電子變壓器件行業(yè)市場分析報告2024年

2024年電子變壓器件行業(yè)市場分析報告匯報人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產業(yè)鏈3行業(yè)定義電子變壓器件又稱電子電力變壓器件、固態(tài)變壓器件，是一種將電力電子變換技術與基于電磁感應原理的高頻電能變換技術進行結合，實現(xiàn)將一種電力特征的電能變換為另一種電力特征的電能的靜止電力設備。電子變壓器件主要是由高頻變壓器磁芯與兩個或兩個以上的線圈組成。按用途可將電子變壓器件分為電源變壓器、音頻變壓器、脈沖變壓器、特種變壓器、開關電源變壓器、通訊變壓器等。4行業(yè)產業(yè)鏈上游電子變壓器件產業(yè)鏈上游為銅材、磁芯、絕緣材料等原材料。其中銅材、絕緣材等大宗商品行業(yè)競爭激烈，市場供應相對充足，市場價格受到供需關系、社會、經濟及政治等多種外部因素的影響存在一定的波動性，從而易對我國電子變壓器件生產經營成本造成一定影響。產業(yè)鏈下游包括電源電力、城市基礎建設、通訊、汽車電子等領域。近年來，我國電力行業(yè)不斷發(fā)展，居民、商業(yè)用電量不斷加大，城市輸變電需求持續(xù)上升；同時，新能源乘用車不斷滲透，推動了我國電子變壓器件需求的增長。產業(yè)鏈上游概述5行業(yè)產業(yè)鏈中游特變電工股份有限公司成立于1993年，主要經營輸變電業(yè)務、新能源業(yè)務、能源業(yè)務及新材料業(yè)務，其中輸變電業(yè)務主要包括變壓器、電線電纜及其他輸變電產品的研發(fā)、生產和銷售。特變電工是我國輸變電行業(yè)的龍頭企業(yè)，企業(yè)變壓器產業(yè)目前在超、特高壓交直流輸變電，大型水電、火電及核電等關鍵輸變電設備研制方面已達到世界領先水平。2023年上半年，特變電工變壓器產品業(yè)務收入為78億元，同比增長256%；毛利率為173%。產業(yè)鏈中游概述6行業(yè)產業(yè)鏈下游保定天威保變電氣股份有限公司成立于1999年，主要經營輸變電裝備業(yè)務，產品包括110kV-1000kV超高壓、大容量變壓器，尤其在高電壓、大容量變壓器以及特高壓交、直流變壓器制造領域具有較強的市場競爭力。2023年，保變電氣已形成了以保定工廠為核心，秦皇島出?？诨?、合肥工廠為支撐的國內變壓器產業(yè)群，公司變壓器產品已形成良好的產業(yè)布局，并積極開拓國內外市場，提高市場占有率。2023年前三季度，保變電氣營業(yè)收入為346億元，同比增長67%。產業(yè)鏈下游概述7Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅動因素8行業(yè)政治環(huán)境主管部門和監(jiān)管體制:目前，我國電子變壓器件制造業(yè)市場化程度較高，上下游產業(yè)鏈完善，原材料及產成品價格由市場決定。政府部門及行業(yè)協(xié)會對該類設備行業(yè)的管理主要包括宏觀調控、行業(yè)規(guī)劃、標準制定、質量監(jiān)管及認證。行業(yè)主管部門主要為國家發(fā)展和改革委員會以及工業(yè)和信息化部；行業(yè)自律組織主要為中國電器工業(yè)協(xié)會。發(fā)改委負責節(jié)能減排的綜合協(xié)調工作，組織擬訂發(fā)展循環(huán)經濟、全社會能源資源節(jié)約和綜合利用規(guī)劃及政策措施，并協(xié)調實施。工信部負責制定行業(yè)技術法規(guī)、行業(yè)標準、行業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃，對行業(yè)的發(fā)展方向進行宏觀調控，推進產業(yè)結構戰(zhàn)略性調整和優(yōu)化升級，推進信息化和工業(yè)化融合。中國電器工業(yè)協(xié)會成立于1997年，由原中國發(fā)電設備、中國輸變電設備、中國電器、中國電機、中國電工器材及中國工業(yè)鍋爐六個全國性行業(yè)協(xié)會組織合并形成。