2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務(wù)考試黑金試題附答案

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、下列各項(xiàng)中。不屬于心理賬戶效應(yīng)的是（）。A.暈輪效應(yīng)B.沉沒成本效應(yīng)C.成本與損失的不等價(jià)D.賭場資金效應(yīng)

2、下列屬于壓力測試主要環(huán)節(jié)的有()。Ⅰ．利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)Ⅱ．主要市場利率之間關(guān)系的變動(dòng)Ⅲ．收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化Ⅳ．參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

3、下列關(guān)于Stata的特點(diǎn)，說法正確的有（）。Ⅰ.繪圖軟件Ⅱ.數(shù)據(jù)管理軟件Ⅲ.矩陣計(jì)算軟件Ⅳ.統(tǒng)計(jì)分析軟件Ⅴ.程序語言A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

4、應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有（）。Ⅰ.線性辨別模型Ⅱ.違約概率模型Ⅲ.線性概率模型Ⅳ.Logit模型Ⅴ.Probit模型A.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

5、貨幣具有時(shí)間價(jià)值的原因在于（）I貨幣占有具有機(jī)會(huì)成本II通貨膨脹的存在III對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償IV人們偏好在未來的消費(fèi)A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III

6、公司調(diào)研的內(nèi)容包括但不限于（）等，但各家公司調(diào)研的重點(diǎn)會(huì)不同。Ⅰ公司基本情況Ⅱ公司風(fēng)險(xiǎn)因素Ⅲ同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易Ⅳ組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

7、關(guān)于Jensen（詹森）指數(shù)，下列說法正確的有（）。ⅠJensen（詹森）指數(shù)以證券市場線為基準(zhǔn)ⅡJensen（詹森）指數(shù)值是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差ⅢJensen（詹森）指數(shù)就是證券組合所獲得的低于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)由β系數(shù)測定Ⅳ如果組合的Jensen（詹森）指數(shù)為正，則其位于證券市場線的上方，績效好A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

8、行業(yè)處于成熟期的特點(diǎn)主要有（）。Ⅰ.企業(yè)規(guī)?？涨啊⒌匚伙@赫、產(chǎn)品普及程度高Ⅱ.企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)逐漸成形，市場認(rèn)可并接受了行業(yè)的產(chǎn)品Ⅲ.行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場需求也趨于飽和，市場處于買方市場Ⅳ.構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、產(chǎn)值、利稅份額在國民經(jīng)濟(jì)中占有一席之地A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

9、下列各項(xiàng)中，某行業(yè)（）的出現(xiàn)一般表明該行業(yè)進(jìn)入了衰退期。Ⅰ產(chǎn)品價(jià)格不斷下降Ⅱ公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大Ⅲ公司的利潤減少并出現(xiàn)虧損Ⅳ公司數(shù)量不斷減少A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

10、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過舉辦（）等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。Ⅰ．講座Ⅱ．報(bào)告會(huì)Ⅲ．分析會(huì)Ⅳ．網(wǎng)上推介會(huì)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

11、下列關(guān)于波浪理論原理應(yīng)用的說法中，正確的有（）。Ⅰ.上升階段的八個(gè)過程，也稱為8浪過程Ⅱ.第一浪、第三浪和第五浪稱為“上升主浪”Ⅲ.1到5浪走完之后，繼續(xù)上漲1浪Ⅳ.第二浪和第四浪稱為是對(duì)第一浪和第三浪的“調(diào)整浪”A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

12、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和公司網(wǎng)站，公示下列（）信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。Ⅰ．公司名稱Ⅱ．證券投資顧問的姓名Ⅲ．證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼Ⅳ．公司地址A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

13、客戶的個(gè)人理財(cái)行為影響到其個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表，下列表述正確的有（）。Ⅰ.用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券。則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加Ⅱ.股票市值下降后，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅲ.用銀行存款償還全部到期債務(wù)，則客戶的總資產(chǎn)將會(huì)減少Ⅳ.用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后凈資將會(huì)減少Ⅴ.以分期付款的方式購買一處房產(chǎn)，客戶的總資產(chǎn)將會(huì)增加A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

14、假設(shè)王先生有現(xiàn)金100萬元，按單利10%計(jì)算，5年后可獲得（）萬元。A.110B.150C.161D.180

15、下列關(guān)于行業(yè)生命周期的說法中，正確的有（）。Ⅰ.處于衰退期的行業(yè)可能也有機(jī)會(huì)重新進(jìn)入較高增長的階段Ⅱ.行業(yè)的衰退期往往比其他三個(gè)階段的總和還要長Ⅲ.行業(yè)生命周期四個(gè)階段的分析適用于所有的行業(yè)Ⅳ.行業(yè)注定都要走完一個(gè)完整的生命周期，直至衰亡A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅳ

16、已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：年初存貨69萬元，年初流動(dòng)資產(chǎn)130萬元，年末存貨62萬元，年末流動(dòng)資產(chǎn)123萬元，營業(yè)利潤96萬元，營業(yè)成本304萬元，利潤總額53萬元，凈利潤37萬元，根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（）。Ⅰ.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3.2次Ⅱ.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.6天Ⅲ.營業(yè)凈利潤為13.25%Ⅳ.存貨周轉(zhuǎn)率為3次A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

17、預(yù)期效用函數(shù)的公理化假設(shè)包括（）。Ⅰ．優(yōu)勢性假設(shè)Ⅱ．中性值假設(shè)Ⅲ．恒定性假設(shè)Ⅳ．傳遞性假設(shè)A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

18、在制定收入預(yù)算的過程中，理財(cái)師應(yīng)關(guān)注（）。A.盡量對(duì)比較確定的支出項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測B.不顧一切的追求最大利益C.盡量對(duì)比較確定的收入項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測D.關(guān)注支出現(xiàn)金流入的時(shí)間點(diǎn)

19、下列關(guān)于證券組合有效邊界的說法中，錯(cuò)誤的有（）。Ⅰ．有效邊界是可行域的上邊界部分Ⅱ．對(duì)于無限區(qū)域可行域沒有有效邊界Ⅲ．有效邊界是可行域的外部邊界Ⅳ．對(duì)于有效區(qū)域可行域，其可行域就是有效邊界A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

20、下列由海關(guān)部門征收稅的部門是（）。Ⅰ.關(guān)稅Ⅱ.船舶噸稅Ⅲ.進(jìn)口貨物的増值稅Ⅳ.進(jìn)口貨物的消費(fèi)稅A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

