(2020年更新)電大《公司概論》形考作業(yè)任務(wù)01-06網(wǎng)考試題和答案

電大資料精品電大資料精品電大資料精品電大資料精品最新電大《公司概論》形考作業(yè)任務(wù)01-06網(wǎng)考試題及答案100%通過考試說明：《公司概論》形考共有6個任務(wù)，任務(wù)1是作品題，任務(wù)2、任務(wù)3、任務(wù)5是客觀題，任務(wù)4和任務(wù)6是案例分析題。做考題時，利用本文檔中的查找工具，把考題中的關(guān)鍵字輸?shù)讲檎夜ぞ叩牟檎覂?nèi)容框內(nèi)，就可迅速查找到該題答案。本文庫還有其他教學(xué)考一體化答案，敬請查看。01任務(wù)一、作品題（共1道試題，共100分。）1.請下載表格文件，填寫后上傳。公司概論形成性考核任務(wù)一：制定本課學(xué)習(xí)計劃學(xué)校： 入學(xué)日期： 專業(yè)： 學(xué)號： 姓名:序號學(xué)習(xí)進度（周次）內(nèi)容自學(xué)學(xué)時安排（以50分鐘為一個學(xué)時）文字教材錄像教材網(wǎng)上學(xué)習(xí)及其他作業(yè)章次內(nèi)容提出疑難問題（至少提一個問題）11第一章公司概述第一節(jié)：企業(yè)制度；第二節(jié)：公司概念和特征現(xiàn)代企業(yè)制度的優(yōu)越性體現(xiàn)在哪些具體方面？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時22第一章第三節(jié)：公司的類型；案例：大連DJ集團改制方案有限責(zé)任公司和股份有限公司在創(chuàng)辦和設(shè)立、組織與結(jié)構(gòu)、經(jīng)營與管理以及改組與終止等各個方面有哪些不同的特征？這些特征反映在具體工作中，各自有哪些優(yōu)缺點？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時33第二章公司的設(shè)立第一節(jié)：公司設(shè)立的原則方式；第二節(jié)：公司設(shè)立的條件各類公司設(shè)立方式對于公司設(shè)立后的運營有哪些積極因素與消極因素？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時44第二章第三節(jié)：公司設(shè)立的程序；案例：中康玻璃公司的改制之路在實踐過程中，設(shè)立公司有哪些細節(jié)需要特別留意？1學(xué)時0.5學(xué)時1學(xué)時0.5學(xué)時55第三章公司產(chǎn)權(quán)制度第一節(jié)：產(chǎn)權(quán)概述；第二節(jié)：公司產(chǎn)權(quán)制度；第三節(jié)：公司法人財產(chǎn)制度公司產(chǎn)權(quán)制度的基本特征在實踐中有哪些體現(xiàn)和運用？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時66第三章第四節(jié)：建立多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)；案例：至誠集團和成吉思汗集團的股權(quán)之爭多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)對于現(xiàn)代化經(jīng)營模式有哪些借鑒意義？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時77第四章有限責(zé)任公司和公司人格否定第一節(jié)：有限責(zé)任制的起源、含義和功能；第二節(jié)：公司人格獨立的內(nèi)涵與面對的挑戰(zhàn)為什么說公司人格獨立和股份有限責(zé)任是構(gòu)建現(xiàn)代公司的兩大基石？這兩大基石間又有何種聯(lián)系？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時

88第四章第三節(jié)：公司人格否定的比較與實踐；案例：有限公司的無限麻煩公司人格否定制度有哪些消極因素？應(yīng)該如何去克服？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時99第五章公司治理第一節(jié)：公司治理概述；第二節(jié)：公司治理結(jié)構(gòu)；第三節(jié)：外部治理現(xiàn)代公司如何實現(xiàn)出資者對公司控制權(quán)的合理配置與行使，從而保證資產(chǎn)的安全和實現(xiàn)利益的最大化？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時1010第五章第四節(jié)：各國公司治理模式及其比較；案例：微軟公司治理如何綜合多種模式的優(yōu)點，在產(chǎn)權(quán)關(guān)系明細和責(zé)、權(quán)、利統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)公司控制權(quán)的合理配置？