協(xié)會主要負責制定行業(yè)規(guī)章規(guī)范、經濟技術政策、產品技術標準及產品質量標準等。行業(yè)相關政策:電子變壓器件行業(yè)發(fā)展受相關法律法規(guī)的管理及約束，以《中華人民共和國電力法》《電力設施保護條例》及《電力供應與使用條例》為基礎，以相配套的電力行政規(guī)章及地方性電力法規(guī)為補充。電子變壓器件產品以其穩(wěn)定的性能、小巧的體積和強大的功率成功克服了傳統(tǒng)硅鋼片變壓器體積龐大、笨重以及價格高昂等缺點，且具備的節(jié)能、環(huán)保屬性，是我國工業(yè)發(fā)展的重要保障。近年來，我國電子變壓器件朝著環(huán)境適合化、高性能化、高功能化、具有復雜參數(shù)設定等方向發(fā)展，受到國家《電力裝備行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023－2024年）》等產業(yè)政策的鼓勵和支持，推動我國電子變壓器件行業(yè)進一步發(fā)展，有效提升產品性能和可靠性。9采購模式:電子變壓器件生產商通常采用“以銷定采+合理庫存”的采購模式，即取得產品訂單、形成設計方案及物料需求后，根據(jù)實際需求和安全庫存進行原材料采購。電子變壓器件生產所需原材料可選渠道較多、供應較為穩(wěn)定，可較好地配合企業(yè)的生產及業(yè)務經營。成熟制造企業(yè)與主要供應商合作穩(wěn)定、業(yè)務關系良好，能夠保證產品供應的及時性與質量的穩(wěn)定性。生產模式:不同使用環(huán)境下，各類電機的規(guī)格、參數(shù)存在差異，終端用戶采購時對電子變壓器件配置、性能等各項指標的要求均不相同，因此電子變壓器件具備定制化程度高、非標準化的特點。生產商通常采用以銷定產和定制化生產模式，即取得客戶的詳細需求及訂單后進行產品設計、制造。定制化生產可實現(xiàn)高效率、標準化作業(yè)的設計步驟，為公司產品銷售過程中客戶響應性及成本控制提供了良好的基礎。銷售模式:電子變壓器件種類較多，用途廣泛，企業(yè)通常采用直銷和經銷相結合的銷售方式。直銷模式下，企業(yè)通過大型展會、線下拜訪等方式獲取長期客源，并直接與客戶簽訂銷售合同，根據(jù)客戶需求形成設計方案并投入生產，生產完成后按要求直接向客戶發(fā)貨。經銷模式下，企業(yè)與經銷商簽訂經銷合同，并由經銷商將企業(yè)產品銷往世界各地。商業(yè)模式采購模式電子變壓器件生產商通常采用“以銷定采+合理庫存”的采購模式，即取得產品訂單、形成設計方案及物料需求后，根據(jù)實際需求和安全庫存進行原材料采購。電子變壓器件生產所需原材料可選渠道較多、供應較為穩(wěn)定，可較好地配合企業(yè)的生產及業(yè)務經營。成熟制造企業(yè)與主要供應商合作穩(wěn)定、業(yè)務關系良好，能夠保證產品供應的及時性與質量的穩(wěn)定性。商業(yè)模式生產模式不同使用環(huán)境下，各類電機的規(guī)格、參數(shù)存在差異，終端用戶采購時對電子變壓器件配置、性能等各項指標的要求均不相同，因此電子變壓器件具備定制化程度高、非標準化的特點。生產商通常采用以銷定產和定制化生產模式，即取得客戶的詳細需求及訂單后進行產品設計、制造。定制化生產可實現(xiàn)高效率、標準化作業(yè)的設計步驟，為公司產品銷售過程中客戶響應性及成本控制提供了良好的基礎。銷售模式電子變壓器件種類較多，用途廣泛，企業(yè)通常采用直銷和經銷相結合的銷售方式。直銷模式下，企業(yè)通過大型展會、線下拜訪等方式獲取長期客源，并直接與客戶簽訂銷售合同，根據(jù)客戶需求形成設計方案并投入生產，生產完成后按要求直接向客戶發(fā)貨。經銷模式下，企業(yè)與經銷商簽訂經銷合同，并由經銷商將企業(yè)產品銷往世界各地。Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點12行業(yè)現(xiàn)狀變壓器件為我國重要的輸變電裝備，隨著電力電子技術、計算機技術、自動控制技術的迅速發(fā)展，變壓器件正經歷著由傳統(tǒng)笨重、大型的手動變壓器件向智能調控的電子變壓器件轉變，其具有高效率、高功率因數(shù)、優(yōu)異的調速及啟動、制動性能，被國內外市場所接受。