21、貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值原因有（）。Ⅰ.可獲得投資回報(bào)Ⅱ.通貨膨脹使貨幣購買力降低Ⅲ.推遲消費(fèi)的補(bǔ)償Ⅳ.未來投資收入具有不確定性Ⅴ.資源具有稀缺性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

22、普通股票與優(yōu)先股票的說法正確的是（）。Ⅰ.普通股票的股息率不固定Ⅱ.優(yōu)先股可以優(yōu)先分配公司的紅利Ⅲ.優(yōu)先股獲的持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)Ⅳ.普通股票的持有者享有股東的甚本權(quán)利和義務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

23、在行業(yè)的（）的后期，隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場需求的擴(kuò)大，行業(yè)逐步由高風(fēng)險(xiǎn)、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險(xiǎn)、高收益。A.成熟期B.成長期C.幼稚期D.衰退期

24、某投資者在3個(gè)月后持獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ.股指期貨的賣出套期保值B.股指期貨的買入套期保值C.期指和股票的套利D.股指期貨的跨期套利

25、內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格保證和信用衍生工具的合格保證范圍包括（）。Ⅰ.A+級(jí)及以上的法人、或銀行Ⅱ.主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行Ⅲ.外部評(píng)級(jí)在A-級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人Ⅳ.雖然沒有相應(yīng)的外部評(píng)級(jí),但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A-級(jí)及以上水平的法人其他組織或自然人A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

26、以下屬于技術(shù)分析的基本假設(shè)的是（）。Ⅰ.市場行為涵蓋一切信息Ⅱ.證券價(jià)格沿趨勢移動(dòng)Ⅲ.歷史會(huì)重演Ⅳ.市場決定股票價(jià)格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

27、證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略有（）。Ⅰ.辨別買進(jìn)時(shí)機(jī)Ⅱ.買入時(shí)機(jī)比買何種股票更重要Ⅲ.買何種股票比買入時(shí)機(jī)更重要Ⅳ.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ

28、某大豆進(jìn)口商在5月即將從美囯進(jìn)口大豆，為了防止價(jià)格上漲，2月10日該進(jìn)口商在CBOT買入40手執(zhí)行價(jià)格為660美分/蒲式耳，5月大豆的看漲期權(quán)利金為10美分/蒲式耳，當(dāng)時(shí)CBOT5月大豆的期貨價(jià)格為640美分/蒲式耳。當(dāng)期貨價(jià)格漲到（）美分/蒲式耳時(shí)，該進(jìn)口商的期權(quán)能達(dá)到盈虧平衡。A.640B.650C.670D.680

29、按股票的價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征進(jìn)行的分類，可以將股票劃分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和（）股票。A.價(jià)值類B.非增長類C.投機(jī)類D.能源類

30、證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略（）。Ⅰ.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略Ⅱ.高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略Ⅲ.重大利多因素正在醞釀時(shí)買進(jìn)Ⅳ.不確切的傳言造成非理性下跌時(shí)買進(jìn)Ⅴ.低價(jià)買入策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

31、對(duì)信息干擾的背景包括()。Ⅰ．首因效應(yīng)Ⅱ．近因效應(yīng)Ⅲ．暈輪效應(yīng)Ⅳ．對(duì)比效應(yīng)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

32、如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投資者選擇期望收益率高的組合;如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投資者會(huì)選擇方差較小的組合，這種選擇原則，叫做（）。A.有效組合規(guī)則B.共同偏好規(guī)則C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡規(guī)則D.有效投資組合規(guī)則

33、在弱式有效市場中，（）。A.不存在套利機(jī)會(huì)，技術(shù)分析不能獲得超額收益B.不存在套利機(jī)會(huì)，技術(shù)分析可以獲得超額收益C.存在永久套利機(jī)會(huì)，技術(shù)分析不能獲得超額收益D.存在永久套利機(jī)會(huì)，技術(shù)分析可以獲得超額收益

34、證券產(chǎn)品進(jìn)場時(shí)機(jī)選擇的要求有（）Ⅰ.進(jìn)場時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場環(huán)境Ⅱ.進(jìn)場時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上Ⅲ.選擇進(jìn)場時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn)Ⅳ.進(jìn)場時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

35、關(guān)于MVA，以下說法中錯(cuò)誤的是（）。A.MVA是股票市值與累計(jì)資本投入之間的差額B.MVA是公司為股東創(chuàng)造或毀壞的財(cái)富在資本市場上的體現(xiàn)C.MVA是從基本面分析得出的企業(yè)在特定時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造的價(jià)值D.MVA是直接衡量任何企業(yè)市場價(jià)值的重要指標(biāo)

36、證券的絕對(duì)估計(jì)值法包括（）。Ⅰ.市盈率法Ⅱ.現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型Ⅲ.經(jīng)濟(jì)利潤估值模型Ⅳ.市值回報(bào)增長比法A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

37、在合理的利率成本下，個(gè)人的信貸能力取決于（）。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶家庭現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)實(shí)力Ⅲ.客戶信用評(píng)分Ⅳ.客戶資產(chǎn)價(jià)值A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

38、以下屬于證券投資顧問的禁止性行為的是（）。Ⅰ.接受客戶的全權(quán)委托，接受未經(jīng)客戶授權(quán)的非全權(quán)委托，代理客戶辦理提款、轉(zhuǎn)托管、撤銷指定及銷戶手續(xù)Ⅱ.向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實(shí)際的承諾Ⅲ.向客戶收取或索取酬謝，串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽(yù)和利益Ⅳ.掌握客戶之資歷、投資經(jīng)驗(yàn)與投資目的，據(jù)以提供適當(dāng)之服務(wù)，并謀求客戶之最大利益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

39、在MA的應(yīng)用中，證券市場經(jīng)常描述“死亡交又”是指（）。A.現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MAB.現(xiàn)在價(jià)位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MAC.現(xiàn)在價(jià)位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MAD.現(xiàn)在價(jià)位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA

40、證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評(píng)估客戶（）基礎(chǔ)上.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y理議服務(wù)。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅱ.經(jīng)濟(jì)條件Ⅲ.服務(wù)需求Ⅳ.家庭成員A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

41、證券公司、證券投資者咨詢機(jī)構(gòu)可以通過（）對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，且應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡(luò)Ⅳ.報(bào)刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

42、某投資者開展證券投資相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場風(fēng)險(xiǎn)，既不做業(yè)務(wù)也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，該投資者選擇的策略是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

