期貨投資者手冊(cè)期貨投資入門模板

目錄基礎(chǔ)篇一、期貨交易 3（一）什么是期貨交易 3（二）期貨合約關(guān)鍵特點(diǎn) 3（三）期貨交易作用 3（四）期貨交易關(guān)鍵特點(diǎn) 3二、期貨物種 4（一）商品期貨 4（二）金融期貨 5（三）中國(guó)期貨市場(chǎng)交易期貨物種關(guān)鍵條款 6三、期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度 7（一）確保金制度 7（二）漲跌停板制度和熔斷機(jī)制 7（三）持倉(cāng)限額制度 7（五）強(qiáng)行平倉(cāng)制度 7（六）用戶風(fēng)險(xiǎn)管理 7實(shí)務(wù)篇一、開(kāi)戶 8（一）開(kāi)戶基礎(chǔ)要求 8（二）開(kāi)戶所需資料 9（三）簽署協(xié)議文件 9（四）辦理銀期轉(zhuǎn)賬 9二、出入金 10（一）基礎(chǔ)要求 10（二）入金 10（三）出金 11（四）銀期轉(zhuǎn)賬具體操作步驟 11三、交易和結(jié)算 14（一）行情系統(tǒng) 14（二）交易指令下達(dá)方法 15（三）網(wǎng)上交易系統(tǒng)操作 15（四）用戶交易結(jié)果查詢和領(lǐng)取方法 16（五）怎樣解讀交易結(jié)算賬單 16四、商品期貨交割 18（一）參與交割用戶要求 18（二）各品種合約交割要求 18（三）三家交易所交割步驟 19（四）期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨 20（五）交割費(fèi)用 21（六）標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押 21五、其它常見(jiàn)問(wèn)題 211、用戶在期貨企業(yè)有哪些密碼,怎樣使用? 212、密碼遺忘了怎么辦？ 213、在其它期貨經(jīng)紀(jì)企業(yè)開(kāi)戶后，能否再在本企業(yè)開(kāi)戶？ 224、什么是一戶一碼？ 225、辦理開(kāi)戶手續(xù)后多長(zhǎng)時(shí)間能夠進(jìn)行交易？ 226、銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)出入金額度有什么限制？ 227、安裝行情軟件需要什么配置電腦？ 228、行情軟件有備份服務(wù)器嗎？ 229、怎樣切換行情服務(wù)器？ 2210、若出現(xiàn)無(wú)法進(jìn)入交易系統(tǒng)，或委托、反饋和回報(bào)速度慢情況，該怎樣處理？ 2211、下單時(shí)可不能夠指定平今倉(cāng)？ 2312、期貨企業(yè)在什么情況下會(huì)實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)？ 2313、交易全部哪些持倉(cāng)制度？ 23六、用戶服務(wù)指南 23七、廣發(fā)期貨海外業(yè)務(wù)介紹 24八、期貨投資注意事項(xiàng)： 24附錄：期貨交易常見(jiàn)術(shù)語(yǔ)解釋 26附錄：經(jīng)典期貨書籍推薦 29期貨投資者手冊(cè)基礎(chǔ)篇一、期貨交易（一）什么是期貨交易期貨市場(chǎng)是買賣期貨合約市場(chǎng)。這種買賣是由轉(zhuǎn)移價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者和承受價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而贏利風(fēng)險(xiǎn)投資者參與，在交易所內(nèi)依法公平競(jìng)爭(zhēng)而進(jìn)行，而且有確保金制度為保障。確保金制度一個(gè)顯著特征是用較少錢做較大買賣，確保金通常為合約值5－15％，和現(xiàn)貨交易和股票投資相比較，投資者在期貨市場(chǎng)上投資資金比其它投資要小得多，俗稱“以小搏大”。期貨交易目標(biāo)不是取得實(shí)物，而是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或套利，通常不實(shí)現(xiàn)商品全部權(quán)轉(zhuǎn)移。期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)功效在于給生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者提供套期保值、規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)手段，和經(jīng)過(guò)公平、公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)形成公正價(jià)格。（二）期貨合約關(guān)鍵特點(diǎn)期貨合約是在交易所達(dá)成標(biāo)準(zhǔn)化、受法律約束，并要求在未來(lái)某一特定地點(diǎn)和時(shí)間交割某一特定商品合約。期貨合約含有以下特點(diǎn)：1、期貨合約商品品種、數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)、交貨時(shí)間、交貨地點(diǎn)等條款全部是既定，是標(biāo)準(zhǔn)化，唯一變量是價(jià)格。期貨合約標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所設(shè)計(jì)，經(jīng)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批上市。期貨合約是在期貨交易所組織下成交，含有法律效力，而價(jià)格又是在交易所交易廳里經(jīng)過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)方法產(chǎn)生；國(guó)外大多采取公開(kāi)叫價(jià)方法，而中國(guó)均采取電腦交易。期貨合約推行由交易所擔(dān)保，不許可私下交易。期貨合約可經(jīng)過(guò)交收現(xiàn)貨或進(jìn)行對(duì)沖交易來(lái)推行或解除合約義務(wù)。（三）期貨交易作用一是價(jià)格發(fā)覺(jué)。公開(kāi)、公平、高效、競(jìng)爭(zhēng)期貨交易運(yùn)行機(jī)制，價(jià)格連續(xù)性和權(quán)威性使得期貨交易含有價(jià)格發(fā)覺(jué)能力。二是吸引套期保值者利用期貨市場(chǎng)買賣合約，鎖定成本，規(guī)避因現(xiàn)貨市場(chǎng)商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而可能造成損失。

三是吸引投機(jī)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資交易，增加市場(chǎng)流動(dòng)性。（四）期貨交易關(guān)鍵特點(diǎn)1、期貨交易雙向性期貨交易和股市一個(gè)最大區(qū)分就期貨能夠雙向交易，期貨能夠買空也可賣空。價(jià)格上漲時(shí)能夠低買高賣，價(jià)格下跌時(shí)能夠高賣低補(bǔ)。做多能夠盈利，而做空也能夠盈利，所以說(shuō)期貨無(wú)熊市。在熊市中，股市會(huì)蕭條而期貨市場(chǎng)卻風(fēng)光依舊，機(jī)會(huì)仍然存在。2、期貨確保金交易杠桿作用杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場(chǎng)里交易無(wú)需支付全部資金，現(xiàn)在中國(guó)期貨交易通常只需要支付10%百分比。因?yàn)榇_保金利用，原本行情被以十余倍放大。我們假設(shè)某日銅價(jià)格達(dá)成漲停板４%，操作正確，我們本金收益率將高達(dá)40%（４%÷10%）之巨，是股市漲停板4倍。3、期貨交易費(fèi)用低對(duì)期貨交易國(guó)家不征收印花稅等稅費(fèi)，唯一費(fèi)用就是交易手續(xù)費(fèi)。現(xiàn)在交易所手續(xù)費(fèi)通常為成交金額在萬(wàn)分之二、三左右，加上經(jīng)紀(jì)企業(yè)附加費(fèi)用，單邊手續(xù)費(fèi)亦不足交易額千分之一。4、"T+0"交易期貨是"T+0"交易，有效提升了資金使用效率，當(dāng)日能夠數(shù)次開(kāi)倉(cāng)平倉(cāng)，反復(fù)進(jìn)行交易，獲取差價(jià)利潤(rùn)。同時(shí)有利于風(fēng)險(xiǎn)控制，一旦發(fā)覺(jué)走勢(shì)不妙時(shí)，能立即平倉(cāng)止損。不像股票，當(dāng)日交易后，價(jià)格向不利方向改變時(shí)，不能平倉(cāng)。5、期貨是零和市場(chǎng)期貨是零和市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)本身并不發(fā)明利潤(rùn)。在某一時(shí)段里，不考慮資金進(jìn)出和提取交易費(fèi)用，期貨市場(chǎng)總資金量是不變，市場(chǎng)參與者盈利來(lái)自另一個(gè)交易者虧損。6、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度在當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度下，當(dāng)每日結(jié)算后用戶確保金低于企業(yè)要求確保金水平時(shí)，期貨經(jīng)紀(jì)企業(yè)根據(jù)期貨經(jīng)紀(jì)協(xié)議約定方法通知用戶追加確保金；用戶不能按時(shí)追加確保金，期貨經(jīng)紀(jì)企業(yè)應(yīng)該將該用戶部分或全部持倉(cāng)強(qiáng)行平倉(cāng)，直至確保金余額能夠維持其剩下頭寸。二、期貨物種依據(jù)期貨合約標(biāo)物不一樣類型，可將期貨物種分為商品期貨和金融期貨。（一）商品期貨１、農(nóng)產(chǎn)品期貨農(nóng)產(chǎn)品是最早進(jìn)行期貨交易商品。芝加哥期貨交易所（CBOT）是農(nóng)產(chǎn)品期貨關(guān)鍵集中地。中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨關(guān)鍵集中在大連商品交易所和鄭州商品交易所，含有包含：大連商品交易所：玉米、大豆、豆粕、豆油、棕櫚油；鄭州商品交易所：小麥、棉花、白糖、菜籽油；2、有色金屬期貨有色金屬是當(dāng)今世界期貨市場(chǎng)中比較成熟期貨物種之一，倫敦金屬交易所交易價(jià)格被世界各地公認(rèn)為是有色金屬交易定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。多年來(lái)中國(guó)銅期貨交易成長(zhǎng)快速，現(xiàn)在已超出紐約商業(yè)交易所居全球第二位。上海期貨交易所金屬品種關(guān)鍵有銅、鋁、鋅，還有立即推出黃金。3、能源期貨能源期貨開(kāi)始于1978年。作為一個(gè)新興商品期貨物種，其交易量一直呈快速增加之勢(shì)。現(xiàn)在僅次于農(nóng)產(chǎn)品期貨和利率期貨，是國(guó)際期貨市場(chǎng)關(guān)鍵產(chǎn)品。

