2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務(wù)考試黑金試題(詳細(xì)參考解析)x - 股票經(jīng)典資料分析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編注意事項:1.全卷采用機(jī)器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。(參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾)一、選擇題

1、證券組合管理基本步驟包括（）。Ⅰ.確定證券投資政策Ⅱ.進(jìn)行證券投資分析Ⅲ.構(gòu)建證券投資組合Ⅳ.投資組合業(yè)績評估A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

2、張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預(yù)備金最少應(yīng)該達(dá)到（）元。A.7000B.15000C.21000D.40000

3、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說法中，錯誤的是（）。A.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債的差額B.資產(chǎn)可以包括金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)C.投資性房地產(chǎn)屬于個人的金融資產(chǎn)D.住房貸款屬于個人/家庭的負(fù)債下項目

4、假設(shè)其他條件保持不變，則下列關(guān)于利率風(fēng)險的表述，正確的是（）。A.資產(chǎn)以固定利率為主.負(fù)債以浮動利率為主。則利率上升有助于增加收益B.發(fā)行固定利率債券有助于降低利率上升可能造成的風(fēng)險C.購買票面利率為3%的國債，當(dāng)期資金成本為2%，則該交易不存在利率風(fēng)險D.以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其債券利率風(fēng)險增加

5、以下屬于財產(chǎn)保險的是（）I人身意外傷害險II財產(chǎn)損失保險III責(zé)任保險IV信用保險A.II、IIIB.II、IVC.II、III、IVD.I、II、III

6、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對（）作出約定。Ⅰ．服務(wù)方式Ⅱ．報酬支付Ⅲ．投訴處理Ⅳ．服務(wù)期限A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

7、客戶個人目標(biāo)的確定根據(jù)時間階段可分為（）。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中長期Ⅳ.長期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

8、關(guān)于移動平均值背離指標(biāo)（MACD）的說法正確的是（）Ⅰ.MACD由離差值和異同平均數(shù)兩部分組成Ⅱ.離差值是核心Ⅲ.異同平均數(shù)是輔助Ⅳ.正負(fù)差也稱為離差值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

9、證券投資分析指標(biāo)中，MACD指標(biāo)是由（）組成的。Ⅰ．正負(fù)差(DIF)Ⅱ．異同平均數(shù)(DEA)Ⅲ．相對強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)Ⅳ．移動平均線(MA)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

10、久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動，通常小于（），可能會對整體經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的影響。A.0.1%B.1%C.10%D.20%

11、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的（）Ⅰ.利用MACD預(yù)測時，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時，買入Ⅱ.當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出Ⅲ.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出Ⅳ.當(dāng)短期RSI>長期RS時，屬于多頭市場A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

12、根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型在資源配置方面的應(yīng)用，下列正確的有（）。Ⅰ.牛市到來時，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合Ⅱ.牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合Ⅲ.熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合Ⅳ.熊市到來之際，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

13、保險規(guī)劃的目標(biāo)包括（）。Ⅰ.風(fēng)險保障Ⅱ.儲蓄投資Ⅲ.財產(chǎn)安排Ⅳ.遺產(chǎn)規(guī)劃A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

14、對于一個只關(guān)心風(fēng)險的投資者，（）。Ⅰ．方差最小組合是投資者可以接受的選擇Ⅱ．方差最小組合不一定是該投資者的最優(yōu)組合Ⅲ．不可能尋找到最優(yōu)組合Ⅳ．其最優(yōu)組合一定方差最小A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

15、下列屬于壓力測試主要環(huán)節(jié)的有（）。Ⅰ．利率總水平的突發(fā)性變動Ⅱ．主要市場利率之間關(guān)系的變動Ⅲ．收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化Ⅳ．參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

16、實(shí)施套利策略的主要步驟包括（）。Ⅰ．機(jī)會識別Ⅱ．歷史確認(rèn)Ⅲ．基本面因素分析Ⅳ．基金持倉驗(yàn)證A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

17、以下屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標(biāo)的是（）Ⅰ.子女教育儲蓄Ⅱ.按揭購房Ⅲ.存款Ⅳ.新車A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

18、一般而言，影響行業(yè)市場結(jié)構(gòu)變化的因素包括（）。Ⅰ企業(yè)的質(zhì)量Ⅱ企業(yè)的數(shù)量Ⅲ進(jìn)入限制程度Ⅳ產(chǎn)品差別A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、客戶王先生通過按揭貸款方式買房，計劃貸款30萬元，貸款期限20年，按月等額本息還款。他可以選擇甲、乙兩家銀行：甲銀行貸款利率是12%，按月計息；乙銀行貸款利率是12%，按半年計息。下列說法正確的有（）。Ⅰ.甲銀行貸款的月還款額較大Ⅱ.乙銀行貸款的月還款額較大Ⅲ.甲銀行貸款的有效年利率較高Ⅳ.乙銀行貸款的有效年利率較高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

20、退休規(guī)劃的步驟（）Ⅰ.確定退休目標(biāo)Ⅱ.計算資金需求和退休收入Ⅲ.計算資金缺口Ⅳ.制定退休規(guī)劃Ⅴ.退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

21、衍品類證券產(chǎn)品包括（）。Ⅰ.金融期權(quán)Ⅱ.金融期貨Ⅲ.金融遠(yuǎn)期合約Ⅳ.金融互換A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

22、關(guān)于風(fēng)險偏好的說法，正確的是（）。Ⅰ.反應(yīng)的是客戶主觀上對風(fēng)險的基本態(tài)度Ⅱ.反應(yīng)的是客觀上風(fēng)險的基本態(tài)度Ⅲ.影響因素多且復(fù)雜Ⅳ.與客戶所處的文化氛圍、成長環(huán)境有密切關(guān)系A(chǔ).Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

23、下列關(guān)于有效市場假說的假設(shè)條件，說法正確的是（）Ⅰ.理性人假設(shè)Ⅱ.完全信息假設(shè)Ⅲ.信息不對稱Ⅳ.投資者均為風(fēng)險厭惡者假設(shè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

24、稅務(wù)規(guī)劃可分避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃三類，其中避稅規(guī)劃的特征有（）。Ⅰ.非違法性Ⅱ.有規(guī)劃性Ⅲ.前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險性Ⅳ.有利于促進(jìn)稅法質(zhì)量的提高Ⅴ.反避稅性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