1學(xué)時0.5學(xué)時1學(xué)時0.5學(xué)時1111第六章企業(yè)集團治理第一節(jié)：企業(yè)集團的特征和類型；第二節(jié)：企業(yè)集團的組織結(jié)構(gòu)組織和發(fā)展以集團公司為核心的企業(yè)集團，對市場經(jīng)濟發(fā)展有什么積極意義？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時1212第六章第三節(jié)：企業(yè)集團的治理機制；第四節(jié)：企業(yè)集團治理機制的優(yōu)化；案例：美國通用電氣公司的集團化管理模式如何采取有效手段，真正實現(xiàn)企業(yè)集團治理機制的優(yōu)化，最大化的實現(xiàn)企業(yè)間的競爭與聯(lián)合，促進商品市場、資本市場的有序融通？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時1313第七章經(jīng)營者的激勵與約束第一節(jié)：經(jīng)營者的激勵與約束問題的提出；第二節(jié)：經(jīng)營者的激勵與約束機制的現(xiàn)狀分析經(jīng)營者的激勵與約束問題產(chǎn)生的根源對于現(xiàn)狀形成的積極影響與消極影響是什么？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時1414第七章第三節(jié)：經(jīng)營者的激勵機制的構(gòu)建；第四節(jié)：經(jīng)營者的約束機制的構(gòu)建；案例：中國聯(lián)通的認股權(quán)計劃在我國國企改革的過程中，如何建立一個科學(xué)、有效的經(jīng)營者的激勵和約束機制，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時1515第八章公司的股票與債券第一節(jié)：股票的特征、種類和收益；第二節(jié)：股票的價格種類與股價指數(shù)股票自身存在怎樣的特點？股票的發(fā)行條件和程序有哪些嚴格的法律規(guī)定？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時1616第八章第三節(jié)：股票的發(fā)行與上市；第四節(jié)：公司債券的管理；案例：中國建設(shè)銀行股份有限公司改制上市股票與公司債券的本質(zhì)區(qū)別是什么？《公司法》中對公司債券有哪些具體的約束型規(guī)定？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時1717第九章公司的重組與終止第一節(jié)：公司合并；第二節(jié)：公司分立吸收合并和新設(shè)合并各自具備哪些優(yōu)點？公司分立的具體程序有哪些？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時1818第九章第三節(jié)：公司重整；第四節(jié)：公司終止：案例：上海第一百貨吸收合并華聯(lián)商廈公司破產(chǎn)中關(guān)于破產(chǎn)事件與破產(chǎn)程序的內(nèi)容，有哪些相關(guān)法律規(guī)則？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時1919復(fù)習(xí)考試課文1-3章內(nèi)容（學(xué)習(xí)周：1—6周）公司法人財產(chǎn)權(quán)制度對于公司設(shè)立與發(fā)展有哪些積極意義？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時2020復(fù)習(xí)考試課文4-6章內(nèi)容（學(xué)習(xí)周：7-12周）企業(yè)組織結(jié)構(gòu)與治理機制有哪些對應(yīng)性聯(lián)系？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時2121復(fù)習(xí)考試課文7-9章內(nèi)容（學(xué)習(xí)周：13-18周）在中國特色的股票市場，宏觀調(diào)控與市場對股票價格有哪些影響？其積極性與消極性體現(xiàn)在哪些方面？1.5學(xué)時0.5學(xué)時1.5學(xué)時0.5學(xué)時合計21周31.5學(xué)時10.5學(xué)時31.5學(xué)時10.5學(xué)時02任務(wù)一、判斷題（共20道試題，共40分。）業(yè)主制、合伙制和公司制三種企業(yè)制度之間的關(guān)系是替代關(guān)系。錯誤正確最初占主導(dǎo)地位的企業(yè)組織形式是合伙制企業(yè)。錯誤正確公司就是企業(yè)，企業(yè)就是公司。錯誤正確在業(yè)主制企業(yè)中，產(chǎn)權(quán)主體唯一的。錯誤正確母公司可以依靠行政命令控制子公司。錯誤正確母公司和子公司之間的控制關(guān)系是以股權(quán)的占有為基礎(chǔ)的。錯誤正確政企分開是建立現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、現(xiàn)代企業(yè)組織制度和現(xiàn)代企業(yè)管理制度的基礎(chǔ)。