跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算的興起與發(fā)展中的問題

跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算的興起與發(fā)展中的問題自2024年國際金融危機(jī)以來，傳統(tǒng)外貿(mào)發(fā)展速度開始放緩，而跨境電子商務(wù)卻呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)和巨大的發(fā)展?jié)摿Γ蔀橥赓Q(mào)發(fā)展的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。除了交易平臺(tái)、物流配送之外，支付環(huán)節(jié)的創(chuàng)新還與人民幣國際化相互呼應(yīng)，跨境電商人民幣結(jié)算破土而出，不僅為跨境電商的快速增長(zhǎng)提供了新鮮動(dòng)力，還為人民幣國際化開辟了新途徑。

一、跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算興起的背景分析

（一）跨境電子商務(wù)為人民幣結(jié)算開辟了新途徑

在中央政策支持以及電商企業(yè)模式創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)下，我國跨境電子商務(wù)獲得了迅速發(fā)展。據(jù)商務(wù)部發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年我國跨境電子商務(wù)交易額達(dá)2萬億人民幣，占整體進(jìn)出口貿(mào)易額的9.5%；2024年這一數(shù)字為3.1萬億人民幣，占進(jìn)出口總額的12.1%；據(jù)估計(jì)，到2024年跨境電子商務(wù)交易額會(huì)達(dá)到6.5萬億人民幣，占進(jìn)出口總值達(dá)到16.9%，這期間年均增速超過30%，勢(shì)頭迅猛，潛力巨大，對(duì)保持中國進(jìn)出口貿(mào)易穩(wěn)定增長(zhǎng)具有重要意義，也為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算開辟了新途徑。

（二）人民幣國際化助推跨境電商人民幣結(jié)算

隨著2024年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)的啟動(dòng)，在市場(chǎng)需求及政策層面的推動(dòng)下，人民幣國際化水平迅速提升。目前，人民幣境外清算銀行已經(jīng)“花開10朵”，包括香港、澳門、臺(tái)灣，新加坡、馬來西亞、韓國、英國、德國、法國、盧森堡，覆蓋了華語圈、東南亞、東亞和歐洲時(shí)區(qū)，人民幣離岸市場(chǎng)全球布局初露端倪。離岸市場(chǎng)的人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算、存貸款、人民幣債券、雙邊本幣互換、人民幣投資及衍生品、保險(xiǎn)、基金以及人民幣外匯儲(chǔ)備等業(yè)務(wù)具有不同程度的快速發(fā)展，人民幣的國際市場(chǎng)接受度不斷提高，越來越多的境外企業(yè)和居民樂意接受人民幣，在此背景下，跨境電商人民幣結(jié)算也成為順理成章之事。

（三）跨境電商人民幣結(jié)算具有多項(xiàng)優(yōu)勢(shì)

首先，跨境電商人民幣結(jié)算可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。隨著人民幣匯率波動(dòng)幅度的不斷擴(kuò)大以及雙向波動(dòng)成為新常態(tài)，跨境電子商務(wù)企業(yè)面臨很大的匯率風(fēng)險(xiǎn)，而采用人民幣結(jié)算就可以避免匯率波動(dòng)帶來的損失。其次，跨境電商人民幣結(jié)算可以降低成本。據(jù)有關(guān)部門測(cè)算，企業(yè)辦理人民幣結(jié)算，可以節(jié)省匯兌費(fèi)用和避險(xiǎn)保值的費(fèi)用共計(jì)2％~3％的成本；國內(nèi)消費(fèi)者網(wǎng)上購買海外商品人民幣結(jié)算也可以節(jié)省成本。最后，可以提高電子商務(wù)的結(jié)算效率?？缇畴娚倘嗣駧沤Y(jié)算簡(jiǎn)化了操作流程，減少了匯兌環(huán)節(jié)，資金到賬時(shí)間更快，可以提高電子商務(wù)資金的使用效率。

二、跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算的現(xiàn)狀

（一）結(jié)算政策現(xiàn)狀

隨著2024年7月跨境人民幣結(jié)算的開啟，人民幣跨境結(jié)算的業(yè)務(wù)范圍從經(jīng)常項(xiàng)目擴(kuò)張至資本項(xiàng)目，結(jié)算的方式也從線下擴(kuò)至線上，跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算獲得政策支持。中國人民銀行于2024年12月2日出臺(tái)關(guān)于金融支持上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的意見第十四條指出，上海地區(qū)銀行業(yè)可與滿足一定條件的支付機(jī)構(gòu)合作，為跨境電子商務(wù)提供人民幣結(jié)算服務(wù)。此后，我國其它地區(qū)也進(jìn)行了類似嘗試，如成都、重慶、天津等試點(diǎn)區(qū)域?qū)⒔⒖缇畴娮由虅?wù)結(jié)算制度，展開跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。

