機制紙及紙板行業(yè)市場分析報告2024年

2024年機制紙及紙板行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產業(yè)鏈3行業(yè)定義機制紙及紙板是在各種類型的造紙機上抄造而成的紙和紙板，與手工紙相區(qū)別。它們具有定量穩(wěn)定、勻度好、強度較高的特點。機制紙最常用的是濕法造紙，而干法造紙則被用于特殊紙種(如煙卷過濾嘴用紙、電氣絕緣紙等)的抄造。分類主要有印刷用紙及紙板類，書寫、制圖及復制用紙及紙板類，包裝用紙及紙板類，生活、衛(wèi)生及裝飾用紙及紙板類，技術用紙及紙板類，加工紙原紙類。4行業(yè)產業(yè)鏈中國機制紙及紙板行業(yè)作為典型的中游制造業(yè)，呈現(xiàn)“長鏈條、重資產、需求多樣”的行業(yè)特征，從植物纖維到終端消費品，最大的特點是可循環(huán)發(fā)展。產業(yè)鏈從上游到下游依次可劃分為:制漿、造紙和紙制品。上游原材料以廢紙和木漿為主，紙漿系以木漿為主，我國木漿主要依賴進口，約占2/3；廢紙系以廢紙為原料，其中2/3是國廢，外廢占比1/3，主要包括美廢、歐廢與日廢。下游涉及包裝、印刷等眾多行業(yè)，其需求多樣，紙品用途廣泛。產業(yè)鏈概述5Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅動因素6行業(yè)政治環(huán)境“碳中和”、“碳達峰”政策的宣貫與落地，驅動造紙行業(yè)在綠色低碳轉型道路上砥礪前行。2023年7月，工信部等三部門發(fā)布《輕工業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023-2024年）》，強調造紙行業(yè)要持續(xù)推進新工藝及技術創(chuàng)新，著力發(fā)展綠色低碳產品，推動行業(yè)向低碳環(huán)保可持續(xù)方向發(fā)展。2023年8月15日，國家發(fā)展改革委宣布，我國碳達峰碳中和“1+N”政策體系已構建完成并持續(xù)落地。與雙碳相關的政策制度體系的陸續(xù)完善，有利于造紙行業(yè)明確碳排放的量化目標，實現(xiàn)產業(yè)結構調整，能源結構變革，數智化制造突破與綠色升級。7行業(yè)驅動因素1234國家政策為行業(yè)發(fā)展提供大力支持利用廢紙生產的紙和紙板制容器行業(yè)發(fā)展的方向，國家出臺了一系列政策予以扶持?！吨袊旒垍f(xié)會關于造紙工業(yè)“十四五”發(fā)展的意見》指出，造紙行業(yè)要充分發(fā)揮循環(huán)經濟的特點和植物原料的綠色低碳屬性，依靠技術進步，創(chuàng)新發(fā)展模式，在資源、環(huán)境、結構等關系到中國造紙工業(yè)健康發(fā)展的關鍵問題上取得突破，實施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，著力解決資源短缺和環(huán)境壓力的制約，提高可持續(xù)發(fā)展能力。行業(yè)競爭加劇和能耗環(huán)保政策趨嚴將對行業(yè)供給側產生深遠影響行業(yè)需要深化供給側改革，整合供應鏈，去化落后產能，提高整體防風險能力。在國際戰(zhàn)略方面，造紙行業(yè)面臨著全球貿易體系重構挑戰(zhàn)，企業(yè)要密切關注進出口變化，加強匯率和物流管控，與跨國企業(yè)建立長期協(xié)作關系，提高產品和原料端的供應鏈穩(wěn)定。消費結構升級和環(huán)保理念深入人心，紙制品需求有望持續(xù)提升特別是高端化和輕量化的工業(yè)包裝紙賽道，由于其獨特的性能和環(huán)保優(yōu)勢，其市場需求將在一定時期內保持旺盛。這為包裝紙行業(yè)提供了難得的發(fā)展機遇。企業(yè)要緊跟市場變化，提升產品差異化水平，以滿足市場日益多元化的需求。紙包裝材料作為環(huán)保替代品在全球范圍內具有較大的市場潛力作為世界上最大的紙制品生產國之一，中國造紙業(yè)的產品力在國際貿易中具有顯著的比較優(yōu)勢。在全球經濟復蘇、歐美補庫的背景下，造紙行業(yè)有望迎來擴大紙張和紙制品出口的新發(fā)展機遇，進一步增加中國造紙業(yè)的國際市場份額。8Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點9行業(yè)現(xiàn)狀2023年以來，在經濟溫和復蘇的帶動下，我國造紙行業(yè)景氣度有觸底回升跡象，主要原材料價格整體呈波動下行態(tài)勢，但受下游需求限制、原材料價格波動及消納庫存等因素影響，造紙企業(yè)利潤改善尚未完全顯現(xiàn)。