錯誤正確有限責(zé)任公司與股份有限公司在設(shè)立方面的最大區(qū)別是只能采取發(fā)起設(shè)立方式。錯誤正確法人產(chǎn)權(quán)包含收益權(quán)的內(nèi)容，經(jīng)營權(quán)不僅包含收益權(quán)的內(nèi)容，還包含處置權(quán)的內(nèi)容。錯誤正確有限責(zé)任公司的股東只允許以貨幣方式出資。錯誤正確一個自然人不能投資設(shè)立公司，有限責(zé)任公司的股東必須有2個以上。錯誤正確公司的法人財產(chǎn)既包括股本及其增值部分，也包括負債所形成的財產(chǎn)。錯誤電大資料精品正確公司設(shè)立時出資者出資形成的財產(chǎn)不屬于公司的法人財產(chǎn)。錯誤正確股東權(quán)益與公司的凈資產(chǎn)兩者數(shù)額相等。錯誤正確股份有限公司必須由全體股東制定公司章程。錯誤正確公司產(chǎn)權(quán)制度的關(guān)鍵是公司成為不依賴于股東獨立存在的法人。錯誤正確凡在我國批準(zhǔn)登記設(shè)立的公司均為我國公司。包括中外合資企業(yè)、中外合作經(jīng)營公司和外商獨資公司。錯誤正確我國《公司法》規(guī)定，以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人所認購的股份，不得低于公司股票總數(shù)的35%。錯誤正確有限公司和股份公司以工業(yè)產(chǎn)權(quán)（包括非專利技術(shù)）作價出資的金額不得超過公司注冊資本的30%。錯誤正確召開公司創(chuàng)立大會是募集設(shè)立獨有的一項設(shè)立程序，因此，發(fā)起設(shè)立方式不必召開創(chuàng)立會。錯誤電大資料精品正確二、單項選擇題（共15道試題，共30分。）公司起源于：（ ）中世紀(jì)的歐洲封建社會16世紀(jì)末18世紀(jì)初現(xiàn)代公司產(chǎn)生于：（ ）17-18世紀(jì)封建社會解體，資本主義迅速發(fā)展時期資本主義由自由競爭到壟斷的過渡時期產(chǎn)業(yè)革命爆發(fā)時以下哪一個不是傳統(tǒng)的企業(yè)制度？（ ）業(yè)主制企業(yè)合伙制企業(yè)公司制企業(yè)康枚達組織以下哪一點是股份有限公司的缺點？（ ）承擔(dān)無限責(zé)任組建程序簡單信用程度低籌集資本較難我國《公司法》規(guī)定，以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認購的股份不得少于公司股份總數(shù)的（ ）。35%10%15%20%現(xiàn)代企業(yè)制度是以（ ）為主要形式的。個人業(yè)主制企業(yè)電大資料精品合伙制企業(yè)工廠制度股份有限公司和有限責(zé)任公司關(guān)于公司資產(chǎn)是指：（）。股東權(quán)益負債股東權(quán)益+負債股東權(quán)益-負債關(guān)于無形財產(chǎn)出資，以下哪種說法不正確？（）要求聘請專門的評估機構(gòu)進行評估B.允許分期給付C.必須作價D.對股份有限公司只限于發(fā)起人下列關(guān)于產(chǎn)權(quán)的說法不正確的是：（）產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)和核心是所有權(quán)產(chǎn)權(quán)是一組權(quán)利產(chǎn)權(quán)的各項權(quán)能可以分離產(chǎn)權(quán)的各項權(quán)能不能轉(zhuǎn)化下列關(guān)于所有權(quán)的說法不正確的是：（）強調(diào)財產(chǎn)關(guān)系的社會屬性強調(diào)財產(chǎn)關(guān)系的物質(zhì)屬性表明財產(chǎn)的最終歸屬關(guān)系是產(chǎn)權(quán)的核心下列哪個不是私有產(chǎn)權(quán)的特征？（）排他性可分割性非排他性完全的排他性產(chǎn)權(quán)強調(diào)的是財產(chǎn)關(guān)系的（）。社會屬性物質(zhì)屬性電大資料精品財產(chǎn)的最終歸屬關(guān)系占有權(quán)產(chǎn)權(quán)制度最基本的功能是（ ）界定功能激勵功能約束功能交易功能哪一種權(quán)利的載體是股票或債權(quán)（ ）。原始所有權(quán)派生所有權(quán)法人財產(chǎn)權(quán)經(jīng)營權(quán)下列哪個不屬于股份有限公司創(chuàng)立大會的職權(quán)？（ ）A.制定公司章程B.通過公司章程選舉董事會、監(jiān)事會成員審議發(fā)起人關(guān)于公司籌辦情況的報告三、多項選擇題（共10道試題，共30分。）下列企業(yè)中，具有法人資格的有：（ ）有限責(zé)任公司股份有限公司計劃經(jīng)濟體制下的工廠制度獨資企業(yè)和合伙企業(yè)下列哪些是公司制企業(yè)的優(yōu)點？