在政策許可與支持下，我國進(jìn)出口貿(mào)易中跨境電商人民幣結(jié)算開始興起，越來越多的境外電子商務(wù)網(wǎng)站開始支持人民幣標(biāo)價(jià)和結(jié)算，面向國外買家的境內(nèi)電子商務(wù)平臺(tái)也為賣家開通人民幣收款通道；同時(shí)，大宗商品進(jìn)口通過線上交易，也實(shí)現(xiàn)了人民幣結(jié)算的突破。

（二）支付平臺(tái)現(xiàn)狀

跨境電商的迅速發(fā)展促進(jìn)了支付領(lǐng)域的空間拓展，尤其是2024年10月11日外匯管理局下發(fā)《關(guān)于開展跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)的批復(fù)》后，以支付寶、銀聯(lián)國際、快錢支付和財(cái)付通為代表的第三方支付與境內(nèi)外的銀行、電子商務(wù)網(wǎng)站、物流平臺(tái)等對(duì)接，海外拓展非常迅速，不僅為境內(nèi)消費(fèi)者海外購物付款帶來了便利和優(yōu)惠，還方便了小額電商向國外消費(fèi)者賣出商品。

以支付寶為例，截至目前，其實(shí)名用戶已突破3億，人均網(wǎng)上支出超過萬元，移動(dòng)端的支付寶錢包的活躍用戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到1.9億，超過了貝寶（PayPal），位居全球第一，日常移動(dòng)支付日交易筆數(shù)超過4500萬，在支付寶整體占比超過50%；另外，支付寶境外用戶規(guī)模達(dá)1785萬，分布在30多個(gè)國家和地區(qū)，支持這些國家及地區(qū)的上千家網(wǎng)站的購物支付，超過2000個(gè)境外簽約商戶支持支付寶收款，已開通包括美元、英鎊、歐元、瑞士法郎和韓元在內(nèi)的15種海外貨幣結(jié)算，支付寶的海外購物退稅業(yè)務(wù)已覆蓋韓國和歐洲十幾個(gè)國家，快捷支付的境外合作銀行有10家。

（三）結(jié)算模式現(xiàn)狀

目前，美國、英國、日本、韓國、臺(tái)灣和香港等多家海外購物網(wǎng)站已經(jīng)支持海外直郵模式下的人民幣結(jié)算，從國內(nèi)的終端登陸這些，商品會(huì)以人民幣標(biāo)價(jià)，支付環(huán)節(jié)則需要選擇支持人民幣結(jié)算的金融工具，如第三方支付平臺(tái)、網(wǎng)上銀行和信用卡等。國外電商還采用本土化戰(zhàn)略進(jìn)軍中國，并憑借其全球優(yōu)勢(shì)，展開從其海外站點(diǎn)直郵中國的業(yè)務(wù)，并以人民幣支付，典型代表就是美國電商巨頭亞馬遜。國內(nèi)消費(fèi)者可以直接在美國或歐洲等境外亞馬遜網(wǎng)站上購物，商品一律同款同價(jià)，并用人民幣結(jié)算。

另外，保稅備貨模式以其節(jié)省成本和時(shí)間受到各大電商的重視，阿里巴巴、亞馬遜和“跨境通”紛紛嘗試該種模式。在該模式下有兩個(gè)階段涉及支付問題：一是電商提前集中采購海外商品時(shí)，可以用人民幣支付；二是消費(fèi)者在網(wǎng)上下單后通過網(wǎng)銀、第三方支付等工具支付人民幣。