根據國家統(tǒng)計局發(fā)布的數據顯示，2023年1-12月，全國機制紙及紙板產量14405萬噸，同比增長6%；造紙和紙制品業(yè)實現(xiàn)利潤總額504億元，同比增長4%。2023年全國機制紙及紙板產量先抑后揚，除1-3月份之外，全年其他月份的單月產量同比均高于2022年，尤其從8月份開始，單月產量同比增長均超10%，環(huán)比也保持正向增速，9月份以后連續(xù)三個月單月產量和累計產量均創(chuàng)歷史新高，2023年全年總產量首次突破4億噸，人均消費量首次達到100千克/年，提前兩年實現(xiàn)《造紙行業(yè)“十四五”及中長期高質量發(fā)展綱要》的發(fā)展目標，但仍低于發(fā)達國家人均150-300千克/年的消費水平，可以預見，我國造紙產業(yè)的發(fā)展前景依然廣闊。2014-2023年全國機制紙和紙板產量情況2023年全國機制紙及紙板產量先抑后揚，除1-3月份之外，全年其他月份的單月產量同比均高于2022年，尤其從8月份開始，單月產量同比增長均超10%，環(huán)比也保持正向增速，9月份以后連續(xù)三個月單月產量和累計產量均創(chuàng)歷史新高，2023年全年總產量首次突破4億噸，人均消費量首次達到100千克/年，提前兩年實現(xiàn)《造紙行業(yè)“十四五”及中長期高質量發(fā)展綱要》的發(fā)展目標，但仍低于發(fā)達國家人均150-300千克/年的消費水平，可以預見，我國造紙產業(yè)的發(fā)展前景依然廣闊。2014-2023年全國機制紙和紙板產量情況10行業(yè)壁壘行業(yè)壁壘資金投入壁壘:機制紙及紙板工業(yè)是資金密集型行業(yè)，我國造紙業(yè)百元產值占用的固定資產與冶金、化工、石油工業(yè)相當。機制紙及紙板企業(yè)需通過擴大生產規(guī)模、加大資金投入，才能贏得市場的主動權。一方面，生產環(huán)節(jié)需要購置先進的生產設備、環(huán)保設備，建造專業(yè)的實驗室及生產車間；另一方面，需不斷研發(fā)產品、更新技術、升級改造設施，以滿足客戶的新需求，這些均需持續(xù)投入較多資金，形成進入該行業(yè)的障礙。環(huán)保壁壘:《制漿造紙工業(yè)水污染物排放標準》（GB3544-2008）從環(huán)保標準上對造紙行業(yè)提出了新的要求，對造紙企業(yè)排出廢水中的pH值、COD、氮和磷等9個指標做出具體規(guī)定，同時將AOX作為強制性指標,并增加了二惡英等排放指標；對造紙行業(yè)廢水排放中含有的污染物排放限值進行了大幅度修改和補充,其中部分指標嚴于歐美發(fā)達國家的最佳技術導則?！豆I(yè)領域碳達峰實施方案》強化能源、鋼鐵、石化化工、建材、有色金屬、紡織造紙等行業(yè)耦合發(fā)展，推動產業(yè)循環(huán)鏈接，實施鋼化聯(lián)產、煉化一體化、林漿紙一體化、林板一體化。新的政策和排放標準的實施不但加快了一批環(huán)保設施不健全和標準低的機制紙及紙板企業(yè)的淘汰進程，而且提高了環(huán)保準入門檻。原料供應壁壘:中國機制紙及紙板工業(yè)的紙漿原料分為木漿、廢紙漿、非木漿，其中廢紙漿用量最大，占總用量的六成以上。我國森林資源匱乏，受造紙人工林原料基地建設遲緩、供材有限、非木材清潔制漿新技術開發(fā)滯后、國內廢紙回收率偏低等因素制約，造紙纖維自給率難以提高。目前，我國進口紙漿占紙漿總消耗量的比例仍然維持在40%左右的高位，機制紙及紙板行業(yè)原材料對外依存度較高。但從不同國家進口的廢紙質量也存在較大差異，而可供國際貿易的廢紙受氣候、環(huán)保以及當地廢紙收集情況等諸多因素的影響，客觀上存在著供應價格和供應量的波動性，如果沒有穩(wěn)定的原料供應渠道則必然會影響到企業(yè)生產經營的正常開展。近年來，國家進口廢紙政策逐漸收緊，更加增加了廢紙原料供應的緊缺度。穩(wěn)定的原料供應渠道需要多年經營方能形成，對新進入者構成壁壘?？蛻粽J證及長期服務壁壘:客戶認證障礙首先表現(xiàn)在客戶嚴格的供應商審核認證制度上。產品包裝是保護產品安全、提升產品形象的主要手段，因此，高端品牌客戶對包裝供應商制定了一系列嚴格的選擇標準，主要包括資金和銷售規(guī)模、研發(fā)設計能力、生產能力、品質控制能力、市場響應速度、社會責任等各個方面。