（ ）分散風(fēng)險籌資方便企業(yè)的管理水平高組建程序簡單個人業(yè)主制的優(yōu)點有：（ ）組建簡單容易電大資料精品經(jīng)營方式靈活經(jīng)營的保密性強企業(yè)的壽命長對股份有限公司敘述不正確的是：（）股東承擔(dān)有限責(zé)任股本轉(zhuǎn)讓困難公司容易組建公司可以發(fā)行股票和公司債券以下哪兩個是構(gòu)建現(xiàn)代公司的兩大基石：（）公司財產(chǎn)公司人格獨立股東有限責(zé)任科學(xué)的管理制度產(chǎn)權(quán)是法定主體所擁有的各項權(quán)能，這里的“法定主體”包括（）。原始所有者企業(yè)法人公司董事經(jīng)營者股東權(quán)益包括（）。股本資本公積盈余公積未分配利潤股東的出資方式包括：（）貨幣出資實物作價出資知識產(chǎn)權(quán)出資勞務(wù)和信用出資股權(quán)主要包括以下哪些權(quán)利？（ ）對股票或其他股份憑證的所有權(quán)電大資料精品對公司決策的參與權(quán)對公司收益參與分配的權(quán)利對企業(yè)的經(jīng)營管理權(quán)產(chǎn)權(quán)的形態(tài)包括（ ）。實物形態(tài)股權(quán)形態(tài)債權(quán)形態(tài)知識產(chǎn)權(quán)形態(tài)03任務(wù)一、判斷題（共20道試題，共40分。）有限責(zé)任制起源于美國。錯誤正確公司有限責(zé)任的含義就是指股東對其公司或公司的債權(quán)人沒有履行支付超出其股份出資額的義務(wù)。錯誤正確股份有限公司的董事必須是股東。錯誤正確在有限責(zé)任制的條件下，債權(quán)人的權(quán)益得到了有力的保護。錯誤正確有限責(zé)任產(chǎn)生的結(jié)果是公司的人格與其成員的人格的分離。錯誤正確財產(chǎn)混合是指公司與其成員之間或其他公司之間沒有嚴格的區(qū)別。電大資料精品A.錯誤B.正確7公司法人治理結(jié)構(gòu)中的信任托管關(guān)系是指董事會與B.正確.公司人格否定制度不是對法人制度的否定，反而是對法人制度的必要補充和升華。A.錯誤B.正確.現(xiàn)代公司不僅要強化監(jiān)事會的內(nèi)部監(jiān)督，更要接受公眾監(jiān)督。A.錯誤B.正確. CEO與總裁或總經(jīng)理只是稱謂不同。A.錯誤B.正確.公司治理與公司管理是一回事。A.錯誤B.正確.企業(yè)集團與其下屬的事業(yè)部或子公司存在行政隸屬關(guān)系。A.錯誤B.正確.純粹控股公司本身不從事生產(chǎn)經(jīng)營活動。A.錯誤B.正確二、單項選擇題（共15道試題，共30分。）1.直索責(zé)任是指：（ ）A.承認公司的獨立人格B.公司人格否定論C.保護股東免受債權(quán)人的直接追索D.彌補有限責(zé)任的缺陷2.控股公司的職能主要是：（ ）A.資本運營B.產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營.. Za,-,JiAyvYI-l>=￡二口1勺1口J]口|工 呂ZALxHAGj口￡EL中ZaJ經(jīng)理人員之間的關(guān)系。A.錯誤B.正確.在CEO存在的條件下，董事會不再對重大經(jīng)營決策拍板，其主要功能是如何選擇、考評和制定以CEO為中心的管理層。A.錯誤B.正確.有限責(zé)任是鼓勵投資的最有效的一種法律形式。A.錯誤B.正確.在股份公司中，董事長與總經(jīng)理職務(wù)集于一身時，能夠有效制衡。A.錯誤B.正確.公司治理問題產(chǎn)生的根源在于公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離。A.錯誤B.正確.企業(yè)集團是一個企業(yè)聯(lián)合體，自身不是法人實體。A.錯誤B.正確.母公司、子公司和關(guān)聯(lián)公司共同組成一個獨立的法人實體。A.錯誤B.正確.專業(yè)性控股公司的經(jīng)營往往集中于一個產(chǎn)業(yè)。A.錯誤電大資料精品電大資料精品電大資料精品C.國際貿(mào)易D.市場開發(fā)關(guān)于有限責(zé)任制的缺陷，下列哪種說法不正確？（ ）忽略了對股東的保護忽略了對債權(quán)人的保護為董事濫用公司的法律人格提供了機會對侵權(quán)責(zé)任的規(guī)避以下哪一個不是有限責(zé)任制的功能？（）風(fēng)險減少和轉(zhuǎn)移管理效率的提高鼓勵投資促進資本流動公司法人人格否認制度可以在濫用行為出現(xiàn)后，最大限度地保護（）的權(quán)益。股東消費者債權(quán)人董事下列職權(quán)中，屬于董事會的有：（）修改公司章程制定公司增減資本、發(fā)行公司債券的方案提請聘任或解聘公司的副總經(jīng)理和財務(wù)負責(zé)人選舉監(jiān)事會成員總經(jīng)理和CEO之間的關(guān)系，下列哪種說法是正確的？（ ）二者只是稱謂不同CEO比總經(jīng)理的職位高CEO比總經(jīng)理的權(quán)利大CEO比總經(jīng)理的責(zé)任重下列哪種權(quán)力需要股東付出而不是得到？