25、攻府發(fā)行政府債券的目的是（）。Ⅰ.解決政府投資的重點(diǎn)建設(shè)項目的資金需要Ⅱ.減少貨幣的供應(yīng)量Ⅲ.解決政府投資的公共設(shè)施的資金需要Ⅳ.彌補(bǔ)國家財政赤字A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

26、（）是行業(yè)形成的基本保證。Ⅰ．人們的物質(zhì)文化需求Ⅱ．高管人員的素質(zhì)Ⅲ．資本的支持Ⅳ．資源的穩(wěn)定供給A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

27、客戶的投資渠道偏好是對客戶理財方式和產(chǎn)品選擇產(chǎn)生影響的理財特征，它主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ．給客戶提供財務(wù)建議時要客觀分析Ⅱ．給客戶提供財務(wù)建議時要幫助其做出正確的財務(wù)安排Ⅲ．給客戶提供財務(wù)建議時要向客戶做出解釋Ⅳ．給客戶提供財務(wù)建議時要充分尊重客戶偏好A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

28、證券投資顧問應(yīng)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)（），禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。A.不基于證券投資研究報告B.提示具體買賣時點(diǎn)C.提示潛在的投資風(fēng)險D.以個人名義向客戶收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用

29、客戶證券投資目標(biāo)中財富積累目標(biāo)主要討論的是（）。A.教育和投資規(guī)劃B.家庭收支和債務(wù)管理C.對人身、財產(chǎn)保障等的保險計劃D.稅收安排和遺產(chǎn)分配

30、根據(jù)相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）判斷行情的說法正確是（）。Ⅰ.RSI在較高或較低的位置形成頭肩型和多重底，是采取行動的信號，離50越遠(yuǎn)，結(jié)論越可靠Ⅱ.RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時股價對應(yīng)的是一峰比一峰高，為底背離Ⅲ.項背離是比較強(qiáng)烈的賣出信號Ⅳ.RSI在低位形成兩個底部抬高的谷底，而股價還在下降，是可以買入的信號A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

31、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括（）。Ⅰ.雙重頂和雙重底Ⅱ.頭肩頂和頭肩底Ⅲ.三重頂（底）形態(tài)Ⅳ.圓弧形態(tài)Ⅴ.喇叭形A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

32、王麗女士總是擔(dān)心財富不夠用，認(rèn)為開源重于節(jié)流，平時致力于財富的積累，有賺錢機(jī)會就要去投資。對于該客戶的財富態(tài)度，不應(yīng)該采取的策略為（）。A.慎選投資標(biāo)的，分散風(fēng)險B.評估開源渠道，提供建議C.分析支出及儲蓄目標(biāo)，制定收入預(yù)算D.根據(jù)收入及儲蓄目標(biāo)，制定支出預(yù)算

33、基本分析法中的公司分析側(cè)重于對（）的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.發(fā)展?jié)摿Β?經(jīng)營業(yè)績Ⅳ.潛在風(fēng)險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

34、關(guān)于頭肩頂形態(tài)中的頸線，以不說法不正確的是（）.A.頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線，起支撐作用B.突破頸線一定需要大成交量配合C.當(dāng)頸線被突破，反轉(zhuǎn)確認(rèn)以后，大勢將下跌D.如果股價最后在頸線水平回升，而且回升的幅度高于頭部，或者股價跌破頸線后又回升到頸線上方，這可能是一個失敗的頭肩頂，宜作進(jìn)一步觀察

35、某公司某年度的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，當(dāng)年總資產(chǎn)為10000000元，其中流動資產(chǎn)合計為3600000元，包括存貨1000000元；公司的流動負(fù)債2000000元，其中應(yīng)付賬款200000元，則該年度公司的流動比率為（）。A.1.8B.1.44C.1.3D.2.0

36、下列金融衍生工具中，屬于交易所交易的衍生工具有（）。Ⅰ．期權(quán)合約Ⅱ．OTC交易的衍生工具Ⅲ．期貨合約Ⅳ．股票期權(quán)產(chǎn)品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

37、根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為（）。Ⅰ.跨月套利Ⅱ.蝶式套利Ⅲ.牛市套利Ⅳ.熊市套利A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

38、價值函數(shù)中的多重賬戶同時存在收益與損失的情況下的期望，可以分為（）。Ⅰ．復(fù)合收益Ⅱ．復(fù)合損失Ⅲ．混合收益Ⅳ．混合損失A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

39、在制定投資規(guī)劃時，其相關(guān)注意事項的說法正確的是（）。Ⅰ.確定投資目標(biāo)和可投資財富的數(shù)量，根據(jù)投資回報確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略Ⅱ.分析投資對象，重點(diǎn)是基本面的分析Ⅲ.構(gòu)建投資組合，涉及確定具休的投資資產(chǎn)和財富在各種資產(chǎn)上的投資比例Ⅳ.管理投資組合，包括評價投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合進(jìn)行修正。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

40、（）即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場價格大于實(shí)際價格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A.金融泡沬B.虛假繁榮C.過度繁榮D.金融假象

41、關(guān)于利率風(fēng)險的類型及其表現(xiàn)示例，下列各項搭配正確的是（）。風(fēng)險類型：①重新定價風(fēng)險；②收益率曲線風(fēng)險；③基準(zhǔn)風(fēng)險；④期權(quán)性風(fēng)險。表現(xiàn)示例：⑴．利用2年期政府債券空頭頭寸為3年期政府債券的多頭頭寸進(jìn)行對沖，當(dāng)收益率曲線變陡時，銀行經(jīng)濟(jì)價值下降⑵．利率變動對存款人有利時，存款人選擇重新安排存款，從而對銀行產(chǎn)生不利影響⑶．存貸款利率重新定價期限相同，但其基準(zhǔn)利率的變化不同步⑷．銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，利率上升導(dǎo)致銀行未來收益減少A.⑶；①B.⑴；②C.⑵；③D.⑷；④

42、資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)條件有（）。Ⅰ.投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。Ⅱ.投資者都依據(jù)方差評價證券組合的風(fēng)險水平,并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇證券組合。Ⅲ.投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平。Ⅳ.資本市場沒有摩擦。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