原油是最關(guān)鍵能源期貨物種，現(xiàn)在世界上關(guān)鍵原油期貨合約有：紐約商業(yè)交易所輕質(zhì)低硫原油；倫敦國(guó)際石油交易所布倫特原油期貨合約。中國(guó)能源期貨只有上海期貨交易所燃料油。4、化工期貨中國(guó)化工期貨關(guān)鍵包含塑料（LLDPE）、精對(duì)苯二甲酸（PTA）、天然橡膠。（二）金融期貨1、股票指數(shù)期貨股票指數(shù)期貨是指以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)物金融期貨合約。1982年4月21日，芝加哥商業(yè)交易所開(kāi)始了S＆P500股票指數(shù)期貨交易。以后，世界各國(guó)紛紛效仿，在較短時(shí)間內(nèi)就形成了世界性股指期貨交易熱潮。股票指數(shù)期貨是現(xiàn)在金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展最快、最成功品種之一。美國(guó)期貨行業(yè)協(xié)會(huì)（FIA）最新統(tǒng)計(jì)顯示，股指期貨、期權(quán)是全球交易量最大期貨和期權(quán)品種，在金融期貨中約占45％。現(xiàn)在國(guó)際市場(chǎng)上活躍股指期貨包含迷你型S＆P500指數(shù)期貨、恒生指數(shù)期貨、韓國(guó)Kospi200指數(shù)期貨等。股票指數(shù)期貨含有交割方便、強(qiáng)制收斂于現(xiàn)貨指數(shù)等特點(diǎn)。股票指數(shù)期貨含有價(jià)格發(fā)覺(jué)和規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩大功效，投資者能夠經(jīng)過(guò)指數(shù)期貨將股票交易系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至期貨市場(chǎng)。中國(guó)立即推出股指期貨以滬深300指數(shù)為標(biāo)物，合約乘數(shù)初步定為300，根據(jù)現(xiàn)在滬深300指數(shù)5500點(diǎn)位，合約面值約為165萬(wàn)元。假如確保金比率為10％，交易一手股指期貨所需資金約為17萬(wàn)。同時(shí)上市合約為當(dāng)月、下月及隨即兩個(gè)季月。2、利率期貨利率期貨是指以債券類證券為標(biāo)物期貨合約。利率期貨產(chǎn)生源于利率管制放松和取消。在利率市場(chǎng)化條件下，作為管理利率風(fēng)險(xiǎn)工具，利率期貨能夠回避利率波動(dòng)所引發(fā)證券價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。即使利率期貨產(chǎn)生較之外匯期貨晚了三年多，但其發(fā)展速度卻比外匯期貨快得多。在期貨交易比較發(fā)達(dá)國(guó)家和地域，利率期貨早已超出了農(nóng)產(chǎn)品期貨而成為成交量最大一個(gè)品種。從成交金額角度看，部分國(guó)家利率期貨更是占到金融期貨90％，成為及其關(guān)鍵金融期貨物種。利率期貨種類繁多。按期限可分為短期利率期貨和長(zhǎng)久利率期貨。常見(jiàn)有短期國(guó)庫(kù)券期貨、中長(zhǎng)久國(guó)庫(kù)券期貨、歐洲美元定時(shí)存款期貨和歐洲銀行間歐元利率等。交易關(guān)鍵集中于歐洲期貨交易所、芝加哥期貨交易所和芝加哥商業(yè)交易所。3、外匯期貨外匯期貨是以匯率為標(biāo)物期貨合約，是最早出現(xiàn)金融期貨。20世紀(jì)70年代初，外匯市場(chǎng)上固定匯率制瓦解后，為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，外匯期貨應(yīng)運(yùn)而生。伴隨國(guó)際貿(mào)易發(fā)展和世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加緊，外匯期貨交易一直保持著旺盛發(fā)展勢(shì)頭。現(xiàn)在，外匯期貨交易關(guān)鍵產(chǎn)品種有：美元、日元、歐元、德國(guó)馬克、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元等；外匯期貨關(guān)鍵市場(chǎng)在美國(guó)和歐洲。（三）中國(guó)期貨市場(chǎng)交易期貨物種關(guān)鍵條款*注：鋁al0805以后合約最小變動(dòng)價(jià)位改為5元/手三、期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度（一）確保金制度在期貨交易中，任何交易者必需根據(jù)其所買賣期貨合約價(jià)值一定百分比（通常為5%至10%）繳納確保金，作為其推行期貨合約財(cái)力擔(dān)保，然后才能參與期貨合約買賣，并視價(jià)格變動(dòng)情況確定是否追加資金，這就是確保金制度，所交納資金就是確保金。（二）漲跌停板制度和熔斷機(jī)制漲跌停板制度，又稱每日價(jià)格最大波動(dòng)限制，即指期貨合約在每一個(gè)交易日中交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或低于要求漲跌幅度，超出該漲跌幅度報(bào)價(jià)將被視為無(wú)效，不能成交。立即推出股指期貨除了漲跌停板制度以外還有熔斷機(jī)制。滬深300指數(shù)期貨合約熔斷幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)正負(fù)6％。在開(kāi)盤以后，當(dāng)某一合約申報(bào)價(jià)觸及上一交易日結(jié)算價(jià)正或負(fù)6％時(shí)且連續(xù)五分鐘，該合約開(kāi)啟熔斷機(jī)制。開(kāi)啟熔斷機(jī)制后連續(xù)五分鐘內(nèi)，該合約買賣申報(bào)不得超出熔斷價(jià)，但可繼續(xù)撮合成交。開(kāi)啟熔斷機(jī)制五分鐘后，10％漲跌停板生效。每日收盤前30分鐘內(nèi)，不開(kāi)啟熔斷機(jī)制。（三）持倉(cāng)限額制度持倉(cāng)限額制度是期貨交易所為防范操縱市場(chǎng)價(jià)格行為，預(yù)防期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)分集中于少數(shù)投資者，對(duì)會(huì)員及用戶持倉(cāng)實(shí)施限制制度。超出限額，交易所可要求強(qiáng)行平倉(cāng)或提升確保金百分比。（四）大戶匯報(bào)制度：當(dāng)會(huì)員或用戶某品種持倉(cāng)合約投機(jī)頭寸達(dá)成交易所對(duì)其要求投機(jī)頭寸持倉(cāng)限量80%以上時(shí)，會(huì)員或用戶應(yīng)向交易所匯報(bào)其資金情況、頭寸情況等，用戶需經(jīng)過(guò)經(jīng)紀(jì)會(huì)員匯報(bào)。（五）強(qiáng)行平倉(cāng)制度強(qiáng)行平倉(cāng)制度是指當(dāng)會(huì)員或用戶交易確保金不足而且未在要求時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足，或當(dāng)會(huì)員或用戶持倉(cāng)量超出要求限額時(shí)，或當(dāng)會(huì)員或用戶違規(guī)時(shí)，交易所為預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)深入擴(kuò)大，實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)制度。也就是說(shuō)，是交易所對(duì)違規(guī)者相關(guān)持倉(cāng)實(shí)施平倉(cāng)一個(gè)強(qiáng)制方法。（六）用戶風(fēng)險(xiǎn)管理為維護(hù)交易當(dāng)事人正當(dāng)權(quán)益，確保期貨交易正常進(jìn)行，依據(jù)交易所制訂確保金制度、漲跌停板制度、限倉(cāng)制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度等具體實(shí)施。