（ ）電大資料精品投票權(quán)分紅權(quán)轉(zhuǎn)讓權(quán)A和B董事會和監(jiān)事會的關(guān)系是：（ ）監(jiān)事會是董事會的下屬機構(gòu)董事會是監(jiān)事會的下屬機構(gòu)董事會與監(jiān)事會平等制約董事會與監(jiān)事會毫不相干監(jiān)事會是公司的：（ ）監(jiān)督機構(gòu)決策機構(gòu)執(zhí)行機構(gòu)最高權(quán)力機構(gòu)國有控股公司的出資者是：（）個人集體多元的國家在一個多法人聯(lián)合體的企業(yè)集團中，公司治理的邊界要（）公司的法人邊界。小于等于大于沒關(guān)系在決定董事人選時，股東（大）會的投票方式常采用：（ ）間接投票累積投票分類投票非比例投票電大資料精品董事會及董事長應(yīng)承擔(dān)（）的責(zé)任。收益減少決策失誤經(jīng)營管理不善瀆職以下哪一個不應(yīng)是母公司對子公司的控制機制？（ ）行政控制股權(quán)控制戰(zhàn)略控制財務(wù)控制三、多項選擇題（共10道試題，共30分。）公司應(yīng)以其全部財產(chǎn)對債務(wù)負責(zé)，是由什么決定的？（ ）公司的獨立人格應(yīng)履行的法律義務(wù)民事責(zé)任的一般原則經(jīng)濟因素在什么情況下，對公司的獨立人格予以否定？（）財產(chǎn)混合業(yè)務(wù)混同人員混同內(nèi)部人控制公司有限責(zé)任的含義是指：（）公司以其全部財產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任公司以其財產(chǎn)的一部分承擔(dān)責(zé)任股東以其出資額承擔(dān)責(zé)任股東以其全部個人財產(chǎn)承擔(dān)責(zé)任公司總經(jīng)理是：（）公司法人代表的代理人公司行政工作首腦電大資料精品公司法人代表董事會的雇員獨立董事是（）。執(zhí)行董事非執(zhí)行董事公正董事專家董事公司法人治理結(jié)構(gòu)形成的原因是：（ ）彌補股東的功能性缺陷克服責(zé)任無人承擔(dān)的缺陷維護股東和公司利益相互制衡股份公司出現(xiàn)哪些情形必須召開臨時股東大會？（ ）選舉董事會和監(jiān)事會成員決定公司的利潤分配方案和年度預(yù)決算方案持有公司股份10%以上股東請求公司未彌補的虧損達股本總額的三分之一以下哪些是企業(yè)集團在戰(zhàn)略上的優(yōu)勢？（ ）多元化經(jīng)營拓展經(jīng)營邊界風(fēng)險規(guī)避專業(yè)化程度高下列哪些是公司的合議制機構(gòu)？（ ）權(quán)力機構(gòu)決策機構(gòu)執(zhí)行機構(gòu)監(jiān)督機構(gòu)對公司管理不善，總經(jīng)理應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任是：（）。經(jīng)濟上行政上電大資料精品職務(wù)上法律上04任務(wù)一、案例分析題（共1道試題，共100分。）1.案例分析：在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的現(xiàn)代公司中，作為委托人的股東擁有公司的最終控制權(quán)，作為代理人的經(jīng)營者擁有公司的經(jīng)營管理權(quán)，因而產(chǎn)生代理問題。請闡述為什么要對經(jīng)營者進行激勵和約束，在我國目前情況下，怎樣對經(jīng)營者進行激勵和約束？要求：學(xué)生根據(jù)題目范圍上網(wǎng)查閱、收集相關(guān)資料，在給定的主題范圍內(nèi)，自行確定一個標(biāo)題，撰寫一篇小論文。小論文字數(shù)在1000?1500之間。要求主題突出，觀點明確，聯(lián)系實際，有自己的見解。結(jié)構(gòu)完整，層次清楚，語言簡潔通暢，不得抄襲。答案：現(xiàn)代企業(yè)中的兩權(quán)分離，使企業(yè)所有者和經(jīng)營者成為了兩個相對獨立的行為主體。所有者追求的是最大的投資回報，他的一切利益都來自企業(yè)的發(fā)展，而經(jīng)營者的行為目標(biāo)是多元的。除了個人的經(jīng)濟利益目標(biāo)外，還有名譽社會地位、權(quán)勢。自我價值的實現(xiàn)等個人目標(biāo)。經(jīng)營者對其經(jīng)濟利益及其它個人目標(biāo)的追求有可能損害所有者的資本收益。因此，在現(xiàn)代企業(yè)構(gòu)建一種所有者利益和經(jīng)營者利益相容的經(jīng)營者行為的激勵與約束機制是至關(guān)重要的一、經(jīng)營者激勵與約束問題產(chǎn)生的根源是1、委托人與代理人之間的利益目標(biāo)不一致。委托人追求攻勢收益最大化，表現(xiàn)為對利潤最大化目標(biāo)的追電大資料精品求；而代理人的利益目標(biāo)是自身效用最大化。2、委托人與代理人之間的信息不對稱。代理人直接經(jīng)營企業(yè)，其掌握的信息和個人經(jīng)營行為時大量的、每日每時發(fā)生的。委托人堆企業(yè)經(jīng)營者努力程度的了解往往是表面的和“賬面”的，因而很難判斷經(jīng)營者是否已經(jīng)為了追求股東的最大利益盡了最大努力。3、委托人與代理人之間的責(zé)任和風(fēng)險不對等。