三、跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算中存在的問題

（一）跨境電商人民幣結(jié)算收付不均衡

在跨境電商進(jìn)口人民幣結(jié)算獲得迅速發(fā)展的情況下，近年來，在價(jià)格差的吸引下，外國消費(fèi)者開始青睞“網(wǎng)購中國”，敦煌網(wǎng)、蘭亭集勢(shì)、阿里巴巴全球速賣通等一批面向國外買家的跨境電商迅速崛起。以速賣通為例，自2024年4月上線后，年交易額以超過400%的速度增長(zhǎng)，海外買家流量超過3800萬/天，且覆蓋220多個(gè)國家和地區(qū)，2024年8月27日，速賣通單日交易額首次突破億元大關(guān)。但是跨境電商人民幣結(jié)算主要集中于進(jìn)口環(huán)節(jié)，出口環(huán)節(jié)還是以美元等外幣結(jié)算為主，存在嚴(yán)重的不均衡。主要原因有：人民幣在離岸市場(chǎng)流通量尚不足；在人民幣升值預(yù)期下，國外居民和企業(yè)愿意支付美元持有人民幣；還有就是成本的考慮。這種不均衡說明跨境電商人民幣回流渠道不暢，未來需要加以改善。

（二）外貿(mào)企業(yè)缺乏貨幣選擇的主導(dǎo)權(quán)

我國雖為全球第一貿(mào)易大國，但在國際分工體系中我國大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)處于弱勢(shì)地位，缺乏結(jié)算貨幣選擇的主導(dǎo)權(quán)，跨境電商交易的情況依然相似。在出口方面，如阿里巴巴的速賣通、敦煌網(wǎng)、蘭亭集勢(shì)等跨境電商企業(yè)出售的商品，大多為簡(jiǎn)單加工產(chǎn)品和初級(jí)產(chǎn)品，高附加值的產(chǎn)品較少，這些商品的可替代性較強(qiáng)，缺乏與外商談判的資本，在選擇結(jié)算貨幣時(shí)相對(duì)被動(dòng)。在進(jìn)口方面，境外電商開始接受人民幣結(jié)算，但交易商品主要集中于衣服、箱包、食品、電子產(chǎn)品等個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域，而對(duì)于外商壟斷的資源類產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品，談判主動(dòng)權(quán)主要在外商，外商習(xí)慣用本國貨幣或者傳統(tǒng)的強(qiáng)勢(shì)貨幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算?？梢?，貨幣選擇權(quán)的缺乏是影響跨境電商人民幣結(jié)算的重要因素之一，也影響了跨境人民幣業(yè)務(wù)的進(jìn)展。

（三）支付機(jī)構(gòu)的國際化程度尚顯不足

目前，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)以及支付企業(yè)國際化程度均較低，有國際影響力的國內(nèi)支付企業(yè)極少，直接導(dǎo)致國內(nèi)支付企業(yè)跨境結(jié)算服務(wù)能力的不足，尚未被海外電子商務(wù)企業(yè)、買家普遍接受。未來隨著跨境電商發(fā)展和人民幣國際化水平的進(jìn)一步提升，跨境電商人民幣結(jié)算體外循環(huán)很可能會(huì)出現(xiàn)，到時(shí)候我國支付機(jī)構(gòu)的國際服務(wù)能力的缺乏會(huì)進(jìn)一步凸顯。以國內(nèi)龍頭支付企業(yè)支付寶和國際支付企業(yè)巨頭貝寶（PayPal）為例進(jìn)行比較，就境外用戶規(guī)模而言，支付寶境外用戶為1785萬，分布在30多個(gè)國家和地區(qū)；貝寶的用戶總量為2.2億，分布于190多個(gè)國家和地區(qū)。從結(jié)算貨幣的種類來看，支付寶支持15種貨幣結(jié)算，而貝寶已實(shí)現(xiàn)在25種貨幣間進(jìn)行交易。此外，在跨國交易中超過95%的賣家和超過85%的買家認(rèn)可并正在使用PayPal電子支付業(yè)務(wù)，而支付寶的國際化程度仍有待提高。

（四）跨境電商人民幣結(jié)算存在洗錢風(fēng)險(xiǎn)