43、關(guān)于適當(dāng)性原則說法正確的是（）。Ⅰ.適當(dāng)性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ.適當(dāng)性原則要求風(fēng)險等級與投資者自身的風(fēng)險承受能力一致Ⅲ.適當(dāng)性是指金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的自身情況的契合程度Ⅳ.追求投資化收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

44、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過舉辦（）等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備。Ⅰ講座Ⅱ報告會Ⅲ分析會Ⅳ網(wǎng)上推介會A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

45、關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法不正確的是（）。Ⅰ．有效邊界是可行域的上邊界部分Ⅱ．對于無限區(qū)域可行域沒有有效邊界Ⅲ．有效邊界是可行域的外部邊界Ⅳ．對于有效區(qū)域可行域，其可行域就是有效邊界A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

46、投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱為（）。A.心理賬戶B.羊群效應(yīng)C.過度自信D.損失厭惡效應(yīng)

47、收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。下列關(guān)于結(jié)余能力分析無誤的有（）。Ⅰ.通過對生活結(jié)余占比和理財結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來源Ⅱ.通過客戶對結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低Ⅲ.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低Ⅳ.出現(xiàn)總儲蓄為負(fù)，自由結(jié)余也為負(fù)的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動性問題，可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達(dá)到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、商業(yè)養(yǎng)老保險的特點(diǎn)（）。Ⅰ.風(fēng)險收益水平較低Ⅱ.流動性一般Ⅲ.退保成本較高Ⅳ.品種多A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

49、通常認(rèn)為，現(xiàn)階段屬于行業(yè)生命周期中成長期的是（）。A.電子信息B.鐘表C.太陽能D.石油冶煉

50、下列說法正確的是（）。Ⅰ．投資的收益等于利息、股息等與資本增值之和Ⅱ．收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求Ⅲ．安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失Ⅳ．證券的流動性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時間就較長，但支付的費(fèi)用較少A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ二、多選題

51、預(yù)期效用函數(shù)的公理化假設(shè)包括（）。Ⅰ．優(yōu)勢性假設(shè)Ⅱ．中性值假設(shè)Ⅲ．恒定性假設(shè)Ⅳ．傳遞性假設(shè)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

52、下列關(guān)于貨幣時間價值的影響因素說法正確的是（）。Ⅰ.時間越長，貨幣時間價值越大Ⅱ.時間越短，貨幣時間價值越大Ⅲ.單利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)Ⅳ.復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

53、下列有關(guān)有效市場假說的說法。正確的有()。Ⅰ．弱式有效市場假定認(rèn)為股票價格反映了全部公開可得信息Ⅱ．半強(qiáng)式有效市場假定認(rèn)為股票價格反映了以往全部價格信息Ⅲ．強(qiáng)式有效市場假定認(rèn)為股票價格反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的全部相關(guān)信息Ⅳ．市場有效性意味著技術(shù)分析毫無可取之處A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

54、某大豆進(jìn)口商在5月即將從美囯進(jìn)口大豆，為了防止價格上漲，2月10日該進(jìn)口商在CBOT買入40手執(zhí)行價格為660美分/蒲式耳，5月大豆的看漲期權(quán)利金為10美分/蒲式耳，當(dāng)時CBOT5月大豆的期貨價格為640美分/蒲式耳。當(dāng)期貨價格漲到（）美分/蒲式耳時，該進(jìn)口商的期權(quán)能達(dá)到盈虧平衡。A.640B.650C.670D.680

55、下列屬于年金的有（）。Ⅰ.每月繳納的車貸貸款Ⅱ.每年年末等額收取的養(yǎng)老金Ⅲ.家庭每月生活費(fèi)支出Ⅳ.定期定額購買基金的投資款A(yù).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

56、假設(shè)王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入（）萬元用于5年后到期償還的貸款。A.50B.36.36C.32.76D.40

57、下列有關(guān)證券分析師應(yīng)該受到的管理的說法，正確的是（）。A.取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)三年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由證監(jiān)會注銷其執(zhí)業(yè)證書B.從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后辭職的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其辭職后五日內(nèi)向協(xié)會振告C.機(jī)構(gòu)不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書的人員對外開展證券業(yè)務(wù)D.協(xié)會、機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)不定期組織取得執(zhí)業(yè)證書的人員進(jìn)行后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)

58、張某由于資金寬裕可以向朋友借出50萬元，甲、乙、丙、丁四個朋友計息方式各有不同，其中甲是年利率15％（每年計息一次），乙是年利率17％（每季度計息一次），丙是年利率13％（每月計息一次），丁是年利率14％（連續(xù)復(fù)利），如果不考慮信用風(fēng)險，則對于張某而言，下列說法中正確的有（）。Ⅰ應(yīng)選擇向朋友丙發(fā)放貸款Ⅱ應(yīng)選擇向朋友乙發(fā)放貸款Ⅲ向朋友甲發(fā)放貸款的有效收益率最低Ⅳ向朋友丁發(fā)放貸款的有效收益率最低A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

59、從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財收入及移轉(zhuǎn)性收入為主的階段一般稱為家庭（）。A.衰老期B.成熟期C.成長期D.形成期

60、債項評級是對（）的特定風(fēng)險進(jìn)行計量和評價，以反映客戶違約后估計的債項損失大小。A.公司評級B.交易本身C.信用狀況D.償債能力

61、關(guān)于計息次數(shù)和現(xiàn)值，終值的關(guān)系，下列說法正確的有（）。Ⅰ.一年中計息次數(shù)越多，其終值就越大Ⅱ.—年中計息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越?、?—年中計息次數(shù)越多，其終值就越?、?—年中計息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大Ⅴ.計息次數(shù)與現(xiàn)值和終值無關(guān)A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ

62、投資規(guī)劃的步驟包括有（）。Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ.讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力Ⅲ.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃Ⅳ.實(shí)施投資計劃Ⅴ.監(jiān)控投資計劃A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

63、以下關(guān)于客戶風(fēng)險特征矩陣的編制方法說法錯誤的是（）。Ⅰ.風(fēng)險承受能力的評估主要是年齡因素和其他因素Ⅱ.風(fēng)險承受態(tài)度評估=對本金損失的容忍程度+其他心理因素。Ⅲ.在風(fēng)險承受能力評估的年齡因素中，20歲以下者50分,每多一歲減1分,70歲以上0分Ⅳ.在風(fēng)險承受態(tài)度評估中，對本金損失的容忍程度總分50分,不能容忍任何損失為0分,每增加1個百分點(diǎn)加1分，可容忍50%以上損失者為滿分50分。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