實(shí)務(wù)篇廣發(fā)期貨用戶參與期貨交易基礎(chǔ)步驟圖一、開(kāi)戶（一）開(kāi)戶基礎(chǔ)要求1、用戶必需親自到柜臺(tái)辦理開(kāi)戶手續(xù)。自然人未滿18周歲不能辦理開(kāi)戶手續(xù)。2、用戶必需以真實(shí)身份辦理開(kāi)戶手續(xù)。個(gè)人用戶開(kāi)戶時(shí)必需出示本人身份證原件，單位用戶開(kāi)戶時(shí)應(yīng)該出具本單位法定代表人或關(guān)鍵責(zé)任人簽署授權(quán)文件。3、下列單位和個(gè)人不得從事期貨交易：a、國(guó)家機(jī)關(guān)和機(jī)關(guān)；b、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨確保金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)和期貨業(yè)協(xié)會(huì)工作人員；c、證券、期貨市場(chǎng)嚴(yán)禁進(jìn)入者；d、未能提供開(kāi)戶證實(shí)材料單位和個(gè)人；e、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要求不得從事期貨交易其它單位和個(gè)人。（二）開(kāi)戶所需資料1、自然人■開(kāi)戶人、指令下達(dá)人、交易結(jié)果確定人、資金調(diào)撥人身份證■開(kāi)戶人銀行資料2、法人■企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、銀行開(kāi)戶證實(shí)■法定代表人、開(kāi)戶人、指令下達(dá)人、交易結(jié)果確定人、資金調(diào)撥人身份證（三）簽署協(xié)議文件1、自然人1)《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》；