一旦企業(yè)發(fā)生意外，責(zé)任和風(fēng)險由資產(chǎn)所有者來承擔(dān)；代理人損失最多id只是自身的名聲和職位，這與所有者可能血本無歸的實際責(zé)任和風(fēng)險無法相比的。二、建立、健全企業(yè)經(jīng)營者的激勵與約束機制的對策第一,優(yōu)化企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu).開展期股期權(quán)激勵制度.期股期權(quán)激勵制度的實施，進一步體現(xiàn)了經(jīng)營者知識、才能的價值，使其作為生產(chǎn)要素參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營全過程和收益分配，提高了經(jīng)營者在企業(yè)中的地位，進一步調(diào)整了企業(yè)所有者、經(jīng)營者和勞動者之間的生產(chǎn)關(guān)系，促進了社會生產(chǎn)力的進一步發(fā)展。第二,加強企業(yè)經(jīng)營者行為的內(nèi)部控制。從西方企業(yè)制度發(fā)展的歷史來看,出資人對代理人的控制是由保證股東所有權(quán)的公司治理機構(gòu)和競爭性資本市場完成的。為使公司治理機構(gòu)發(fā)揮作用,在制度安排上應(yīng)有一些較具體的規(guī)定,如提高監(jiān)事會的作用,賦予監(jiān)事更多的權(quán)限,使監(jiān)事具有隨時監(jiān)督權(quán)、股東大會召集權(quán)、代表法人的起訴代表權(quán)等等;為保證董事在利益上與委托人保持一致,要求董事?lián)碛幸欢〝?shù)量的股份,使董事、監(jiān)事的獎勵在分紅中提取等等;落實股東權(quán)力,尤其是小股東的權(quán)力。此外,充分競爭的資本市場也是制約和激勵企業(yè)經(jīng)營者的重要渠道?？梢月?lián)系公司的效益給予公司高級管理人員一定比例的股份,其紅利要在市場上實現(xiàn)。這樣就把股東的利益和企業(yè)經(jīng)營者的利益聯(lián)在一起。企業(yè)的資產(chǎn)越多,盈利水平越高,經(jīng)營者個人股份的比重及絕對量就越大。由于經(jīng)營者電大資料精品的股份只能在市場上變現(xiàn),經(jīng)營者的利益就不僅僅同他的股份比重有關(guān),而且與企業(yè)股票在市場上的表現(xiàn)有關(guān)。第三,加強民主管理的作用。職工手中,工人參與管理要納入法制化、制度化軌道,董事會、監(jiān)事會中工人代表和委員要占有一定比例。第四,加強企業(yè)經(jīng)營者行為的外部控制。外部控制是指企業(yè)外部形成的激勵監(jiān)督約束機制。主要由市場機制、法律制度、政府部門、中介機構(gòu)、新聞媒體、公眾輿論、社會道德等構(gòu)成。市場機制是存在于企業(yè)外部最主要的激勵監(jiān)督約束機制,能夠?qū)Υ砣税l(fā)揮激勵監(jiān)督作用的市場,包括股票市場、產(chǎn)品市場、經(jīng)理市場、產(chǎn)權(quán)市場。但是這些市場必須是成熟的、運行規(guī)范的、競爭充分的市場。市場經(jīng)濟是完備的法制經(jīng)濟,需要完備的法律制度來規(guī)范。經(jīng)營者的行為同樣受到法律的約束,不能為所欲為,任意損害所有者和消費者的利益。05任務(wù)一、判斷題（共20道試題，共40分。）TOC\o"1-5"\h\z期股激勵適用于上市公司。 （ ）錯誤正確資本市場能夠約束經(jīng)營者的行為，其中，股票市場對經(jīng)營者行為的約束強度大于債券市場。（ ）錯誤正確實行股票期權(quán)激勵，如果未來的股票市價高于“施權(quán)價”，則期權(quán)持有者的股票毫無價值可言。（ ）錯誤正確經(jīng)營者的效益年薪是指經(jīng)營者年度應(yīng)得到的與企業(yè)經(jīng)營狀況掛鉤的經(jīng)營風(fēng)險收入。（ ）電大資料精品錯誤正確股票的內(nèi)在價值取決于兩個因素：一是預(yù)期的股息收入，它與股價成反比，二是銀行的利率，它與股價成正比。TOC\o"1-5"\h\z（ ）錯誤正確無償增資發(fā)行股票，公司是以籌措資金為目的。（ ）錯誤正確公司股票和公司債券的收益都具有穩(wěn)定性。（ ）錯誤正確股息和紅利都必須從公司的盈利中發(fā)放。（ ）錯誤正確公司合并后，各消滅公司的股東自然取得了經(jīng)合并后存續(xù)或另立公司的股東資格。（ ）錯誤正確股價指數(shù)是反映某一時點各種股票價格波動情況的相對指標(biāo)。（ ）錯誤正確股份有限公司與有限責(zé)任公司合并后的存續(xù)公司，可以是股份有限公司，也可以是有限責(zé)任公司。（ ）錯誤正確股份公司分立后，新成立的公司必須是股份有限公司。（ ）電大資料精品錯誤正確公司清算的直接目的是終結(jié)公司尚未了解的法律關(guān)系。（ ）錯誤正確期股與期權(quán)收益獲得的來源是一樣的。（）錯誤正確股票實質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權(quán)。