64、下列關(guān)于從事證券投資顧問業(yè)務(wù)違反相關(guān)法律法規(guī)的后果說法錯誤的是（）。Ⅰ.由中囯證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)給予處罰Ⅱ.涉嫌犯罪的，由司法機(jī)關(guān)依法量刑Ⅲ.情節(jié)嚴(yán)重的，由司法機(jī)關(guān)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰Ⅳ.中囯證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)采取的處罰措施中不包括暫停新増客戶A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

65、證券公司及證券營業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站以營業(yè)部顯著位置公示客戶投訴（），保證投訴至少在營業(yè)時間內(nèi)有人值守。Ⅰ、電話Ⅱ、傳真Ⅲ、電子信箱Ⅳ、地址A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV

66、按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除投資組合中那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為（）A.優(yōu)化證券組合B.有效證券組合C.無效證券組合D.投資證券組合

67、以下屬于遺產(chǎn)規(guī)劃內(nèi)容的有（）。Ⅰ確定遺產(chǎn)繼承人和繼承份額Ⅱ?yàn)檫z產(chǎn)所有者的供養(yǎng)人提供足夠的財務(wù)支持Ⅲ將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移成本降低到最低水平Ⅳ確定遺產(chǎn)所有者的繼承人接受這些轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的方式A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

68、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站，公示下列（）信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。Ⅰ.公司名稱Ⅱ.證券投資顧問的姓名Ⅲ.證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼Ⅳ.公司地址A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

69、若年利率均為10％，下列關(guān)于貨幣時間價值的計算中，正確的有（）。Ⅰ．張某于2006年年初在銀行存入50000元，單利計息，則2009年年初的終值為65000元Ⅱ．王某從2006年起連續(xù)三年每年年末在銀行存入10000元，單利計息，那么在2006年年初，三年存款的現(xiàn)值之和為25117元Ⅲ．張某2006年年初在銀行存入50000元，復(fù)利計息，2009年年初的終值為66550元Ⅳ．李某2008年年末在銀行存入30000元，復(fù)利計息，在2006年年初的現(xiàn)值為11539元A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

70、個人生命周期中維持期的主要特征有（）。Ⅰ．對應(yīng)年齡為45～54歲Ⅱ．保險計劃為養(yǎng)老險、投資型保險Ⅲ．主要理財活動為收入增加、等退休金Ⅳ．投資工具主要是活期存款、股票、基金定投A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

71、行業(yè)分析的主要任務(wù)包括（）。Ⅰ.預(yù)測行業(yè)的未來發(fā)展趨勢，判斷行業(yè)投資價值Ⅱ.分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素及其影響力度Ⅲ.解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位Ⅳ.揭示行業(yè)投資風(fēng)險A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

72、以價值分析理論為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的投資分析流派稱為（）。A.行為分析流派B.技術(shù)分析流派C.基本分析流派D.學(xué)術(shù)分析流派

73、下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

74、下列屬于跨期套利的有（）。Ⅰ．買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月棕櫚油期貨合約Ⅱ．賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約Ⅲ．賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ．買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

75、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的（）。Ⅰ．身份Ⅱ．證券投資經(jīng)驗(yàn)Ⅲ．投資需求與風(fēng)險偏好Ⅳ．財產(chǎn)與收入狀況A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

76、下列選項屬于個人理財?shù)哪繕?biāo)有（）。Ⅰ．購買心儀已久的一部跑車Ⅱ．出國旅游Ⅲ．為孩子準(zhǔn)備教育金Ⅳ．防范風(fēng)險和儲備未來的養(yǎng)老所需A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、家庭的生命周期包括（）Ⅰ.家庭衰老期Ⅱ.家庭準(zhǔn)備期Ⅲ.家庭成熟期Ⅳ.家庭形成期Ⅴ.家庭成長期A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

78、下列指標(biāo)中，不能反映企業(yè)長期償債能力的是()。A.利息保障倍數(shù)B.速動比率C.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率D.資產(chǎn)負(fù)債率

79、下列關(guān)于公司償債能力分析的說法，正確的有（）。Ⅰ.包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面Ⅱ.短期償債能力的強(qiáng)弱取決于流動資產(chǎn)的流動性Ⅲ.長期償債能力是指公司償還1年以上債務(wù)的能力Ⅳ.從長期來看，短期償債能力與公司的獲利能力是密切相關(guān)的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

80、根據(jù)市場中經(jīng)常出現(xiàn)的規(guī)律性現(xiàn)象制定的交易型策略包括（）。Ⅰ均值一回歸策略Ⅱ買入持有策略Ⅲ動量策略Ⅳ趨勢策略A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

81、在合理的利率成本下，個人信貸能力的決定因素有（）。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶支出能力Ⅲ.客戶資產(chǎn)價值Ⅳ.客戶負(fù)債價值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

82、股權(quán)分置改革將對證券市場產(chǎn)生深刻、積極的影響是（）。Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致Ⅱ.牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引導(dǎo)激勵和約束機(jī)制Ⅳ.使上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長期激勵成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IVB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

83、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對（）等作出約定，明確當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。I、服務(wù)方式Ⅱ、報酬支付Ⅲ、投訴處理Ⅳ、最低收益A.I、ⅡB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84、假設(shè)王先生有現(xiàn)金100萬元，按單利10%計算，5年后可獲得（）萬元。A.110B.150C.161D.180

85、保險規(guī)劃的的風(fēng)險類型有（）。Ⅰ.未充分保險的風(fēng)險Ⅱ.情況不明的風(fēng)險Ⅲ.未了解保險的風(fēng)險Ⅳ.過分保險的風(fēng)險Ⅴ.不必要保險的風(fēng)險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

86、（）應(yīng)當(dāng)建立客戶風(fēng)險承受能力評估信息管理系統(tǒng)，用于測評、記錄和留存客戶風(fēng)險承受能力評估內(nèi)容和結(jié)果A.證券公司B.商業(yè)銀行C.證券交易所D.中國證監(jiān)會