43、以下屬于實(shí)值期權(quán)的有（）。Ⅰ.玉米看漲期貨期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為3.35美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為3.5美元/蒲式耳Ⅱ.大豆看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.35美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為6.5美元/蒲式耳Ⅲ.大豆看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.55美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為6.5美元/蒲式耳Ⅳ.玉米看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3.75美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為3.6美元/蒲式耳A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

44、下列關(guān)于證券投資顧問的主要職責(zé)說法錯(cuò)誤的是（）A.證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議B.證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益依據(jù)包括C.證券投資顧問向客戶提供的投資建議應(yīng)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等D.證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用可以以公司賬戶收取.也可以以證券投資顧問人員個(gè)人名義收取

45、當(dāng)中央銀行（）時(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少。A.提高法定存款準(zhǔn)備金率B.提高再貼現(xiàn)率C.提高存款準(zhǔn)備金率D.提高存款率

46、下列關(guān)于普通股和優(yōu)先股的說法中，正確的有（）。Ⅰ．普通股票是最基本、最常見的一種股票Ⅱ．與優(yōu)先股票相比，普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票Ⅲ．與優(yōu)先股票相比，普通股票是風(fēng)險(xiǎn)較小的股票Ⅳ．優(yōu)先股票是一種特殊股票A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

47、下列情況中，技術(shù)指標(biāo)移動(dòng)平均線（MA）極易發(fā)出錯(cuò)誤信號(hào)的有（）。Ⅰ盤整階段Ⅱ上升趨勢的中途休整階段Ⅲ局部反彈階段Ⅳ局部回落階段A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

48、在內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，借款人利用多種形式的抵(質(zhì))押品共同擔(dān)保時(shí)，需要將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行拆分，拆分按照()以及其他抵(質(zhì))押品的順序進(jìn)行。A.商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款B.金融質(zhì)押品、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款C.應(yīng)收賬款、金融質(zhì)押品、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)D.金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)

49、下列關(guān)于簡單型消極投資策略的說法中，正確的有（）。Ⅰ.放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能Ⅱ.具有交易成本和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢Ⅲ.交易成本和管理費(fèi)用極高Ⅳ.適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大的情況A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

50、常見的戰(zhàn)略性投資策略包括()。Ⅰ．買入持有策略Ⅱ．交易型策略Ⅲ．投資組合保險(xiǎn)策略Ⅳ．固定比例策略A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ二、多選題

51、公司經(jīng)理層素質(zhì)主要是從（）等方面來分析的。Ⅰ.人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力Ⅱ.良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)Ⅲ.專業(yè)技術(shù)能力Ⅳ.從事管理工作的愿望A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

52、證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)不包括（）A.證券研究報(bào)告B.基于證券研究報(bào)告的投資分析意見C.理論模型D.證券投資顧問的主觀判斷

53、以下屬于客戶證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)的是（）Ⅰ.子女教育儲(chǔ)蓄Ⅱ.按揭購房Ⅲ.存款Ⅳ.新車A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

54、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，涉嫌犯罪的，依法移送（）。A.中囯證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)B.司法機(jī)關(guān)C.公安機(jī)關(guān)D.法院

55、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取措施不包括（）。Ⅰ.繼續(xù)履行Ⅱ.監(jiān)管談話Ⅲ.賠償損失Ⅳ.出具警示函Ⅴ.停止新業(yè)務(wù)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

56、哪些行為體現(xiàn)了投資顧問業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理（）Ⅰ.證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù)前，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.證券投資顧問根據(jù)了解的客戶情況，評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求Ⅲ.評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。Ⅳ.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

57、證券公司.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排.Ⅰ.公平Ⅱ.合理Ⅲ.自愿Ⅳ.公正A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

58、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以用（）通知方式提出解除協(xié)議。A.口頭B.書面C.口頭或書面D.口頭和書面

59、客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征可以由（）構(gòu)成。Ⅰ．風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ．風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度Ⅲ．實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅳ．外來因素A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

60、在證券投資中，當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損的原理是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)消除

61、根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實(shí)施細(xì)則(試行)》，執(zhí)業(yè)人員出現(xiàn)()情形，不予通過年檢。Ⅰ．執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)材料或年檢材料弄虛作假的Ⅱ．未按規(guī)定完成后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的Ⅲ．不再符合執(zhí)業(yè)證書取得條件的Ⅳ．未按規(guī)定參加年檢A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

62、（）是行業(yè)形成的基本保證。Ⅰ．人們的物質(zhì)文化需求Ⅱ．高管人員的素質(zhì)Ⅲ．資本的支持Ⅳ．資源的穩(wěn)定供給A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

63、價(jià)值函數(shù)中的多重賬戶同時(shí)存在收益與損失的情況下的期望，可以分為()。Ⅰ．復(fù)合收益Ⅱ．復(fù)合損失Ⅲ．混合收益Ⅳ．混合損失A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

64、下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素說法正確的是（）。Ⅰ.時(shí)間越長，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅱ.時(shí)間越短，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅲ.單利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)Ⅳ.復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

65、債券互換中替代互換的風(fēng)險(xiǎn)來源，錯(cuò)誤的是（）。A.糾正市場定價(jià)偏差的過渡期比預(yù)期的更長B.糾正市場定價(jià)偏差的過渡期比預(yù)期的更短C.價(jià)格走向與預(yù)期相反D.全部利率反向變化

66、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)按照（）方式收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用。Ⅰ.服務(wù)期限Ⅱ.客戶資產(chǎn)規(guī)模Ⅲ.差別傭金Ⅳ.與客戶的私下關(guān)系A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

67、關(guān)于移動(dòng)平均值背離指標(biāo)（MACD）的說法正確的是（）Ⅰ.MACD由離差值和異同平均數(shù)兩部分組成Ⅱ.離差值是核心Ⅲ.異同平均數(shù)是輔助Ⅳ.正負(fù)差也稱為離差值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68、證券投資顧問向客戶提供的投資建議以（）為依據(jù)。Ⅰ.證券研究報(bào)告Ⅱ.基于證券研究報(bào)告形成的投資分析意見Ⅲ.基于理論模型形成的投資分析意見Ⅳ.基于分析方法形成的投資分析意見A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

69、商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況是將大是短期借款（負(fù)債）用于長期貸款（資產(chǎn)），即"借短貸長"，以下說法正確的是（）。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.—定會(huì)因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.應(yīng)當(dāng)提高資金使用效率Ⅳ.利用存貸款利差増加收益Ⅴ.有可能因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

70、以下屬于投資規(guī)劃的步驟的是()。Ⅰ．確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ．監(jiān)控投資計(jì)劃Ⅲ．根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃Ⅳ．實(shí)施投資計(jì)劃A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