成為合格供應商之后，需要經歷為期較長的小批量試制、中批量試產后才能進入大批量供應。一旦與供應商形成穩(wěn)定的合作關系，客戶一般不會輕易更換供應商。對新入者而言，要在短時間內達到非常強的綜合服務能力具有較高難度?？蛻粽J證制度及長期合作關系的建立對新進入者構成壁壘。。行業(yè)壁壘中國機制紙及紙板工業(yè)的紙漿原料分為木漿、廢紙漿、非木漿，其中廢紙漿用量最大，占總用量的六成以上。我國森林資源匱乏，受造紙人工林原料基地建設遲緩、供材有限、非木材清潔制漿新技術開發(fā)滯后、國內廢紙回收率偏低等因素制約，造紙纖維自給率難以提高。目前，我國進口紙漿占紙漿總消耗量的比例仍然維持在40%左右的高位，機制紙及紙板行業(yè)原材料對外依存度較高。但從不同國家進口的廢紙質量也存在較大差異，而可供國際貿易的廢紙受氣候、環(huán)保以及當地廢紙收集情況等諸多因素的影響，客觀上存在著供應價格和供應量的波動性，如果沒有穩(wěn)定的原料供應渠道則必然會影響到企業(yè)生產經營的正常開展。近年來，國家進口廢紙政策逐漸收緊，更加增加了廢紙原料供應的緊缺度。穩(wěn)定的原料供應渠道需要多年經營方能形成，對新進入者構成壁壘。《制漿造紙工業(yè)水污染物排放標準》（GB3544-2008）從環(huán)保標準上對造紙行業(yè)提出了新的要求，對造紙企業(yè)排出廢水中的pH值、COD、氮和磷等9個指標做出具體規(guī)定，同時將AOX作為強制性指標,并增加了二惡英等排放指標；對造紙行業(yè)廢水排放中含有的污染物排放限值進行了大幅度修改和補充,其中部分指標嚴于歐美發(fā)達國家的最佳技術導則?！豆I(yè)領域碳達峰實施方案》強化能源、鋼鐵、石化化工、建材、有色金屬、紡織造紙等行業(yè)耦合發(fā)展，推動產業(yè)循環(huán)鏈接，實施鋼化聯(lián)產、煉化一體化、林漿紙一體化、林板一體化。新的政策和排放標準的實施不但加快了一批環(huán)保設施不健全和標準低的機制紙及紙板企業(yè)的淘汰進程，而且提高了環(huán)保準入門檻。原料供應壁壘環(huán)保壁壘資金投入壁壘機制紙及紙板工業(yè)是資金密集型行業(yè)，我國造紙業(yè)百元產值占用的固定資產與冶金、化工、石油工業(yè)相當。機制紙及紙板企業(yè)需通過擴大生產規(guī)模、加大資金投入，才能贏得市場的主動權。一方面，生產環(huán)節(jié)需要購置先進的生產設備、環(huán)保設備，建造專業(yè)的實驗室及生產車間；另一方面，需不斷研發(fā)產品、更新技術、升級改造設施，以滿足客戶的新需求，這些均需持續(xù)投入較多資金，形成進入該行業(yè)的障礙。流通環(huán)節(jié)有待完善機制紙及紙板產品種類繁多，消費數量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致機制紙及紙板行業(yè)目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸的情況下，機制紙及紙板行業(yè)生產企業(yè)普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸的情況下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術水平有待提高。機制紙及紙板產品是一種高技術含量的產品，產品研發(fā)涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事機制紙及紙板行業(yè)的人員50%以上是工商、質檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，機制紙及紙板行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對機制紙及紙板行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土機制紙及紙板行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)14&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入機制紙及紙板行業(yè)，對機制紙及紙板行業(yè)產品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，機制紙及紙板行業(yè)企業(yè)進軍國民經濟大產業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經來臨。