（ ）錯誤正確股票價格波動主要由經(jīng)濟因素引起，非經(jīng)濟因素如戰(zhàn)爭、政局變動等一般不會影響股價。（）錯誤正確上證綜合指數(shù)是以1991年7月15日為基期編制的。（ ）錯誤正確公司公開發(fā)行新股必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。（）錯誤正確以吸收合并的方式進行合并，合并雙方的地位是平等的。（）錯誤正確法院在破產(chǎn)清算程序中如果發(fā)現(xiàn)債務(wù)人有挽救的希望，即可以自行啟動重整程序。（）電大資料精品錯誤正確二、單項選擇題（共15道試題，共30分。）期股激勵適用于：（ ）上市公司未上市公司獨資企業(yè)合伙企業(yè)期股期權(quán)激勵的對象主要是：（ ）基層管理者中上層管理者員工公司的監(jiān)事顯示經(jīng)營者的績效和經(jīng)營能力的市場是：（ ）產(chǎn)品市場資本市場經(jīng)理市場勞動力市場狹義地講，經(jīng)理人員的激勵機制是指：（）精神激勵機制報酬激勵機制業(yè)務(wù)方面的培訓(xùn)與深造A和B以下哪一個不是期股期權(quán)激勵的特點？（）激勵的長期性激勵對象的有限性激勵的低成本性激勵的有效性下列價格或價值中，決定股票市場價格的是：（票面價格發(fā)行價格電大資料精品賬面價值內(nèi)在價值無償增資發(fā)行的發(fā)行對象是：（）原股東與公司有特定關(guān)系的第三者社會公眾內(nèi)部職工促使股票價格上漲的因素是（）。利率提高貨幣供給量減少戰(zhàn)爭企業(yè)盈利提高從理論上講，股票的清算價值與下列哪個一致（）票面價格發(fā)行價格賬面價值內(nèi)在價值公司重整的權(quán)力機構(gòu)是（）。檢查人、重整監(jiān)督人、重整人組成的機構(gòu)債權(quán)人會議關(guān)系人會議股東大會下列價格中表現(xiàn)為股東權(quán)益的是（）。票面價發(fā)行價賬面價清算價信譽度最高、利率最低的債券是（）。外國債券金融債券公司債券電大資料精品國家債券兼并指的是：（）吸收合并新設(shè)合并承擔(dān)債務(wù)式合并購買式合并以下哪一個不是吸收合并的特點？（ ）降低合并的費用手續(xù)簡便可以保持公司的連續(xù)性易于公平協(xié)調(diào)員工之間的關(guān)系公司破產(chǎn)是以保護（ ）為主。股東債權(quán)人職工公司相關(guān)利益者三、多項選擇題（共10道試題，共30分。）下列哪些公司可以發(fā)行公司債券？（ ）股份有限公司國有獨資公司兩個以上的國有投資主體設(shè)立的有限責(zé)任公司所有的有限責(zé)任公司公司合并與公司聯(lián)合的區(qū)別表現(xiàn)在：（）合并行為會引起原主體資格的變更合并行為會引起公司全部資本的轉(zhuǎn)移合并行為會引起公司部分資本的轉(zhuǎn)移合并與聯(lián)合具有不同的法律程序下列哪些屬于公司合并的特點？（ ）是一種法律行為引起原主體資格的變更與公司聯(lián)合具有相同的法律程序電大資料精品涉及公司全部資本的轉(zhuǎn)移經(jīng)營者激勵與約束問題產(chǎn)生的根源在于委托人與代理人之間的：（）利益目標(biāo)不一致信息不對稱責(zé)任和風(fēng)險不對等收益不同資本市場的約束包括：（）債券市場股票市場企業(yè)利潤主銀行制度我國股票期權(quán)受益人的范圍主要限定為以下哪幾類？（ ）企業(yè)的高級管理人員技術(shù)骨干經(jīng)營骨干有突出貢獻的員工公司債券與股票的相同之處表現(xiàn)在：（）。都是籌資手段都是虛擬資本價格形成具有特殊性具有流動性下列哪種說法正確？（ ）股票的風(fēng)險大于債券的風(fēng)險股票的收益沒有債券的收益穩(wěn)定股票比債券的期限長股票與債券的性質(zhì)不同公司債券的發(fā)行目的包括（）。增加自有資本擴大資金來源電大資料精品減少稅收支出降低資金成本許多專家認為，標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)比道.瓊斯指數(shù)更能全面地反映股票市場價格的變動，是因為標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)（ ）包括的股票范圍廣泛樣本股票是隨機抽樣的析股現(xiàn)象增加以股票的交易額為權(quán)數(shù)計算得出06任務(wù)一、案例分析題（共1道試題，共100分。）1.鷹牌控股新加坡上市成績優(yōu)異的鷹牌控股偏居于廣東省佛山石灣鎮(zhèn)的一個小地方，1987年，龐潤流出任廠長，將鷹牌的產(chǎn)品定位調(diào)整為高檔陶瓷產(chǎn)品，開發(fā)出當(dāng)時中國國內(nèi)罕有、在國際上也屬于前沿的大規(guī)格瓷磚和用于圓柱及弧面墻壁裝飾的瓷磚。此舉大獲成功，鷹牌稱為當(dāng)時國內(nèi)唯一大規(guī)模制造一平方米大磚片的生產(chǎn)商，在這一領(lǐng)域的利潤達50%以上。在新加坡上市前夕，鷹牌已有12家子公司，1998年銷售額超過11億元人民幣，利潤超過2億元人民幣。