頒布與實施標(biāo)志著證券市場發(fā)展的里程碑。中國對資本主義市場的關(guān)注度也有所提升，股權(quán)改革等一系列制度建設(shè)剛剛好滿足了中國資本市場的內(nèi)部發(fā)展建設(shè)的需要。中國資本市場與外國資本市場之間的交流不斷改善，合資企業(yè)的建立和制度得到改善。2006年以來，我國資本市場發(fā)生了很大變化。從目前證券市場的發(fā)展?fàn)顩r分析，隨著證券交易的數(shù)量越來越多，證券市場零售業(yè)務(wù)會得到發(fā)展，在此期間，證券市場的交易有如下特點：交易數(shù)量大、交易種類多。一般情況下，證券交易從證券公司接受證券交易投資者的委托開始，投資者不能直接在證券交易所交易，所以證券公司在這個交易中充當(dāng)中介的角色，接受投資者的委托進行交易，根據(jù)客戶的要求來進行有關(guān)交易，零售業(yè)務(wù)是證券公司最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，其發(fā)展?fàn)顩r如下：（1）制度建設(shè)越來越規(guī)范隨著二十多年的發(fā)展，相關(guān)法律政策的出臺，中國證券公司對于零售業(yè)務(wù)的體系建設(shè)逐步完善，具有以下幾個方面的表現(xiàn)形式：根據(jù)發(fā)展的實際情況完成了體制改革。從市場發(fā)展的長遠角度考慮，相關(guān)法律的制定，集中交易等的相關(guān)制度的制定。由于《證券法》《公司法》修訂與實施，相關(guān)法律政策的支持給證券公司的發(fā)展帶來了很多機會，為證券公司零售業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造了更廣闊的平臺。（2）市場規(guī)模和交易量增長迅速截止2019年底，經(jīng)過相關(guān)統(tǒng)計，中國上市公司的數(shù)量已經(jīng)超過3000家，證券市場的總市值也達到8.52萬億美元，整個證券市場的發(fā)展十分迅速。近年來，中國證券市場的市值變化如圖3-1所示，雖然中國證券市場總市值有高有低，但從整體上來看，中國證券市場仍呈現(xiàn)出曲折上升的趨勢。圖3-12015-2019年證券市場總市值隨著證券市場的發(fā)展，市場規(guī)模擴大了，產(chǎn)品交易量增加了，市場交易產(chǎn)品的種類也越來越豐富。特別是2015年，市場交易量再創(chuàng)新高。但是，從圖3-2中來看，中國證券市場的年度交易量在2015達到新高后，雖然2016年、2017年下降明顯，但2018年、2019增長迅速，因此，中國證券市場年度交易量總體上仍呈現(xiàn)出上升趨勢。圖3-22015-2019年中國證券市場年度交易量行業(yè)競爭日趨激烈截至2019年底，中國證券公司133家，證券營業(yè)網(wǎng)點7000多家，證券公司數(shù)量增加的同時，公司間的競爭也日益激烈，表現(xiàn)形式有以下幾種：第一，傭金的持續(xù)下降，證券公司與證券公司之間傭金戰(zhàn)也越打越激烈。由相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，證券交易的傭金率一直保持下降，由2%降到1％。傭金率在較低的水平時，隨著傭金自由化程度的提高，特別是中小型證券公司開放市場來吸引客戶，傭金證券業(yè)的戰(zhàn)爭變得越來越激烈。其次，相關(guān)政策的支持，對網(wǎng)點數(shù)量的要求逐漸放寬，標(biāo)準(zhǔn)也有所降低，證券公司營業(yè)網(wǎng)點的數(shù)量逐漸增多，其網(wǎng)點也逐漸擴大。營業(yè)網(wǎng)點也由承擔(dān)復(fù)雜的交易功能轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚩蛻粽宫F(xiàn)公司的金融產(chǎn)品。對網(wǎng)點設(shè)立的審批逐漸寬松與網(wǎng)點設(shè)立的簡化對證券公司業(yè)務(wù)的擴展起到正面作用，隨著證券和市場的發(fā)展擴大，零售業(yè)務(wù)的競爭也日益激烈，證券公司不得不發(fā)展機構(gòu)客戶，這已然成為證券公司發(fā)展途中的必經(jīng)之路，這也給證券公司的差異化發(fā)展提供了方向。國外證券市場的客戶主要是密集型客戶，而中國證券市場的客戶主要是分散的，相對來說機構(gòu)客戶較少。從證券公司長期發(fā)展來看，機構(gòu)客戶的發(fā)展能為證券公司帶來長期利益，成為證券公司零售業(yè)務(wù)的主要消費群體，但是，證券公司對于機構(gòu)客戶的爭取僅僅通過降低傭金率是無法實現(xiàn)的，證券公司要做的是根據(jù)市場發(fā)展規(guī)律，結(jié)合金融科技的發(fā)展、以個性化、專業(yè)化、差異化的發(fā)展贏得機構(gòu)客戶的青睞，吸引越來越多的機