機制紙及紙板行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的機制紙及紙板行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土機制紙及紙板行業(yè)企業(yè)數目較少，約占機制紙及紙板行業(yè)企業(yè)總數的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入機制紙及紙板行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土機制紙及紙板行業(yè)企業(yè)根據租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類機制紙及紙板行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）機制紙及紙板行業(yè)企業(yè)具有設備技術優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系機制紙及紙板行業(yè)企業(yè)產業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系機制紙及紙板行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局在國家“雙碳”戰(zhàn)略的指引下，機制紙及紙板行業(yè)正快速推進科技創(chuàng)新，培育新質生產力。這不僅是提升生產效率、服務效率和產品品質的必然要求，也是為了積極響應全球綠色低碳可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略。眾多造紙企業(yè)正積極投身于新技術產品的研發(fā)推廣與垂直整合，如環(huán)保型紙漿技術、生物質能源利用、特種紙產品開發(fā)、零塑產品開發(fā)、紙漿模塑技術、納米纖維素、循環(huán)水系統(tǒng)、COD減排技術推廣、林漿紙一體化等。盡管機制紙及紙板行業(yè)充分競爭，但龍頭企業(yè)通過持續(xù)的技術創(chuàng)新、產業(yè)鏈延伸、國內外市場開拓以及并購整合，逐漸擴大其市場份額。企業(yè)更需加強自身品牌和服務建設，才能在激烈競爭中脫穎而出。隨著國內外消費需求的持續(xù)改善，機制紙及紙板行業(yè)供需格局有望逐步走向平衡。這不僅來自于國內經濟的穩(wěn)健增長帶來消費復蘇的穩(wěn)步提高，也來自于國際貿易比較優(yōu)勢下的出口紅利，更將受益于行業(yè)新增供給邊際放緩和供給側改革深入對落后產能的逐步去化。16行業(yè)發(fā)展趨勢中國經濟穩(wěn)中求進，國內消費需求也將進一步恢復:2023年我國經濟在內外部多重挑戰(zhàn)交織的復雜環(huán)境中曲折前行，全年GDP同比增長2%，主要預期目標圓滿實現(xiàn)，反映出中國經濟韌性強、潛力大、活力足、長期向好的基本面沒有改變。展望2024年，在外部環(huán)境依然充斥著復雜性、嚴峻性與不確定性，內部經濟增長存在諸多堵點與難點的形勢研判下，我國經濟堅持“穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)”的主基調，將加大宏觀調控力度，繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，激發(fā)消費潛力，擴大有益投資，修復經濟增長的動力。造紙行業(yè)與國民經濟和社會文明的發(fā)展關聯(lián)密切，中國經濟回升向好的態(tài)勢將帶動造紙包裝行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。成品紙進口零關稅延續(xù)，行業(yè)盈利待修復好轉:關稅稅則委員會宣布，自2024年1月1日起，我國將對1010項商品實施低于最惠國稅率的進口暫定稅率，其中造紙類商品中的再生箱板紙與瓦楞原紙繼續(xù)實施2023年宣貫落地的零關稅政策。受地區(qū)安全事件影響，海運的風險敞口增大，進口廢紙與木漿的價格順勢上調，2024年進口紙價格因成本端上漲而面臨較大上行可能性，海內外成品紙價差被壓縮。