1999年2月8日，鷹牌控股首次在新加坡股市公開交易，這是中國第一家在新加坡上市的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。鷹牌控股上市時機不佳，因為1998年適逢亞洲股票狀態(tài)最差的一年，新加坡的股票發(fā)行只及1997年的40%。更糟糕的是該公司財務(wù)總監(jiān)黎汝雄到達香港開始做巡回路演的同一天，以香港為基地的廣東粵海集團因負債30億元而倒閉，這則壞消息在每個人的心里都投下了一片陰影。出人意料的是，鷹牌1月28日在新加坡正式開始招股，招股說明書剛剛發(fā)出，90%的配售股票就被私人機構(gòu)搶購一空。電大資料精品電大資料精品剩下10%的配售股票在新交所掛牌上市時也被超額認購。此次鷹牌共發(fā)售2.3億股，籌資超過3300萬美元，獲得2.54倍的認購額，發(fā)行市盈率為7.3倍。與過去中國企業(yè)海外上市幾十倍甚至幾百倍的認購額相比，雖此結(jié)果不算理想，但在當(dāng)時已實屬不易。鷹牌控股的主承銷商、新加坡發(fā)展銀行資本市場部高級副總裁簡錫霖宣布“這是新加坡1998年以來美元計價的最大的一次成功招股活動”。鷹牌控股打算上市時，選擇在香港還是新加坡，曾有一段時間舉棋不定，最終鷹牌控股的“新加坡背景”決定了在新加坡上市。1996年，鷹牌與新加坡的財團開始結(jié)識。當(dāng)時，新加坡政府投資公司希望吸引中國企業(yè)赴新加坡上市，他們到中國國家建材局詢問，中國哪家企業(yè)在未來的市場競爭中會保持強勢。當(dāng)時國家建材局推薦了鷹牌。經(jīng)過9個月的調(diào)查，新加坡政府投資公司決定與鷹牌合作，購買了鷹牌30%的股份，成為鷹牌控股的第二大股東。鷹牌還向風(fēng)隆國際有限公司、華登國際投資集團和中國國際金融投資控股有限公司轉(zhuǎn)讓了部分股權(quán)。選擇在新加坡上市的另外原因是，新加坡股票交易所給予鷹牌控股上市豁免優(yōu)惠。按照慣例，外資企業(yè)在新加坡上市，公眾持有該企業(yè)上市證券的最低百分比必須為已發(fā)行股本的25%，而鷹牌股票的總發(fā)行量只占鷹牌經(jīng)擴股后總資本的20%。香港也要求企業(yè)上市證券最低為總股本的25%。鷹牌控股財務(wù)總監(jiān)黎汝雄表示，面對市盈率偏低的狀況，他們要預(yù)留部分股票作日后之用。鷹牌公司首先在百慕大注冊一家鷹牌控股公司作為上市的“殼”，好處是注冊程序簡單，可以得到減少風(fēng)險、逃避外匯管制和合法避稅等便利和優(yōu)惠。接下來就是要獲得中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)，幸運的是，鷹牌通過保薦人中國國際金融公司向中國證監(jiān)會申請時，證監(jiān)會認為只要公司向當(dāng)?shù)卣暾埍憧?。鷹牌很容易就獲得廣東省證券委員會的批文。這一事件被證券業(yè)內(nèi)稱為電大資料精品“第二豁免”，此前只有珠光發(fā)展被獲準(zhǔn)無需中國證監(jiān)會的正式批文?！斑@可能和外方持有的鷹牌控股股份超過半數(shù)有關(guān)”，一位投資銀行人士說。不過，按照當(dāng)時剛公布的中國《證券法》第二十九條規(guī)定：“境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行證券或者將其證券在海外上市交易，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)?！币簿褪钦f，無論是民營企業(yè)，還是在境內(nèi)注冊的外資企業(yè)，到境外上市都必須經(jīng)過證監(jiān)會批準(zhǔn)。對此，一位業(yè)內(nèi)人士的解釋是，批準(zhǔn)并不等于審批，備案也是批準(zhǔn)的一種形式。當(dāng)時香港聯(lián)交所的人士希望中國證監(jiān)會在處理大陸民營企業(yè)或者其他境內(nèi)企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板上市的問題上能以備案形式解決，而證監(jiān)會也傾向于采用這種模式。不管怎么說，鷹牌一路順風(fēng)。鷹牌控股的一位人士說：“幸運的不敢讓人相信?！闭J真閱讀以上案例，回答以下問題：1．鷹牌為什么會如此幸運？2．鷹牌成功的關(guān)鍵因素有哪些？要求：案例分析采用討論的形式，先在網(wǎng)上下載案例與問題，自己獨立分析后寫出分析報告（或叫發(fā)言提綱），小組討論可以在網(wǎng)上進行，也可在網(wǎng)下進行，由試點單位根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r決定。無論采取哪種方式，指導(dǎo)教師都應(yīng)給予指導(dǎo)。討論完畢后，每小組網(wǎng)上提交一份討論與分析報告，內(nèi)容包括：小組內(nèi)每位學(xué)生的發(fā)言提綱、討論題目、討論時間與地點、參加者名單、討論過程記錄、討論結(jié)論報告。發(fā)言提綱不少于500字，討論結(jié)論不少于800字。答案：1、鷹牌為什么會如此幸運？從鷹牌在新加坡上市的一帆風(fēng)順我們可以看到，雖然