87、移動平均值背離指標(biāo)（MACD）由（）兩個部分組成。Ⅰ.加權(quán)平均數(shù)Ⅱ.離差值Ⅲ.異同平均數(shù)Ⅳ.標(biāo)準(zhǔn)差A(yù).Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

88、能夠說明“股票具有有價證券的特征”的有（）。I雖然股票本身沒有價值，但股票是一種代表財產(chǎn)權(quán)的有價證券，它包含著股東可以依其持有的股票，要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權(quán)Ⅱ股票與它代表的財產(chǎn)權(quán)可分開作價Ⅲ股票與它代表的財產(chǎn)權(quán)有不可分離的關(guān)系，它們兩者合為一體Ⅳ股票存在價值，所以它包含著股東可以依其持有的股票，要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請求權(quán)A.I、ⅡB.I、ⅢC.I、Ⅱ、ⅣD.I、Ⅲ、Ⅳ

89、從業(yè)人員可以從（）方面幫助客戶準(zhǔn)確判斷保險標(biāo)的具體情況，進(jìn)行綜合的判斷與分析，幫客戶選擇對其合適的保險產(chǎn)品，較好地回避各種風(fēng)險。Ⅰ.保險標(biāo)的所面臨的風(fēng)險的種類Ⅱ.各類風(fēng)險發(fā)生的概率Ⅲ.風(fēng)險發(fā)生后可能造成損失的大?、?自身的經(jīng)濟(jì)承受能力Ⅴ.保險金額的多少A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

90、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排。Ⅰ.公平Ⅱ.公正Ⅲ.合理Ⅳ.自愿A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

91、下列屬于制定保險規(guī)劃的原則的是（）。Ⅰ分析客戶保險需要Ⅱ量力而行Ⅲ注重收益Ⅳ轉(zhuǎn)移風(fēng)險A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

92、下列關(guān)于影響個人信貸能力的因素，說法正確的是（）。I、年齡較小或較大，其還款能力均不佳，通常，借款人的年齡在25到55歲之間，較為容易獲得貸款Ⅱ、收入越高，還款能力越強(qiáng)Ⅲ、職業(yè)工作穩(wěn)定，職業(yè)收入也穩(wěn)定，還款能力越強(qiáng)Ⅳ、通常，工作時間較長的人士，收入較高，工作較穩(wěn)定，還款能力相對較高V、借款人若每月收入較高，負(fù)債也較高，則還款能力相對較弱，通常，新舊貸款每月的還款額不超過個人月收入的60%A.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、Ⅲ、VC.I、Ⅱ、Ⅳ、VD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

93、家庭債務(wù)管理力主"量力而行"，其（）就是對未來的還貸能力以及借貨活動對家庭財務(wù)的影響的評佑。A.前提B.基礎(chǔ)C.核心D.目標(biāo)

94、債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險屬于（）。A.市場風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.法律風(fēng)險

95、關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型中的β系數(shù)，下列說法正確的有（）。Ⅰ某一證券的β系數(shù)可以視為這種證券與市場組合協(xié)方差的一種表示方式Ⅱ一個證券組合的β系數(shù)等于該組合中各種證券β系數(shù)的簡單算術(shù)平均數(shù)Ⅲ市場均衡時切點(diǎn)組合的β系數(shù)為1Ⅳ證券β系數(shù)測度了證券整體風(fēng)險A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

96、（）反映在總資產(chǎn)中借債來籌資的比率以及公司在清算時保護(hù)債權(quán)人利益A.資產(chǎn)負(fù)債率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.長期負(fù)債率D.股東權(quán)益比率

97、現(xiàn)金流分析法是通過對一定時期內(nèi)（）評估金融機(jī)構(gòu)短期內(nèi)的流動性狀況Ⅰ.現(xiàn)金流入（資金來源）預(yù)測Ⅱ.現(xiàn)金流入（資金來源）分析Ⅲ.現(xiàn)金流出（資金使用）預(yù)測Ⅳ.現(xiàn)金流出（資金使用）的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

98、下列關(guān)于蒙特卡洛模擬法的說法，正確的有（）。Ⅰ．是一種全值估計方法，可以處理非線性、大幅波動及“肥尾”問題Ⅱ．如果產(chǎn)生的數(shù)據(jù)序列是偽隨機(jī)數(shù)，可能導(dǎo)致錯誤結(jié)果Ⅲ．可以通過設(shè)置消減因子，使得模擬結(jié)果對近期市場的變化更快地作出反應(yīng)Ⅳ．不存在模型風(fēng)險A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

99、股權(quán)分置改革的完成，表明（）等一系列問題逐步得到解決。Ⅰ.國有資產(chǎn)管理體制改革、歷史遺留的制度性缺陷Ⅱ.被扭曲的證券市場定價機(jī)制Ⅲ.公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)Ⅳ.證券市場價格波動的巨大風(fēng)險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

100、下列關(guān)于統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計，說法正確的有（）Ⅰ.參數(shù)估計是指用樣本統(tǒng)計量去估計總體的參數(shù)Ⅱ.包括點(diǎn)估計和區(qū)間估計，二者是互不相干的Ⅲ.區(qū)間估計是在點(diǎn)估計的基礎(chǔ)上進(jìn)行的Ⅳ.點(diǎn)估計是指用樣本統(tǒng)計量θ的某個取值直接作為總體參數(shù)θ的估計值Ⅴ.區(qū)間估計是在某個基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計量加減估計誤差得到總體參數(shù)估計的一個區(qū)間范圍，同時根據(jù)樣本統(tǒng)計量的抽樣分布計算出樣本統(tǒng)計量與總體參數(shù)的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：（1）確定證券投資政策。（2）進(jìn)行證券投資分析。（3）構(gòu)建證券投資組合。（4）投資組合的修正。（5）投資組合業(yè)績評估。

2、答案：C本題解析：緊急備用金可以應(yīng)對失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲備：（1）流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金。（2）利用貸款額度。失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出。最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個月。本題中緊急預(yù)備金=70003=21000（元）。

3、答案：C本題解析：客戶個人/家庭資產(chǎn)主要可以分為金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)兩大類，其中投資性房地產(chǎn)屬于實(shí)物資產(chǎn)。實(shí)物資產(chǎn)還包括自住房產(chǎn)、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。