2)《用戶須知》

3)《開(kāi)戶申請(qǐng)表》；

4)《期貨經(jīng)紀(jì)協(xié)議》；

5)資金調(diào)撥、交易指令印簽卡。

2、法人1)《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》；

2)《用戶須知》；

3)《開(kāi)戶申請(qǐng)表》；

4)《法人用戶法人授權(quán)委托書》（開(kāi)戶人非法人代表本人需簽署）；

5)《期貨經(jīng)紀(jì)協(xié)議》；

6)資金調(diào)撥、交易指令印簽卡。（四）辦理銀期轉(zhuǎn)賬1、所需資料工行：身份證、牡丹靈通卡或理財(cái)金卡建行：身份證、龍卡交行：身份證、太平洋借記卡2、辦理步驟二、出入金（一）基礎(chǔ)要求1、用戶必需從本人指定結(jié)算賬戶劃撥資金至期貨企業(yè)確保金賬戶。在首次入金前，用戶必需修改其交易密碼，資金密碼及確保金監(jiān)控中心查詢密碼；2、用戶能夠同時(shí)指定工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行五大銀行為結(jié)算賬戶，但每間銀行只能指定一個(gè)賬戶；假如用戶要求變更結(jié)算賬戶，須填寫《結(jié)算賬戶記錄表》。假如開(kāi)戶人或開(kāi)戶機(jī)構(gòu)委托她人辦理結(jié)算賬戶變更手續(xù)，應(yīng)填寫《投資者期貨結(jié)算賬戶登記委托書》。注意：用戶結(jié)算賬戶以最新登記結(jié)算賬戶為準(zhǔn)，如用戶需要保留原來(lái)指定結(jié)算賬戶，在填表時(shí)須同時(shí)填寫原來(lái)銀行賬戶。3、不得以現(xiàn)金方法入金，不許可跨行出入金；4、匯款或轉(zhuǎn)賬時(shí)用戶須在用途欄寫上用戶姓名、交易賬號(hào)并注明用途；（二）入金1、路徑（1）同城轉(zhuǎn)賬（有廣發(fā)期貨營(yíng)業(yè)部城市適用）；（2）異地劃款；（3）銀期轉(zhuǎn)賬。2、到賬時(shí)間及查詢方法到賬時(shí)間：經(jīng)過(guò)銀期轉(zhuǎn)賬劃撥即時(shí)到賬，經(jīng)過(guò)工行快劃系統(tǒng)快速劃款最快到賬時(shí)間為2小時(shí)。資金到賬查詢方法：（1）自助委托系統(tǒng)查詢；（2）語(yǔ)音電話查詢（95105826，020—83936606）；（3）人工查詢（020—87382988—213）。（三）出金1、路徑：（1）銀期轉(zhuǎn)賬；（2）親臨營(yíng)業(yè)部辦理。2、手工出金基礎(chǔ)要求：（1）用戶填寫出金銀行賬號(hào)必需是投資者指定期貨結(jié)算賬戶；（2）用戶親臨營(yíng)業(yè)部辦理或經(jīng)過(guò)傳真方法署名確定。（四）銀期轉(zhuǎn)賬具體操作步驟1、建行（1）自助下單系統(tǒng)操作步驟（2）電話轉(zhuǎn)賬操作步驟2、工行(省)3、工行（全國(guó)集中式銀期轉(zhuǎn)賬）4、交行三、交易和結(jié)算（一）行情系統(tǒng)1、廣發(fā)期貨提供行情軟件種類文華、富遠(yuǎn)、澎博博易大師和其它行情軟件，用戶可依據(jù)本身習(xí)慣自由選擇，登陸企業(yè)網(wǎng)站.cn下載安裝行情軟件即可。2、行情軟件上有常見(jiàn)術(shù)語(yǔ)解釋持倉(cāng)量：是指買賣雙方開(kāi)立還未實(shí)施反向平倉(cāng)操作合約數(shù)量總和。持倉(cāng)量大小反應(yīng)了市場(chǎng)交易規(guī)模大小，也反應(yīng)了多空雙方對(duì)目前價(jià)位分歧大小。內(nèi)盤、外盤：等同于股票軟件中內(nèi)外盤。如：委托以賣方成交納入“外盤”，委托以買方成交納入“內(nèi)盤”?！巴獗P”和“內(nèi)盤”相加為成交量。分析時(shí)，因?yàn)橘u方成交委托納入外盤，如外盤很大意味著多數(shù)賣價(jià)位全部有些人來(lái)接，顯示買勢(shì)強(qiáng)勁；而以買方成交納入內(nèi)盤，如內(nèi)盤過(guò)大，則意味著大多數(shù)買入價(jià)全部有些人愿賣，顯示賣方力量較大。如內(nèi)盤和外盤大致相近，則買賣力量相當(dāng)。總手：指截止到現(xiàn)在時(shí)間，此合約總共成交手?jǐn)?shù)。昨結(jié)：指昨天結(jié)算價(jià)（不一樣于昨天收盤價(jià)）。商品期貨結(jié)算價(jià)是當(dāng)日全部交易加權(quán)平均價(jià)。股指期貨結(jié)算價(jià)是最終一小時(shí)加權(quán)平均價(jià)。委比：是指用以衡量一段時(shí)間內(nèi)買賣盤相對(duì)強(qiáng)度指標(biāo),其計(jì)算公式為：委比＝〖（委買手?jǐn)?shù)-委賣手?jǐn)?shù)）÷（委買手?jǐn)?shù)＋委賣手?jǐn)?shù)）〗×100%倉(cāng)差：是持倉(cāng)差簡(jiǎn)稱，指現(xiàn)在持倉(cāng)量和昨日收盤價(jià)對(duì)應(yīng)持倉(cāng)量差。為正則是今天持倉(cāng)量增加，為負(fù)則是持倉(cāng)量降低。持倉(cāng)差就是持倉(cāng)增減改變情況。比現(xiàn)在天11月股指期貨合約持倉(cāng)為6萬(wàn)手，而昨天時(shí)候是5萬(wàn)手，那今天持倉(cāng)差就是1萬(wàn)手。另：在成交欄里也有倉(cāng)差改變，在這里是指現(xiàn)在這一筆成交單引發(fā)持倉(cāng)量改變和上一筆即時(shí)持倉(cāng)量對(duì)比，是增倉(cāng)還是減倉(cāng)。多開(kāi)：是多頭開(kāi)倉(cāng)簡(jiǎn)稱，指持倉(cāng)量增加，但持倉(cāng)量增加值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)買盤?？臻_(kāi)：是空頭開(kāi)倉(cāng)簡(jiǎn)稱，指持倉(cāng)量增加，但持倉(cāng)量增加值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)賣盤。雙開(kāi)：指某筆成交中，開(kāi)倉(cāng)量等于現(xiàn)量，平倉(cāng)量為零，持倉(cāng)量增加，差值等于現(xiàn)量，表明多空雙方均增倉(cāng)。雙平：指某筆成交中，開(kāi)倉(cāng)量等于零，平倉(cāng)量為現(xiàn)量，持倉(cāng)量降低，差值等于現(xiàn)量，表明多空雙方均減倉(cāng)。多換、空換：是多頭換手、空頭換手簡(jiǎn)稱，當(dāng)原來(lái)持有多頭交易者賣出平倉(cāng)，但新多頭又開(kāi)倉(cāng)買進(jìn)時(shí)稱為“多頭換手”，而“空頭換手”是指原來(lái)持有空頭投資者在買進(jìn)平倉(cāng)，但新空頭在開(kāi)倉(cāng)賣出。多平、空平：是多頭平倉(cāng)、空頭平倉(cāng)簡(jiǎn)稱，多頭平倉(cāng)指持倉(cāng)量降低，但持倉(cāng)量增加絕對(duì)值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)賣盤；空頭平倉(cāng)指持倉(cāng)量降低，但持倉(cāng)量增加絕對(duì)值小于現(xiàn)量，且為主動(dòng)買盤。（二）交易指令下達(dá)方法1、登陸廣發(fā)期貨企業(yè)網(wǎng)站.下載交易軟件,經(jīng)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)鑲嵌交易程序進(jìn)行交易；2、人工電話下單(95105826)；3、書面指令下單。（三）網(wǎng)上交易系統(tǒng)操作1、下單操作⑴用鼠標(biāo)雙擊買入價(jià)或賣出價(jià)(買入雙擊賣出價(jià)或最新價(jià),賣出雙擊買入價(jià))，再輸入交易手?jǐn)?shù)，點(diǎn)擊“下單”，即可進(jìn)行交易。⑵在下單窗口中，選擇好合約，輸入所要交易手?jǐn)?shù)、價(jià)格、開(kāi)平倉(cāng)、買入或賣出，點(diǎn)擊“下單”即可。2、撤單方法點(diǎn)擊”1查委托”，查出對(duì)應(yīng)未成交委托單，雙擊這條統(tǒng)計(jì)即可撤消。3、按市價(jià)下單在下單之前，只要您在“價(jià)格”欄中，輸入“0”，系統(tǒng)則會(huì)按您發(fā)出時(shí)間買入價(jià)或賣出價(jià)進(jìn)行成交。4、快速平倉(cāng)⑴自動(dòng)生成平倉(cāng)單在“3查持倉(cāng)”處，用鼠標(biāo)雙擊對(duì)應(yīng)持倉(cāng)統(tǒng)計(jì)持倉(cāng)手?jǐn)?shù)，這時(shí)右邊下單框中，會(huì)按市價(jià)自動(dòng)彈出平倉(cāng)單，這時(shí)，您只需調(diào)整價(jià)格和手?jǐn)?shù)，點(diǎn)擊下單，即可平倉(cāng)。⑵改價(jià)下單在“1查委托”處，用鼠標(biāo)點(diǎn)擊“未成交委托單”，然后點(diǎn)擊“改價(jià)下單”，在彈出窗口處，輸入適宜價(jià)格，點(diǎn)擊“確定”后，即可撤銷原委托單，同時(shí)生成新委托單。⑶預(yù)埋單在下單框中，點(diǎn)擊“預(yù)埋”，能夠?qū)⑽蟹湃腩A(yù)埋單列表，在“4查預(yù)埋”中能夠發(fā)出或刪除。當(dāng)用戶不能確定預(yù)埋單手?jǐn)?shù)和價(jià)格時(shí)，能夠不輸入價(jià)格和手?jǐn)?shù)添加到預(yù)埋單，在委托單發(fā)出時(shí)候再添加和修改價(jià)格和手?jǐn)?shù)。