71、下列關(guān)于行業(yè)生命周期的說法中，正確的有()Ⅰ．處于衰退期的行業(yè)可能也有機(jī)會(huì)重新進(jìn)入較高增長的階段Ⅱ．行業(yè)的衰退期往往比其他三個(gè)階段的總和還要長Ⅲ．行業(yè)生命周期四個(gè)階段的分析適用于所有的行業(yè)Ⅳ．行業(yè)注定都要走完一個(gè)完整的生命周期，直至衰亡A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅳ

72、以下關(guān)于退休規(guī)劃表述正確的是（）。A.投資應(yīng)當(dāng)非常保守B.對(duì)收入和費(fèi)用應(yīng)樂觀估計(jì)C.規(guī)劃期應(yīng)當(dāng)在五年左右D.計(jì)劃開始不宜太遲

73、下列關(guān)于有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系。說法正確的是（）Ⅰ.行為金融理論是對(duì)有效市場假說理論基礎(chǔ)的修正Ⅱ.行為金融學(xué)對(duì)有效市場假說的創(chuàng)新Ⅲ.行為金融理論對(duì)有效市場假說的方法變革Ⅳ.行為金融理論對(duì)有效市場假說的理論創(chuàng)新A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

74、根據(jù)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實(shí)施細(xì)則執(zhí)業(yè)人員出現(xiàn)（）情形，不予通過年檢。Ⅰ．執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)材料或年檢材料弄虛作假的Ⅱ．未按規(guī)定完成后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的Ⅲ．不再符合執(zhí)業(yè)證書取得條件的Ⅳ．未按規(guī)定參加年檢A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

75、償債能力分析包含了平均負(fù)債利率分析和債務(wù)負(fù)擔(dān)率分析，以下說法不正確的有（）。Ⅰ.平均負(fù)債利率=統(tǒng)計(jì)年度利息支出/總負(fù)債Ⅱ.當(dāng)平均負(fù)債利率比率高于基準(zhǔn)貸款利率的50%以上，一方面需提醒客戶關(guān)注自己的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，另一方面則可根據(jù)實(shí)際情況，在負(fù)債管理計(jì)劃中提出債務(wù)重組的建議Ⅲ.債務(wù)負(fù)擔(dān)率=統(tǒng)計(jì)年度的本息支出/工作收入Ⅳ.當(dāng)債務(wù)負(fù)擔(dān)率比率超過30%,對(duì)生活品質(zhì)可能會(huì)產(chǎn)生影響A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

76、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口的類型包括（）Ⅰ.單向敞口Ⅱ.雙向敞口Ⅲ.上游敞口下游閉口Ⅳ.上游閉口下游敞口A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

77、債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有（）。Ⅰ.流通市場風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.政策風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.債務(wù)人不履行債務(wù)Ⅳ.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

78、下列關(guān)于情景分析中的情景說法正確的有（）。Ⅰ.可以從對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)要素的歷史數(shù)據(jù)變動(dòng)的統(tǒng)計(jì)分析中得到Ⅱ.不能人為設(shè)定Ⅲ.可以直接使用歷史上發(fā)生過的情景Ⅳ.包括基準(zhǔn)情景、最好的情景和最壞的情景Ⅴ.可以通過運(yùn)行描述在特定情況下市場風(fēng)險(xiǎn)要素變動(dòng)的隨機(jī)過程得到A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

79、下列關(guān)于有效市場假說的假設(shè)條件，說法正確的是（）Ⅰ.理性人假設(shè)Ⅱ.完全信息假設(shè)Ⅲ.信息不對(duì)稱Ⅳ.投資者均為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者假設(shè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

80、制定投資規(guī)劃時(shí)的步驟包括（）。Ⅰ讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅱ確定客戶的投資目標(biāo)Ⅲ實(shí)施和監(jiān)控投資計(jì)劃Ⅳ根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

81、下列有關(guān)趨勢線和軌道線的描述，正確的有（）。Ⅰ．兩者都可獨(dú)立存在并起作用Ⅱ．股價(jià)對(duì)兩者的突破都可認(rèn)為是趨勢反轉(zhuǎn)的信號(hào)Ⅲ．兩者是相互合作的--x寸，但趨勢線比軌道線重要Ⅳ．先有趨勢線，后有軌道線A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

82、下列關(guān)于技術(shù)分析的說法正確的是（）。Ⅰ.技術(shù)分析是預(yù)測未來于行情的長期趨勢Ⅱ.技術(shù)分析對(duì)證券價(jià)格行為模式的判斷有很大隨意性Ⅲ.技術(shù)分析所得到的結(jié)論是一種絕對(duì)的命令Ⅳ.技術(shù)分析的三個(gè)假設(shè)有合理的一面.也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

83、提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂證券投資顧問服務(wù)協(xié)議。協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括（）.Ⅰ.當(dāng)事人的權(quán)利了義務(wù)Ⅱ.證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式Ⅲ.證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為Ⅳ.收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

84、關(guān)于計(jì)息次數(shù)和現(xiàn)值、終值的關(guān)系，下列說法正確的有（）。Ⅰ．一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越大Ⅱ．一年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越?、螅荒曛杏?jì)息次數(shù)越多，其終值就越小Ⅳ．一年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

85、某投資者期望獲得較高的收益，但又對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)望而生畏，則他是屬于（）。A.風(fēng)險(xiǎn)偏好型B.風(fēng)險(xiǎn)畏懼型C.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型D.風(fēng)險(xiǎn)中立型

86、以下關(guān)于個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容表述正確的是（）。Ⅰ.收入分類、額度及其與總收入的占比情況Ⅱ.資產(chǎn)分類、額度及其與總資產(chǎn)的占比情況Ⅲ.負(fù)債分類、額度及其與總負(fù)債的占比情況Ⅳ.凈資產(chǎn)額度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ

87、對(duì)上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件分析，有利于（）。Ⅰ.分析該上市公司的發(fā)展前景Ⅱ.判斷上市公司的發(fā)展是否會(huì)受到當(dāng)前的自然條件和基礎(chǔ)條件制約Ⅲ.判斷上市公司的主營業(yè)務(wù)是否符合當(dāng)?shù)卣a(chǎn)生的政策Ⅳ.分析該上市公司的財(cái)務(wù)狀況A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

88、在理財(cái)規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理的目標(biāo)是（），從而建造一個(gè)財(cái)務(wù)健康、安全的生活體系。Ⅰ.讓客戶有足夠的資金去應(yīng)付日常生活的開支Ⅱ.建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件Ⅲ.減少不良資產(chǎn)及增加儲(chǔ)蓄的能力Ⅳ.健全家庭理財(cái)體系A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