4、答案：B本題解析：對發(fā)行人來說，發(fā)行固定利率債券固定了每期支付利率，將來即使市場利率上升，其支付的成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風(fēng)險。A項，當(dāng)利率上升時，資產(chǎn)收益固定。負(fù)債成本上升，收益減少；C項，該交易存在基準(zhǔn)風(fēng)險，又稱利率定價基礎(chǔ)風(fēng)險；D項以3個月LIBOR為參照的浮動利率債券，其利率會隨市場狀況波動，存在利率風(fēng)險。

5、答案：C本題解析：財產(chǎn)保險，包括財產(chǎn)保險、農(nóng)業(yè)保險、責(zé)任保險、保證保險、信用保險等以財產(chǎn)或利益為保險標(biāo)的的各種保險。

6、答案：B本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對服務(wù)方式、報酬支付、投訴處理等作出約定，明確當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。

7、答案：D本題解析：客戶個人目標(biāo)的確定根據(jù)時間階段可分為短期、中期和長期。

8、答案：D本題解析：以上說法均正確

9、答案：A本題解析：MACD是由正負(fù)差和異同平均數(shù)(DEA)兩部分組成，正負(fù)差是核心，DEA是輔助，正負(fù)差是快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差。

10、答案：B本題解析：久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重。得到加權(quán)缺口。然后對所有時段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整體經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的影響

11、答案：B本題解析：利用MACD預(yù)測時,DIF和DEA均為正值時,DIF向上突破DEA是買入信號;當(dāng)WMS高于80時，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底,應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。當(dāng)WMS低于20時，處于超買狀態(tài),行情即將見頂,應(yīng)當(dāng)考慮賣出。

12、答案：A本題解析：證券市場線表明，β系數(shù)反映證券或組合對市場變化的敏感性。因此，當(dāng)有很大把握預(yù)測牛市到來時，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場收益率，帶來較高的收益。相反，在熊市到來之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。

13、答案：D本題解析：保險規(guī)劃的目標(biāo)包括：風(fēng)險保障、儲蓄投資、財產(chǎn)安排、遺產(chǎn)規(guī)劃。

14、答案：B本題解析：不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合，一個只關(guān)心風(fēng)險的投資者將選取最小方差組合作為最佳組合。

15、答案：B本題解析：壓力測試的目的就是評估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測試應(yīng)包括：利率總水平的突發(fā)性變動；主要市場利率之間關(guān)系的變動；收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化；主要金融市場流動性變化和市場利率波動性變化；關(guān)鍵業(yè)務(wù)假定不適用；參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確。

16、答案：D本題解析：實(shí)施套利策略的主要步驟包括：機(jī)會識別—?dú)v史確認(rèn)—概率分布及相關(guān)性確認(rèn)—置信區(qū)間及狀態(tài)確認(rèn)—置信區(qū)間狀態(tài)確認(rèn)—基本面因素分析—基金持倉驗(yàn)證—補(bǔ)救措施。

17、答案：C本題解析：子女教育儲蓄、按揭購房屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標(biāo)。其余兩個屬于短期目標(biāo)。

18、答案：C本題解析：根據(jù)行業(yè)中企業(yè)數(shù)量的多少、進(jìn)入限制程度和產(chǎn)品差別，行業(yè)基本上分為四種市場結(jié)構(gòu)：完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷。

19、答案：A本題解析：有效年利率EAR的計算公式為：EAR=（1+r/m）m-1。年金現(xiàn)值的計算公式為:PV=C［1-1/（1+r）t］。甲銀行：貸款的有效年利率EAR=（1+12%/12）12-1=12.68%。甲銀行每月還款：300000=C/0.011–1/（1+0.01）240。解得，C=3303（元）。乙銀行：貸款的有效年利率EAR=（1+12%/2）2-1=12.36%。根據(jù)：1+EAR=（1+月利率）12，解得乙銀行月利率為0.9759%。乙銀行：每月還款：300000=C/0.9759%1-1/（1+0.9759%）240?？傻肅=3243（元）。

20、答案：A本題解析：退休規(guī)劃的步驟有:確定退休目標(biāo)、計算資金需求和退休收入、計算資金缺口、制定退休規(guī)劃、退休規(guī)劃的執(zhí)行和跟蹤。

21、答案：A本題解析：衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成：①金融遠(yuǎn)期合約：金融遠(yuǎn)期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格（遠(yuǎn)期價格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)（或金融變量）的合約，主要包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。②金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場所以公開競價方式來進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。③金融期權(quán)：金融期權(quán)是指合約買方向賣方支付一定費(fèi)用（稱為“期權(quán)費(fèi)”或“期權(quán)價格”）,在約定日期內(nèi)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。④金融互換：金融互換是指兩個或兩個以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，主要包括貨幣互換、利率互換、股權(quán)互換、信用違約互換等，⑤結(jié)構(gòu)化金融衍生工具：結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指利用基礎(chǔ)金融衍生工具的結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合開發(fā)設(shè)計出更多具有復(fù)雜特性的金融衍生產(chǎn)品。

22、答案：A本題解析：風(fēng)險偏好反應(yīng)的是客戶主觀上對風(fēng)險的基本態(tài)度；影響因素多且復(fù)雜；與客戶所處的文化氛圍、成長環(huán)境有密切關(guān)系。

23、答案：C本題解析：有效市場假說的假設(shè)條件為：（1）理性人假設(shè)。（2）完全信息假設(shè)。（3）投資者均為風(fēng)險厭惡者假設(shè)。

24、答案：D本題解析：避稅規(guī)劃的特征有非違法性、有規(guī)劃性、前期規(guī)劃性和后期低風(fēng)險性、有利于促進(jìn)稅法質(zhì)量的提高、反避稅性。

25、答案：B本題解析：政府債券；政府債券的發(fā)行主體是政府，中央政府發(fā)行的債券被稱為"國債"，其主要用途是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點(diǎn)建設(shè)項目的資金需要和彌補(bǔ)國家財政赤字。

26、答案：D本題解析：一個行業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是人們的物質(zhì)文化需求。社會的物質(zhì)文化需要是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的最基本動力。資本的支持與資源的穩(wěn)定供給是行業(yè)形成的基本保證。