5、交易委托單狀態(tài)①正在申報(bào)：表示通信連接異常（可能網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)中止情況）；②已報(bào)：交易所回報(bào)；③部分成交：下單指令部份成交；④全部成交：下單指令全部成交；⑤部分撤銷：一部份已經(jīng)成交，未成交部份已被撤銷；⑥已撤銷：要求撤消委托指令全部被撤消。（四）用戶交易結(jié)果查詢和領(lǐng)取方法1、登陸中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨確保金監(jiān)控中心查詢系統(tǒng).com；2、登陸廣發(fā)期貨用戶自助交易系統(tǒng)；3、用戶親臨營(yíng)業(yè)部領(lǐng)取或由期貨企業(yè)直接郵寄給用戶；4、經(jīng)過(guò)電話語(yǔ)音查詢系統(tǒng)查詢（95105826，020—83936606，）。注意：用戶對(duì)交易結(jié)算匯報(bào)有異議，必需在下一交易日開(kāi)市前或協(xié)議約定時(shí)間內(nèi)向期貨企業(yè)提出書面異議，不然，視同對(duì)交易結(jié)算匯報(bào)內(nèi)容確實(shí)定。（五）怎樣解讀交易結(jié)算賬單完整結(jié)算賬單包含：資金情況、出入金明細(xì)、成交和平倉(cāng)明細(xì)、持倉(cāng)明細(xì)持倉(cāng)匯總等五部分。具體形式以下：①資金情況資金情況幣種：人民幣上日結(jié)存736450當(dāng)日結(jié)存2204078.4可用資金439868.4出入金200浮動(dòng)盈虧-22080風(fēng)險(xiǎn)度125.25%手續(xù)費(fèi)2531.6用戶權(quán)益2181998.4追加確保金0平倉(cāng)盈虧-530040確保金占用1742130交割確保金0上日結(jié)存：前一天結(jié)算后用戶全部權(quán)益之和。當(dāng)日結(jié)存＝上日結(jié)存＋出入金＋平倉(cāng)盈虧－手續(xù)費(fèi)。確保金占用：當(dāng)日按絕對(duì)數(shù)額計(jì)算未平倉(cāng)合約依據(jù)結(jié)算價(jià)和結(jié)算后確保金水平計(jì)算資金占用。用戶權(quán)益＝當(dāng)日結(jié)存＋浮動(dòng)盈虧可用資金＝用戶權(quán)益－確保金占用風(fēng)險(xiǎn)度＝用戶權(quán)益÷確保金占用×100％追加確保金：當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)度＜100％時(shí)，用戶需要補(bǔ)充繳納資金數(shù)量。交割確保金：因商品實(shí)物交割需要而繳納資金，股指期貨通常沒(méi)有此項(xiàng)。②出入金明細(xì)發(fā)生日期資金類型出入金類型銀行代碼方向金額摘要0515出入金現(xiàn)金工商銀行入金20010001286-張三現(xiàn)金入金:2000515出入金現(xiàn)金工商銀行入金00010001286-張三現(xiàn)金入金:000共2條200本部分內(nèi)容關(guān)鍵是列出投資者或資金調(diào)撥人何時(shí)以何種方法經(jīng)過(guò)那個(gè)銀行入金或出金，金額是多少。③成交明細(xì)和平倉(cāng)明細(xì)成交日期品種交割期買賣成交價(jià)手?jǐn)?shù)開(kāi)平手續(xù)費(fèi)投保平倉(cāng)盈虧0515滬深300705買38041平171.18投-12000515滬深300705賣38001開(kāi)171投00515滬深300706賣38648開(kāi)1391.04投00515滬深300706賣3864.22開(kāi)347.78投00515滬深300712賣4886.21平219.88投-3005400515滬深300712賣51271平230.72投-228300共6條253452531.6-530040成交明細(xì)關(guān)鍵逐步統(tǒng)計(jì)當(dāng)日投資者買賣交易情況。其中對(duì)歷史持倉(cāng)平倉(cāng)盈虧有兩個(gè)定義，一個(gè)是將平倉(cāng)價(jià)和昨天結(jié)算價(jià)比較，一個(gè)是平倉(cāng)價(jià)和開(kāi)倉(cāng)價(jià)比較。廣發(fā)期貨采取后一個(gè)形式。所以，平倉(cāng)盈虧適用全部平倉(cāng)類型，不需要區(qū)分是平歷史倉(cāng)還是平當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)。平倉(cāng)明細(xì)是將成交明細(xì)中相關(guān)平倉(cāng)成交統(tǒng)計(jì)重新列示。多頭平倉(cāng)盈虧：＝（平倉(cāng)價(jià)－開(kāi)倉(cāng)價(jià)）×手?jǐn)?shù)；負(fù)數(shù)為虧損，正數(shù)即盈利。空頭平倉(cāng)盈虧：＝（開(kāi)倉(cāng)價(jià)－平倉(cāng)價(jià)）×手?jǐn)?shù)；負(fù)數(shù)為虧損，正數(shù)即盈利。④持倉(cāng)明細(xì)和持倉(cāng)匯總交易所交割期開(kāi)倉(cāng)日期買賣投保持倉(cāng)量?jī)r(jià)格今結(jié)算浮動(dòng)盈虧確保金中金7060515賣投23864.23871.4-4320348426中金7060515賣投638643871.4-133201045278中金7060515賣投238643871.4-4440348426共3條10-220801742130持倉(cāng)明細(xì)是將當(dāng)日全部未平倉(cāng)合約相關(guān)信息逐筆統(tǒng)計(jì)。和平倉(cāng)盈虧類似，浮動(dòng)盈虧有兩種處理方法。廣發(fā)期貨采取和開(kāi)倉(cāng)價(jià)比較方法計(jì)算浮動(dòng)盈虧。持倉(cāng)匯總就是將相關(guān)持倉(cāng)數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總。多頭浮動(dòng)盈虧：＝（當(dāng)日結(jié)算價(jià)－開(kāi)倉(cāng)價(jià)）×手?jǐn)?shù)；負(fù)數(shù)為虧損，正數(shù)即盈利?？疹^浮動(dòng)盈虧：＝（開(kāi)倉(cāng)價(jià)－當(dāng)日結(jié)算價(jià)）×手?jǐn)?shù)；負(fù)數(shù)為虧損，正數(shù)即盈利。四、商品期貨交割（一）參與交割用戶要求必需是法人投資者；不能交付或接收增值稅專用發(fā)票投資者不許可交割；投資者持倉(cāng)量不是交割單位整數(shù)倍部分持倉(cāng)不許可交割。（二）各品種合約交割要求交易所品種最終交易日交割日期最小交割單位(噸)上海期貨交易所銅合約交割月份15日（遇法定假日順延）合約交割月份16日至20日（遇法定假日順延）25鋁合約交割月份15日（遇法定假日順延）合約交割月份16日至20日（遇法定假日順延）25天膠合約交割月份15日（遇法定假日順延）合約交割月份16日至20日（遇法定假日順延）5燃料油合約交割月份前一月份最終一個(gè)交易日最終交易以后連續(xù)五個(gè)工作日100鋅合約交割月份15日（遇法定假日順延）最終交易以后連續(xù)五個(gè)交易日25黃金合約交割月份15日（遇法定假日順延）最終交易以后連續(xù)五個(gè)交易日3000克大連商品交易所黃大豆一號(hào)合約月份第十個(gè)交易日最終交易以后七日（遇法定節(jié)假日順延）10黃大豆二號(hào)合約月份第十個(gè)交易日最終交易以后第三個(gè)交易日10豆粕合約月份第十個(gè)交易日最終交易以后第四個(gè)交易日10豆油合約月份第十個(gè)交易日最終交易以后第三個(gè)交易日10玉米合約月份第十個(gè)交易日最終交易以后第二個(gè)交易日10聚乙烯合約月份第十個(gè)交易日最終交易以后第二個(gè)交易日5棕櫚油合約月份第十個(gè)交易日最終交易以后第二個(gè)交易日10鄭州商品交易所硬麥交割月份倒數(shù)第七個(gè)交易日合約交割月份第一交易日至最終交易日10強(qiáng)麥交割月份倒數(shù)第七個(gè)交易日合約交割月份第一交易日至最終交易日10棉花合約交割月份第10個(gè)交易日合約交割月份第12個(gè)交易日20白糖合約交割月份第10個(gè)交易日合約交割月份第12個(gè)交易日10PTA交割月第10個(gè)交易日交割月第12個(gè)交易日5菜籽油交割月第10個(gè)交易日交割月第12個(gè)交易日5（三）三家交易所交割步驟三家交易所交割步驟各不相同，具體步驟以下：1、上海期貨交易所交割經(jīng)過(guò)上期所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)完成，用戶需先辦理交割開(kāi)戶手續(xù)。開(kāi)戶需填寫《上海期貨交易所倉(cāng)單系統(tǒng)用戶信息表》、《上海期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單賬戶開(kāi)戶記錄表》和《上海期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)用戶服務(wù)協(xié)議》，還需提供加蓋企業(yè)公章企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、企業(yè)稅務(wù)登記證復(fù)印件及開(kāi)戶經(jīng)辦人身份證復(fù)印件各一份。5日交割法