89、下列關(guān)于預(yù)期效用理論說法正確的有（）。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具,建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

90、下列關(guān)于趨勢線和軌道線關(guān)系的說法中，正確的有（）。Ⅰ.先有軌道線才有趨勢線Ⅱ.先有趨勢線，后有軌道線Ⅲ.趨勢線比軌道線重要Ⅳ.趨勢線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

91、下列屬于制定保險(xiǎn)規(guī)劃的原則的是（）。Ⅰ分析客戶保險(xiǎn)需要Ⅱ量力而行Ⅲ注重收益Ⅳ轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

92、關(guān)于矩形形態(tài)．下列說法中正確的有()。Ⅰ．矩形形態(tài)是典型的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)Ⅱ．矩形形態(tài)表明股價(jià)橫向延伸運(yùn)動(dòng)Ⅲ．矩形形態(tài)又被稱為箱形Ⅳ．矩形形態(tài)是典型的持續(xù)整理形態(tài)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

93、關(guān)于計(jì)息次數(shù)和現(xiàn)值、終值的關(guān)系，下列說法正確的有（）。Ⅰ一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越大Ⅱ一年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越?、笠荒曛杏?jì)息次數(shù)越多，其終值就越?、粢荒曛杏?jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

94、情景分析法適用于（）的情況。Ⅰ.資金密集Ⅱ.產(chǎn)品／技術(shù)開發(fā)的前導(dǎo)期長Ⅲ.戰(zhàn)略調(diào)整所需投入大Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)業(yè)或不確定因素太多Ⅴ.無法進(jìn)行唯一準(zhǔn)確預(yù)測A.Ⅰ、Ⅱ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

95、下列關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估方法的說法正確的是（）。Ⅰ.確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括四級(jí)，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分Ⅱ.在客戶首次購買理財(cái)產(chǎn)品前在網(wǎng)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估Ⅲ.定期或不定期地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力持續(xù)評(píng)估Ⅳ.為私人銀行客戶和高資產(chǎn)凈值客戶提供理財(cái)產(chǎn)品銷售且服務(wù)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

96、下列有關(guān)有效市場假說的說法。正確的有()。Ⅰ．弱式有效市場假定認(rèn)為股票價(jià)格反映了全部公開可得信息Ⅱ．半強(qiáng)式有效市場假定認(rèn)為股票價(jià)格反映了以往全部價(jià)格信息Ⅲ．強(qiáng)式有效市場假定認(rèn)為股票價(jià)格反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的全部相關(guān)信息Ⅳ．市場有效性意味著技術(shù)分析毫無可取之處A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

97、家庭資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目不包括下列哪個(gè)會(huì)計(jì)科目?（）A.房產(chǎn)B.貨幣市場基金C.活期存款D.短期國庫券

98、最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是_________個(gè)月，能維持_________個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。（）A.1；3B.3；6C.1；6D.3；5

99、不同債券品種在（）等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.稅收特性Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.可回購條款A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

100、已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：營業(yè)收入2500000元，利息費(fèi)用160000元，營業(yè)利潤540000元，稅前利潤380000元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出()。Ⅰ．利息保障倍數(shù)為1.375Ⅱ．凈利潤為2340000Ⅲ．利息支付倍數(shù)為2.255Ⅳ．息稅前利潤為540000A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：心理帳戶是行為經(jīng)濟(jì)學(xué)中的-個(gè)重要概念。由于消費(fèi)者心理帳戶的存在，個(gè)休在做決策時(shí)往往會(huì)違背一些簡單的經(jīng)濟(jì)運(yùn)算法則，從而做出許多非理性的消費(fèi)行為。這些行為集中表現(xiàn)為以下幾個(gè)心理效應(yīng):非替代性效應(yīng)、沉沒成本效應(yīng)、交易效用效應(yīng)、賭場資金效應(yīng)、成本與損失的不等價(jià)。

2、答案：B本題解析：壓力測試的目的就是評(píng)估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測試應(yīng)包括：利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)；主要市場利率之間關(guān)系的變動(dòng)；收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化；主要金融市場流動(dòng)性變化和市場利率波動(dòng)性變化；關(guān)鍵業(yè)務(wù)假定不適用；參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確。

3、答案：D本題解析：Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計(jì)分析軟件、繪圖軟件、矩陣計(jì)算軟件和程序語言的特點(diǎn),在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢，幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計(jì)和檢驗(yàn)的功能。

4、答案：B本題解析：應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有線性概率模型、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型。

5、答案：D本題解析：貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值是因?yàn)椋海?）貨幣可以滿足當(dāng)前消費(fèi)或用于投資而產(chǎn)生回報(bào)，貨幣占用具有機(jī)會(huì)成本。（2）通貨膨脹會(huì)致使貨幣貶值。（3）投資有風(fēng)險(xiǎn)，需要提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

6、答案：D本題解析：公司基本情況、業(yè)務(wù)與技術(shù)、同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易、高級(jí)管理人員信息、組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)信息、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，以及公司風(fēng)險(xiǎn)因素及其他重要事項(xiàng)，在結(jié)合特定或非特定的公司調(diào)研目標(biāo)下，將不同程度地成為公司調(diào)研的重點(diǎn)內(nèi)容。

7、答案：C本題解析：Ⅲ項(xiàng)，詹森指數(shù)是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)由JP系數(shù)測定。直觀上看，詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場線之間的落差。

8、答案：B本題解析：判斷一個(gè)行業(yè)是否處于成熟期，看其是否有如下特點(diǎn)：第一，企業(yè)規(guī)?？涨?、產(chǎn)品普及程度高、企業(yè)地位顯赫。第二，行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場需求也趨向飽和，市場處于買方市場。第三，行業(yè)構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位，其生產(chǎn)要素份額、利稅份額、產(chǎn)值在國民經(jīng)濟(jì)中占有相當(dāng)分量。Ⅱ項(xiàng)屬于成長期的特點(diǎn)。

9、答案：C本題解析：衰退期出現(xiàn)在較長的穩(wěn)定期之后，由于大量替代品的出現(xiàn)，原行業(yè)產(chǎn)品的市場需求開始逐漸減少，產(chǎn)品的銷售量也開始下降，某些廠商開始向其他更有利可圖的行業(yè)轉(zhuǎn)移資金，因而原行業(yè)出現(xiàn)了廠商數(shù)目減少、利潤水平停滯不前或不斷下降的蕭條景象。至此，整個(gè)行業(yè)便進(jìn)入了衰退期。