27、答案：D本題解析：投資渠道偏好是指客戶由于個人的知識、經(jīng)驗(yàn)、工作或社會關(guān)系等原因而對某類投資渠道有特別的喜好或厭惡。

28、答案：C本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十九條，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。鼓勵證券投資顧問向客戶說明與其投資建議不一致的觀點(diǎn)，作為輔助客戶評估投資風(fēng)險的參考。

29、答案：B本題解析：客戶投資目標(biāo)的內(nèi)容可以概括為四方面，即財富積累、財富保障、財富增值和財富分配。其中，財富積累主要討論的是家庭收支和債務(wù)管理。

30、答案：C本題解析：RSI處于高位。并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時股價對應(yīng)的是一峰比一峰高，為項背離。

31、答案：C本題解析：反轉(zhuǎn)突破形態(tài)還包括菱形和V形等。

32、答案：D本題解析：按照不同的財富觀，可將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。其中，積累者表現(xiàn)出來的特征是：擔(dān)心財富不夠用，致力于積累財富；量出為入，開源重于節(jié)流；有賺錢機(jī)會時不排斥借錢滾錢。根據(jù)題干中的描述，王麗女士的財富觀屬于積累者，ABC三項均是積累者應(yīng)采取的策略，D項是儲藏者采取的策略。

33、答案：A本題解析：公司分析側(cè)重對公司的競爭能力、盈利能力、經(jīng)營管理能力、發(fā)展?jié)摿Α⒇攧?wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風(fēng)險等進(jìn)行分析，借此評估和預(yù)測證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢.

34、答案：B本題解析：突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時，成交量會放大。

35、答案：A本題解析：流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值。其計算公式為：流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債。代入數(shù)值，可得該年度公司的流動比率為：3600000÷2000000=2.8。

36、答案：D本題解析：交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約、期權(quán)合約等。

37、答案：B本題解析：根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠(yuǎn)月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。

38、答案：D本題解析：價值函數(shù)中的多重賬戶同時存在收益與損失的狀況下的期望，可以分成四種情況：復(fù)合收益、復(fù)合損失、混合收益、混合損失。

39、答案：C本題解析：制定投資規(guī)劃的注意事項①確定投資目標(biāo)和可投資財富的數(shù)量，根據(jù)風(fēng)險偏好確定采取穩(wěn)健型或激進(jìn)型的策略:②分析投資對象包括基本分析和技術(shù)分析:③構(gòu)建投資組合。涉及確定具體的投資資產(chǎn)和財富在各種資產(chǎn)上的投資比例;④管理投資組合，包括評價投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合進(jìn)行修正.

40、答案：A本題解析：金融泡沬即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場價格大于實(shí)際價格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過度的投資引起資產(chǎn)價格的過度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。

41、答案：B本題解析：表現(xiàn)示例⑴中，已經(jīng)對收益率曲線的平行移動進(jìn)行了對沖，但是由于收益率曲線變陡而對經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生了不利影響，屬于收益率曲線風(fēng)險：表現(xiàn)示例⑵中，存款人有重新安排存款的選擇權(quán)，屬于期權(quán)性風(fēng)險：表現(xiàn)示例⑶中，重新定價期限相同，但基準(zhǔn)利率變化不同步，屬于基準(zhǔn)風(fēng)險；表現(xiàn)示例⑷中，由于短期存款和長期固定利率貸款之間的期限差異使銀行未來收益隨利率變動而減少，屬于重新定價風(fēng)險。因此，正確搭配為：⑴②、⑵④、⑶③、⑷①。

42、答案：D本題解析：資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)條件有（1）投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，投資者都依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的風(fēng)險水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合（2）投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期（3）資本市場沒有摩擦。

43、答案：A本題解析：1.《金融產(chǎn)品和服務(wù)零售領(lǐng)域的客戶適當(dāng)性》指出，適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶的財務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險承受水平、財務(wù)需求、知識和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度”。2.適當(dāng)性原則被忽視的原因：（1）投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息；（2）投資者因自身經(jīng)驗(yàn)和知識的欠缺,即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評估產(chǎn)品的風(fēng)險水平；（3）投資者對自身的風(fēng)險承受能力可能缺乏正確認(rèn)知。3.《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶銷售的金融產(chǎn)品或提供的的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（1）投資期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)；（2）風(fēng)險等級符合客戶的風(fēng)險承受能力等級（3）客戶簽署風(fēng)險揭示書，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險。

44、答案：A本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十六條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備。

45、答案：D本題解析：根據(jù)有效證券組合的定義，有效組合不止1個，描繪在可行域的圖形中，可行域的上邊界部分，稱為“有效邊界”。對于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個有效組合比它好。

46、答案：B本題解析：羊群效應(yīng)就是金融市場中的“羊群行為”，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為。

47、答案：A本題解析：結(jié)余能力分析：a.通過對生活結(jié)余占比和理財結(jié)余占比較看出家庭盈余的主要來源；b.通過客戶對結(jié)余的支配情況的分析,觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低；c.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低；d.出現(xiàn)總儲蓄為正，自由結(jié)余為負(fù)的情況,則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動性間題，可以適當(dāng)調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達(dá)到收支平衡。

48、答案：D本題解析：商業(yè)養(yǎng)老保險的特點(diǎn)風(fēng)險收益水平較低、流動性一般、退保成沖較高、品種多

49、答案：A本題解析：行業(yè)的成長即行業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，成長能力主要表現(xiàn)為區(qū)域的橫向滲透能力、生產(chǎn)能力，規(guī)模的擴(kuò)張能力和自身組織結(jié)構(gòu)的變革能力。電子信息(電子計算機(jī)及軟件、通訊)、生物醫(yī)藥等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的成長期。B項屬于衰退期；C項屬于幼稚期；D項屬于成熟期。

50、答案：D本題解析：證券產(chǎn)品選擇的基本原則：①收益性原則：收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求。一般證券投資的收益等于利息、股息等當(dāng)前收入與資本增值之和。②安全性原則：安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。③流動性原則：用收回證券投資本金的速度快慢來衡量流動性。證券的流動性強(qiáng)表明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失；證券的流動性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時間就較長，支付的費(fèi)用較多，甚至?xí)馐軆r格下跌的損失。

51、答案：C本題解析：預(yù)期效用模型建立在決策主體偏好理性的一系列嚴(yán)格的公理化假定體系基礎(chǔ)之上，這些假設(shè)包括：①優(yōu)勢性，如果期望A至少在一個方面優(yōu)于期望B并且在其它方面都不亞于B。那么A優(yōu)于，②恒定性(獨(dú)立性)，各個期望的優(yōu)先順序不依賴于它們的描述方式，③傳遞性，對于效用函數(shù)u，只要u(A)>u(B)，那么A就優(yōu)于B；反過來，只要A優(yōu)于B，那么就有U(A)>u(B)，一般地，只要A優(yōu)于B，B優(yōu)于C，那么A就優(yōu)于C，這就是偏好的傳遞性。

52、答案：A本題解析：貨幣時間價值的影響因素:（1）時間.時間越長。貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率.收益率是決定貨幣在未來增值的關(guān)健因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素.（3）單利與復(fù)利.復(fù)利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng).