第一交割日：申報(bào)――買方申報(bào)意向；賣方交標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。

第二交割日：配對(duì)――交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。

第三交割日：買方交款、取倉(cāng)單，賣方收款（此時(shí)只能收到80％貨款）。

第四、第五交割日：賣方交增值稅專用發(fā)票（經(jīng)紀(jì)企業(yè)在收到增值稅發(fā)票后將20％余款劃入賣方賬戶）。2、大連商品交易所（1）一次性交割

eq\o\ac(○,1)最終交易日結(jié)算后，交易所根據(jù)"最小配對(duì)數(shù)標(biāo)準(zhǔn)"對(duì)未平倉(cāng)合約進(jìn)行配對(duì)。

eq\o\ac(○,2)最終交割日15時(shí)前，買方補(bǔ)足全額貨款，賣方交齊對(duì)應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和增值稅發(fā)票，交易所進(jìn)行倉(cāng)單分配，將未發(fā)生違約買賣雙方貨款和標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行轉(zhuǎn)移。

eq\o\ac(○,3)最終交割日15時(shí)后，未違約買方持結(jié)算部開(kāi)具貨款收據(jù)到交割部領(lǐng)取《倉(cāng)單持有憑證》；未違約且已交增值稅發(fā)票賣方收到全額貨款。

大連集中交割需注意事項(xiàng)：

eq\o\ac(○,1)大連全部交易品種全部能進(jìn)行集中交割。

eq\o\ac(○,2)自然人不能持倉(cāng)進(jìn)入交割月，自然人不許可交割。

eq\o\ac(○,3)考慮因?yàn)樨浛顒澽D(zhuǎn)時(shí)間，買方用戶需在交易所要求交款日前一日收盤前把交割款全額打入期貨企業(yè)。

eq\o\ac(○,4)買方需配合期貨企業(yè)立即提供正確開(kāi)票資料。

eq\o\ac(○,5)為了確保倉(cāng)單順利流轉(zhuǎn)，賣方用戶需確保在最終交易日將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單遞送至經(jīng)紀(jì)企業(yè)大連辦事處。eq\o\ac(○,6)棕櫚油和聚乙烯采取一次性交割。（2）滾動(dòng)交割

eq\o\ac(○,1)配對(duì)日交易時(shí)間，買賣方進(jìn)行申報(bào)。

eq\o\ac(○,2)配對(duì)日收市時(shí)，對(duì)有效買賣申報(bào)意向進(jìn)行確定并平倉(cāng)，結(jié)算時(shí)以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為滾動(dòng)交割交割結(jié)算價(jià)并計(jì)算平倉(cāng)盈余。

eq\o\ac(○,3)配對(duì)以后第二個(gè)交易日（交收日），買方補(bǔ)足全額貨款，給買方開(kāi)具《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證》交易所將80%貨款付給賣方。交易所在收到賣方會(huì)員提交增值稅專用發(fā)票后，將剩下20%貨款付給賣方會(huì)員。大連滾動(dòng)交割需注意事項(xiàng)：

黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粕、豆油、玉米合約采取滾動(dòng)交割。3、鄭州商品交易所（1）集中交割：3日交割法第一日配對(duì)日，買賣雙方均可提出申請(qǐng)。第二日通知日，領(lǐng)取《交割通知單》。第三日交割日，買方在9：00前所欠貨款劃入交易所，賣方在9：00前將倉(cāng)單交至結(jié)算部門，交易所將80%貨款付給賣方，經(jīng)紀(jì)企業(yè)在收到增值稅發(fā)票后將20％余款劃入賣方賬戶。（2）滾動(dòng)交割：

eq\o\ac(○,1)配對(duì)日交易時(shí)間，買賣方進(jìn)行申報(bào)（賣方優(yōu)先）。

eq\o\ac(○,2)配對(duì)日收市時(shí)，對(duì)有效買賣申報(bào)意向進(jìn)行確定并平倉(cāng)，結(jié)算時(shí)以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為滾動(dòng)交割交割結(jié)算價(jià)并計(jì)算平倉(cāng)盈余。

eq\o\ac(○,3)配對(duì)以后第二個(gè)交易日（交收日），買方補(bǔ)足全額貨款，給買方開(kāi)具《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證》交易所將80%貨款付給賣方。交易所在收到賣方會(huì)員提交增值稅專用發(fā)票后，將剩下20%貨款付給賣方會(huì)員。鄭州滾動(dòng)交割需注意事項(xiàng)：

只有硬麥、強(qiáng)麥、菜籽油三個(gè)品種能夠進(jìn)行滾動(dòng)交割（四）期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨（簡(jiǎn)稱期轉(zhuǎn)現(xiàn)）是指持有同一交割月份合約多空雙方之間達(dá)成現(xiàn)貨買賣協(xié)議后，變期貨部位為現(xiàn)貨部位交易。

上海期貨交易所銅、鋁、天膠期轉(zhuǎn)現(xiàn)期限為欲進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約交割月份上一月份合約最終交易以后第一個(gè)交易日起至交割月份最終交易日前二個(gè)交易日（含當(dāng)日）止；燃料油期轉(zhuǎn)現(xiàn)期限為欲進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約交割月份上一月份第一個(gè)交易日起至倒數(shù)第二個(gè)交易日（含當(dāng)日）止。

大連商品交易所黃大豆二號(hào)、玉米、豆粕、豆油期轉(zhuǎn)現(xiàn)期限為該合約上市之日起至交割月份前30天倒數(shù)第三個(gè)交易日（含當(dāng)日）。

鄭州商品交易所期貨合約自上市之日起到該合約最終交易日期間，均可進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)。（五）交割費(fèi)用交割關(guān)鍵費(fèi)用為入庫(kù)費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、出庫(kù)費(fèi)、倉(cāng)單過(guò)戶費(fèi)，檢驗(yàn)費(fèi)等，各個(gè)品種費(fèi)用不一樣，具體費(fèi)用能夠到交易所網(wǎng)站上查詢。（六）標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單作為一個(gè)權(quán)利憑證，由交割倉(cāng)庫(kù)簽發(fā)，交易所登記注冊(cè)，可在期貨市場(chǎng)內(nèi)質(zhì)押流通，是期貨交易中一個(gè)正常經(jīng)濟(jì)行為。期貨標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款有兩種類型，全部能夠降低用戶短期資金占用。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)通常均需期貨企業(yè)參與完成。1、期貨交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用戶能夠經(jīng)過(guò)期貨企業(yè)向交易所申請(qǐng)質(zhì)押貸款，質(zhì)押金額不超出其市值80％。但這種業(yè)務(wù)含有一定不足，該業(yè)務(wù)所獲貸款只能用于沖抵交易所確保金，但辦理手續(xù)方便，貸款費(fèi)用較低。2、商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款在該項(xiàng)業(yè)務(wù)中，持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用戶向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款，期貨企業(yè)充當(dāng)中間服務(wù)人角色，質(zhì)押百分比通常為貨值70%左右，辦理手續(xù)相對(duì)復(fù)雜，費(fèi)用也較高，但貸款資金用途不受限制。

五、其它常見(jiàn)問(wèn)題1、用戶在期貨企業(yè)有哪些密碼,怎樣使用?①交易密碼（可設(shè)8位以下數(shù)字或字母）：A:進(jìn)入網(wǎng)上交易系統(tǒng)，B：電話報(bào)單時(shí)身份確定；C：使用語(yǔ)音查詢系統(tǒng)時(shí)身份確定；D:經(jīng)過(guò)電話進(jìn)行銀期轉(zhuǎn)賬時(shí)使用(建行）。用戶在入金前應(yīng)該修改初始密碼,入金后視為用戶已經(jīng)修改密碼。②資金密碼（必需設(shè)為6位數(shù)字）：A：到銀行申請(qǐng)或取消委托轉(zhuǎn)賬功效時(shí)銀行方用以確定用戶身份；B：經(jīng)過(guò)自助下單交易系統(tǒng)和電話進(jìn)行建行銀期轉(zhuǎn)賬時(shí)使用。用戶在入金前應(yīng)該修改初始密碼,入金后視為用戶已經(jīng)修改密碼。③確保金監(jiān)控中心交易結(jié)果查詢密碼：用于登陸系統(tǒng)查詢資料。該密碼由期貨企業(yè)向確保金監(jiān)控中心申請(qǐng)。用戶在開(kāi)戶后二十四小時(shí)內(nèi)會(huì)收到該密碼。④登陸行情系統(tǒng)密碼：進(jìn)入行情軟件時(shí)使用（個(gè)人戶為開(kāi)戶人身份證號(hào)碼后四位數(shù)字，法人戶為該開(kāi)戶單位營(yíng)業(yè)執(zhí)照后四位）。該密碼無(wú)需進(jìn)行修改。2、密碼遺忘了怎么辦？不管是交易密碼、資金調(diào)拔密碼、網(wǎng)上賬單查詢或信息查詢密碼遺忘了，必需由開(kāi)戶人持本人身份證原件和到開(kāi)戶點(diǎn)重新設(shè)置密碼，并簽署密碼重置確定書。3、在其它期貨經(jīng)紀(jì)企業(yè)開(kāi)戶后，能否再在本企業(yè)開(kāi)戶？能夠。4、什么是一戶一碼？即一個(gè)投資者在交易所內(nèi)只能有一個(gè)投資者編碼。投資者不管在幾家期貨企業(yè)開(kāi)戶，只要開(kāi)戶資料是同一身份證或同一企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，那么該投資者在交易所內(nèi)只能擁有唯一一個(gè)交易編碼。用戶編碼專碼專用，不得借用。5、辦理開(kāi)戶手續(xù)后多長(zhǎng)時(shí)間能夠進(jìn)行交易？下午兩點(diǎn)前簽署協(xié)議用戶，正常情況下需要三個(gè)工作日能夠進(jìn)行交易，通常情況下一個(gè)交易日能夠進(jìn)行交易。6、銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)出入金額度有什么限制？①當(dāng)日轉(zhuǎn)出資金為可用資金80％；②一筆不超出5萬(wàn)；一天不超出兩筆；假如計(jì)劃轉(zhuǎn)出金額超出以上范圍必需通知期貨企業(yè)，期貨企業(yè)經(jīng)審核后會(huì)為用戶釋放出金權(quán)限；③當(dāng)日平倉(cāng)盈利和浮動(dòng)盈利不能夠轉(zhuǎn)出；④轉(zhuǎn)賬時(shí)間：周一到周五8：30－15：00；7、安裝行情軟件需要什么配置電腦？行情軟件對(duì)電腦配置沒(méi)有尤其高要求，通常賽揚(yáng)566以上，64M內(nèi)存，10G硬盤就能夠了。提議用戶用性能好點(diǎn)電腦，確保行情和交易順暢。8、行情軟件有備份服務(wù)器嗎？文華提供兩臺(tái)網(wǎng)通服務(wù)器和兩臺(tái)電信服務(wù)器。富遠(yuǎn)提供兩臺(tái)網(wǎng)通服務(wù)器和一臺(tái)電信服務(wù)器。9、怎樣切換行情服務(wù)器？文華和富遠(yuǎn)在登錄窗口里"選擇服務(wù)器"里選擇服務(wù)器。為確保用戶交易穩(wěn)定、高速、安全。企業(yè)配有電信、網(wǎng)通四個(gè)服務(wù)器互為備份。為使您網(wǎng)絡(luò)速度愈加快捷，用電信線路用戶盡可能選擇電信服務(wù)器，用網(wǎng)通寬帶上網(wǎng)用戶盡可能選擇網(wǎng)通服務(wù)器。10、若出現(xiàn)無(wú)法進(jìn)入交易系統(tǒng)，或委托、反饋和回報(bào)速度慢情況，該怎樣處理？點(diǎn)擊網(wǎng)上交易登錄窗口右下角"檢測(cè)網(wǎng)絡(luò)",看是否通訊線路問(wèn)題，可自行切換到服務(wù)器。11、下單時(shí)可不能夠指定平今倉(cāng)？現(xiàn)在只有上海交易所交易品種平倉(cāng)時(shí)能夠下達(dá)"平今倉(cāng)"指令。大連和鄭州交易所交易品種平倉(cāng)時(shí)沒(méi)有"平今倉(cāng)"指令，交易所在結(jié)算時(shí)一律按要求撮合，自動(dòng)配對(duì)對(duì)應(yīng)平今倉(cāng)合約。12、期貨企業(yè)在什么情況下會(huì)實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)？當(dāng)用戶交易結(jié)算單上可用資金一出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)，期貨企業(yè)將發(fā)出追加確保金通知；在用戶未立即處理情況下，企業(yè)有權(quán)實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。13、交易全部哪些持倉(cāng)制度？限倉(cāng)是指交易所要求經(jīng)紀(jì)企業(yè)員或用戶能夠持有，按單邊計(jì)算某一合約投機(jī)頭寸最大數(shù)額。限倉(cāng)實(shí)施以下基礎(chǔ)制度：