近年來，中國電子變壓器件市場規(guī)模整體呈上升趨勢，市場規(guī)模由2018年的306億元增長至2022年的521億元，年復合增長率達11%。隨著特高壓電網建設、新型電力系統(tǒng)建設、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施、以及“雙碳”戰(zhàn)略的逐步推進，中國電子變壓器件制造業(yè)整體發(fā)展大幅提速，未來我國電子變壓器件市場規(guī)模有望進一步提升。13行業(yè)痛點自主創(chuàng)新能力較低我國電力變壓器件發(fā)展起步較晚，技術發(fā)展仍主要采用追隨研發(fā)的方式，在技術研發(fā)、產品創(chuàng)新、人才培養(yǎng)及引進等方面的投入明顯不足，也未形成良好的產學研結合體系。目前，我國大部分電子變壓器件制造企業(yè)還停留在性能相對較低、結構相對簡單的較低端產品的制造階段，僅有少數(shù)幾家優(yōu)勢企業(yè)通過自主創(chuàng)新實現(xiàn)了技術積累、掌握了中高端產品的生產工藝。市場競爭激烈19世紀80年代后期，以日本品牌為代表的電子變壓器件外資品牌進入中國。進入21世紀以來，國外企業(yè)更是加快了進軍中國市場的步伐，國際知名的西門子、ABB、施耐德等企業(yè)，通過國內建廠、合資并購等手段搶占國內市場，加劇了國內市場的競爭。同時，得益于我國經濟不斷發(fā)展以及節(jié)能環(huán)保意識的增強，電子變壓器件在國內的應用越發(fā)普及。在國家政策的大力支持及引導下，國內大量企業(yè)進入電子變壓器件賽道，市場競爭更為激烈。原材料價格波動電子變壓器件基礎配件大量使用的銅等金屬屬于資源性產品，其價格受宏觀經濟、市場供需、進出口貿易等因素影響。近年來，我國銅價呈現(xiàn)明顯的季節(jié)性波動，一般在春秋兩個消費旺季，銅價呈現(xiàn)出穩(wěn)步走高趨勢，而在消費旺季后銅價出現(xiàn)回調的概率較高。上游原材料價格波動幅度較大時，國內電子變壓器件企業(yè)生產成本加大，不利于企業(yè)穩(wěn)定經營。14123行業(yè)壁壘行業(yè)壁壘技術和人才壁壘:電子變壓器件綜合了電磁場、材料科學、流體控制、機械及高電壓技術等多學科知識，并實際應用于產品設計、生產及試驗等多個環(huán)節(jié)，生產工藝復雜。制造企業(yè)需進行長期的研發(fā)嘗試和技術優(yōu)化，形成較為全面的、專業(yè)的核心技術體系，以保障產品穩(wěn)定供應。同時，電子變壓器件生產需要技術人員掌握多個學科知識、具備豐富的經驗。新進入企業(yè)因設計、制造技術水平以及人才儲備不足，造成產品成本高、可靠性得不到保證，難以獲得市場認可，從而形成較高的技術和人才壁壘。品牌壁壘:終端用戶在電子變壓器件選擇過程中，往往看重供應商的品牌、信譽及經驗，品牌對技術與產品質量的背書能力較強。因此，品牌受下游客戶、終端用戶認可的電子變壓器件生產商，獲取銷售訂單以及拓展銷售渠道更加容易，有助于企業(yè)快速發(fā)展、獲取更多的市場份額。新進入企業(yè)較難在短時間內完善品牌建設，從而形成較高的品牌壁壘。資金壁壘:電子變壓器件生產過程相對復雜，設備應用率較高。因此生產商發(fā)展前期在產品研發(fā)、設備引進、人員招聘等方面投入資金較大。同時，電子變壓器件應用范圍較廣，企業(yè)需形成規(guī)?；?、標準化生產線，以滿足客戶差異化、批量化市場需求，而形成批量化生產需要企業(yè)經過長時間的設備磨合和產品線規(guī)劃，對企業(yè)自有資本和融資能力提出較高要求。從而形成較高的資金壁壘。行業(yè)壁壘電子變壓器件生產過程相對復雜，設備應用率較高。因此生產商發(fā)展前期在產品研發(fā)、設備引進、人員招聘等方面投入資金較大。同時，電子變壓器件應用范圍較廣，企業(yè)需形成規(guī)?；?、標準化生產線，以滿足客戶差異化、批量化市場需求，而形成批量化生產需要企業(yè)經過長時間的設備磨合和產品線規(guī)劃，對企業(yè)自有資本和融資能力提出較高要求。