53、答案：D本題解析：在弱式有效市場上，證券的價格充分反映了過去的價格和交易信息，即歷史信息；在半強(qiáng)式有效市場上，證券的價格反映了包括歷史信息在內(nèi)的所有公開發(fā)表的信息，即公開可得信息；在強(qiáng)式有效市場上，證券的價格反映了與證券相關(guān)的所有公開的和不公開的信息。

54、答案：C本題解析：買入看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為：標(biāo)的物市場價格=執(zhí)行價格+權(quán)利金。本題中，為：660+10=670（美分/蒲式耳）。（期貨價格640美分耳，只是干擾項）

55、答案：D本題解析：年金（普通年金）是一組在某個特定的時段內(nèi)金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。家庭每月生活費(fèi)支出金額不固定，因此不屬于年金。每月繳納的車貸貸款、每年年末等額收取的養(yǎng)老金、定期定額購買基金的投資款都屬于年金。

56、答案：C本題解析：期末年金終值的計算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。式中，F(xiàn)V表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時間。將題干中數(shù)字代入公式計算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]。解得，C=32.76（萬元）。

57、答案：C本題解析：A項,取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)三年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書；B項，從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或者不為原聘用機(jī)構(gòu)所聘用的，或者其他原因與原聘用機(jī)構(gòu)解除勞動合同的，原聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形發(fā)生后十日內(nèi)向協(xié)會報告，由協(xié)會變更該人員執(zhí)業(yè)注冊登記；D項，協(xié)會、機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期組織取得執(zhí)業(yè)證書的人員進(jìn)行后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員的職業(yè)道德和專業(yè)素質(zhì)。

58、答案：A本題解析：

59、答案：A本題解析：衰老期是指夫妻雙方退休到一方過世的階段。在這一階段，家庭收入以理財收入和轉(zhuǎn)移性收入為主；醫(yī)療費(fèi)用支出增加，其他費(fèi)用支出減少；支出大于收入，儲蓄逐步減少。

60、答案：B本題解析：債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進(jìn)行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級不但可以反映債項本身的交易風(fēng)險，還可以同時反映客戶的債項交易風(fēng)險和信用風(fēng)險。

61、答案：C本題解析：名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算為:其中，r是指名義年利率，EAR是指有效年利率，m指一年內(nèi)復(fù)利次數(shù)。m越大EAR越大，因此終值越大，現(xiàn)值越小。

62、答案：C本題解析：投資規(guī)劃的步驟：（1）確定客戶的投資目標(biāo)（2）讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃（4）實(shí)施投資計劃（5）監(jiān)控投資計劃

63、答案：D本題解析：年齡因素：總分50分，25歲以下者50分，每多一歲減1分，75歲以上0分；對本金損失的容忍程度（可承受虧損的百分比）：總分50分，不能容忍任何損失為0分，每增加1個百分點(diǎn)加2分，可容忍25%以上損失者為滿分50分。

64、答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

65、答案：A本題解析：選項A正確：證券公司及證券營業(yè)部應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站以營業(yè)部的顯著位置公示客戶投訴電話（I項正確）、傳真（II項正確）、電子信箱（III項正確），保證投訴電話至少在營業(yè)時間內(nèi)有人值守。

66、答案：B本題解析：有效證券組合的含義：按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除投資組合中那些被所有投資者都認(rèn)為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。

67、答案：D本題解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，遺產(chǎn)規(guī)劃的內(nèi)容還包括：①最大限度地為所有者的繼承人（受益人）保存遺產(chǎn)；②確定遺產(chǎn)的清算人；③為遺產(chǎn)提供足夠的流動性資產(chǎn)以償還其債務(wù)。

68、答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息:①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；②證券投咨顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；③證券投咨顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；④投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站，公示前款第①、②項信息，方便投咨者查詢、監(jiān)督。

69、答案：B本題解析：選項Ⅰ，2009年年初終值=50000×(1+10％×3)=65000(元)。選項Ⅱ，由于要求使用單利計息，則2006年年初現(xiàn)值=10000／(1+10％)+10000／(1+10％×2)+10000／(1+10％×3)=25117(元)。選項Ⅲ，2009年年初的終值=50000×(1+10％)3=66550(元)。選項Ⅳ，2006年年初的現(xiàn)值=30000／(1+10％)3=22539(元)。

70、答案：B本題解析：維持期是個人和家庭進(jìn)行財務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵期，既要通過提高勞動收入積累盡可能多的財富，更要善用投資工具創(chuàng)造更多財富，財務(wù)投資尤其是可獲得適當(dāng)收益的組合投資成為主要手段。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項屬于其特征。

71、答案：C本題解析：行業(yè)分析的主要任務(wù)包括:解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位，分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對行業(yè)影響的力度，預(yù)測并引導(dǎo)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢，判斷行業(yè)投資價值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險，從而為政府部門、投資者及其他機(jī)構(gòu)提供決策依據(jù)或投資依據(jù)。

72、答案：C本題解析：基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的基本特征。

73、答案：D本題解析：Ⅴ項，養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性。

74、答案：B本題解析：跨期套利是指在同一市場(交易所)同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。

75、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險偏好，評估客戶的風(fēng)險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。

76、答案：D本題解析：理財?shù)母灸康氖菍?shí)現(xiàn)人生目標(biāo)中的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，管理人生財務(wù)風(fēng)險，降低對財務(wù)狀況的