（一）依據(jù)不一樣期貨物種具體情況，分別確定每一品種每一月份合約限倉(cāng)數(shù)額；

（二）某一月份合約在其交易過(guò)程中不一樣階段，分別適用不一樣限倉(cāng)數(shù)額，對(duì)于商品期貨，進(jìn)入交割月份合約限倉(cāng)數(shù)額從嚴(yán)控制；

（三）采取限制會(huì)員持倉(cāng)和限制用戶持倉(cāng)相結(jié)合措施，控制市場(chǎng)持倉(cāng)規(guī)模；

（四）套期保值交易持倉(cāng)實(shí)施審批制，其持倉(cāng)不受限制。

經(jīng)紀(jì)會(huì)員名下全部用戶全部持倉(cāng)累計(jì)數(shù)（多頭部位、空頭部位分別計(jì)算，下同），不得超出該會(huì)員限倉(cāng)數(shù)額。

同一用戶在不一樣經(jīng)紀(jì)會(huì)員處開(kāi)有多個(gè)交易賬戶，各交易賬戶上全部持倉(cāng)累計(jì)數(shù)，不得超出一個(gè)用戶限倉(cāng)數(shù)額。六、用戶服務(wù)指南（1）登陸企業(yè)網(wǎng)站（或）可查詢企業(yè)信息、期貨知識(shí)普及、各類研究匯報(bào)、相關(guān)公告、客服bbs等內(nèi)容。網(wǎng)站首頁(yè)按交易所對(duì)各品種分類信息（比如大連商品交易全部對(duì)大豆、豆粕和玉米分類），如需取得歷史新聞，可點(diǎn)擊分類信息中左側(cè)相關(guān)品種，或經(jīng)過(guò)首頁(yè)上方搜索欄，填入關(guān)鍵字進(jìn)行搜索。廣發(fā)日評(píng)、周報(bào)、月報(bào)等全部可點(diǎn)擊網(wǎng)站"廣發(fā)研究"相關(guān)欄目直接瀏覽或直接到投資研究部索取，數(shù)據(jù)分析等產(chǎn)品能夠在分類信息中得到。（2）撥打用戶熱線（95105826）可進(jìn)行業(yè)務(wù)咨詢、投資咨詢、專題投資方案、聯(lián)絡(luò)倉(cāng)單質(zhì)押、物流配送；（3）短信通知，包含追保通知、外盤波動(dòng)提醒、重大交易事項(xiàng)公告。廣發(fā)期貨短信平臺(tái)無(wú)償為您提供，用戶經(jīng)過(guò)電話申請(qǐng)登記或向營(yíng)業(yè)部用戶服務(wù)人員申請(qǐng)。短信平臺(tái)每個(gè)交易日8點(diǎn)以前為您提供各外盤收市數(shù)據(jù)，并不定時(shí)公布期市關(guān)鍵信息、通知等。七、廣發(fā)期貨海外業(yè)務(wù)介紹廣發(fā)期貨(香港)是首批獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意赴港設(shè)置子企業(yè)中國(guó)期貨企業(yè),為用戶提供香港及國(guó)際市場(chǎng)期貨/期權(quán)產(chǎn)品交易代理服務(wù)?？山灰钻P(guān)鍵期貨交易所及品種:1、交易所：芝加哥商品交易所(CME)芝加哥期貨交易所(CBOT)紐約商品交易所（NYMEX）紐約期貨交易所（NYBOT）倫敦洲際交易所（ICE）倫敦金屬交易所﹝LME﹞歐洲交易所（EUREX）香港期貨交易所(HKFX)東京商品交易所（TOCOM）新加坡期貨交易所（SGX）等2、品種：商品期貨農(nóng)產(chǎn)品：如棉花、大豆、小麥、玉米、白糖、咖啡、可可、天然橡膠等。金屬：如銅、鋁、鉛、錫、鋅、鎳、黃金、白銀等。能源：原油、取暖油等。金融期貨股票指數(shù):如英國(guó)FTSE指數(shù)、德國(guó)DAX指數(shù)、東京日經(jīng)平均指數(shù)、香港恒生指數(shù)、美國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)普、NASDAQ等。利率期貨等服務(wù)電話：開(kāi)戶咨詢：0，交易服務(wù)：0傳真：0網(wǎng)頁(yè)：.com.hk八、期貨投資注意事項(xiàng)：1、了解相關(guān)品種供需關(guān)系和相關(guān)概念。期貨價(jià)格尤其是商品期貨價(jià)格關(guān)鍵由現(xiàn)貨供需關(guān)系決定，供過(guò)于求時(shí)價(jià)格輕易下跌，供不應(yīng)求時(shí)價(jià)格輕易上漲。投資者應(yīng)該于日常生活中了解相關(guān)商品庫(kù)存、中國(guó)外產(chǎn)量、中國(guó)外消費(fèi)、進(jìn)出口等數(shù)據(jù)。除了由現(xiàn)貨供需關(guān)系決定價(jià)格長(zhǎng)久走勢(shì)以外，部分相關(guān)概念會(huì)對(duì)價(jià)格產(chǎn)生短期波動(dòng)。如天氣、國(guó)家宏觀調(diào)控、地緣政治、金融市場(chǎng)波動(dòng)等等。投資者進(jìn)行交易前最好對(duì)相關(guān)品種基礎(chǔ)面即供需關(guān)系和相關(guān)概念有所了解，做到胸有成竹，降低交易盲目性。2、注意外盤漲跌和異動(dòng)。大多數(shù)商品全部在全球各地生產(chǎn)或使用，商品強(qiáng)同質(zhì)性決定其價(jià)格含有同一性，所以各地交易商品期貨價(jià)格含有很強(qiáng)相關(guān)性和聯(lián)動(dòng)性。很多商品定價(jià)權(quán)全部掌握在國(guó)外交易所手上，如中國(guó)金屬期貨輕易受倫敦金屬交易所影響，農(nóng)產(chǎn)品期貨輕易受美國(guó)CBOT影響，能源期貨輕易受美國(guó)NYMEX影響，當(dāng)這些交易所價(jià)格有所異動(dòng)時(shí)，中國(guó)相同或相關(guān)期貨價(jià)格往往輕易跟隨變動(dòng)。3、注意心態(tài)、止損和資金管理。交易時(shí)必需心平氣和，有能力控制自己懷疑，不會(huì)因?yàn)槲磥?lái)買賣而未能入睡。成功投資者必需去掉害怕失敗心理，做到虧損時(shí)不感到自尊心受創(chuàng)，情緒仍能保持穩(wěn)定。學(xué)習(xí)接收失敗，不要持有虧損頭寸不放，虧損時(shí)注意止損，不要冒冒然補(bǔ)倉(cāng)。不要滿倉(cāng)操作，入市時(shí)盡可能將倉(cāng)位控制在1/3以下。4、主流資金入場(chǎng)和出場(chǎng)。資金優(yōu)勢(shì)者往往輕易在期貨市場(chǎng)上獲勝，所以短線投資者應(yīng)該主動(dòng)獲取主流資金進(jìn)出和多空偏向信息，增加獲勝幾率。提議投資者從三大交易所網(wǎng)站上獲取多空雙方前20名會(huì)員持倉(cāng)情況和改變。成交量和持倉(cāng)量改變會(huì)對(duì)期貨價(jià)格產(chǎn)生影響，期貨價(jià)格改變也會(huì)引發(fā)成交量和持倉(cāng)量改變。所以，分析三者改變，有利于正確估計(jì)期貨價(jià)格走勢(shì)。1．成交量、持倉(cāng)量增加，價(jià)格上升，表示新買方正在大量收購(gòu)，近期內(nèi)價(jià)格還可能繼續(xù)上漲。2．成交量、持倉(cāng)量降低，價(jià)格上升，表示賣空者大量補(bǔ)貨平倉(cāng)，價(jià)格短期內(nèi)向上，但很快將可能回落。3．成交量增加，價(jià)格上升，但持倉(cāng)量降低，說(shuō)明賣空者和買空者全部在大量平倉(cāng)，價(jià)格立即會(huì)下跌。4．成交量、持倉(cāng)量增加，價(jià)格下跌，表明賣空者大量出售合約，短期內(nèi)價(jià)格還可能下跌，但如拋售過(guò)分，反可能使價(jià)格上升。5．成交量、持倉(cāng)量降低，價(jià)格下跌，表明大量買空者急于賣貨平倉(cāng)，短期內(nèi)價(jià)格將繼續(xù)下降。6．成交量增加、持倉(cāng)量和價(jià)格下跌，表明賣空者利用買空者賣貨平倉(cāng)造成價(jià)格下跌之際陸續(xù)補(bǔ)貨平倉(cāng)贏利，價(jià)格可能轉(zhuǎn)為回升。從上分析可見(jiàn)，在通常情況下，假如成交量、持倉(cāng)量和價(jià)格同向，其價(jià)格趨勢(shì)可繼續(xù)維持一段時(shí)間；如二者和價(jià)格反向時(shí)，價(jià)格走勢(shì)可能轉(zhuǎn)向。當(dāng)然，這還需結(jié)合不一樣價(jià)格形態(tài)作深入具體分析。附錄：期貨交易常見(jiàn)術(shù)語(yǔ)解釋委托單：出市代表經(jīng)由計(jì)算機(jī)終端輸入商品買賣定單。成交單：經(jīng)計(jì)算機(jī)配對(duì)后產(chǎn)生買賣合約單。昨收市：指前一交易日最終一筆成交價(jià)格。開(kāi)盤價(jià)：當(dāng)日某商品第一筆成交價(jià)。收盤價(jià)：當(dāng)日某商品最終一筆成交價(jià)。最高價(jià)：當(dāng)日某商品最高成交價(jià)。最低價(jià)：當(dāng)日某商品最低成交價(jià)。最新價(jià)：當(dāng)日某商品目前最新成交價(jià)。成交價(jià)：指某一期貨合約最新一筆交易定價(jià)。結(jié)算價(jià)：對(duì)于商品期貨，結(jié)算價(jià)為當(dāng)日全部交易加權(quán)平均價(jià)。對(duì)于股指期貨，結(jié)算價(jià)為最終一小時(shí)交易加權(quán)平均價(jià)。阻力點(diǎn)：價(jià)格難于超越某一價(jià)格水平。支持點(diǎn)：因?yàn)閷?duì)合約之吸購(gòu)，使得價(jià)格難以跌過(guò)某一特定價(jià)格水平。成交量：指某一時(shí)間內(nèi)買進(jìn)或賣出商品期貨合約數(shù)量，通常為一個(gè)交易日成交合約數(shù)。持倉(cāng)量：還未經(jīng)相反期貨或期權(quán)合約相對(duì)沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或推行期權(quán)合約某種商品期貨或期權(quán)合約。開(kāi)倉(cāng)量：每一筆成交量中新開(kāi)倉(cāng)數(shù)量。平倉(cāng)量：每一筆成交量中平倉(cāng)數(shù)量。買價(jià)：某商品目前最高申報(bào)買入價(jià)。賣價(jià)：某商品目前最低申報(bào)賣出價(jià)。價(jià)差：兩個(gè)相關(guān)聯(lián)市場(chǎng)或商品間價(jià)格差異。漲跌幅：當(dāng)日收盤價(jià)和昨日結(jié)算價(jià)之間價(jià)差。停板：由交易所逐日為每種合約要求最大價(jià)格波動(dòng)幅度(范圍)。漲停板：某商品當(dāng)日可輸入最高限價(jià)(等于昨結(jié)算價(jià)+最大變動(dòng)幅度)。跌停板：某商品當(dāng)日可輸入最低限價(jià)(等于昨結(jié)算價(jià)一最大變幅)。開(kāi)倉(cāng)：在期貨交易中通常有兩種操作方法，一個(gè)是看漲行情做多頭(買方)，另一個(gè)是看跌行情做空頭(賣方)。不管是做多或做空，下單買賣就稱之為“開(kāi)倉(cāng)”。平倉(cāng)：買入后賣出，或賣出后買入結(jié)算原先所做新單。質(zhì)押：指會(huì)員提出申請(qǐng)并經(jīng)交易所同意，將持有權(quán)利憑證移交交易所占有，作為其推行交易確保金債務(wù)擔(dān)保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押僅限于交易確保金，但虧損、費(fèi)用、稅金等款項(xiàng)均須以貨幣資金結(jié)清。套期保值交易：套期保值指在期貨市場(chǎng)上買入(或賣出)和現(xiàn)貨市場(chǎng)交易方向相反、數(shù)量相等同種商品期貨合約，進(jìn)而不管現(xiàn)貨供給市場(chǎng)價(jià)格怎樣波動(dòng)，最終全部能取得在一個(gè)市場(chǎng)上虧損同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)盈利結(jié)果，而且虧損額和盈利額大致相等，從而達(dá)成歸避風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)。多頭套期保值：多頭套期保值是指交易者先在期貨市場(chǎng)買進(jìn)期貨，方便在未來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)時(shí)不致于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失一個(gè)期貨交易方法。空頭套期保值：賣出期貨合約，以預(yù)防未來(lái)賣出現(xiàn)貨商品時(shí)因價(jià)格下跌而造成損失。當(dāng)賣出現(xiàn)貨商品時(shí)，將先以前賣出期貨合約經(jīng)過(guò)買進(jìn)另一數(shù)量、類別和交割月份相等期貨合約相對(duì)沖，以結(jié)束保值。亦稱賣期保值。套利：投機(jī)者或?qū)_者全部能夠使用一個(gè)交易技術(shù)，即在某市場(chǎng)買進(jìn)現(xiàn)貨或期貨商品，同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)賣出相同或類似商品，并期望兩個(gè)交易會(huì)產(chǎn)生價(jià)差而贏利。投機(jī)交易：指在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目標(biāo)期貨交易行為。投機(jī)者依據(jù)自己對(duì)期貨價(jià)格走勢(shì)判定，做出買進(jìn)或賣出決定，假如這種判定和市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)相同，則投機(jī)者平倉(cāng)出局后可獲取投機(jī)利潤(rùn)；假如判斷和價(jià)格走勢(shì)相反，則投機(jī)者平倉(cāng)出局后負(fù)擔(dān)投機(jī)損失。操縱市場(chǎng)行為：是指參與市場(chǎng)交易機(jī)構(gòu)、大戶為了牟取暴利，有意違反國(guó)家相關(guān)期貨交易要求和交易所交易規(guī)則，違反期貨幣場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正標(biāo)準(zhǔn)．單獨(dú)或合謀使用不正當(dāng)手段、嚴(yán)重扭曲期貨市場(chǎng)價(jià)格，擾亂市場(chǎng)秩序行為。買空：相信價(jià)格會(huì)漲并買入期貨合約稱“買空”或稱“多頭”，亦即多頭交易。賣空：看跌價(jià)格并賣出期貨合約稱“賣空”或‘空頭”，亦即空頭交易。實(shí)物交割：是指期貨合約買賣雙方于合約到期時(shí)，依據(jù)交易所制訂規(guī)則和程序，經(jīng)過(guò)期貨合約標(biāo)物全部權(quán)轉(zhuǎn)移，將到期未平倉(cāng)合約進(jìn)行了結(jié)行為。商品期貨交易通常采取實(shí)物交割方法。現(xiàn)金交割：是指到期末平倉(cāng)期貨合約進(jìn)行交割時(shí)，用結(jié)算價(jià)格來(lái)計(jì)算未平倉(cāng)合約盈虧現(xiàn)金支付方法最終了結(jié)期貨合約交割方法。近期(交割)月份：離交割期最近期貨合約月份，亦稱現(xiàn)貨月份。遠(yuǎn)期(交割)月份：交割期限較長(zhǎng)合約月份，相對(duì)于近期(交割)月份。升水：1)交易所條例所許可，對(duì)高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)商品所支付額外費(fèi)用。2)指某一商