10、答案：A本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十六條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。

11、答案：A本題解析：上升階段的八個(gè)過程，也稱為8浪過程。0～1是第一浪，1～2是第二浪，2～3是第三浪，3～4是第四浪，4～5是第五浪。這5浪中，第一浪、第三浪和第五浪稱為“上升主浪”，而第二浪和第四浪稱為是對(duì)第一浪和第三浪的“調(diào)整浪”。上述5浪完成后，緊接著會(huì)出現(xiàn)一個(gè)3浪的向下調(diào)整。

12、答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息：①公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；②證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；③證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式；④投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)；⑤證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)和公司網(wǎng)站，公示前款第①、②項(xiàng)信息，方便投資者查詢、監(jiān)督。

13、答案：B本題解析：Ⅰ項(xiàng)，用銀行存款購買期望收益率更高的公司債券，客戶的總資產(chǎn)不會(huì)發(fā)生變化；Ⅳ項(xiàng)，用銀行存款每月償還住房分期付款，則每月償還后總資產(chǎn)將會(huì)減少，總負(fù)債也會(huì)減少相同的數(shù)額，因此凈資產(chǎn)不變。

14、答案：B本題解析：100（1+10%5）=150（萬元）。

15、答案：C本題解析：一般而言，每個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷由成長到衰退的發(fā)展演變過程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期可分為四個(gè)階段，即初創(chuàng)階段（幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段，但不是所有的企業(yè)都會(huì)經(jīng)歷全部的四個(gè)階段。Ⅲ選項(xiàng)和Ⅳ選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

16、答案：A本題解析：依題意，營業(yè)凈利潤率=凈利潤/營業(yè)收入=37/（96+304）=9.25%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=平均存貨*360/營業(yè)成本=[（69+62）/2]*360/304=77.6（天），流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)=（96+304）/[（130+123）/2]=3.2（次），存貨周轉(zhuǎn)率=360/存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=4.6（次）。

17、答案：C本題解析：預(yù)期效用模型建立在決策主體偏好理性的一系列嚴(yán)格的公理化假定體系基礎(chǔ)之上，這些假設(shè)包括：①優(yōu)勢性，如果期望A至少在一個(gè)方面優(yōu)于期望B并且在其它方面都不亞于B。那么A優(yōu)于，②恒定性(獨(dú)立性)，各個(gè)期望的優(yōu)先順序不依賴于它們的描述方式，③傳遞性，對(duì)于效用函數(shù)u，只要u(A)>u(B)，那么A就優(yōu)于B；反過來，只要A優(yōu)于B，那么就有U(A)>u(B)，一般地，只要A優(yōu)于B，B優(yōu)于C，那么A就優(yōu)于C，這就是偏好的傳遞性。

18、答案：C本題解析：在制定收入預(yù)算的過程中，理財(cái)師應(yīng)關(guān)注：①盡量對(duì)收入預(yù)算確定的收入項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測；②對(duì)收入的增長率抱謹(jǐn)慎態(tài)度；③關(guān)注收入現(xiàn)金流入的時(shí)間點(diǎn)。

19、答案：D本題解析：根據(jù)有效證券組合的定義，有效組合不止1個(gè)，描繪在可行域的圖形中，可行域的上邊界部分，稱為“有效邊界”。對(duì)于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個(gè)有效組合比它好。

20、答案：D本題解析：我囯共有増值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、房產(chǎn)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、耕地占用稅、土地増值稅、車輛購罝稅、車船稅、印花稅、契稅、煙葉稅、關(guān)稅、船舶噸稅等18個(gè)稅種。其中，16個(gè)稅種甶稅務(wù)部門負(fù)責(zé)征收；關(guān)稅和船舶噸稅、進(jìn)口貨物的增值稅、進(jìn)口貨物的消費(fèi)稅由海關(guān)部門征收。

21、答案：A本題解析：貨幣之所以具有時(shí)間價(jià)值，主要原因有:①現(xiàn)在持有的貨幣可以用作投資。從而獲得投資回報(bào)②貨幣的購買力會(huì)受到通貨膨脹的影響而降低;③未來的投資收入預(yù)欺具有不確定性.

22、答案：B本題解析：股票類證券產(chǎn)品組成:①普通股票:普通股票的持有者享有股東的甚本權(quán)利和義務(wù)，股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列在債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后。②優(yōu)先股票:優(yōu)先股票持有者的股東權(quán)利受到一定限制，股息率是固定的。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。

23、答案：C本題解析：一般來說，行業(yè)的生命周期可分為幼稚期、成長期、成熟期和衰退期。幼稚期后期，行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)趨于成熟、生產(chǎn)成本有所降低、市場需求不斷擴(kuò)大，新行業(yè)逐漸從高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的幼稚期步入高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的成長期。

24、答案：B本題解析：股指期貨買入套期保值的情形。進(jìn)行股指期貨買入套期保值的情形主要是：投資者在未來計(jì)劃持有股票組合，擔(dān)心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。

25、答案：A本題解析：內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格保證的范圍包括：（1）主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評(píng)級(jí)在A-級(jí)以上的法人、其他組織或自然人;（3）雖然沒有相應(yīng)的外部評(píng)級(jí)，但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A-級(jí)及以上水平的法人其他組織或自然人。

26、答案：A本題解析：技術(shù)分析的基本假設(shè)的是：（1）市場行為涵蓋一切信息（2）證券價(jià)格沿趨勢移動(dòng)（3）歷史會(huì)重演

27、答案：A本題解析：證券產(chǎn)品買進(jìn)時(shí)機(jī)選擇的策略有：（1）辨別買進(jìn)時(shí)機(jī)。（2）買入時(shí)機(jī)比買何種股票更重要。（3）谷底買進(jìn)戰(zhàn)略。（4）高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略。（5）股票的名氣周期。

28、答案：C本題解析：買入看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為：標(biāo)的物市場價(jià)格=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金。本題中，為：660+10=670（美分/蒲式耳）。（期貨價(jià)格640美分耳，只是干擾項(xiàng)）

29、答案：D本題解析：不同風(fēng)格股票的劃分具有不同的方法。按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括:小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征，可以將其分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類（收益率）股票。