在關稅政策不變且海外需求弱復蘇的預期下，2024年進口紙總量預計將維持在高位，但考慮到國內市場總容量與走高的進口成本，進口紙增量或較為有限，國內紙價和企業(yè)利潤存在較大修復好轉的空間?！半p碳”政策的貫徹實施，有利于造紙行業(yè)的整合和高質量發(fā)展:2020年9月22日，國家在第七十五屆聯(lián)合國大會上宣布，中國力爭2030年前二氧化碳排放達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和目標。2022年12月中國造紙協(xié)會發(fā)布《造紙行業(yè)“十四五”及中長期高質量發(fā)展綱要》，強調在“十四五”期間要降低全行業(yè)的綜合能耗，實現(xiàn)“碳達峰”目標。紙張消費量是衡量一個國家經濟和文明程度的重要標志，當前我國人均紙張消費量與發(fā)達國家間仍有一定差距，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。作為一個能源結構以煤炭為主的傳統(tǒng)行業(yè)，為了在實現(xiàn)行業(yè)提質增效穩(wěn)增長的同時，落實“雙碳”目標，造紙行業(yè)應努力實現(xiàn)發(fā)展與環(huán)保之間的平衡，既要推進技術與設備的創(chuàng)新升級，提高能源利用效率，又要積極調整能源結構，開發(fā)替代能源，推廣清潔能源的應用。產業(yè)鏈一體化協(xié)同是行業(yè)發(fā)展的必由之路:中國造紙協(xié)會在《造紙行業(yè)“十四五”及中長期高質量發(fā)展綱要》中提出，當前國內造紙行業(yè)的原料供求矛盾突出，面臨纖維原料對外依存度過高的風險，為保障供應鏈的安全與穩(wěn)定，造紙企業(yè)需著重原料結構的調整，拓展纖維原料的來源，提高原料自給能力。以補齊供應鏈短板，實現(xiàn)產業(yè)鏈上延為出發(fā)點，國內龍頭紙企加快了纖維原料布局的進程，在構建多元化再生纖維回收渠道的同時，積極開發(fā)和應用原生纖維原料，降低對廢紙的依賴度。為增強原料端抗風險能力，龍頭紙企還加大了海外纖維原料、漿紙產能布局，通過國內國外雙布局，確保穩(wěn)定價優(yōu)的原料來源。國內包裝市場的行業(yè)格局分散，企業(yè)數量眾多而行業(yè)集中度偏低。隨著紙包裝下游應用行業(yè)的市場趨于成熟穩(wěn)定，下游客戶對包裝的增值服務與供應鏈的穩(wěn)定性提出了新的需求。在這種市場環(huán)境下，行業(yè)龍頭企業(yè)憑借自身的資金與規(guī)模優(yōu)勢，積極探索在個性化設計、研發(fā)、定制化服務、綠色環(huán)保等方面的能力構建，實現(xiàn)產業(yè)鏈垂直整合能力與多地交付能力的提升，向造紙包裝一體化解決方案服務商轉型。17行業(yè)發(fā)展趨勢2023年我國經濟在內外部多重挑戰(zhàn)交織的復雜環(huán)境中曲折前行，全年GDP同比增長2%，主要預期目標圓滿實現(xiàn)，反映出中國經濟韌性強、潛力大、活力足、長期向好的基本面沒有改變。展望2024年，在外部環(huán)境依然充斥著復雜性、嚴峻性與不確定性，內部經濟增長存在諸多堵點與難點的形勢研判下，我國經濟堅持“穩(wěn)中求進、以進促穩(wěn)”的主基調，將加大宏觀調控力度，繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，激發(fā)消費潛力，擴大有益投資，修復經濟增長的動力。造紙行業(yè)與國民經濟和社會文明的發(fā)展關聯(lián)密切，中國經濟回升向好的態(tài)勢將帶動造紙包裝行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。關稅稅則委員會宣布，自2024年1月1日起，我國將對1010項商品實施低于最惠國稅率的進口暫定稅率，其中造紙類商品中的再生箱板紙與瓦楞原紙繼續(xù)實施2023年宣貫落地的零關稅政策。受地區(qū)安全事件影響，海運的風險敞口增大，進口廢紙與木漿的價格順勢上調，2024年進口紙價格因成本端上漲而面臨較大上行可能性，海內外成品紙價差被壓縮。在關稅政策不變且海外需求弱復蘇的預期下，2024年進口紙總量預計將維持在高位，但考慮到國內市場總容量與走高的進口成本，進口紙增量或較為有限，國內紙價和企業(yè)利潤存在較大修復好轉的空間。2020年9月22日，國家在第七十五屆聯(lián)合國大會上宣布，中國力爭2030年前二氧化碳排放達到峰值