從而形成較高的資金壁壘。終端用戶在電子變壓器件選擇過程中，往往看重供應商的品牌、信譽及經驗，品牌對技術與產品質量的背書能力較強。因此，品牌受下游客戶、終端用戶認可的電子變壓器件生產商，獲取銷售訂單以及拓展銷售渠道更加容易，有助于企業(yè)快速發(fā)展、獲取更多的市場份額。新進入企業(yè)較難在短時間內完善品牌建設，從而形成較高的品牌壁壘。資金壁壘品牌壁壘技術和人才壁壘電子變壓器件綜合了電磁場、材料科學、流體控制、機械及高電壓技術等多學科知識，并實際應用于產品設計、生產及試驗等多個環(huán)節(jié)，生產工藝復雜。制造企業(yè)需進行長期的研發(fā)嘗試和技術優(yōu)化，形成較為全面的、專業(yè)的核心技術體系，以保障產品穩(wěn)定供應。同時，電子變壓器件生產需要技術人員掌握多個學科知識、具備豐富的經驗。新進入企業(yè)因設計、制造技術水平以及人才儲備不足，造成產品成本高、可靠性得不到保證，難以獲得市場認可，從而形成較高的技術和人才壁壘。流通環(huán)節(jié)有待完善電子變壓器件產品種類繁多，消費數(shù)量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致電子變壓器件行業(yè)目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，電子變壓器件行業(yè)生產企業(yè)普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術水平有待提高。電子變壓器件產品是一種高技術含量的產品，產品研發(fā)涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事電子變壓器件行業(yè)的人員50%以上是工商、質檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，電子變壓器件行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對電子變壓器件行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土電子變壓器件行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)18&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入電子變壓器件行業(yè)，對電子變壓器件行業(yè)產品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，電子變壓器件行業(yè)企業(yè)進軍國民經濟大產業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經來臨。電子變壓器件行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的電子變壓器件行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土電子變壓器件行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占電子變壓器件行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入電子變壓器件行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土電子變壓器件行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類電子變壓器件行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）電子變壓器件行業(yè)企業(yè)具有設備技術優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系電子變壓器件行業(yè)企