30、答案：C本題解析：1.谷底買進(jìn)戰(zhàn)略，股價(jià)躍落谷底，而不容易回升時(shí)買進(jìn)，這是股票投資的良機(jī)；2.高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略，高價(jià)買進(jìn)戰(zhàn)略是短期投資的一種策略。高價(jià)買進(jìn)的戰(zhàn)略若要成功，須具備三個(gè)條件:⑴具有良好的展望股類；（2）行情看漲；⑶選擇公司業(yè)績良好的股類。3.其他買進(jìn)略要點(diǎn)（1）重大利多因素正在醞釀時(shí)買進(jìn)；（2）不確切的傳言造成非理性下跌時(shí)買進(jìn)；⑶總體經(jīng)濟(jì)壞境因素逐漸趨向有利的時(shí)候或政府正在擬定重大的激勵(lì)措施時(shí)買進(jìn)。

31、答案：D本題解析：對(duì)信息干擾的背景包括對(duì)比效應(yīng)、首因效應(yīng)、近因效應(yīng)、暈輪效應(yīng)等。

32、答案：B本題解析：大量的事實(shí)表明,投資者喜好收益而厭惡風(fēng)險(xiǎn)，因而人們?cè)谕顿Y決策時(shí)希望收益越大越好,風(fēng)險(xiǎn)越小越好，這種態(tài)度反映在證券組合的選擇上，就是在收益相同的情況下，選擇風(fēng)險(xiǎn)小的組合，在風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，選擇收益大的組合，這一規(guī)則就叫做共同偏好規(guī)則。

33、答案：C本題解析：在弱式有效市場中，資產(chǎn)價(jià)格充分及時(shí)地反映了與資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)有關(guān)的歷史信息。例如歷史價(jià)格水平、價(jià)格波動(dòng)性、交易量、短期利率等。利用歷史數(shù)據(jù)對(duì)未來價(jià)格趨勢進(jìn)行分析的技術(shù)分析無效，需要通過基本面分析才能獲得超額收益。提前掌握大量消息或內(nèi)部消息的投資者可以比其他投資者更準(zhǔn)確地識(shí)別證券的價(jià)值。

34、答案：D本題解析：證券產(chǎn)品進(jìn)場時(shí)機(jī)選擇的要求;（1）進(jìn)場時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)結(jié)合證券市場環(huán)境;（2）進(jìn)場時(shí)機(jī)選擇應(yīng)當(dāng)在構(gòu)建投資組合的基礎(chǔ)之上;（3）選擇進(jìn)場時(shí)機(jī)需要積極的投資思維跟進(jìn);（4）進(jìn)場時(shí)機(jī)的選擇應(yīng)當(dāng)制定合理的退出目標(biāo)。

35、答案：C本題解析：MVA（市場增加值）是公司為股東創(chuàng)造或毀壞了多少財(cái)富在資本市場上的體現(xiàn)，也是股票市值與累計(jì)資本投入之間的差額，除了對(duì)決策具有重要指導(dǎo)意義外，經(jīng)濟(jì)增加值還是直接衡量任何企業(yè)市場價(jià)值的重要指標(biāo)。具體說來，經(jīng)濟(jì)增加值與市場增加值直接聯(lián)系。市場增加值=未來經(jīng)濟(jì)增加值的折現(xiàn)值;市場增加值=公司市值-公司賬面資本值。而EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）是從基本面分析得出的企業(yè)在特定一段時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造的價(jià)值，故C項(xiàng)錯(cuò)誤。

36、答案：C本題解析：絕對(duì)估值是指通過對(duì)證券基本財(cái)務(wù)要素的計(jì)算和處理得出該證券的絕對(duì)金額。主要包括:現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)利潤估值模型、調(diào)整現(xiàn)值模型、資本現(xiàn)金流模型、權(quán)益現(xiàn)金流模型.

37、答案：C本題解析：在合理的利率成本下，個(gè)人的信貸能力取決于客戶收入能力和客戶資產(chǎn)價(jià)值。

38、答案：A本題解析：證券投資顧問的禁止性行為：（1）嚴(yán)禁接受客戶的全權(quán)委托，嚴(yán)禁接受未經(jīng)客戶授權(quán)的非全權(quán)委托，不得代理客戶辦理提款、轉(zhuǎn)托管、撤銷指定及銷戶手續(xù)。（2）嚴(yán)禁提供慮假信息。欺詐客戶或?yàn)樵黾觽蚪鹗杖攵幸庹`導(dǎo)客戶交易。（3）嚴(yán)禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實(shí)際的承諾。（4）嚴(yán)禁向客戶收取或索取酬謝，嚴(yán)禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽(yù)和利益。（5）嚴(yán)禁相互低毀及相互爭奪客戶。（6）嚴(yán)禁以任何形式在公司內(nèi)部現(xiàn)有客戶中開發(fā)客戶或?qū)⒆孕械綘I業(yè)部柜臺(tái)開戶的客戶據(jù)為已有。（7）嚴(yán)禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業(yè)機(jī)密。

39、答案：C本題解析：若現(xiàn)在行情價(jià)位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時(shí)，則為賣出信號(hào)，交叉稱之為“死亡交叉”。

40、答案：B本題解析：證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y理議服務(wù)。

41、答案：D本題解析：證券公司、證券投資者咨詢機(jī)構(gòu)可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊的等公眾媒體對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

42、答案：B本題解析：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是開展證券投資相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇，簡單地說就是既不做業(yè)務(wù)也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

43、答案：C本題解析：看漲期權(quán)中，執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的物市場價(jià)格時(shí)為實(shí)值期權(quán)；看跌期權(quán)中，執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場價(jià)格時(shí)為實(shí)值期權(quán)。

44、答案：D本題解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等，其主要職責(zé)如下;（1）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。（2）證券投資顧問向容戶提供的投資建議應(yīng)依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。（3）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶說明作出投資建議所依據(jù)的證券研究報(bào)告的發(fā)布人、發(fā)布日期。（4）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)向客戶提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。（5）證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計(jì)劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息.（6）證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個(gè)人名義收取.（7）證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或有持有具體證券的投資建議.