雖然線上支付替代甚至顛覆線下支付漸成大勢(shì)，但作為國家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行毛細(xì)血管的支付領(lǐng)域，同樣會(huì)被用作非法資金轉(zhuǎn)移的通道?；ヂ?lián)網(wǎng)支付具有全天候、非面對(duì)面、超越地理空間限制、資金轉(zhuǎn)移瞬時(shí)到賬等特點(diǎn)，比線下支付具有更大的洗錢風(fēng)險(xiǎn)。特別是現(xiàn)行針對(duì)柜面交易的諸多反洗錢規(guī)章制度，會(huì)因互聯(lián)網(wǎng)支付的非臨柜性而無用武之地，互聯(lián)網(wǎng)支付被用于洗錢目的的風(fēng)險(xiǎn)將隨其迅速普及而加速蔓延，國家反洗錢工作將面臨更大的挑戰(zhàn)：一是跨境電商的支付問題不僅牽扯國內(nèi)，還與國外有關(guān)部門息息相關(guān)，這使得交易過程中本來已經(jīng)碎片化的信息，更難反洗錢監(jiān)管部門充分掌握；從而導(dǎo)致反洗錢工作效率大大降低。二是目前借助于一些第三方支付互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，可以突破個(gè)人結(jié)售匯每年5萬美金的額度限制，若監(jiān)管不嚴(yán)，就有可能為不法分子利用。

四、提升跨境電子商務(wù)人民幣結(jié)算水平的對(duì)策

第一，要逐步打通跨境電商出口人民幣結(jié)算的通道?？缇畴娚倘嗣駧沤Y(jié)算收付不均衡短期內(nèi)可以促進(jìn)人民幣更多的走出境外，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，從提升人民幣國際化水平的角度來看，應(yīng)該逐步打通跨境電商出口人民幣結(jié)算這一人民幣回流渠道。為此，建議從以下幾個(gè)方面著手：一是適時(shí)轉(zhuǎn)換人民幣國際化路徑，從“離岸市場(chǎng)+貿(mào)易結(jié)算”向“對(duì)外投資+企業(yè)走出去”轉(zhuǎn)變；二是通過漸進(jìn)匯改，打掉人民幣升值預(yù)期；三是通過降低結(jié)算兌換成本，鼓勵(lì)境內(nèi)外貿(mào)出口企業(yè)接受人民幣結(jié)算。

第二，要多途徑增強(qiáng)企業(yè)對(duì)貿(mào)易結(jié)算貨幣的選擇。要擴(kuò)大人民幣的結(jié)算份額，降低貨幣交換成本，完善匯率制度，增加國外企業(yè)對(duì)人民幣結(jié)算的選擇。除此之外，還要不斷創(chuàng)新貿(mào)易結(jié)算的新途徑。例如，渤海商品交易所就借助國務(wù)院賦予天津的金融改革創(chuàng)新先行先試政策，成為了中國唯一的非銀行類跨境交易人民幣結(jié)算試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，該交易所平臺(tái)被喻為集支付、清算、物流、倉儲(chǔ)、貿(mào)易和技術(shù)為一體的無邊界的“線上自貿(mào)區(qū)”，境外交易商可以直接參與該平臺(tái)進(jìn)行交易，不受注冊(cè)地限制；通過該平臺(tái)也可以把我國企業(yè)集中到一個(gè)交易平臺(tái)上來，形成合力，一致對(duì)外。目前，該交易所已經(jīng)實(shí)現(xiàn)鐵礦石進(jìn)口的人民幣結(jié)算，江西贛州的稀土出口也正借助于該交易所開啟跨境電商之旅及人民幣結(jié)算。

第三，要提高我國支付企業(yè)的服務(wù)能力和國際化程度。加速我國支付企業(yè)向海外挺進(jìn)的步伐，對(duì)于跨境電商和人民幣國際化的發(fā)展均具有重要意義，可以采取以下措施：第一，鼓勵(lì)銀行和支付機(jī)構(gòu)為跨境電子商務(wù)提供外匯或人民幣資金的支付服務(wù)，并按照支付機(jī)構(gòu)有關(guān)管理政策執(zhí)行；同時(shí)應(yīng)進(jìn)一步完善跨境電子支付、清算、結(jié)算服務(wù)體系，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)跨境支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。第二，借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，逐步完善對(duì)第三方支付企業(yè)的支持、監(jiān)管等政策，以積極有序培育本土的支付企業(yè)發(fā)展壯大；同時(shí)應(yīng)支持本土支付企業(yè)和國外銀行加強(qiáng)合作共贏，通過收購、參股等方式參與到國外銀行運(yùn)營中，提升人民幣作為國際結(jié)算貨幣的地位。最后，制定政策支持本土支付企業(yè)和銀行聯(lián)手走出國門，建立海外分支機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化其國際化服務(wù)能力。

第四，要加強(qiáng)跨境電商人民幣結(jié)算監(jiān)管。針對(duì)跨境電商人民幣支付存在的洗錢風(fēng)險(xiǎn)，建議從以下幾個(gè)方面加