45、答案：A本題解析：當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少。

46、答案：D本題解析：與優(yōu)先股票相比，普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票，也是風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。

47、答案：D本題解析：在盤整階段、局部反彈或回落階段以及趨勢形成后中途休整階段，MA極易發(fā)出錯(cuò)誤的信號(hào)，應(yīng)該予以注意。此外，MA只是作為支撐線和壓力線，MA之上雖然有利于上漲，但并不一定會(huì)漲，存在支撐線被擊穿的可能。

48、答案：D本題解析：根據(jù)合格抵(質(zhì))押品的認(rèn)定要求．在內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下。當(dāng)借款人利用多種形式的抵(質(zhì))押品共同擔(dān)保時(shí)，需要將風(fēng)險(xiǎn)暴露拆分為由不同抵(質(zhì))押品覆蓋的部分．分別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。拆分按金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵(質(zhì))押品的順序進(jìn)行。

49、答案：B本題解析：簡單型消極投資策略具有交易成本和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢，但同時(shí)也放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能。適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。

50、答案：D本題解析：常見的戰(zhàn)略性投資策略包括買入持有策略、固定比例策略和投資組合保險(xiǎn)策略，交易型策略屬于戰(zhàn)術(shù)性投資策略。

51、答案：A本題解析：企業(yè)經(jīng)理人員應(yīng)該具備的素質(zhì)包括：一是從事管理工作的愿望；二是專業(yè)技術(shù)能力；三是良好的道德品質(zhì)修養(yǎng)；四是人際關(guān)系協(xié)調(diào)能力。

52、答案：D本題解析：第十六條證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等?？键c(diǎn)：工作規(guī)程

53、答案：C本題解析：子女教育儲(chǔ)蓄、按揭購房屬于客戶證券投資理財(cái)要求中的中期目標(biāo)。其余兩個(gè)屬于短期目標(biāo)。

54、答案：B本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù),違反法律、行政法刪《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

55、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)、責(zé)令暫停新增客戶、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

56、答案：A本題解析：投資顧問業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求有以下幾個(gè)方面：⑴證券公司向客戶提供證券投資顧問服務(wù),應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求,了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。（2）證券投資顧問應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況，在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。

57、答案：B本題解析：證券公司.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排.

58、答案：B本題解析：客戶解除證券投資顧問服務(wù)協(xié)議只能以書面通知方式提出。

59、答案：A本題解析：客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征可以由風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力三個(gè)方面構(gòu)成。

60、答案：C本題解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖就是指通過投資或購買與管理基金資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品來沖銷風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損。

61、答案：C本題解析：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實(shí)施細(xì)則(試行)》第二十三條，有下列情形之一的，不予通過年檢：①執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)材料或年檢材料弄虛作假的；②未按規(guī)定完成后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的；③不再符合執(zhí)業(yè)證書取得條件的；④未按規(guī)定參加年檢的；⑤協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形。

62、答案：D本題解析：一個(gè)行業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是人們的物質(zhì)文化需求。社會(huì)的物質(zhì)文化需要是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最基本動(dòng)力。資本的支持與資源的穩(wěn)定供給是行業(yè)形成的基本保證。

63、答案：D本題解析：價(jià)值函數(shù)中的多重賬戶同時(shí)存在收益與損失的狀況下的期望，可以分成四種情況：復(fù)合收益、復(fù)合損失、混合收益、混合損失。

64、答案：A本題解析：貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素:（1）時(shí)間.時(shí)間越長。貨幣時(shí)間價(jià)值越大。（2）收益率或通貨膨脹率.收益率是決定貨幣在未來增值的關(guān)健因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素.（3）單利與復(fù)利.復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍增效應(yīng).

65、答案：B本題解析：風(fēng)險(xiǎn)來源：1.糾正市場定價(jià)偏差的過渡期比預(yù)期的更長；2.價(jià)格走向與預(yù)期相反；3.全部利率反向變化。

66、答案：B本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排。可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用。也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用.

67、答案：D本題解析：以上說法均正確

68、答案：B本題解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議應(yīng)根據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告，理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。

69、答案：D本題解析：商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負(fù)債限錯(cuò)配情況是將大量短期借款（負(fù)債）用于長期貸款（資產(chǎn)），即"借短貸長",其優(yōu)點(diǎn)是可以提高資金使用效率、利用存貸款利差増加收益；缺點(diǎn)是如果這種期限錯(cuò)配嚴(yán)重失衡，則有可能因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

70、答案：C本題解析：投資規(guī)劃的步驟包括：①確定客戶的投資目標(biāo)；②讓客戶認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；③根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃；④實(shí)施投資計(jì)劃；⑤監(jiān)控投資計(jì)劃。

71、答案：C本題解析：一般而言，每個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷由成長到衰退的發(fā)展演變過程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期可分為四個(gè)階段，即初創(chuàng)階段(幼稚期)、成長階段、成熟階段和衰退階段。但不是所有的企業(yè)都會(huì)經(jīng)歷全部的四個(gè)階段。Ⅲ選項(xiàng)和Ⅳ選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

72、答案：D本題解析：退休養(yǎng)老收入來源包括:①社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn);②企業(yè)年金;③個(gè)人儲(chǔ)蓄投資。當(dāng)前大多退休人士退休后的收入來源主要為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，部分人有企業(yè)年金收入，但這些財(cái)務(wù)資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足客戶退休后的生活品質(zhì)要求。因此，要建議客戶盡早地進(jìn)行退休養(yǎng)老規(guī)劃，以投資、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及其他理財(cái)方式來補(bǔ)充退休收入的不足。

73、答案：C本題解析：有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系:（1）行為金融理論對(duì)有效市場假說理論基礎(chǔ)的修正.①行為金融學(xué)理論認(rèn)為"理性人"假說很難成立.②行為金融理論認(rèn)為隨機(jī)交易假設(shè)不成立.③對(duì)于有效套利者假設(shè)很難成立.（2）行為金融學(xué)對(duì)有效市場假說的創(chuàng)新①行為金融理論對(duì)有效市場假說的范式轉(zhuǎn)換②行為金融理論對(duì)有效市場假說的理論創(chuàng)新③行為金融理論對(duì)有效市場假說的方法變革

74、答案：C本題解析：根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實(shí)施細(xì)則(試行)》第二十三條．有下列情形之一的，不予通過年檢：①執(zhí)業(yè)證書申請(qǐng)材料或年檢材料弄虛作假的；②未按規(guī)定完成后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的；③不再符合執(zhí)業(yè)證書取得條件的；④未按規(guī)定參加年檢的；⑤協(xié)會(huì)規(guī)定的其他情形。

75、答案：D本題解析：[注意]題干是不正確的是。償債能力分析①平均負(fù)債利率分析:平均負(fù)債利率=統(tǒng)計(jì)年度利息支出/總負(fù)債,當(dāng)該比率高于基準(zhǔn)貸款比率的20%以上,—方面需提醒客戶關(guān)注自己的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，另一方面則可根據(jù)實(shí)際情況，在負(fù)債管理計(jì)劃中提出債務(wù)重組的建議。